Đề tài Thực tập tại công ty Công trình giao thông II Hà Nội

Lêi më ®Çu & Trong sù nghiÖp x©y dùng vµ b¶o vÖ ®Êt n­íc, Giao th«ng vËn t¶i lµ ngµnh cã nh÷ng ®ãng gãp quan träng. Cïng víi sù ph¸t triÓn liªn tôc cña ®Êt n­íc trong nh÷ng n¨m qua; lÜnh vùc X©y dùng c¬ b¶n nãi chung vµ lÜnh vùc X©y dùng c«ng tr×nh Giao th«ng nãi riªng ®· vµ ®ang ®­îc nhµ n­íc ®Çu t­ ph¸t triÓn vµ cã nh÷ng thµnh tùu ®¸ng tù hµo. §Ó nh»m thùc hiÖn ph­¬ng ch©m “ Häc ®i ®«i víi hµnh” sau khi ®· kÕt thóc c¸c m«n häc c¬ së còng nh­ chuyªn ngµnh, nh»m cã sù kÕt hîp gi÷a lÝ thuyÕt trªn gi¶ng ®­êng víi sù häc hái thùc tÕ Nhµ tr­êng ®· bè trÝ thêi gian thùc tËp cho sinh viªn. Em ®· ®­îc ph©n c«ng vÒ thùc tËp t¹i c«ng ty C«ng tr×nh giao th«ng II Hµ Néi. Qua thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty em ®· rót ra ®­îc kh«ng Ýt nh÷ng bµi häc bæ Ých cho b¶n th©n. Em xin göi lêi c¶m ¬n ®Õn c¸c thÇy c« gi¸o ®· trang bÞ kiÕn thøc mét c¸ch cËp nhËt vµ ®Çy ®ñ ®èi víi chóng em. Em xin c¶m ¬n sù h­íng dÉn tËn t×nh cña ThÇy gi¸o - Th¹c sü NguyÔn Tµi C¶nh. Vµ em xin göi lêi c¶m ¬n ®Õn ban Gi¸m §èc c«ng ty C«ng tr×nh giao th«ng II Hµ Néi vµ c¸c phßng ban cã liªn quan vµ ®Æc biÖt lµ phßng KÕ Ho¹ch tæng hîp ®· t¹o ®iÒu kiÖn gióp ®ì ®Ó em hoµn thµnh nhiÖm vô trong ®ît thùc tËp nµy. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n! Sinh viªn Hoµng BÝch H¹nh Ch­¬ng 1 Giíi thiÖu chung vÒ c«ng ty 1. Th«ng tin chung C«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 2 Hµ Néi lµ doanh nghiÖp Nhµ n­íc trùc thuéc së giao th«ng c«ng chÝnh Hµ Néi,§­îc thµnh lËp l¹i theo quyÕt ®Þnh sè 1196/ Q§ - UB ngµy 24/3/1993, quyÕt ®Þnh bæ xung nhiÖm vô sè 3401/Q§ - UB ngµy 11/10/1996 vµ quyÕt ®Þnh sè 1298/Q§ - UB ngµy 29/3/2000 cña UBND thµnh phè Hµ Néi. Trô së : Sè 125 Phè NguyÔn Huy T­ëng -QuËn Thanh Xu©n - Thµnh phè Hµ Néi. Sè ®iÖn tho¹i : 8.582320 Fax: 84-04.8.544345 2. Ngµnh nghÒ kinh doanh: - Qu¶n lý, söa ch÷a hÖ thèng ®­êng, hÌ, cÇu, cèng vµ tæ chøc giao th«ng trªn ®Þa bµn c¸c quËn Thanh Xu©n, CÇu GiÊy, T©y Hå, Hoµng Mai, c¸c huyÖn Thanh Tr×, Tõ Liªm - Thµnh Phè Hµ Néi. - X©y dùng, söa ch÷a c¸c c«ng tr×nh giao th«ng, thuû lîi, tho¸t n­íc. - X©y dùng, san lÊp mÆt b»ng c¸c c«ng tr×nh d©n dông. - Kh¶o s¸t, thiÕt kÕ c¸c c«ng tr×nh giao th«ng - tho¸t n­íc vµ c¸c c«ng tr×nh kh¸c. - Khai th¸c kinh doanh vËt t­ chuyªn ngµnh x©y dùng, kinh doanh vËn t¶i - vËt t­ - thiÕt bÞ - söa ch÷a ph­¬ng tiÖn vËn t¶i vµ s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng. - Duy tr× vµ trång míi c©y xanh ë hµnh lang ®­êng bé. - Liªn doanh liªn kÕt víi c¸c tæ chøc trong vµ ngoµi n­íc ®Ó thùc hiÖn nhiÖm vô cña c«ng ty. HiÖn c«ng ty ®ang qu¶n lý toµn bé m¹ng l­íi ®­êng phÝa T©y vµ T©y Nam Thµnh phè Hµ Néi víi tæng chiÒu dµi ®­êng lµ 203.882 Km; 1.375.514,3 Km hÌ vØa; 29 cÇu cã chiÒu dµi tõ 4 ®Õn 46m. C«ng ty cßn tham gia x©y dùng c¸c c«ng tr×nh giao th«ng, c¸c nhiÖm vô x©y dùng kh¸c trong vµ ngoµi thµnh phè Hµ Néi, phôc vô nhu cÇu x· héi... 3. Bé m¸y tæ chøc: Bé m¸y tæ chøc cña c«ng ty bao gåm: L·nh ®¹o c«ng ty: Gi¸m ®èc, 2 Phã gi¸m ®èc §¬n vÞ phô thuéc: Cã 4 phßng chøc n¨ng, 5 xÝ nghiÖp trùc thuéc c«ng ty. * C¸c phßng: Phßng kÕ ho¹ch tæng hîp. Phßng tæ chøc hµnh chÝnh. Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n. Phßng qu¶n lý giao th«ng. * C¸c xÝ nghiÖp trùc thuéc: XÝ nghiÖp x©y dùng giao th«ng ®« thÞ. XÝ nghiÖp thi c«ng c¬ giíi. XÝ nghiÖp qu¶n lý cÇu ®­êng sè 21. XÝ nghiÖp qu¶n lý cÇu ®­êng sè 22. XÝ nghiÖp qu¶n lý cÇu ®­êng sè 23. S¬ ®å c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y Gi¸m ®èc p. gi¸m ®èc p. gi¸m ®èc P.TCKT P.TCHC P.QLGT P.KHTH XNC§ 23 XNC§22 XNC§ 21 XNGT§T XNTCCG 4. Mét sè c«ng tr×nh lín c«ng ty thi c«ng. - §­êng: LiÔu Giai - §éi CÊn, CÇu GiÊy - Hïng V­¬ng, Chïa Béc - Th¸i Hµ, Hoµng Quèc ViÖt, NguyÔn ChÝ Thanh, NguyÔn V¨n Huyªn, ®­êng nèi tõ QL32 qua khu liªn hîp thÓ thao SEGAMES, ®­êng vµo lµng sinh viªn Hacinco... - Nót giao th«ng: Kim Liªn, Ngäc Kh¸nh, Chïa Béc - T©y S¬n, CÇu GiÊy - Voi Phôc. - Tho¸t n­íc: Cèng kÐp D2000 ®­êng L¸ng Trung, Chïa Béc, §­êng qua khu liªn hîp thÓ thao... 5. C¬ cÊu lao ®éng: HiÖn nay ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cña c«ng ty gåm cã: 367 ng­êi Trong ®ã: C¸n bé cã tr×nh ®é ®¹i häc: 76 Ng­êi C¸n bé cã tr×nh ®é trung cÊp: 9 Ng­êi C«ng nh©n: 282 Ng­êi 6. T×nh h×nh tµi chÝnh 3 n¨m gÇn ®©y: N¨m 2001 2002 2003 Doanh thu thuÇn 27.492.566.306 51.781.208.161 53.017.022.404 Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ 1.649.930.982 2.091.447.289 2.121.680.896 7. Mét sè c«ng tr×nh c«ng ty ®ang thi c«ng: C¶i t¹o n©ng cÊp §­êng NguyÔn §×nh ChiÓu. N©ng cÊp c¶i t¹o tØnh lé 265 B¾c Giang. CÇu Phô Khang - Hµ T©y.... Ch­¬ng 2 Mét sè vÊn ®Ò vÒ x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa 1. Nguyªn t¾c x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp : 1.1. Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp : Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖplµ gi¸ trÞ toµn bé tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm cæ phÇn ho¸ cã tÝnh ®Õn kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp mµ ng­êi mua, ng­êi b¸n cæ phÇn ®Òu chÊp nhËn ®­îc. Gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp lµ gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp sau khi ®· trõ ®i c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ vµ sè d­ quü khen th­ëng, quü phóc lîi. Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ kh«ng bao gåm : Tµi s¶n do doanh nghiÖp thuª, m­în, nhËn gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt vµ c¸c tµi s¶n kh¸c kh«ng ph¶i lµ cña doanh nghiÖp: doanh nghiÖp ph¶i thanh lý hîp ®ång hÆc tho¶ thuËn víi chñ së h÷u tµi s¶n ®Ó c«ng ty cæ phÇn kÕ thõa c¸c hîp ®ång ®· ký th­íc ®©y hoÆc ký l¹i hîp ®ång míi. Gi¸ trÞ tµi s¶n kh«ng cÇn dïng, chê thanh lý. C¸c kho¶n nî ph¶i thu khã ®ßi ®· ®­îc trõ vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp. Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang cña nh÷ng c«ng tr×nh ®· bÞ ®×nh ho·n tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. C¸c kho¶n ®Çu t­ dµi h¹n vµo doanh nghiÖp kh¸c ®­îc c¬ quan cã thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh chuyÓn cho ®èi t¸c kh¸c. Tµi s¶n thuéc c«ng tr×nh phóc lîi ®­îc ®Çu t­ b»ng nguån Quü khen th­ëng, quü phóc lîi cña doanh nghiÖp vµ nhµ ë cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong doanh nghiÖp. 1.2.X¸c ®Þnh chÊt l­îng tµi s¶n, giÊ trÞ quyÒn sö dông ®Êt, gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp : - X¸c ®Þnh chÊt l­îng tµi s¶n cña doanh nghiÖp c¨n cø vµo kh¶ n¨ng b¶o ®¶m an toµn trong vËn hµnh vµ sö dông tµi s¶n; ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm vµ m«i tr­êng. - Gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt: + Tr­íc m¾t vÉn ¸p dông chÝnh s¸ch thuª ®Êt theo quy ®Þnh hiÖn hµnh: Uû ban nh©n d©n tØnh, Thµnh phè trùc thuéc trung ­¬ng cã tr¸ch nhiÖm tÝnh l¹i gi¸ thuª ®Êt ë nh÷ng vÞ trÝ thuËn lîi ®Ó ¸p dông chung cho mäi lo¹i h×nh doanh nghiÖp. + §èi víi nh÷ng diÖn tÝch ®Êt nhµ n­íc giao cho doanh nghiÖp ®Ó kinh doanh nhµ vµ h¹ tÇng th× ph¶i tÝnh gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸. Gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt nãi trªn ®­îc x¸c ®Þnh theo khung gi¸ chuyÓn quyÒn sö dông ®Êt do c¬ quan cã thÈm quyÒn quy ®Þnh vµ kh«ng thÊp h¬n chi phÝ ®· ®Çu t­ nh­ : ®Òn bï, gi¶i phãng, san lÊp mÆt b»ng... - Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp trªn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp b×nh qu©n trong ba n¨m liÒn kÒ tr­íc khi cæ phÇn ho¸ so víi l·i suÊt cña tr¸i phiÕu chÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m ë thêi ®iÓm gÇn nhÊt nh©n víi gi¸ trÞ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. NÕu doanh nghiÖp cã gi¸ trÞ th­¬ng hiÖu ®ù¬c thÞ tr­êng chÊp nhËn th× x¸c ®Þnh c¨n cø vµo thÞ tr­êng. 1.3. X¸c ®Þnh gi¸ trÞ tµi s¶n gãp vèn liªn doanh - Gi¸ trÞ tµi s¶n gãp vèn liªn doanh tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së: + Gi¸ trÞ vèn chñ së h÷u ®­îc thÓ hiÖn trong b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty liªn doanh t¹i thêi ®iÓm gÇn nhÊt víi thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸, ®· ®­îc tæ chøc kiÓm to¸n ®éc lËp kiÓm to¸n. + Tû lÖ gãp vèn cña doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ vµo liªn doanh. + Tû gi¸ chuyÓn ®æi gi÷a ngo¹i tÖ gãp vèn víi ®ång ViÖt Nam theo tû gi¸ giao dÞch b×nh qu©n trªn thÞ tr­êng ngo¹i tÖ liªn ng©n hµng do Ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam c«ng bè t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ ®èi víi c¸c c«ng ty liªn doanh h¹ch to¸n b»ng ngo¹i tÖ. - Gi¸ trÞ tµi s¶n gãp vèn liªn doanh x¸c ®Þnh trªn c¬ së nªu trªn lµ c¨n cø ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸; kh«ng ®iÒu chØnh gi¸ trÞ vèn gãp liªn doanh trªn giÊy phÐp ®Çu t­. 2. C¨n cø x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp: - Sè liÖu trong sæ s¸ch kÕ to¸n cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm cæ phÇn ho¸. Sè l­îng vµ chÊt l­îng tµi s¶n theo kiÓm kª ph©n lo¹i tµi s¶n thùc tÕ cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm cæ phÇn ho¸. TÝnh n¨ng kü thuËt cña tµi s¶n, nhu cÇu sö dông vµ gi¸ trÞ thÞ tr­êng t¹i thêi ®iÓm cæ phÇn ho¸. Gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt, lîi thÓ kinh doanh cña doanh nghiÖp vÒ vÞ trÝ ®Þa lý, uy tÝn cña doanh nghiÖp, tÝnh chÊt ®éc quyÒn vÒ s¶n phÈm, mÉu m·, th­¬ng hiÖu. Kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp x¸c ®Þnh trªn c¬ së tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp. 3. C¸c ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. Ta cã thÓ x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp theo 2 ph­¬ng ph¸p: 3.1. Ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp theo gi¸ trÞ tµi s¶n. Ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp theo gi¸ trÞ tµi s¶n lµ ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ cña mét doanh nghiÖp dùa trªn c¬ së gi¸ trÞ thùc tÕ cña toµn bé tµi s¶n h÷u h×nh, v« h×nh cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. §èi t­îng ¸p dông : Lµ c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc vµ c¸c ®¬n vÞ phô thuéc cña doanh nghiÖp Nhµ n­íc ho¹t ®éng trong c¸c ngµnh nghÒ s¶n xuÊt, kinh doanh trõ nh÷ng doanh nghiÖp ®­îc ®Þnh gi¸ theo ph­¬ng ph¸p DCF nh­ qui ®Þnh ë ph­¬ng ph¸p ®Þnh gi¸ doanh nghiÖp theo dßng tiÒn chiÕt khÊu. Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së kÕt qu¶ kiÓm kª, ph©n lo¹i vµ ®¸nh gi¸ x¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ cña toµn bé tµi s¶n ®Ó cæ phÇn hãa cña doanh nghiÖp theo gi¸ thÞ tr­êng t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. a)§èi víi tµi s¶n lµ hiÖn vËt. * ChØ ®¸nh gi¸ l¹i nh÷ng tµi s¶n cña doanh nghiÖp dù kiÕn sÏ tiÕp tôc sö dông sau khi chuyÓn thµnh c«ng ty cæ phÇn. Kh«ng ®¸nh gi¸ l¹i nh÷ng tµi s¶n doanh nghiÖp kh«ng cÇn dïng, tµi s¶n ø ®äng, tµi s¶n chê thanh lý ®­îc lo¹i trõ kh«ng tÝnh vµo gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp. Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn hãa kh«ng bao gåm: - Gi¸ trÞ nh÷ng tµi s¶n do doanh nghiÖp thuª, m­în, nhËn gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt vµ c¸c tµi s¶n kh¸c kh«ng ph¶i cña doanh nghiÖp; doanh nghiÖp ph¶i thanh lý hîp ®ång hoÆc tháa thuËn víi chñ së h÷u tµi s¶n ®Ó c«ng ty cæ phÇn kÕ thõa c¸c hîp ®ång ®· ký tr­íc ®©y hoÆc ký l¹i hîp ®ång míi. - Gi¸ trÞ nh÷ng tµi s¶n kh«ng cÇn dïng, chê thanh lý. - C¸c kho¶n nî ph¶i thu khã ®ßi ®· ®­îc trõ vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp. - C¸c kho¶n ®Çu t­ dµi h¹n vµo doanh nghiÖp kh¸c ®­îc c¬ quan cã thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh chuyÓn cho ®èi t¸c kh¸c. - Tµi s¶n thuéc c«ng tr×nh phóc lîi ®­îc ®Çu t­ b»ng nguån Quü khen th­ëng, Quü phóc lîi cña doanh nghiÖp vµ nhµ ë cña c¸n bé, c«ng nh©n viªn trong doanh nghiÖp. ٭Gi¸ thùc tÕ cña tµi s¶n ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së gi¸ thÞ tr­êng vµ chÊt l­îng cña tµi s¶n t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. ٭ChÊt l­îng cña tµi s¶n ®­îc x¸c ®Þnh b»ng gi¸ trÞ cßn l¹i theo tû lÖ % so víi nguyªn gi¸ tµi s¶n míi mua s¾m hoÆc míi ®Çu t­ x©y dùng. ViÖc x¸c ®Þnh chÊt l­îng tµi s¶n cña doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn hãa ph¶i ®¶m b¶o c¸c nguyªn t¾c: C¨n cø vµo kh¶ n¨ng b¶o ®¶m an toµn trong vËn hµnh vµ sö dông tµi s¶n, b¶o ®¶m chÊt l­îng s¶n phÈm vµ m«i tr­êng. Cô thÓ: - §èi víi tµi s¶n lµ nhµ cöa, vËt kiÕn tróc, m¸y mãc thiÕt bÞ tiÕp tôc sö dông th× chÊt l­îng tµi s¶n kh«ng d­íi 20%. - §èi víi tµi s¶n lµ ph­¬ng tiÖn giao th«ng tiÕp tôc sö dông th× chÊt l­îng tµi s¶n ph¶i kh«ng d­íi 20% vµ ph¶i b¶o ®¶m c¸c ®iÒu kiÖn ®Ó l­u hµnh theo qui ®Þnh cña Bé giao th«ng vËn t¶i. ٭Gi¸ thÞ tr­êng dïng ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ tµi s¶n lµ: - Gi¸ ®ang mua, b¸n trªn thÞ tr­êng céng chi phÝ vËn chuyÓn l¾p ®Æt(nÕu cã) ®èi víi nh÷ng tµi s¶n lµ m¸y mãc thiÕt bÞ, ph­¬ng tiÖn vËn t¶i cã l­u th«ng trªn thÞ tr­êng. NÕu lµ tµi s¶n ®Æc thï kh«ng cã l­u th«ng trªn thÞ tr­êng th× tÝnh theo gi¸ mua cña nh÷ng tµi s¶n cïng lo¹i, cã cïng c«ng suÊt hoÆc cã tÝnh n¨ng t­¬ng ®­¬ng. Tr­êng hîp kh«ng cã tµi s¶n t­¬ng ®­¬ng th× tÝnh theo gi¸ tµi s¶n ghi trªn sæ s¸ch kÕ to¸n. - §¬n gi¸ ®Çu t­ x©y dùng do c¬ quan cã thÈm quyÒn quy ®Þnh ®èi víi tµi s¶n lµ s¶n phÈm ®Çu t­, x©y dùng. Riªng ®èi víi c¸c c«ng tr×nh míi hoµn thµnh ®Çu t­ x©y dùng trong 03 n¨m tr­íc khi cæ phÇn hãa th× sö dông gi¸ trÞ quyÕt to¸n c«ng tr×nh ®· ®­îc c¬ quan cã thÈm quyÒn phª duyÖt. ٭ §èi víi tµi s¶n cè ®Þnh hÕt khÊu hao hoÆc dông cô qu¶n lý ®· ph©n bæ hÕt gi¸ trÞ nh­ng ®Õn thêi ®iÓm cæ phÇn hãa doanh nghiÖp vÉn ®ang sö dông th× ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i ®Ó tÝnh bæ xung vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp. b) §èi víi tµi s¶n b»ng tiÒn TÝnh theo sè d­ vèn b»ng tiÒn ®· kiÓm quü hoÆc ®· ®èi chiÕu x¸c nhËn víi ng©n hµng t¹i thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. NÕu sè d­ lµ ngo¹i tÖ th× ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i theo tû gi¸ giao dÞch b×nh qu©n trªn thÞ tr­êng ngo¹i tÖ liªn ng©n hµng do ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam c«ng bè t¹i thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. c) §èi víi c¸c kho¶n nî ph¶i thu Lµ c¸c kho¶n nî ®· ®èi chiÕu, x¸c nhËn hoÆc ®ang lu©n chuyÓn t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. d) §èi víi c¸c kho¶n chi phÝ dë dang Bao gåm: chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ sù nghiÖp, chi phÝ ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n, th× tÝnh theo sè d­ chi phÝ thùc tÕ trªn sæ s¸ch kÕ to¸n. e) §èi víi tµi s¶n ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n vµ dµi h¹n Th× tÝnh theo sè d­ thùc tÕ trªn sæ s¸ch kÕ to¸n ®· ®èi chiÕu x¸c nhËn t¹i thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. f) §èi víi tµi s¶n v« h×nh th× tÝnh theo gi¸ trÞ cßn l¹i ®ang h¹ch to¸n trªn sæ s¸ch kÕ to¸n. g) §èi víi c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n mµ c«ng ty cæ phÇn sÏ tiÕp tôc kÕ thõa: Th× ®­îc tÝnh theo sè d­ trªn sæ s¸ch kÕ to¸n. Riªng ®èi víi c¸c kho¶n ®Çu t­ gãp vèn, mua cæ phÇn cña doanh nghiÖp kh¸c th× x¸c ®Þnh l¹i gi¸ trÞ cæ phÇn vµ gi¸ trÞ vèn gãp theo gi¸ trÞ vèn chñ së h÷u thÓ hiÖn trong b¸o c¸o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp mµ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa gãp vèn hoÆc mua cæ phÇn hoÆc mua cæ phÇn t¹i thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa. h) §èi víi tµi s¶n lµ vèn gãp liªn doanh víi n­íc ngoµi: Tr­êng hîp doanh nghiÖp cæ phÇn hãa kÕ thõa th× gi¸ trÞ tµi s¶n vèn gãp liªn doanh ®­îc tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa trªn c¬ së: - Gi¸ trÞ vèn chñ së h÷u (kh«ng bao gåm sè d­ Quü khen th­ëng, phóc lîi) ®­îc thÓ hiÖn trong b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty liªn doanh t¹i thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa, ®· ®­îc c¬ quan kiÓm to¸n ®éc lËp kiÓm to¸n. - Tû lÖ vèn gãp liªn doanh cña doanh nghiÖp cæ phÇn hãa - Tû gi¸ chuyÓn ®æi gi÷a ®ång ngo¹i tÖ gãp vèn víi ®ång ViÖt Nam theo tû gi¸ giao dÞch b×nh qu©n trªn thÞ tr­êng ngo¹i tÖ liªn ng©n hµng do ng©n hµng Nhµ n­íc ViÖt Nam c«ng bè t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ Tr­êng hîp doanh nghiÖp gãp vèn liªn doanh víi n­íc ngoµi b»ng gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt th× gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt gãp vèn liªn doanh còng ®­îc tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa theo quy ®Þnh trªn. i)§èi víi doanh nghiÖp cã lîi thÕ kinh doanh: Nh­ vÞ trÝ ®Þa lý, uy tÝn cña doanh nghiÖp, tÝnh chÊt ®éc quyÒn vÒ s¶n phÈm, mÉu m·, th­¬ng hiÖu vµ cã tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ cao h¬n l·i suÊt tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m ë thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ th× ph¶i tÝnh thªm gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh vµo gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp cæ phÇn hãa theo quy ®Þnh sau: +) X¸c ®Þnh gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp theo tû suÊt lîi nhuËn cña doanh nghiÖp trong 3 n¨m liÒn kÒ tr­íc khi cæ phÇn hãa. Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp Gi¸ trÞ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghÖp theo sæ kÕ to¸n t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn Nhµ n­íc b×nh qu©n trong 3 n¨m tr­íc khi cæ phÇn ho¸ L·i suÊt tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m t¹i thêi ®iÓm gÇn nhÊt = x Trong ®ã: Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn nhµ níc trong 3 n¨m tríc khi cæ phÇn hãa Lîi nhuËn sau thuÕ b×nh qu©n 3 n¨m liÒn kÒ tr­íc CPH 100% Vèn Nhµ n­íc theo sæ kÕ to¸n b×nh qu©n 3 n¨m liÒn kÒ tríc khi CPH +)Tr­êng hîp doanh nghiÖp cã gi¸ trÞ th­¬ng hiÖu ®· ®­îc x¸c ®Þnh hoÆc ®· ®­îc thÞ tr­êng chÊp nhËn cao h¬n gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh x¸c ®Þnh theo quy ®Þnh trªn th× c¨n cø vµo gi¸ trÞ th­¬ng hiÖu ®· ph¶n ¸nh trªn sæ s¸ch kÕ to¸n hoÆc gi¸ trÞ ®­îc thÞ tr­êng chÊp nhËn ®Ó tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa. Tr­êng hîp thÊp h¬n th× tÝnh thªm phÇn chªnh lÖch vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa. k) VÒ gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt. ٭ §èi víi diÖn tÝch ®Êt doanh nghiÖp Nhµ n­íc ®i thuª: Doanh nghiªp Nhµ n­íc thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ sau khi chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn vÉn kÕ thõa hîp ®ång thuª ®Êt vµ cã tr¸ch nhiÖm thùc hiÖn ®Çy ®ñ c¸c quy ®Þnh vÒ sö dông ®Êt ®ai cña Nhµ n­íc. Tr­êng hîp doanh nghiÖp Nhµ n­íc ®· mua quyÒn sö dông ®Êt cña c¸c c¸ nh©n hoÆc ph¸p nh©n kh¸c b»ng tiÒn cã nguån gèc tõ ng©n s¸ch Nhµ n­íc th× ph¶i chuyÓn sang thuª ®Êt. Khi thùc hiÖn cæ phÇn hãa chØ tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp phÇn chi phÝ ®Ó lµm t¨ng gi¸ trÞ sö dông ®Êt vµ gi¸ trÞ tµi s¶n trªn ®Êt nh­: chi phÝ ®Òn bï, gi¶i táa, san lÊp mÆt b»ng. ٭§èi víi diÖn tÝch ®Êt doanh nghiÖp ®· ®­îc Nhµ n­íc giao ®Ó kinh doanh nhµ vµ h¹ tÇng mµ doanh nghiÖp kh«ng ph¶i nép hoÆc ®· nép tiÒn thu vÒ chuyÓn quyÒn sö dông ®Êt nh­ng ®Õn thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ cã ph¸t sinh chªnh lÖch tiÒn thu vÒ chuyÓn quyÒn sö dông ®Êt th× ph¶i tÝnh gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt hoÆc kho¶n chªnh lÖch vÒ gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa. Gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së khung gi¸ chuyÓn quyÒn sö dông ®Êt hiÖn hµnh do cÊp cã thÈm quyÒn c«ng bè. ٭§èi víi diÖn tÝch ®Êt doanh nghiÖp ®· sö dông ®Ó liªn doanh víi c¸c doanh nghiÖp trong n­íc th× gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt gãp vèn liªn doanh còng tÝnh vµo gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn hãa. m) Gi¸ trÞ c¸c tµi s¶n kh¸c (nÕu cã). Nh­ vËy : Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn hãa b»ng tæng sè c¸c kho¶n môc trªn. X¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp: Gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp lµ phÇn cßn l¹i sau khi lÊy tæng gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp trõ (-) ®i c¸c kho¶n nî thùc tÕ ph¶i tr¶, sè d­ Quü khen th­ëng, phóc lîi vµ sè d­ nguån kinh phÝ sù nghiÖp(nÕu cã). Nî thùc tÕ ph¶i tr¶ lµ tæng sè c¸c kho¶n nî bao gåm nî ng¾n h¹n, nî dµi h¹n vµ nî kh¸c cña doanh nghiÖp kh«ng bao gåm kho¶n nî kh«ng ph¶i tr¶ cã nguyªn nh©n tõ phÝa chñ nî nh­: Chñ nî ®· gi¶i thÓ, ph¸ s¶n, ®· chÕt, ®· bá trèn hoÆc chñ nî tõ bá quyÒn ®ßi nî. ¦u ®iÓm nh­îc ®iÓm cña ph­¬ng ph¸p . .¦u ®iÓm: - Ph­¬ng ph¸p ®Þnh gi¸ gi¸ trÞ doanh nghiÖp theo gi¸ trÞ tµi s¶n lµ mét ph­¬ng ph¸p ®¬n gi¶n nhÊt, kh«ng cÇn ®Õn sù hç trî cña c¸c chuyªn viªn dù ®o¸n , ®Æc biÖt lµ trong bèi c¶nh n­íc ta khi c¸c doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ nãi chung cã gi¸ trÞ kh«ng lín l¾m. Nã ph¶n ¸nh ®óng ®¾n vµ trùc quan gi¸ trÞ cña c¸c tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp theo gi¸ hiÖn hµnh. V× thÕ nã ®­îc coi lµ mét c¨n cø quan träng ®Ó th­¬ng l­îng giao dÞch gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n. - Ph­¬ng ph¸p nµy còng ®· ®Ò cËp ®Õn hai bé phËn chÝnh t¹o nªn gi¸ trÞ doanh nghiÖp ®ã lµ: gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u h×nh vµ gi¸ trÞ tµi s¶n v« h×nh. - §Æc biÖt cã c¬ së lµ gi¸ trÞ thùc cña tµi s¶n ®­îc thiÕt lËp th«ng qua qu¸ tr×nh kiÓm kª, ®¸nh gi¸ l¹i. iNh­îc ®iÓm Tuy cã nh÷ng ­u ®iÓm trªn nh­ng ph­¬ng ph¸p nµy còng cã nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh : - Ph­¬ng ph¸p nµy tèn nhiÒu thêi gian do cã mét sè tiÒm Èn trong viÖc thùc hiÖn v× thiÕu h­íng dÉn chi tiÕt cho viÖc ®¸nh gi¸ c¸c tµi s¶n hoÆc tµi kho¶n nhÊt ®Þnh vµ yªu cÇu gi¸ thÞ tr­êng cña c¸c tµi s¶n . - H¬n n÷a viÖc x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp míi chØ xem xÐt ë tr¹ng th¸i tÜnh tøc lµ gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh chñ yÕu dùa trªn c¸c sè liÖu qu¸ khø vµ hiÖn t¹i, do ®ã hiÓn nhiªn còng kh«ng thÓ ph¶n ¸nh ®­îc kh¶ n¨ng sinh lîi trong t­¬ng lai cña doanh nghiÖp. V× vËy ch­a t¹o ®­îc sù hÊp dÉn ®èi víi nh÷ng nhµ ®Çu t­. - Trªn khÝa c¹nh kh¸c , ph­¬ng ph¸p nµy còng cã thÓ kh«ng ph¶n ¸nh ®­îc c¸c nguy c¬ tiÒm tµng ®èi víi doanh nghiÖp trong t­¬ng lai vµ nh­ thÕ nã cã thÓ thæi phång gi¸ trÞ doanh nghiÖp. - ¸p dông ph­¬ng ph¸p nµy sÏ dÉn ®Õn mÊt vèn lín ë c¸c doanh nghiÖp míi thµnh lËp vµ ë c¸c doanh nghiÖp t¹m thêi hiÖn nay ®ang ho¹t ®éng thua lç nh­ng ®ang cã tiÒm n¨ng trong t­¬ng lai, ch¼ng h¹n c¸c doanh nghiÖp cã thÞ phÇn cao. Nh÷ng doanh nghiÖp nµy cã tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn kh¸ thÊp ë thêi ®iÓm hiÖn t¹i , v× thÕ gi¸ trÞ lîi thÕ cña nã ®­îc ®¸nh gi¸ thÊp. - Phï hîp víi ng­êi b¸n h¬n lµ lîi Ých ng­êi mua doanh nghiÖp. 3.2. Ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp theo dßng tiÒn chiÕt khÊu Ph­¬ng ph¸p dßng tiÒn chiÕt khÊu(DCF) lµ ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp dùa trªn kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai, kh«ng phô thuéc vµo gi¸ trÞ tµi s¶n cña doanh nghiÖp. §èi t­îng ¸p dông: Ph­¬ng ph¸p nµy ®­îc lùa chän ¸p dông ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trÞ c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc ho¹t ®éng trong c¸c ngµnh dÞch vô th­¬ng m¹i, dÞch vô t­ vÊn, thiÕt kÕ x©y dùng, dÞch vô tµi chÝnh, kiÓm to¸n, tin häc vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ, cã tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn chñ së h÷u b×nh qu©n 5 n¨m liÒn kÒ cña doanh nghiÖp tr­íc cæ phÇn hãa cao h¬n l·i suÊt tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m ë thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. C¨n cø x¸c ®Þnh: Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp vµ gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh trªn c¬ së: +) B¸o c¸o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong 5 n¨m liÒn kÒ tr­íc khi x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. +)Ph­¬ng ¸n ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trong 3-5 n¨m sau khi chuyÓn thµnh c«ng ty cæ phÇn. +)L·i suÊt tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m ë thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp vµ hÖ sè chiÕt khÊu dßng tiÒn cña doanh nghiÖp ®­îc ®Þnh gi¸. X¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp. Gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp ë thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ ®­îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: Trong ®ã: Vn: Gi¸ trÞ thùc tÕ vèn Nhµ n­íc Lµ gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña cæ tøc n¨m thø i Lµ gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña vèn Nhµ n­íc n¨m thø n i: Thø tù c¸c n¨m kÕ tiÕp kÓ tõ n¨m x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. Di:Kho¶n lîi nhuËn sau thuÕ dïng ®Ó chia cæ tøc n¨m thø i. n:Lµ sè n¨m t­¬ng lai ®­îc lùa chän(tõ 3 ®Õn 5 n¨m) Pn: Gi¸ trÞ phÇn vèn Nhµ n­íc n¨m thø n vµ ®­îc x¸ ®Þnh theo c«ng thøc Dn+1: Kho¶n lîi nhuËn sau thuÕ dïng ®Ó chia cæ tøc dù kiÕn cña n¨m thø n+1 K :tû lÖ chiÕt khÊu hay tû lÖ hoµn vèn cÇn thiÕt cña c¸c nhµ ®Çu t­ khi mua cæ phÇn vµ d­îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: K = Rf + Rp Rf:Tû suÊt lîi nhuËn thu ®­îc tõ c¸c kho¶n ®Çu t­ kh«ng rñi ro ®­îc tÝnh b»ng l·i suÊt cña tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m ë thêi ®iÓm gÇn nhÊt tr­íc thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. Rp: Tû lÖ phô phÝ rñi ro khi ®Çu t­ vµo cæ phiÕu cña c¸c c«ng ty ë ViÖt Nam ®­îc x¸c ®Þnh theo b¶ng chØ sè phô phÝ rñi ro chøng kho¸n quèc tÕ t¹i niªn gi¸m ®Þnh gi¸ hoÆc do c¸c c«ng ty ®Þnh gi¸ x¸c ®Þnh cho tõng doanh nghiÖp nh­ng kh«ng v­ît qu¸ tû suÊt lîi nhuËn thu ®­îc tõ c¸c kho¶n ®Çu t­ kh«ng rñi ro(Rf). g: Tû lÖ t¨ng tr­ëng hµng n¨m cña cæ tøc vµ ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: g=b*R Trong ®ã: b:Lµ tû lÖ lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó l¹i bæ sung vèn R:lµ tû lÖ lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn chñ së h÷u b×nh qu©n cña c¸c n¨m t­¬ng lai. PhÇn chªnh lÖch t¨ng gi÷a vèn Nhµ n­íc thùc tÕ ®Ó cæ phÇn hãa víi vèn Nhµ n­íc ghi trªn sæ s¸ch kÕ to¸n ®­îc h¹ch to¸n nh­ mét kho¶n lîi thÕ kinh doanh vµ ®­îc ghi nhËn lµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh, ®­îc khÊu hao theo chÕ ®é Nhµ n­íc qui ®Þnh. Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp cæ phÇn hãa t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸ theo ph­¬ng ph¸p DCF ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: Gi¸ trÞ thùc tÕ doanh nghiÖp = Gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc+Nî ph¶i tr¶+ Sè d­ b»ng tiÒn quü khen th­ëng, phóc lîi+Sè d­ nguån kinh phÝ sù nghiÖp(nÕu cã) ¦u ®iÓm , nh­îc ®iÓm cña ph­¬ng ph¸p · ¦u ®iÓm ¦u ®iÓm cña ph­¬ng ph¸p nµy lµ nã dùa trªn c¬ së xem xÐt hiÖu suÊt ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai, nhê ®ã gi¸ trÞ doanh nghiÖp ®­îc ®¸nh gi¸ trong tr¹ng th¸i ®éng vµ ph¶n ¸nh ®­îc c¸c c¬ héi mµ doanh nghiÖp cã thÓ cã. · Nh­îc ®iÓm - §©y lµ ph­¬ng ph¸p phøc t¹p, phô thuéc vµo mét sè gi¶ thiÕt vµ th«ng tin nhÊt ®Þnh trong t­¬ng lai nªn khã kh¨n cho viÖc x¸c ®Þnh lîi thÕ vµ chi phÝ dù tÝnh thu ®­îc hµng n¨m vµ v× vËy trong mét chõng mùc nµo ®ã kÕt qu¶ ®Þnh gi¸ phô thuéc nhiÒu vµo sù chñ quan cña chuyªn viªn ®Þnh gi¸. - Khã lùa chän ®­îc tû suÊt dïng ®Ó chiÕt khÊu dßng thu nhËp hµng n¨m. - Khã lùa chän ®­îc thêi gian vèn ho¸ , tøc lµ sè n¨m trong t­¬ng lai mµ c¸c lîi Ých vµ c¸c chi phÝ cña doanh nghiÖp cßn cã ý nghÜa vµ cßn cã thÓ ®­îc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c. - Khã ­íc tÝnh ®­îc gi¸ trÞ thanh lý cña doanh nghiÖp ë thêi ®iÓm cuèi n¨m thø n cña thêi kú vèn ho¸. Ch­¬ng 2: x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng II Hµ Néi 1. C¨n cø x¸c ®Þnh gi¸ trÞ c«ng ty C«ng tr×nh giao th«ng 2 Hµ Néi. 1.1. Trªn sæ s¸ch : - Biªn b¶n xÐt duyÖt quyÕt to¸n cña ba n¨m 2002, 2003, 2004. - Toµn bé chøng tõ vay, nhËn vèn, vay ng©n hµng, chøng tõ cã liªn quan ®Õn mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh, toµn bé c¸c sæ s¸ch ghi xuÊt nhËp vËt t­ ghi theo dâi khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh. 1.2. Sè liÖu kiÓm kª thùc tÕ. Sö dông kÕt qu¶ cña ban cæ phÇn ho¸ c«ng ty sau khi ®· kiÓm kª ®èi chiÕu c¸c sè liÖu sau: - KiÓm kª vÒ tµi s¶n, tiÒn vèn, vËt t­ trong kho, vËt t­ xuÊt th¼ng, gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh XDCB vµ x©y dùng dë dang. - Biªn b¶n ®èi chiÕu c«ng nî ®· cã sù x¸c nhËn cña c¸c bªn. 1.3. HiÖn tr¹ng vµ gi¸ trÞ hiÖn hµnh cña c¸c lo¹i tµi s¶n, vËt t­, hµng ho¸ sÏ ®¶m b¶o tr¸nh ®­îc nh÷ng chªnh lÖch kh«ng cÇn thiÕt khi x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. 2. Thµnh lËp héi ®ång x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp: Thµnh phÇn Héi ®ång x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh theo quy ®Þnh t¹i kho¶n 2 ®iÒu 20 NghÞ ®Þnh 64/2002/N§-CP: §¹i diÖn c¬ quan quyÕt ®Þnh cæ phÇn ho¸ Doanh nghiÖp: Së Tµi chÝnh Hµ Néi. §¹i diÖn c¬ quan tµi chÝnh: Chi côc tµi chÝnh §¹i diÖn së Giao th«ng c«ng chÝnh Hµ Néi §¹i diÖn l·nh ®¹o doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ 3. X¸c ®Þnh gi¸ trÞ c«ng ty C«ng tr×nh Giao th«ng 2 Hµ Néi theo ph­¬ng ph¸p gi¸ trÞ tµi s¶n. 3.1. X¸c ®Þnh gi¸ trÞ tµi s¶n lµ hiÖn vËt + B¶ng ®¸nh gi¸ l¹i nhµ cöa vËt kiÕn tróc t¹i thêi ®iÓm 31/12/04 + B¶ng ®¸nh gi¸ l¹i m¸y mãc thiÕt bÞ t¹i thêi ®iÓm 31/12/04 + B¶ng ®¸nh gi¸ l¹i ph­¬ng tiÖn vËn t¶i t¹i thêi ®iÓm 31/12/04 + B¶ng ®¸nh gi¸ l¹i ph­¬ng tiÖn qu¶n lý DN t¹i thêi ®iÓm 31/12/04 B¶ng ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n cña c«ng ty (Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc) 31/12/2004 (BiÓu 1) Sè TT Tªn tµi s¶n CÊp H¹ng nhµ N¨m x©y dùng DiÖn TÝch m2 §¸nh gi¸ l¹i cña c«ng ty Nguyªn gi¸ Tû lÖ cßn l¹i% Gi¸ trÞ cßn l¹i I §Þa ®iÓm 125 NguyÔn Huy T­ëng 1739789621 1702579836 1 Nhµ lµm viÖc c«ng ty 2 2003 912 1374700952 98 1347206933 2 S©n 280m2, hµng rµo hoa s¾t dµi 58m VKT 2003 280 111492469 98 109262620 3 Nhµ lµm viÖc CT cò 4 1987 302 175160000 40 70064000 4 Nhµ vÖ sinh CT cò 3 2000 30 133405891 48 64035143 5 S©n thÓ thao CT 2000 622 119774970 70 83844030 6 Nhµ ¨n 4 1987 50 29168200 40 11667280 7 Nhµ ®Ó xe, Gara M¸i vÈy 1987 158 9922500 30 2976750 8 Nhµ x­ëng khung s¾t Nhµ t¹m 1987 115 29796.000 33 9832680 9 Hµng rµo sau VKT 1987 68 7502000 35 2625700 10 Nhµ b¶o vÖ khung nh«m kÝnh 3 1990 2 2047500 52 1064700 II §Þa ®iÓm T©y Mç-Tõ Liªm-Hµ Néi 67110000 31393500 1 Nhµ lµm viÖc Mç 4 1998 70 40600000 61 24766000 2 T­êng rµo VKT 1998 240 26510000 25 6627500 III §Þa ®iÓm: CÇu B­¬u- T©n TriÒu-Thanh Tr× 76657600 24366240 1 Nhµ lµm viÖc 4 1986 110 63800000 25 15950000 2 Nhµ vÖ sinh 3 2001 5.6 5096000 89 4535440 3 T­êng rµo VKT 1996 71 7761600 50 3880800 Tæng céng 1.883.557.211 1.758.339.576 B¶ng ®¸nh gi¸ m¸y mãc thiÕt bÞ (BiÓu 2) §¬n vÞ : ®ång STT Tªn tµi s¶n Sè l­îng Gi¸ trÞ ®¸nh gi¸ l¹i cña c«ng ty Nguyªn gi¸ Tû lÖ cßn l¹i% Gi¸ trÞ cßn l¹i 1 M¸y hµn ®iÖnDK321-03 1 6566400 20 1313280 2 M¸y ph¸t ®iÖn Honda 1 15000000 20 3000000 3 M¸y lu DR12 sè 1 1 15735300 20 3147060 4 M¸y lu DR 12 sè2 1 10710000 20 2142000 5 M¸y lu T.Quèc10T s«9 1 50000000 20 10000000 6 M¸y san ñi §T75 sè2 1 117000000 20 23400000 7 M¸y lu b¸nh s¾t SAIKAI 7610 XNTXXG 1 140000000 68 95000000 8 M¸y lu b¸nh s¾t SAIKAI sè 3 1 144762000 75 108572000 9 M¸y lu rung T.Quèc YZ14A 1 388000000 29 110857000 10 Nåi nÊu nhùa ®­êng 1000L 1 22838000 28 6422252 11 Nåi nÊu nhùa ®­êng 1 20952380 52 10826547 12 M¸y ®Çm cãc MT55(nhËt) 1 18571430 53 9905130 13 M¸y ®Çm cãc MT55(nhËt) 1 18571430 55 10214630 14 M¸y c¾t ®ecal 132(nhËt) 1 72000000 93 67200000 15 M¸y c¾t t«n (nhËt) 1 41904762 95 39809523 16 M¸y c¾t ®Üa trßn dïng ®Ó c¾t ph«i trßn lµm biÓn b¸o GT(ViÖt nam s¶n xuÊt) 1 47619048 97 46031748 17 M¸y thuû chuÈn c©n b»ng AC-2S 1 9000000 95 8550000 18 M¸y kinh vü ®iÖn tö NE205 1 31500000 95 29925000 19 M¸y lu DY 48 sè3 1 25000000 20 5000000 20 M¸y lu DY 48 sè4 1 25000000 20 5000000 21 M¸y lu 9tÊn sè5 1 25000000 20 5000000 22 M¸y ñi Liªn X« sè1 1 113000000 20 22600000 23 M¸y lu b¸nh s¾t SAKAI7601(sè1) 1 138095238 61 83843238 24 M¸y b¬m n­íc ch¹y Diezen 1 6300000 20 1260000 25 Lu l«p 1 220000000 20 44000000 26 M¸y trén bª t«ng Lªsahe 1 14000000 20 2800000 27 M¸y®µo HITACHI 4 325000000 20 65000000 28 M¸y c¾t cµnh c©y 1 13450000 20 2690000 29 Lu rung Trung Quèc 1,5T 1 70000000 35 24500000 30 M¸y san tù hµnh 1 230000000 35 80500000 31 M¸y c¾t bª t«ng 1 24500000 27 6715126 32 M¸y s¬n nhiÖt 1 196000000 23 44100000 33 §Çm cãc NIKASA sè4 1 18333330 13 2332330 34 §Çm cãc NIKASA sè5 1 18571430 48 8953930 35 M¸y c¾t bª t«ng(tù chÕ t¹o) 1 17673930 45 7938930 36 M¸y c¾t bª t«ng (tù chÕ t¹o) 1 17704230 68 12099160 37 M¸y c¾t bª t«ng (tù chÕ t¹o) 1 17324999 85 14726249 38 ThiÕt bÞ nÊu bitum(Nhùa ®­êng) 2 41904762 48 20204362 39 M¸y ®µo xóc S¤LAR 1 355000000 43 152142000 40 M¸y ®µo xóc S¤LAR 1 352000000 57 201142000 41 M¸y trén bª t«ng 1 41904800 63 26190500 42 M¸y lu rungBOMAC-BM164AD 1 369211429 76 278959809 43 Mua m¸ylu rung hiÖu SAKAI T¦41(3,6tÊn-6,1tÊn)NhËt B¶n 1 109524000 98 106916284 44 Mua m¸ylu rung hiÖu SAKAI T¦41(3,6tÊn-6,1tÊn)NhËt B¶n 1 109524000 98 106916284 45 M¸y ñi 1 496173333 75 374523593 46 Lu rung HAMM 1 430000000 76 324889760 47 M¸y xóc ®µo b¸nh lèp 1 536190476 80 430229096 48 M¸y ®Çm cãc 6+7 2 36190480 80 28952384 Tæng céng 5.563.307.187 3.076.441.205 B¶ng ®¸nh gi¸ ph­¬ng tiÖn vËn t¶i BiÓu (3) §¬n vÞ : ®ång STT Tªn tµi s¶n Sè l­îng Gi¸ trÞ ®¸nh gi¸ l¹i cña c«ng ty Nguyªn gi¸ Tû lÖ hao mßn Gi¸ trÞ cßn l¹i 1 Xe IFAW50 Ben 1 65.205.000 25 16.301.250 2 Xe KIA 1 140.600.000 25 35.150.000 3 Xe KIA 1 140.600.000 25 35.150.000 4 Xe KIA 1 140.600.000 25 35.150.000 5 Xe IFA W50 Ben 29K 3037 1 65.000.000 25 16.250.000 6 Xe IFA W50 Ben 29K 9699 1 65.000.000 25 16.250.000 7 Xe Bß Ma ben29K9638 1 53.820.000 25 13.455.000 8 Xe con TOYOTA 29L 6227 1 351.532.000 30 105.459.600 9 Xe oto 16 chç TOYOTA-HIACE 1 398.000.000 75 298.500.000 10 Xe oto cã ben tù ®æ BEJING 4 739.609.520 86 636.886.520 Tæng céng 2.159.966.520 1.208.552.393 Ngoµi ph­¬ng tiÖn vËn t¶i, nhµ cöa, vËt kiÕn trøc, m¸y mãc thiÕt bÞ, tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty cßn mét sè tµi s¶n cè ®Þnh kh¸c lµ ph­¬ng tiÖn qu¶n lý doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh qua b¶ng sau : B¶ng ®¸nh gi¸ ph­¬ng tiÖn qu¶n lý doanh nghiÖp (BiÓu 4) §¬n vÞ : ®ång STT Tªn tµi s¶n Sè l­îng Gi¸ trÞ ®¸nh gi¸ l¹i cña c«ng ty Nguyªn gi¸ Tû lÖ cßn l¹i Gi¸ trÞ cßn l¹i 1 M¸y ®iÒu hoµ LG(1 chiÒu) 5 44292145 88 39124745 2 M¸y thuû chuÈn sè2 1 8762000 24 2123000 3 M¸y thuû chuÈn sè3 1 8762000 24 2123000 4 Mµn MONITOV LG MT 44NA21 1 32223400 85 27389890 5 M¸y ®iÒu hoµ sè1(P.Gi¸m ®èc) 1 11676000 20 2335200 6 M¸y ®iÒu hoµ sè2 (Héi tr­êng) 1 11676500 20 2335300 7 M¸y ®iÒu hoµ sè3 (Héi tr­êng) 1 11676500 20 2335300 8 M¸y thuû chuÈn phßng KHKT sè1 1 13286250 20 2657250 9 M¸y ®iÒu hoµ 1côc ë c¸c phßng HITACHI12 8 69687786 25 17421947 10 M¸y ®iÒu hoµ 1côc ë héi tr­êng+phßng hµnh chÝnh 2 16913524 50 8454024 11 M¸y vi tÝnh sè5 §NA 14inch 1 8668000 30 2600400 12 M¸y PHOTOCOPY-GERTER(Anh) 1 33863600 30 10159080 13 M¸y vi tÝnh(4 xi nghiÖp) 4 34836000 31 10838000 14 M¸y vi tÝnh ë XÝ nghiÖp tCCG 1 8398100 27 2239500 Tæng céng 314.721.805 132.136.636 BiÓu tæng hîp tµi s¶n cè ®Þnh (BiÓu 5) §¬n vÞ : ®ång STT Tªn tµi s¶n Gi¸ trÞ ®¸nh gi¸ l¹i cña c«ng ty Nguyªn gi¸ Gi¸ trÞ cßn l¹i 1 Nhµ cöa vËt kiÕn tróc 1.883.557.211 1.758.339.576 2 M¸y mãc thiÕt bÞ 5.563.307.187 3.076.441.205 3 Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i 2.159.966.520 1.208.552.393 4 Ph­¬ng tiÖn qu¶n lý DN 314.721.805 132.136.636 Tæng céng 12.057.066.706 6.389.021.208 Qua c¸c b¶ng biÓu trªn ta thÊy toµn bé gi¸ trÞ tµi s¶n lµ hiÖn vËt cña doanh nghiÖp ®­îc ®¸nh gi¸ lµ : 6.389.021.208® 3.2. Tµi s¶n b»ng tiÒn: §èi víi tµi s¶n b»ng tiÒn th× tÝnh theo sè d­ vèn b»ng tiÒn ®· kiÓm quü hoÆc ®· ®èi chiÕu x¸c nhËn víi ng©n hµng t¹i thêi ®iÓm x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp Th¸ng 12 n¨m 2004 Biªn b¶n kiÓm kª quü: Lo¹i quü : TiÒn ViÖt Nam ®ång (BiÓu 6) STT DiÔn gi¶i Sè l­îng tê Sè tiÒn 1 Lo¹i 100.000® 155 15.500.000 2 Lo¹i 50.000® 45 2.250.000 3 Lo¹i 10.000® 38 4380.000 4 Lo¹i 5.000® 120 600.000 5 Lo¹i 1000® 276 276.000 6 Lo¹i 500® 1 500 Tæng 19.006.500 B¶ng kª chi tiÕt TiÒn göi ng©n hµng tÝnh ®Õn 31.12.2004 (BiÓu 7) TT Tªn kh¸ch hµng Sè tiÒn Ghi chó 1 TiÒn göi NH Thanh Xu©n 8.956.017.369 Sæ chi tiÕt 2 TiÒn göi NH §T-PT CÇu GiÊy 14.180.703 Sæ chi tiÕt Tæng 8.970.198.072 VËy tæng tµi s¶n b»ng tiÒn lµ: 19.006.500 + 8.970.198.072 = 8.989.204.383® 3.3. C¸c kho¶n nî ph¶i thu: C¸c kho¶n nî ph¶i thu lµ c¸c kho¶n nî ®· ®èi chiÕu x¸c nhËn hoÆc ®ang lu©n chuyÓn t¹i thêi ®iÓm ®Þnh gi¸. §­îc kª chi tiÕt trong tµi kho¶n 131,132 vµ tæng kÕt nh­ sau: (BiÓu 8) §¬n vÞ : ®ång TT ChØ tiªu Gi¸ trÞ 1 Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 15.809.399.100 2 Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 2.013.496.446 C¸c kho¶n ph¶i thu 17.822.895.546 3.4. C¸c kho¶n chi phÝ dë dang. C¸c kho¶n chi phÝ dë dang bao gåm Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ sù nghÖp, chi phÝ ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n th× tÝnh theo sè d­ chi phÝ thùc tÕ trªn sæ s¸ch kÕ to¸n. Qua b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty quÝ IV n¨m 2004 ta cã: Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh lµ: 10.709.385.382® Chi phÝ sù nghiÖp : 0 Chi phÝ ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n: 0 BiÓu chi tiÕt chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang: b¶ng kª chi phÝ s¶n xuÊt n¨m 2004. (TK 154). (BiÓu 9) STT Tªn c«ng tr×nh Gi¸ trÞ 1 Hoµn tr¶ tæng ®µi Kh­¬ng §×nh 77.667.872 2 N©ng cÊp hÖ thèng cèng tho¸t n­íc t¹i nhµ m¸y Lever 69.238.121 3 Hoµn tr¶ mÆt ®­êng tuyÕn èng n­íc khu vùc b¾c NghÜa §« 68.533.692 4 C¶i t¹o n©ng cÊp phè C¸t linh 25.713.512 5 §­êng 32 DiÔn – Nhæn 620.755.547 6 TCGT ®­êng ®ª h÷u hång 15.671.531 7 KÕt hîp víi thanh tra 510.459 8 §­êng §éi CÊn Hå T©y 1.842.731.582 9 §­êng UBND Nguyªn Khª - §«ng Anh 446.871.262 10 §¶m b¶o Giao th«ng ®­êng NguyÔn Phong S¾c 716.324.434 11 Yªn LËp - Phó Thä 355.689.847 12 Tæ hîp nót giao th«ng Voi Phôc-CÇu GiÊy 275.503.219 13 §õ¬ng vµo khu ®« thÞ Mü §×nh 403.321.963 14 B¶o tµng d©n téc häc 185.307.800 15 §­êng 32§«ng triÒu Qu¶ng Ninh 958.132.179 16 §­êng vµo Doi sãc - B¾c Ninh 361.085.926 17 Quèc lé 34 Cao B»ng 482.742.183 18 Tæ chøc Giao th«ng nót Mai DÞch 59.512.250 19 C¶i t¹o n©ng cÊp ®­êng 69 55.031.515 20 S¬n ®­êng nèi quèc lé 32 125.146.847 21 Më réng quèc lé 32 51.769.905 22 C¶i t¹o hÌ ®­êng Mai Dich - CÇu GiÊy 7.464.606 23 Hoµn tr¶ cÊp n­íc ®­êng NguyÔn V¨n Huyªn 24.955.155 24 §Òn bï cÊp n­íc Mai DÞch 77.492.799 25 Söa ch÷a ®­êng LÜnh Nam 889.500.439 26 Söa ch÷a ®­êng Phïng ChÝ Kiªn 63.192.590 27 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn lùc Hoµng v¨n Th¸i 5.330.010 28 Hoµn tr¶ ®­êng, hÌ Hå Tïng MËu 18.890.933 29 Hoµn tr¶ hÌ ®õ¬ng CÇu GiÊy 79.772.570 30 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn Cù léc 14.543.512 31 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn lùc Lª Träng TÊn 40.446.713 32 Hoµn tr¶ cÊp n­íc ®õ¬ng D­¬ng Qu¶ng Hµm 33.383.190 33 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn tæng ®µi Kh­¬ng §×nh 58.360.815 34 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng khu Kim Giang 54.485.043 35 Hoµn tr¶ mÆt ®­êng XD míi Thanh Xu©n B¾c 22.884.450 36 Hoµn tr¶ c«ng tr×nh dÖt nhuém 2 27.937.945 37 C¶i t¹o hÖ thèng cÊp n­íc TrÇn §¨ng Ninh 33.550.015 38 Hoµn tr¶ tæng ®µi BÖnh viÖn E 17.351.450 39 Hoµn tr¶ ®­êng Hoµng Quèc ViÖt 186.786.681 40 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng T« HiÖu 47.417.633 41 Hoµn tr¶ tæng ®µi Th­îng §×nh 93.097.181 42 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn b¸n ®¶o Linh §µm 152.705.650 43 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn tæng ®µi Thanh Tr× 141.689.250 44 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng tæng ®µi Ngäc Håi 161.129.337 45 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng Thanh Xu©n B¾c 46.990.753 46 Hoµn tr¶ tæng ®µi §¹i Kim 36.829.923 47 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng Vµnh Khuyªn 53.213.785 48 C«ng tr×nh 5TBA 34.301.647 49 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng HOST 66.631.317 50 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng XD míi TBA 1.296.861 51 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn khu vùc CÇu GiÊy 42.038.446 52 Hoµn tr¶ c¸p bu ®iÖn tæng ®µi Th­îng C¸t 46.833.050 53 Hoµn tr¶ c¸p b­u ®iÖn tæng ®µi B­ëi 19.602.009 54 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng tæng ®µi ®éi cÊn 108.972.433 55 Hoµn tr¶ c¸p B­u ®iÖn tæng ®µi Thanh xu©n nam 55.110.485 56 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng lª ®øc thä 130.693.995 57 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng phó thuþ Gia L©m 41.629.557 58 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng CÇu DIÔn 87.226.206 59 Hoµn tr¶ tæng ®µi §¹i Mç Yªn Hoµ 187.656.062 60 Hoµn tr¶ hÌ ®­êng NguyÔn Phong S¾c 23.884.270 61 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn SEAGAMES 43.855.965 62 Hoµn tr¶ c¸p ®iÖn NguyÔn V¨n Huyªn 5.777.847 63 Hoµn tr¶ cÊp n­íc nhµ ë T¸i ®Þnh c­ X3 20.196.155 64 Hoµn tr¶ cÊp n­íc nhµ ë t¸i ®Þnh c­ khu X3 6.298.616 65 Hoµn tr¶ cÊp n­íc Kim Giang 200.716.387 Tæng 10.709.385.382 3.5. Tµi s¶n ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n vµ dµi h¹n §èi víi tµi s¶n ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n vµ dµi h¹n th× tÝnh theo sè d­ thùc tÕ trªn sæ kÕ to¸n ®· ®èi chiÕu x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp. Theo b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty quý IV n¨m 2004: Tµi s¶n ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n: 0 Tµi s¶n ký c­îc, ký quü dµi h¹n ®ù¬c thÓ hiÖn trong b¶ng kª chi tiÕt kho¶n ký quü, ký c­îc dµi h¹n Tµi kho¶n 244 (B¶ng 9) STT Tªn kh¸ch hµng Gi¸ trÞ 1 C«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng 20.000.000 Tæng 20.000.000 3.6. C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n. §èi v¬i c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n mµ c«ng ty cæ phÇn sÏ tiÕp tôc kÕ thõa th× ®­îc tÝnh theo sè d­ trªn sæ kÕ to¸n. Theo b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty quý IV n¨m 2003 : §Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n: 0 C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n ®­îc kª cô thÓ trªn b¶ng chi tiÕt c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n TK 221: (B¶ng 10) DiÔn gi¶i Sè tiÒn gèc L·i suÊt Sè tiÒn l·i C«ng tr¸i x©y dùng Tæ quèc l·i suÊt 50%/5n¨m 30.000.000 13.500.000 BZ 0007687 mÖnh gi¸ 20000000 BX 0030703 mÖnh gi¸ 10000000 Tõ th¸ng 6/2000 ®Õn th¸ng 12/2000 30.000.000 0,1 1.500.000 Tõ th¸ng 1/2001 ®Õn th¸ng 12/2001 30.000.000 0,1 3.000.000 Tõ th¸ng 1/2002 ®Õn th¸ng 12/2002 30.000.000 0,1 3.000.000 Tõ th¸ng 1/2003 ®Õn th¸ng 12/2003 30.000.000 0,1 3.000.000 Tõ th¸ng 1/2004 ®Õn th¸ng 12/2004 30.000.000 0,1 3.000.000 Tæng céng 43.500.000 VËy gi¸ trÞ tæng céng cña c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n lµ : 43.500.000®. 3.7. Tµi s¶n lµ vèn gãp liªn doanh víi n­íc ngoµi: T¹i thêi ®iÓm doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ th× tµi s¶n lµ vèn gãp liªn doanh cña n­íc ngoµi b»ng 0. 3.8. Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp: Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc thÓ hiÖn trong b¶ng tÝnh sau: (B¶ng 11) ChØ tiªu 2002 2003 2004 B×nh qu©n Thu nhËp sau thuÕ 1145280026 1260751615 1374641425 1260224355 Vèn nhµ níc t¹i doanh nghiÖp 6262301103 7667641391 8944308306 7624750267 Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ 16,53 Qua b¶ng ph©n tÝch sè liÖu trªn ta thÊy tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn nhµ n­íc b×nh qu©n trong 3 n¨m (16.53)lín h¬n l·i suÊt tr¸i phiÕu chÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m (8.5) nªn ta cã: Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp Gi¸ trÞ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghÖp theo sæ kÕ to¸n t¹i 31/12/2004 Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn vèn Nhµ n­íc b×nh qu©n trong 3 n¨m2002 2003, 2004 L·i suÊt tr¸i phiÕu ChÝnh phñ kú h¹n 10 n¨m Ta cã: Theo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n quý IV n¨m 2003 th× : Gi¸ trÞ phÇn vèn nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp lµ 8.944.308.306®. Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh cña doanh nghiÖp = 8.944.308.306 x (16.53% - 8.5%) = 718.227.957® 3.9. Gi¸ trÞ lîi thÕ vÞ trÝ cña Doanh nghiÖp: C¨n cø sè liÖu vÒ diÖn tÝch nhµ, ®Êt ®ù¬c x¸c ®Þnh t¹i b¶ng kiÓm kª vµ x¸c ®Þnh gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh nhµ cöa, vËt kiÕn tróc cña c«ng ty. ¸p dông ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh ®ang ¸p dông víi c¸c doanh nghiÖp cña thµnh phè ®Ó thùc hiÖn cæ phÇn ho¸, trªn c¬ së gi¸ trÞ sö dông nhµ x­ëng (Theo quyÕt ®Þnh sè 49/2001/Q§-UB cña UBND Thµnh phè Hµ néi) Gi¸ trÞ lîi thÕ vÒ vÞ trÝ ®Þa lý = [DTsµn x §¬n gi¸ x 12 th¸ng x 20n¨m – Gi¸ trÞ cßn l¹i] x 70% (B¶ng 12) stt ®Þa ®iÓm DT sµn cÊp nhµ ®¬n gi¸ Gi¸ trÞ cßn l¹i Gi¸ trÞ lîi thÕ 1 125 NguyÔn Huy T­ëng Nhµ lµm viÖc 911 2 25.000 1.347.206.935 2.883.155.146 Nhµ cÊp 4 302 4 10.000 70.064.000 458.315.200 2 X· T©y Mç Nhµ lµm viÖc 70 4 10.000 24.766.000 100.263.800 Tæng céng 3.441.734.146 VËy gi¸ trÞ lîi thÕ vÒ vÞ trÝ ®Þa lý lµ : 3.441.734.146®. 3.10. Gi¸ trÞ c¸c tµi s¶n kh¸c: C¸c tµi s¶n kh¸c cña doanh nghiÖp bao gåm: nguyªn liÖu, vËt liÖu tån kho, c«ng cô dông cô trong kho, hµng göi ®i b¸n, t¹m øng, chi phÝ tr¶ tr­íc. B¶ng kª chi tiÕt trÝch tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n: (B¶ng 13) stt tµi s¶n Gi¸ trÞ 1 Nguyªn liÖu, vËt liªu tån kho 221.987.389 2 C«ng cô, dông cô trong kho 410.000 3 Hµng göi ®i b¸n 508.434.302 4 T¹m øng 28.201.168 5 Chi phÝ tr¶ tr­íc 148.101.136 Tæng 907.133.995 Gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn ho¸ lµ tæng sè c¸c kho¶n môc trªn: (B¶ng 14) stt tµi s¶n Gi¸ trÞ 1 Tµi s¶n lµ hiÖn vËt 6.389.021.208 2 Tµi s¶n b»ng tiÒn 8.989.204.383 3 C¸c kho¶n nî ph¶i thu 17.822.895.546 4 C¸c kho¶n chi phÝ dë dang 10.709.385.382 5 Tµi s¶n ký cîc, ký quü ng¾n h¹n vµ dµi h¹n 20.000.000 6 Tµi s¶n v« h×nh 0 7 C¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n 43.500.000 8 Tµi s¶n lµ vèn gãp liªn doanh víi n­íc ngoµi 0 9 Gi¸ trÞ lîi thÕ kinh doanh 718.227.957 10 Gi¸ trÞ lîi thÕ vÞ trÝ ®Þa lý 3.441.734.146 11 Tµi s¶n kh¸c 907.133.995 Tæng 49.041.102.617 VËy gi¸ trÞ thùc tÕ cña c«ng ty c«ng trinh giao th«ng 2 Hµ Néi t¹i thêi ®iÓm th¸ng 12 n¨m 2004 lµ 49.041.102.617 ®ång. B»ng ch÷: Bèn m­¬i chÝn tû bèn m­¬i mèt triÖu mét tr¨m linh hai ngh×n s¸u tr¨m m­êi b¶y ®ång. 4. X¸c ®Þnh tæng gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp: Nî thùc tÕ ph¶i tr¶ ®­îc thèng kª trong b¶ng sau:(TrÝch tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n quý IV n¨m 2004) stt nî ph¶i tr¶ gi¸ trÞ I Nî vay ng¾n h¹n 26.554.866.476 1 Vay ng¾n h¹n 4.523.380.338 2 Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶ 3 Ph¶i tr¶ cho ngêi b¸n 7.024.811.768 4 Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 1.477.342.425 5 ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n­íc -283.549.521 6 Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 770.565.519 7 Ph¶i tr¶ cho c¸c ®¬n vÞ néi bé 12.984.116.538 8 C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 58.199.409 II Nî dµi h¹n 1.440.154.000 1 Vay dµi h¹n 1.440.154.000 2 Nî dµi h¹n kh¸c III Nî kh¸c 6.795.592.866 1 Chi phÝ ph¶i tr¶ 6.795.592.866 2 Tµi s¶n thõa chê xö lý 3 NhËn ký quü ký c­îc tæng 34.790.613.342 Nguån quü vµ kinh phÝ kh¸c ®­îc thèng kª trong biÓu sau: (TrÝch trong b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m 2004) stt nguån kinh phÝ, quü kh¸c gi¸ trÞ 1 Quü dù phßng trî cÊp mÊt viÖc lµm 791728277 2 Quü khen th­ëng phóc lîi 3 Quü qu¶n lý cña cÊp trªn 4 Nguån kinh phÝ sù nghiÖp 5 Nguån kinh phÝ ®· h×nh thµnh TSC§ Tæng 791728277 X¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp: Gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp lµ phÇn cßn l¹i sau khi lÊy tæng gi¸ trÞ thùc tÕ cña doanh nghiÖp trõ (-) ®i c¸c kho¶n nî thùc tÕ ph¶i tr¶, sè d­ Quü khen th­ëng, phóc lîi vµ sè d­ nguån kinh phÝ sù nghiÖp(nÕu cã). 13.458.760.998 VNN = 49.041.102.617 - 34.790.613.342 – 791.728.277 = VËy gi¸ trÞ thùc tÕ phÇn vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp lµ 13.458.760.998 ®ång. ( M­êi ba tû bèn tr¨m n¨m m­¬i t¸m triÖu b¶y tr¨m s¸u m­¬i ngh×n chÝn tr¨m chÝn m­¬i t¸m ®ång.)