Đề tài Các giải pháp chủ yếu khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà
Lời mở đầu Chương I : Vốn kinh doanh và sự cần thiết phải tạo lập vốn kinh doanh ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường . 11. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường . 11.1. Những vấn đề cơ bản về doanh nghiệp . 11.2. Đặc điểm về môi trường kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 11.3. Sự tác động của môi trường kinh doanh đến việc khai thác và tạo lập vốn của doanh nghiệp. 12. Những vấn đề cơ bản về vốn kinh doanh và việc khai thác , tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường . 12.1. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp . 12.1.1. Vốn lưu động của doanh nghiệp . 12.1.2. Vốn cố định của doanh nghiệp . 12.2. Nguồn hình thành vốn kinh doanh. 12.3. Khai thác và tạo lập vốn kinh doanh . 12.3.1. Khai thác và tạo lập vốn lưu động . 12.3.2. Khai thác và tạo lập vốn cố định . 13. Sự cần thiết phải khai thác và tạo lập vốn kinh doanh 13.1. Xuất phát từ vai trò của vốn đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp . 13.2. Xuất phát từ yêu cầu của cơ chế quản lý tài chính đối với vấn đề khai thác và tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiệp Nhà nước . 13.3. Xuất phát từ thực tế huy động , đảm bảo vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp Việt nam hiện nay. 14. Các nhân tố ảnh hưởng và các giải pháp tài chính về khai thác và tạo lập vốn kinh doanh. 14.1. Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh. 14.2. Các giải pháp tài chính chủ yếu để khai thác và tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiệp hiện nay. Chương II . Thực trạng vốn kinh doanh và việc tổ chức khai thác tạo lập vốn kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà . 21. Khái quát chung về tình hình sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà 21.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty . 21.2. Đặc điểm về tổ chức bộ máy quản lý và hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty . 21.2.1. Đặc điểm về tổ chức bộ máy quản lý sản xuất kinh doanh . 21.2.2. Đặc điểm về tổ chức công tác kế toán của Công ty. 21.3. Đặc điểm về quy trình công nghệ sản xuất của Công ty . 21.4. Những thuận lợi và khó khăn trong sản xuất kinh doanh của Công ty hiện nay. 22. Thực trạng vốn kinh doanh và việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh của Công ty xây dựng Hồng Hà trong một số năm qua . 22.1. Tình hình khai thác đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh của Công ty trong mmột số năm qua . 22.1.1. Tình hình tổ chức đảm bảo vốn kinh doanh của Công ty 22.1.2. Diễn biến vốn và sử dụng vốn. 22.1.3. Đánh giá tổng quát tình hình tổ chức đảm bảo vốn kinh doanh của Công ty trong một số năm qua. 22.2. Thực trạng vốn lưu động và việc khai thác tạo lập vốn lưu động của Công ty trong một số năm qua . 22.2.1. Tình hình tổ chức đảm bảo vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trong một số năm qua . 22.2.2. Phân tích thực trạng khai thác và tạo lập vốn lưu động của Công ty trong một số năm qua . 22.3. Thực trạng vốn cố định và việc khai thác tạo lập vốn cố định trong một số năm qua. 22.3.1. Tình hình quản lý sử dụng tài sản cố định và vốn cố định của Công ty. 22.3.2. Thực trạng khai thác và tạo lập vốn cố định của Công ty trong một số năm qua 23. Những vấn đề đặt ra trong công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của Công ty. 23.1. Những thành tích trong công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của Công ty trong thời gian qua . 23.2. Những vấn đề đặt ra trong công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của Công ty hiện nay. 23.3. Một số kinh nghiệm về khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trong và ngoài nước . Chương III. Một số giải pháp chủ yếu góp phần khai thác và tạo lập vốn kinh doanh ở Công ty xây dưng Hồng Hà . 31. Chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty trong thời gian tới 31.1. Định hướng phát triển Công ty . 31.2. Mục tiêu phát triển Công ty . 32. Một số giải pháp tài chính chủ yếu góp phần khai thác và tạo lập vốn kinh doanh ở Công ty. 32.1. Kiến nghị một số giải pháp khai thác và tạo lập vốn kinh doanh cho Công ty trong tương lai. 32.1.1. Kiến nghị một số giải pháp khai thác và tạo lập vốn lưu động ở Công ty. 32.1.2. Kiến nghị một số giải pháp khai thác và tạo lập vốn cố định ở Công ty. 32.2. Điều kiện để thực hiện các giải pháp . Kết luận . Lời mở đầu Trong bất cứ nền kinh tế nào , để phát triển được sản xuất , con người cũng cần có một nguồn lực nhất định , dù nguồn lực đó được biểu hiện dưới hình thức hữu hình hay vô hình , nội lực hay ngoại lực . Bước vào nền kinh tế thị trường , nguồn lực đó lại càng trở lên quan trọng và đòi hỏi được sử dụng đúng lúc , đúng chỗ hơn bao giờ hết . Đối với các doanh nghiệp , nguồn lực để kinh doanh chính là lượng vốn tiền tệ mà doanh nghiệp cần có để khởi nghiệp , duy trì hoạt động và mở rộng quy mô . Kinh tế thị trường càng phát triển , hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp càng được đẩy mạnh thì nhu cầu về vốn cho đầu tư càng tăng lên mạnh mẽ . Có thể nói , với những áp lực của xu thế quốc tế hoá nền kinh tế thế giới và sự phát triển như vũ bão của khoa học công nghệ , vốn kinh doanh đã trở thành vấn đề sống còn của mọi doanh nghiệp nếu muốn tồn tại và và đi lên trong môi trường cạnh tranh gay gắt như hiện nay. Vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cần huy động vốn từ những nguồn nào để vừa đáp ứng được nhu cầu đầu tư của mình cả về quy mô và thời gian cung ứng vốn đảm bảo hiệu quả sử dụng cao nhất cho số vốn đã huy động . Giải quyết vấn đề này chính là nhiệm vụ trước mắt cũng như lâu dài của nhà quản trị tài chính doanh nghiệp trong doanh nghiệp . Nằm trong xu thế chung đó , các doanh nghiệp Việt Nam cũng đang phải đối mặt với những thách thức không nhỏ do việc thiếu vốn gây ra . Đất nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường từ sau Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (tháng 12 năm 1986) , khoảng thời gian vừa qua đã cho phép các thành phần kinh tế làm quen với định hướng phát triển mới nhưng chưa đủ dài để các doanh nghiệp tích luỹ được hết những kinh nghiệm cạnh tranh và chiến thắng khi hội nhập với nền kinh tế trong khu vực và trên thế giới . Vì thế, bên cạnh các doanh nghiệp biết khai thác tiềm năng của đất nước nói chung và của bản thân nói riêng để ngày càng phát triển thì vẫn còn nhiều doanh nhiệp đang lúng túng trong việc tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và vẫn chưa tận dụng hết lợi thế của mình để thu hút được nhiều luồng vốn khác nhau cho mục đích đầu tư Riêng đối với các doanh nghiệp Nhà nước , sự che chở của Nhà nước trong một thời gian dài đã làm cho các doanh nghiệp này mất tính chủ động , sáng tạo trong việc huy động vốn đầu tư và lãnh đạo doanh nghiệp không dám mạo hiểm với những hình thức huy động vốn mới , tức là khi phát sinh nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp thường chỉ sử dụng các hình thức tạo vốn quen thuộc từ trước đến nay như dùng vốn tự có hoặc vay Ngân hàng . Điều này không những làm cho công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp thiếu tính đa dạng mà còn khiến cho doanh nghiệp bị giảm đi rất nhiều quyền được lựa chọn nguồn vốn của mình. Thực tế cho thấy , để cung và cầu về vốn gặp nhau trên thị trường , cả hai phía người cung ứng vốn và người có nhu cầu về vốn đều phải cố gắng tìm đến với nhau , đồng thời cần có sự hỗ trợ tích cực của Nhà nước trong việc tạo môi trường thuận lợi cho các luồng vốn đến đúng địa chỉ người nhận .Về phía doanh nghiệp , họ không thể cứ ngồi đợi tình trạng thiếu vốn mà trước hết phải dựa vào năng lực bản thân để tự tìm kiếm và khai thác có hiệu quả các nguồn vốn hiện đang tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trên thị trường . Đây cũng là mục tiêu được Công ty xây dựng Hồng Hà đặt ra và quyết tâm thực hiện trong thời gian tới .Vì thế , sau một thời gian thực tập và tìm hiểu tình hình , với mong muốn góp phần nhỏ bé của mình vào việc tăng cường khai thác các nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh của Công ty , em đã chọn đề tài: “Các giải pháp chủ yếu khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà ” làm luận văn tốt nghiệp cho mình. Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của cô giáo , Thạc sỹ Vũ Thị Yến và các thầy cô giáo trong bộ môn Tài chính doanh nghiệp và sự giúp đỡ quý báu của các cán bộ trong phòng Tài chính kế toán của Công ty xây dựng Hồng Hà trong thời gian em thực tập tại Công ty .
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Các giải pháp chủ yếu khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
ui m« huy ®éng vèn cßn qu¸ nhá , chØ chiÕm 0,31% trong tæng kho¶n vay ng¾n h¹n vµ chØ huy ®éng ®îc tõ 4 ngêi trong khi tæng sè CBCNV cña C«ng ty lµ trªn 630 ngêi . H¬n n÷a , thêi h¹n huy ®éng vèn qu¸ ng¾n víi duy nhÊt mét lo¹i “tiÒn göi kh«ng kú h¹n ”. Do vËy C«ng ty kh«ng thÓ sö dông nã ®Ó ®¸p øng nhu cÇu ®Çu t cã tÝnh chÊt thêng xuyªn , æn ®Þnh . Nh chóng ta ®· biÕt tiÒn vay kh«ng kú h¹n kh¸c biÖt râ rµng víi tiÒn vay ng¾n h¹n , nÕu tiÒn göi kh«ng kú h¹n nãi chung lµ tiÒn n»m ngoµi lu th«ng , ngêi göi cã thÓ sö dông nã bÊt kú lóc nµo mµ C«ng ty kh«ng thÓ tõ chèi th× tiÒn göi ng¾n h¹n l¹i lµ tiÒn rót ra khái lu th«ng vµ cã thêi h¹n cô thÓ . C«ng ty cã thÓ sö dông nã theo kÕ ho¹ch cña m×nh phï hîp víi tÝnh chÊt cña nguån tµi trî . Do bÞ chi phèi bëi ®Æc ®iÓm nµy mµ viÖc sö dông tiÒn göi kh«ng kú h¹n ®Ó tµi trî cho c¸c nhu cÇu vèn kh¸c nhau sÏ gÆp rñi ro lín khi nh÷ng ngêi göi tiÒn ®ång lo¹t rót tiÒn .
Tãm l¹i , ®©y lµ nguån vèn kh¸ dåi dµo , cã chi phÝ huy ®éng vèn thÊp nhng ®é rñi ro cao do ®ã C«ng ty cÇn cã mét chiÕn lîc huy ®éng míi nh»m ph¸t huy tèi ®a lîi thÕ cña nguån nµy nhng vÉn ®¶m b¶o an ninh tµi chÝnh .
Sau khi nghiªn cøu mét sè nÐt c¬ b¶n cña nguån tÝn dông nguån vèn trong thanh to¸n vµ nguån huy ®éng tõ CBCNV , chóng ta thÊy cã mét sè vÊn ®Ò liªn quan ®Õn c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lu ®éng nh sau :
- Chi phÝ sö dông vèn tÝn dông hiÖn nay cña C«ng ty cao , chi phÝ sö dông vèn vay (vay ng¾n h¹n vµ vay dµi h¹n) cña C«ng ty cao trong khi ®ã chi phÝ sö dông vèn b×nh qu©n cña nÒn kinh tÕ lu«n thÊp h¬n , C«ng ty cÇn t×m nguån vèn rÎ h¬n .
- Sù gia t¨ng cña nguån vèn tÝn dông cÇn ®îc h¹n chÕ do ¶nh hëng ®Õn kh¶ n¨ng an toµn vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty vµ c¬ héi chíp lÊy thêi c¬ kinh doanh trong t¬ng lai .
- ViÖc sö dông vèn vay ng¾n h¹n tµi trî cho nhu cÇu ®Çu t dµi h¹n hiÖn nay cha hîp lý , cÇn sím x¸c ®Þnh mét tû lÖ hîp lý vÒ dïng nguån ng¾n h¹n ®Çu t dµi h¹n.
- Vèn huy ®éng tõ CBCNV cha t¬ng xøng víi tiÒm n¨ng , cÇn sím cã biÖn ph¸p khai th¸c hiÖu qu¶ h¬n .
Thùc tr¹ng vèn cè ®Þnh vµ viÖc khai th¸c t¹o lËp vèn cè ®Þnh cña C«ng ty trong mét sè n¨m qua .
2.2.3.1 T×nh h×nh qu¶n lý sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ vèn cè ®Þnh cña C«ng ty .
Ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh vµ vèn cè ®Þnh.
Tæng gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ hay VC§ cña C«ng ty n¨m 2001, 2002 ®îc ph©n chia thµnh 3 lo¹i nh sau :
B¶ng 14: C¬ cÊu TSC§ cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ
N¨m 2001,2002
§¬n vÞ : ®ång
Sè d cuèi kú
GÝa trÞ cßn l¹i n¨m 2001
GÝa trÞ cßn l¹i n¨m 2002
Sè tiÒn
T. träng
Sè tiÒn
T.träng
1.Dïng cho H§SXKD
50.095.830.393
98,4 %
43.142.432.693
97,9%
2.Dïng cho phóc lîi
_
_
_
_
3.TSC§ chê xö lý
789.562.000
1,6 %
915.831.000
2,1%
Tæng sè
50.885.392.393
100%
44.058.263.693
100%
Nh vËy , nÕu c¨n cø vµo môc ®Ých sö dông cã thÓ chia TSC§ ra lµm 3 lo¹i , trong ®ã TSC§ dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chiÕm tû träng lín nhÊt (n¨m 2001 lµ 98,4% , n¨m 2002 gi¶m , chiÕm 97,9%) ; dïng cho ho¹t ®éng phóc lîi kh«ng cã vµ TSC§ chê xö lý kh«ng ®¸ng kÓ (n¨m 2001 lµ 1,6% ,n¨m 2002 lµ 2,1%). §©y lµ c¬ cÊu phï hîp víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh , chøng tá C«ng ty ®· huy ®éng tèi ®a TSC§ cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.Tuy nhiªn , tû träng sè TSC§ dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã xu híng gi¶m thay vµo ®ã tû träng tµi s¶n kh«ng cÇn dïng t¨ng .C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p qu¶n lý hiÖu qu¶ h¬n ®Ó ph¸t huy tèi ®a n¨ng lùc m¸y mãc thiÕt bÞ , n¨ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSC§ .
VÒ vèn cè ®Þnh, chóng ta còng thÊy nh÷ng ®éng th¸i t¬ng tù , tuy nhiªn còng ph¶i kh¼ng ®Þnh r»ng : C«ng ty cã nh÷ng dÊu hiÖu vÒ t×nh tr¹ng ø ®äng vèn cè ®Þnh , ®Æc biÖt n¨m 2002 tæng VC§ gi¶m víi tèc ®é lín 6.953.397.700 ® ®iÒu ®ã còng thÓ hiÖn nhu cÇu vÒ vèn ®Çu t cho TSC§ cha ®îc ®¸p øng tho¶ ®¸ng trong khi ®ã phÇn vèn bÞ ø ®äng cña TSC§ chê xö lý l¹i t¨ng lªn (gi¶m vÒ sè tuyÖt ®èi nhng t¨ng vÒ sè t¬ng ®èi ).
T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông quü khÊu hao TSC§ .
(B¶ng 15)
Qua b¶ng 15 ta thÊy , trong hai n¨m liªn tiÕp møc khÊu hao thùc tÕ lu«n lín h¬n møc kh©ó hao kÕ ho¹ch : cô thÓ n¨m 2001 vît kÕ ho¹ch 1.645.087.888 ® t¬ng øng víi tû lÖ vît lµ 1,5% ; n¨m 2002 lµ 1.408.091.111 ® víi tû lÖ vù¬t lµ 1,3%.Chøng tá c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch khÊu hao TSC§ cña C«ng ty cßn cha s¸t , nhng mÆt kh¸c ®iÒu nµy còng cho thÊy C«ng ty ®· cã nç lùc trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông quü khÊu hao nh»m ®æi míi TSC§ v× mÆc dï khÊu hao t¨ng so víi kÕ ho¹ch nhng gi¸ thµnh v½n chÞu ®îc , v½n ®¶m b¶o møc lîi nhuËn tho¶ ®¸ng cho C«ng ty (lîi nhuËn t¨ng 16,14%).
Tuy nhiªn , bªn c¹nh nh÷ng nç lùc trong viÖc tÝnh chuyÓn phÇn hao mßn h÷u h×nh ®Ò cËp ë trªn , vÊn ®Ò tÝnh chuyÓn hao mßn h÷u h×nh cña TSC§ vµo quü khÊu hao v½n cha ®îc C«ng ty quan t©m tho¶ ®¸ng , ®©y lµ mét h¹n chÕ mµ C«ng ty cÇn kh¾c phôc .Bëi v× , trong nÒn kinh tÕ tri thøc, sù ph¸t triÓn cña khoa häc kü thuËt diÔn ra víi tèc ®é chãng mÆt , bªn c¹nh sù hao mßn vÒ gi¸ trÞ sö dông ,TSC§ cña C«ng ty cßn chÞu hao mßn lín vÒ mÆt gi¸ trÞ do sù ra ®êi cña c¸c thiÕt bÞ tiªn tiÕn h¬n nhng gi¸ kh«ng ®æi hoÆc còng cã c«ng dông nh thÕ nhng gi¸ l¹i rÎ h¬n.
T×nh h×nh trang bÞ , ®æi míi TSC§ cña C«ng ty hiÖn nay
HiÖn nay hÇu hÕt c¸c lo¹i tµi s¶n cña C«ng ty ®Òu ®ang r¬i vµo t×nh tr¹ng l¹c hËu , cò kü .
. VÒ s¶n xuÊt g¹ch : Toµn bé thiÕt bÞ , d©y truyÒn c«ng nghÖ s¶n xuÊt g¹ch ®Òu nhËp tõ Trung quèc vµ mét sè níc §«ng ©u, qua thêi gian sö dông tuy vÉn cßn khÊu hao nhng còng ®Õn thêi kú ph¶i söa ch÷a lín hoÆc mua míi .
. VÒ c«ng t¸c x©y l¾p : PhÇn lín c¸c thiÕt bÞ , ph¬ng tiÖn phôc vô cho x©y l¾p cßn rÊt nghÌo nµn , cha ®Çu t míi ®Ó ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh .
. VÒ vËn t¶i kh¸ch : HÇu hÕt c¸c ph¬ng tiÖn vËn t¶i hµnh kh¸ch ®Òu ®· sö dông trong mét thêi gian dµi , ®· khÊu hao gÇn hÕt , c«ng suÊt sö dông gi¶m , chi phÝ duy tu b¶o dìng t¨ng .
B¶ng 16: T×nh h×nh hao mßn TSC§ cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ
N¨m 2001, 2002.
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
2001
2002
Chªnh lÖch
NG TSC§
80.108.872.552
86.636.311.267
6.527.438.715
Hao mßn TSC§
65.399.459.000
71.568.780.777
9.169.321.777
HÖ sè hao mßn TSC§
0,82
0,83
0,01
Nh vËy, hÖ sè hao mßn TSC§ ®ang t¨ng víi tèc ®é 0,01% mét n¨m.NÕu n¨m 2001 , hÖ sè hao mßn TSC§ lµ 82 % , n¨ng lùc s¶n xuÊt TSC§ gi¶m 18 % so víi khi míi ®a vµo sö dông th× ®Õn n¨m 2002 , hÖ sè hao mßn TSC§ lµ 83 % ,n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tµi s¶n chØ cßn 17 % so víi b¾t ®Çu ®a vµo sö dông . §øng tríc sù xuèng cÊp cña TSC§ C«ng ty ph¶i thêng xuyªn tæ chøc duy tu b¶o dìng , söa ch÷a TSC§ nhê ®ã mµ TSC§ vÉn tiÕp tôc sö dông ®îc tuy n¨ng suÊt kh«ng cao .
Cã nhiÒu nguyªn nh©n khiÕn hÖ sè hao mßn TSC§ cña C«ng ty cao nh hiÖn nay trong ®ã cã 3 lý do chñ yÕu :
. HÇu hÕt c¸c TSC§ ph¶i ho¹t ®éng víi c«ng suÊt cao khiÕn c¸c bé phËn cña TSC§ bÞ hao mßn trong qu¸ tr×nh sö dông , tÝnh n¨ng kü thuËt bÞ gi¶m dÇn.
. Do t¸c ®éng cña yÕu tè tù nhiªn : ThiÕt bÞ nung g¹ch lu«ng ho¹t ®éng trong nhiÖt ®é rÊt cao nªn qu¸ tr×nh xuèng cÊp diÔn ra nhanh h¬n , c¸c ph¬ng tiÖn thiÕt bÞ phôc vô cho x©y l¾p lµm viÖc trong ®iÒu kiÖn kh«ng khÝ Èm ít nªn dÔ bÞ «xi ho¸ .
. HÇu hÕt c¸c TSC§ ®Òu sö dông qu¸ thêi gian kinh tÕ (hay thêi gian h÷u Ých cña tµi s¶n) , do vËy n¨ng suÊt sö dông thÊp , gi¸ trÞ hao mßn lín , viÖc nhîng b¸n khã kh¨n .
§Ó gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng nµy cña TSC§ , C«ng ty cã nhiÒu c¸ch tiÕp cËn nh : gi¶m c«ng suÊt ho¹t ®éng cña m¸y mãc thiÕt bÞ , thùc hiÖn biÖn ph¸p khoa häc nh»m ng¨n chÆn nh÷ng t¸c ®éng bÊt lîi cña ®iÒu kiÖn tù nhiªn ...Song biÖn ph¸p hiÖu qu¶ nhÊt vÉn lµ nhanh chãng ®Çu t ®æi míi TSC§ , do vËy vÊn ®Ò ®Æt ra trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ t¹i C«ng ty hiÖn nay ®ang ®Æt ra mét c¸ch bøc thiÕt .
C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh .
Nh×n chung , c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông TSC§ ®Òu t¨ng , chøng tá C«ng ty ®· cã nç lùc lín trong viÖc duy tu b¶o dìng TSC§ , nhê ®ã mµ tµi s¶n cò kü , l¹c hËu nµy kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt liªn tôc mµ cßn t¹o ra hiÖu qu¶ kinh tÕ cho C«ng ty .
B¶ng 17 : C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VC§ vµ TSC§ ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ n¨m 2001 ,2002
§¬n vÞ : ®ång
STT
ChØ tiªu
2001
2002
Chªnh lÖch
1
Doanh thu thuÇn
65.459.293.375
80.971.027.324
15.511.733.949
2
NG TSC§ b×nh qu©n
80.768.685.132
90.693.731.342
3.925.056.210
3
VC§ b×nh qu©n
67.776.313.924
61.211.090.893
-6.565.223.031
4
Lîi nhuËn sau thuÕ
1.760.762.637
3.006.698.513
1.245.935.876
5
HiÖu suÊt sö dông VC§(1/3)
96,6
132,3
35,7
6
Hµm lîng VC§(3/1)
103,5
75,6
-27,9
7
Tû suÊt lîi nhuËn VC§(4/3)
2,6
4,9
2,3
8
HiÖu suÊt sö dông TSC§(1/2)
0,81
0,89
0,08
Qua b¶ng trªn ta thÊy , hiÖu suÊt sö dông VC§ t¨ng 35,7% (tõ 96,6% lªn 132,3% ) tøc lµ so víi n¨m 2001 mét ®ång VC§ n¨m 2002 t¹o ra nhiÒu h¬n 35,7 ® doanh thu thuÇn. §iÒu nµy còng cã nghÜa lµ ®Ó t¹o ra 1® doanh thu thuÇn C«ng ty cÇn Ýt VC§ h¬n .NÕu n¨m 2001 ®Ó cã 1 ® doanh thu thuÇn , C«ng ty cÇn 103,5 ® VC§ th× n¨m 2002 chØ cÇn 75,6 ® , gi¶m 27,9 ® VC§ . Tû suÊt lîi nhuËn VC§ còng cã sù biÕn ®éng kh¶ quan , nÕu n¨m 2001 tû suÊt lîi nhuËn VC§ ®¹t 2,6% th× n¨m 2002 ®· ®¹t 4,9%, thÓ hiÖn sù cè g¾ng cña C«ng ty trong viÖc n©ng cao chÊt lîng c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông TSC§ vµ t¸c ®éng tÝch cùc cña nã ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ®©y lµ mét thµnh tÝch ®¸ng khen ngîi cña C«ng ty.
Hµm lîng vèn cè ®Þnh n¨m 2001 lµ 103,5 vµ n¨m 2002 lµ 75,6, v× ®©y lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh nªn vÉn cã thÓ nhËn xÐt chung cho viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty n¨m 2002 hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001
HiÖu suÊt sö dông TSC§ cã dÊu hiÖu t¨ng tuy cha thùc sù cao .NÕu n¨m 2001 cø 1® nguyªn gi¸ TSC§ C«ng ty t¹o ra ®îc 0,81® doanh thu thuÇn th× n¨m 2002 ®· t¹o ra 0,89® , t¨ng 0,08 ® .So s¸nh chØ tiªu nµy víi hiÖu suÊt sö dông VC§ ta thÊy rÊt phï hîp víi nhau , ®iÒu ®ã lµ do C«ng ty ®· b¾t ®Çu chó ý tíi viÖc khai th¸c vµ sö dông hîp lý TSC§ vµ VC§ cña m×nh .
Tãm l¹i, qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông VC§ vµ TSC§ cña C«ng ty ta cã nhËn xÐt sau :
M¸y mãc thiÕt bÞ l¹c hËu cÇn nhanh chãng t×m nguån tµi trî ®Ó ®æi míi .
Cha cã kÕ ho¹ch cho viÖc söa ch÷a lín TSC§ .
C«ng ty cha quan t©m tho¶ ®¸ng viÖc chuyÓn dÞch gi¸ trÞ hao mßn v« h×nh cña TSC§ vµo quü khÊu hao .
B¾t ®Çu cã dÊu hiÖu vÒ t×nh tr¹ng ø ®äng vèn do TSC§ cha cÇn dïng t¨ng , cÇn cã biÖn ph¸p xö lý kÞp thêi .
Thùc tr¹ng khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cè ®Þnh cña C«ng ty trong mét sè n¨m qua .
§Ó ®¸p øng cho nhu cÇu VC§ , C«ng ty huy ®éng tõ 3 nguån : Ng©n s¸ch , tù bæ sung, nguån tÝn dông .Quy m« , tû träng c¸c nguån nµy ®îc thÓ hiÖn cô thÓ th«ng qua ( B¶ng 18 )
B¶ng 18 : Nguån h×nh thµnh vèn cè ®Þnh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ n¨m 2001 ,2002
§¬n vÞ : ®ång
N¨m
Nguån h×nh thµnh
Tæng sè
Ng©n s¸ch
Tù bæ sung
TÝn dông
Sè tiÒn
TT
Sè tiÒn
TT
Sè tiÒn
TT
Sè tiÒn
TT
01
50.885.392.393
100
12.258.698.211
24,1
8505130182
16,7
30.121.564.000
59,2
02
44.058.263.693
100
9.112.364.278
20,7
9070310416
20,6
25.875.588.999
58,7
CL
-6.827.128.700
-
-3.146.333.933
0,6
565.180.234
3,9
-4.245.975.001
-0,5
+) Nguån Ng©n s¸ch : §©y lµ nguån chiÕm tû träng lín thø hai sau nguån tÝn dông . N¨m 2001 nguån nµy ®¹t 12.258.698.211 ® chiÕm 24,1% , n¨m 2002 nguån nµy gi¶m xuèng 9.112.364.278 ® tøc chiÕm 20,7% . Nguån nµy hÇu nh kh«ng ®îc bæ sung trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty .Tõ sè vèn ®iÒu lÖ do Nhµ níc cÊp ban ®Çu , C«ng ty ®Çu t vµo s¶n xuÊt kinh doanh vµ cã tr¸ch nhiÖm b¶o toµn ph¸t triÓn nguån vèn ®ã , kh«ng ®îc cÊp thªm trõ khi Nhµ níc thÊy cÇn thiÕt ph¶i hç trî hoÆc Nhµ níc giao thªm nhiÖm vô míi cho C«ng ty . Do vËy viÖc huy ®éng tõ nguån vèn nµy trong t¬ng lai lµ khã cã thÓ thùc hiÖn ®îc.
+) Nguån vèn tù bæ sung : §©y lµ nguån cã tû träng nhá nhÊt (n¨m 2001 lµ 16,7%, n¨m 2002 lµ 20,6 %) trong tæng nguån vèn cè ®Þnh bao gåm nguån vèn huy ®éng tõ c¸c quü vµ nguån vèn khÊu hao c¬ b¶n .§©y còng lµ dÊu hiÖu ®¸ng mõng cña C«ng ty bëi nguån vèn tù bæ sung ®· t¨ng 3,9% chøng tá C«ng ty ®· sö dông lîi nhuËn ®Ó ®Çu t vµo VC§.
B¶ng 19: T×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch lîi nhuËn vµ kÕ ho¹ch trÝch nép c¸c quü lªn Tæng C«ng ty cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ n¨m 2001, 2002
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
2001
2002
KH
TT
TLHT
KH %
KH
TT
TLHT
KH%
Møc lîi nhuËn
2.190.547.779
2.267.216.962
103,5
2.588.926.537
3.006.698.513
116
C¸c quü DN ph¶i nép TCT
998.354.978
209.454.245
20,9
999.982.979
0
0
- Nguån vèn huy ®éng tõ c¸c quü : §©y lµ c¸c quü h×nh thµnh trong qu¸ tr×nh ph©n phèi lîi nhuËn cña C«ng ty bao gåm : quü ®Çu t ph¸t triÓn (§TPT), quü khen thëng, quü phóc lîi , quü dù phßng tµi chÝnh , quü trî cÊp mÊt viÖc lµm.Nh chóng ta ®· biÕt ®©y lµ nguån vèn bªn trong v« cïng quan träng , tuy chóng cã môc ®Ých sö dông kh¸c nhau song trong thêi gian nhµn rçi C«ng ty cã thÓ huy ®éng mµ kh«ng mÊt thªm mét ®ång chi phÝ sö dông vèn nµo vµ còng kh«ng ph¶i c©n nh¾c xem nã cã ¶nh hëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña m×nh hay kh«ng Tuy nhiªn C«ng ty x©y dùng Hång Hµ lµ mét thµnh viªn trong Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ Néi cho nªn hµng n¨m phÇn lín c¸c quü nµy ph¶i trÝch nép lªn Tæng theo mét tû lÖ nhÊt ®Þnh . HiÖn nay , Tæng c«ng ty ®a ra quyÕt ®Þnh vÒ tû trÝch nép vµo quü qu¸ cao vµ kh¾t khe dÉn ®Õn t×nh tr¹ng kh«ng khuyÕn khÝch ®îc C«ng ty lu gi÷ lîi nhuËn ®Ó l¹i ®Ó t¸i ®Çu t , ®Ó ph©n phèi vµo c¸c quü kh¸c nh»m ph¸t triÓn s¶n xuÊt. ThËm chÝ C«ng ty ph¶i lo tÊt c¶ tõ kh©u ®Çu vµo ®Õn kh©u ®Çu ra , vèn Tæng c«ng ty cÊp díi h×nh thøc vèn Ng©n s¸ch rÊt Ýt cßn phÇn lín ph¶i vay Ng©n hµng víi l·i suÊt cao .C«ng ty chØ nhËn ®îc sù hç trî cña Tæng th«ng qua viÖc b¶o l·nh cho vay tõ Ng©n hµng , cßn l¹i ph¶i tÝnh to¸n lo liÖu ®Ó nép hµng lo¹t c¸c kho¶n lªn cÊp trªn
V× thÕ , trong khi C«ng ty ®ang rÊt cÇn vèn ®Ó ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ vµ më réng kinh doanh th× mét bé phËn kh«ng nhá c¸c quü nµy l¹i bÞ ®iÒu chuyÓn lªn Tæng c«ng ty.
- Huy ®éng tõ quü khÊu hao c¬ b¶n : Nh ®· tr×nh bµy ë trªn , C«ng ty ®· thùc hiÖn nghiªm tóc kÕ ho¹ch trÝch nép quü khÊu hao TSC§ vµ lu«n hoµn thµnh vît møc c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch ®Æt ra .Tuy nhiªn sè tiÒn kh©ó hao nµy kh«ng ®îc ®Ó l¹i toµn bé ë C«ng ty nh»m t¸i s¶n xuÊt TSC§ mµ ph¶i nép mét phÇn hoÆc toµn bé ®Ó thùc hiÖn nhu cÇu ®Çu t tËp trung cña Tæng c«ng ty vµ ®Çu t l¹i cho c¸c C«ng ty thµnh viªn kh¸c .
B¶ng 20 : T×nh h×nh trÝch nép quü khÊu hao TSC§ cña C«ng ty n¨m 2002.
§¬n vÞ : ®ång
Nguån h×nh thµnh TSC§
Sè tiÒn khÊu hao TSC§ (1 )
Sè tiÒn khÊu hao TSC§ ph¶i nép lªn Tæng c«ng ty(2)
Tû lª.(2/1)
Ng©n s¸ch
3.581.423.669
2.000.585.000
55,9%
Tù bæ sung
980.929.348
421.560.000
43%
TÝn dông
8.164.196.982
_
_
Tæng céng
12.726.949.999
2.422.145.000
19%
Nh vËy , nÕu tÝnh c¶ sè tiÒn khÊu hao TSC§ h×nh thµnh b»ng nguån vèn tÝn dông th× tû lÖ trÝch nép lµ 19% , nhng thùc ra tû lÖ nµy ph¶i lín h¬n do khÊu hao TSC§ ®îc h×nh thµnh tõ nguån vèn tÝn dông kh«ng ph¶i lµ ®èi tîng ph¶i trÝch nép lªn Tæng c«ng ty.
Tãm l¹i , ®Ó khai th¸c cã hiÖu qu¶ nguån vèn tù bæ sung , bªn c¹nh nh÷ng nç lùc cña b¶n th©n C«ng ty cÇn sù hç trî khuyÕn khÝch cña Tæng c«ng ty , nhÊt lµ viÖc níi réng c¸c quy chÕ tµi chÝnh vÒ vÊn ®Ò nµy.
+) Nguån vèn tÝn dông : Kh¸c víi nh÷ng ®éng th¸i cña nguån tÝn dông tµi trî cho nhu cÇu VL§ , vèn tÝn dông ®Çu t cho TSC§ cã xu híng gi¶m xuèng.N¨m 2001 , quy m« vèn ®¹t 30.121.564.000 ® tøc chiÕm 59,2% , sang n¨m 2002 gi¶m 0,5% xuèng cßn 25.875.588.900 ® tøc chiÕm 58,7%. MÆc dï vèn tÝn dông ®· gi¶m trong n¨m 2002 song nã vÉn chiÕm tû träng lín nhÊt trong c¬ cÊu ®Çu t cña C«ng ty . H¬n n÷a, trong 25.875.588.900® vèn tÝn dông n¨m 2002 th× chØ cã 9.736.715.499 ® lµ vay dµi h¹n cßn l¹i lµ ng¾n h¹n 19.473.430.998 ®
KÕt hîp víi phÇn ph©n tÝch vèn tÝn dông ë môc 2.2.2.2 cã thÓ kÕt luËn :
. C«ng ty ®· dïng toµn bé vèn vay dµi h¹n tµi trî cho nhu cÇu VC§ nhng chØ chiÕm thiÓu sè trong tæng nguån tÝn dông tµi trî cho nhu cÇu VC§ n¨m 2001 chiÕm 16,7% , n¨m 2002 chiÕm 33,3% .
. Toµn bé sè tÝn dông tµi trî cho nhu cÇu VL§ vµ mét phÇn nhu cÇu VC§ ®îc tµi trî b»ng c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n.
Tãm l¹i , qua viÖc ph©n tÝch thùc tr¹ng c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp VC§ cña C«ng ty thÊy mét sè vÊn ®Ò næi cém sau:
_ Nguån Ng©n s¸ch khan hiÕm , khã khai th¸c trong t¬ng lai .
_ Trong nguån vèn tù bæ sung , nguån vèn ng©n quü gÇn nh cha khai th¸c ®îc , nguån khÊu hao lín nhng ®Ó l¹i ®Ó t¸i ®Çu t Ýt .
_ Nguån vèn tÝn dông cã chi phÝ sö dông vèn cao , lµm t¨ng ®é rñi ro tµi chÝnh vµ c¬ cÊu ®Çu t l¹i kh«ng hîp lý (dïng nguån vèn vay ng¾n h¹n ®Ó ®Çu t dµi h¹n víi tû lÖ lín).
Nh÷ng vÊn ®Ò ®Æt ra trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh.
Nh÷ng thµnh tÝch trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian qua .
Trong thêi gian qua C«ng ty ®· ®¹t ®îc nhiÒu thµnh tùu to lín trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh , tiªu biÓu nh :
C«ng ty ®· x©y dùng mét m« h×nh tµi trî cã tÝnh linh ho¹t cao , thÝch øng tèt víi c¬ chÕ thÞ trêng.
C«ng ty ®· chñ ®éng ®¸p øng ®Çy ®ñ , kÞp thêi nhu cÇu vèn phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tËn dông ®îc c¸c lîi thÕ trong vÊn ®Ò huy ®éng vèn nh mèi quan hÖ s½n cã vµ nh÷ng u ®·i tõ c¸c Ng©n hµng.
C«ng ty ®· vËn dông s¸ng t¹o c¸c ph¬ng thøc huy ®éng vèn míi nh : huy ®éng tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn ...
C«ng ty cã kh¶ n¨ng sö dông c¸c nguån vèn cã hiÖu qu¶ , ®Æc biÖt lµ nguån vèn vay.
C«ng ty tæ chøc tèt c«ng t¸c thu håi VC§ (th«ng qua quü khÊu hao)vµ cã biÖn ph¸p khuyÕn khÝch sö dông thªm VL§.
Nhê tæ chøc tèt c«ng t¸c kiÓm tra gi¸m ®èc tµi chÝnh , C«ng ty cã kh¶ n¨ng xö lý kh¾c phôc kÞp thêi c¸c h¹n chÕ ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh khai th¸c sö dông c¸c nguån vèn nh gi¶m tû lÖ vay ng¾n h¹n ®Çu t dµi h¹n , tæ chøc tèt c«ng t¸c duy tu , b¶o dìng TSC§ trong khi cha ®ñ kh¶ n¨ng ®æi míi .
C«ng ty ®· x©y dùng mét chiÕn lîc ®Çu t hîp lý , ®· t¹o dùng ®îc c¸c mèi quan hÖ tèt víi c¸c ®èi t¸c bªn ngoµi nh mèi quan hÖ víi Tæng c«ng ty ,víi c¸c C«ng ty thµnh viªn , víi Ng©n hµng ...§©y lµ c¬ së quan träng ®Ó C«ng ty t×m ®Õn c¬ héi huy ®éng nguån vèn míi, hiÖu qu¶ h¬n trong t¬ng lai .
Tuy nhiªn , bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu kÓ trªn , hiÖn nay C«ng ty còng ®ang ph¶i ®èi mÆt tríc rÊt nhiÒu khã kh¨n sau .
Nh÷ng vÊn ®Ò ®Æt ra trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh cña C«ng ty hiÖn nay .
1 . Tû träng vèn vay tÝn dông , nguån vèn cã chi phÝ sö dông vèn cao nhÊt trong c¬ cÊu nguån vèn , cã xu híng t¨ng trong khi hÖ sè nî ®· ë møc cao.
2. C¬ cÊu tµi trî cha hîp lý , dïng nguån vèn vay ng¾n h¹n ®Çu t dµi h¹n víi tû lÖ lín , vèn t¨ng trong kú kh«ng dïng tµi trî cho nhu cÇu VC§ hiÖu qu¶ cao mµ l¹i ®Çu t cho nhu cÇu VL§ hiÖu qu¶ thÊp .
3. C«ng t¸c huy ®éng vèn tõ CBCNV cha t¬ng xøng víi tiÒm n¨ng s½n cã
4. C«ng ty cha t×m ®îc nguån tµi trî phï hîp ®Ó ®æi míi TSC§
5. Cha tæ chøc tèt c«ng t¸c thanh lý, nhîng b¸n TSC§ .
6. C«ng ty cha ph¸t huy kh¶ n¨ng huy ®éng vèn qua h×nh thøc liªn doanh, liªn kÕt vµ h×nh thøc cæ phÇn ho¸ .
7. Trªn thùc tÕ mét lîng vèn cña C«ng ty bÞ chiÕm dông lªn tíi 49,39% trong tæng vèn lu ®éng . §©y lµ con sè kh«ng nhá g©y lªn t×nh tr¹ng thiÕu vèn , lµm gi¶m tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng, nguyªn nh©n chñ yÕu lµ do C«ng ty tæ chøc cha tèt viÖc ®«n ®èc ®i ®ßi nî kh¸ch hµng .
C«ng ty cha ph¸t huy kh¶ n¨ng huy ®éng vèn qua h×nh thøc thuª tµi s¶n , thuª tµi chÝnh ,vay Ng©n hµng níc ngoµi ...
C«ng ty cha ph¸t huy kh¶ n¨ng vay trung vµ dµi h¹n tõ quü ®Çu t Quèc gia.
C¸c ®iÒu kiÖn kh¸ch quan trong níc , khu vùc vµ trªn thÕ giíi còng cã ¶nh hëng quan träng ®Õn viÖc huy ®éng vèn cña C«ng ty.
Mét sè kinh nghiÖm vÒ viÖc khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp trong vµ ngoµi níc .
Nh chóng ta ®· biÕt , vèn lµ tiÒn ®Ò cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh , ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng vèn ®îc ®Æt ra nh mét nhu cÇu cÊp thiÕt mµ c¸c doanh nghiÖp ph¶i ®¸p øng. Trong mét sè n¨m võa qua ®· cã rÊt nhiÒu doanh nghiÖp m¹nh d¹n t×m kiÕm nguån vèn b»ng rÊt nhiÒu ph¬ng thøc kh¸c nhau vµ ®· ®¹t ®îc nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh ,ë ®©y cã thÓ kÓ ra mét sè c«ng ty ®¹t ®îc c¸c thµnh tùu trong c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn nh : Tæng c«ng ty thuû tinh vµ gèm x©y dùng , Tæng c«ng ty dÇu khÝ ViÖt nam , C«ng ty dÖt 8/3...Chóng ta cã thÓ t×m hiÓu kü h¬n vÒ mét sè kinh nghiÖm trong vÊn ®Ò huy ®éng vèn t¹i TCT dÇu khÝ ViÖt nam trong thêi gian qua .
Tæng c«ng ty DÇu khÝ ViÖt nam trong nh÷ng n¨m qua ®· tÝch cùc t×m kiÕm c¸c gi¶i ph¸p , ho¹ch ®Þnh c¸c chiÕn lîc ®Ó huy ®éng vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh . Th«ng qua c¸c h×nh thøc : vay trùc tiÕp c¸c ®èi t¸c níc ngoµi , vay tÝn dông xuÊt khÈu , vay øng tríc tiÒn b¸n dÇu th« , vay u ®·i cña ChÝnh phñ , vay c¸c Ng©n hµng th¬ng m¹i Nhµ níc , TCT ®· huy ®éng ®îc hµng tr¨m ngµn tû ®ång vµ hµng tr¨m triÖu ®«la, ®¸p øng mét phÇn kh«ng nhá nhu cÇu vèn ®Çu t cña TCT , duy tr× ®îc c¬ cÊu vèn nî trªn tæng vèn ®¹t tõ 22-36%. Díi ®©y lµ mét sè h×nh thøc huy ®éng vèn mµ TCT ®· ¸p dông:
Huy ®éng vèn th«ng qua ph¸t hµnh tr¸i phiÕu trong níc.
§èi víi TCT dÇu khÝ ViÖt nam , ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng c¸c nguån vèn nhµn rçi trong níc lµ rÊt cÇn thiÕt ®Ó phôc vô ®Çu t vµo c¸c c«ng tr×nh dÇu khÝ .Nguån vèn thanh to¸n sÏ ®îc lÊy tõ nguån vèn khÊu hao c¬ b¶n TSC§ vµ lîi nhuËn thu ®îc tõ c«ng tr×nh ®Çu t b»ng nguån vèn ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, huy ®éng nguån vèn nµy rÊt cã kh¶ thi bëi : Ho¹t ®éng trong lÜnh vùc dÇu khÝ thu ®îc lîi nhuËn cao , cã kh¸ n¨ng thu håi vèn nhanh nªn nguån vèn tr¶ nî ®îc ®¶m b¶o.
Huy ®éng vèn th«ng qua c¸c dù ¸n:
§©y lµ h×nh thøc tµi trî , theo ®ã c¸c nhµ ®Çu t (c¸c Ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tµi chÝnh ) cho doanh nghiÖp vay vèn ®Ó ®Çu t vµo mét dù ¸n cô thÓ trªn c së nghiªn cøu b¸o c¸o kh¶ thi vµ hå s¬ kü thuËt cña dù ¸n, viÖc quyÕt ®Þnh cho vay ®îc ®¶m b¶o b»ng chÝnh tÝnh kh¶ thi cña dù ¸n ®ã .§èi víi TCT dÇu khÝ ViÖt nam h×nh thøc huy ®éng vèn nµy rÊt cã hiÖu qu¶ trong thêi gian qua bëi hÇu hÕt c¸c dù ¸n ®Çu t cña TCT ®Òu cã tÝnh kh¶ thi cao , nhÊt lµ ®èi víi c¸c dù ¸n ph¸t triÓn má dÇu vµ khÝ .
Tham gia thÞ trêng tµi chÝnh.
ThÞ trêng tµi chÝnh bao gåm thÞ trêng vèn vµ thÞ trêng tiÒn tÖ : thÞ trêng tµi chÝnh g¾n víi c¸c c«ng cô tiÒn tÖ cã thêi h¹n ng¾n díi mét n¨m , thÞ trêng tµi chÝnh cã thêi h¹n tõ mét n¨m trë lªn , lµ bé phËn quan träng cña thÞ trêng tµi chÝnh bao gåm viÖc mua b¸n toµn bé c¸c lo¹i chøng kho¸n cã thêi h¹n vît qu¸ mét n¨m nh tr¸i phiÕu c«ng ty , cæ phiÕu , tr¸i kho¸n kho b¹c , c«ng tr¸i ... Do vËy thÞ trêng tµi chÝnh lµ nguån tiÕp vèn quan träng cho Tæng c«ng ty dÇu khÝ ViÖt nam ®Ó htùc hiÖn ®Çu t s¶n xuÊt kinh doanh .
Huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn.
Tæng c«ng ty dÇu khÝ ViÖt nam lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc , cã sè lîng c¸n bé c«ng nh©n viªn rÊt lín , h¬n n÷a TCT l¹i lµ donh nghiÖp cã truyÒn thèng vµ ®îc thµnh lËp tõ rÊt l©u. Do vËy viÖc huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn ®· manh l¹i cho TCT mét sè lîng vèn kh«ng hÒ nhá nh»m ph¸t huy néi lùc , gi¶m thiÓu rñi ro vµ t¨ng søc m¹nh tµi chÝnh cho TCT.
Ch¬ng III : Mét sè gi¶i ph¸p chñ yÕu gãp phÇn khai th¸c vµ t¹o lËp Vèn kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång hµ
ChiÕn lîc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian tíi .
ChiÕn lîc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp cã mèi quan hÖ chÆt chÏ víi c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cña doanh nhiÖp ®ã .NÕu chiÕn lîc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh lµ môc tiªu , ®Þnh híng mµ doanh nghiÖp cÇn ®¹t tíi th× c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lµ mét trong nh÷ng c«ng cô quan träng nhÊt ®Ó nh÷ng “íc m¬” Êy trë thµnh hiÖn thùc . Bëi vËy , chóng ta cÇn thiÕt ph¶i xem xÐt chiÕn lîc s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty , coi ®ã nh mét “kim chØ nam”cho viÖc t×m kiÕm c¸c gi¶i ph¸p khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh cho C«ng ty sau nµy . ChiÕn lîc ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®îc thÓ hiÖn trªn c¸c ph¬ng diÖn chñ yÕu sau :
§Þnh híng ph¸t triÓn C«ng ty .
X©y dùng vµ ph¸t triÓn C«ng ty trë thµnh mét c«ng ty lín m¹nh trong Tæng c«ng ty , lÊy hiÖu qu¶ kinh tÕ lµm thíc ®o chñ yÕu cho sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng . §a d¹ng ho¸ ngµnh nghÒ , ®Èy m¹nh xuÊt khÈu g¹ch Ceramic lµ môc tiªu ph¬ng híng ph¸t triÓn chÝnh ®ång thêi gi÷ v÷ng thÞ trêng x©y dùng d©n dông , tiÕp cËn c¸c c«ng tr×nh x©y dùng míi . Ph¸t huy cao ®é mäi nguån lùc ®Ó n©ng cao søc c¹nh tranh , gi¶i quyÕt viÖc lµm vµ kh«ng ngõng n©ng cao ®êi sèng vËt chÊt , tinh thÇn cho ngêi lao ®éng .
Môc tiªu ph¸t triÓn cña C«ng ty .
PhÊn ®Êu trë thµnh mét C«ng ty m¹nh toµn diÖn víi nhiÒu ngµnh nghÒ , s¶n phÈm cã n¨ng lùc c¹nh tranh cao.
N©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh , gi¶i quyÕt tèt vÊn ®Ò ®æi míi c«ng nghÖ , c¬ së vËt chÊt , n©ng cao chÊt lîng c«ng tr×nh .
PhÊn ®Êu cuèi n¨m 2003 sÏ ®a vµo s¶n xuÊt g¹ch Ceramic Hång Hµ víi c«ng suÊt 2.500.000 m2 / n¨m .
X©y dùng mét ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý n¨ng ®éng cã tr×nh ®é cao , cã uy tÝn trªn thÞ trêng . X©y dùng mét tËp thÓ c«ng nh©n cã tay nghÒ v÷ng vµng, cã t¸c phong s¶n xuÊt c«ng nghiÖp ®¸p øng ®îc ®ßi hái cña c¬ chÕ thÞ trêng.
§Ó ®¹t ®îc c¸c môc tiªu chñ yÕu trªn , toµn C«ng ty cÇn cã mét sù nhÊt trÝ cao vµ kh«ng ngõng cè g¾ng . §Ó gãp phÇn thùc hiÖn tèt c¸c môc tiªu , em xin m¹nh d¹n kiÕn nghÞ mét sè gi¶i ph¸p nh»m khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ trong thêi gian tíi.
Mét sè gi¶i ph¸p tµi chÝnh chñ yÕu gãp phÇn khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh ë C«ng ty.
3.2.1.KiÕn nghÞ mét sè gi¶i ph¸p khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh ë C«ng ty trong mét sè n¨m tíi .
KiÕn nghÞ mét sè gi¶i ph¸p khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lu ®éng ë C«ng ty.
§Ó ®a ra c¸c gi¶i ph¸p khai th¸c vµ t¹o lËp vèn lu ®éng , viÖc ®Çu tiªn ph¶i lµm lµ x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng vµ nguån vèn lu ®éng hiÖn cã cña C«ng ty.
Nhu cÇu vèn lu ®éng ®îc x¸c ®Þnh dùa trªn hai c¨n cø : KÕ ho¹ch s¶n xuÊt n¨m 2003 vµ nhu cÇu vèn thùc tÕ n¨m 2002 , cô thÓ :
Tæng gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh kÕ ho¹ch(2003)
Nhu cÇu VL§ n¨m 2003 =
Vßng quay VL§ b×nh qu©n (3 n¨m) liªn tiÕp
Nhu cÇu VL§ n¨m 2003 = 220.936.000.000 ® : 3 = 73.645.333.333 ®
Nguån vèn hiÖn t¹i cña C«ng ty lµ 48.584.180.476 ® trong ®ã :
- Ng©n s¸ch cÊp : 10.705.776.374 ®
- Tù bæ sung : 1.821.007.000 ®
- Vèn chiÕm dông : 36.057.397.102 ®
Nh vËy nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn tµi trî lµ :
73.645.333.333 ® - 48.548.180.476 ® = 25.061.152.857 ®
C¨n cø vµo thùc tr¹ng c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp VL§ , vµo môc tiªu kÕ ho¹ch s¶n xuÊt n¨m 2003 vµ c¸c quy ®Þnh hiÖn hµnh , C«ng ty cã thÓ ®¸p øng nhu cÇu vèn lu ®éng th«ng qua c¸c ph¬ng thøc sau :
TiÕt kiÖm vèn lu ®éng b»ng c¸ch t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn .
TiÕt kiÖm ë ®©y ®îc hiÓu theo hai khÝa c¹nh : tiÕt kiÖm t¬ng ®èi vµ tiÕt kiÖm tuyÖt ®èi . Do t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn , nªn víi quy m« kinh doanh nh n¨m 2002 C«ng ty sÏ cÇn Ýt vèn lu ®éng h¬n (tiÕt kiÖm tuyÖt ®èi) hoÆc víi sè vèn lu ®éng nh n¨m 2002 cã thÓ thùc hiÖn quy m« kinh doanh lín h¬n (tiÕt kiÖm t¬ng ®èi) .TiÕt kiÖm lµ mét gi¶i ph¸p cÇn ¸p dông ®Çu tiªn tríc khi t×m nguån huy ®éng kh¸c , bëi v× nÕu sö dông tiÕt kiÖm vèn lu ®éng C«ng ty sÏ kh«ng ph¶i mÊt thªm 1 ® chi phÝ sö dông vèn míi nµo mµ ®é an toµn tµi chÝnh sÏ t¨ng cao do kh«ng ph¶i t×m nguån tµi trî b»ng vay nî vµ cuèi cïng lµ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¨ng . §Ó ¸p dông thµnh c«ng nh÷ng vÊn ®Ò ®Æt ra nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã nç lùc lín trong viÖc kiÓm tra , gi¸m ®èc viÖc sö dông vèn lu ®éng trong suèt chu kú kinh doanh .
Tuy viÖc thùc hiÖn ph¬ng ¸n nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã nhiÒu nç lùc nhng tÝnh kh¶ thi l¹i rÊt cao , bëi v× tiÕt kiÖm vèn lu ®éng lµ mét trong nh÷ng chÝnh s¸ch tµi chÝnh ®îc Ban l·nh ®¹o quan t©m ®Æc biÖt vµ ®îc tæ chøc thùc hiÖn nghiªm tóc nh viÖc chØ cÊp ®óng h¹n møc vèn lu ®éng ®· ®¨ng ký , viÖc triÓn khai c«ng t¸c khuyÕn khÝch kh¸ch hµng tr¶ tiÒn tríc nh»m t¨ng vßng quay vèn ... H¬n n÷a muèn t¨ng nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng song song víi viÖc tæ chøc thùc hiÖn c«ng t¸c trªn C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh c¸c biÖn ph¸p t¨ng doanh thu (®Æc biÖt trong lÜnh vùc tiªu thô g¹ch vµ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng) , gi¶m thiÓu sè vèn ®ang ø ®äng trong c¸c kh©u s¶n xuÊt (®Æt biÖt lµ kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng vµ CPSXKDDD). Ch¾c ch¾n víi nh÷ng nç lùc nh trªn C«ng ty sÏ ngµy cµng t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng vµ gi¶m bít ®îc nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn tµi trî .
Huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn lu ®éng t¹m thêi .
NÕu quy m« huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn n¨m 2003 kh«ng ®æi so víi n¨m 2002 th× C«ng ty sÏ chØ huy ®éng ®îc 151.063.584 ® chiÕm 0,31% nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn tµi trî , ®©y lµ mét con sè thËt kiªm tèn .Tuy nhiªn , kh¶ n¨ng huy ®éng vèn mµ nã gîi më l¹i kh«ng hÒ khiªm tèn chót nµo v× chØ huy ®éng tõ 4 CBCNV mµ tæng sè vèn ®· trªn 151 tr® tøc lµ sè vèn huy ®éng b×nh qu©n tõ 1 CBCNV kho¶ng 37,75 tr®/ n¨m . Bªn c¹nh nh÷ng u thÕ vÒ quy m« , nguån vèn nµy cßn cã nh÷ng u ®iÓm nh : chi phÝ sö dông vèn rÊt rÎ , vay kh«ng cÇn thÕ chÊp , kh¶ n¨ng huy ®éng vèn lín (kh«ng chØ trong néi bé C«ng ty mµ c¶ nh÷ng ®èi tîng bªn ngoµi nh nh÷ng ngêi cã quan hÖ gÇn gòi víi ngêi lao ®éng cña C«ng ty) gióp C«ng ty cã thÓ linh ho¹t h¬n trong tæ chøc nguån vèn vµ khuyÕn khÝch tinh thÇn lao ®éng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn . H¬n n÷a, C«ng ty còng lu«n ph¶i biÕt vËn dông uyÓn chuyÓn c¸c c«ng cô tµi chÝnh lµm ®ßn bÈy kinh tÕ trong ®ã quan träng nhÊt lµ l·i suÊt vay vèn . Møc l·i suÊt nµy ph¶i lu«n hÊp dÉn ngêi cho vay nhng l¹i kh«ng qu¸ cao ®Ó gi¶m chi phÝ sö dông vèn . Nguyªn t¾c chung lµ:
L·i suÊt tiÕt kiÖm < L·i suÊt vay CBCNV < L·i suÊt vay vèn Ng©n hµng
Tuy nhiªn , do nguån vèn nµy hoµn toµn ®îc huy ®éng díi h×nh thøc kho¶n vay kh«ng kú h¹n nªn cã nh÷ng h¹n chÕ sau :
§ßi hái C«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p khai th¸c vèn hîp lý th«ng qua c¸c c«ng cô kinh tÕ cô thÓ nh l·i suÊt , tÝnh thuËn tiÖn trong thanh to¸n ...
Kh«ng sö dông nguån vèn nµy tµi trî cho nhu cÇu vèn thêng xuyªn v× ngêi göi cã thÓ rót tiÒn bÊt kú lóc nµo .
§é rñi ro cao , cã thÓ g©y ¸p lùc nªn kh¶ n¨ng thanh to¸n .
G©y c¨ng th¼ng tµi chÝnh nÕu C«ng ty sö dông qu¸ nhiÒu .
Tãm l¹i ,còng nh c¸c ph¬ng thøc huy ®éng vèn kh¸c , huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn lu ®éng t¹m thêi còng cã tÝnh hai mÆt : lîi thÕ vµ bÊt lîi thÕ . Víi t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn nay cña C«ng ty khi mµ hÖ sè nî cßn kh¸ cao , lîi nhuËn t¨ng nhanh qua c¸c n¨m (n¨m 2001 t¨ng 15% , n¨m 2002 t¨ng 16,4%) , kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn t¹i vµ qu¸ khø cña C«ng ty t¬ng ®èi tèt th× viÖc thùc hiÖn ph¬ng ¸n huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn lµ t¬ng ®èi kh¶ thi .Tuy nhiªn ®Ó huy ®éng mét lîng lín vèn ngay trong n¨m 2003 th× cha thÓ thùc hiÖn ngay ®îc bëi v× :
. Kh«ng ph¶i tÊt c¶ c¸c CBCNV ®Òu cã kho¶n tiÒn 37,75 tr® t¹m thêi nhµn rçi cho vay . C«ng ty cÇn nghiªn cøu , ph©n tÝch cô thÓ thu nhËp vµ së thÝch tiªu dïng cña c¸c nhãm CBCNV vµ gia ®×nh cña hä ®Ó cã c¸c ph¬ng ph¸p huy ®éng phï hîp .
. ViÖc thùc hiÖn c¸c ph¬ng ph¸p marketing nh»m thu hót vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn kh«ng thÓ cã hiÖu qu¶ trong mét sím mét chiÒu .Tõ chç CBCNV cha cã ý ®Þnh ®Õn chç hä u thÝch göi tiÒn t¹i C«ng ty lµ c¶ mét qu¸ tr×nh l©u dµi ®ßi hái C«ng ty ph¶i triÓn khai vµ thùc hiÖn chiÕn lîc marketing nghiªm tóc .
Nh vËy , th«ng qua viÖc tiÕt kiÖm vèn lu ®éng vµ thu hót nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn , C«ng ty ®· ®¸p øng ®îc 46,5% nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn tµi trî , 53,5% nhu cÇu cßn l¹i sÏ ®îc tµi trî b»ng kho¶n vay ng¾n h¹n Ng©n hµng . §iÒu nµy C«ng ty hoµn toµn cã thÓ thùc hiÖn ®îc v× hiÖn nay kh¶ n¨ng sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn vay t¬ng ®èi cao , c¸c Ng©n hµng (Ng©n hµng C«ng th¬ng , Th¬ng m¹i vµ Ng©n hµng ®Çu t ph¸t triÓn ) ®ang cã chÝnh s¸ch tÝn dông nh»m thu hót kho¶n vay tõ C«ng ty H¬n n÷a tæng sè vèn vay (vay Ng©n hµng vµ CBCNV) gi¶m lµm cho hÖ sè nî gi¶m , kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty t¨ng nhng vÉn tËn dông cã hiÖu qu¶ sù t¸c ®éng cña ®ßn bÈy tµi chÝnh .
3.2.1.2 KiÕn nghÞ mét sè gi¶i ph¸p khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cè ®Þnh ë C«ng ty.
Trong mét vµi n¨m tíi ®©y , C«ng ty sÏ thi c«ng mét sè dù ¸n lín víi tæng sè vèn ®Çu t 145 tû .
C«ng ty ®· ®îc Héi ®ång qu¶n trÞ Tæng c«ng ty phª duyÖt dù ¸n ®Çu t giai ®o¹n II më réng nhµ m¸y g¹ch Ceramic Hång Hµ , n©ng c«ng suÊt tõ 1.000.000 m2 / n¨m lªn 2.500.000 m2 / n¨m víi sè vèn ®Çu t lµ 70 tû .
§Çu t x©y dùng mét nhµ m¸y s¶n xuÊt g¹ch Tuylen c«ng suÊt 20.000.000 viªn / n¨m víi sè vèn ®Çu t lµ 40 tû ®ång .
Dù ¸n ®Çu t x©y dùng khu nhµ vên vµ chung c cao tÇng t¹i x· Cæ Bi – Gia L©m – Hµ néi víi sè vèn ®Çu t lµ 15 tû ®ång .
Dù ¸n nhµ A2 lµng quèc tÕ Th¨ng Long víi sè vèn ®Çu t lµ 7 tû ®.
Dù ¸n tæ hîp v¨n phßng , c¨n hé cao cÊp AFC ®êng NguyÔn §×nh ChiÓu – TPHCM víi sè vèn ®Çu t lµ 13 tû ®ång
Trªn ®©y lµ c¸c dù ¸n ®îc C«ng ty x©y dùng n¨m 2003 (giai ®o¹n 1) c¸c dù ¸n nµy sÏ tiÕp tôc ®Ó më réng trong c¸c n¨m tíi .(giai ®o¹n 2) .
Díi gãc ®é c«ng t¸c khai th¸c vµ taä lËp vèn , C«ng ty cÇn cã ®Þnh híng cô thÓ tríc khi lùa chän c¸c nguån tµi trî . Nh÷ng ®Þnh híng nµy ®îc lËp ra trªn c¬ së h¹n chÕ nhîc ®iÓm , ph¸t huy u ®iÓm cña viÖc huy ®éng vèn cña C«ng ty thêi gian qua nh»m ®¹t ®îc mét c¬ cÊu nguån vèn tèi u h¬n cho C«ng ty trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng. Cô thÓ :
+) §¶m b¶o cung cÊp ®Çy ®ñ , kÞp thêi vèn cho c¸c dù ¸n ®Çu t .
+) Híng tíi x©y dùng mét c¬ cÊu nguån vèn trong ®ã hÖ sè nî (Hv) tèi ®a lµ 0,8 ; hÖ sè vèn chñ së h÷u tèi thiÓu lµ 0,2 nghÜa lµ C«ng ty cã thÓ ®a d¹ng ho¸ nguån tµi trî nhng tæng sè vay nî kh«ng ®îc vît qu¸ 80% tæng sè vèn ®Çu t . §©y lµ mét vÊn ®Ò ®îc c©n nh¾c cÈn thËn v× Hv cao mét mÆt khuyÕch ®¹i tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u qua t¸c ®éng cña ®ßn bÈy tµi chÝnh nhng mÆt kh¸c nÕu vît qu¸ møc trung b×nh cña ngµnh (0,8) sÏ ¶nh hëng tiªu cùc tíi t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty.
+) C¬ cÊu nguån vèn trªn chØ ®îc xem lµ tèi u khi chi phÝ tµi trî b×nh qu©n thÊp nhÊt vµ hiÖu qu¶ kinh doanh cao nhÊt . Do ®ã bªn c¹nh viÖc ®¶m b¶o an toµn tµi chÝnh , tËn dông tèi ®a t¸c ®éng cña ®ßn bÈy tµi chÝnh nh»m khuyÕch tr¬ng tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u th× C«ng ty ph¶i c©n nh¾c , tÝnh to¸n ®Ó tèi thiÓu ho¸ chi phÝ tµi trî b×nh qu©n.
Trªn c¬ së nh÷ng ®Þnh híng nµy C«ng ty sÏ tiÕn hµnh tæ chøc c«ng t¸c huy ®éng vèn qua c¸c nguån sau :
Huy ®éng tèi ®a nguån vèn bªn trong .
Lîi nhuËn ®Ó l¹i ®Ó t¸i ®Çu t :
Theo dù to¸n cña C«ng ty th× n¨m 2003 , l¬Þ nhuËn sÏ ®¹t 4.000 tr® , trong ®ã thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp lµ 1.025.641.025 ®, lîi nhuËn cßn l¹i ®Ó ph©n phèi vµo c¸c quü cña C«ng ty. Trong nh÷ng n¨m qua viÖc trÝch lËp c¸c quü cña C«ng ty ®îc thùc hiÖn kh¸ tèt : quü ®Çu t ph¸t triÓn trÝch 57% lîi nhuËn ®Ó l¹i . Tuy nhiªn , C«ng ty kh«ng ®îc sö dông toµn bé sè nµy ®Ó ®Çu t vµo tµi s¶n cè ®Þnh mµ ph¶i trÝch nép lªn Tæng c«ng ty cho nªn sè vèn nµy sÏ gi¶m xuèng vµ viÖc ®Çu t ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh trong n¨m 2003 còng gi¶m theo . §Ó t¨ng sè vèn huy ®éng tõ nguån nµy ,C«ng ty nªn t¨ng tû lÖ ph©n phèi vµo quü ®Çu t ph¸t triÓn tõ 60%-70% ®ång thêi xin Tæng c«ng ty gi¶m tû lÖ trÝch nép . §ång thêi , C«ng ty còng nªn tËn dông tèi ®a c¸c quü kh¸c trong thêi gian t¹m thêi nhµn rçi víi ®iÒu kiÖn cã hoµn tr¶ vµo cuèi n¨m . §Æc biÖt ,C«ng ty nªn gi¶m bít møc trÝch lËp quü khen thëng phóc lîi ®Ó t¨ng tÝch luü vÒ vèn víi môc ®Ých u tiªn cho ho¹t ®éng ®Çu t .
Quü khÊu hao c¬ b¶n .
Theo kÕ ho¹ch tµi chÝnh n¨m 2003 , tæng sè tiÒn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh lµ 13.444.254.000 ® trong ®ã Ng©n s¸ch lµ 3.500.000.000 ® tù bæ sung lµ 950.999.848 ® vµ nguån tÝn dông lµ 8.993.254.152 ® . Nhng C«ng ty kh«ng ®îc toµn quyÒn sö dông sè tiÒn khÊu hao nµy mµ theo quy ®Þnh cña Tæng c«ng ty vÒ viÖc giao kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn th× toµn bé khÊu hao cã nguån gèc Ng©n s¸ch vµ tù bæ sung ph¶i nép lªn Tæng c«ng ty . C«ng ty nªn xin Tæng t¹m thêi gi¶m tû lÖ trÝch nép . Ngoµi ra , viÖc chuyÓn dÞch hao mßn h÷u h×nh cña tµi s¶n cè ®Þnh vµo quü khÊu hao C«ng ty còng nªn tÝnh thªm phÇn gi¸ trÞ hao mßn v« h×nh b»ng c¸ch thay ®æi ph¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao tõ tuyÕn tÝnh cè ®Þnh sang kÕt hîp gi÷a ph¬ng ph¸p khÊu hao gi¶m dÇn víi khÊu hao tuyÕn tÝnh cè ®Þnh nh»m khÊu hao nhanh tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn cã , võa ph¶n ¸nh ®óng gi¸ trÞ hao mßn thùc tÕ cña tµi s¶n , võa quay nhanh vßng vèn , ®¸p øng ®Çu t ®æi míi .
Bªn c¹nh hai nguån trªn , C«ng ty nªn tæ chøc thanh lý nhîng b¸n tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng . §©y lµ nh÷ng tµi s¶n kh«ng nh÷ng kh«ng gãp phÇn vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mµ cßn lµm ph¸t sinh nh÷ng chi phÝ thiÖt h¹i kh¸c , do vËy C«ng ty cÇn nhanh chãng gi¶i quyÕt ®Ó thu håi vèn cè ®Þnh , t¹o nguån ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh .
B . Huy ®éng cã hiÖu qu¶ nguån vèn bªn ngoµi .
T×m nguån huy ®éng bªn ngoµi nhng t¨ng nguån vèn chñ së h÷u .
Nh ®Þnh híng ®· ®Ò ra C«ng ty cÇn thªm kho¶ng gÇn 10% vèn chñ së h÷u ®Ó ®¶m b¶o cho mét c¬ cÊu vèn tèi u , ®Ó ®¸p øng ®îc yªu cÇu nµy C«ng ty cÇn huy ®éng qua mét sè ph¬ng thøc chñ yÕu sau : Xin vèn tõ Ng©n s¸ch ,Cæ phÇn ho¸ , Gäi vèn liªn doanh liªn kÕt ,Huy ®éng tõ c¸c quü doanh nghiÖp vµ quü ®Çu t x©y dùng c¬ b¶n .
Xin vèn Ng©n s¸ch:
Nh ®· ®Ò cËp ë Ch¬ng II , viÖc C«ng ty xin vèn tõ Ng©n s¸ch ®Ó ®Çu t lµ hÕt søc khã kh¨n , cho nªn kh«ng thÓ “hy väng” nhiÒu tõ nguån vèn nµy.
Cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ níc.
NghÞ ®Þnh sè 44-1998/N§-CPngµy 29/6/1998 cña ChÝnh phñ vÒ viÖc chuyÓn doanh nghiÖp Nhµ níc thµnh C«ng ty cæ phÇn , ®ång thêi còng cho phÐp c¸c doanh nghiÖp thuéc TCT ®îc quyÒn thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ .§iÒu 7 cña N§ nµy quy ®Þnh c¸c doanh nghiÖp cã thÓ thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ theo c¸c h×nh thøc sau :
- Gi÷ nguyªn gi¸ trÞ thuéc vèn Nhµ níc hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp , ph¸t hµnh cæ phiÕu thu hót thªm vèn ®Ó ph¸t triÓn doanh nghiÖp.
- B¸n mét phÇn gi¸ trÞ thuéc vèn Nhµ níc hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp
- T¸ch mét bé phËn cña doanh nghiÖp ®ñ ®iÒu kiÖn ®Ó cæ phÇn ho¸.
- B¸n toµn bé gi¸ trÞ hiÖn cã thuéc vãn Nhµ níc t¹i doanh nghiÖp chuyÓn thµnh c«ng ty cæ phÇn.
Trong c¸c h×nh thøc cæ phÇn ho¸ trªn , C«ng ty ®· ®ang xem xÐt ®Ó thùc hiÖn theo h×nh thøc thø nhÊt bëi thùc tÕ hiÖn nay cho thÊy mÆc dï C«ng ty lµm ¨n cã hiÖu qu¶ vµ ngµy cµng tèt lªn song lîi nhuËn thu ®îc cßn Ýt , n¨m 2002 chØ lµ 3.006.698.513 ® nhng kho¶n l·i vay Ng©n hµng lªn tíi gÇn 2 tû ®ång , nh vËy g¸nh nÆng nî nÇn sÏ lµm cho C«ng ty khã cã thÓ v¬n lªn ®îc . Nh vËy ,viÖc gi÷ nguyªn gi¸ trÞ thuéc vèn Nhµ níc hiÖn cã sÏ lµ biÖn ph¸p tèt nhÊt, mét mÆt gióp cho C«ng ty ph¸t triÓn toµn diÖn , mét mÆt gióp cho C«ng ty cã thÓ huy ®éng thªm mét lîng vèn lín mµ kh«ng ph¶i lo tr¶ nî . Hai ®èi tîng mua cæ phiÕu chÝnh cña C«ng ty sÏ lµ Nhµ níc vµ ngêi lao ®éng lµm viÖc t¹i chÝnh doanh nghiÖp . H¬n n÷a, khi cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp C«ng ty còng ®îc hëng c¸c chÕ ®é u ®·i nhÊt ®Þnh.
V× thÕ , trong mét t¬ng lai kh«ng xa , C«ng ty sÏ thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ bëi ®©y lµ h×nh thøc huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi nhng l¹i lµm t¨ng nguån vèn chñ sö h÷u mµ rÊt nhiÒu doanh nghiÖp hiÖn nay ®ang phÊn ®Êu ®Ó cã ®îc.
Huy ®éng vèn b»ng vay nî vµ mét sè h×nh thøc kh¸c.
Tranh thñ sù hç trî cña Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi :
Theo ®iÒu lÖ cña Tæng c«ng ty th× c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn ph¶i trÝch nép mét phÇn lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó lËp c¸c quü tËp trung cña Tæng c«ng ty, trong ®ã quü ®Çu t ph¸t triÓn lµ quü ®îc sö dông nhiÒu nhÊt nh»m hç trî vÒ vèn cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn . Nh vËy ,C«ng ty x©y dùng Hång Hµ víi t c¸ch lµ mét thµnh viªn tiªu biÓu , lµm ¨n cã hiÖu qu¶ , C«ng ty cã thÓ vay dµi h¹n Tæng C«ng ty díi h×nh thøc tÝn dông u ®·i .
Vay ng¾n h¹n ®Ó ®Çu t dµi h¹n :
VÒ mÆt lý thuyÕt , doanh nghiÖp kh«ng nªn vay ng¾n h¹n ®Ó ®Çu t dµi h¹n , nhng thùc tÕ c¸c tæ chøc tÝn dông , Ng©n hµng vµ doanh nghiÖp thuéc c¸c thµnh phÇn kinh tÕ kh¸c vÉn , ®· , ®ang vµ sÏ sö dông m« h×nh nµy .T¹i sao mµ m« h×nh nµy l¹i ®îc c¸c doanh nghiÖp sö dông nhiÒu nh vËy , cã thÓ chØ ra mét sè nguyªn nh©n sau ®©y :
Vay ng¾n h¹n cã thÓ thùc hiÖn dÔ dµng h¬n , thuËn tiÖn h¬n so víi vay dµi h¹n .
Chi phÝ sö dông vèn vay ng¾n h¹n thÊp h¬n so víi chi phÝ sö dông vèn vay dµi h¹n , do ®ã hiÖu qu¶ sö dông vèn vay ng¾n h¹n sÏ lín h¬n hiÖu qu¶ vèn vay dµi h¹n nÕu doanh nghiÖp biÕt sö dông mét c¸ch hîp lý .
Sö dông nguån vèn ng¾n h¹n gióp doanh nghiÖp cã thÓ linh ho¹t trong tæ chøc nguån vèn do thêi gian ng¾n nªn doanh nghiÖp cã thÓ nhanh chãng t¨ng gi¶m hÖ sè nî nh»m tËn dông tèi ®a hiÖu qu¶ cña ®ßn bÈy tµi chÝnh nhng vÉn ®¶m b¶o c¬ cÊu vèn tèi u cho doanh nghiÖp .
Nh vËy , chóng ta cã thÓ kh¼ng ®Þnh viÖc C«ng ty sö dông vèn vay ng¾n h¹n ®Çu t dµi h¹n lµ hîp lý vµ cÇn thiÕt .Tuy nhiªn, sö dông vèn vay ng¾n h¹n C«ng ty cÇn lu ý tíi nh÷ng rñi ro nh : rñi ro vÒ l·i suÊt cao do l·i suÊt ng¾n h¹n hay biÕn ®éng , rñi ro vÒ thanh to¸n cao v× ph¶i tr¶ ®óng h¹n trong thêi gian ng¾n vµ sÏ g©y c¨ng th¼ng tµi chÝnh nÕu sö dông qu¸ nhiÒu.
Vay dµi h¹n Ng©n hµng :
§Ó ®îc vay dµi h¹n, C«ng ty sÏ ph¶i thùc hiÖn nhiÒu thñ tôc phøc t¹p h¬n vay ng¾n h¹n ®ång thêi C«ng ty còng ph¶i cã ph¬ng ¸n ®Çu t mang tÝnh kh¶ thi cao , cã tµi s¶n thÕ chÊp vµ sÏ bÞ gi¶m ®i rÊt nhiÒu tÝnh chñ ®éng trong qu¸ tr×nh sö dông vèn , v× vËy nguån vèn nµy còng kh«ng ®îc u tiªn sö dông.
Sö dông h×nh thøc thuª tµi s¶n :
BiÖn ph¸p nµy ®îc ¸p dông trong trêng hîp C«ng ty cã nhu cÇu trang bÞ tµi s¶n cè ®Þnh nhng cha huy ®éng ®îc nguån vèn dµi h¹n thÝch hîp ®Ó tù mua s¾m hay x©y dùng . HiÖn t¹i ,C«ng ty míi chØ sö dông h×nh thøc thuª ho¹t ®éng , h×nh thøc nµy thÝch hîp víi nh÷ng lo¹i m¸y cã nhu cÇu ph¸t sinh kh«ng thêng xuyªn , tuú thuéc vµo ®Æc ®iÓm tÝnh chÊt cña c«ng tr×nh thi c«ng . M¸y mãc trong x©y dùng thêng cã gi¸ trÞ lín , nhÊt lµ c¸c lo¹i m¸y mãc chuyªn dïng ®Æc biÖt , mçi mét c«ng tr×nh ®ßi hái ph¶i dïng tíi mét lo¹i m¸y mãc kh¸c nhau .V× vËy, C«ng ty x©y dùng thêng kh«ng trang bÞ hÕt c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ v× n¨ng lùc vÒ vèn kh«ng cho phÐp vµ kh«ng ®¶m b¶o tÝnh kinh tÕ trong qu¸ tr×nh sö dông . §èi víi nh÷ng tµi s¶n thuª ho¹t ®éng , do ®· cã kinh nghiÖm , C«ng ty chØ cÇn duy tr× tèt mèi quan hÖ víi chñ tµi s¶n vµ cè g¾ng t×m ®îc c¸c nguån cho thuª m¸y víi chi phÝ thÊp vµ chÊt lîng m¸y còng nh c¸c ®iÒu kiÖn thuª phï hîp ,®iÒu nµy rÊt quan träng nhÊt lµ trong thêi gian cao ®iÓm , khi nhu cÇu thuª m¸y t¨ng m¹nh trong mïa x©y dùng. Ngoµi ra, tríc khi thuª , m¸y ph¶i ®îc c¸n bé kü thuËt cã kinh nghiÖm cña C«ng ty kiÓm tra ®Ó ®¶m b¶o chÊt lîng m¸y ®¸p øng ®îc yªu cÇu thi c«ng ®Ò ra .
5 . Thùc hiÖn liªn doanh , liªn kÕt .
Liªn doanh lµ ph¬ng thøc hiÖu qu¶ trong trêng hîp C«ng ty muèn thu hót c¶ c«ng nghÖ vµ kinh nghiÖm qu¶n lý kÌm theo vèn ®Çu t , nhÊt lµ ®èi víi nh÷ng c«ng viÖc mµ nÕu tù ®¶m nhiÖm C«ng ty sÏ gÆp nhiÒu bÊt lîi hoÆc khã ®¹t ®îc hiÖu qu¶ kinh tÕ cao . Thùc tÕ , hiÖn nay C«ng ty còng ®· thùc hiÖn mét d¹ng hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh th«ng qua viÖc chia sÎ c«ng viÖc x©y l¾p mét sè c«ng tr×nh cho c¸c nhµ thÇu phô .Trong t¬ng lai , C«ng ty cã thÓ ký kÕt c¸c hîp ®ång liªn doanh trªn quy m« lín vµ mang tÝnh dµi h¹n .
¦u thÕ cña h×nh thøc nµy lµ, trong lÜnh vùc x©y dùng vèn lµ ngµnh cã mèi quan hÖ réng víi nhiÒu ngµnh nghÒ kh¸c trong nÒn kinh tÕ , cÇn cã sù phèi hîp gi÷a nhiÒu ®¬n vÞ kh¸c nhau khi tiÕn hµnh c«ng viÖc , v× thÕ viÖc liªn kÕt sÏ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh .Tuy vËy , ®Ó viÖc liªn doanh thµnh c«ng , C«ng ty cßn ph¶i kh¾c phôc mét sè h¹n chÕ hiÖn nay nh : cha cã u thÕ vÒ vèn vµ c«ng nghÖ , thiÕu kinh nghiÖm vÒ thùc hiÖn ho¹t ®éng liªn doanh víi níc ngoµi...do ®ã C«ng ty cÇn lµm mét sè viÖc cô thÓ sau:
VÒ viÖc t×m kiÕm ®èi t¸c liªn doanh , tríc hÕt nªn híng tíi c¸c doanh nghiÖp trong níc hoÆc ngay trong Tæng c«ng ty . C¸c doanh nghiÖp nµy ph¶i cã thÕ m¹nh trong nh÷ng lÜnh vùc mµ C«ng ty ®ang thiÕu . Lùa chän ®èi t¸c liªn doanh ph¶i thùc hiÖn thËn träng , nhÊt lµ vÒ ph¬ng diÖn tµi chÝnh vµ thiÖn chÝ hîp t¸c cña hä , C«ng ty nªn nhê sù t vÊn cña Tæng c«ng ty nÕu cã thÓ ®îc.
Khi ®µm ph¸n ký kÕt hîp ®ång liªn doanh , C«ng ty cÇn chó ý tíi viÖc x¸c ®Þnh gi¸ trÞ vèn gãp hoÆc tr¸ch nhiÖm cô thÓ cña c¸c bªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn hîp ®ång còng nh : c¬ chÕ ph©n phèi lîi nhuËn . C«ng ty còng cÇn n©ng cao tr×nh ®é cña ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý tríc khi sö dông h×nh thøc nµy ®Ó thu hót vèn ®Çu t níc ngoµi .
6. Vay Quü hç trî ®Çu t quèc gia .
Quü hç trî ®Çu t quèc gia ®îc h×nh thµnh tõ nguån Ng©n s¸ch Nhµ níc vµ viÖn trî níc ngoµi nh»m môc ®Ých hç trî cho c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc trong lÜnh vùc mòi nhän cña nÒn kinh tÕ ®Ó khuyÕn khÝch ph¸t triÓn .Quü nµy cã khèi lîng vèn lín vµ l·i suÊt u ®·i .Tríc ®©y, c¸c doanh nghiÖp ®îc xÐt cho vay theo dù ¸n kh¶ thi , kh«ng cÇn tµi s¶n thÕ chÊp , l·i suÊt thÊp , cã thêi gian ©n h¹n vµ kh«ng ph¶i tr¶ l·i vay trong qóa tr×nh x©y dùng . HiÖn nay Quü hç trî ®Çu t quèc gia cã xu híng kh«ng cho vay n÷a mµ chØ gióp c¸c doanh nghiÖp tr¶ mét phÇn l·i vay ng©n hµng cña kho¶n vèn ®Çu t dù ¸n kh¶ thi trong thêi gian x¸c ®Þnh . MÆc dï cã sù thay ®æi c¸ch thøc ho¹t ®éng nhng viÖc ®îc quü nµy hç trî còng lµ mét c¬ héi tèt , gióp cho doanh nghiÖp thuËn tiÖn trong qu¸ tr×nh khai th¸c vµ t¹o lËp vèn.
§Ó cã thÓ vay vèn tõ quü nµy tríc hÕt C«ng ty ph¶i lËp hå s¬ ®Ò nghÞ víi ®¬n vÞ qu¶n lý Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi ®Ó tr×nh lªn c¬ quan Nhµ níc cã thÈm quyÒn ghi nhËn vµo danh s¸ch c¸c doanh nghiÖp ®îc u tiªn vay vèn . Sau ®ã C«ng ty ph¶i lËp c¸c dù ¸n kh¶ thi trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh .
Tãm l¹i : Qua viÖc ph©n tÝch ë trªn ta nhËn thÊy nguån vèn bªn trong doanh nghiÖp bao giê còng quan träng vµ kh«ng thÓ thay thÕ ®îc . §Ó t¨ng nguån vèn nµy , c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ C«ng ty x©y dùng Hång Hµ nãi riªng ph¶i tù ®¸nh gi¸ c¾t gi¶m vµ xo¸ bá c¸c kho¶n chi phÝ bÊt hîp lý , cã kÕ ho¹ch s¾p xÕp l¹i s¶n xuÊt bao gåm: s¾p xÕp l¹i lao ®éng cho phï hîp víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh , sö dông hîp lý c¸c nguån vèn nh»m gi¶m bít vèn vay , gi¶m chi phÝ , h¹ gi¸ thµnh tõ ®ã t¨ng lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Tuy nhiªn , ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Çu t më réng s¶n xuÊt C«ng ty x©y dùng Hång Hµ cÇn phèi hîp nhÞp nhµng c¸c nguån vèn bªn trong vµ bªn ngoµi sao cho ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt.
§iÒu kiÖn ®Ó thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p .
VÒ phÝa doanh nghiÖp , yÕu tè quan träng nhÊt lµ lßng quyÕt t©m vµ tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña Ban l·nh ®¹o . Cïng víi viÖc tÝch luü thªm nhiÒu kinh nghiÖm ho¹t ®éng trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng , nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cÇn linh ho¹t trong qu¸ tr×nh vËn dông vµ phèi hîp c¸c biÖn ph¸p huy ®éng vèn víi nhau tuú theo sù biÕn ®éng cña hoµn c¶nh chung vµ ®iÒu kiÖn cô thÓ t¹i doanh nghiÖp . H¬n n÷a , c¸c biÖn ph¸p sö dông thêng cã mèi liªn hÖ víi nhau , thùc hiÖn tèt biÖn ph¸p nµy sÏ t¹o ®iÒu kiÖn vµ c¬ së thµnh c«ng cña biÖn ph¸p kh¸c .V× thÕ c¸c gi¶i ph¸p ®Ò ra thêng ®ßi hái ph¶i ®îc thùc hiÖn mét c¸ch ®ång bé , nhÞp nhµng.
BÊt cø c«ng viÖc g× , nÕu muèn thµnh c«ng ®Òu cÇn cã sù ®oµn kÕt , v× vËy dï l·nh ®¹o C«ng ty cã ®Ò xuÊt ra biÖn ph¸p huy ®éng vèn nµo còng cÇn phæ biÕn cô thÓ ®Õn c¸n bé trong toµn C«ng ty vµ gi¶i thÝch ®Ó ®i ®Õn sù nhÊt trÝ tríc khi b¾t tay vµo thùc hiÖn , nhÊt lµ nh÷ng gi¶i ph¸p ¶nh hëng ®Õn sù sèng cßn cña C«ng ty nãi chung vµ cña ngêi lao ®éng nãi riªng . H¬n n÷a C«ng ty cÇn tranh thñ tèi ®a u thÕ s½n cã vµ sù gióp ®ì tõ bªn ngoµi , ®Æc biÖt lµ sù hç trî cña Tæng c«ng ty , kh«ng nh÷ng vÒ mÆt kinh tÕ mµ cßn nhiÒu lÜnh vùc kh¸c nh ph¶n ¸nh nh÷ng víng m¾c, kiÕn nghÞ cña C«ng ty tíi c¸c c¬ quan chøc n¨ng cña Nhµ níc hay cung cÊp th«ng tin cÇn thiÕt vÒ vÊn ®Ò mµ C«ng ty ®ang quan t©m .
Sù hç trî cña Nhµ níc dµnh cho doanh nghiÖp bao giê còng cã vai trß to lín . Sù gióp ®ì nµy tríc tiªn thÓ hiÖn qua viÖc Nhµ níc nhanh chãng hoµn thiÖn hÖ thèng v¨n b¶n ph¸p luËt vµ c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ . HiÖn nay C«ng ty cÇn th¸o gì khã kh¨n vÒ vèn tù cã . Quan träng nhÊt lµ Nhµ níc cÇn t×m c¸ch ®Èy m¹nh tiÕn ®é thanh to¸n vèn ®Çu t XDCB ®Ó ®¬n vÞ chñ ®Çu t cã thÓ nhanh chãng chuyÓn giao mµ C«ng ty ®· ph¶i øng tríc vèn ®Ó thi c«ng , gióp C«ng ty rót ng¾n thêi gian lu©n chuyÓn cña ®ång vèn vµ gi¶m bít c¨ng th¼ng do thiÕu hôt vèn kinh doanh . Ngoµi ra , yªu cÇu ®èi víi Nhµ níc vÒ viÖc t¹o m«i trêng ph¸p lý thuËn lîi vµ tù chñ h¬n cho c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc trong ho¹t ®éng kinh doanh còng lµ mong muèn cña C«ng ty nãi riªng vµ c¸c doanh nghiÖp kh¸c nãi chung t¹i thêi ®iÓm hiÖn nay.
KÕt luËn
Cã thÓ nãi vèn kinh doanh lµ vÊn ®Ò mu«n thña cña c¸c doanh nghiÖp , dï doanh nghiÖp ®ã ho¹t ®éng trong lÜnh vùc nµo , víi quy m« bao nhiªu Khai th¸c vµ t¹o lËp vèn v× thÕ lµ nhiÖm vô cÇn ®îc nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp thùc hiÖn thêng xuyªn , liªn tôc tõ khi doanh nghiÖp ra ®êi cho ®Õn khi nã chÊm døt tån t¹i .
Vèn kinh doanh còng lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò cã tÇm quan träng ®Æc biÖt mµ C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ph¶i ®èi mÆt vµ gi¶i quyÕt c¶ trong ng¾n h¹n lÉn dµi h¹n .Thùc tÕ , c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn ®îc sö dông ®· mang l¹i nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh nhng vÉn cßn nh÷ng mÆt h¹n chÕ cÇn ®îc kh¾c phôc vµ hoµn thiÖn h¬n trong thêi gian tíi . V× thÕ , sau khi t×m hiÓu thùc tiÔn ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung vµ ho¹t ®éng huy ®éng vèn nãi riªng t¹i C«ng ty , nghiªn cøu nhu cÇu vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty trong t¬ng lai , ®ång thêi vËn dông nh÷ng kiÕn thøc ®· ®îc häc tËp trong nhµ trêng , em ®· m¹nh d¹n ®a ra c¸c gi¶i ph¸p c¬ b¶n ®Ó t¨ng cêng vµ n©ng cao chÊt lîng c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh víi mong muèn gãp phÇn nhá bÐ vµo sù ph¸t triÓn cña C«ng ty trong t¬ng lai .
MÆc dï luËn v¨n chøa ®ùng sù say mª vµ lßng nhiÖt t×nh cña tuæi trÎ nhng do thêi gian thùc tËp cã h¹n , vÊn ®Ò nghiªn cøu l¹i cã ph¹m vi réng vµ cã nhiÒu lÜnh vùc kh¸ míi mÎ , céng víi sù nhËn thøc cßn thiÕu s©u s¾c cña mét sinh viªn cßn ngåi trªn ghÕ nhµ trêng , luËn v¨n kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt c¶ vÒ kiÕn thøc lý luËn lÉn hiÓu biÕt thùc tÕ . V× vËy , em rÊt mong nhËn ®îc sù gãp ý , nhËn xÐt cña c¸c thÇy c« gi¸o trong nhµ trêng vµ c¸c c¸n bé trong C«ng ty ®Ó cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a ®Ò tµi nµy .
Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o , Th¹c sü Vò ThÞ YÕn cïng toµn thÓ Ban l·nh ®¹o vµ c¸c c¸n bé trong phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n vµ c¸c thÇy c« trong bé m«n Tµi chÝnh doanh nghiÖp ®· gióp ®ì em hoµn thµnh cuèn luËn v¨n nµy.
Các file đính kèm theo tài liệu này:
Các giải pháp chủ yếu khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà.DOC
