Đề tài Công tác tổ chức vốn bằng tiền tại Công ty công trình giao thông 118

®Þnh 7.026.664.912 25.68 19.213.385.207 34.17 12.185.720.295 173.42 2.Vèn l­u ®éng 20.330.147.852 74.31 37.006.181.316 65.82 16.676.033.464 77.10 II. Theo nguån h×nh thµnh 1. Vèn chñ së h÷u 3.928.291.787 14.35 3.997.540.779 0.711 69.248.992 1.76 - Vèn ng©n s¸ch cÊp - Vèn tù bæ sung 2. Nî ph¶i tr¶ 23.428.520.977 84,04 52.222.025.744 92.88 28.793.504.767 122.89 - Nî ng¾n h¹n 18.329.489.225 78,2 38.219.102.668 67.98 19.889.613.443 108.51 -Nî dµi h¹n 5.099.031.752 18.63 14.002.923.076 24,90 8.903.891.324 174.61 BiÓu 2:Vèn vµ nguån vèn kinh doanh n¨m 2000 cña c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118. Vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 2000 lµ 37.006.171.207 ®ång t¨ng 16.676.033.464 so víi n¨m 1999 víi tØ lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 82.02% sè liÖu nµy cho thÊy c«ng ty ®· t¨ng vèn l­u ®éng cÇn thiÕt víi møc t¨ng cña quy m« kinh doanh. Vèn s¶n xuÊt cña c«ng ty ®­îc h×nh thµnh tõ hai nguån sau: Nguån vèn chñ së h÷u: 3.997.540.779 chiÕm 0.71% trong tæng vèn kinh doanh cña c«ng ty ®a t¨ng h¬n so víi n¨m 1999 lµ 69.248992 víi tØ lÒ t¨ng lµ 1.76% trong ®ã vèn ng©n s¸ch cÊp chiÕm tØ träng lµ 63,10%, vèn tù bæ sung chiÕm 36,89%. N¨m 200 nguån vèn chñ së h÷u t¨ng thªm chñ yÕu lµ tõ vèn tù bæ sung. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i. Nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty n¨m 2000 lµ: 52.222.025.744 chiÕm 92.88% ®iÒu nµy ph¶n ¸nh nguån tµi trî vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty phÇn lín lµ nî ph¶i tr¶ mµ chñ yÕu lµ nî ng¾n h¹n 67.98%. Do vËy c«ng ty ph¶i chi mét sè tiÒn kh¸ lín cho viÖc tr¶ l·i vay ng¾n h¹n. - Ta ph©n tÝch chi tiÕt c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty th«ng qua biÓu 2 Theo sè liÖu ®· tÝnh ë (biÓu 2) ta thÊy nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ: 28.793.504.767 víi tØ lÖ t¨ng 122.89% t¨ng do kho¶n nî ng¾n h¹n lµ:19.889.613.443 víi tØ lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ180.51%. Trong khi ®ã nî dµi h¹n chØ chiÕm tØ träng 24.90% trong tæng nî ph¶i tr¶, nî dµi h¹n n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 tuyÖt ®èi lµ: 8.903.891.324 víi tØ lÖ lµ: 174.61%. Xem xÐt chi tiÕt ta thÊy nî ng¾n h¹n t¨ng chñ yÕu do vay ng¾n h¹n t¨ng sè tuyÖt ®èi 19.889.613.443 víi tØ lÖ t¨ng 180.51% vËy c«ng ty ph¶i bá ra mét kho¶n tiÒn kh¸ lín ®Ó tr¶ l·i suÊt vay ng¾n h¹n ®iÒu ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn cña c«ng ty. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch nhµ n­íc gi¶m so víi n¨m 1999 sè tuyÖt ®èi – 34.380.125 víi tØ lÖ gi¶m -4.90% ®iÒu nµy ph¶n ¸nh c«ng ty ®· thùc hiÖn tèt nghÜa vô víi ng©n s¸ch nhµ n­íc, C¸c kho¶n ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé gi¶m cã nghÜa lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cña c«ng ty ®èi víi c¸c ®¬n vÞ néi bé lµ kh«ng ®¸ng lo ng¹i, v× nã cßn t­¬ng ®èi Ýt. §¸nh gi¸ tæng qu¸t tõ hÖ sè nî cña c«ng ty rÊt cao nh­ng c«ng ty ®· sö dông cã hiÖu qu¶ vèn vay trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Còng cÇn ph¶i xem xÐt ®Õn kho¶n tiÒn cña c«ng ty ph¶i tr¶ (vay ng¾n h¹n) bëi v× trong thêi gian cho phÐp th× nguån vèn chuyªn dông trë nªn h÷u dông ®èi víi c«ng ty nh­ng kh«ng cßn thêi h¹n th× nguån nµy l¹i trë thµnh kh«ng hîp lý khi ®ã ph¸t sinh c¸c kho¶n nî kh¸c. Do ®ã khi sö dông c«ng ty chØ cã thÓ sö dông vµ môc ®Ých t¹m thêi ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n BiÓu 3: so s¸nh c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty n¨m 2000 so víi n¨m 1999 Néi dung 31/12/1999 31/12/2000 So s¸nh 2000/1999 Sè tiÒn Tû träng(%) Sè tiÒn Tû träng(%) Sè tiÒn(+ -) TØ lÖ(+ -) I. Nî ng¾n h¹n 18.329.489.255 78,24 38.219.102.668 73.18 +19.889.613.413 69.07 1 Vay ng¾n h¹n 7.711.960.980 32.91 21.838.669.540 41.81 +14.126.708.560 49.06 2 Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 324.496.309 1.38 3.233.660.786 6.19 +2.909.164.477 10.10 3 Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 38.895.400 0.016 1.506.334.352 2.88 +1.467.438.952 5.09 4 ThuÕ vµ c¸c kho¶n pn 701.440.132 2.99 222.122.266 0.042 -479.317.866 1.66 5ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 31.260.926 0.013 43.941.857 0.084 +12.680.931 0.044 6 Ph¶i tr¶ c¸c §/vÞ néi bé 9.142.958.222 39.02 11.000.486.608 21.06 +1.857.528.386 6.45 7ph¶i tr¶ nép kh¸c 378.531.256 1.61 373.887.259 0.71 -4.643.997 0.016 II. Nî dµi h¹n 5.099.031.752 21.76 14.002.923.076 26.81 +8.903.891.324 30.92 1 Vay dµi h¹n 3.781.427.309 16.1 12.685.318.633 24.11 +8.903.891.324 30.92 2 Nî dµi h¹n 1.317.604.443 5.62 1.317.604.433 2.7 0 0 Tæng céng 23.428.520.977 100,00 52.222.025.744 100,00 28.793.504.737 203.33 2. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 a, c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty ViÖc ®¸nh gi¸ c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cã mét ý nghÜa quan träng, khi ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ta biÕt ®­îc nh÷ng nÐt c¬ b¶n vÒ c«ng t¸c ®Çu t­ dµi h¹n cña doanh nghiÖp, t×nh h×nh ®Çu t­ vµo nh÷ng lo¹i tsc® chñ yÕu viÖc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt cña m¸y mãc thiÕt bÞ. Th«ng qua ( biÓu 4) vÒ c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 n¨m 1999 vµ n¨m 2000 ta cã thÓ thÊy c«ng ty ®· cã mét c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh t­¬ng ®èi hîp lý, ®èi víi lo¹i h×nh s¶n xuÊt cña c«ng ty th× thiÕt bÞ m¸y mãc thi c«ng lµ lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh chñ yÕu. Nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng tõ 11.916.679.595® nªn 28.228.958.523®. Trong ®ã t¨ng chñ yÕu lµ phÇn m¸y mãc thiÕt bÞ t¨ng tõ 6.321.405.211® lªn ®Õn 15.321.232.130®. §iÒu nµy chøng tá r»ng c«ng ty rÊt chó träng viÖc ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®¶m b¶o yªu cÇu kü thuËt thi c«ng trªn c¸c c«ng tr­êng.§èi víi lo¹i h×nh ho¹t ®éng x©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng cã ®Þa bµn rén lªn ph­¬ng tiÖn vËn t¶i còng lµ lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh quan träng. NÕu xÐt vÒ nguyªn gi¸ th× n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 t¨ng tõ 3.121.520.324® lªn ®Õn 9.502.613.212®. Nh­ vËy ph­¬ng tiÖn vËn t¶i ®· ®­îc ®Çu t­ míi t­¬ng ®èi nhiÒu nh­ng ch­a ph¸t huy ®­îc c«ng suÊt. b, HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cao hay thÊp sÏ ¶nh h­ëng rÊt lín tíi ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty. Do ®ã ph¶i ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®Ó xem sè vèn cè ®Þnh ®ã ®­îc sö dông vµo ho¹t ®éng kinh doanh nh­ thÕ nµo. Cã hiÖu qu¶ hay kh«ng tõ ®ã ®­a ra nhËn xÐt vµ t×m biÖn ph¸p ®iÒu chØnh BiÓu 4: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 n¨m 2000 Lo¹i TSC§ 01/01/2000 31/12/2000 Nguyªn gi¸ Gi¸ trÞ cßn l¹i Nguyªn gi¸ Gi¸ trÞ cßn l¹i Sè tiÒn(1000®) Tû träng(%) Sè tiÒn(1000®) Tû träng(%) Sè tiÒn(1000®) Tû träng(%) Sè tiÒn(1000®) Tû träng(%) 1. Nhµ cöa vËt kiÕn tróc 2.214.250.234 18.58 1.141.175.837 51.53 3.203.111.141 11.34 2.047.362.797 63.91 2.M¸y mãc thiÕt bÞ 6.321.405.211 53.04 4.690.755.131 74.20 15.321.232.130 54.27 12.315.812.702 80.38 3Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i 3.121.520.324 26.19 1.592.007.224 51.00 9.502.613.212 33.66 4.449.041.195 46.81 4 ThiÕt bÞ dông cô qu¶n lý 259.503.826 2.17 778.226.720 299.9 4.202.002.040 0.71 401.168.513 198.59 Tæng céng 11.916.679.595 100.00 7.022.164.912 476.63 28.228.958.523 100.00 19.213.385.207 389.69 §Ó lµm râ vÊn ®Ò nµy ta xÐt biÓu 5: BiÓu 5: Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty STT ChØ tiªu §¬n vÞ tÝnh N¨m So s¸nh 2000/1999 1999 2000 Sè tuyÖt ®èi(+ - ) % (+ -) 1 Doanh thu thuÇn VN§ 23.609.253.484 48.272.690.411 +24.663.436.927 104,40 2 Lîi nhuËn sau thuÕ VN§ 274.674.869 363.233.621 +88.558.752 32,20 3 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n VN§ 5.956.456.576 13.120.025.059 +7.163.568.483 1,2026 4=1/3 HiÖu sè sö dông TSC§ LÇn 3,96 3,69 -0,28 -0.070 5=3/1 Hµm l­îng vèn cè ®Þnh LÇn 0,252 0,27 0,018 0.0714 6=2/3 Doanh lîi vèn cè ®Þnh % 0,046 0,027 -0,019 -0.703 Qua b¶ng trªn cho thÊy sè vèn cè ®Þnh c«ng ty n¨m 2000 ®· t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 7.163.568.483® t­¬ng øng lµ 120,00% lµm cho doanh thu vµ lîi nhuËn còng t¨ng t­¬ng øng lµ:104,40% vµ 32,20%. Nh­ng ®¸nh gi¸ tæng qu¸t lîi nhuËn cña n¨m 2000 t¨ng thÊp h¬n n¨m 1999 thÓ hiÖn cô thÓ ë chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m 0,28 víi tØ lÖ gi¶m lµ 0,070%, cïng víi nã lµ chØ tiªu doanh lîi vèn cè ®Þnh gi¶m ®i 0,027 víi tØ lÖ 0,703%. §iÒu nµy cho ta thÊy c«ng ty sö dông vèn cè ®Þnh ch­a hiÖu qu¶. c. T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý sö dông vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty trong n¨m 1999 vµ 2000. * C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng: Th«ng qua b¶ng biÓu(BiÓu 6) ta thÊy c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 2000 so víi n¨m 1999 ®Òu t¨ng. Kho¶ng c«ng nî cßn chiÕm tØ träng lín 46.62 c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty n¨m 2000 nÕu xÐt vÒ tØ träng th× cã gi¶m so víi n¨m 1999 nh­ng xÐt vÒ sè tuyÖt ®èi th× c¸c kho¶n nµy t¨ng lªn 13.915.917.358® T­¬ng øng tØ lÖ t¨ng lµ 73,97% trong ®ã c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng t¨ng m¹nh 69,97% ph¶i thu néi bé t¨ng 290,72% chØ cã c¸c kho¶n tr¶ nî tr­íc ng­êi bµn vµ kho¶n thu kh¸c th× gi¶m víi møc kh«ng ®¸ng kÓ. §iÒu nµy cho ta thÊy víi tÝnh c¹nh tranh khèc liÖt trªn thÞ tr­êng s¶n phÈm x©y dùng viÖc thanh to¸n quyÕt to¸n khèi l­îng c«ng tr×nh cña c«ng ty gÆp khã kh¨n, víi t­ c¸ch lµ ng­êi x©y dùng(Bªn B) Th­êng ph¶i øng tr­íc mét kho¶n vèn ®Ó thi c«ng x©y dùng nªn c«ng ty kh«ng chñ ®éng trong viÖc thanh to¸n khèi l­îng c«ng tr×nh. ViÖc thanh to¸n khèi l­îng do chñ ®Çu t­ thùc hiÖn sau qu¸ tr×nh thi c«ng, do ®ã phÇn lín vèn l­u ®éng cña c«ng ty n»m ë c¸c kho¶n vèn ch­a thanh to¸n c¸c kho¶n thanh to¸n sau khi quyÕt to¸n hµng n¨m sau míi ®­îc thanh to¸n, ®©y còng lµ ®Æc thï chung cña ngµnh x©y dùng v× thÕ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty chÞu ¶nh h­ëng lín ®Õn viÖc qu¶n lý, thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu víi l·i suÊt nh­ hiÖn nay. C«ng ty vÉn ph¶i ®i vay vèn ng¾n h¹n ng©n hµng ®Ó tµi trî nhu cÇu vèn l­u ®éng th× c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n chiÕm tØ lÖ lín ®a ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. V× thÕ c«ng ty cÇn cã gi¶i ph¸p ®Ó quyÕt to¸n nhanh c¸c c«ng tr×nh rót ng¾n k× thu tiÒn b×nh qu©n. C¸c kho¶n vèn b»ng tiÒn còng t¨ng m¹nh so víi n¨m 1999, sè tuyÖt ®èi lµ:718.540.609 víi tØ lÖ t¨ng 161,93. Nh­ng kÕ ho¹ch s¶n l­îng cña c«ng ty n¨m 2000 lín h¬n rÊt nhiÒu n¨m 1999 nªn c¸c yªu cÇu vèn b»ng tiÒn mÆt th­êng xuyªn vÉn diÔn ra v× thÕ c«ng ty ph¶i t¨ng c¸c kho¶n vèn b»ng tiÒn ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu tøc thêi cña m×nh. Hµng ho¸ vµ hµng tån kho n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 1.765.730.968 tØ lÖ t¨ng 211,14% trong ®ã t¨ng chñ yÕu do chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang t¨ng 1.790.179.759, víi tØ lÖ t¨ng 238,95%. §©y lµ ®iÒu kh«ng tèt ®èi víi doanh nghiÖp x©y l¾p, c«ng ty ch­a cè g¾ng trong viÖc hoµn thiÖn thñ tôc bµn giao c«ng tr×nh cho chñ ®Çu t­. C¸c kho¶n vèn thuéc tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chiÕm tØ träng kh«ng ®¸ng kÓ trong tæng tµi s¶n l­u ®éng nÕu xÐt sè t¨ng tuyÖt ®èi trong n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng 293.844.530 víi tØ lÖ t¨ng 123,68 víi tèc ®é trung b×nh. Nh­ vËy ta cã thÓ thÊy vèn ­u ®éng cña c«ng ty n»m chñ yÕu ë c¸c kho¶n ph¶i thu v× vËy ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vµ t¨ng c­êng vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu c«ng c«ng ty cÇn chó träng c«ng t¸c thanh quyÕt to¸n vèn c¸c c«ng tr×nh t×m biÖn ph¸p s¶n xuÊt kinh doanh hîp lý ®Ó gi¶m tû träng trong c¸c kho¶n chi phÝ s¶n xuÊt doanh nghiÖp dë dang. Nhanh chãng thu håi vèn phôc vô t¸i s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. BiÓu 6: C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 n¨m 1999 vµ n¨m 2000 ChØ Tiªu 31/12/1999 31/12/2000 So s¸nh 2000 vµ 1999 Sè tiÒn TØ träng% Sè tiÒn TØ träng% Sè tiÒn (+ -) TØ lÖ % TØ träng% I. TiÒn 443.716.693 1.05 1.162.257.302 1.65 +718.540.609 161.93 2.8 1TiÒn mÆt göi t¹i quü 21.698.495 0.5 41.186.915 0.058 +19.488.420 89.80 0.8 2. TiÒn göi ng©n hµng 422.018.198 0.95 1.121.070.387 1.4 699.052.189 165.64 3.0 II.C¸c kho¶n ph¶i thu 18.812.594.437 42.4 32.728.511.795 46.6 13.915.917.358 73.97 -53.93 1.Ph¶i thu cña K/hµng 7.783.956.285 17.53 2.337.459.645 33.2 -5.446.496.640 -69.97 -21.11 2. Tr¶ tr­íc ng­êi b¸n 1.876.381.794 4.23 2.152.846.631 2.9 +276.464.837 14.73 +1.1 3. Ph¶i thu néi bé 6.620.424.366 14.91 25.867.600.231 36.74 -19.247.1753865 -290.72 -74.6 4. C¸c kho¶n thu kh¸c 2.531.831.992 0.6 1.610.940.678 2.2 -920.891.314 -363.72 -3.56 III. Hµng tån kho 836.262.338 1.9 2.601.993.306 3.7 +1.765.730.968 +211.14 +6.84 1. NVL tån kho 61.039.066 5.700 60.603.118 0.086 -435.948 -0.7 -0.016 2. Ccdc Trong kho 26.046.913 0.6 2.034.070 0.0028 -24.012.843 -92.19 -0.093 3. Chi phÝ sxkd DD 749.176.359 2.00 2.539.356.118 3.61 +1.790.179.759 +238.95 +7.0 IV. TSL§ kh¸c 237.574.383 0.53 513.418.913 0.73 +293.844.530 +123.68 1.13 Tæng céng 44.399.721.337 100 70.199.922.991 100 +25.800.201.654 58.10 100. *) Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty. §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh chÝnh x¸c qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ta lËp b¶ng ph©n tÝch nh­ sau. 7=2/3 6=3/1 5 = 360/4 4=1/3 3 2 1 STT Møc DL- Vèn l­u ®éng HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng Thêi gian 1 vßng quay VL§ Sè vßng quay VL§ VL§ b×nh qu©n Lîi nhuËn vßng Doanh thu thuÇn ChØ tiªu % Ngµy Vßng VN§ VN§ VN§ §¬n vÞ tÝnh 0,018 0,66 236,8 1,52 15.488.971.547 274.674.869 23.609.253.484 1999 N¨m 0,013 0,59 214,3 1,68 28.668.164.584 363.233.612 48.272.690.411 2000 -0,005 -0,07 -225 0.16 +13.179.193.037 +88558752 +24.663.436.927 TuyÖt ®èi (+ -) Chªnh lÖch -27,8 -10,4 -99,5 +10,5 85.1 32,2 104,4 %(+ -) Trong ®ã: Vèn l­u ®éng ®Çu n¨m+Vèn l­u ®éng cuèi n¨m Vèn l­u ®éng b×nh qu©n = –––––––––––––––––––––––––––––––––––– 2 11.569.688.803 + 20.309.647.851 VL§ b×nh qu©n n¨m 1999 = = 15.939.668.327 2 20.309.647.851 + 34.697.371.180 VL§ b×nh qu©n n¨m 2000= = 27.503.509.515 2 Thêi gian 1vßng quay VL§ n¨m 2000 Thêi gian 1vßng quay VL§ n¨m 1999 Trong b¶ng trªn ta thÊy n¨m 2000 so víi n¨m 1999 tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cña c«ng ty t¨ng 0,27 vßng do ®ã c«ng ty tiÕt kiÖm ®­îc l­îng vèn l­u ®éng kh¸ lín. DTT n¨m 2000  Sè VL§ tiÕt kiÖm = –––––––––––––– X – – 360 = = 134.090.806 X (-38) =-5.905.450.628 Víi sè tiÕt kiÖm ®­îc doanh thu cña c«ng ty ®· t¨ng lªn nhê tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng t¨ng: ph¶n ¸nh tèc ®é t¨ng cña doanh thu lín h¬n tèc ®é t¨ng vèn l­u ®éng b×nh qu©n. Qua ®©y ta xem xÐt qua vÒ hai nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn tèc ®én lu©n chuyÓn vèn vµ vèn l­u ®éng b×nh qu©n vµ doanh thu thuÇn. 36 L§§ b×nh qu©n Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn VL§ = ––––––––––– = –––––––––– x 360 Sè vßng lu©n chuyÓn Doanh thu thuÇn Møc ®é ¶nh h­ëng cña vèn l­u ®éng b×nh qu©n t¨ng víi thêi gian lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. 28.668.164.584 15.488.971.547 D(VL§) = –––––––––––––– x360 – ––––––––––––– x 360 =200.96 ngµy 23.609.253.484 23.609.253.484 Møc ®é ¶nh h­ëng cña doanh thu thuÇn t¨ng tíi thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn VL§ 28.668.164.584 28.668.164.584 D(DTT) == –––––––––––––– x360 – –––––––––––––– x360 = -223.50ngµy 48.272.690.411 23.609.253.484 Tæng møc ®é ¶nh h­ëng cña hai nh©n tè ta cã thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn n¨m 2000 gi¶m (-223.50) +200.96 =-22.54(ngµy) Mµ møc doanh lîi vèn l­u ®éng n¨m 1999 cø mét ®ång vèn l­u ®éng b×nh qu©n tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra 0,013 ®ång lîi nhuËn gi¶m ®i so víi n¨m 1999 lµ 0,005®. Nh­ vËy, n¨m võa qua doanh thu t¨ng nh­ng lîi nhuËn thu ®­îc gi¶m. Nguyªn nh©n ¶nh h­ëng bëi chi phÝ sö dông vèn lín. V× c«ng ty sö dông vèn vay lín ®Ó ®Çu t­ cho t­ liÖu lao ®éng phai tr¶ l­îng l·i cho kho¶n vay nÆng dÉn ®Õn lîi nhuËn gi¶m. Nh×n chung so víi n¨m 1999 c«ng ty sö dông vèn l­u ®éng ch­a hiÖu qu¶ nh­ng xÐt vÒ lîi nhuËn còng ®· t¨ng nh­ng so víi doanh thu th× tØ lÖ nhá 32,2%. CÇn t×m biÖn ph¸p kh¾c phôc ®Ó viÖc sö dông VL§ cã hiÖu qu¶ h¬n. D) KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2000 *) KÕt qu¶ ho¹t ®«ng kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2000 KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét chØ tiªu tæng hîp ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, ng­îc l¹i viÖc tæ chøc huy ®éng sö dông vèn cã ý nghÜa to lín ®èi víi kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ mét viÖc rÊt cÇn thiÕt vµ trªn c¬ së ®ã doanh nghiÖp cÇn t×m ra nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m kh«ng ngõng n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Trong n¨m 2000 c«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 trùc tiÕp thi c«ng 10 c«ng tr×nh lín vµ mét sè c«ng t×nh nhá trªn ®Þa bµn trong c¶ n­íc, 6 c«ng tr×nh lín ®· bµn giao, 4 c«ng t×nh chuyÓn tiÕp sang n¨m sau: KÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2000 Néi dung Sè tiÒn Tæng doanh thu 48.272.690.441 Doanh thu thuÇn 48.272.690.441 Gi¸ vèn b¸n hµng 47.137.585.435 Lîi tøc gép 1.135.105.066 Lîi tøc Sau thuÕ 363.233.621 Qua sè liÖu trªn cho ta thÊy, mÆc dï gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n vÒ vèn vµ ph¶i c¹nh tranh trong c¬ chÕ thÞ tr­êng song c«ng ty quyÕt t©m phÊn ®Êu ®¹t ®­îc kÕt qu¶ t­¬ng ®èi víi lîi nhuËn lµ 363.233.621®. - Tæng c¸c chØ tiªu kÕt qu¶ lao ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®Ó thÊy ®­îc râ nÐt kÕt qu¶ tæng thÓ vèn kinh doanh vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty qua c¸c chØ tiªu vµ b¶ng sau: Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn b×nh qu©n n¨m 1999 = –––––––––––––––––––––––––––––– 32.728.511.795 DTT b×nh qu©n mét ngµy 192 = Ngµy 32.728.511.795 392 Kú thu tiÒn b×nh qu©n n¨m 2000 ngµy B¶ng tæng hîp chØ tiªu kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. ChØ tiªu §VT N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh 2000/ 1999 + - 1.Vßng quay hµng tån kho Vßng 57,724 18,552 -39,172 2.Kú thu tiÒn b×nh qu©n Ngµy 2,566 1,475 -1,091 3.Vßng quay tæng vèn Vßng 1,764 0,858 -0,906 4.Doanh lîi doanh thu % 5,69 75,52 69.82 5Doanh lîi tæng vèn % 10,04 6,46 - 3,58 6.Doanh lîi vèn CSH % 69,9 90,86 20,96 So víi n¨m 1999 th× vßng quay hµng tån kho n¨m 2000 gi¶m ®i 39,172 vßng. §iÒu nµy thÓ hiÖn sù cè g¾ng cña c«ng ty trong c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm gãp phÇn ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§ mang hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung. Kú thu tiÒn b×nh qu©n gi¶m 10 ngµy, chøng tá c«ng ty ®· quan t©m c«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµng cña kh¸ch hµng, tuy nhiªn thêi gian thu håi c¸c kho¶n thu cßn cao sè vèn bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông cßn nhiÒu. Gi¶m hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. CÇn nhanh chãng t×m biÖn ph¸p kh¾c phôc. ChØ tiªu vßng quay tæng vèn cho thÊy vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong kú quay ®­îc 0,858vßng n¨m 2000 so víi n¨m 1999 lµ 0,906 vßng. §iÒu nµy cho thÊy tèc ®é t¨ng cña vèn gi¶m h¬n tèc ®é t¨ng cña vèn doanh thu. Khi xem xÐt ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vèn kh«ng thÓ kh«ng xem xÐt chØ tiªu doanh lîi, hai chØ tiªu doanh lîi, doanh thu tæng sè vèn ®Òu nhá do lîi nhuËn n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. Trong c¸c chØ tiªu trªn, chØ tiªu ph¶n ¸nh doanh lîi vèn chñ së h÷u lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh chÝnh x¸c nhÊt chÊt l­îng c«ng t¸c tæ chøc, sö dông vµ ®Èy m¹nh n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh. *) Nh÷ng vÊn ®Ò ®Æt ra trong viÖc tæ chøc sö dông vèn trong viÖc kinh doanh cña c«ng ty. - MÆc dï trong n¨m 2000 c«ng ty ®a cè g¾ng t×m mäi biÖn ph¸p thóc ®Èy qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng, song kÕt qu¶ ®¹t ®­îc ch­a cao,bªn c¹nh nç lùc phÊn ®Êu c«ng ty cßn tån t¹i nh÷ng yÕu ®iÓm kh«ng nhá sau: - Trong n¨m 2000 doanh thu chØ tiªu thô s¶n phÈm t¨ng song c«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµng cßn nhiÒu yÕu kÐm, c«ng ty cßn bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông vèn trong khi vèn kinh doanh cña c«ng ty chñ yÕu lµ vay ng©n hµng nªn kho¶n l·i vay lín lµm ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n còng nh­ hiÖu qu¶ dông vèn cña c«ng ty. - Trong qu¸ tr×nh sö dông vèn kinh doanh nãi chung vµ qu¸ t×nh sö dông vãn b»ng tiÒn cô thÓ lµ sè tiÒn trong n¨m 2000 t¨ng lªn qu¸ cao so víi tØ lÖ t¨ng 621,4% v× vËy c«ng ty cã xu h­íng sö dông sao cho thÝch hîp. - N¨m 2000 c«ng ty ®Çu t­ vµo kho¶n cè ®Þnh t­¬ng ®èi lín, nh­ng c¬ cÊu ®Çu t­ ch­a s¸t thùc tÕ lµm cho hµm l­îng vèn cè ®Þnh trong mét ®ång doanh thu t¨ng lªn 0,01® so víi n¨m 1999. Trªn ®©y lµ mét sè tån t¹i chñ yÕu cña c«ng ty, yªu cÇu ®Æt ra hiÖn nay lµ c«ng ty cÇn nhanh chãng t×m biÖn ph¸p kh¾c phôc tån t¹i trªn ®Ó n©ng cao hiÖô qu¶ sö dông vèn kinh doanh vµ më réng s¶n xuÊt kinh doanh. C«ng ty c«ng tr×nh giao th«ng 118 ThÞ trÊn CÇu DiÔn –Tõ Liªm- Hµ Néi B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n N¨m 2000 ChØ tiªu M· sè Sè ®Çu n¨m Sè cuèi n¨m PhÇn I: tµi s¶n è A: tsl® vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n 01 20.330.147.952 37.006.181.316 I.TiÒn 02 443.716.693 1.162.257.302 1.TiÒn mÆt t¹i quü 111 03 21.698.495 41.186.915 2.TiÒn göi ng©n hµng 112 04 422.018.198 1.121.070.387 3.TiÒn ®ang chuyÓn 113 05 è II. C¸c kho¶n ®Çu t­ ng¾n h¹n 10 è 1.§Çu t­ chøng kho¸n ng¾n h¹n 121 11 è 2.§Çu t­ ng¾n h¹n kh¸c 128 12 - 3.Dù phßng gi¶m gi¸ ®Çu t­ ng¾n h¹n 129 13 - III.C¸c kho¶n ph¶i thu 20 18.812.594.438 32.728.511.795 1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 131 21 7.783.956.285 2.337.459.645 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 331 22 1.876.381.794 3. ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®­îc khÊu trõ 133 23 - 759.664.610 4.Ph¶i thu néi bé 136 24 6.620.424.336 25.867.600.231 -Vèn KD cña c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc 1361 25 1.202.024.274 6.194.124.981 -Ph¶i thu néi bé kh¸c 1368 26 5.418.400.092 19.673.475.250 5.C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 138+338 27 2.531.381.993 1.610.940.678 6.Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi 139 28 - IV. Hµng tån kho 30 836.262.338 2.610.993.306 1.Hµng mua ®ang ®i trªn ®­êng 151 31 - 2nguyªn vËt liÖu tån kho 152 32 61.039.006 60.603.118 3.C«ng cô, dông cô trong kho 153 33 26.046.913 2.034.070 4.Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang 154 34 749.176.359 2.539.356.118 5.Thµnh phÈm tån kho 155 35 - 6.Hµng h¸o tån kho 156 36 - 7.Hµng göi ®i b¸n 157 37 - 8.Dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho 159 38 - V.Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 40 237.574.383 513.418.913 1. T¹m øng 141 41 237.574.383 406.681.426 2. Chi phÝ tr¶ tr­íc 1421 42 - 3. Chi phÝ chê kÕt chuyÓn 1422 43 - 81.737.487 4. Tµi s¶n thiÕu chê xö lý 1381 44 - 5. ThuÕ chÊp kh«ng c­îc kh«ng quü ng¾n h¹n 144 45 - 25.000.000 VI. Chi phÝ sù nghiÖp 161 50 - 1.Chi sù nghiÖp n¨m tr­íc 1611 51 - 2.Chi sù nghiÖp n¨m nay 1612 52 - B.Tsc® vµ ®Çu t­ dµi h¹n 55 7.026.664.912 19.213.385.207 I.Tµi s¶n cè ®Þnh 60 7.022.164.912 19.213.385.207 1.Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh 61 7.022.164.912 19.213.385.207 -Nguyªn gi¸ 211 62 11.916.679.595 28.228.958.523 -Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 2141 63 - 4.894.514.683 -9.015.573.316 2.Tµi s¶n cè ®Þnh ®i thuª tµi chÝnh 64 - -Nguyªn gi¸ 212 65 - -Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 2142 66 - 3. TSC§ v« h×nh 67 - -Nguyªn gi¸ 213 68 - -Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 2143 69 - II.C¸c kho¶n ®Çu t­ TC dµi h¹n 70 - 1.§Çu t­ chøng kho¸n dµi h¹n 221 71 - 2.Gãp vèn liªn doanh 222 72 - 3.C¸c kho¶n ®Çu t­ dµi h¹n kh¸c 228 73 - 4.Dù phßng gi¶m gi¸ ®Çu t­ dµi h¹n 229 74 - III.Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang 241 80 2.000.000 IV.Ký quü, ký c­îc dµi h¹n 244 90 2.500.000 Tæng céng dµi h¹n 100 27.356.812.764 56.219.566.523 PhÇn II:Nguån vèn - A.Nî ph¶i tr¶ 110 23.428.520.977 52.222.025.744 I.Nî ng¾n h¹n 120 18.329.489.225 38.219.102.668 1.Vay ng¾n h¹n 311 121 7.711.906.980 21.838.669.540 2.Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶ 315 122 - 3.Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 331 123 324.496.309 3.233.660.786 4.Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 131 124 38.895.400 1.506.334.352 5.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 333 125 701.440.132 222.122.266 6.Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 334 126 31.260.926 43.941.857 7.Ph¶i tr¶ cho c¸c ®¬n vÞ néi bé 336 127 9.142.958.222 11.000.486.658 8.Ph¶i tr¶, ph¶i nép kh¸c 138+338 128 378.531.256 373.887.259 II.Nî dµi h¹n 130 5.099.031.752 14.002.923.076 1.Vay dµi h¹n 341 131 3.781.427.309 12.685.318.633 2.Nî dµi h¹n 342 132 1.317.604.443 1.317.604.443 III.Nî kh¸c 140 - 1.Chi phÝ ph¶i tr¶ 335 141 - 2.Tµi s¶n thõa chê xö lý 3381 142 - 3.NhËn ký quü, ký c­îc dµi h¹n 344 143 - B.Nguån vèn chñ së h÷u 150 3.928.291.787 3.997.540.779 I.Nguån vèn – quü 160 3.928.291.787 3.024.205.926 1. Nguån vèn kinh doanh 411 161 3.024.205.926 2. Chªnh lÖch ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n 412 162 - 3. Chªnh lÖch tû gi¸ 413 163 - 4. Quü ph¸t triÓn kinh doanh 414 164 388.655.668 388.655.668 5. Quü dù phßng tµi chÝnh 415 165 20.151.000 20.151.000 6. Quü dù phßng tµi chÝnh mÊt viÖc 416 166 10.075.540 10.075.540 7. L·i ch­a ph©n phèi 421 167 - 106.948.992 8. Quü khen th­ëng phóc lîi 431 168 211.589.537 173.889.537 9. Nguån vèn ®Çu t­ XDCB 441 169 273.614.116 273.614.116 Nguån kinh phÝ 170 1. Quü qu¶n lý cña cÊp trªn 451 171 - 2. Nguån kinh phÝ sù nghiÖp 461 172 - - N¨m tr­íc 4611 173 - - N¨m nay 4612 174 - Tæng céng nguån vèn 180 27.356.812.764 56.219.566.523 KÕ to¸n tr­ëng Ngµy 28 Th¸ng 01 N¨m2001 Gi¸m ®èc PhÇn III Mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty CTGT 118 Qua thùc tÕ xem xÐt t×nh h×nh tæ chøc vµ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty CTGT 118 trong nh÷ng n¨m võa qua ®Æc biÖt lµ n¨m 2000 cã thÓ thÊy r»ng mÆc dï ph¶i ®èi mÆt víi rÊt nhiÒu khã kh¨n, phøc t¹p cña ®iÒu kiÖn kinh tÕ trÞ tr­êng hiÖn nay nh­ng víi sù chØ ®¹o cña nhµ n­íc, tæng «ng ty CTGT I cïng sù cè g¾ng cña ban l·nh ®¹o, tËp thÓ CBCNV c«ng ty trong viÖc tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh nªn c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng mõng. N¨m 2000 c«ng ty ®· sö dông tiÕt kiÖm ®­îc sè vèn VL§ t­¬ng ®èi lín gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung. T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty ®· ®i vµo thÕ æn ®Þnh, hµng n¨m ®ãng gãp ®¸ng kÓ vµo ng©n s¸ch nhµ n­íc, t¨ng tÝch luü néi bé, ®êi sèng CBCNV cña c«ng ty ®­îc n©ng cao. Tuy nhiªn, nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc lµ kh«ng thÓ phñ nhËn, c«ng ty vÉn cßn béc lé nhiÒu tån t¹i trong c«ng t¸c tæ chøc sö dông VC§ ®ã lµ qu¸ tr×nh ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc tiÕn hµnh kh«ng ®ång bé, c¬ cÊu ®æi míi ch­a hîp lý dÉn ®Õn ch­a ph¸t huy hÕt c«ng suÊt vµ hiÖu qu¶ sö dông kh«ng ®­îc nh­ ý muèn cña c«ng ty. C«ng ty ®· sö dông mét l­îng vèn vay ng©n hµng t­¬ng ®èi lín ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mµ chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n nªn ph¶i ®Ó ra mét l­îng tiÒn t­¬ng ®èi lín ®Ó tr¶ l·i vay khi ®Õn h¹n. Thùc tÕ cho thÊy doanh thu n¨m 2000 cña c«ng ty t¨ng cao kho¶ng 48 tû nh­ng phÇn l¬i nhuËn ®Ó l¹i th× thÊp, kho¶ng 360 triÖu, chøng tá chi phÝ cho viÖc sö dông vèn lµ lín. Trong n¨m 2000, t×nh tr¹ng vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty bÞ chiÕm dông lín, chiÕm kho¶ng 58% trong tæng vèn l­u ®éng víi tû lÖ t¨ng 57.3% so víi n¨m 1999, l­¬ng vèn mµ c«ng ty bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông kh«ng nh÷ng kh«ng sinh lêi mµ cßn khiÕn c«ng ty mÊt ®i nhiÒu c¬ héi ®Çu t­, kinh doanh. §Ó tån t¹i, ph¸t triÓn vµ hoµn thµnh xuÊt s¾c nhiÖm vô cña m×nh trong n¨m tíi c«ng ty ®· ®Ò ra nh÷ng ph­¬ng h­íng tæng thÓ nh­ sau: - TiÕp tôc hoµn thiÖn c¸c quy chÕ qu¶n lý, ®iÒu hµnh s¶n xuÊt kinh doanh n«i bé, ®¶m b¶o ®óng luËt vµ phï hîp víi quy luËt ph¸t triÓn trong quy chÕ thÞ tr­êng .... - S¾p xÕp cñng cè «ng t¸c tæ chøc ®Ó ®¸p øng yªu cÇu nhiÖm vô s¶n xuÊt theo h­íng chuyªn m«n ho¸ cao Trong t­ duy vµ trong hµnh ®éng tõ l·nh ®¹o c«ng ty xuèng tíi chØ huy c¸c ®¬n vÞ ®Æc biÖt quan t©m chØ ®¹o c¸c c«ng tr×nh träng ®iÓm cña c«ng ty nh­: c«ng tr×nh V2 – Vinh- §«ng Hµ. C«ng tr×nh ®­êng HCM vµ c«ng tr×nh §«ng Hµ - HuÕ. QuyÕt t©m nç lùc phÊn ®Êu ®¹t yªu cÇu tiÕn ®é, chÊt l­îng c«ng tr×nh cña tõng dù ¸n ®Ò ra. Môc tiªu phÊn ®Êu cô thÓ : S¶n l­îng n¨m 2001 ®¹t 66.750 triÖu vµ n©ng møc thu nhËp b×nh qu©n tõ 1.050.000 ® ®Õn 1.200.000®/ th¸ng. - VÒ c«ng t¸c cæ phÇn ho¸: ChÊp hµnh quyÕt ®Þnh cña tæng c«ng ty vµ bé giao th«ng vËn t¶i, c«ng ty ®ang khÈn tr­¬ng xóc tiÕn lµm c¸c b­íc ®Ó chuyÓn ®æi tõ DNNN sang DNCP, quyÕt t©m trong n¨m 2001 sÏ hoµn thµnh viÖc chuyÓn ®æi c«ng ty thµnh c«ng ty cæ phÇn. I. Mét sè biÖn ph¸p t¹o vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. Tõ khi n­íc ta chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, viÖc huy ®éng vèn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh lu«n lµ vÊn ®Ò næi cém ®èi víi mçi doanh nghiÖp. §Ó ®¸p øng nhu cÇu phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp kh«ng chØ dùa vµo b¶n th©n m×nh mµ cßn ph¶i t×m kiÕm c¸c nguån tµi trî kh¸c.Cho chi vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc huy ®éng õ nguån nµo ®ã vÉn ph¶i phôc vô tèi ®a môc tiªu cuèi cïng cña doanh nghiÖp lµ møc lîi nhuËn cao. §Ó ®¹t ®­îc ®iÒu ®ã c¸c doanh nghiÖp ph¶i huy ®éng nguån vèn vµ sö dông sao cho hiÖu qu¶ nhÊt. C«ng ty CTGT 118 lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc thuéc tæng c«ng ty CTGT I nã cã vai trß quan träng trong viÖc x©y dùng c¸c CTGT hµng n¨m. Hµng n¨m nhu cÇu vèn phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ rÊt lín viÖc huy ®éng vèn cña c«ng ty dùa trªn mét sè nguyªn t¾c c¬ b¶n sau: + HÖ thèng ph¸p luËt, chÕ ®é chÝnh s¸ch hiÖn hµnh cña nhµ n­íc. C¸c nguyªn t¾c vµ chÕ ®é mµ nhµ n­íc ¸p dông víi c¸c doanh nghiÖp nh»m hai môc ®Ých chÝnh: - Thø nhÊt: Quy ®Þnh cho c¸c doanh nghiÖp ph¶i tu«n theo hÖ thèng ph¸p lý mµ nhµ n­íc ban hµnh t¹o ra m«i tr­êng c¹nh tranh thuËn lîi cho c¸c doanh nghiÖp . - Nh»m t¹o ra nguån thu cho NSNN : Th«ng qua chÝnh s¸ch vÒ thuÕ vµ phÝ ViÖc huy ®éng vèn cña c¸c doanh nghiÖp ph¶i tu«n theo chÕ ®é tµi chÝnh tÝn dông mµ nhµ n­íc ban hµnh ®Ó lµm c¬ së gi¶i quyÕt c¸c vÊn ®Ò liªn quan. + §a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn: Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng tån t¹i rÊt nhiÒu kªnh mµ doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng vèn, mçi kªnh l¹i cã mét chi phÝ sö dông kh¸c nhau, viÖc ®a d¹ng ho¸ h×nh thøc huy ®éng vèn gióp doanh nghiÖp lùa chän ®­îc nguån tµi trî phï hîp víi tõng nhu cÇu ®Çu t­ cña m×nh. + §¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n: Do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng lµ s¶n phÈm lín cÇn l­¬ng vèn ®Çu t­ nhiÒu nh­ng môc tiªu cña doanh nghiÖp lµ ph¶i s¶n xuÊt kinh doanh dùa trªn t×nh h×nh tµi chÝnh æn ®Þnh, v× thÕ khi lùa chän bÊt k× h×nh thøc tµi trî nµo doanh nghiÖp ®Òu ph¶i chó ý ®Õn viÖc ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n ®iÒu nµy võa ®¶m b¶o uy tÝn cña doanh nghiÖp võa t¹o ra tiÒn ®Ò ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Dùa trªn c¬ së ph©n tÝch thùc tÕ ë c«ng ty t«i xin m¹nh d¹n ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p t¹o vèn ®Ó c«ng ty cã thÓ tham kh¶o 1.Huy ®éng tõ nguån cæ phÇn ho¸ c«ng ty. HiÖn nay nhµ n­íc ®ang ®Èy nhanh, m¹nh viÖc cæ phÇn ho¸ c¸c DNNN, nh»m t¹o ®iÒu kiÖn huy ®éng vèn cña c«ng nh©n viªn chøc trong doanh nghiÖp, c¸ nh©n tæ chøc kinh tÕ trong vµ ngoµi n­íc ®Ó ®Çu t­ ®æi míi c«ng nghÖ ph¸t triÓn doanh nghiÖp. T¹o ®iÒu kiÖn ®Ó nh÷ng ng­êi gãp vèn vµ CNVC cã thÓ n©ng cao vai trß lµm chñ thùc sù t¹o thªm ®éng lùc thóc ®Èy doanh nghiÖp kinh doanh cã hiÖu qu¶, thuËn lîi cña c«ng ty lµ ®· cã quyÕt ®Þnh cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp. Do vËy ®Ó cã thÓ huy ®éng tõ nguån nµy c«ng ty cÇn ®Èy nhanh tiÕn tr×nh cæ phÇn ho¸, lËp danh s¸ch ng­êi mua cæ phÇn ­u ®·i trong c«ng ty, danh s¸ch nh÷ng ng­êi mua ë ngoµi c«ng ty. X¸c ®Þnh l¹i gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp tr­íc khØ phÇn ho¸. T¨ng c­êng huy ®éng tõ nguån vèn khÊu hao TSC§ cña c«ng ty. Tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp khi tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nã sÏ bÞ hao mßn v« gi¸ trÞ ®­îc chuyÓn dÞch vµo gi¸ thµnh cña s¶n phÈm sau khi s¶n phÈm ®­îc tiªu thô sÏ tÝnh l¹i mét phÇn ®­îc tËp chung thµnh quü khÊu hao cña doanh nghiÖp. Quü nµy ®­îc dïng ®Ó t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n TSC§, nªn gäi quü nµy lµ quü khÊu hao c¬ b¶n. Nguån vèn khÊu hao c¬ b¶n TSC§ lµ mét trong nh÷ng nguån vèn mµ doanh nghiÖp cã quyÒn chñ ®éng khai th¸c sö dông nh»m ®¸p øng tèt h¬n nhu cÇu vÒ vèn cô thÓ lµ VC§. Theo quy ®Þnh cña nhµ n­íc hiÖn nay c¸c doanh nghiÖp ®­îc phÐp gi÷ l¹i toµn bé sè tiÒn KHTSC§, c¸c doanh nghiÖp ®­îc sö dông linh ho¹t quü nµy, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c¸c doanh nghiÖp huy ®éng vèn më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §Æc biÖt víi c«ng ty CTGT 118 lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc nªn ®©u lµ nguån vèn quan träng ®Ó c«ng ty ®æi míi TSC§. TÝnh ®Õn ngµy 31/12/2000 nguyªn gi¸ TSC§ cña c«ng ty lµ 28.228.958.523®. C¨n cø vµo t×nh h×nh t¨ng gi¶m vèn chñ së h÷u cña c«ng ty trong n¨m 1999 vµ n¨m 2000 th× vèn ng©n s¸ch cÊp kh«ng t¨ng thªm mµ vèn chñ së h÷u t¨ng ®ã lµ do c«ng ty tù bæ sung, hµng n¨m sè tiÒn trÝch khÊu hao cña c«ng ty lµ kh¸ lín. 3.T¨ng c­êng huy ®éng vèn tõ nguån lîi nhuËn ®Ó l¹i Hµng n¨m C«ng ty ph¶i ®Ó l¹i mét phÇn lîi nhuËn trÝch lËp c¸c quü ( quü ®Çu t­ ph¸t triÓn, quü dù phßng tµi chÝnh, quü khen th­ëng phóc lîi , quü dù phßng trî cÊp mÊt viÖc lµm ...) Theo quy ®Þnh cña nhµ n­íc cô thÓ trong n¨m 2000 víi tæng sè lîi nhuËn lµ 363.233.621® , C«ng ty ®· thùc hiÖn trÝch lËp c¸c quü nh­ sau : Quü ph¸t triÓn kinh doanh : 363.233.621 x 50% = 181.616.810® Quü dù phßng tµi chÝnh : 262.233.621 x 10% = 36.323.362® Quü khen th­ëng phóc lîi : 363.233.621 x 25% = 127.131.767® Quü dù phßng TCMVL : 363.233.621 x 5% =18.161.618 §Ó khai th¸c huy ®éng vèn tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i sang n¨m 2000 vµ nh÷ng n¨m tiÕp theo . C«ng ty cÇn ®Èy m¹nh viÖc trÝch lËp quü ®Çu t­ ph¸t triÓn n©ng tû lÖ trÝch lËp quü nµy nªn cao h¬n n÷a. Tuy nhiªn viÖc n©ng tû lÖ trÝch lËp cho quü ®Çu t­ ph¸t triÓn còng ®ång nghÜa víi viÖc ph¶i rót bít tû lÖ trÝch lËp cho quü ®Çu t­ ph¸t triÓn còng ®ång nghÜa víi viÖc ph¶i rót bít tû lÖ trÝch lËp cho c¸c quü kh¸c mµ cô thÓ lµ quü dù phßng trî cÊp mÊt viÖc lµm, quü khen th­ëng phóc lîi. §iÒu nµy sÏ cã thÓ g©y ¶nh h­ëng ®Õn lîi Ých cña CBCNV c«ng ty t¹i thêi ®iÓm hiÖn t¹i. Do vËy cïng víi viÖc n©ng cao tû lÖ trÝch lËp quü nµy c«ng ty cÇn th«ng b¸o vµ tr×nh bµy râ môc ®Ých ý nghÜa cña viÖc lµm nµy víi CBCNV trong c«ng ty. 4. Huy ®éng t¹o lËp vèn tõ CBCNV trong c«ng ty. Vay vèn cña CBCNV trong c«ng ty lµ mét biÖn ph¸p nh»m t¹o vèn nhanh ®ång thêi t¹o ra mèi liªn kÕt chÆt chÏ gi÷ c«ng ty víi CBCNV, thóc ®Èy CBCNV lao ®éng tÝch cùc h¬n, cã tr¸ch nhiÖm h¬n ®èi víi c«ng viÖc mµ hä ®¶m nhËn, mÆt kh¸c c«ng ty cã ®­îc mét kho¶n vèn ®Çu t­ dµi h¹n mµ chÞu Ýt søc Ðp h¬n vÒ l·i suÊt vµ thêi gian vay vèn. Víi tæng sè lao ®éng cã ë trong c«ng ty CTGT 118 lµ 275 ng­êi, l­¬ng trung b×nh 1.050.000®/ng­êi/th¸ng th× c«ng ty cã thÓ huy ®éng ®­îc 3 triÖu ®ång, C«ng ty ®· cã mét sè vèn 825.000.000® lµ sè vèn ®¸ng kÓ ®Ó c«ng ty gãp vµo vèn s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ thu hót, huy ®éng vèn cho tõng c«ng ty tõ nguån nµy, c«ng ty cÇn ph¶i c©n ®èi gi÷ lîi Ých cña CBCNV víi lîi Ých cña c«ng ty th«ng qua ®ßn bÈy lîi Ých kinh tÕ lµ l·i suÊt tiÒn vay. HiÖn nay c¸c ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông còng ®ang sö dông rÊt linh ho¹t ®ßn bÈy lîi Ých kinh tÕ nh»m thu hót mäi nguån vèn nhµn rçi trong x· héi, phôc vô cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña hä. §iÒu nµy g©y trë ng¹i kh«ng nhá cho c«ng ty cho viÖc x¸c ®Þnh l·i suÊt tiÒn vay. Tuy nhiªn víi møc l·i suÊt vay vèn cña CBCNV c«ng ty nªn ®Þnh ra khung l·i suÊt nh­ sau: L·i suÊt TGNH < l·i suÊt tiÒn vay CBCNV < L·i suÊt vay NH. Tranh thñ sù hçi trî tõ phÝa nhµ n­íc vµ phÝa tæng c«ng ty. X©y dùng c¸c c«ng tr×nh giao th«ng vËn t¶i lµ mét ngµnh thuéc lÜnh vùc x©y dùng c¬ së h¹ tÇng cã tÇm quan träng ®èi víi sù ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña n­íc ta. C«ng ty CTGT 118 lµ doanh nghiÖp cã vÞ trÝ quan träng trong lÜnh vùc x©y dùng c¸c c«ng tr×nh giao th«ng, lµ ®¬n vÞ chñ chèt trong tæng c«ng ty x©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng I. V× vËy phÝa nhµ n­íc phÝa tæng c«ng ty cÇn cã sù quan t©m hçi trî h¬n n÷a vÒ vèn ®Ó c«ng ty ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Vay tõ c¸c nguån hµng. §©y lµ nguån huy ®éng bªn ngoµi chñ yÕu cña c«ng ty, hµng n¨m tÝnh ®Õn ngµy 31/ 12/ 2000 sè nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty trªn 48 tû, trong ®ã chñ yÕu lµ nî ng¾n h¹n kho¶ng 36 tû ®ång. H×nh thøc nµy lµ nguån rÊt quan träng ®Ó c«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn, nh­ng hµng kú c«ng ty ph¶i tr¶ tiÒn l·i, ®Æc biÖt nî gèc ph¶i tr¶ mét lÇn sÏ lµ g¸nh nÆng cho c«ng ty. Tuy vËy sö dông nguån vèn sÏ buéc c«ng ty ph¶i quan t©m h¬n ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn, ph¶i lËp kÕ ho¹ch thanh to¸n nî cô thÓ ®Ó ®¶m b¶o tr¶ nî vay vµ t¹o uy tÝn cho c«ng ty. Mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty CTGT 118 Qua thùc tÕ xem xÐt thùc tr¹ng sö dông vèn kinh doanh còng nh­ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong mÊy n¨m qua cã thÓ thÊy r»ng tuy ho¹t ®éng trong ®iÒu kiÖn gÆp nhiÒu khã kh¨n nh­ng c«ng ty ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng kÓ. Tuy nhiªn bªn c¹nh ®ã cßn béc lé nhiÒu h¹n chÕ cÇn ph¶i kh¾c phôc trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ trong c«ng t¸c tæ chøc tæ chøc sö dông vèn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi riªng. Qua thùc tÕ ph©n tÝch ë (phÇn II) t«i xin m¹nh r¹n cã mét sè ®Ò xuÊt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty. + N©ng cÊp ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó t¹o ra nh÷ng s¶n phÈm hoµn mü h¬n t¨ng søc c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng x©y dùng. §èi víi ngµnh x©y dùng c¬ b¶n th× m¸y mãc thiÕt bÞ thi c«ng ®èng vai trß sèng cßn ®èi víi doanh nghiÖp. Thùc tÕ t¹i c«ng ty CTGT 118 cho thÊy mÆc dï c«ng ty rÊt chó träng ®Õn viÖc ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ nh­ng n¨ng lùc vÒ tµi s¶n cè ®Þnh cßn thÊp, mét sè thiÕt bÞ m¸y mãc l¹c hËu, sè khÊu hao chung ®· ë møc 46%. Cïng víi viÖc ®Çu t­ ®æi míi TSC§ c«ng ty còng cÇn ph¶i c©n nh¾c viÖc ®Çu t­ nh÷ng trang thiÕt bÞ míi hiÖn ®¹i ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt vµ n©ng cao chÊt l­îng s¶n xuÊt còng nh­ mü quan cña c¸c c«ng tr×nh. Nh­ng do ®Þa bµn réng, ph©n t¸n th­êng xuyªn ph¶i ®iÒu chuyÓn thiÕt bÞ, viÖc lµm nµy rÊt tèn kÐm v× thÕ c«ng ty c©n xem xÐt gi÷a viÖc ®iÒu chuyÓn vµ thuª sö dông. §èi víi tµi s¶n cã tÇn suÊt ho¹t ®éng cao c«ng ty cÇn chó träng ®Çu t­ söa ch÷a kÕt hîp víi viÖc xem sÐt mét sè ph­¬ng ¸n vÒ thuª tµi chÝnh v× hiÖn nay ë n­íc a lo¹i h×nh nµy còng cã nh÷ng b­íc ph¸t triÓn. Bªn c¹nh viÖc ®Çu t­ ®æi míi trang thiÕt bÞ, c«ng ty cÇn thanh lý nh­îng b¸n TSC§ kh«ng cÇn dïng hoÆc ®· khÊu hao hÕt ®Ó thu håi vèn nh»m t¸i ®Çu t­ vµo TSC§ bæ sung cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, gi¶m chi phÝ cho viÖc cÊt gi÷ b¶o qu¶n TSC§ ®ã. Qu¶n lý chÆt chÏ TSC§. C«ng ty nªn ph©n cÊp TSC§ cho tõng bé phËn trong c«ng ty nh»m n©ng cao tr¸ch nhiÖm vËt chÊt trong viÖc chÊp hµnh néi quy, quy chÕ sö dông tµi s¶n, gi¸m s¸t tèi ®a thêi gian ngõng viÖc gi÷a c¹nh tranh vµ ngõng viÖc do söa ch÷a TSC§. Quy ®Þnh râ quyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm cña tõng bé phËn vµ c¸ nh©n trong viÖc sö dông vµ b¶o qu¶n TSC§. §¶m b¶o TSC§ ho¹t ®éng víi hiÖu qu¶ cao nhÊt, ®ång thêi c«ng ty cã kÕ ho¹ch sö dông triÖt ®Ó c¸c biÖn ph¸p kinh tÕ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh, quy ®Þnh râ quy chÕ th­ëng ph¹t nh»m khuyÕn khÝch vµ n©ng cao tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña CBCNV. Sö dông tèt c¸c ®ßn bÈy kinh tÕ nµy sÏ cã ý nghÜa quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSC§, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. - Th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ vµ ®¸nh gi¸ l¹i TSC§. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, gi¸ c¶ dao ®éng liªn tôc, hiÖn t­îng hao mßn liªn tôc sÈy ra ®iÒu ®ã lµm cho nguyªn gi¸ cña TSC§ vµ gi¸ trÞ cong l¹i cña TSC§ bÞ xuyªn t¸ch ph¶n ¸nh sai lÖch hiÖn t¹i so víi mÆt b»ng gi¸ trÞ, viÖc th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n gióp cho c«ng ty x¸c ®Þnh møc khÊu hao vµ thêi gian khÊu hao hîp lý ®Ó thu håi vèn, xö lý kÞp thêi nh­ng TSC§ bÞ mÊt gi¸ tr¸nh thÊt tho¸t vèn. - LËp kÕ ho¹ch ®Çu t­ phï hîp víi nhu cÇu thùc tÕ sö dông cña c«ng ty. V× thùc tÕ n¨m 2000 cho thÊy c«ng ty cã mét sè tµi s¶n ®­îc ®Çu t­ v­ît møc so víi nhu cÇu ®­îc sö dông lµm cho hiÖu suÊt sö dông TSC§ bÞ gi¶m xuèng, hµm l­îng vèn cè ®Þnh trong mçi doanh nghiÖp thu t¨ng nªn ®Õn nay ®· ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty, g©y nªn hiÖn t­îng l·ng phÝ vèn cè ®Þnh. - N©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ cña c«ng nh©n trùc tiÕp s¶n xuÊt,c«ng ty ph¶i th­êng xuyªn më c¸c líp ®µo t¹o båi d­ìng kiÕn thøc, thi tay nghÒ, thi n©ng bËc cho c«ng nh©n, cã chÕ ®é khuyÕn khÝch ®éng viªn c¸c thî giái, ®éi cã c¸c trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ míi cÇn h­íng dÉn chi tiÕt ph­¬ng ph¸p sö dông vµ vËn hµnh. Cã nh­ vËy c«ng nh©n míi cã ®iÒu kiÖn tiÕp thu vµ sö dông thµnh th¹o c¸c c«ng nghÖ tiªn tiÕn tr¸nh ®­îc hiÖn t­îng sö dông sai lÖch ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­¬ng c¸c c«ng tr×nh. + Chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh trªn c¬ së x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn l­u ®éng. Trong ®iÒu kiÖn nµy doanh nghiÖp ho¹t ®éng kh«ng thÓ thiÕu vèn do vËy viÖc chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vÒ sö dông lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p tæ chøc h÷u hiÖu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Trong c¬ cÊu vèn cña c«ng ty CTGT 118 hiÖn nay vèn l­u ®éng chiÕm tû trong t­¬ng ®èi lín víi ®Æc thï cña ho¹t ®éng x©y dùng c¬ b¶n lµ chu kú s¶n xuÊt kinh doanh th­êng kÐo dµi, vèn bÞ ø ®äng nhiÒu ë c¸c s¶n phÈm dë dang c¸c kho¶n ph¶i thu. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vãn l­u ®éng tr­íc tiªn c«ng ty ph¶i x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn l­u ®éng tèi thiÓu cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cã kÕ ho¹ch huy ®éng hîp lý c¸c nguån bæ sung nÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn Ýt sÏ dÉn tíi t×nh tr¹ng thiÕu vèn, c«ng ty sÏ gÆp khã kh¨n. KÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh bÞ ngõng trÖ, nh­ng nÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn thõa sÏ g©y ra l·ng phÝ gi¶m tèc ®é lu«n chuyÓn vèn. Trong lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ngay khi chóng thÇu c¸c c«ng tr×nh, phßng kinh tÕ kü thuËt ph¶i v¹ch ra s¶n l­îng, nhu cÇu vËt t­ kÕ ho¹ch chi tiÕt cho tõng h¹ng môc c«ng tr×nh ®Ó phßng tµi vô lÊy ®ã lµm c¬ së x¸c nhËn nhu cÇu vèn l­u ®éng cho tõng giai ®o¹n nhê ®ã ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh thi c«ng diÔn ra th­êng xuyªn ®Òu ®Æn kh«ng g©y l·ng phÝ hoÆc thiÕu vèn, sau khi x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng cô thÓ t×m nguån tµi trî víi nhu cÇu chi phÝ sö dông vèn nhá nhÊt. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cÇn ph¶i t×m c¸c nguån tµi trî dù phßng trong tr­êng hîp gÆp rñi ro do kh«ng l­êng tr­íc. Qua thùc tÕ c«ng ty CTGT 118 n¨m qua ®· sö dông vèn l­u ®éng t­¬ng ®èi tèt ®· tiÕt kiÖm ®­îc vèn l­u ®éng ®¸ng kÓ, tuy nhiªn kh«ng v× thÕ mµ c«ng ty kh«ng coi träng viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng, mµ c«ng ty cÇn coi trong h¬n n÷a viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Hoµn tÊt c¸c thñ tôc thanh to¸n, nhanh chãng thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. Víi c«ng ty CTGT118 c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng kho¶ng 85%. V× vËy nÕu rót ng¾n ®­îc thêi gian thu håi nî c«ng ty sÏ gi¶m ®­îc rÊt nhiÒu c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n, ®ång thêi ®Èy nhanh tèc ®é lu«n chuyÓn vèn l­u ®éng. Sau khi c«ng ty tróng thÇu, vèn ®Ó thi c«ng c¸c c«ng tr×nh cã thÓ do chñ ®Çu t­ øng tr­íc hoÆc do c«ng ty tù huy ®«ng viÖc thanh quyÕt to¸n vèn sÏ ®­îc thùc hiÖn sau khi c«ng tr×nh ®­îc nghiÖm thu, thêi gian thanh to¸n phô thuéc nhiÒu vµo tiÕn ®é vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh, thêi gian b¶o hµnh vµ viÖc c«ng ty lµ nhµ thÇu chÝnh hay nhµ thÇu phô. NÕu c«ng ty lµ nhµ thÇu chÝnh th× qu¸ tr×nh thanh to¸n diÔn ra trùc tiÕp gi÷ chñ ®Çu t­ vµ c«ng ty, cßn nÕu c«ng ty lµ nhµ thÇu phô th× qu¸ tr×nh thanh to¸n ph¶i thùc hiÖn th«ng qua nhµ thÇu chÝnh. Tuy nhiªn th× tèc ®é quyÕt to¸n vÉn phô thuéc vµ tèc ®é hoµn thµnh c«ng tr×nh, tèc ®é gi¶i ng©n cña vèn ®Çu t­, ®Ó thu hå i nhanh chãng c¸c kho¶n nî ®äng cña c«ng ty, cÇn xem mét sè gi¶i ph¸p sau: - T×m hiÓu thùc tr¹ng nguån vèn cña c¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty tróng thÇu hoÆc ký kÕt hîp ®ång thi c«ng. V× nh÷ng c«ng tr×nh cã nguån vèn ®Çu t­ kh¸c nhau th× qu¸ tr×nh thanh to¸n vèn còng sÏ kh¸c nhau, viÖc lµm nµu gióp c«ng ty ®Ò ra ®­îc ph­¬ng ¸n thi c«ng phï hîp, lªn kÕ ho¹ch huy ®éng vµ thu håi vèn. - Víi c¸c c«ng tr×nh cã vèn ng©n s¸ch cÊp th× qu¸ tr×nh thanh to¸n vèn sÏ diÔn ra chËm do ph¶i chê vèn cÊp theo chØ tiªu cña c¸c bé ngµnh. - Víi c¸c c«ng tr×nh cã thêi gian thanh to¸n vèn c¸c h¹nh môc c«ng tr×nh, khèi l­îng XDCB sÏ diÔn ra nhanh h¬n, tuy nhiªn c«ng tr×nh nµy lu«n ®ßi hái thêi gian thi c«ng nhanh chÊt l­îng gi¸ trÞ thÈm mü c«ng tr×nh ph¶i ®¹t ®­îc ë møc cao. §Ó thùc hiÖn nhanh chãng qu¸ tr×nh thu håi vèn, c«ng ty cÇn thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hoµn thiÖn hå s¬ thanh to¸n, quyÕt to¸n gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh víi phÝa chñ ®Çu t­ hoÆc nhµ thÇu chÝnh, hå s¬ thanh to¸n, quyÕt to¸n ®­îc thùc hiÖn trªn c¬ së thèng nhÊt khèi l­îng thi c«ng cña c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh vµ ®¬n gi¸ chi tiÕt kÌm theo. - §Èy nhanh tèc ®é lu«n chuyÓn cña vèn l­u ®éng, gi¶m bít gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Víi c¸c h¹nh môc ho¹t ®éng cña ngµnh c«ng ty CTGT 118 vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt chñ yÕu n»m ë gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang. Tèc ®é lu«n chuyÓn VL§ ë kh©u nµy chÞu ¶nh h­ëng cña nhiÒu nguyªn nh©n thuéc vÒ ®Æc tÝnh ngµnh x©y dùng c¬ b¶n nh­ chu kú s¶n xu¸t kinh doanh dµi, gi¸ trÞ c«ng tr×nh lín vµ c¸c nguyªn nh©n chñ quan kh¸c mµ viÖc t×m hiÓu c¸c nguyªn nh©n nµy gióp cho c«ng ty ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p ®Èy nhanh tèc ®é lu«n chuyÓn VL§. - PhÇn lín c¸c c«ng tr×nh do c«ng ty thi c«ng cã vèn ®Çu t­ lín vµ ®è víi nh÷ng c«ng tr×nh do phÝa ®Çu t­ cÊp vèn, tiÕn ®é thi c«ng sÏ phô thuéc nhiÒu vµo tèc ®é cÊp vèn cña hä. Trong t­êng hîp nµy c«ng ty ph¶i l­êng tr­íc kh¶ n¨ng c«ng tr×nh bÞ ng­ng trÖ do thiÕu vèn. §ª cã sù quy ®Þnh râ rµng vÒ tr¸ch nhiÖm cho mçi bªn vµ ph­¬ng h­íng gi¶i quyÐt khi t×nh tr¹ng ®ã x¶y ra. -Trong mçi c«ng t¸c ph¶i phan bè l¹i lùc l­îng hîp lý, t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý nh©n sù, kÕt hîp víi c¸c h×nh thøc khuyÕn khÝch vËt chÊt ®Ó n©ng cao n¨ng suÊt hiÖu qu¶ c«ng viÖc tiÕt kiÖm chi phÝ. - Hoµn thiÖn h¬n n÷a bé m¸y qu¶n lý vµ n©ng cao tr×ng ®é cña ®éi ngò c¸n bé, c«ng t¸c tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cã ¶nh h­ëng lín ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. C«ng ty cÇn hoµn thiÖn c«ng t¸c tæ chøc qña lý trªn c¬ së bé m¸y qu¶n lý tinh gi¶m, gän nhÑ lµm viÖc cã hiÖu qu¶, tr¸nh t×nh tr¹ng bé m¸y cång kÒnh qu¶n lý kÐm hiÖu qu¶, t¸c ®éng sÊu ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Trong bé m¸y qu¶n lý cÇn ph©n ®Þnh râ rµng vÒ quyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm phï hîp víi tr×nh ®é kh¶ n¨ng cña mäi ng­êi ®Ó ph¸t huy ®­îc hÕt n¨ng lùc vèn cã. Tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé phßng ban cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh ho¹t ®éng cña c«ng ty. §Æc biÖt ®éi ngò lµm c«ng t¸c ®¸u thÇu, v× vËy muèn t¹o viÖc lµm æn ®Þnh th¾ng thÇu trong c¸c c«ng tr×nh, c«ng ty ph¶i ®Æc biÖt chó träng ®Õn ®éi ngò nµy. Tæ chøc tèt c«ng t¸c h¹ch to¸n vµ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh, ®©u lµ gi¶i ph¸p quan trong nh»m t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý, kiÓm tra ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh nh»m sö dông c¸c nguån tµi chÝnh ®¹t hiÖu qu¶. Th«ng qua c¸c ho¹ch to¸n kÕ to¸n mµ c¸c th«ng tin vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng tr×nh ®­îc ph¶n ¸nh kÞp thêi . Phôc vô cho viÖc ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh qu¶n lý ®­îc chÝnh x¸c phï hîp ®ßnh thêi c«nh ty còng cÇn tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®Ó thÊy ®­îc kÕt qu¶, h¹n chÕ vµ t×m ra nguyªn nh©n. Cã kÕ ho¹ch ®µo t¹o båi d­ìng n©ng cao nghiÖp vô tµi chÝnh cho c¸n bé cña phßng TCKT ®Ó hä lu«n l¾m ®­îc chÝnh s¸ch chÕ ®é míi gióp c«ng t¸c qu¶n lý tæ chøc cña c«ng ty hoµn thiÖn vµ lu«n ®óng víi c¸c chÕ ®é, chÝnh s¸ch míi cña nhµ n­íc ®Ò ra. III. Nh÷ng kiÕn nghÞ nh»m thùc hiÖn tèt c¸c gi¶ ph¸p ®· nªu: Trªn ®©y lµ mét sè gi¶ ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty CTGT118 tuy nhiªn ®Ó thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao cã hiÖu qu¶ t«i xin ®­a ra mét sè ý kiÕn sau : §èi víi nhµ n­íc Nhµ n­íc cÇn hoµn thiÖn c¬ chÕ ®Êu thÇu, tiÕp tôc söa ®æi bæ sung quy chÕ ®Êu thÇu ®¸p øng yªu cÇu ph¸t triÓn cña lÜnh vùc x©y dùng trong giai ®o¹n hiÖn nay . nhµ n­íc cÇn ®Ò cao c¸c yªu cÇu vÒ kü thuËt trong hå s¬ dù thÇu h¬n lµ vÊn ®Ò gi¸ ®Ó gióp c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc cã ®iÒu kiÖn h¬n trong ®Êu thÇu Quèc TÕ. viÖc ph©n chia ®Êu thÇu cho mét dù ¸n ph¶i hîp lý ®Ó khai th¸c ®­îc tiÒm n¨ng trong n­íc t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp trong n­íc cã thÓ dù thÇu ®éc lËp , nhµ n­íc cÇn cã chÝnh s¸ch ­u ®·i víi c¸c nhµ thÇu ViÖt Nam, ®iÒu nµy ch­a ®­îc chÝnh phñ quy ®Þnh tronh quy chÕ dù thÇu. 2. §èi víi c«ng ty CTGT118 vµ tæng c«ng ty x©y dùng CTGT1 -Thøc tÕ c«ng ty CTGT118 trong tæng vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2000 vèn vay ng©n hµng rÊt lín chiÕm tû träng kho¶ng 91% . Trong ®ã chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n do ®ã c«ng ty ph¶i tr¶ mét l­îng l·i suÊt rÊt lín dÉn ®Õn phÇn lîi nhuËn thu vÒ gi¶m ®i nhiÒu. T«i kiÕn nghÞ víi c«ng ty nªn gi¶m l­îng vèn vay tõ c¸c ng©n hµng, mµ t×m nguån huy ®éng vèn phï hîp h¬n víi l·i suÊt võa ph¶i ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh t¨ng lîi nhuËn gióp c«ng ty v÷ng b­íc ph¸t triÓn. - Trong n¨m 2000 doanh thu tiªu thô t¨ng song c«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµnh cßn h¹n chÕ, c«ng ty cßn bÞ kh¸ch hµnh chiÕm dông vèn nhiÒu ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qi¶ sö dông vèn nªnnªn c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch thu håi c«ng nî nhanh chãng ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn kinh doanh cho c¸c n¨m tiÐp theo. §èi víi tæng c«ng ty víi nh÷ng c«ng tr×nh mµ tæng c«ng ty tróng thÇu giao l¹i cho c«ng ty thùc hiÖn th× hµng n¨m sau khi kÕt thóc n¨m tµi chÝnh, tæng c«ng ty cÇn nhanh chãng th«ng b¸o s¶n l­îng, doanh thu cho c«ng ty ®Ó cã ®iÒu kiÖn tiÕn hµnh c«ng t¸c quyÕt to¸n vèn, gãp phÇn ®Èy nhanh kú thu tiÒn, gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu.  kÕt luËn B­íc sang n¨m 2003 nÒn kinh tÕ n­íc ®ang trong thêi kú chuyÓn ho¸ m¹nh mÏ, lóc nµy ®ang tiÕp tôc më réng vµ héi nhËp víi nÒn kinh tÕ khu vùc vµ kinh tÕ thÕ giíi, víi hiÖp ®Þnh Th­¬ng M¹i ViÖt – Mü ®· ®­îc ký kÕt nhµ n­íc ta ®ang tÝch cùc thay ®æi hoµn thiÖn c¸c c¬ chÕ qu¶n lý kinh tÕ vü m«, ngµnh x©y dùng c¬ b¶n còng n»m trong sù thay ®æi m¹nh mÏnh ®ã. ChØ cã nh÷ng doanh nghiÖp lµm ¨n bµi b¶n, c«ng nghÖ tiªn tiÕn, quy¶n lý tèt, t­ duy s¸ng t¹o vµ n¨ng ®éng míi cã thÓ tån t¹i, v­¬n lªn lµm chñ ®­îc thÞ tr­êng vµ hoµ nhËp ®­îc víi nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc vµ khu vùc. §Ó lµm ®­îc ®iÒu ®ã c¸c doanh nghiÖp ®Æc biÖt quan t©m ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. Sö dông vèn cã hiÖu qu¶ ®· trë thanh mét yªu cÇu tÊt yÕu cã ý nghÜa quan träng ®èi víi mçi doanh nghiÖp. C«ng ty CTGT 118 lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc h¹ch to¸n ®éc lËp ®øng tr­íc nh÷ng kh¾c nghiÖt cña ®iÒu kiÖn kinh tÕ thÞ tr­êng c«ng ty ®· cè g¾ng trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn, khai th¸c mäi tiÒm n¨ng cña m×nh ®­a vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh..Tuy nhiªn c«ng ty vÉn cßn nh÷ng tån t¹i vµ h¹n chÕ trong viÖc sö dông vèn. Nªn hiÖu qu¶ sö dông vèn cßn thÊp lîi nhuËn thu vÒ ch­a cao, ch­a nh­ mong muèn cña tËp thÓ l·nh ®¹o vµ c«ng nh©n viªn trong c«ng ty. Trong thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty CTGT 118 ®­îc sù gióp ®ì tËn t×nh cña anh chÞ trong phßng TCKT, cïng víi kiÕn thøc ®· häc em xin m¹nh d¹n ®­¬a ra mét sè gi¶i ph¸p ®Ó c«ng ty cã thÓ tham kh¶o gãp phÇn ®Èy m¹nh c«ng t¸c n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Song thêi gian thùc tËp vµ tr×nh ®é cã h¹n nªn chuyªn ®Ò kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt kÝnh mong thÇy c« vµ anh chÞ gãp ý kiÕn ®Ó ®Ò tµi hoµn thiÖn h¬n. t«i xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o h­íng dÉn: trÇn m¹nh hïng vµ tr­ëng phßng TCKT vò tr­êng giang cóng c¸c anh chÞ trong phßng Cña c«ng ty CTGT 118 ®· tËn t×nh gióp ®ì em hoµn thµnh b¸o c¸o nµy.