Đề tài Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chi nhánh ngân hàng đầu tư và phát triển Thăng Long

rong thêi gian qua ®· gãp phÇn vµo viÖc më réng c¸c ho¹t ®éng cho vay, n©ng cao doanh sè cho vay, còng chÊt l­îng tÝn dông, gi¶m bít nî qu¸ h¹n vµ c¸c rñi ro tÝn dông. ChÊt l­îng thÈm ®Þnh ngµy cµng ®­îc n©ng cao ®· gióp cho Ng©n hµng dµnh ®­îc nhiÒu dù ¸n ®Çu t­ quan träng, g©y ®­îc uy tÝn lín trong kh¸ch hµng, tõ ®ã cñng cè vµ n©ng cao vÞ thÕ cña Ng©n hµng trªn th­¬ng tr­êng. §èi víi ban l·nh ®¹o, c¸c kÕt luËn, kiÕn nghÞ rót ra tõ nghiÖp vô thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ cña c¸n bé tÝn dông lµ c¬ së quan träng ®Ó héi ®ång tÝn dông còng nh­ tæng gi¸m ®èc xem xÐt quyÕt ®Þnh c¸c kho¶n vay. Tõ ®ã ban l·nh ®¹o sÏ ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh, kÕ ho¹ch qu¶n lý, ®iÒu hµnh ho¹t ®éng cho vay phï hîp, hiÖu qu¶ cao, gãp phÇn n©ng cao chÊt l­îng tÝn dông ngay tõ kh©u ®Çu tiªn trong quy tr×nh cho vay. §èi víi chñ dù ¸n ®Çu t­, c¸c kÕt qu¶ thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ còng nh­ c¸c yªu cÇu cña Ng©n hµng ®èi víi viÖc lËp dù ¸n, c¸c ý kiÕn ®ãng gãp ®· gióp chñ dù ¸n ®Çu t­ trong viÖc hoµn thiÖn dù ¸n, tu©n thñ ®óng c¸c quy ®Þnh vÒ qu¶n lý ®Çu t­, vÒ qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n còng nh­ c¸c quy ®Þnh, quy chÕ vÒ cho vay cña Nhµ n­íc. Ngoµi ra víi tr×nh ®é chuyªn m«n vµ kiÕn thøc s©u réng cña m×nh, c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh cßn ®ãng vai trß nh­ mét nhµ t­ vÊn gióp cho chñ ®Çu t­ vÒ c¸c lÜnh vùc nh­: nguån cung cÊp ®Çu vµo, ph­¬ng thøc tiªu thô hµng ho¸ dÞch vô, lùa chän thÞ tr­êng, ®Þa ®iÓm, n©ng cao tÝnh kh¶ thi vµ hiÖu qu¶ cña dù ¸n ®Çu t­. MÆc dï ho¹t ®éng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ t¹i Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n do sè l­îng nh©n viªn thÈm ®Þnh cßn h¹n chÕ , mËt ®é c«ng viÖc lµ rÊt nhiÒu , nh­ng nh÷ng g× mµ Ng©n hµng ®¹t ®­îc lµ rÊt ®¸ng khÝch lÖ. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc nh­ sau: +VÒ ph­¬ng ph¸p vµ kü thuËt thÈm ®Þnh. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh nh­ sau: NPV, IRR, B/C, PI, thêi gian hoµn vèn, ph©n tÝch ®é nh¹y, b­íc ®Çu ®· ®­îc ®Ò cËp trong mét sè dù ¸n ®Çu t­ lµm cho c¸c kÕt qu¶ thÈm ®Þnh ®­îc toµn diÖn vµ chÝnh x¸c h¬n. VÒ gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn ®· ®­îc quan t©m vµ ®­a vµo trong néi dung thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®µu t­. Dù ¸n kh«ng chØ ®­îc xem xÐt ë tr¹ng th¸i tÜnh mµ nã cßn ®­îc ph©n tÝch trong tr¹ng th¸i ®éng. Nhê vËy, Ng©n hµng ®· x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ mét c¸ch kh¸ chÝnh x¸c. ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ ®· gióp Ng©n hµng lùa chän ®­îc nh÷ng dù ¸n cã hiÖu qu¶ cao, nhÊt lµ vÒ hiÖu qu¶ tµi chÝnh ®Ó qua ®ã thùc hiÖn tµi trî cho c¸c dù ¸n ®ã. C¸c biÓu tÝnh vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n, nh÷ng biÖn ph¸p bï ®¾p, biÓu tÝnh l·i cho vay, thu nî ®· t¹o ®iÒu kiÖn thuËn cho viÖc thu håi gèc vµ l·i cña Ng©n hµng. Qua ®ã, chÊt l­îng, hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cho vay tµi trî cña Ng©n hµng ®­îc n©ng cao, ®¶m b¶o phôc vô kh¸ch hµng mét c¸ch tèt nhÊt. Bªn c¹nh ®ã, trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­, Ng©n hµng ®· ph¸t hiÖn nhiÒu sai sãt trong chÕ ®é bá vèn, tÝnh to¸n c¸c yÕu tè chi phÝ, khÊu hao ch­a ®Çy ®ñ hoÆc kh«ng chÝnh x¸c. §èi víi nhiÒu dù ¸n ®Çu t­, qua ®Çu t­, Ng©n hµng ®· ph¸t hiÖn c¸c hiÖn t­îng doanh thu tÝnh qu¸ cao, kh«ng phï hîp víi nhu cÇu thÞ tr­êng ®Ó cã nh÷ng ®iÒu chØnh hîp lý. C¸c chØ tiªu ®Çu t­ tµi chÝnh ®ang ®­îc sö dông t¹i Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long lµ t­¬ng ®èi hiÖn ®¹i. C¸c ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n, h¹ch to¸n c¸c chØ tiªu ph©n tÝch ®a d¹ng, chÝnh x¸c, khoa häc vµ phï hîp víi c¸c quy ®Þnh cña Nhµ n­íc, víi ®Æc thï cña ho¹t ®éng Ng©n hµng. Nhê vËy, c¸c doanh nghiÖp chñ dù ¸n dÔ dµng so s¸nh, ®èi chiÕu víi ph­¬ng ¸n tÝnh to¸n cña hä vµ chÊp nhËn nh÷ng ®iÒu kho¶n mµ Ng©n hµng ®­a ra trong hîp ®ång thÈm ®Þnh vÒ møc vèn vay, thêi gian tr¶ nî c¶ gèc vµ l·i, møc l·i suÊt .... + VÒ tæ chøc ®iÒu hµnh. Ng©n hµng ®· x¸c ®Þnh ®­îc mét quy tr×nh ®Çu t­ khoa häc vµ an toµn, tõ khi gi¶i ng©n cho ®Õn khi kÕt thóc dù ¸n . ViÖc ph©n ®Þnh râ rµng quyÒn h¹n, nghÜa vô gi÷a Phßng tÝn dông vµ Phßng thÈm ®Þnh dù ¸n ®· lµm cho tr¸ch nhiÖm thÈm ®Þnh cña c¸c bé phËn nµy ®­îc n©ng cao, t¹o ®­îc søc m¹nh tËp thÓ vµ lo¹i bá ®­îc nh÷ng rñi ro ®¹o ®øc cña c¸n bé Ng©n hµng. +VÒ ®éi ngò c¸n bé. HiÓu râ nh÷ng h¹n chÕ vÒ nh©n sù trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n cña Chi nh¸nh , Ban l·nh ®¹o Ng©n hµng ®ang vµ sÏ tiÕp tôc x©y dùng ®éi ngò c¸n bé thÈm ®Þnh dù ¸n cã tr×nh ®é, cã n¨ng lùc, cã nghiÖp vô chuyªn m«n, cã kh¶ n¨ng t­ duy tèt trong c¸c lÜnh vùc tµi chÝnh Ng©n hµng, thÞ tr­êng vµ ®Æc biÖt lµ trong ho¹t ®éng thÈm ®Þnh dù tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ nh»m ®¸p øng nh÷ng yªu cÇu ®ßi hái ngµy cµng g¾t gao cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ngµy nay. PhÇn lín c¸c c¸n bé tÝn dông vµ thÈm ®Þnh t¹i Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long ®Òu cã tr×nh ®é §¹i häc vµ sau §¹i häc. §©y chÝnh lµ nguån lùc v« cïng quan träng cho sù ph¸t triÓn ngµy cµng m¹nh cña hÖ thèng Ng©n hµng ViÖt Nam nãi chung vµ Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long nãi riªng trong xu h­íng toµn cÇu ho¸, khu vùc ho¸ nÒn kinh tÕ. +VÒ trang thiÕt bÞ. Ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ nãi riªng vµ thÈm ®Þnh dù ¸n nãi chung ®· ®­îc sù quan t©m ®Çu t­ thÝch ®¸ng . Ng©n hµng ®· trang bÞ nhiÒu lo¹i m¸y tÝnh hiÖn ®¹i cho c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh, ®¶m b¶o hai ng­êi/1 m¸y/1 phßng. Ngoµi ra, mçi c¸c bé thÈm ®Þnh ®Òu ®­îc trang bÞ mét m¸y tÝnh kü thuËt tµi chÝnh cÇm tay rÊt thuËn tiÖn cho viÖc tÝnh to¸n c¸c vÊn ®Ò liªn quan. Mét sè phÇn mÒm øng dông cho so¹n th¶o, tÝnh to¸n, l­u tr÷ ®· ®­îc ®­a vµo sö dông hç trî cho c¸c ho¹t ®éng thÈm ®Þnh lµm t¨ng ®¸ng kÓ tèc ®é vµ tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c chØ tiªu. Th«ng tin sö dông trong ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®­îc khai th¸c tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau: tõ nguån néi bé trong Ng©n hµng, qua b¸o chÝ, c¸c v¨n b¶n tµi liÖu cña c¸c bé ngµnh liªn quan, c¸c b¸o gi¸ thÞ tr­êng, tõ trung t©m phßng ngõa rñi ro cña Ng©n hµng nhµ n­íc, … phôc vô kÞp thêi cho ho¹t ®éng thÈm ®Þnh. Trªn ®©y lµ mét sè ®ãng gãp vµ thµnh tùu ®¸ng khÝch lÖ trong ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ t¹i Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long trong thêi gian qua. Tuy nhiªn, nh×n nhËn mét c¸ch kh¸ch quan, toµn diÖn th× bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ ®ã, c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ vÉn cßn nhiÒu bÊt cËp, tån t¹i. 2.3.2 Mét sè h¹n chÕ C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ t¹i Ng©n hµng ®· kh«ng ngõng ®­îc ®æi míi vµ n©ng cao trong thêi gian qua. Tuy nhiªn, chÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh, ph©n tÝch ®¸nh gi¸ tµi chÝnh cßn ch­a cao, nhiÒu tê tr×nh thÈm ®Þnh míi chØ dõng l¹i ë h×nh thøc, thñ tôc mµ ch­a ®i s©u ®¸nh gi¸ ®­îc c¸c khÝa c¹nh cña dù ¸n mét c¸ch kh¸ch quan, toµn diÖn vµ chÝnh x¸c. Do vËy, c¸c kÕt luËn vÒ hiÖu qu¶ tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ cßn thiÕu c¨n cø ch­a mang tÝnh thuyÕt phôc cao, ch­a ph¸t hiÖn ®­îc nh÷ng rñi ro tiÓm Èn. ChÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh cßn thÊp lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n quan träng dÉn ®Õn mét sè dù ¸n vay vèn hay b¶o l·nh cña Ng©n hµng gÆp khã kh¨n khi ®i vµo ho¹t ®éng, buéc ph¶i kÐo dµi thêi gian tr¶ nî. C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ cßn lµm ®­îc qu¸ Ýt so víi yªu cÇu ®ßi hái cña nÒn kinh tÕ, ch­a t­¬ng xøng víi tiÒm n¨ng cña mét Ng©n hµng th­¬ng m¹i hµng ®Çu ®¸t n­íc. V× thÕ, vai trß t­ vÊn ®Çu t­ cña Ng©n hµng ngo¹i th­¬ng v©n ch­a ®­îc thùc hiÖn triÖt ®Ó, ho¹t ®éng cho vay cßn mang tÝnh thô ®éng, ch­a ®ãng gãp vao viÖc tiÕt kiÖm vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Çu t­, tÝn dông, thanh to¸n xuÊt nhËp khÈu, .... 2.3.2.1 ThÈm ®Þnh vèn ®Çu t­ cña dù ¸n Khi thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­, viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ tµi chÝnh sÏ phôc vô rÊt nhiÒu vµo tæng vèn ®Çu t­ ban ®Çu cña dù ¸n. NÕu vèn ®Çu t­ ®­îc tÝnh qu¸ cao sÏ g©y l·ng phÝ vèn, lµm gi¶m hiÖu qu¶ ®Çu t­ cña dù ¸n. Ng­îc l¹i, tÝnh to¸n vèn ®Çu t­ qu¸ thÊp sÏ g©y khã kh¨n trong qu¸ tr×nh thi c«ng x©y dùng v× thiÕu vèn. Qua ®ã, viÖc thÈm ®Þnh chÝnh x¸c, ®óng, ®ñ, hîp lý cña vèn ®Çu t­ ®ãng vai trß quan träng trong thÈm ®Þnh tµi chÝnh. 2.3.2.2.TÝnh doanh thu vµ chi phÝ hµng n¨m cña dù ¸n. ViÖc x¸c ®Þnh s¶n l­îng tiªu thô ®Ó tÝnh doanh thu hµng n¨m cña dù ¸n tuy ®· xem xÐt tíi yÕu tè thÞ tr­êng, so s¸nh víi c¸c doanh nghiÖp cïng lo¹i ®ang ho¹t ®éng nh­ng vÉn ch­a cã mét ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch ®Þnh l­îng hay mét ph­¬ng ph¸p to¸n häc ®Ó x¸c ®Þnh cung – cÇu vµ ph©n tÝch c¹nh tranh. ViÖc tÝnh to¸n nhiÒu khi chØ míi ®¶m b¶o ®ñ kho¶n môc nh­ng ch­a ®¶m b¶o tÝnh chÝnh x¸c, hîp lý, trung thùc. 2.3.2.3.Ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ tµi chÝnh dù ¸n. VÊn ®Ò c¬ b¶n nhÊt trong viÖc sö dông c¸c ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ lµ gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn ch­a ®­îc Ng©n hµng nhËn thøc mét c¸ch ®Çy ®ñ. Trong nhiÒu dù ¸n, khi tiÕn hµnh c«ng t¸c nµy, vÊn ®Ò nµy coi nh­ ®· bÞ bá qua. V× thÕ viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu: NPV, IRR, B/C, PI, thêi gian hoµn vèn vµ mét sè c¸c ChØ tiªu kh¸c tuy ®· ®­îc ®Ò cËp nh­ng chØ mang tÝnh h×nh thøc thñ tôc, ch­a ®­îc xem nh­ nh÷ng chØ tiªu c¬ b¶n cho viÖc ph©n tÝch ®¸nh gi¸, lùa chän dù ¸n. Do vËy, c¸c kÕt qu¶ thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ cßn h¹n chÕ kh«ng ®¶m b¶o ®­îc tÝnh chÝnh x¸c, toµn diÖn. MÆt kh¸c trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­, Ng©n hµng ®· quan niÖn kh«ng ®óng vÒ thÈm ®Þnh tµi chÝnh, b¶n chÊt cña c«ng t¸c nµy hay do m«i tr­êng bªn ngoµi t¸c ®éng. Ng©n hµng ®· qu¸ tËp chung vµo viÖc xem xÐt kh¶ n¨ng tr¶ nî hµng n¨m cña dù ¸n vµ dõng l¹i ë viÖc tÝnh nguån tr¶ nî hµng n¨m tõ lîi nhuËn sau thuÕ vµ khÊu hao. Trong khi ®ã, Ng©n hµng l¹i Ýt quan t©m ®Õn hiÖu qu¶ tµi chÝnh cuèi cïng cña toµn bé dù ¸n ®Çu t­. §iÒu nµy lµ ch­a chÝnh x¸c theo ®óng b¶n chÊt, môc tiªu, néi dung cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh. Bëi v× khi c¶ dù ¸n ®Çu t­ cã hiÖu qu¶ tµi chÝnh th× ch¾c ch¾n dù ¸n xÏ tr¶ d­ nî cho Ng©n hµng, lóc ®ã vÊn ®Ò chØ cßn lµ thêi gian tr¶ nî vµ tr¶ nî khi nµo. Nh­ng mÆc dï vËy qua ®©y em thÊy r»ng liÖu ®©y cã ph¶i lµ quan ®iÓm “¨n ch¾c mÆc bÒn” ®· tån t¹i bÊy l©u nay trong ®êi sèng x· héi ViÖt Nam. Hay do ®iÒu kiÖn ch­a cho phÐp buéc Ng©n hµng th­¬ng m¹i hay Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn Th¨ng long nãi riªng còng nh­ toµn bé hÖ thèng Ng©n hµng ViÖt Nam hay kh«ng? Víi quy m« ch­a ®ñ lín liÖu Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn Th¨ng long cã d¸m lµm nh÷ng viÖc qu¸ kh¶ n¨ng cho phÐp cña m×nh hay kh«ng? Víi quan ®iÓm vµ c¸ch thøc nh­ trªn, ®©y vÉn lµ mét quan ®iÓm sai lÇm. ChÝnh v× vËy, trong nhiÒu dù ¸n, Ng©n hµng chØ xem xÐt dù ¸n trong thêi gian Ng©n hµng cho vay vµ ¸p ®Æt mét sè tÝnh to¸n ®Ó dù ¸n tr¶ hÕt nî trong thêi gian vay vèn. Ch¼ng h¹n nh­ c¸ch tÝnh khÊu hao, tû lÖ lîi nhuËn dïng ®Ó tr¶ nî, c¸c biÖn ph¸p bï ®¾p. Do vËy, c¸ch ®¸nh gi¸ nhiÒu khi kh«ng ph¶n ¸nh ®­îc hÕt c¸c kÕt qu¶ toµn diÖn cña dù ¸n trong suèt qu¸ tr×nh ho¹t ®éng. Tû lÖ chiÕt khÊu kh«ng cã sù ®ång nhÊt trong quan ®iÓm cña c¸c c¸n bé tÝn dông vÒ viÖc lùa chän tû lÖ chiÕt khÊu. Cã c¸n bé lÊy gi¸ trÞ trung b×nh cña møc ®é tr­ît gi¸ trong 5 n¨m gÇn nhÊt ®Ó tÝnh to¸n. Tuy nhiªn, ®èi víi nh÷ng dù ¸n vµ nguån vèn cho vay bao gåm c¶ nguån vèn néi tÖ vµ ngo¹i tÖ víi l·i suÊt cho vay t¸ch biÖt nhau th× Ng©n hµng l¹i lóng tóng kh«ng biÕt sö lý thÕ nµo. Nh­ vËy, Ng©n hµng ch­a cã mét c¨n cø khoa häc râ rµng trong viÖc lùa chän mµ chñ yÕu dùa vµo nh÷ng kinh nghiÖm cña b¶n th©n vµ sù suy luËn c¸ nh©n. Tõ ®ã dÉn ®Õn c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tÝnh to¸n kh«ng ph¶n ¸nh ®­îc ®óng b¶n chÊt cña dù ¸n. Khi tÝnh thêi gian thu håi vèn ®Çu t­, Ng©n hµng so s¸nh gi¸ trÞ luü kÕ cña lîi nhuËn vµ c¸c khÊu hao hµng n¨m víi tæng sè vèn cho vay mµ kh«ng tÝnh ®Õn yÕu tè thêi gian cña tiÒn. ViÖc tÝnh nh­ vËy lµ kh«ng chÝnh x¸c do thêi ®iÓm bá vèn vµ thêi ®iÓm thu tiÒn vÒ thay ®æi qua c¸c n¨m, gi¸ trÞ cña tiÒn ë c¸c thêi ®iÓm ®ã lµ kh«ng gièng nhau. V× vËy, thêi gian thu håi vèn tÝnh to¸n ®­îc vµ thêi gian trªn thùc tÕ sÏ cã sù kh¸c biÖt nhÊt ®Þnh. §iÒu nµy sÏ cã ¶nh h­ëng tíi kÕ ho¹ch thu håi nî cña Ng©n hµng. Ph©n tÝch ®é nh¹y: ViÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ cña nhiÒu dù ¸n trong nhiÒu tr­êng hîp chØ dõng l¹i ë viÖc xem xÐt tr¹ng th¸i tÜnh, ch­a ®i s©u ph©n tÝch tÝnh ch¾c ch¾n, Nh÷ng thay ®æi cã thÓ cã cña c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ cñat×a chÝnh dù ¸n trong ®iÒu kiÖn biÕn ®éng cña thÞ tr­êng, nh­ l¹m ph¸t, tû gi¸ l·i suÊt, tû lÖ chiÕt khÊu, c¹nh tranh,. .. V× vËy c¸c kÕt qu¶ cña thÈm ®Þnh ch­a chØ ra ®­îc nh÷ng nh©n tè chÝnh ¶nh h­áng tiªu cùc tíi ho¹t ®éng cña dù ¸n ®Ó cã nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu hç trî hay h¹n chÕ c¸c rñi ro nµy. 2.3.2.4.X¸c ®Þnh kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. §©y lµ mét tiªu chuÈn quan träng ®­îc Ng©n hµng ®Æc biÖt quan t©m trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh tµi chÝnh. Theo Ng©n hµng: Nguån tr¶ nî = khÊu hao c¬ b¶n + lîi nhuËn rßng dung ®Ó tr¶ nî + nguån kh¸c. §èi víi nh÷ng n¨m dù ¸n bÞ lç th×: Nguån tr¶ nî = khÊu hao c¬ b¶n + nguån kh¸c. Râ rµng c¸ch tÝnh kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n trong nh÷ng n¨m läi nhuËn ©m lµ kh«ng chÝnh x¸c. Bëi v×, mét khi bÞ lç th× viÖc tÝnh khÊu hao chØ lµ h×nh thøc trong sæ s¸ch kÕ to¸n, ®ång tiÒn mµ dù ¸n thùc sù thu ®­îc sÏ gi¶m ®i so víi tÝnh to¸n nh­ ë trªn vµ dù ¸n sÏ kh«ng ®¶m b¶o ®­îc nguån tr¶ nî, lµm ¶nh h­ëng xÊu ®Õn quan hÖ gi÷a Ng©n hµng vµ kh¸ch hµng. ViÖc x¸c ®Þnh thêi gian cho vay, kÕ ho¹ch thu håi nî, sè nî theo hµng n¨m ch­a s¸t víi thùc tÕ ho¹t ®éng cña dù ¸n. C¸c dù ¸n míi lµ nh÷ng ®Ò xuÊt trong giai ®o¹n xem xÐt cho vay cßn khi thùc hiÖn kÕ ho¹ch gi¶i ng©n th× l¹i hoµn toµn kh¸c víi tÝnh to¸n, v× vËy nhiÒu dù ¸n kh«ng dñ tr¶ nî theo ®óng sè tiÒn vµ lÞch tr¶, cã kh«ng Ýt dù ¸n ph¶i xin gia h¹n tr¶ nî. 2.3.2.5.Ph©n tÝch tµi chÝnh. Mét néi dung quan träng cña thÈm ®Þnh tµi chÝnh lµ viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n trong c¸c n¨m ho¹t ®éng ch­a ®­íc thùc hiÖn. Ng©n hµng ch­a lËp ®­îc b¶ng dù tr÷ c©n ®èi tµi s¶n, b¶ng dù to¸n c©n ®èi thu chi, kÕ ho¹ch ng©n quü. C¸c tû lÖ tµi chÝnh nh­ kh¶ n¨ng thanh to¸n, n¨ng lùc ho¹t ®éng, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn vµ kh¶ n¨ng sinh lîi cña dù ¸n ®Çu t­ nh­ ch­a ®­îc ®Ò cËp trong thÈm ®Þnh. ViÖc x¸c ®Þnh tÝnh chÝnh x¸c nhu cÇu vÒ vèn lao ®éng, kÕ ho¹ch ng©n quü, chÝnh s¸ch tÝn dông kh¸ch hµng còng kh«ng ®­îc xem xÐt. 2.3.2.6.TÝnh khÊu hao vµ sö lý c¸c kho¶n thu håi. VÒ nguyªn t¾c, mäi kho¶n chi phÝ ®Çu t­ cho dù ¸n cÇn ®­îc thu håi ®Ó hoµn vèn. Tuy nhiªn, mçi kho¶n thu håi vèn cã c¸ch thøc thu håi riªng. C¸c chi phÝ t¹o ra tµi s¶n cè ®Þnh cña dù ¸n ®­îc thu håi d­íi h×nh thøc khÊu hao tøc lµ kho¶n tiÒn khÊu trõ hµng n¨m theo møc ®é hao mßn cña tµi s¶n. Chi phÝ ®Çu t­ cho mét dù ¸n ngoµi phÇn thiÕt bÞ x©y l¾p cßn cã c¸c chi phÝ tr­íc vËn hµnh. PhÇn chi phÝ nµy tuy kh«ng trùc tiÕp t¹o ra tµi s¶n phôc vô cho ho¹t ®éng ®Çu t­ nh­ng lµ c¸c chi phÝ cÇn thiÕt liªn quan ®Õn viÖc t¹o ra vµ vËn hµnh, khai th¸c c¸c tµi s¶n ®ã ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu ®Çu t­. §ã lµ c¸c chi phÝ nh­ thiÕt kÕ, kh¶o s¸t, lËp dù ¸n… Ngoµi ra, gi¸ trÞ thanh lý tµi s¶n cè ®Þnh khi kÕt thóc dù ¸n còng ch­a ®­îc ®Ò cËp cô thÓ. 2.3.2.7.TÝnh kho¶n thu håi vèn l­u ®éng: §èi víi c¸c dù ¸n më réng s¶n xuÊt th­êng cã sù gia t¨ng cña tµi s¶n l­u ®éng vµ ®i kÌm theo ®ã lµ sù t¨ng thªm cña c¸c nguån tµi trî t­¬ng øng. Mét sè nguån tµi trî cÇn thiÕt ®­îc cung cÊp cho sù gia t¨ng cña c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n ph¸t sinh nh­ tÝn dông th­¬ng m¹i hay nî tÝch luü. Tuú theo quy m« cña dù ¸n sÏ cã mét khèi l­îng nguyªn liÖu th« ®­îc mua chÞu vµ nhiÒu kho¶n nî tÝch luü sÏ t¨ng lªn. Nh­ng trong hÇu hÕt c¸c tr­êng hîp nî ng¾n h¹n kh«ng ®ñ ®Ó tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng t¨ng thªm. Khi ®ã dù ¸n sÏ ph¶i cã kho¶n ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng nµy vµ gäi lµ ®Çu t­ vµo vèn l­u ®éng rßng. §Æc tÝnh cña vèn l­u ®éng rßng lµ nã kh«ng ®­îc tÝnh khÊu hao vµ th­êng ®­îc thu håi vµo n¨m cu«Ý cïng cña dù ¸n. Khi thÈm ®Þnh Ng©n hµng ®· bá sãt kho¶n thu håi nµy vµ sÏ lµm cho luång tiÒn n¨m cuèi cïng cña dù ¸n gi¶m ®i. 2.3.2.8.B¶ng tÝnh to¸n vµ b¸o c¸o: B¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ kinh tÕ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n trong tê tr×nh thÈm ®Þnh ch­a ®­îc ph¶n ¸nh mét c¸ch râ rµng dßng tiÒn thu ®­îc cña dù ¸n hµng n¨m còng nh­ lîi Ých thu ®­îc cña dù ¸n. C¸c chØ tiªu ®­a ra trong b¶ng cßn ch­a râ rµng, thuËn tiÖn kiÓm tra c¸c tê tr×nh. Bªn c¹nh ®ã cßn cã mét sè c¸c chØ tiªu ch­a chÝnh x¸c nh­: + ThuÕ doanh thu: (5%) + L·i gép = TR – TC. 2.3.3 Nguyªn nh©n 2.3.3.1. Nguyªn nh©n chñ quan - Sù thiÕu hôt th«ng tin: HiÖn nay nguån th«ng tin mµ Ng©n hµng cã ®­îc chñ yÕu lµ tõ hå s¬ dù ¸n do chñ ®Çu t­ cung cÊp. Nguån th«ng tin nµy th­êng kh«ng ®Çy ®ñ, kÐm trung thùc, trong khi Ng©n hµng l¹i ch­a cã mét ch­¬ng tr×nh kÕ ho¹ch, biÖn ph¸p cô thÓ nµo thùc sù cã hiÖu qu¶ ®Ó gi¶i quyÕt vÊn ®Ò cung cÊp th«ng tin cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­. MÆc dï c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh ®· cã nhiÒu cè g¾ng trong viÖc thu thËp th«ng tin, qua cuéc gÆp gì trùc tiÕp víi kh¸ch hµng, tõ c¸c ph­¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng, tõ c¸c bé ngµnh liªn quan, nh­ng chÊt l­îng th«ng tin ch­a cao vµ mang tÝnh ch¾p v¸. Mçi c¸n bé khi tiÕp nhËn dù ¸n ph¶i tù m×nh thu thËp tÊt c¶ c¸c th«ng tin liªn quan mµ kh«ng hÒ cã sù trî gióp cña mét hÖ thèng th«ng tin riªng. Nh­ vËy sÏ rÊt tèn thêi gian thËm chÝ nhiÒu khi kh«ng ®¹t ®­îc kÕt qu¶ mong muèn. C¸c th«ng tin d÷ liÖu thu nhËn ®­îc chñ yÕu ®­îc l­u tr÷ theo ph­¬ng ph¸p thñ c«ng, nªn viÖc tra cøu khai th¸c gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n. HÖ thèng th«ng tin néi bé ch­a ®¸p øng næi yªu cÇu trao ®æi th«ng tin gi÷a Trung ­¬ng vµ c¸c chi nh¸nh . HÖ thèng cung cÊp th«ng tin tõ bªn ngoµi ch­a ®­îc Ng©n hµng quan t©m ®Çu t­ ®óng møc. Sù thiÕu hôt th«ng tin lµ mét nguyªn nh©n quan träng lµm gi¶m chÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­. - Ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­. Ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh tµi chÝnh mµ hiÖn nay Ng©n hµng ®ang ¸p dông vÉn cßn nhiÒu bÊt cËp. TÇm quan träng, ý nghÜa cña ho¹t ®éng thÈm ®Þnh tµi chÝnh ch­a ®­îc quan t©m ®óng møc . NhiÒu khi c¸n bé thÈm ®Þnh qu¸ chó träng ®Õn khÝa c¹nh ph¸p lý, thÞ tr­êng, kinh tÕ - x· héi mµ cã phÇn xem nhÑ vÊn ®Ò tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t­. V× thÕ vÊn ®Ò gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn ch­a ®­îc nhËn thøc ®Çy ®ñ , ch­a cã sù thèng nhÊt gi÷a c¸c c¸n bé vÒ c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ dù ¸n . 2.3.3.2. Nguyªn nh©n kh¸ch quan §©y lµ nh÷ng nguyªn nh©n xuÊt ph¸t tõ m«i tr­êng bªn ngoµi, kh«ng thuéc quyÒn kiÓm so¸t cña Ng©n hµng, nhãm nguyªn nh©n nµy bao gåm: Th«ng tin bªn ngoµi: Cã thÓ nãi khã kh¨n lín nhÊt trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n t¹i NH §T&PT Th¨ng long lµ sù thiÕu hôt th«ng tin . §iÒu ®ã xuÊt ph¸t tõ môc ®Ých, néi dung chÝnh cña thÈm ®Þnh lµ qu¸ tr×nh xö lý th«ng tin ®Ó ®­a ra nhËn xÐt, ®¸nh gi¸ vÒ dù ¸n. Sè l­îng, chÊt l­îng th«ng tin ¶nh h­ëng rÊt lín tíi chÊt l­îng thÈm ®Þnh dù ¸n. ChÊt l­îng thÈm ®Þnh dù ¸n sÏ cµng ®­îc n©ng cao nÕu cã ®­îc nh÷ng sè liÖu, th«ng tin chÝnh x¸c vÒ dù ¸n trªn nhiÒu khÝa c¹nh, gãc ®é kh¸c nhau. C¸c th«ng tin bªn ngoµi phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh, quyÕt ®Þnh cho vay hiÖn hÇu hÕt ®Òu do chÝnh kh¸ch hµng cung cÊp hoÆc mét sè nguån kh¸c nh­ b¸o chÝ, ®µi, hoÆc tham kh¶o thªm tõ c¸c bé, ngµnh cã liªn quan, nh­ quy ho¹ch tæng thÓ ngµnh, b¸o c¸o thèng kª n¨m, tham kh¶o thÞ tr­êng…nh­ng ch­a nhiÒu.V× vËy l­îng th«ng tin thu thËp ®­îc ch­a ®Çy ®ñ, kh«ng mang tÝnh chÝnh x¸c, hiÖu qu¶ vµ viÖc th«ng tin cßn mÊt nhiÒu thêi gian. ViÖc mua th«ng tin, tæ chøc theo dâi ph©n tÝch vµ dù b¸o theo mÆt hµng, ngµnh vµ lÜnh vùc kinh tÕ… hÇu nh­ ch­a ®­îc thùc hiÖn. ChÝnh v× vËy, viÖc thÈm ®Þnh cho vay gÆp khã kh¨n, chÊt l­îng thÈm ®Þnh phÇn nµo bÞ h¹n chÕ. M«i tr­êng vÜ m«: NÒn kinh tÕ n­íc ta trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu ®¸ng khÝch lÖ. §Çu t­ trong n­íc, vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi t¨ng m¹nh, t¹o ®µ cho t¨ng tr­ëng, l¹m ph¸t bÞ kiÒm chÕ, tèc ®é t¨ng tr­ëng GDP hµng n¨m cao, ®êi sèng nh©n d©n ®­îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn, bªn c¹nh ®ã, nÒn kinh tÕ vÉn ®ang cßn ë trong t×nh tr¹ng chËm ph¸t triÓn, chøa ®ùng nhiÒu yÕu tè kh«ng æn ®Þnh. NhiÒu doanh nghiÖp kh¶ n¨ng s¶n xuÊt kinh doanh cßn thÊp, tiÒm lùc vÒ vèn nhá, tr×nh ®é qu¶n lý yÕu, trang thiÕt bÞ m¸y mãc vµ c«ng nghÖ cßn l¹c hËu, chËm ®æi míi, dÉn ®Õn s¶n phÈm ch­a cã søc ch¹nh tranh…C¸c DNNN - thµnh phÇn kinh tÕ chñ ®¹o trong nÒn kinh tÕ quèc d©n còng ch­a thÓ hiÖn ®­îc vai trß vµ chøc n¨ng cña m×nh, phÇn ®«ng cßn tr«ng chê vµo vèn ng©n s¸ch cÊp vµ vèn vay Ng©n hµng. Víi thùc tr¹ng nh­ vËy ®· ¶nh h­ëng tíi hÖ thèng Ng©n hµng nãi chung vµ c«ng t¸c thÈm ®Þnh nãi riªng. HiÖn nay, m«i tr­êng ph¸p lý cßn nhiÒu bÊt cËp, ch­a lµnh m¹nh vµ ®­îc cô thÓ ho¸. VÉn cßn t×nh tr¹ngc¸c c¬ chÕ chÝnh s¸ch, v¨n b¶n ph¸p lý vÒ qu¶n lý ®Çu t­ cßn chång chÐo, kh«ng râ rµng, thËm chÝ m©u thuÉn nhau, g©y c¶n trë cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp còng nh­ c«ng t¸c thÈm ®Þnh cña Ng©n hµng. VÝ dô: ®èi víi c¸c dù ¸n thÕ chÊp quyÒn sö dông ®Êt hiÖn vÉn ch­a cã khung gi¸ chÝnh thøc, khung gi¸ cò th× qu¸ lçi thêi do ®ã rÊt khã ®Ó thèng nhÊt gi¸ trÞ quyÒn sö dông ®Êt (khung gi¸ cao nhÊt n¨m 1997 lµ 1,8 triÖu ®ång/ m2) . N¨ng lùc thÈm ®Þnh cña c¸c Bé ngµnh cßn nhiÒu h¹n chÕ, ®ång thêi c¸c Bé ngµnh còng ch­a x©y dùng c¸c ®Þnh møc, tiªu chuÈn kü thuËt lµm tham chiÕu, do ®ã trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh Ng©n hµng gÆp nhiÒu khã kh¨n. ThÞ tr­êng ®Çu vµo vµ ®Çu ra th­êng xuyªn cã nh÷ng biÕn ®éng, khã dù ®o¸n, khiÕn cho nh÷ng dù b¸o nghiªn cøu tr­êng cña Ng©n hµng nhiÒu khi cã mét ®é chªnh nhÊt ®Þnh so víi thùc tÕ. Gi¸ b¸n s¶n phÈm, gi¸ nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo...thay ®æi ¶nh h­ëng ®Õn tÝnh chÝnh x¸c, chÊt l­îng cña kÕt qu¶ thÈm ®Þnh. KÓ tõ khi luËt doanh nghiÖp ra ®êi, sè l­îng c¸c DN ngoµi quèc doanh t¨ng lªn nhanh chãng, ®Æc biÖt lµ l¹o h×nh DN t­ nh©n. Sù ph¸t triÓn å ¹t, thiÕu kiÓm so¸t vµ qu¶n lý chÆt chÏ lµm n¶y sinh nh÷ng doanh nghiÖp ho¹t ®éng kh«ng lµnh m¹nh, cã t­ t­ëng kh«ng tèt, cã hµnh vi vi ph¹m ph¸p luËt. - HÖ thèng Ng©n hµng Tµi chÝnh §èi víi hÖ thèng ng©n hµng, c¬ quan qu¶n lý nhµ n­íc cÊp cao nhÊt lµ Ng©n hµng Nhµ n­íc (NHNN). Nh­ng cã thÓ thÊy r»ng c¸c v¨n b¶n ph¸p luËt, d­íi luËt, quyÕt ®Þnh th«ng t­… cña NH§T & PT Th¨ng Long. ban hµnh vÉn ch­a thùc sù ®Çy ®ñ vµ ®ång bé ®Ó t¹o ra m«i tr­êng ph¸p lý, hç trî chÊt l­îng thÈm ®Þnh cña NHTM. - Chñ ®Çu t­ Mét thùc tÕ ®ang tån t¹i lµ tr×nh ®é lËp dù ¸n cña mét sè chñ ®Çu t­ hiÖn nay cßn thÊp, c¸c luËn chøng kinh tÕ kü thuËt ch­a ®¶m b¶o ®óng quy ®Þnh, thiÕu c¨n cø khoa häc, s¬ sµi, kÕt qu¶ nghiªn cøu, sè liÖu tÝnh to¸n cßn thiÕu chÝnh x¸c… khiÕn ng©n hµng tèn nhiÒu thêi gian vµ c«ng søc khi thÈm ®Þnh. MÆt kh¸c, n¨ng lùc tµi chÝnh, kiÕn thøc vÒ qu¶n lý kinh doanh, vÒ ph¸p luËt, n¨ng lùc ®iÒu hµnh… cña chñ ®Çu t­ cßn ch­a cao khiÕn cho dù ¸n khi ®­îc chÊp nhËn, ®i vµo ho¹t ®éng, dÔ ph¸t sinh rñi ro, gÆp nhiÒu khã kh¨n. Khi tr×nh hå s¬ xin vay vèn mét sè chñ ®Çu t­ th­êng kh«ng cung cÊp ®ñ th«ng tin ngay tõ ®Çu, ®Æc biÖt lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ®· ®­îc kiÓm to¸n, ch­a kÓ th«ng tin thiÕu chÝnh x¸c, nhiÒu doanh nghiÖp cã ®Õn 2,3 b¸o c¸o tµi chÝnh víi môc ®Ých kh«ng lµnh m¹nh. Mét thùc tÕ ®­îc nh¾c ®Õn hiÖn nay lµ kh«ng chuyªn nghiÖp cña chñ dù ¸n. RÊt nhiÒu c¸c dù ¸n ®­îc lËp bëi nh÷ng ng­êi cßn bÞ h¹n chÕ vÒ kiÕn thøc chuyªn m«n, kh«ng hiÓu râ c¸c quy ®Þnh, thñ tôc ®èi víi ho¹t ®éng ®Çu t­. TÝnh thiÕu chuyªn nghiÖp ®· g©y nªn khã kh¨n, dù ¸n s¬ sµi, kÕt qu¶ tÝnh to¸n thiÕu chÝnh x¸c…ng©n hµng rÊt khã ®Ó cã thÓ thÈm ®Þnh. Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ vµ thµnh tÝch ®· ®¹t ®­îc, c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ t¹i chi nh¸nh vÉn béc lé nh÷ng h¹n chÕ vµ tån t¹i cÇn ®­îc kh¾c phôc. VÊn ®Ò nµy ®ang ®Æt chi nh¸nh tr­íc nh÷ng th¸ch thøc vµ c¬ héi míi, ®ßi hái ph¶i sím cã biÖn ph¸p th¸o gì cã hiÖu qu¶. Ch­¬ng III: Gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i NH§T & PT Th¨ng Long. 3.1 Ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng tÝn dông cña NH§T & PT Th¨ng Long n¨m 2005. Ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng tÝn dông cña Ng©n hµng §T & PT Th¨ng Long lµ t¨ng tr­ëng, an toµn, vµ hiÖu qua. V× vËy Ho¹t ®éng tÝn dông cña Ng©n hµng §T&PT Th¨ng Long trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· ®¸p øng ngµy cµng tèt h¬n nhu cÇu vèn tÝn dông cña kh¸ch hµng trªn nguyªn t¾c tÝn dông th­¬ng m¹i theo c¬ chÕ thÞ tr­êng. NhËn thøc ®Çy ®ñ vÒ thêi c¬ còng nh­ th¸ch thøc , khã kh¨n còng nh­ thuËn lîi , víi quyÕt t©m thùc hiÖn th¾ng lîi ®Ò ¸n t¸i c¬ cÊu l¹i hÖ thèng cña Ng©n hµng §T&PT TW , quan ®iÓm chØ ®¹o cña Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long trong giai ®o¹n 2004 - 2005 lµ kiªn quyÕt thùc hiÖn môc tiªu c¬ cÊu l¹i kh¸ch hµng , c¬ cÊu l¹i d­ nî ®ång thêi víi viÖc t¨ng c­êng kiÓm so¸t t¨ng tr­ëng , kiÓm so¸t rñi ro tÝn dông ®Ó n©ng cao chÊt l­îng tÝn dông . - Xu h­íng chuyÓn sang ®Çu t­ dù ¸n, më réng s¶n xuÊt thay v× ®¬n thuÇn kinh doanh th­¬ng m¹i tiÕp tôc phæ biÕn, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó Ng©n hµng §T & PT Th¨ng Long cho vay trung vµ dµi h¹n còng nh­ t¹o ra nh÷ng th¸ch thøc trong qu¶n trÞ thanh kho¶n. CÇn ®a d¹ng ho¸ c¸c ®èi t­îng cho vay, bªn c¹nh c¸c kh¸ch hµng truyÒn thèng lµ c¸c c«ng ty nhµ n­íc lín, tiÕp tôc ph¸t triÓn nhãm kh¸ch hµng Doanh nghiÖp võa vµ nhá, Doanh nghiÖp cã vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi…gãp phÇn thay ®æi c¬ cÊu kh¸ch hµng theo h­íng an toµn h¬n. - C©n ®èi kh¶ n¨ng huy ®éng, ®Æc biÖt lµ nguån vèn trung dµi h¹n ®Ó t¨ng tr­ëng tÝn dông mét c¸ch phï hîp ®¹t hiÖu qu¶ cao. C¸c th«ng tin cho thÊy, nhu cÇu cña thÞ tr­êng vÒ vèn vay, ®Æc biÖt vèn trung dµi h¹n lµ rÊt lín. Trong khi kh¶ n¨ng huy ®éng vèn trung dµi h¹n trong nh÷ng n¨m tíi cã thÓ ph¶i gÆp nh÷ng khã kh¨n. Trong bèi c¶nh nh­ vËy, c«ng t¸c c©n ®èi vèn vµ qu¶n trÞ rñi ro thanh kho¶n cÇn ®­îc thùc hiÖn tèt kh«ng nh÷ng t¹i héi së chÝnh mµ t¹i c¸c chi nh¸nh nh»m ®¶m b¶o môc tiªu t¨ng tr­ëng tÝn dông an toµn hiÖu qu¶ vµ bÒn v÷ng. - T¨ng c­êng hiÖu lùc kiÓm tra, kiÓm so¸t ®èi víi tÝn dông trung dµi h¹n. C«ng t¸c kiÓm tra kiÓm so¸t néi bé cÇn ®­îc t¨ng c­êng h¬n n÷a nh»m kÞp thêi ph¸t hiÖn c¸c dÊu hiÖu rñi ro ®Ó phßng tr¸nh. §Ó lµm tèt viÖc nµy, hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña tæ kiÓm tra néi bé t¹i c¸c chi nh¸nh cÇn ®­îc t¨ng c­êng. -Ho¹t ®éng tÝn dông ®¶m b¶o t¨ng tr­ëng_tèc ®é t¨ng tr­ëng tÝn dông phï hîp víi t¨ng tr­ëng nhu cÇu vèn cña nÒn kinh tÕ, an toµn, tËp trung vµo c¸c dù ¸n hiÖu qu¶, b¶o vÖ nguån vèn vµ hiÖu qu¶ kinh tÕ cña Ng©n hµng vµ x· héi. -Cã thÕ m¹nh vÒ nguån vèn nªn Ng©n hµng §T & PT Th¨ng Long cã ®iÒu kiÖn më réng ®èi t­îng cho vay. Ng©n hµng chñ tr­¬ng dµnh l­îng vèn lín ®Ó cung cÊp tÝn dông cho c¸c DNNN, c¸c Tæng c«ng ty, c¸c dù ¸n lín.­ *C«ng t¸c tÝn dông: §i ®«i víi c«ng t¸c huy ®éng vèn, c«ng t¸c tÝn dông còng lµ ®iÓm nãng cÇn tËp trung nhiÒu søc lùc nhÊt. Trªn c¬ së kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2004 vµ dù kiÕn vÒ tiÒm n¨ng kh¸ch hµng còng nh­ c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng cña chi nh¸nh trong n¨m 2005, chi nh¸nh ®· ®Ò ra c¸c chØ tiªu vÒ sè l­îng t­¬ng ®èi cao, víi chØ tiªu t¨ng tr­ëng tÝn dông 30%, chi nh¸nh còng ®· cã dù kiÕn cô thÓ tõng dù ¸n vµ tõng doanh nghiÖp sÏ thùc hiÖn gi¶i ng©n trong n¨m 2005 cô thÓ nh­ sau: + VÒ ®èi t­îng kh¸ch hµng cña chi nh¸nh ®· ®­îc c¶i thiÖm, ®a d¹ng vÒ ngµnh nghÒ, tû lÖ d­ nî ngoµi quèc doanh trªn tæng d­ nî ®· ®­îc n©ng lªn, dù kiÕn n¨m 2005 lµ 55%. C¸c kh¸ch hµng míi lµ doanh nghiÖp ngoµi quèc doanh cã kh¶ n¨ng vÒ tµi chÝnh ®­îc chi nh¸nh quan t©m, c¸c doanh nghiÖp x©y l¾p nhÊt lµ doanh nghiÖp nhµ n­íc chi nh¸nh h¹n chÕ cho vay vµ tËp trung thu nî. Chñ tr­¬ng cña chi nh¸nh n¨m 2005 më réng lÜnh vùc ho¹t ®éng sang c¸c ngµnh dÞch vô vµ SX, c¸c dù ¸n x©y dùng khu chung c­ b¸n vµ cho thuª, khu vui ch¬i gi¶i trÝ, du lÞch, khai th¸c má, chÕ biÕn quÆng, c¸c dù ¸n ®iÖn, d¸n nhµ m¸y thÐp…(cã phô lôc ®Ýnh kÌm) ®· ®­îc chi nh¸nh thÈm ®Þnh cã tÝnh kh¶ thi cao vµ ®­a vµo danh môc ®Çu t­ n¨m 2005 ®ã lµ c¸c dù ¸n míi nh­: Dù ¸n thuû ®iÖn Hè H«, PaKhoang, dù ¸n x©y dùng v¨n phßng lµm viÖc cña c«ng ty vËt t­ vµ thiÕt bÞ toµn bé, x©y dùng nhµ m¸y chÕ t¹o kÕt cÊu thÐp cña c«ng ty cæ phÇn TB CN vµ XD, dù ¸n nghiÒn tuyÓn quÆng cña c«ng ty §«ng Ph­¬ng Hång, dù ¸n kh¸ch s¹n vµ khu vui ch¬i gi¶i trÝ cña khu vui ch¬i gi¶i trÝ cña c«ng ty Anh Qu©n, dù ¸n XD TP giao l­u cña c«ng ty liªn doanh XD Quèc tÕ ViÖt Nam VIC vµ mét sè dù ¸n kh¸c… + Môc tiªu ®Çu t­ vµ tiÕn ®é ®Çu t­ cña chi nh¸nh trong n¨m 2005: Rót kinh nghiÖm tõ nh÷ng n¨m tr­íc, chi nh¸nh chó träng khai th¸c tiÒm n¨ng cña c¸c c«ng ty cæ phÇn, c«ng ty t­ nh©n, c¸c doanh nghiÖp ngoµi quèc doanh cã kh¶ n¨ng tµi chÝnh lµnh m¹nh, cã tµi s¶n thÕ chÊp, ®Çu t­ dù ¸n vµo c¸c lÜnh vùc cã nguån thu æn ®Þnh, Ýt rñi ro. TiÕn ®é ®Çu t­ ®­îc chia r¶i r¸c trong n¨m, tËp trung nhiÒu vµo nh÷ng th¸ng ®Çu n¨m kÕ ho¹ch, nh÷ng th¸ng mïa kh«, ®Çu t­ tËp trung kh«ng dµn tr¶i lÊy sè l­îng. * KÕ ho¹ch kinh doanh n¨m 2005 - C¸c môc tiªu, chØ tiªu chñ yÕu n¨m 2005: Thùc hiÖn môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ nhanh, hiÖu qu¶, bÕn v÷ng trªn c¬ së ph¸t triÓn kinh tÕ nhiÒu thµnh phÇn, thu hót m¹nh mÏ ®Çu t­ n­íc ngoµi, ®Èy m¹nh r¶i ng©n vµ sö dông cã hiÖu qu¶ vèn hç trî ph¸t triÓn. Môc tiªu phÊn ®Êu n¨m 2005 t¨ng tr­ëng GDP 8-8,5% n¨m, gi¸ trÞ s¶n xuÊt hµng n«ng, l©m, ng­ nghiÖp t¨ng 4,6%, c«ng nghiÖp t¨ng 15%, gi¸ trÞ c¸c ngµnh dÞch vô t¨ng 8%. C¸c chÝnh s¸ch, gi¶i ph¸p lín liªn quan tíi lÜnh vùc ho¹t ®éng ng©n hµng n¨m 2005. §Èy nhanh viÖc quy ho¹ch, x©y dùng hÖ thèng kÕt cÊu h¹ tÇng kinh tÕ - x· hhéi, quy ho¹ch ph¸t triÓn ngµnh, vïng s¶n phÈm quan träng, chuyÓn dÞch c¬ cÊu s¶n xuÊt. S¾p xÕp cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ n­íc, më réng m«i tr­êng c¹nh tranh lµnh m¹nh trong nÒn kinh tÕ. §Èy m¹nh ®Çu t­ ph¸t triÓn, ®Çu t­ míi, ®Çu t­ chiÒu s©u, tËp trung vµo c¸c c«ng tr×nh träng ®iÓm nh­ ngµnh ®iÖn, giao th«ng, thuû lîi, c¸c khu c«ng nghiÖp, khu ®« thÞ míi. C¶i c¸ch thñ tôc hµnh chÝnh, ®Èy nhanh tèc ®é r¶i ng©n cho c¸c dù ¸n. Quy ho¹ch ph¸t triÓn cña thñ ®« trong nh÷ng n¨m tíi tËp trung ®Çu t­ x©y dùng míi cho c¸c dù ¸n lín nh­: Më réng x©y dùng c¸c tuyÕn ®­êng giao th«ng trong thµnh phè nh­ nót giao th«ng Ng· t­ së, Hoµng Hoa Th¸m, L¹c Long Qu©n, … x©y dùng c¸c khu c«ng nghiÖp míi, khu c«ng nghiÖp nhá cÇu diÔn, B¾c Th¨ng Long, c¸c khu ®« thÞ míi nh­ Thµnh phè giao l­u, Trung Yªn, L¸ng H¹… ** NhËn ®Þnh vÒ m«i tr­êng kinh doanh n¨m 2005 * M«i tr­êng bªn trong - ThuËn lîi: Lµ chi nh¸nh thùc hiÖn hiÖn ®¹i ho¸ giai ®o¹n I nªn cã nhiÒu thuËn lîi vÒ c¬ së vËt chÊt kü thuËt c«ng nghÖ, hÖ thèng th«ng tin qu¶n lý b­íc ®Çu ®· ®¸p øng ®­îc víi yªu cÇu ph¸t triÓn cña chi nh¸nh. Dù ¸n hiÖn ®¹i ho¸ ®· n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, t¨ng chÊt l­îng c¸c tiÖn Ých, s¶n phÈm dÞch vô phôc vô kh¸ch hµng theo nhu cÇu. Cã ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn lµm viÖc t©m huyÕt, cã ®¹o ®øc nghÒ nghiÖp, ®¶m b¶o cho guång m¸y ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶. - Khã kh¨n: + C¬ së h¹ tÇng, c¬ së vËt chÊt ch­a ®ång bé, c¸c phßng ban lµm viÖc chËt tréi, kh«ng ®¶m b¶o m«i tr­êng lµm viÖc cho c¸n bé còng nh­ vÞ trÝ ®Þa lý cña chi nh¸nh ch­a ®¸p øng ®­îc m«i tr­êng thuËn lîi cho giao dÞch cña kh¸ch hµng. + ChÊt l­îng c¸n bé cßn non yÕu do ch­a cã kinh nghiÖm trong thùc tÕ, n¾m b¾t c«ng nghÖ th«ng tin cßn chËm, ch­a thùc sù n¨ng ®éng trong m«i tr­êng kinh doanh c¹nh tranh gay g¾t cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­ßng + Chi nh¸nh ®ang ph¶i ®èi mÆt víi nî cò tån ®äng cña c¸c ®¬n vÞ x©y l¾p nªn chÊt l­îng tÝn dông cßn tiÒm Èn nh÷ng rñi ro, h¹n chÕ kÕt qu¶ kinh doanh. *M«i tr­êng bªn ngoµi Thêi c¬: Ng©n hµng ®Çu t­ Th¨ng Long n»m trªn ®Þa bµn ngo¹i thµnh Hµ Néi, lµ cöa ngâ phÝa T©y thµnh phè. Nh÷ng n¨m gÇn ®©y tèc ®é ®« thÞ ho¸ còng nh­ tèc ®é t¨ng truëng kinh tÕ nhÊt lµ ngµnh dÞch vô ®· khiÕn cho Thñ ®« ngµy cµng chËt hÑp, qu¸ t¶i. §¶ng vµ Nhµ n­íc ta chñ tr­¬ng më réng thµnh phè ra c¸c huyÖn ngo¹i thµnh nhÊt lµ phÝa T©y Nam. C¸c khu c«ng nghiÖp lín, c¸c trung t©m th­¬ng m¹i, c¸c khu dù ¸n chung c­ cao tÇng, c¸c c¬ së s¶n xuÊt vµ trô së lµm viÖc cña c¸c c«ng ty ®ang ®­îc ®Çu t­ nhanh chãng. MÆt kh¸c c¬ chÕ qu¶n lý cña ngµnh Ng©n hµng ®· cã phÇn th«ng tho¸ng h¬n, nªn ho¹t ®éng kinh doanh cña chi nh¸nh nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· cã nh÷ng b­íc ph¸t triÓn v­ît bËc. Víi mét nÒn mãng v÷ng ch¾c cña n¨m 2004, n¨m 2005 sÏ lµ n¨m chi nh¸nh cã nhiÒu thêi c¬ ph¸t triÓn vµ gÆt h¸i ®­îc nh÷ng thµnh qu¶ cao trong ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh. Th¸ch thøc: bªn c¹nh nh÷ng thêi c¬ cßn rÊt nhiÒu th¸ch thøc do ¸p lùc cña yªu cÇu héi nhËp kinh tÕ khu vùc vµ quèc tÕ. Ngµnh ng©n hµng còng ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng khã kh¨ng chung cña nÒn kinh tÕ. §øng tr­íc t×nh h×nh ®ã chi nh¸nh Th¨ng Long nhËn thÊy nhiÒu khã kh¨n, th¸ch thøc ®Æt ra trong qu¸ tr×nh kinh doanh nh­: ViÖc gi¶i quyÕt tån t¹i do c¬ chÕ cò, viÖc më réng m¹ng l­íi, më réng kh¸ch hµng ®Ó chiÕm lÜnh thÞ tr­êng vµ n©ng cao thÞ phÇn, viÖc ®æi míi c«ng nghÖ th«ng tin vµ ®Çu t­ c¬ së vËt chÊt ®Ó ®¸p øng víi yªu cÇu héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ vv.. nh÷ng tån t¹i ®ã chÝnh lµ rµo c¶n ®èi víi chi nh¸nh trong giai ®o¹n hiÖn nay, tr­íc khi ngµnh ng©n hµng héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ vµ tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp. 3.2. Mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt vµ gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n trong ho¹t ®éng kinh doanh cña ng©n hµng. 3.2.1 Mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt: Trong thêi gian tíi, c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ trong ho¹t ®éng cho vay t¹i Ng©n hµng cÇn dùa trªn c¸c ®Þnh h­íng sau: + C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ cña Ng©n hµng §Çu T­ vµ Ph¸t triÓn ph¶i ®øng trªn gi¸c ®é cña ng­êi cho vay, ng­êi bá vèn ®Ó xem xÐt. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ph¶i xuÊt ph¸t tõ t×nh h×nh thùc tiÔn trong ngµnh vµ nh»m phôc vô ho¹t ®éng cho vay cña Ng©n hµng trong tõng giai ®o¹n. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ ph¶i ®­îc phæ cËp ho¸ trong toµn hÖ thèng víi tÊt c¶ c¸c c¸n bé lµm nhiÖm vô ë c¸c bé phËn kh¸c nhau, víi nh÷ng yªu cÇu ®ßi hái kh¸c nhau. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ ph¶i ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn, liªn tôc, toµn diÖn, ®èi víi tÊt c¶ c¸c dù ¸n xin vay, trong qu¸ tr×nh cho vay tõ xem xÐt dù ¸n cho ®Õn gi¶i ng©n, thu nî, thu l·i. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n NH§T & PT Th¨ng Long ph¶i ®­îc tiÕn hµnh theo mét quy tr×nh khoa häc, hiÖn ®¹i s¸t víi t×nh h×nh thùc tÕ vµ phï hîp víi nghiÖp vô Ng©n hµng. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ ph¶i ®­îc x©y dùng theo h­íng ®Æc thï cña ho¹t ®éng cho vay t¹i Ng©n hµng, duy tr× ph¸t triÓn thµnh mét thÕ m¹nh trong kinh doanh trªn th­¬ng tr­êng. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh ph¶i ph¸t huy vai trß tham m­u cho l·nh ®¹o ®Ó cã nh÷ng biÖn ph¸p tæ chøc, chØ ®¹o diÒu hµnh cô thÓ trong viÖc quyÕt ®Þnh c¸c kho¶n vay. + C«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ ®ßi hái tÝnh chñ ®éng, n¨ng lùc s¸ng t¹o, kh¶ n¨ng ph©n tÝch, tæng hîp vµ ph¶i th­êng xuyªn ®­îc tæng kÕt, rót ra kinh nghiÖm, bµi häc ®Ó hoµn thiÖn vµ ph¸t triÓn…. 3.2.2 Mét sè gi¶i ph¸p ®Ò xuÊt 3.2.2.1 VÒ ph­¬ng ph¸p thÈm ®Þnh + X¸c ®Þnh râ rµng c¸c dßng tiÒn cã mét dßng tiÒn rÊt quan träng nh­ng Ýt ®­îc Chi nh¸nh quan t©m , ®ã lµ gi¸ trÞ thu håi tµi s¶n cè ®Þnh . Bëi phÇn lín c¸c dù ¸n ®Òu cã gi¸ trÞ thu håi tµi s¶n cè ®Þnh . C¸c m¸y mãc , thiÕt bÞ , nhµ x­ëng khi dù ¸n kÕt thóc cßn cã mét gi¸ trÞ thÞ tr­êng nhÊt ®Þnh . Khi chóng ®­îc b¸n sÏ xuÊt hiÖn mét luång tiÒn thu cuèi dù ¸n . Mét ®iÒu cÇn l­u ý lµ dßng tiÒn nµy ph¶i chÞu thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp v× nã lµ luång tiÒn ho¹t ®éng tr­íc thuÕ . Ng©n hµng còng cÇn tÝnh ®Õn kho¶n thu håi vèn l­u ®éng rßng , kho¶n thu håi nµy sÏ ®­îc céng vµo dßng tiÒn ë n¨m cuèi cïng cña dù ¸n . §Æc biÖt Ng©n hµng cÇn ph¶i tÝnh to¸n dßng tiÒn cho c¶ ®êi cña dù ¸n chø kh«ng nªn dõng l¹i ë n¨m dù ¸n tr¶ hÕt nî. Lµm tèt c«ng t¸c nµy sÏ gióp Ng©n hµng ph¸t hiÖn ®­îc nh÷ng thêi ®iÓm dù ¸n gÆp khã kh¨n, tõ ®ã chñ ®éng hç trî kh¸ch hµng . §©y chÝnh lµ mét t¸c ®éng tèt ®Ó kh¸ch hµng g¾n bã h¬n víi Ng©n hµng, trë thµnh nh÷ng ®èi t¸c kinh doanh tin cËy, l©u dµi . Khi x¸c ®Þnh lîi nhuËn rßng dïng ®Ó tr¶ nî, Ng©n hµng nªn chó ý ®Õn phÇn sö dông vèn ng©n s¸ch nhµ n­íc mµ doanh nghiÖp ph¶i nép (nÕu cã). §èi víi nh÷ng dù ¸n ®Çu t­ ®· ®­îc thÈm ®Þnh cã hiÖu qu¶, trong mét sè n¨m ®Çu ho¹t ®éng dù ¸n cã dßng tiÒn ©m , Ng©n hµng cã thÓ xem xÐt thu nî vµo nh÷ng n¨m sau chø kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i dËp khu«n thu nî ngay tõ n¨m ®Çu cña dù ¸n . + Gi¶i ph¸p trong tÝnh to¸n doanh thu vµ chi phÝ Doanh thu vµ chi phÝ lµ 2 yÕu tè cã ¶nh h­ëng quyÕt ®Þnh tíi viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu cßn l¹i trong thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ . §©y lµ b­íc quan träng nh­ng còng khã kh¨n nhÊt trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch . ViÖc dù b¸o doanh thu b¸n hµng liªn quan ®Õn c¸c nh©n tè nh­ khuynh h­íng t¨ng tr­ëng kinh tÕ, khuynh h­íng gi¸ c¶ , ph¶n øng hay hµnh ®éng cña c¸c ®èi thñ c¹nh tranh …. §¸nh gi¸ nh÷ng nh©n tè nµy lµ rÊt khã chÝnh x¸c . + Gi¶i ph¸p khi tÝnh khÊu hao Ng©n hµng cÇn chó ý tíi c¬ cÊu cña chi phÝ ®Çu t­ cho dù ¸n ®Ó ¸p dông c¸c tû lÖ khÊu hao phï hîp . §èi víi phÇn chi phÝ tr­íc vËn hµnh , Ng©n hµng cÇn t¸ch ra ®Ó thu håi trong mét sè n¨m ®Çu khi dù ¸n ®i vµo ho¹t ®éng chø kh«ng nªn tÝnh gép cïng víi chi phÝ x©y l¾p . + Gi¶i ph¸p tÝnh l·i suÊt chiÕt khÊu Cã hai ph­¬ng ph¸p tÝnh LS chiÕt khÊu hiÖn ®ang ®­îc sö dông t¹i c¸c Ng©n hµng lín trªn thÕ giíi sau : - TÝnh chi phÝ b×nh qu©n gia quyÒn cña vèn ®Çu t­ lµm l·i suÊt chiÕt khÊu . Tuy nhiªn , trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay ë ViÖt Nam , rÊt khã tÝnh chi phÝ cña vèn tù cã cña doanh nghiÖp. - LÊy l·i suÊt tr¸i phiÕu kho b¹c Nhµ n­íc lµm tû lÖ chiÕt khÊu céng thªm mét møc ®é rñi ro t­¬ng øng cña lÜnh vùc , ngµnh nghÒ s¶n xuÊt kinh doanh mµ dù ¸n ho¹t ®éng ch¼ng h¹n trong s¶n xuÊt n«ng nghiÖp do ph¶i chÞu nhiÒu ¶nh h­ëng cña c¸c yÕu tè rñi ro h¬n nh­ b·o lôt , h¹n h¸n , …so víi c¸c dù ¸n trong lÜnh vùc nh­ c«ng nghiÖp, th­¬ng nghiÖp… Th«ng th­êng, c¸c dßng tiÒn cña dù ¸n trong suèt thêi kú ph©n tÝch ®­îc chiÕt khÊu víi tû lÖ kh«ng ®æi . Tuy nhiªn , Ng©n hµng cã thÓ sö dông c¸c tû lÖ chiÕt khÊu thay ®æi ®Ó ph¶n ¸nh c¸c t¸c ®éng cña m«i tr­êng kinh tÕ tíi dù ¸n mµ Ng©n hµng tham gia , ch¼ng h¹n nh­ t¸c ®éng cña l¹m ph¸t, møc ®é rñi ro…. Trong nh÷ng n¨m mµ nguån vèn khan hiÕm , Ng©n hµng cã thÓ tÝnh tû lÖ chiÕt khÊu cao do chi phÝ vèn t¨ng vµ ng­îc l¹i , tû lÖ chiÕt khÊu thÊp h¬n trong nhiÒu n¨m nguån vèn dåi dµo. + Gi¶i ph¸p vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh Ph©n tÝch tµi chÝnh tËp chung vµo xem xÐt kÕ ho¹ch tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ c¸c chØ tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh ë tõng n¨m. §Æc biÖt, Ng©n hµng cÇn chó träng tíi t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña dù ¸n th«ng qua viÖc xem xÐt c¸c nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng , tÝnh hîp lý cña c¸c chÝnh s¸ch qu¶n lý tiÒn mÆt , chÝnh s¸ch dù tr÷ , chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i . Nh÷ng chÝnh s¸ch nµy ph¶i ®¶m b¶o c©n ®èi ®­îc c¸c luång tiÒn mÆt vµo , ra cña dù ¸n trong kú . §iÒu nµy rÊt quan träng v× cã nh÷ng dù ¸n cã hiÖu qu¶ tµi chÝnh nh­ng thiÕu mét kÕ ho¹ch tµi chÝnh ng¾n h¹n tèt sÏ g©y khã kh¨n vµ cã thÓ ®­a ®Õn chç ph¸ s¶n . Ng©n hµng cÇn lËp thªm c¸c b¶ng dù trï c©n ®èi tµi s¶n , b¶ng dù trï c©n ®èi thu chi , b¶ng kÕ ho¹ch ng©n quü ®Ó thuËn tiÖn trong viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n . + Ph©n tÝch ®é nh¹y Mét dù ¸n th­êng tån t¹i trong mét thêi gian dµi , c¸c dßng tiÒn ®i vµo vµ dßng tiÒn ®i ra khái dù ¸n diÔn ra trong thêi gian ®ã . Dßng tiÒn dßng cña dù ¸n phô thuéc vµo rÊt nhiÒu yÕu tè mµ mçi yÕu tè ®ã ë møc ®é kh¸c nhau ®Òu cã tÝnh ch¾c ch¾n kh«ng nhÊt ®Þnh hay cßn gäi lµ rñi ro . B»ng viÖc ph©n tÝch ®é nh¹y , Ng©n hµng sÏ x¸c ®Þnh ®­îc møc ®é ch¾c ch¾n cña c¸c yÕu tè x¸c ®Þnh vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng cña dù ¸n , vµ v× vËy cã thÓ lo¹i bít ®­îc c¸c dù ¸n cã møc ®é rñi ro cao . §iÒu Ng©n hµng cÇn l­u ý khi ph©n tÝch ®é nh¹y cña dù ¸n lµ ph¶i ­íc l­îng xu thÕ vµ møc ®é thay ®æi cña c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng . Do mèi quan hÖ vµ sù t¸c ®éng cña c¸c yÕu tè ®Õn tr¹ng th¸i cña dù ¸n rÊt kh¸c nhau nªn cã thÓ lùa chän møc biÕn ®éng cña c¸c nh©n tè kh¸c nhau . Ch¼ng h¹n nh­ nh©n tè vèn ®Çu t­ Ng©n hµng cã thÓ ®­a vµo møc biÕn ®éng 5 - 10% so víi møc tÝnh to¸n, nh­ng ®èi víi nh©n tè gi¸ tiªu thô s¶n phÈm l¹i cã thÓ lÊy møc biÕn ®éng tíi 10 - 15% . §èi víi c¸c dù ¸n xin vay t¹i Ng©n hµng mµ trong luËn chøng kinh tÕ kü thuËt ®· tÝnh hoÆc ch­a tÝnh th× Ng©n hµng còng ph¶i tÝnh l¹i vµ dù tÝnh . §Æc biÖt, ®èi víi c¸c dù ¸n ®Çu t­ cã sö dông vèn vay b»ng ngo¹i tÖ , cã sö dông nguån nguyªn liÖu nhËp khÈu hoÆc xuÊt khÈu s¶n phÈm th× cÇn quan t©m ®Õn sù biÕn ®éng cña tû gi¸ ®èi víi c¸c chØ tiªu NPV, IRR . Ng©n hµng nªn xem xÐt sù biÕn ®éng cña tû lÖ triÕt khÊu tíi c¸c chØ tiªu NPV, PI ®èi víi tÊt c¶ c¸c dù ¸n ®Çu t­ v× nh÷ng chØ tiªu nµy rÊt nh¹y c¶m víi tû lÖ chiÕt khÊu. Qua viÖc ®¸nh gi¸ ®é nh¹y c¶m cña dù ¸n, Ng©n hµng cã thÓ x¸c ®Þnh ®­îc nh©n tè nµo cã t¸c ®éng lín nhÊt tíi c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t­, ®Ó tõ ®ã cã c¸c biÖn ph¸p b¶o ®¶m, hç trî vµ h¹n chÕ rñi ro. Nªn bæ sung xem xÐt ®é nh¹y cña dù ¸n theo c¸c yÕu tè nh­ thêi gian vay vèn: biÕn ®éng t¨ng gi¶m chi phÝ - doanh thu theo thêi gian, theo thêi gian vµ chi phÝ nguyªn vËt liÖu .. ®Ó cã thÓ ®¸nh gi¸ ®é nh¹y cña dù ¸n tõ nhiÒu gãc ®é kh¸c nhau, chø kh«ng nªn bã hÑp trong chi phÝ vµ doanh thu. Tãm l¹i gi¶i ph¸p, biÖn ph¸p chung nhÊt cÇn ®­îc ¸p dông nh­: N©ng cao chÊt l­îng tÝn dông b»ng viÖc tu©n thñ nghiªm ngÆt quy tr×nh ISO, thùc hiÖn t¨ng tr­ëng tÝn dông g¾n víi viÖc kiÓm so¸t ®­îc rñi ro tÝn dông vµ ®¶m b¶o c¸c c¬ cÊu Ng©n hµng §Çu t­ Trung ­¬ng ®· giao. §¸nh gi¸, ph©n lo¹i kh¸ch hµng, t¨ng c­êng c«ng t¸c tù kiÓm tra, ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh cña kh¸ch hµng ®Ó h¹n chÕ tíi møc thÊp nhÊt rñi ro. Thùc hiÖn c¬ cÊu l¹i kh¸ch hµng, chuyÓn m¹nh vµ n©ng tû träng vèn ®Çu t­ ®èi víi doanh nghiÖp võa vµ nhá, doanh nghiÖp ngoµi quèc doanh vµ t­ nh©n. TËp trung xö lý nî sÊu, nî tån ®äng, l·i treo, n©ng cao chÊt l­îng c«ng t¸c thÈm ®Þnh, tÝch cùc t×m kiÕm c¸c kh¸ch hµng ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶, h¹n chÕ cho vay c¸c doanh nghiÖp x©y l¾p ®Ó tËp trung thu nî. 3.2.2.2.VÒ nguån vèn vµ huy ®éng vèn C«ng t¸c nµy còng ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn c«ng t¸c thÈm ®Þnh. V× khi cã vèn th× míi cã thÓ cho vay theo c¸c dù ¸n ®· ®­îc thÈm ®Þnh: TiÕp tôc më réng huy ®éng vèn tËp trung ë c¸c khu ®« thÞ míi, c¸c khu c«ng nghiÖp võa vµ nhá vµ khu trung t©m, trªn c¬ së rµ so¸t c¸c ®iÓm huy ®éng vèn ®ang ho¹t ®éng kÐm hiÖu qu¶, ph©n tÝch nguyªn nh©n lç ®Ó cã h­íng chuyÓn ®æi ®Þa ®iÓm vµ cã ph­¬ng ¸n tiÕp thÞ ®Ó c¸c ®iÓm huy ®éng vèn ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶ cao, quyÕt t©m trong n¨m 2005 kh«ng ®Ó c¸c ®iÓm huy ®éng bÞ lç. Gi÷ v÷ng nÒn kh¸ch hµng hiÖn cã vµ ®Èy m¹nh c«ng t¸c tiÕp thÞ, huy ®éng vèn, më réng kh¸ch hµng sang c¸c lÜnh vùc kinh doanh dÞch vô, s¶n xuÊt tiÓu thñ c«ng nghiÖp, kinh doanh bÊt ®éng s¶n. kinh doanh XNK… ®Ó c¶i thiÖn c¬ cÊu kh¸ch hµng h¹n chÕ rñi ro trong thanh kho¶n. Qu¶ng c¸o, tiÕp thÞ c¸c s¶n phÈm dÞch vô huy ®éng vèn ®Õn ®«ng ®¶o kh¸ch hµng lu«n cã s¶n phÈm míi ®Ó thu hót kh¸ch hµng. 3.2.2.3 VÒ ph­¬ng ph¸p thu thËp th«ng tin + T¨ng c­êng hÖ thèng th«ng tin néi bé : §Ó ®¶m b¶o x©y dùng ®­îc mét hÖ thèng th«ng tin cã hiÖu qu¶, tr­íc hÕt Ng©n hµng cÇn ban hµnh quy chÕ thu thËp th«ng tin ®Þnh kú cho c¸c ®¬n vÞ, Chi nh¸nh trùc thuéc, còng nh­ duy tr× viÖc cung cÊp trao ®æi víi TW. Nh÷ng th«ng tin cÇn thiÕt liªn quan ®Õn dù ¸n , thÈm ®Þnh dù ¸n ph¶i ®­îc cung cÊp mét c¸ch nhanh chãng , ®Çy ®ñ vµ th«ng suèt trong toµn hÖ thèng. C¸c chi nh¸nh vµ ®¬n vÞ sÏ thu thËp vµ l­u tr÷ nh÷ng th«ng tin cô thÓ vÒ t×nh h×nh ë khu vùc, ®Þa bµn ho¹t ®éng cña m×nh. Hµng th¸ng c¸c chi nh¸nh vµ ®¬n vÞ sÏ göi b¸o c¸o th«ng tin néi bé thu thËp ®­îc vÒ Phßng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ ë Chi nh¸nh ®Ó l­u tr÷ vµ tæng hîp trªn ph¹m vi toµn Chi nh¸nh. ViÖc trao ®æi th«ng tin gi÷a c¸c ®¬n vÞ vµ chi nh¸nh ®­îc thùc hiÖn th«ng qua m¹ng m¸y tÝnh néi bé. Mét mÆt th«ng tin cÇn ®­îc ph©n lo¹i tæng hîp theo ngµnh, lÜnh vùc kh¸c nhau vµ nÕu cã kh¶ n¨ng Ng©n hµng nªn tæng hîp th«ng tin cña mét sè Tæng C«ng ty lín mµ Ng©n hµng cã quan hÖ th­êng xuyªn l©u dµi. MÆt kh¸c, th«ng tin còng ®­îc tæng hîp theo h­íng gåm 3 néi dung chÝnh: +Th«ng tin vÒ kinh tÕ - x· héi chung: c¸c th«ng tin vÒ chñ tr­¬ng chÝnh s¸ch ph¸t triÓn cña §¶ng vµ Nhµ n­íc vÒ t×nh h×nh ®Çu t­ trùc tiÕp n­íc ngoµi, trong n­íc, c¸c ngµnh c«ng nghiÖp nÆng , n¨ng l­îng, … +C¸c th«ng tin vÒ tµi chÝnh Ng©n hµng: c¸c nghÞ ®Þnh cña ChÝnh phñ, th«ng t­, quyÕt ®Þnh, quy chÕ cña Bé tµi chÝnh. +Th«ng tin vÒ thÞ tr­êng, gi¸ c¶. Bªn c¹nh ®ã Ng©n hµng cã thÓ tham kh¶o ý kiÕn cña c¸c chuyªn gia t­ vÊn kü thuËt ®Ó trî gióp trong viÖc thÈm ®Þnh khÝa c¹nh kü thuËt cña dù ¸n, tõ ®ã x©y dùng mét c¸ch chÝnh x¸c tæng nhu cÇu vèn ®Çu t­. Ngoµi ra, Ng©n hµng cßn cã thÓ ®a d¹ng ho¸ nguån th«ng tin tõ c¸c b¹n hµng cña doanh nghiÖp ®Ó n¾m ®­îc t×nh h×nh thanh to¸n , kh¶ n¨ng ®¶m b¶o viÖc cung cÊp ®Çu vµo vµ møc ®é ch¾c ch¾n cña viÖc tiªu thô ®Çu ra cña dù ¸n, cã thÓ thuª c¸c C«ng ty kiÓm to¸n x¸c ®Þnh tÝnh chÝnh x¸c vµ trung thùc cña c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh. 3.2.2.4. VÒ con ng­êi Con ng­êi lµ nh©n tè trung t©m chi phèi ¶nh h­ëng vµ quyÕt ®Þnh ®Õn ho¹t ®éng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ . V× vËy ®Ó n©ng cao chÊt l­îng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ th× ®iÒu ®Çu tiªn vµ quan träng nhÊt lµ ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc mét chiÕn l­îc dµi h¹n ph¸t triÓn nguån nh©n lùc , ®Ó tõ ®ã biÕn nh÷ng kÕ ho¹ch , môc tiªu thµnh hiÖn thùc . §Ó ®¸p øng nhu cÇu nµy, Ng©n hµng §T&PT Chi nh¸nh Th¨ng Long nªn tËp trung vµo mét sè gi¶i ph¸p sau: + TuyÓn dông c¸n bé : CÇn cã chÝnh s¸ch tuyÓn dông c¸n bé hîp lý ®Ó thu hót ®­îc mét ®éi ngò lao ®éng cã tr×nh ®é , cã kinh nghiÖm , cã n¨ng khiÕu nghiÖp vô tµi chÝnh Ng©n hµng … Khi tuyÓn dông , ®éi ngò lao ®éng trÎ cÇn ®­îc ®µo t¹o, ®­a ®i thùc tiÔn , më c¸c kho¸ häc chuyªn s©u ë trong vµ ngoµi n­íc vÒ c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ . +Båi d­ìng c¸n bé: C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn ph¶i th­êng xuyªn ®­îc båi d­ìng n©ng cao kiÕn thøc vÒ chuyªn m«n, nghiÖp vô. Hµng n¨m Ng©n hµng nªn tæ chøc nh÷ng líp tËp huÊn, ®µo t¹o ng¾n h¹n cho c¸n bé thÈm ®Þnh víi sù tham gia gi¶ng d¹y cña c¸c chuyªn gia cã kinh nghiÖm. +VÊn ®Ò nhËn thøc: ph¶i qu¸n triÖt ®Õn tõng c¸ nh©n c¸n bé thùc hiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh ®Ó hä cã nhËn thøc ®Çy ®ñ vÒ tÝnh chÊt phøc t¹p cña tÝn dông trong t×nh h×nh míi, còng nh­ tõ ®ã thÊy ®­îc vai trß vµ tÇm quan träng cña c«ng viÖc mµ tõng c¸ nh©n ®ang ®¶m tr¸ch. +VÊn ®Ò ®·i ngé: Ng©n hµng nªn cã nh÷ng chÝnh s¸ch ­u ®·i cho c¸n bé lµm c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ ®Ó hä lu«n cã ®­îc t­ t­ëng yªn t©m c«ng t¸c, thÓ hiÖn tr¸ch nhiÖm cao h¬n ®èi víi c«ng viÖc thÈm ®Þnh dù ¸n. 3.3. Mét sè kiÕn nghÞ: §Ó nh÷ng gi¶i ph¸p trªn cã thÓ ¸p dông vµo thùc tiÔn cÇn ph¶i cã sù gióp ®ì cña c¸c ngµnh, c¸c cÊp ®Ó t¹o nªn mét m«i tr­êng thuËn lîi. Vµ tiÕp theo sau ®©y lµ mét sè kiÕn nghÞ: 3.3.1.KiÕn nghÞ ®èi víi NHNN vµ c¸c NHTM: NHNN cÇn hoµn thiÖn c¸c v¨n b¶n h­íng dÉn, hÖ thèng ho¸ nh÷ng kiÕn thøc c¬ b¶n thÈm ®Þnh dù ¸n, nh»m t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c NHTM: NHNN cÇn ®Ò ra ®Þnh h­íng vÒ ho¹t ®éng tÝn dông theo dù ¸n cho c¸c NHTM, ®Þnh h­íng vÒ lÜnh vùc ®Çu t­ träng ®iÓm. Tõ ®ã NHTM cã thÓ ®Þnh h­íng cho Ng©n hµng m×nh ®­îc tèt h¬n. NHNN t¨ng c­êng tæ chøc c¸c líp ®µo t¹o, båi d­ìng, héi th¶o ng¾n ngµy cho c¸c c¸n bé tÝn dông trong ngµnh, cung cÊp nh÷ng tµi liÖu cÇn thiÕt cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh. Cßn riªng ®èi víi chi nh¸nh th× ®Ò nghÞ Ng©n hµng Trung ­¬ng: ChØ ®¹o c«ng t¸c x©y dùng trô së míi cña Chi nh¸nh, t¹o ®iÒu kiÖn nhanh chãng vÒ c¬ së vËt chÊt, ®¸p øng víi yªu cÇu t¨ng tr­ëng cña ngµnh. N¨m 2005 theo kÕ ho¹ch Chi nh¸nh cè g¾ng tù c©n ®èi nguån vèn, song ®Ó chñ ®éng trong ho¹t ®éng kinh doanh, Chi nh¸nh còng rÊt cÇn sù quan t©m t¹o ®iÒu kiÖn gióp ®ì, hç trî cña Ng©n hµng Trung ­¬ng vÒ c¸c mÆt ho¹t ®éng, nhÊt lµ nguån vèn kÓ c¶ néi tÖ vµ ngo¹i tÖ ®Ó ®¶m b¶o tÝnh thanh kho¶n cao vµ an toµn trong ho¹t ®éng. TiÕp tôc gióp ®ì chi nh¸nh trong viÖc tæ chøc ®µo t¹o nghiÖp vô n©ng cao tr×nh ®é c¸n bé nhÊt lµ c¸n bé míi vµo ngµnh. Cã gi¶i ph¸p n©ng cao kh¶ n¨ng truyÒn th«ng cho Chi nh¸nh ®Î ®¸p øng viÖc khai th¸c vµ sö dông cã hiÖu qu¶ dù ¸n hiÖn ®¹i ho¸. 3.3.2.KiÕn nghÞ ®èi víi ChÝnh phñ vµ c¸c Bé ngµnh cã liªn quan: C«ng t¸c thÈm ®Þnh hiÖn nay cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n vÒ mÆt ph¸p lý do hÖ thèng ph¸p luËt ViÖt Nam khi chuyÓn sang c¬ chÕ thi tr­êng ®ang trong qu¸ tr×nh h×nh thµnh ch­a ®ång bé.Do vËy cã mét sè kiÕn nghÞ nh­ sau: Nhµ n­íc cÇn thiÕt lËp m«i tr­êng c¹nh tranh ®ång bé gi÷a c¸c thµnh phÇn kinh tÕ, xóc tiÕn qu¸ tr×nh cæ phÇn ho¸ c¸c DNNN. CÇn cã c¸c biÖn ph¸p cøng r¾n, kiªn quyÕt gi¶i thÓ c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n kÐm hiÖu qu¶, nî kÐo dµi lµm thÊt tho¸t vèn cña Ng©n hµng vµ nhµ n­íc. Nhµ n­íc cÇn nhanh chãng hoµn thiÖn m«i tr­êng ph¸p lý. C¸c ®Þnh h­íng ph¸t triÓn cÇn ®­îc x©y dùng ®ång bé, cô thÓ vµ cã tÝnh æn ®Þnh l©u dµi nh­ vËy th× viÖc thÈm ®Þnh sÏ h¹n chÕ ®­îc rñi ro khi cã viÖc thay ®æi ®ét ngét trong chÝnh s¸ch cña ChÝnh phñ vÒ vÊn ®Ò nµy. MÆt kh¸c víi t×nh h×nh c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay th× th«ng tin lµ mét viÖc hÕt søc quan träng. V× vËy Nhµ N­íc nªn quan t©m tíi viÖc lµm thÕ nµo ®Ó cã thÓ cung cÊp th«ng tin nhanh nhÊt. 3.3.3.KiÕn nghÞ ®èi víi chñ ®Çu t­: Chñ ®Çu t­ cÇn nghiªn cøu kü l­ìng tr­íc khi ®Çu t­ vµo dù ¸n. Ph¶i xem xÐt xem dù ¸n cã kh¶ thi hay kh«ng tr­íc khi ®­a ra quyÕt ®Þnh cuèi cïng Chñ ®Çu t­ cÇn chÊp hµnh nghiªm chØnh viÖc x©y dùng vµ lËp dù ¸n theo ®óng quy ®Þnh. §¶m b¶o cung cÊp cho Ng©n hµng nh÷ng th«ng tin kÞp thêi vµ chÝnh x¸c ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho Ng©n hµng trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh. KÕt luËn Hoµn thiÖn thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ lµ mét trong nh÷ng c«ng t¸c quan träng ®Ó më réng c¸c ho¹t ®éng cho vay cña Ng©n hµng NH§T & PT Th¨ng Long. Trong ph¹m vi cña bµi viÕt nµy em ®· nªu vµ tËp trung ph©n tÝch nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n sau: - HÖ thèng mét sè lý luËn c¬ b¶n vÒ c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ trong ho¹t ®éng cho vay cña Ng©n hµng Th­¬ng m¹i. - Xem xÐt thùc tr¹ng c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ trong ho¹t ®éng cho vay t¹i Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn Th¨ng Long tõ ®ã rót ra ®­îc nh÷ng vÊn ®Ò cèt lâi, tæng kÕt ®­îc mét sè kÕt qu¶ mµ Ng©n hµng ®· ®¹t ®­îc. - §­a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn h¬n n÷a c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n ®Çu t­ trong ho¹t ®éng cho vay vµ ®· ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p, ®Ò xuÊt vµ kiÕn nghÞ. Do kiÕn thøc cßn nhiÒu h¹n chÕ vµ tr×nh ®é hiÓu biÕt thùc tiÔn ch­a s©u do vËy nh÷ng gi¶i ph¸p cßn mang tÝnh lý thuyÕt. V× vËy em rÊt mong nhËn ®­îc nh÷ng ý kiÕn ®ãng gãp cña c¸c thÇy c« gi¸o cïng ban l·nh ®¹o vµ c¸c c« chó trong Ng©n hµng, ®Æc biÖt lµ thÇy gi¸o h­íng dÉn PGS.TS Ph¹m Quang Trung ®· gióp ®ì em rÊt nhiÒu ®Ó cã thÓ hoµn thµnh tèt chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy. Tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp - Tr­êng §¹i häc kinh tÕ quèc d©n Hµ Néi 2. Gi¸o tr×nh kinh tÕ ®Çu t­ - §¹i häc kinh tÕ quèc d©n 3. Gi¸o tr×nh tµi trî dù ¸n - Häc viÖn ng©n hµng - NXB thèng kª 4. NghiÖp vô ng©n hµng th­¬ng m¹i EDWARD.REED vµ EDWARD.K.GILL 6. Ph©n tÝch vµ qu¶n lý c¸c dù ¸n ®Çu t­ - NguyÔn Ngäc Mai 7. Qu¶n trÞ dù ¸n - NguyÔn Xu©n Thuû 8. Quy chÕ míi vÒ qu¶n lý doanh nghiÖp nhµ n­íc, NXB tµi chÝnh 11/1999 9. T¹p chÝ thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ, ph¸t triÓn kinh tÕ , t¹p chÝ Ng©n hµng c¸c n¨m 2002, 2003, 2004. 10. B¸o c¸o tæng kÕt ho¹t ®éng kinh doanh cña Ng©n hµng §Çu t­ Ph¸t triÓn Th¨ng Long. 11. C¸c hå s¬ thÈm ®Þnh t¹i phßng thÈm ®Þnh cña Ng©n hµng §Çu t­ vµ Ph¸t triÓn Th¨ng Long 12. Quy tr×nh thÈm ®Þnh