Lời mở đầu
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh hay trong lĩnh vực sản xuất nào thì vốn là một nhu cầu tất yếu. Nó là một thứ mà bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lượng vốn nhất định, đó là một tiền đề cần thiết.
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì nhu cầu vốn đối với các doanh nghiệp càng trở nên quan trọng và bức xúc hơn một mặt vì; Các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với sự biến động của thị trường, cùng với sự cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước, cũng như bạn hàng ngoài nước nên đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tăng thêm sức cạnh tranh của mình. Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp đều phải tìm mọi cách để tăng cường nguồn vốn, do vậy sự cạnh tranh ngay cả trên thị trường vốn cũng trở nên gay gắt và quyết liệt hơn.
Xuất phát từ thực tế và những vấn đề bức xúc đã đặt ra trên đây và xuất phát từ bản thân trong việc tìm hiểu và làm sáng tỏ vấn đề này, tôi đã chọn đề tài:
“Huy động và sử dụng vốn tại công ty xây dựng và phát triển nhà số 6 “
làm đề tài cho luận văn tốt nghệp của mình với hy vọng góp một phần nhỏ bé vào việc phân tích, thảo luận và rút ra một số giải pháp, kiến nghị và phương hướng nhằm nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn tại công ty đầu tư và phát triển nhà số 6.
Xin chân thành cảm ơncô giáo Phương Thị Hồng Hà và cán bộ phòng kế toán công tykinh doanh nhà số 6 đã giúp đỡ tôI hoàn thành bản chuyên dề thực tập này
73 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2338 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Huy động và sử dụng vốn tại công ty xây dựng và phát triển nhà số 6, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Tû träng nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty t¨ng kh¸ nhanh n¨m 2001chØ ®¹t 84.88 % nhng sang n¨m 2002 th× con sè nµy ®· t¨ng lªn 89.8%.
VËy, c«ng ty hiÖn nay lµ lµm ¨n cã hiÖu qu¶ hay kh«ng cã hiÖu qu¶ mµ sè nî ph¶i tr¶ ngµy cµng t¨ng. Tuy nhiªn qua sè liÖu mµ ta ®· ph©n tÝch th× thÊy r»ng ®©y lµ mét tÝn hiÖu ®¸ng kh¶ quan ®èi víi c«ng ty S«ng §µ 11 nã thÓ hiÖn r»ng c«ng ty ®ang ho¹t ®éng kinh doanh cã hiÖu qu¶.
Cã nhiÒu yÕu tè ®Ó x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ s¶n suÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn nÕu nh×n vµo quy m« ho¹t ®éng hay tµi s¶n kh¸c th× ®iÒu ®ã cha thÓ lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh gióp cho c¸c nhµ qu¶n lý lµm c¨n cø ®Ó ®a ra c¸c quyÕt ®Þnh nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ trong kinh doanh cho doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã cã mét sè c¸c yÕu tè quan träng n÷a nh: HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n, doanh lîi vèn ...
VËy, hiÖu qu¶ sö dông vèn cã vai trß quan träng nh thÕ nµo trong viÖc x¸c ®Þnh kh¶ n¨ng kimh doanh cña doanh nghiÖp.
B¶ng 3: HiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty S«ng §µ 11
§¬n vÞ: §ång
STT
ChØ tiªu
§VÞ
N¨m 2000
N¨m 2001
N¨m 2002
1
Doanh thu
§ång
22.717.564.855
51.928.247.903
96.470.554.012
2
LN tríc thuÕ
§ång
1.496.397.784
62.594.420
99.634.214
3
LN sau thuÕ
§ång
1.020.750.285
62.594.420
99.634.214
4
Tæng tµi s¶n
§ång
22.491.955.031
54.963.107.455
80.076.694.040
5
Vèn chñ së h÷u
6.116.299.837
8.307.488.942
8.088.137.496
6
HiÖusuÊt sd tæng TS
1.01
0.945
1.2
7
Doanh lîi vèn
6.65
0.113
0.12
8
Doanh lîi vèn CSH
24.46
0.75
1.23
Nguån: b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11
Qua b¶ng nµy ta cã thÓ thÊy n¨m 2001 hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n cña c«ng ty ®¹t 0.945 cã nghÜa lµ mét ®ång vèn cña c«ng ty mang ®i ®Çu t hay tham gia mét chu kú kinh doanh th× sÏ mang l¹i 0.945 ®ång lîi nhuËn. §iÒu nµy cµng ®îc ph¸t huy vµ ®îc thÓ hiÖn qua n¨m 2002 chØ sè nµy ®· ®¹t ®îc 1.2 tøc lµ cao h¬n n¨m 2001 lµ 0.225.
Mét doanh nghiÖp kh«ng thÓ kh«ng thµnh c«ng khi mµ hä kh«ng biÕt m×nh sÏ cã ®îc bao nhiªu lîi nhuËn nÕu mang mét ®ång ®i ®Çu t...Nh vËy ta cho thÊy c¸c quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n trong kinh doanh cña ban l·nh ®¹o c«ng ty S«ng §µ 11.
2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn
Tríc khi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× doanh nghiÖp bao giê còng ph¶i cã kÕ ho¹ch cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn vÊn ®Ò ®¶m b¶o ®ñ nguån vèn cho c«ng t¸c nµy ta cã thÓ nhËn ra mét sè nguån vèn nh: tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n, tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t dµi h¹n...trong ®ã tµi s¶n nµo mµ doanh nghiÖp cÇn thiÕt ®Ó ®¸p øng nh cÇu tríc m¾t . V× vËy, ®Ó h×nh thµnh 2 lo¹i tµi s¶n nµy th× ph¶i cã c¸c nguån vèn tµi trî t¬ng øng gåm: nguån vèn ng¾n h¹n vµ nguån vèn dµi h¹n.
Tuy nhiªn nguån vèn nµo lµ thÝch hîp cho mét nghµnh nghÒ mµ lÜnh vùc kinh doanh chñ yÕu lµ x©y dùng vµ l¾p ®Æt c¸c c«ng tr×nh nhµ m¸y Thuû ®iÖn cã c«ng suÊt võa vµ nhá, mét sè c«ng tr×nh h¹ tÇng c¬ së ë c¸c khu ®« thÞ vµ c¸c khu c«ng nghiÖp...§©y lµ mét lÜnh vùc ®ßi hái ph¶i cã ®é chÝnh x¸c cao còng nh kinh nghiÖm cña doanh nghiÖp trong vÊn ®Ò nµy, bªn c¹nh ®ã th× trang bÞ kü thuËt phôc vô cho c¸c c«ng tr×nh. §Çu t cña ngµnh nµy cho m¸y mãc, trang thiÕt bÞ lµ t¬ng ®èi lín. V× vËy, cÇn ph¶i xem xÐt møc ®é an toµn cña nguån vèn khi ®Çu t vµo lÜnh vùc nµy ®Ó cã chÝnh s¸ch huy ®éng c¸c nguån vèn vay trung vµ dµi h¹n mét c¸ch hîp lý vµ hiÖu qu¶. Bëi v× c¸c nguån vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp thêng kh«ng thÓ ®¶m b¶o hÕt cho tµi s¶n cè ®Þnh.
B¶ng 4: T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
Stt
ChØ tiªu
N¨m 2000
N¨m 2001
N¨m2002
1
Vèn dµi h¹n
- Vèn CSH
- Nî dµi h¹n
6.116.299.873
6.116.299.873
0
10.127.820.595
8.307.488.942
1.820.331.671
12.794.851.493
8.088.137.496
4.706.713.997
2
TSC§ vµ §T dµi h¹n
- TSC§
- XDCB Ddang
5.589.484.090
5.385.162.077
204.322.013
16.492.463.893
16.132.698.836
359.765.057
17.503.179.903
16.574.606.118
928.573.785
3
Vèn L§ Txuyªn
526.815.783
-6.364.643.298
- 4.708.324.410
Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11
Qua b¶ng thèng kª nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ta thÊy vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp liªn tôc t¨ng trong 3 n¨m gÇn ®©y. §©y lµ tÝn hiÖu ®¸ng mõng cho doanh nghiÖp, nÕu ta nh×n nhËn trªn ph¬ng diÖn trùc diÖn cã nghÜa lµ nÕu thiÕu vèn lu ®éng th× doanh nghiÖp cha thÓ ®¶m b¶o ®îc vÊn ®Ò vèn cho vÊn ®Ò ®¶m b¶o nguån vèn lu ®éng còng nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty.
Nhng theo sè liÖu ph©n tÝch vÒ C«ng ty ë c¸c chØ tiªu kh¸c th× ®©y lµ thêi ®iÓm mµ c«ng ty ®ang trong thêi kú më réng nghµnh nghÒ s¶n xuÊt kinh doanh còng nh c¸c hîp ®ång ®îc ký kÕt liªn tôc nªn nªn viÖc c«ng ty kh«ng chñ ®éng trong viÖc ®ñ nguån vèn còng lµ ®iÒu kh«ng thÓ tr¸nh khái. §iÒu nµy ®ßi hái ban gi¸m ®èc c«ng ty ph¶i cã c¸c biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m cã ®îc mét nguån vèn nhÊt ®Þnh cho c«ng ty.
Nhu cÇu vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ sè lîng vèn ng¾n h¹n doanh nghiÖp cÇn ®Ó tµi trî cho mét phÇn tµi s¶n lu ®éng bao gåm hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu.
Nhu cÇu vèn lu ®éng lµ mét ®iÒu kiÖn kh¸ quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp v× ®©y lµ sè ph¶n ¸nh sù ph¸t triÓn còng nh kh¶ n¨ng ®Çu t cña doanh nghiÖp ngµy cµng cao.
B¶ng 5: §¶m b¶o nguån vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh
§¬n vÞ : §ång
STT
ChØ tiªu
N¨m2000
N¨m 2001
N¨m 2002
1
Nî ng¾n h¹n
16.455.310.252
27.747.518.298
65.973.862.046
2
C¸c kho¶n ph¶i thu
5.170.491.265
29.101.708.862
13.892.307.578
3
Hµng tån kho
0
0
0
4
Nhu cÇu vèn lu ®éng
11.284.818.987
- 1.354.190.537
52.081.554.468
Nguån : B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11
Qua b¶ng thèng kª ta cã thÓ thÊy nhu cÇu vèn lu ®éng cña c«ng ty liªn tôc ®îc ph¸t triÓn vµ ®¶m b¶o. MÆc dï n¨m 2002 vèn lu ®éng t¨ng nhng ®ã chØ lµ tiÒn ®Ò ®Ó c«ng ty cã ph¬ng ph¸p còng nh c¸c biÖn ph¸p hiÖu qu¶ nh»m c©n ®èi nguån vèn ®Ó ®¶m b¶o cho tµi s¶n cña c«ng ty tr¸nh t×nh tr¹ng thiÕu vèn lu ®éng.
2.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty S«ng §µ 11
2.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty S«ng §µ 11
Tµi s¶n cè ®Þnh lµ h×nh th¸i biÓu hiÖn vËt chÊt cña vèn cè ®Þnh v× vËy viÖc ®¸nh gi¸ c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp cã mét ý nghÜa kh¸ quan träng trong khi ®¸nh gi¸ t×nh h×nh vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nã cho ta biÕt kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh c¬ cÊu tµi s¶n cña doanh nghiÖp còng nh t¸c ®éng cña ®Çu t dµi h¹n cña doanh nghiÖp, vÒ viÖc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt c¶u c«ng ty.
B¶ng 6,7 lµ h×nh th¸i biÓu hiÖn c¬ b¶n vÒ c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh vµ tû träng cña mçi lo¹i tµi s¶n trong hai lo¹i sau:
B¶ng 6: C¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty
§¬n vÞ: §ång
STT
ChØ tiªu
N¨m 2000
N¨m 2001
N¨m 2002
NG
GTCL
NG
GTCL
NG
GTCL
1
Nhµ, TSC§
1.264.384.334
557.277.690
668.481.864
2.033.327.194
2.033.327.194
1.256.573.735
2
M¸y,T thiÕt bÞ
11.527.947.708
2.310.187.182
80.547
24.573.450.564
24.573.450.564
10.646.685.399
3
PhtiÖn VT¶i
3.761.679.847
1826.360.641
1.884.634.147
8.939.648.009
8.939.684.009
4.524.120.939
4
Ph tiÖnQLý
306.091.509
156.197.256
282.806.884
985.878.510
985.878.510
539.365.819
5
Tæng
16.859.995.398
4.850.622.769
2.916.469.895
1.560.868.369
36.532.340.277
16.574.606.118
Nguån : b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11
B¶ng 7 : Tû lÖ % vÒ c¬ cÊu tµi s¶n cña doanh nghiÖp
§¬n vÞ : %
STT
ChØ tiªu
N¨m 2000
N¨m 2001
N¨m 2002
NG
GTCL
NG
GTCL
NG
GTCL
1
Nhµ, vËt kiÕn tróc
7.499
11.49
22.92
29.72
5.56
7.58
2
M¸y mãc, thiÕt Bþ
68.37
47.63
0.0027
0
67.26
64.23
3
Ph¬ng tiÖn vËn t¶i
22.3
37.65
64.62
68.20
24.47
27.29
4
Ph¬ng tiÖn qu¶n lý
1.8
3.22
9.69
2.69
2.69
3.25
5
Tæng
100
100
100
100
100
100
Nguån: b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng ®µ 11
Qua b¶ng thèng kª trªn th× ta cã thÓ nhËn ra tû träng vèn ®îc dïng cho thiÕt bÞ m¸y mãc, trang thiÕt bÞ cña c«ng ty lµ kh¸ lín: gi¸ trÞ c¸c lo¹i m¸y thi c«ng, m¸y xóc, cÇn cÈu...Tû träng cña m¸y mãc thiÕt bÞ n¨m 2000 chiÕm 68.37% nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh, vµ 47.63% gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh. Tuy nhiªn n¨m 2001 th× gi¶m xuèng mét sè ®¸ng kÓ 0.0027% vµ gi¸ trÞ cßn l¹i b»ng 0. Sang n¨m 2002 th× tû träng nµy l¹i t¨ng lªn 67.26% tæng gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh vµ 64.23% gi¸ trÞ cßn l¹i. Bªn c¹nh ®ã th× tµi s¶n cè ®Þnh lµ nhµ cöa, vËt kiÕn tróc bao gåm trô së, nhµ s¶n xuÊt vµ c¸c trang thiÕt bÞ v¨n phßng...nãi chung gi÷ ë møc 11.49% , 29.72% ,7.58% lµ æn ®Þnh. Nhng nhãm tµi s¶n nh ph¬ng tiÖn vËn t¶i n¨m 2000 chiÕm 22.3% nhng n¨m 2001 lµ 64.62% vµ n¨m 2002 lµ 24.47 ®©y lµ lo¹i tµi s¶n cã vai trß quan träng trong c¸c c«ng tr×nh cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy c«ng ty còng cÇn ph¶i cã sù quan t©m h¬n tíi lo¹i ph¬ng tiÖn nµy nh»m t¹o ra hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c«ng ty. Bªn c¹nh ®ã th× ph¬ng tiÖn qu¶n lý cña doanh nghiÖp còng chiÕm mét tû trong lín cña doanh nghiÖp n¨m 2000 lµ 1.8% nhng n¨m 2002 th× sè nµy lµ 2.69% .V× vËy, doanh nghiÖp cÇn cã c¸c biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m ph¸t huy hiÖu qu¶ sö dông vèn còng nh chiÕn lîc l©u dµi cña doanh nghiÖp.
2.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty S«ng §µ 11
§Ó ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp ta cã thÓ c¨n cø vµo t×nh h×nh còng nh n¨ng lùc cña tµi s¶n cè ®Þnh th«ng qua c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh nh hiªu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh, søc sinh lîi cña tµi s¶n cè ®Þnh...
B¶ng 8: hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ( Trang bªn)
Cã thÓ nhËn xÐt vÒ t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp ®· thùc hiÖn trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y nh sau:
N¨m 2000, chØ tiªu vÒ hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp n¨m 2001 gi¶m h¬n n¨m 2000, nÕu n¨m 2000 hiÖu suÊt sö dông vÊo cè ®Þnh cña c«ng ty lµ 7.1% nhng 2001 l¹i gi¶m xuèng cßn 1.54% tuy nhiªn n¨m 2002 th× hÖ sè nµy l¹i t¨ng lªn 2.64% tøc lµ t¨ng h¬n so víi n¨m 2001 lµ 1.1%. §iÒu nµy chøng tá doanh nghiÖp ®· cã sù chuyÓn biÕn rÊt tèt trong vÊn ®Ò sö dông vèn cè ®Þnh, nÕu chØ sè nµy t¨ng cao th× chøng tá nguån vèn cña doanh nghiÖp kh«ng bÞ ø ®äng. Tuy nhiªn ta còng thÓ thÊy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty cã thùc hiÖu qu¶ hay kh«ng ta cã thÓ ph©n tÝch thªm chØ tiªu søc sinh lêi cña tµi s¶n cè ®Þnh. N¨m 2000, chØ tiªu søc sinh lêi cña TSC§ trong doanh nghiÖp lµ 0.467 ®ång ®Ó cã 1 ®ång doanh thu thuÇn, nhng ®Õn n¨m 2001 doanh nghiÖp chØ ph¶i bá ra 0.001 ®ång ®Ó cã 1 ®ång doanh thu thuÇn. Trong n¨m 2001 nguån vèn cè ®Þnh b×nh qu©n cña doanh nghiÖp ®· t¨ng lªn cao 35.916.712.704 ®ång so víi n¨m 2000 chØ lµ 3.197.794.488 ®ång ®iÒu nµy ®ång nghÜa víi cp«ng ty ®©ng cã sù ®Çu t m¹nh vÒ tµi s¶n cè ®Þnh, chøng tá r»ng kh¶ n¨ng ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®ang cã sù chuyÓn biÕn. Còng chÝnh v× vËy mµ hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty ®· t¨ng lªn 21.67% so víi n¨m 2000 chØ lµ 7.1%. tøc lµ 1 ®ång vèn mang l¹i 0.026 ®ång lîi nhuËn.
N¨m 2002 hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp ®· gi¶m 46.15%, tuy nhiªn søc sinh lîi cña tµi s¶n cè ®Þnh l¹i t¨ng 0.026 so víi n¨m 2001, cã nghÜa lµ 1 ®ång nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh th× mang l¹i 0,0027 ®ång. Bªn c¹nh ®ã ta cã thÓ thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty trong c¸c n¨m qua hÇu nh kh«ng cã sù kh¶ quan nµo; N¨m 2000 th× con sè nµy lµ 0.34 nhng n¨m 2001 th× con sè nµy ®· gi¶m xuèng cßn 0.026 vµ n¨m 2002 th× chØ cßn 0.014 chøng tá r»ng kh¶ n¨ng lîi nhuËn cña c«ng ty ®· bÞ gi¶m ®i rÊt nhiÒu. ChÝnh v× vËy ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã c¸c biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ cao trong viÖc sö dông vèn. Nhng ta cã thÓ thÊy hiÖu suÊt sö dông vèn cña c«ng ty l¹i rÊt cao n¨m 2000 ®¹t 7.1 nhng n¨m 2001 lµ 21.67 mét chØ sè rÊt kh¶ quan trong viÖc lu©n chuyÓn vèn cña doanh nghiÖp mÆc dï 2002 l¹i gi¶m xuèn cßn 13.92 nhng ®ã còng lµ mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng cho c«ng ty trong thêi kú khã kh¨n nh hiÖn nay.
2.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng
2.2.4.1: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña c«ng ty s«ng ®µ 11
B¶ng 9: C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña c«ng ty S«ng §µ 11
( Trang bªn )
N¨m 2001 nguån vèn lu ®éng cña c«ng ty ®· cã sù chuyÓn biÕn ®¸ng kÓ khi mµ nã ®¸ cã sù chuyÓn biÕn ®¸ng kÓ b»ng c¸c kho¶n tiÒn mÆt, c¸c kho¶n ph¶i thu.
N¨m 2001 th× khèi lîng tiÒn mÆt t¨ng lªn vÒ sè lîng tuyÖt ®èi lµ 527.826.929 ®ång so víi n¨m 2000 vµ t¨ng 88,84% chiÕm mét kho¶ng kh¸ lín vÒ tµi s¶n lu ®éng. Cã thÓ nãi ®©y lµ mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng v× nã sÏ gióp cho doanh nghiÖp chñ ®éng víi sè vèn cña m×nh. Bªn c¹nh ®ã th× c¸c kho¶n ph¶i thu ®· t¨ng 8.829.358.872 ®ång cã thÓ thÊy ®©y lµ tÝn hiÖu kh«ng l¹c quan v× nÕu kh¶ n¨ng thu nî chËm th× nã sÏ lµm cho c«ng ty khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n.
N¨m 2002 mét tÝn hiÖu ®¸ng mõng ®ã lµ khèi lîng tiÒn mÆt ®· t¨ng 100,2% so víi n¨m 2001 t¬ng øng víi kho¶n ph¶i thu ®ã lµ 1.124.105.885 ®ång. Trong ®ã th× khèi lîng hµng tån kho lµ 8.971.991.873 ®ång, ®iÒu nµy ®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty sÏ bÞ ø ®äng mét lîng vèn kh¸ lín trong kú vµ t¨ng c¸c kho¶n chi phÝ cho viÖc qu¶n lý sè lîng hµng ho¸ nµy.
Ngoµi ra, do qu¸ tr×nh doanh nghiÖp ®ang trong thêi kú triÓn khai kÕ ho¹ch më réng quy m« s¶n xuÊt còng nh ngµnh nghÒ kinh doanh nªn c¸c
kho¶n t¹m øng cho qu¸ tr×nh triÓn khai lµ rÊt lín n¨m 2001 kho¶n nµy t¨ng 1.221.894.007 ®ångvµ chiÕm 3.17% so víi n¨m 2000, n¨m 2002 th× con sè nµy ®· gi¶m xuèng lµ 206.486.075 ®ång vµ chiÕm 0.32% cã nghÜa lµ c¸c
kho¶n t¹m øng chØ t¨ng lªn víi mét sè khiªm tèn. §iÒu nµy cã thÓ ®a ra mét tÝn hiÖu tèt vÒ uy tÝn trong kinh doanh cña c«ng ty S«ng §µ 11.
Trong c¸c kho¶n môc tµi s¶n lu ®éng kh¸c mét ®iÒu ®¸ng lu ý lµ chi phÝ kÕt chyÓn n¨m 2001 t¨ng 72.131.891 ®ång nhng n¨m 2002 th× con sè nµy ®· t¨ng c¸c kho¶n môc nµy lµm nhu cÇu vèn lu ®éng cña C«ng ty cã sù dÞch chuyÓn ®i lªn.
Trong c¸c kho¶n môc mµ ta ®· ph©n tÝch trªn nã chØ cã thÓ ph¶n ¸nh vÒ mÆt lîng chø cha thÓ ®a ra mét sè liÖu chÝnh x¸c vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp. §Ó cã thÓ hiÓu râ h¬n vÒ vÊn ®Ò nµy ta cã thÓ ph©n tÝch thªm mét sè chØ tiªu liªn qua ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp.
2.2.4.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng t¹i c«ng ty S«ng §µ 11
§Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp ta cã thÓ ®a ra mét sè chØ tiªu ®Ó lµm c¨n cø ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sö dông hiÖu qu¶ vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp nh: søc sinh lêi, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng vµ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng nh sè vßng quay vèn lu ®éng, thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn.
B¶ng 10: HiÖu qu¶ sö dông vèn
§¬n vÞ : §ång
STT
ChØ tiªu
§
VÞ
N¨m
TûlÖ t¨ng,gi¶m
2001/2000
TûlÖ t¨ng,gi¶m
2002/2001
2000
2001
2002
1
Doanh thu thuÇn
§g
22.717.564.855
51.928.274.903
96.470.554.012
128.6
85.8
2
Lîi nhuËn tríc thuÕ
§g
1.496.397.784
62.594.420
99.634.214
95.8
59.2
3
Vèn L§ b×nh qu©n
§g
4.450.506.286
4.314.596.261
6.927.086.054
- 3.05
60.6
4
Søc sinh lîi VL§
§g
0,34
0.015
0.014
- 95.6
- 13.3
5
HÖ sè ®¶m nhiÖm
§g
0.196
0.083
0.072
- 57.6
- 6.7
6
Sè vßng quay VL§
§g
5,1
11.96
13.9
134.6
16.2
7
Thêi gian1vßng quay c¸c kho¶n p thu
Ng
70,6
30.1
25.9
- 57.36
- 13.95
Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty s«ng ®µ 11
Tríc hÕt ta cã thÓ thÊy søc sinh lîi cña vèn lu ®éng cã thÓ nhËn xÐt r»ng ®iÒu nµy kh¸ quan träng trong c«ng viÖc kinh doanh cña 1 doanh nghiÖp. NÕu doanh nghiÖp kh«ng thÓ biÕt 1 ®ång cña m×nh bá ra th× nã sÏ mang l¹i cho m×nh bao nhiªu lîi nhuËn ...NÕu nh n¨m 2001 doanh nghiÖp mang 1 ®ång vèn lu ®éng b×nh qu©n ®i ®Çu t th× nã sÏ mang l¹i 0.015 ®ång lîi nhuËn, nã gi¶m ®Õn 95.5% so víi n¨m 2000. Sang n¨m 2002 th× søc sinh lîi cña mét ®ång vèn b×nh qu©n mang ®i ®Çu t sÏ lµ 0.014 ®ång lîi nhuËn vµ gi¶m 6.66%.
Bªn c¹nh sù suy gi¶m søc sinh lîi vèn lu ®éng th× vèn lu ®éng b×nh qu©n l¹i liªn tôc t¨ng theo c¸c n¨m. Th«ng qua hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng cho ta biÕt ®Ó cã mét ®ång doanh thu thuÇn th× ph¶i chi ra bao nhiªu ®ång vèn lu ®éng ®iÒu nµy cho ta biÕt n¨m 2001 ®Ó cã mét ®ång doanh thu thuÇn th× C«ng ty ®· ph¶i bá ra 0.083 ®ång t¨ng 57.65% trong khi ®ã n¨m 2002 th× doanh nghiÖp ®· ph¶i bá ra 0.96 ®ång ®Ó cã mét ®ång doanh thu thuÇn.
Sang n¨m 2002 hÖ sè ®¶m nhiÖm nµy l¹i gi¶m xuèng 0.072% so víi n¨m 2001lµ 0.083 %.
§ång thêi víi hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng gi¶m, ®iÒu nµy chøng tá r»ng c«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®îc vèn lu ®éng cho m×nh. NÕu chØ sè nµy cµng gi¶m th× chøng tá c«ng ty sÏ cã kh¶ n¨ng cã mét lîng vèn tèt dïng cho tr¬ng tr×nh ®Çu t.
Doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ nã cã thÓ biÓu hiÖn b»ng kh¶ n¨ng lu©n chuyÓn cña vßng vèn tuy nhiªn ®iÒu nµy cßn phô thuéc vµo thêi gian còng nh quy m« cña c«ng tr×nh. Nhng nÕu vßng lu©n chuyÓn cµng nhanh th× doanh nghiÖp cµng cã lîi tõ nh÷ng vßng lu©n chuyÓn ®ã. N¨m 2001 vßng quay vèn lu ®éng gi¶m ®Õn 137,6% vµ n¨m 2002 th× th× co sè nµy t¨ng lªn 16.2%, chøng tá r»ng n¨m 2002 th× kh¶ n¨ng lu©n chuyÓn vèn cña doanh nghiÖp ®· cã sù tiÕn chuyÓn h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 2001. Nhng qua ®©y ta cã thÓ thÊy ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®· kh«ng ®¹t ®îc nh mong muèn mÆc dï t×nh h×nh ®· cã nhiÒu c¶i thiÖn, do nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng ngµy cµng nhiÒu cho nªn ®iÒu nµy cã thÓ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty S«ng §µ 11.
Thêi gian lu©n chuyÓn cña mét vßng lu©n chuyÓn vèn lu ®éng n¨m 2001 ®· gi¶m 57.36% so víi n¨m 2000. Nhng n¨m 2002 th× con sè nµy chØ cßn 13.95%, ®iÒu nµy cho thÊy viÖc thu håi vèn lu ®éng 2002 lµ nhanh h¬n vµ nã ®· lµm t¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty.
Trong kinh doanh th× viÖc thanh to¸n cña kh¸ch hµng víi c«ng ty lµ mét ®iÒu rÊt quan träng bëi v× nÕu c«ng ty ®· hoµn thµnh kÕ ho¹ch ma hai bªn ®· ký kÕt mµ cha ®îc nhËn l¹i sè lîng vèn mµ c«ng ty ®· mang ra ®Ó ®Çu t, ®iÒu nµy ®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty ®· bÞ chiÕm dông mét lîng vèn nhÊt ®Þnh, nã sÏ lµm cho kÕ ho¹ch cña c«ng ty sÏ cã kh¶ n¨ng bÞ thay ®æi. ChÝnh v× vËy mµ chØ tiªu vÒ vÒ sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cÇn ®îc xem xÐt vµ ph©n tÝch mét c¸ch kü lìng. ChØ tiªu nµy cho biÕt thêi ®iÓm mµ c«ng ty thu håi ®îc c¸c kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng.
B¶ng 11: T×nh h×nh c¸c kho¶n ph¶i thu
§¬n vÞ: §ång
STT
ChØ tiªu
§VÞ
N¨m
Chªnh lÖch
2001-2000
Chªnh lÖch
2001-2000
2000
2001
2002
1
Doanh thu b¸n chÞu trong kú
§g
5.170.491.265
29.101.708.862
13.892.307.578
23.931.217.599
-15.209.401.284
2
C¸c kho¶n ph¶Ø thu
§g
5.170.479.265
29.101.708.862
13.892.307.578
23.931.217.599
-15.209.401.284
3
BQ c¸c kho¶n ph¶i thu
§g
25.825.456.325
145.508.544.310
69.146.537.890
119.656.087.985
76.362.006.420
4
Sè vßng quay CKPT
§g
0.2
0.199
0.201
- 0.001
0.002
5
Tgian 1 vßng CKPT (360/4)
Ng
1800
1809.04
1791.04
9.04
- 18
Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty s«ng §µ 11
Gi¸ trÞ chØ tiªu sè vßng quay cña c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín chøng tá c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín ®iÒu nµy khiÕn trong kú kÕ ho¹ch cña m×nh doanh nghiÖp thu håi c¸c kho¶n nî cã hiÖu qu¶. Ngîc l¹i th× chØ tiªu thêi gian cña mét vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu chØ râ sè ngµy cÇn thiÕt doanh nghiÖp ph¶i sö dông ®Ó thu håi hÕt c¸c kho¶n b¸n chÞu trong kú, chØ tiªu nµy cµng t¨ng th× chøng tá kh¶ n¨ng thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu kÐm.
Qua b¶ng ph©n tÝch nµy cho ta thÊy hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c thu håi nî cña c«ng ty gi¶m so víi n¨m 2000. Ta cã thÓ thÊy sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2000 lµ 0.2 nhng 2001 l¹i gi¶m xuèng cßn 0.199, tuy nhiªn 2002 th× vßng quay nµy l¹i t¨ng lªnlµ 0.201.
§iÒu nµy cho thÊy viÖc chñ ®éng trong viÖc tÝnh to¸n, ph©n tÝch sè liÖu chÝnh x¸c thêi gian thu nî nã sÏ gióp cho c«ng ty cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh vµ chñ ®éng trong viÖc ®iÒu tiÕt vèn cho kÕ ho¹ch ®· ®Æt ra. Nh»m mét môc ®Ých duy nhÊt lµ mang l¹i hiÖu qu¶ lín vÒ kinh tÕ cho c«ng ty còng nh viÖc sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn cña m×nh.
2.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò cÇn ®Æt ra
NÕu nh×n nhËn mét c¸ch kh¸ch quan qua c¸c chØ tiªu tæng hîp còng nh c¸c vÊn ®Ò cô thÓ ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Chóng ta kh«ng thÓ phñ nhËn nh÷ng thµnh qu¶ mµ c¸n bé c«ng nh©n viªn còng nh ban l·nh ®¹o c«ng ty S«ng §µ 11 ®· t¹o dùng ®îc. Sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o cho h¬n 2600 c¸n bé c«ng nh©n trong c«ng ty, ngoµi ra hµng n¨m c«ng ty cßn mang l¹i cho ng©n s¸ch nhµ níc mét kho¶ng kh¸ lín.
Cã thÓ thÊy sù lín m¹nh cña c«ng ty víi b»ng chøng cô thÓ lµ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®· ®îc më réng vÒ ngµnh nghÒ còng nh quy m« kinh doanh. §iÒu nµy sÏ lµm cho ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy cµng ®îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn ®Ó ®¶m b¶o cho quy tr×nh ph¸t triÓn còng nh ph¸t triÓn c¸c thµnh qu¶ ®· ®¹t ®îc C«ng ty kh«ng thÓ kh«ng cñng cè vµ n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh.
§Ó mét ®ång vèn cña m×nh khi mang ra thÞ trêng cã hiÖu qu¶ h¬n trong t¬ng lai th× vÊn ®Ò c¬ b¶n lµ c«ng ty ph¶i ®a ra ®îc c¸c gi¶i ph¸p ®óng ®¾n ®Ó ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña m×nh còng nh nh»m cã ®îc sù ñng hé cña cÊp trªn bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty ph¶i kh¾c phôc c¸c khã kh¨n vµ h¹n chÕ sao cho phï hîp víi t×nh h×nh míi.
Ngoµi ra, C«ng ty ph¶i biÕt ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña m×nh sao cho sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c nguån vèn kinh doanh.
- ThÞ trêng x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®ang ph¸t triÓn
- Cã sù chØ ®¹o kÞp thêi vµ hiÖu qu¶ cña Tæng C«ng Ty S«ng §µ
- §îc thõa hëng nh÷ng thµnh qu¶ mµ c«ng ty, Tæng C«ng Ty ®· t¹o dùng
- C¸c dù ¸n trong lÜnh vùc nµy ®ang ®îc triÓn khai
Bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty còng gÆp ph¶i mét sè khã kh¨n t¸c ®éng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.
- C¸c c«ng tr×nh míi lu«n ®ßi hái c¸c ph¬ng tiÖn m¸y mãc hiÖn ®¹i còng nh tr×nh ®é kü thuËt cao.
C¸c ph¬ng tiÖn cÇn ®îc ®æi míi vµ chiÕm mét lîng vèn rÊt lín cho qu¸ tr×nh nµy.
ChÝnh v× vËy ®ßi hái c«ng Ty S«ng §µ 11 ph¶i cã c¸c ph¬ng ¸n kinh doanh nh»m sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn cña doanh nghiÖp
Ch¬ng 3
Nh÷ng ®Þnh híng cña c«ng ty trong thêi gian tíi
3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö:
N¨m 2003 cã thÓ coi lµ n¨m b¶n lÒ cña c¸c môc tiªu kinh tÕ x· héi 2001- 2010. Cã thÓ coi ®©y lµ c¬ héi ®Ó c¸c doanh nghiÖp trong níc cã kh¶ n¨ng còng nh ®iÒu kiÖn ®Ó ph¸t huy c¸c kh¶ n¨ng còng nh thÕ m¹nh cña m×nh.
N¨m 2003 lµ n¨m mµ t×nh h×nh trong vµ ngoµi níc cã nhiÒu sù biÕn ®éng vÒ kinh tÕ còng nh chÝnh trÞ. Ta cã thÓ nhËn ra nÒn kinh tÕ thÕ giíi võa tr¶i qua mét thêi ®iÓm khã kh¨n cña nÒn kinh tÕ, cuéc khñng ho¶ng kinh tÕ toµn cÇu 1999-2001. §iÒu nµy ®· ¶nh hëng lín tíi nhÞp ®é t¨ng trëng vµ ph¸t triÓn kinh tÕ, qua ®©y th× c¸c kÕ ho¹ch kinh tÕ, ph¸t triÓn vµ më réng quy m« ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy, cã thÓ coi n¨m 2003 lµ thêi ®iÓm mµ c¸c quèc gia còng nh c¸c doanh nghiÖp lµm bµn ®¹p ®Ó vît qua thêi kú ¶m ®¹m cña nÒn kinh tÕ nh»m ph¸t triÓn ®i lªn vµ t¹o ra mét ®éng lùc cho nÒn kinh tÕ thÕ giíi ph¸t triÓn.
Bªn c¹nh ®ã ta cã thÓ nhËn ra sù ph¸t triÓn chËm ch¹p cña nÒn kinh tÕ, ®iÒu nµy lµm cho c¸c nhµ ®Çu t thiÕu l¹c quan khi muèn ®Çu t vµo nÒn kinh tÕ hay lÜnh vùc nµo.
§iÒu nµy nÕu kÐo dµi sÏ t¹o ra mét nÒn kinh tÕ ¶m ®¹m vµ thiÕu linh ho¹t, bªn c¹nh ®ã th× sù ph¸t triÓn sÏ ®i xuèng vµ tû lÖ thÊt nghiÖp sÏ gia t¨ng, ®êi sèng vËt chÊt sÏ gi¶m sót. NÕu ®iÒu nµy kÐo dµi th× sÏ lµm cho t×nh h×nh trÝnh trÞ kh«ng thÓ duy tr× nh hiÖn nay. ChÝnh v× vËy, ®ßi hái c¸c quèc gia trªn thÕ giíi còng nh trong khu vùc ph¶i cã c¸c biÖn ph¸p vµ cè g¾ng ®Ó vît qua thêi kú ¶m ®¹m nµy.
NÒn kinh tÕ níc ta mÆc du chÞu ¶nh hëng cña khñng ho¶ng nµy rÊt Ýt nhng còng kh«ng n»m ngoµi cuéc khñng ho¶ng nµy, viÖc c¸c chØ tiªu kinh tÕ bÞ chËm l¹i rÊt nhiÒu so víi kÕ ho¹ch ®Æt ra. Níc ta tham gia nÒn kinh tÕ thÞ trêng chËm h¬n so víi c¸c níc trong khu vùc cho nªn ¶nh hëng cña khñng ho¶ng lµ rÊt thÊp nÕu kh«ng muèn nãi lµ kh«ng ®¸ng kÓ, nÕu nh×n vµo hiÖn thùc th× ®©y lµ ®iÒu kiÖn ®Ó nÒn kinh tÕ níc ta t¨ng tèc ®Ó tiÕn kÞp víi c¸c níc trong khu vùc. Ta cã thÓ th¸y sù t¨ng trëng cña níc ta vÉn gi÷ ë møc ®é cao lµ 7.1% - 7.5% ®©y lµ mét chØ sè rÊt cao trong nÒn kinh tÕ thÕ giíi. §©y lµ ®iÒu kiÖn ®Ó ta ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh vµ néi lùc thóc nh»m ®Èy nÒn kinh tÕ ®i lªn nh»m b¾t kÞp víi c¸c nÒn kinh tÕ trong khu vùc còng nh trªn thÕ giíi. Tuy nhiªn ¶nh hëng cña nã kh«ng ph¶i lµ kh«ng cã, khi kinh tÕ bÞ gi¶m sót th× sù tin tëng cña c¸c nhµ ®Çu t vµo nÒn kinh tÕ bÞ gi¶m sót ®i rÊt nhiÒu. ChÝnh v× vËy thêi ®iÓm nµy lµ thêi ®iÓm quyÕt ®Þnh ®Ó níc ta lÊy l¹i uy tÝn, còng nh nhÞp ®é t¨ng trëng nh tríc kia ®Ó cã thÓ cã cuéc bøt ph¸ trong kinh tÕ nh»m rót ng¾n kho¶ng c¸ch víi nÒn kinh tÕ thÕ giíi ®Ó xøng ®¸ng víi tªn gäi cña c¸c nhµ kinh tÕ ®· ®Æt cho: §Êt níc æn ®Þnh vµ an toµn nhÊt thÕ giíi.
Cïng víi toµn x· sù cè g¾ng héi th× c¸c doanh nghiÖp còng kh«ng n»m ngoµi cuéc, v× vËy c¸c doanh nghiÖp ph¶i tùc sù b¾t tay vµo tiÕn tr×nh héi nhËp nµy ®Æc biÖt ®©y lµ n¨m níc ta tham gia APTA. §©ylµ thêi ®iÓm mµ c¸c doanh nghiÖp níc ta ph¶i chÞu søc Ðp v× hµng ho¸ cña c¸c doanh nghiÖp trong khu vùc sÏ ®îc ®a vµo níc ta víi gi¸ rÎ do c¸c mÆt hµng ®ã sÏ kh«ng cßn ph¶i chÞu møc thuÕ nh tríc ®©y. VËy c¸c doanh nghiÖp ph¶i cã c¸c ph¬ng ph¸p còng nh hiÖu qu¶ trong kinh doanh nh»m gi¶m gi¸ thµnh còng nh t¨ng chÊt lîng cña s¶n phÈm nh»m tr¸nh bÞ thÊt b¹i ngay t¹i s©n nhµ.
3.2: §Þnh híng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi gian tíi:
3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian tíi:
NÕu nh×n nhËn mét c¸ch kh¸ch quan qua c¸c chØ tiªu tæng hîp còng nh c¸c vÊn ®Ò cô thÓ ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty. Chóng ta kh«ng thÓ phñ nhËn nh÷ng thµnh qu¶ mµ c¸n bé c«ng nh©n viªn còng nh ban l·nh ®¹o C«ng ty S«ng §µ 11. Sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o cho h¬n 2600 c¸n bé c«ng nh©n trong c«ng ty, ngoµi ra hµng n¨m c«ng ty cßn mang l¹i cho ng©n s¸ch nhµ níc mét kho¶n kh¸ lín.
Cã thÓ thÊy sù lín m¹nh cña C«ng ty víi b»ng chøng cô thÓ lµ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®· ®îc më réng vÒ ngµnh nghÒ còng nh quy m« kinh doanh. §iÒu nµy sÏ lµm cho ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy cµng ®îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn ®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh ph¸t triÓn còng nh ph¸t triÓn c¸c thµnh qu¶ ®· ®¹t ®îc C«ng ty kh«ng thÓ kh«ng cñng cè vµ n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh.
§Ó mét ®ång vèn cña m×nh khi mang ra thÞ trêng cã hiÖu qu¶ h¬n trong t¬ng lai th× vÊn ®Ò c¬ b¶n lµ c«ng ty ph¶i ®a ra ®îc c¸c gi¶i ph¸p ®óng ®¾n ®Ó ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña m×nh còng nh nh»m cã ®îc sù ñng hé cña cÊp trªn bªn c¹nh ®ã th× c«ng ty ph¶i kh¾c phôc c¸c khã kh¨n vµ h¹n chÕ sao cho phï hîp víi t×nh h×nh míi.
Ngoµi ra, C«ng ty ph¶i biÕt ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña m×nh sao cho sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c nguån vèn kinh doanh.
- ThÞ trêng x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®ang ph¸t triÓn
- Cã sù chØ ®¹o kÞp thêi vµ hiÖu qu¶ cña Tæng C«ng Ty S«ng §µ
- §îc thõa hëng nh÷ng thµnh qu¶ mµ c«ng ty, Tæng c«ng ty ®· t¹o dùng
- C¸c dù ¸n trong lÜnh vùc nµy ®ang ®îc triÓn khai
Bªn c¹ch ®ã th× c«ng ty còng gÆp ph¶i mét sè khã kh¨n t¸c ®éng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.
- C¸c c«ng tr×nh míi lu«n ®ßi hái c¸c ph¬ng tiÖn m¸y mãc hiÖn ®¹i còng nh tr×nh ®é kü thuËt cao.
C¸c ph¬ng tiÖn cÇn ®îc ®æi míi vµ chiÕm mét lîng vèn rÊt lín cho qu¸ tr×nh nµy.
3.3.2: KÕ ho¹ch s¶n suÊt kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian tíi:
Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng mçi doanh nghiÖp ®Òu chän cho m×nh mét híng ®i còng nh ph¬ng ph¸p kinh doanh phï hîp nh»m ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng tr¸nh viÖc tù m×nh lo¹i m×nh ra khái nÒn kinh tÕ s«i ®éng nµy.
Cïng víi ®µ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ Tæng c«ng ty s«ng §µ nãi chung còng nh C«ng ty S«ng §µ 11 nãi riªng ®· ®a ra biÖn ph¸p vÒ kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cô thÓ nh»m ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng còng nh sö dông cã hiÖu qu¶ nguån vèn cña doanh nghiÖp vµ mang l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt trong kinh doanh.
C«ng ty S«ng ®µ 11 quyÕt t©m thùc hiÖn chÝnh s¸ch ®æi míi nhµ níc cña nhµ níc còng nh c¸c ph¬ng híng ph¸t triÓn cña Tæng c«ng ty trong thêi gian tíi.
Víi ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn lµnh nghÒ vµ ®· tr¶i qua c¸c c«ng tr×nh lín nh: Thuû ®iÖn Nµ L¬i, nhµ m¸y thuû ®iÖn RYNINH II... nã sÏ lµ thÕ m¹nh ®Ó c«ng ty cã kh¶ n¨ng ®¸p øng ®îc c¸c c«ng tr×nh phøc t¹p trong t¬ng lai.
Trong kÕ häch 2001-2005 C«ng ty ®· ®a ra c¸c ph¬ng híng ph¸t triÓn trong t¬ng lai cña m×nh.
* Ph¬ng híng:
X©y dùng vµ p¸t triÓn C«ng ty trë thµnh mét ®¬n vÞ m¹nh, lÊy hiÖu qu¶ kinh tÕ, x· héi lµm thíc ®o chñ yÕu cho sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng . Thùc hiÖn ®a d¹ng ho¸ nghµnh nghÒ, s¶n phÈm ®a d¹ng ho¸ trªn c¬ së duy tr× vµ ph¸t triÓn nghµnh nghÒ x©y l¾p ®iÖn, níc, l¾p m¸y truyÒn thèng ®Ó ®¶m b¶o C«ng ty lµ mét nhµ thÇu m¹nh cã kh¶ n¨ng nhËn thÇu x©y l¾p chän gãi c¸c c«ng tr×nh theo chuyªn nghµnh vµ lµ nhµ nhËn thÇu chÝnh. Gi¶m dÇn, tíi viÖc chÊm røt viÖc thuÇn tuý nhËn thÇu nh©n c«ng. Ph¸t huy cao ®é mäi nguån lùc ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, gi¶i quyÕt ®ñ viÖc lµm vµ kh«ng ngõng n©ng cao ®êi sèng vËt chÊt, tinh thÇn cho ngêi lao ®éng.
Bªn c¹nh ®ã c«ng ty x©y dùng ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cã tr×nh ®é chuyªn m«n, kü thuËt cao. PhÊn ®Êu v× sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng cña C«ng ty S«ng §µ 11 gãp phÇn ®a Tæng C«ng Ty S«ng §µ thµnh mét tËp ®oµn kinh tÕ lín trong níc còng nh trªn thÕ giíi.
* Môc Tiªu:
C«ng ty s«ng §µ 11 lu«n phÊn ®Êu ®Ó trë thµnh mét c«ng ty m¹nh trong Tæng C«ng Ty s«ng §µ, v× vËy C«ng ty phÊn ®Êu tæng gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh gi÷ tèc ®é ph¸t triÓn b×nh qu©n hµng n¨m 25% - 30%. §Õn n¨m 2005 ®¹t gi¸ trÞ 230 Tû ®ång.
-Hoµn thµnh ®óng tiÕn ®é c¸c c«ng tr×nh träng ®iÓm cña Tæng C«ng ty giao .
- Ph¸t triÓn nghµnh nghÒ l¾p m¸y thµnh chuyªn nghµnh cña C«ng ty cã n¨ng lùc l¾p ®Æt c¸c Nhµ m¸y thuû ®iÖn c«ng suÊt ®Õn 150 MW. Cã n¨ng lùc c¹nh tranh víi thÞ trêng l¾p m¸y trong níc.
- Ph¸t triÓn vèn s¶n xuÊt kinh doanh. PhÊn ®Êu ®Õn n¨m 2005 vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ trªn 478 tû ®ång. §¶m b¶o vèn vay trung dµi h¹n ®óng kú.
Lîi nhuËn:
- Víi b×nh qu©n vÒ x©y l¾p ®¹t 2.5% doanh thu, lîi nhuËn cña c«ng nghiÖp tõ 0.8%- 1% trªn doanh thu, ®Õn n¨m 2005 ®¹t trªn 8.6 tû ®ång.
C¸c kho¶n nép nhµ níc :
C¸c kho¶n nép nhµ níc víi tèc ®é t¨ng trªn20% ®Õn n¨m 2005 c¸c kho¶n nép ng©n s¸ch nhµ níc ®¹t trªn 8.6 tû ®ång.
Thu nhËp cña c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty: Thu nhËp b×nh qu©n cña mçi c¸n bé c«ng nh©n viªn tõ 850.000® \ ngêi \ th¸ng vµo n¨m 2001 lªn 2.500.000®\ ngêi \ n¨m 2005. Tèc ®é t¨ng b×nh qu©n trªn 20% n¨m.
* X©y dùng ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý n¨ng ®éng cã tr×nh ®é cao, uy tÝn trªn thÞ trêng. X©y dùng mét tËp thÓ c«ng nh©n cã tay nghÒ v÷ng vµng, cã t¸c phong s¶n xu©t c«ng nghiÖp ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña thÞ trêng.
*Mét sè chØ tiªu cô thÓ chñ yÕu ®Õn n¨m 2005
B¶ng thèng kª c¸c kÕ ho¹ch ®Õn 2005
§¬n vÞ: TriÖu ®ång
STT
C¸c chØ tiªu chñ yÕu
N¨m 2003
N¨m 2004
N¨m 2005
I
Tæng gi¸ trÞ SXKD
250.000
290.000
320.000
Tèc ®é t¨ng trëng (%)
132%
121%
112%
1
Gi¸ trÞ KD x©y l¾p
173.573
203.763
227.553
2
Gi¸ trÞ SXCN
60.230
65.550
69.100
3
Gi¸ trÞ KDSP, b¸nSPPVXD
5.746
5.026
6.576
4
Gi¸ trÞ KD vËt t, ®iÖn
10.450
15.660
16.770
ii
Tæng gi¸ trÞ ®Çu t
211.080
67.530
18.455
Gi¸ trÞ TCT ®Çu t&bµn giao SP
185.000
Gi¸ trÞ c«ng ty ®Çu t
180.913
67.530
18.455
iii
C¸c chØ tiªu tµi chÝnh
1
Tæng doanh sè b¸n hµng
241.015
288.550
322.250
2
Lîi nhuËn thùc hiÖn
6.894
7.722
8.618
3
C¸c kho¶n nép Nhµ níc
9.706
11.419
12.735
4
Vèn kinh doanh
526.875
532.683
478.434
- Vèn ng©n s¸ch
7.489
8.120
8.626
- Vèn tù bæ sung
3.997
4.203
4.399
-vèn tÝn dông hay huy ®éng kh¸c
515.389
520.385
474.407
5
Sè tiÒn khÊu hao TSC§
55.807
62.560
64.406
6
TSC§ ®Õn cuèi n¨m
- Nguyªn gi¸ TSC§ ®Õn cuèi n¨m
558.075
625.605
644.218
-Gi¸ trÞ TSC§ cßn l¹i ®Õn cuèi n¨m
471.503
482.728
443.218
Vi
Lao ®éng vµ tiÒn l¬ng
Tæng sè CBCNV
2350
2700
3000
L¬ng BQ \ ngêi \ th¸ng
1500
1800
2000
Nguån: b¸o c¸o t×nh h×nh triÓn khai thùc hiÖn s¾p xÕp vµ ®æi míi DN
3.3:Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qña sö dông vèn t¹i Cty S«ng §µ 11
HiÖn nay ®Êt níc ta ®ang tiÕn hµnh c«ng nghiÖp ho¸ hiÖn ®¹i ho¸, nhu cÇu x©y dùng c¬ së vËt chÊt hÕt søc cÇn thiÕt, nhÊt lµ x©y dùng hÖ thèng cÇu ®êng giao th«ng, hÖ thèng líi ®iÖn tõ 0.4- 500 KV, hÖ thèng cÊp vµ tho¸t níc ®« thÞ... Trªn c¬ së 40 n¨m h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn C«ng ty S«ng ®µ 11 ®· tham gia x©y l¾p hµng ngµn Km ®êng d©y t¶i ®iÖn tõ 0.4 ®Õn 500 KV, l¾p ®¹t hµng tr¨m tr¹m biÕn ¸p tõ 50 ®Õn 125.000 KVA, hµng ngµn Km ®êng èng cÊp tho¸t níc qua ®ã C«ng ty ®· tÝch luü ®îc nhiÒu kinh nghiÖm. Ch×nh v× vËy C«ng ty còng cÇn ph¸t huy c¸c thÕ m¹nh cña m×nh nh»m t¹o ra mét ®éng lùc tèt cho nÒn kinh tÕ.
3.3.1: Doanh nghiÖp:
3.3.1.1: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh:
- VÊn ®Ò khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cè ®Þnh: nguån vèn ®Çu t cho tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nguån vèn cã tÝnh chÊt thêng xuyªn vµ l©u dµi.V× vËy, tríc hÕt ta ph¶i c¨n cø vµo kh¶ n¨ng sö dông quü ®Çu t ph¸t triÓn, quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh v× ®©y lµ nguån vèn tù cã cña doanh nghiÖp, cã thÓ coi chi phÝ sö dông vèn b»ng kh«ng.
- Riªng ®èi c¸c nguån vèn khÊu hao, trong khi cha cã nhu cÇu ®Çu t cho tµi s¶n cè ®Þnh Nhµ níc ®· cho phÐp ®îc chñ ®éng sao cho nã cã hiÖu qu¶ cao nhÊt. Do vËy doanh nghiÖp còng cÇn tËn dông triÖt ®Ó nguån vèn nµy, tÝnh to¸n chÝnh x¸c thêi gian nguån vèn nhµn rçi, thêi ®iÓm ph¸t sinh nhu cÇu ®Çu t t¸i s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó sö dông nguån vèn khÊu hao vµo môc ®Ých kh¸c trong ph¹m vi cho phÐp, c©n ®èi gi¶m viÖc vay vèn ng©n hµng cho nh÷ng môc ®Ých nµy, tõ ®ã gi¶m chi phÝ l·i vay ph¶i tr¶.
- Tuy nhiªn, kh¶ n¨ng vèn tù cã cña cña doanh nghiÖp lµ cã h¹n, nªn khi doanh nghiÖp muèn më réng s¶n suÊt th× viÖc huy ®éng nguån vèn tõ bªn ngoµi lµ ®iÒu kh«ng thÓ tr¸nh khái. Nhng theo lý luËn cña c¸c nhµ kinh tÕ còng nh theo kinh nghiÖm cña nh÷ng ngêi qu¶n lý th× ®Ó ®¶m b¶o nguån vèn cho kinh doanh còng nh ®Ó æn ®Þnh, thêng xuyªn l©u dµi cña vèn cè ®Þnh, doanh nghiÖp nªn vay dµi h¹n lín h¬n chi phÝ sö dông vèn ng¾n h¹n. Nhng trong bèi c¶nh nÒn kinh tÕ hiÖn nay còng ng c¸c chÝnh s¸ch cña ®¶ng vµ nhµ níc lµ kÝch cÇu vµ khuyÕn khÝch ®Çu t cña nhµ níc vµ mét sè chÝnh s¸ch u ®·i ®Ó c¹nh tranh gi÷a c¸c ng©n hµng, mét sè ng©n hµng nh Ng©n Hµng §Çu T hay Ng©n Hµng N«ng ngiÖp vµ Ph¸t triÓn N«ng th«n.... th× l·i xuÊt cho vay dµi h¹n còng t¬ng ®¬ng víi l·i suÊt cho vay ng¾n h¹n. ChÝnh vËy, doanh nghiÖp còng cÇn ph¶i biÕt tËn dông nh÷ng chÜnh s¸ch u ®·i nµy ®Ó lùa chän mét ng©n hµng thÝch hîp cho m×nh.
- Trong qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: §Ó sö dông cã hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, thêng xuyªn cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p ®Ó kh«ng chØ b¶o toµn mµ cßn ph¸t triÓn ®îc nguån vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp sau mçi chu kú kinh doanh. Thùc chÊt lµ doanh nghiÖp ph¶i lu«n ®¶m b¶o vµ duy tr× mét lîng vèn cè ®Þnh ®Ó kÕt thóc mét vßng tuÇn hoµn, b»ng nguån vèn nµy doanh nghiÖp cã thÓ thu håi vµ ph¸t triÓn ®îc lîng vèn nhÊt ®Þnh nh»m cã kh¶ n¨ng vÒ tµi chÝnh cho viÖc ®Çu t vµ mua s¾m trang thiÕt bÞ míi dïng cho chu kú kinh doanh sau.
C«ng ty cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ ®óng nguyªn nh©n dÉn tÝnh tr¹ng kh«ng b¶o toµn vµ ph¸t triÓn ®îc cña nguån vèn ®Ó cã thÓ ®a ra c¸c biÖn ph¸p còng nh ph¬ng híng cô thÓ ®Ó gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng nµy. Qua ®©y ta cã thÓ nªu ra mét sè gi¶i ph¸p cho vÊn ®Ò nµy:
- Ph¶i ®¸nh gi¸ ®óng gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó ph¶n ¸nh chÝnh x¸c vµ kÞp thêi t×nh h×nh biÕn ®éng cña vèn cè ®Þnh, quy m« vèn ph¶i b¶o toµn. §iÒu chØnh kÞp thêi ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó tÝnh ®ñ chi phÝ khÊu hao, kh«ng ®Ó mÊt vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp.
Cã thÓ ®¸nh gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp theo nguyªn gi¸, theo gi¸ trÞ kh«i phôc ( ®¸nh gi¸ l¹i khi cã yªu cÇu cña nhµ níc hoÆc khi mang tµi s¶n cña doanh nghiÖp ®i gãp vèn liªn doanh ) vµ ®¸nh gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh theo gÝa trÞ cßn l¹i:
+ X¸c ®Þnh ®óng thêi gian sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó x¸c ®Þnh ®óng møc khÊu hao thÝch hîp nh»m kh«ng mang l¹i thiÖt thßi cho doanh nghiÖp, kh«ng ®Ó mÊt vèn vµ h¹n chÕ tèi ®a ¶nh hëng bÊt lîi cña hao mßn tµi s¶n v« h×nh.
+ Chó träng ®æi míi trang thiÕt bÞ, ph¬ng ph¸p còng nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt, ®ång thêi n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn cã cña doanh nghiÖp c¶ vÒ thêi gian vµ c«ng suÊt. KÞp thêi thanh lý c¸c tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng hoÆc lµ ®· h háng, kh«ng dù tr÷ qua møc tµi s¶n cè ®Þnh cha cÇn dïng. NÕu doanh ngiÖp lµm tèt c«ng viÖc nµy th× nã sÏ mang l¹i hiÖu qña cho doanh nghiÖp v× doanh nghiÖp sÏ kh«ng bÞ ø däng vèn trong thêi gian dµi.
§Ó thùc hiÖn tèt c¸c vÊn ®Ò nµy th× ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i gi¶i quyÕt hµng lo¹t c¸c vÊn ®Ò trong viÖc tæ chøc qu¸ tr×nh s¶n suÊt, lao ®éng, cung øng vµ dù tr÷ vËt t s¶n xuÊt, c¸c biÖn ph¸p gi¸o dôc vµ khuyÕn khÝch kinh tÕ ®èi víi ngêi lao ®éng.
+ Thùc hiÖn tèt chÕ ®é b¶o dìng, söa ch÷a dù phßng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng ®Ó xÈy ra t×nh tr¹ng tµi s¶n cè ®Þnh bÞ h háng tríc thêi h¹n hoÆc h háng bÊt thêng g©y ra t×nh tr¹ng doanh nghiÖp ph¶i ngõng s¶n xuÊt. Trong trêng hîp tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i tiÕn hµnh söa ch÷a lín doanh nghiÖp cÇn c©n nh¾c vµ tÝnh to¸n kü hiÖu qu¶ cña nã.
+ Doanh nghiÖp cÇn ph¶i chñ ®éng trong viÑc thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p phßng ngõa trong kinh doanh ®Ó tr¸nh g©y tæn thÊt cho nguån vèn cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy doanh nghiÖp cÇn cã c¸c biÖn ph¸p ®Ó gi¶m thÊp nhÊt thiÖt h¹i vÒ vèn cho doanh nghiÖp nh: Mua b¶o hiÓm tµi s¶n cè ®Þnh, lËp quü dù phßng tµi chÝnh...
Thêng xuyªn ph¶i nh¾c nhë ngêi lao ®éng trong viÖc ®¶m b¶o an toµn lao ®éng còng nh ph¶i cã tr¸ch nhiÖm trong viÖc b¶o qu¶n tµi s¶n cho doanh nghiÖp.
3.3.1.2: N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng
Qua ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông nguån vèn lu ®éng cña C«ng ty trong thêi gian qua cã thÓ cho ta thÊy nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng cña c«ng ty lµ rÊt lín tuy nhiªn vèn lu ®éng thêng xuyªn cña doanh nghiÖp thêng kh«ng ®¸p øng ®ñ nhu cÇu cña doanh nghiÖp. Do vËy, C«ng ty ph¶i thêng xuyªn huy ®éng nguån vèn tõ bªn ngoµi ®Ó trang tr¶i cho c¸c kÕ ho¹ch cña c«ng ty. Tuy nhiªn nÕu møc vèn lu ®éng thiÕ hôt sÏ g©y nªn t×nh tr¹ng c«ng nî lín, v©y doanh nghiÖp ph¶i lµm g× ®Ó cã ®îc c¸c chÝnh s¸ch phï hîp trong viÖc ph©n phèi nguån vèn sao cho hîp lý. ChÝnh v× vËy C«ng ty cÇn x©y dùng mét ®Þnh møc vèn lu ®éng phï hîp víi thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp kh«ng g©y ra t×nh tr¹ng thiÕu vèn lu ®éng.
Trong khi vèn lu ®éng cña C«ng ty bÞ thiÕu hôt th× c«ng ty vÉn bÞ mét sè kh¸ch hµng chiÕm dông mét lîng vèn ®iÒu nµy nÕu kh«ng ®îc gi¶i quyÕt hîp lý th× thiÖt h¹i cña c«ng ty lµ rÊt lín. VËy c«ng t¸c thu håi vèn cÇn ®îc thùc hiÖn nghiªm tóc vµ tÝch cùc. Bªn c¹nh ®ã th× doanh nghiÖp còng cÇn ph¶i c©n nh¾c ®èi víi tõng kh¸ch hµng ®Ó cã biÖn ph¸p sao cho cã ®îc nguån vèn thÝch hîp cho doanh nghiÖp. Tr¸nh t×nh tr¹ng kh¸ch hµng nµo còng lµ con nî lín cña C«ng ty. §Ó cã chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i hîp lý doanh nghiÖp cÇn thÈm ®Þnh kü møc ®é rñi ro hay uy tÝn cña kh¸ch hµng. Bªn c¹nh ®ã cÇn ph¶i tÝnh to¸n xem nÕu bÞ chiÕm dông vèn nh vËy th× doanh nghiÖp cã ®îc lîi g× tõ ®iÒu ®ã kh«ng.
§Ó ®¸nh gi¸ ®îc møc ®é rñi ro khi doanh nghiÖp ®Çu t vµo vÊn ®Ò nµo ®ã th× doanh nghiÖp cÇn xem xÐt trªn mét sè khÝa c¹nh nh møc ®é uy tÝn cña kh¸ch hµng còng nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®ã...Nh×n chung th× c¸c ®iÒu kiÖn ®ã, th× doanh nghiÖp cã thÓ sö dông mét sè th«ng sè kü thuËt sau:
- Sè lîng s¶n phÈm dù kiÕn tiªu thô
- C¸c kho¶n gi¶m gi¸ chÊp nhËn
- C¸c kho¶n chi phÝ ph¸t sinh thªm cho viÖc t¨ng c¸c kho¶n nî
- Dù ®o¸n c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch
- Gi¸ b¸n s¶n phÈm
... ...
§ång thêi vèn lu ®éng trong kh©u dù tr÷ còng lµm cho hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng gi¶m ®i . Bªn c¹nh ®ã c¸c kÕ ho¹ch kinh tÕ n¨m sau cÇn ®îc c«ng ty th«ng qua víi c¸c chØ tiªu cô thÓ tr¸nh t×nh tr¹ng thiÕu hôt nguån vèn.
Tãm l¹i qua viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ cho thÊy t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh t¹i C«ng ty S«ng §µ 11 ®· cã sù tiÕn triÓn tèt. §iÒu nµy cÇn ®îc gi÷ v÷ng vµ ph¸t huy trong nh÷ng n¨m tíi. §ång thêi C«ng ty còng cÇn ph¶i n¾m b¾t nh÷ng yÕu tè ¶nh hëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh ®Ó cã c¸c chÝnh s¸ch còng nh biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó tËn dông còng nh tr¸nh tÝnh tr¹ng kh«ng tèt cho nguån vèn cña doanh nghiÖp. Mét ®iÒu quan träng lµ khi thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p ®ã th× c«ng ty còng cÇn ph¶i tÝnh to¸n còng nh c©n nh¾c sao cho chi phÝ bá ra phï hîp víi ®iÒu kiÖn tµi chÝnh cña m×nh vµ mang l¹i hiÖu qu¶ cao cho doanh nghiÖp.
3.3.2: VÒ phÝa Nhµ Níc:
- M«i trêng ph¸p luËt: Mçi doanh nghiÖp khi thµnh lËp ®Òu cÇn tíi m«i trêng ph¸p luËt trong ph¹m vi ngµnh nghÒ cña doanh ngiÖp chÝnh v× vËy cã thÓ thÊy m«i trêng ph¸p luËt lµ tiÒn ®Ò cho sù æn ®Þnh x· héi vµ ph¸t triÓn kinh tÕ. Mét hÖ thèng ph¸p luËt ®Çy ®ñ chÆt chÏ, thèng nhÊt vµ æn ®Þnh sÏ lµ tiÒn ®Ò ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn vµ hoµ nhËp víi nÒn kinh tÕ thÕ giíi.
- Trong nÒn kinh tÕ s«i ®éng nhiÒu thµnh phÇn nh hiÖn nay, Nhµ níc cã chñ tr¬ng thùc hiÖn sù b×nh ®¼ng trong kinh doanh kh«ng ph©n biÖt doanh nghiÖp t nh©n hay doanh nghiÖp nhµ níc nh»m t¹o ra sù c¹nh tranh b×nh ®¼ng lµnh m¹nh, lµm ®éng lùc thóc ®Èy nÒn kinh tÕ ®i lªn. Do vËy, Nhµ níc ph¶i kh«ng ngõng c¶i tiÕn bé m¸y còng nh hoµn thiÖn hÖ thèng luËt ph¸p, ®Æc biÖt lµ luËt kinh tÕ nh»m t¹o sù liªn hoµn trong c¸c tæ chøc kimh tÕ nh: gi÷a c¸c doanh nghiÖp víi c¸c tæ chøc kinh tÕ trong níc hay c¸c tæ chøc níc ngoµi.
- §ång thêi, Nhµ níc còng cÇn cã c¸c biÖn ph¸p hç trî C«ng ty trong viÖc thu håi c¸c kho¶n nî khã ®ßi, c¸c kho¶n thu qu¸ h¹n.. nã cã thÓ ®îc thÓ hiÖn b»ng c¸c v¨n b¶n díi luËt. Nh÷ng ®iÒu nµy gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ chñ ®éng ®îc nguån vèn cña m×nh trong kinh doanh.
- C¬ chÕ chÝnh s¸ch qu¶n lý: T¹o ®iÒu kiÖn trong viÖc huy ®éng vµ sö dông vèn trong c¸c doanh nghiÖp. Nhµ níc lµ ngêi n¾m gi÷ vai trß quan s¸t cÇn thùc hiÖn mét sè c«ng viÖc nh: triÓn khai viÖc ®¸nh gi¸ hÖ sè tÝn nhiÖm ®èi víi c¸c doanh nghiÖp, tõ ¸p dông nh÷ng u ®·i víi c¸c møc ®é kh¸c nhau ®èi víi tõng doanh nghiÖp, nh÷ng doanh nghiÖp cã hÖ sè tÝn nhiÖm cao sÏ ®îc sù u tiªn trong vÊn ®Ò vay vèn nh»m ®¶m b¶o ®îc sè vèn cÇn thiÕt trong kinh doanh. §iÒu nµy ®îc biÓu hiÖn qua hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp hay tÝnh kh¶ thi cña c¸c c«ng tr×nh hay dù ¸n ®Çu t.
ViÖc xem xÐt tÝnh hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng chi tr¶ cña c¸c doanh nghiÖp ®èi víi c¸c dù ¸n lµ yªu cÇu cÇn thiÕt ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp nh C«ng ty s«ng §µ 11 khi mµ c¸c dù ¸n víi mét sè vèn ®Çu t rÊt cao. Bªn c¹nh ®ã th× nhµ níc còng nªn thµnh lËp c¸c ban thanh tra, kiªm tra c¸c dù ¸n nh»m t¹o ra mét tiÒn lÖ tèt cho nguån vèn lµ ®îc sö dông ®óng môc ®Ých vµ hiÖu qu¶.
Ngoµi ra th× Nhµ níc còng cÇn x©y dùng nh÷ng nguyªn t¾c trong viÖc tæ chøc thñ tôc hµnh chÝnh sao cho gän, nhanh vµ ®óng luËt ph¸p. §iÒu nµy sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp thuËn lîi khi muèn më réng hay ®Çu t vµo lÜnh vùc kinh doanh.
KÕt LuËn
N»m trong khu vùc Ch©u ¸- Th¸i B×nh D¬ng, mét khu vùc kinh tÕ thuéc vµo lo¹i ph¸t triÓn n¨ng ®éng nhÊt thÕ giíi, ViÖt Nam ®ang ë trong qu¸ tr×nh giao lu vµ héi nhËp víi c¸c nÒn kinh tÕ trong khu vùc còng nh trªn thÕ giíi. Sù héi nhËp nµy, mét mÆt thóc ®Èy nÒn kinh tÕ níc ta ph¸t triÓn nhng mÆt kh¸c l¹i ®Æt c¸c doanh nghiÖp níc ta, nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp x©y dùng ph¶i cã sù ®æi míi còng nh lín m¹nh ®Ó ®¸p øng ®îc víi nhu cÇu cña sù ®æi míi cña ®Êt níc. Còng qua ®©y ta cã thÓ thÊy tÇm quan träng cña nguån vèn trong thêi kú hiÖn nay, nÕu thiÕu vèn c¸c doanh nghiÖp gÆp khã kh¨n trong viÖc ®Çu t më réng vµ ph¸t triÓn nghµnh nghÒ kinh doanh.
C«ng ty S«ng §µ 11 lµ mét trong c¸c doanh nghiÖp trùc thuéc Tæng C«ng Ty S«ng §µ , mét ®¬n vÞ chuyªn trong lÜnh vùc x©y dùng c¸c c«ng tr×nh thuû ®iÖn võa vµ nhá ®· ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng cña m×nh trong c«ng cuéc ®æi míi, ph¸t triÓn kinh tÕ. Tuy nhiªn trong nh÷ng th¬i gian qua C«ng ty ®· gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n vµ lu«n ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng thö th¸ch víi nh÷ng nç lùc cña m×nh, C«ng ty S«ng §µ 11 ®· tõng bíc kh¾c phôc khã kh¨n, ph¸t huy s·ng t¹o, huy ®éng tiÒm n¨ng s½n cã cïng víi tinh thÇn quyÕt t©m cña toµn bé c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty nªn bíc ®Çu ®· v¬n lªn kh¼ng ®Þnh m×nh trªn thÞ trêng, hoµn thµnh tèt nhiÖm vô cña §¶ng vµ Nhµ Níc giao phã. C«ng ty mét mÆt ®· thùc hiÖn tèt c¸c nghÜa vô ®èi víi Nhµ níc, mét mÆt lu«n thùc hiÖn tèt c«ng t¸c kinh doanh vµ b¶o toµn vèn ®ång thêi ®¶m b¶o viÖc lµm vµ møc l¬ng ®Çy ®ñ cho c¸n bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty.
Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty, ®îc sù gióp ®ì tËn t×nh cña c¸n bé l·nh ®¹o trong C«ng ty cïng c¸c phßng ban nghiÖp vô ®Æc biÖt lµ c¸c C« Chó trong phßng tµi chÝnh – kÕ to¸n, t«i ®· häc hái vµ tÝch luü ®îc nhiÒu kinh nghiÖm còng nh kiÕn thøc quý b¸u. §ång thêi còng trong thêi gian nµy ®îc sù gióp ®ì vµ híng dÉn tËn t×nh cña c¸c thÇy c« gi¸o trong khoa ®Æc biÖt lµ thÇy gi¸o TS - Lª Danh Tèn, t«i ®· hoµn thµnh chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy.
Do thêi thùc tËp cã h¹n, kiÕn thøc cßn h¹n chÕ nªn chuyªn ®Ò kh«ng tr¸ch khái c¸c thiÕu sãt. V× vËy, t«i rÊt mong ®îc sù ®ãng gãp cña c¸c thÇy c« còng nh c¸c b¹n quan t©m tíi ®Ò tµi nµy.
Cuèi cïng t«i xin c¸m ¬n sù gióp ®ì cña toµn bé c¸c C«, Chó trong C«ng ty S«ng §µ 11, c¸m ¬n sù gióp ®ì cña c¸c thÇy c« gi¸o.
T«i xin chóc C«ng ty S«ng §µ 11 m·i ph¸t triÓn ®Ó trë thµnh mét doanh nghiÖp lín m¹nh, xøng ®¸ng víi lµ ®¬n vÞ hµng ®Çu trong x©y dùng thuû ®iÖn, ®ång thêi lµ niÒm tù hµo cña nghµnh x©y l¾p ViÖt Nam
Hµ Néi, Ngµy.... ...Th¸ng... ...N¨m
Ngêi viÕt chuyªn ®Ò
NguyÔn kh¾c Quang
Tµi liÖu tham kh¶o
1: Lý thuyÕt vµ thùc hµnh “ KÕ to¸n tµi chÝnh “ chñ biªn T.S NguyÔn v¨n C«ng - NXB Tµi chÝnh.2002
2: Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh –Bé m«n kÕ to¸n qu¶n trÞ vµ PTH§KD - Truêng §H KTQD do Nhµ xuÊt b¶n Thèng Kª-2001
3: Gi¸o tr×nh Thèng Kª Doanh NghiÖp chñ biªn PGS.PTS. Ph¹m Ngäc KiÓm - Bé m«n Thèng kª kinh tÕ - Trêng §HKTQD - Nhµ xuÊt b¶n thèng kª - 2001
4: B¸o c¸o tµi chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11 n¨m 2000, 2001, 2002
5: T¹p chÝ tµi chÝnh n¨m 2000, 2001, 2002
6: Qu¶n trÞ MARKETING - PHILIP KOTLER - Nhµ xuÊt b¶n thèng kª
7: Gi¸o tr×nh Qu¶n lý Nhµ Níc VÒ Kinh TÕ GS.PTS §ç Hoµng Toµn – PGS.TS NguyÔn Kim Truy – Nhµ XuÊt B¶n Thèng Kª 4/1999
Gi¸m §èc c«ng Ty
S¬ ®å tæ chøc bé m¸y cña c«ng ty s«ng §µ 11
Phã gi¸m ®èc thi c«ng
Phã gi¸m ®ãc kü thuËt
Phã gi¸m ®èc kinh tÕ
Phßng
TC- KT
Phßng
KT -KH
Phßng
Qu¶n lý kinh tÕ
Phßng qu¶n lý CG
Phßng tæ chøc hµnh chÝnh
Phßng thÞ trêng
Dù ¸n
Níc Nha Trang
XN
11-1
XN
11-2
XN
11-3
XN
11-4
XN
11-5
XN
11-6
Trung t©m thÝ nghiÖm §IÖn
NM T§
Nµ L¬i
NM
T§ Ry Ninh 2
NM
C¬ khÝ
Ghi Chó : lµ ®êng chØ ®¹o Trùc tuyÕn
Lµ ®êng chØ ®¹o chøc n¨ng
B¶ng 8: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp
§¬n vÞ: §ång
STT
ChØ tiªu
N¨m
% t¨ng gi¶m
2001/2000
% t¨ng gi¶m
2001/2000
2000
2001
2002
1
Doanh thu thuÇn
22.717.564.855
51.928.274.903
96.470.544.012
128.58
100.85
2
Lîi nhuËn tríc thuÕ
1.496.397.784
62.394.420
99.634.214
- 95.8
59.7
3
Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§
3.197.794.488
35.916.712.704
36.532.304.277
1023.2
1.71
4
Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n
4.450.506.286
2.395.918.498
6.927.086.054
- 46.2
189.12
5
HiÖu suÊt sö dông TSC§(1/3)
7.1
1.44
2.64
- 78.3
71.42
6
Søc sinh lîi cña TSC§(2/3)
0.467
0.001
0.0027
- 99.78
170
7
SuÊt hao phÝ TSC§( 3/1)
0.14
0.69
0.378
392.8
- 45.2
8
HiÖu suÊt sö dông TSC§(1/4)
7.1
21.67
13.92
205.2
- 35.76
9
HiÖu qu¶ sö dông TSC§ (2/4)
0.34
0.026
0.014
92.35
- 46.15
Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty S«ng §µ 11
B¶ng 2: T×nh h×nh tµI chÝnh cña c«ng ty s«ng ®µ 11
§¬n VÞ:§ång
S
T
T
ChØ tiªu
§V
N¨m
Chªnh lÖch 2001/2000
Chªnh lÖch 2002/2001
2000
2001
2002
TuyÖt
®èi
%
TuyÖt ®èi
%
1
Tæng tµI s¶n
®
22.491.955.031
54.963.107.455
80.076.694.040
32.471.152.424
59.1
25113586585
31.4
2
TµI s¶n lu ®éng
®
16.902.470.941
38.470.643.562
62.537.514.137
21.568.172.621
56.1
24129870575
38.6
3
Vèn b»ng tiÒn
®
594.122.864
1.121.949.793
2.264.055.678
572.826.929
47
1142105885
50.4
4
TµI s¶n cè ®Þnh
®
5.589.484.090
16.132.698.836
16.574.606.118
10.534.214.746
65.3
441907282
2.7
5
Tæng nguån vèn
®
22.491.955.031
54.963.107.455
80.076.694.040
32.471.152.424
59.1
25113586585
31.4
6
Nî ph¶I tr¶
®
16.375.655.158
46.655.618.513
71.988.556.544
30.279.963.355
64.9
25332938031
35.2
7
Nî ng¾n h¹n
®
16.375.655.158
44.562.052.268
65.973.862.064
28.186.397.110
63.3
21411773796
32.5
8
Vèn chñ së h÷u
®
6.116.299.837
8.307.488.942
8.088.137.496
2.191.189.105
26.4
- 219.351.428
- 2.7
9
Tû xuÊt TTr(8)/(5)*%
%
27.19
15.11
10.1
10
Tûu suÊt §T(4)/(1)*%
%
24.87
29.35
20.69
11
Tû lÖ(6)/(1)
%
72.8
84.88
89.8
12
Tû xuÊt TGNH(2)/(7)
103.2
86.3
94.8
13
Tû suÊt TTTT(3)/(7)
0.036
0.0251
0.03
Nguån: B¸o c¸o tµI chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11
B¶ng 9: C¬ CÊu tµI s¶n cña c«ng Ty S«ng §µ 1
§¬n vÞ : §ång
S
T
T
C¬ cÊu
N¨m
Tû lÖ t¨ng gi¶m
2001/2000
Tû lÖ t¨ng gi¶m 2002/2001
2000
2001
2002
I
TiÒn
594.122.864
1.121.949.793
2.246.055.678
47.05
50.05
1
2
-TiÒn mÆt tån quü( gåm c¶ ng©n phiÕu)
-TGNH
130.967.314
463.155.550
259.539.433
862.410.360
504.796.214
1.705.259.464
49.5
46.3
48.6
49.4
II
C¸c kho¶n ®Çu t ng¾n h¹n
0
0
0
III
1
2
3
4
5
C¸c kho¶n ph¶I thu
-Ph¶I thu cña kh¸ch hµng
-Tr¶ tríc cho ngêi b¸n
-Ph¶I thu néi bé kh¸c
-C¸c kho¶n ph¶I thu kh¸c
-Dù phßng c¸c kho¶n ph¶I
thu khã ®ßi
5.170.491.265
4.862.807.496
167.000.000
0
181.684.480
-103.280.000
13.999.850.137
11.275.291.325
1.411.790.157
0
846.633.599
0
13.982.307.578
9.828.656.805
2.245.502.697
0
1.165.396.193
0
63.1
56.9
88.2
0
78.5
0
- 0.13
- 14.7
37.1
0
27.4
0
IV
1
2
3
4
5
6
7
Hµng tån kho
-Hµng mua ®ang ®I ®êng
-NL,VL tån kho
-C«ng cô dông cô trong kho
-Chi phÝ SXKD dë dang
-Thµnh phÈm tån kho
-Hµng ho¸ tån kho
-Hµng göi ®I b¸n
9.489.947665
0
2.400.437.042
146.566.056
6.492.944.576
0
0
0
19.072.607.221
0
2.932.371.602
291.761.160
15.693.583.159
151.891.300
0
0
41.706.165.103
0
11.904.363.475
314.410.294
29.847.122.294
62.882.508
0
0
50.2
0
18.1
49.8
59.3
100
0
0
54.3
75.4
7.2
47.4
- 141.5
0
0
V
1
2
3
TSL§ kh¸c
-T¹m øng
- Chi phÝ tr¶ tríc
- Chi phÝ chê kÕt chuyÓn
1.647.909.147
904.033.463
660.057.084
0
4.276.236.375
2.125.928.540
1.981.554.980
72.131.891
4.728.985.778
2.332.412.615
1.534.757.655
858.815.508
61.4
57.5
66.7
100
9.6
8.9
- 29.1
91.6
Tæng céng
16.911.470.941
38.470.643.472
62.663.514.137
56.04
38.6
Nguån : b¸o c¸o tµi chÝnh C«ng Ty S«ng §µ 11
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Huy động và sử dụng vốn tại công ty xây dựng và phát triển nhà số 6.doc