Đề tài Ngân hàng Trung ương - Thực trạng và giải pháp

Lêi nãi ®Çu Sau ba m­¬i n¨m x©y dùng nÒn kinh tÕ kÕ ho¹ch ho¸ tËp trung, h¬n m­êi n¨m qua §¶ng vµ Nhµ n­íc ta ®· tiÕn hµnh x©y dùng nÒn kinh tÕ vËn hµnh theo c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù qu¶n lý cña Nhµ n­íc theo ®Þnh h­íng XHCH. Trong h¬n m­êi n¨m ®æi míi võa qua chóng ta ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu quan träng kh«ng chØ trong n­íc mµ c¶ trong quan hÖ quèc tÕ. §ång thêi chóng ta còng ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng vÊn ®Ò do nhiÒu nguyªn nh©n, ¶nh h­ëng g©y ra. §ãng gãp vµo nh÷ng thµnh tùu to lín ®ã, ngµnh Ng©n hµng cã nh÷ng ®ãng gãp ®¸ng kÓ “Bëi vËy trong héi nghÞ gi¸m ®èc Ng©n hµng tæ chøc t¹i Hµ Néi trong c¸c ngµy 1 - 2 / 2 / 1999, ®ång chÝ Lª Kh¶ Phiªu ( nguyªn tæng bÝ th­ §¶ng céng s¶n ViÖt Nam ) nªu bËt nh÷ng khã kh¨n thuËn lîi còng nh­ thµnh tùu cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®ång thêi còng ®¸nh gi¸ cao nh÷ng lç lùc cña ngµnh Ng©n hµng trong qu¸ tr×nh ®æi míi cña ®Êt n­íc “. TrÝch th«ng b¸o kÕt luËn cña Thèng ®èc Ng©n hµng Nhµ n­íc sè 77 - TP/ VP5 ngµy 12/ 2/ 1999. Cã thÓ nãi c¸c ho¹t ®éng cña ngµnh Ng©n hµng cã vai trß kh«ng nhá cho sù th¾ng lîi cña qu¸ tr×nh ®æi míi cña ®Êt n­íc ta. ChÝnh v× vËy, nghiªn cøu n¾m b¾t vÒ vai trß, chøc n¨ng, ho¹t ®éng cña ngµnh Ng©n hµng nãi chung, Ng©n hµng Trung ¦¬ng nãi riªng lµ sù cÇn thiÕt ®Ó cã thÓ hiÓu râ thùc tr¹ng vµ ®Ò ra nh÷ng gi¶i ph¸p cô thÓ cho qu¸ tr×nh ph¸t triÓn cña ngµnh Ng©n hµng vµ qu¸ tr×nh ®æi míi cña ®Êt n­íc. §èi víi em chän ®Ò tµi Ng©n hµng Trung ¦¬ng - Thùc tr¹ng vµ gi¶i ph¸p ,bëi lÏ ®©y lµ mét ®Ò tµi hay vµ cã tÝnh thùc tiÔn cao Tuy vËy do thêi gian cã h¹n vµ nhËn thøc cßn ch­a thËt thÊu ®¸o nªn bµi lµm kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt, nh­îc ®iÓm. Em mong thÇy c« th«ng c¶m vµ gãp ý cho em. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy c«. B. Néi dung I. Vai trß vµ chøc n¨ng cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng §Ó hiÓu râ ®­îc thùc tr¹ng cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng n­íc ta tr­íc hÕt chóng ta ph¶i hiÓu râ ®­îc vai trß vµ chøc n¨ng chung cña mçi Ng©n hµng Trung ¦¬ng. 1.1. Vai trß cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng Nh­ chóng ta ®· biÕt, ngµy nay tÊt c¶ c¸c quèc gia lín nhá ®Òu cã mét Ng©n hµng Trung ¦¬ng. Ng©n hµng nµy thùc hiÖn hai nhiÖm vô c¬ b¶n sau: + Nã ®ãng vai trß chñ Ng©n hµng ®èi víi c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i, ®¶m b¶o cho hÖ thèng Ng©n hµng ho¹t ®éng kh«ng bÞ trôc trÆc. + Nã ®ãng vai trß chñ Ng©n hµng ®èi víi chÝnh phñ, g¾n tr¸ch nhiÖm kiÓm so¸t hÖ thèng tiÒn tÖ vµ viÖc tµi trî cho th©m hôt ng©n s¸ch chÝnh phñ. 1.2. C¸c chøc n¨ng cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng §Ó thùc hiÖn vai trß ®ã Ng©n hµng Trung ¦¬ng cã nh÷ng chøc n¨ng c¬ b¶n sau ®©y: - Ng©n hµng cña c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i: Ng©n hµng Trung ¦¬ng gi÷ c¸c tµi kho¶n dù tr÷ cho c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i, thùc hiÖn tiÕn tr×nh thanh to¸n cho Ng©n hµng th­¬ng m¹i vµ ho¹t ®éng nh­ mét “ ng­êi cho vay cña ph­¬ng s¸ch cuèi cïng cña c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i trong tr­êng hîp khÈn cÊp“. Bëi lÏ hÖ thèng Ng©n hµng hiÖn ®¹i víi nguån dù tr÷ Ýt ái cho phÐp x· héi t¹o ra ph­¬ng tiÖn trao ®æi víi l­îng ®Çu vµo t­¬ng ®èi Ýt vÒ c¸c nguån lùc khan hiÕm ®Êt ®ai, lao ®éng vµ vèn. Tuy nhiªn vÉn ph¶i tr¶ mét c¸i gi¸ cho viÖc t¹o ra mét c¸ch cã hiÖu qu¶ cña c¸c ph­¬ng tiÖn trao ®æi nµy. Nh­ng ta ®· biÕt bÊt kú mét hÖ thèng Ng©n hµng nµo cã nguån dù tr÷ giái dÔ bÞ ¶nh h­ëng bëi nh÷ng c¬n khñng ho¶ng tµi chÝnh tiÒn tÖ do c¸c Ng©n hµng nµy kh«ng ®ñ dù tr÷ ®Ó ®¸p øng c¸c nhu cÇu rót toµn bé tiÒn ký göi cïng mét lóc, mäi dÊu hiÖu cña hiÖn t­îng rót tiÒn nhiÒu cã kh¶ n¨ng trë thµnh mét lêi tiªn ®o¸n hiÖn thùc khi ng­êi ta ®æ x« ®Õn rót tiÒn ra tr­íc lµm cho Ng©n hµng bÞ ph¸ s¶n. §Ó tr¸nh cho viÖc khñng ho¶ng ®ã tr­íc tiªn cÇn ®¶m b¶o cho ng­êi göi tin r»ng Ng©n hµng kh«ng bao giê nãi dèi. CÇn ph¶i cã sù ®¶m b¶o r»ng c¸c Ng©n hµng cã thÓ nhËn ®­îc tiÒn mÆt vµ chØ cã thÓ nhËn ®­îc tiÒn mÆt khi cã sù cÇn thiÕt. Vµ chØ cã thÓ t¹o ra tiÒn mÆt víi sè l­îng kh«ng h¹n chÕ ®ã lµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng. - Qu¶n lý nî vµ tµi trî th©m hôt víi vai trß lµ chñ Ng©n hµng cña chÝnh phñ Ng©n hµng Trung ¦¬ng ph¶i ®¶m b¶o r»ng chÝnh phñ cã kh¶ n¨ng ®¸p øng nh÷ng kho¶n chi tiªu khi nã ®ang cã th©m hôt. H·y t¹m g¸c kh¶ n¨ng chÝnh phñ cã thÓ vay tõ bªn ngoµi, cã hai c¸ch tµi trî cho nhu cÇu vay m­în cña khu vùc c«ng céng. Thø nhÊt, chÝnh phñ cã thÓ vay tiÒn cña d©n vµ trong n­íc b»ng c¸ch b¸n ra c¸c chøng kho¸n tµi chÝnh, kú phiÕu cña chÝnh phñ vµ c«ng tr¸i cho c«ng chóng. §iÒu nµy ®­îc thùc hiÖn nh­ sau. ChÝnh phñ b¸n c¸c chøng kho¸n cho Ng©n hµng lÊy tiÒn mÆt bï ®¾p cho nh­ng th©m hôt. §Õn l­ît m×nh Ng©n hµng Trung ¦¬ng tiÕn hµnh mét nghiÖp vô thÞ tr­êng më b¸n nh÷ng chøng kho¸n nµy trªn thÞ tr­êng më ®Ó lÊy tiÒn mÆt. Khi qu¸ tr×nh nµy kÕt thóc, nh÷ng ng­êi d©n gi÷ trong tay nh÷ng chøng kho¸n cã l·i cña chÝnh phñ nh­ng l­îng cung lín tiÒn tÖ kh«ng thay ®æi. Qua viÖc chi dïng kho¶n th©m hôt chÝnh phñ ®· ®­a trë l¹i nÒn kinh tÕ sè tiÒn mÆt mµ chÝnh phñ ®· rót ra khi b¸n c¸c chøng kho¸n vµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng qua viÖc b¸n c¸c chøng kho¸n nµy, ®· thu håi sè tiÒn mÆt mµ chÝnh phñ vay ban ®Çu. Thø hai, chÝnh phñ cã thÓ tµi trî cho th©m hôt b»ng c¸ch in thªm tiÒn thùc chÊt loµ chÝnh phñ b¸n chøng kho¸n cho Ng©n hµng Trung ¦¬ng lÊy tiÒn mÆt trang tr¶i cho kho¶n chi tiªu v­ît qu¸ kho¶n thuÕ. Khèi l­îng c¸c chøng kho¸n chÝnh phñ n»m trong c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i hay ë c¸c c¸ nh©n c¸c c«ng d©n kh«ng thay ®æi, nh­ng c¬ sè tiÒn ®· t¨ng lªn. L­îng cung øng tiÒn ®· t¨ng lªn nhiÒu so víi hÖ sè tiÒn. Vai trß cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng v­ît qu¸ viÖc ®¶m b¶o cho kho¶n th©m hôt hiÖn hµnh ®­îc tµi trî b»ng c¸ch b¸n chøng kho¸n vµ in tiÒn. Do chÝnh phñ ®· ph¶i g¸nh chÞu mét kho¶n th©m hôt trong qu¸ khø, nªn c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i vµ c¸c c«ng d©n vÉn cßn gi÷ c¸c chøng kho¸n cßn tån. Do vËy lóc nµo còng cã mét sè chøng kho¸n ®­îc chuéc l¹i. Ng©n hµng Trung ¦¬ng chÞu tr¸ch nhiÖm b¸n ra nh÷ng chøng kho¸n míi ®Ó huy ®éng tiÒn mua l¹i nh÷ng chøng kho¸n cò ®Õn h¹n phaØ chuéc. ViÖc qu¶n lý nî vµ tËp hîp nh÷ng ®¸nh gi¸ do ®ã ng­êi mua quyÕt ®Þnh chi tiÕt cña chøng kho¸n míi ®Ó ph¸t hµnh trong c¸c thêi ®iÓm t­¬ng lai mµ ®Õn lóc ®ã chÝnh phñ cam kÕt chuéc l¹i chøng kho¸n vµ l·i suÊt ph¶i tr¶ cã søc hÊp dÉn ®èi víi ng­êi mua. - KiÓm so¸t møc cung tiÒn ®Ó thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ nh»m æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ. Mét Ng©n hµng Trung ¦¬ng cã thÓ t¸c ®éng ®Õn viÖc cung øng tiÒn tÖ trong nÒn kinh tÕ do vËy l­îng cung øng tiÒn tÖ mét phÇn lµ mét kho¶n nî cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng vµ mét phÇn lµ nh÷ng kho¶n nî cña c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i. §Ó hiÓu râ chóng ta m« t¶ ba c«ng cô quan träng nhÊt mµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng cã thÓ sö dông ®Ó t¸c ®éng ®Õn l­îng cung øng tiÒn tÖ: Dù tr÷ b¾t buéc tØ suÊt chiÕt khÊu vµ nh÷ng nghiÖp vô cña thÞ tr­êng më. + Dù tr÷ b¾t buéc. Tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc lµ mét tû lÖ tèi thiÕu dù tr÷ tiÒn mÆt so víi c¸c kho¶n ký göi mµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng yªu cÇu c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i ph¶i duy tr×. NÕu mét kho¶n dù tr÷ b¾t buéc ®· cã hiÖu qu¶ c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i cã thÓ gi÷ l­îng tiÒn mÆt cao h¬n l­îng dù tr÷ tiÒn mÆt theo yªu cÇu, nh­ng kh«ng ®­îc gi÷ Ýt h¬n. NÕu l­îng tiÒn mÆt cña hä gi¶m xuèng thÊp h¬n l­îng dù tr÷ b¾t buéc hä ph¶i vay tiÒn ngay, th­êng hä ph¶i vay tiÒn cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®Ó kh«i phôc l¹i l­îng dù tr÷ b¾t buéc. Do vËy khi Ng©n hµng Trung ¦¬ng quy ®Þnh mét kho¶n dù tr÷ b¾t buéc cao h¬n tû lÖ dù tr÷ mµ nh÷ng Ng©n hµng thËn träng ph¶i duy tr× trong bÊt kú t×nh h×nh nµo, th× hËu qu¶ lµ gi¶m bít viÖc t¹o ra nh÷ng kho¶n ký göi cña c¸c Ng©n hµng , lµm gi¶m trÞ sè cña thõa sè tiÒn vµ gi¶m l­îng cung øng tiÒn víi bÊt kú c¬ sè tiÒn nhÊt ®Þnh nµo. T­¬ng tù, khi mét yªu cÇu dù tr÷ cô thÓ ®· cã hiÖu lùc, th× bÊt kú møc t¨ng nµo vµ yªu cÇu dù tr÷ sÏ lµm gi¶m l­îng cung øng tiÒn. Khi Ng©n hµng Trung ¦¬ng quy ®Þnh mét møc cao h¬n kho¶n dù tr÷ mµ c¸c Ng©n hµng muèn gi÷ nÕu kh«ng cã quy ®Þnh ®ã c¸c Ng©n hµng sÏ t¹o ra c¸c kho¶n ký göi Ýt h¬n vµ cho vay Ýt h¬n kho¶n mµ hä muèn lµm. Do vËy mét kho¶n dù tr­c b¾t buéc cã t¸c dông nh­ mét kho¶n thuÕ ®¸nh vµo c¸c Ng©n hµng buéc hä ph¶i duy tr× mét tû lÖ dù tr÷ cao h¬n trong tæng sè c¸c kho¶n dù tr÷ d­íi d¹ng dù tr÷ Ng©n hµng vµ mét tû lÖ thÊp h¬n cña c¸c kho¶n cho vay cã l·i suÊt cao. + Tû lÖ chiÕt khÊu Tû lÖ chiÕt khÊu lµ l·i suÊt mµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng tÝnh víi c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i khi hä muèn vay tiÒn khi tû suÊt chiÕt khÊu cßn lµ mét phÇn quan träng trong kiÓm so¸t tiÒn tÖ ë Anh nã cßn ®­îc gäi lµ tû suÊt Ng©n hµng hay tû suÊt cho vay tèi thiÓu ( MLR - Mimiumlending Rate ). Gi¶ sö c¸c Ng©n hµng cho r»ng tû sè an toµn tèi thiÓu gi÷a tiÒn mÆt víi tiÒn ký göi lµ 10 % . V× nh÷ng môc ®Ých cña lËp luËn nµy, dï con sè nµy lµ sù ®¸nh gi¸ vÒ th­¬ng m¹i hay lµ mét tû lÖ b¾t buéc do Ng©n hµng quy ®Þnh th× còng kh«ng quan träng. Trong bÊt cø mét ngµy cô thÓ nµo c¸c Ng©n hµng ch¾c lµ cã mét Ýt tiÒn mÆt trong tay. Gi¶ dô dù tr÷ tiÒn mÆt cña hä lµ 12% c¸c kho¶n ký göi. Hä d¸m ®Ó cho dù tr÷ tiÒn mÆt cña hä gi¶m ®Õn ®au so víi møc tèi thiÓu 10 % ? C¸c Ng©n hµng ph¶i c©n ®èi l·i suÊt hä sÏ thu ®­îc tõ mét kho¶n cho vay thªm víi nguy c¬ vµ chi phÝ cã liªn quan nÕu bÊt cø th×nh l×nh cã sù rót tiÒn å ¹t lµm cho dù tr÷ cña hä gi¶m xuèng thÊp h¬n con sè tíi h¹n lµ 10 %. §©y lµ lóc mµ tØ suÊt chiÕt khÊu b¾t ®Çu ho¹t ®éng. Gi¶ sö l·i suÊt cña thÞ tr­êng lµ 8 % vµ Ng©n hµng Trung ¦¬ng th«ng b¸o s½n sµng cho c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹I còng cã thÓ cho vay ë møc l·i suÊt 8 %. C¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i còng cã thÓ cho vay ®Õn møc tèi ®a vµ kÐo dù tr÷ tiÒn mÆt cña hä xuèng møc tèi thiÓu 10 % tiÒn ký göi. C¸c Ng©n hµng hiÖn nay cho vay víi l·i suÊt 8 % vµ nÕu ®iÒu xÊu nhÊt xÈy ra th× hä thiÕu tiÒn mÆt, hä cã thÓ vay cña Ng©n hµng víi l·i suÊt 8%. C¸c Ng©n hµng kh«ng thÓ bÞ thua lç khi cho vay ë møc kh¶ dÜ cao nhÊt. Tuy nhiªn, gi¶ sö Ng©n hµng c«ng bè r»ng, mÆc dï l·i suÊt thÞ tr­êng lµ 8% nã sÏ chØ cho c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i vay ë møc l·i suÊt ph¹t lµ 10 %. B©y giê mét Ng©n hµng cã dù tr÷ tiÒn mÆt 12 % cã thÓ kÕt luËn r»ng ch¼ng nªn cho vay thªm víi l·i suÊt 8 % , v× ®IÒu ®ã sÏ lµ cho dù tr÷ tiÒn mÆt cña nã gi¶m xuèng ®Õn møc tèi thiÓu lµ 10 % tiÒn ký göi. §©y lµ mét rñi ro cao ®Õn møc mµ t×nh tr¹ng bÊt ngê rót tiÒn å ¹t sÏ buéc Ng©n hµng nµy ph¶i vay tiÒn cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng víi l·i suÊt 10 %. Nã sÏ bÞ mÊt tiÒn khi cho vay thªm. Nh­ vËy th× tha gi÷ l¹i kho¶n dù tr÷ tiÒn mÆt cao h¬n ®Ó ®Ò phßng kh¶ n¨ng rót tiÒn bÊt ngê. Do vËy, b»ng c¸ch Ên ®Þnh tØ suÊt chiÕt khÊu ë møc ph¹t cao h¬n møc l·i suÊt chung. Ng©n hµng Trung ¦¬ng cã thÓ khuyÕn khÝch c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i tù nguyÖn duy tr× thªm l­îng dù tr÷ tiÒn mÆt. V× c¸c kho¶n ký göi Ng©n hµng Trung ¦¬ng b©y giê trë thµnh mét béi sè nhá h¬n cña dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸c Ng©n hµng, nªn thõa sè tiÒn ®­îc gi¶m xuèng vµ cung øng tiÒn tÖ Ýt h¬n ®èi víi bÊt kú c¬ sè nµo. + NghiÖp vô thÞ tr­êng më Mét nghiÖp vô thÞ tr­êng më ®­îc tiÕn hµnh khi Ng©n hµng Trung ¦¬ng thay ®æi c¬ sè tiÒn b»ng c¸ch mua vµo hoÆc b¸n ra c¸c chøng kho¸n tµi chÝnh trªn thÞ tr­êng më. Trong khi hai biÖn ph¸p kiÓm so¸t tiÒn tÖ trªn ®­îc tiÕn hµnh b»ng c¸ch thay ®æi trÞ sè cña thõa sè, th× nh÷ng nghiÖp vô thÞ tr­êng më lµm biÕn ®æi c¬ sè tiÒn. Do l­îng cung øng tiÒn tÖ b»ng c¬ sè tiÒn nh©n víi thõa sè, c¸c nghiÖp vô nµy lµm thay ®æi l­îng cung øng tiÒn tÖ. Gi¶ sö Côc ph¸t hµnh tiÒn cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng in ra 1 triÖu B¶ng giÊy b¹c míi vµ dïng ®Ó mua c¸c chøng kho¸n cña chÝnh phñ trªn thÞ tr­êng tù do. Nh­ vËy b©y giê c¸c Ng©n hµng hoÆc khu vùc t­ nh©n cã ®i 1 triÖu B¶ng chøng kho¸n. Vµ nÒn kinh tÕ ®· ®­îc b¬m thªm 1 triÖu B¶ng tiÒn mÆt. Mét sè sÏ ®­îc gi÷ trong l­u th«ng t­ nh©n, nh­ng hÇu hÕt sÏ ®­îc göi vµo hÖ thèng Ng©n hµng, mµ cã thÓ t¨ng kho¶n cho vay ký göi dùa vµo kho¶n dù tr÷ tiÒn mÆt cao h¬n cña nã. Ng­îc l¹i, nÕu Côc ph¸t hµnh tiÒn cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng b¸n ra 1 triÖu B¶ng chøng kho¸n cña chÝnh phñ tõ kho¶n dù tr÷ hiÖn cã, th× ®óng 1 triÖu B¶ng tiÒn mÆt ph¶i ®­îc rót tõ l­u th«ng t­ nh©n hoÆc kho¶n dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸c Ng©n hµng. C¬ sè tiÒn bÞ gi¶m mÊt 1 triÖu B¶ng. Do c¸c Ng©n hµng bÞ hôt bít dù tr÷ tiÒn mÆt, hä buéc ph¶i gi¶m cho vay tiÒn ký göi vµ l­îng cung øng tiÒn tÖ gi¶m xuèng. H·y l­u ý r»ng, cã rÊt Ýt kh¸c biÖt khi Ng©n hµng giao dÞch víi c¸c Ng©n hµng kh¸c hoÆc víi c¸c tæ chøc kinh doanh c«ng céng phi Ng©n hµng. NÕu Ng©n hµng Trung ¦¬ng b¸n trùc tiÕp chøng kho¸n cho hÖ thèng Ng©n hµng , dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸c Ng©n hµng sÏ gi¶m ngay lËp tøc. NÕu Ng©n hµng Trung ¦¬ng b¸n chøng kho¸n cho c«ng chóng, c¸c c¸ nh©n sÏ l¹i tr¶ b»ng sÐc theo tµi kho¶n cña hä ë Ng©n hµng, lµm cho dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸c Ng©n hµng bÞ gi¶m sót. Trong c¶ hai tr­êng hîp, b»ng nh÷ng nghiÖp vô thÞ tr­êng më trong lÜnh vùc chøng kho¸n tµi chÝnh, Ng©n hµng lµm biÕn ®æi c¬ sè tiÒn, dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸cNg©n hµng , kho¶n cho vay tiÒn ký göi vµ l­îng cung øng tiÒn tÖ. II. Thùc tr¹ng Ng©n hµng Trung ¦¬ng trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y Trong bèi c¶nh chung nÒn kinh tÕ, ho¹t ®éng Ng©n hµng trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y còng lu«n ph¶i ®èi mÆt víi nhiÒu vÊn ®Ò bøc xóc ®Æt ra, trong ®ã ®¸ng chó ý lµ do t×nh h×nh kinh tÕ tr× trÖ nªn viÖc më réng ®Çu t­ tÝn dông cña c¸c Ng©n hµng gÆp nhiÒu khã kh¨n; hiÖu qu¶ kinh doanh cña nhiÒu Ng©n hµng gi¶m sót. Tuy vËy víi nh÷ng cè g¾ng, lç lùc trong nh÷ng n¨m qua Ng©n hµng nãi chung, Ng©n hµng Trung ¦¬ng nãi riªng ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ quan träng, gãp phÇn thùc hiÖn c¸c môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ - x· héi cña ®Êt n­íc. 2.1. §IÒu hµnh cung øng tiÒn Nh­ chóng ta ®· biÕt Ng©n hµng Trung ¦¬ng lµ c¬ quan ®éc quyÒn ph¸t Ng©n hµng Trung ¦¬ngµh tiÒn, nªn toµn bé l­îng tiÒn mÆt ®ang l­u hµnh hîp ph¸p ®Òu do Ng©n hµng Trung ¦¬ng ph¸t hµnh. C¨n cø ®Ó cung øng tiÒn cho nÒn kinh tÕ lµ dùa vµo nhu cÇu tiÒn phôc vô cho trao ®æi hµng ho¸ vµ chi tr¶ dÞch vô. Nh­ vËy, tiÒn trong l­u th«ng kh«ng chØ cã tiÒn mµ cßn cã c¸c lo¹i tiÒn göi. Song ®Ó cã tiÒn mÆt l­u hµnh ph¶i cã mét qu¸ tr×nh ph¸t hµnh tiÒn cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng. ë ViÖt Nam hiÖn nay, tØ träng thanh to¸n b»ng tiÒn mÆt cßn kh¸ cao. N¨m 1992 chiÕm 39% N¨m 1993 chiÕm 45% N¨m 1994 chiÕm 42% N¨m 1995 chiÕm 34% N¨m 1996 chiÕm 33% N¨m 1997 chiÕm 30,8% N¨m 1998 chiÕm 26,6% N¨m 1999 chiÕm 29,1% Thanh to¸n kh«ng dïng tiÒn mÆt th­êng ®­îc ¸p dông cho c¸c chi tr¶ gi÷a c¸c doanh nghiÖp lín. §èi víi Ng©n hµng tËp hîp ®­îc mét khèi l­îng vèn tiÒn göi æn ®Þnh trong toµn hÖ thèng v× gi¶m sè d­ tiÒn göi cña kh¸ch hµng nµy th× t¨ng sè d­ tiÒn göi cña kh¸ch hµng kh¸c. §iÒu naú cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi viÖc x¸c ®Þnh thµnh phÇn cung øng, n¾m ®­îc vèng ®Ó ®Çu t­ cho vay cña hÖ thèng Ng©n hµng, ®Èy nhanh tiÕn ®é l­u th«ng cña tiÒn tÖ, ®IÒu chØnh tû lÖ l¹m ph¸t. Nh­ vËy viÖc ®IÒu hµnh cung øng tiÒn tÖ vµ môc tiªu cña chÝnh phñ. Møc cung øng tiÒn n¨m 1999 ®¹t 100 % kÕ ho¹ch vµ thùc hiÖn tèt c¸c môc tiªu chØ ®Þnh cña chÝnh phñ. 2.2. C«ng cô l·i suÊt Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, tr­íc t×nh h×nh thiÓu ph¸t, tèc ®é t¨ng tr­ëng kinh tÕ cã xu h­íng chËm l¹i. Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®· ®iÒu hµnh l·i suÊt theo c¬ chÕ l·i suÊt trÇn vµ ®­îc ®iÒu chØnh linh ho¹t trªn c¬ së b¸m s¸t diÔn biÕn kinh tÕ vÜ m«, cung cÇu vèn trªn thÞ tr­êng tiÒn tÖ vµ theo xu h­íng níi láng tiÒn tÖ gi¶m tiÒn tÖ l·i suÊt cho vay ®èi víi nÒn kinh tÕ nh»m thùc hiÖn chØ ®¹o cña chÝnh phñ vÒ c¸c gi¶i ph¸p kÝch cÇu. Trong nöa ®Çu n¨m 1999 Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®· 5 lÇn ®iÒu chØnh gi¶m trÇn l·i suÊt cho vay VN§ tõ møc 1,25 % / th¸ng ®èi víi vay trung, dµi h¹n vµ 1,2 % / th¸ng ®èi víi vay ng¾n h¹n xuèng 0,85 % / th¸ng víi khu vùc ®« thÞ vµ 1 % / th¸ng ®èi víi khu vùc n«ng th«n. L·I suÊt huy ®éng ngo¹i tÖ cña c¸c ph¸p nh©n còng ®­îc ®iÒu chØnh gi¶m tõ 3 - 3,5 % / n¨m xuèng cßn 2,5 - 3 % / n¨m, nh»m thóc ®Èy c¸c doanh nghiÖp më réng ®Çu t­ s¶n xuÊt phï hîp víi viÖc gi¶m trÇn l·i suÊt VN§ … Nh­ vËy trong thêi gian qua Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®· thµnh c«ng rÊt lín trong viÖc sö dông c«ng cô l·i suÊt nh»m gãp phÇn æn ®Þnh l¹m ph¸t, kÝch thÝch ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp th«ng qua viÖc tõng b­íc gi¶m laÜ suÊt cho vay qua c¸c thêi kú. Tuy vËy chÝnh s¸ch l·i suÊt cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng gÆp ph¶i mét sè v­íng m¾c. Ng©n hµng Trung ¦¬ng ®ang quy ®Þnh trÇn l·i suÊt cho vay tèi ®a cho tõng khu vùc thµnh thÞ, n«ng th«n nh­ng tån t¹i l·i suÊt mang tÝnh chÊt bao cÊp cho c¸c ®èi t­îng chÝnh s¸ch. VD: Gi¶m 15 - 30 % so víi l·i suÊt th«ng th­êng cho c¸c ®èi t­îng chÝnh s¸ch quy ®Þnh t¹i c¸c quyÕt ®Þnh 42/ UBQ§ ngµy 23 / 5 / 1997. Trªn c¬ së trÒn l·i suÊt cho vay tèi ®a Ng©n hµng Trung ¦¬ng, c¸c Ng©n hµng th­¬ng m¹i tù quyÕt ®Þnh l·i suÊt huy ®éng vèn kh«ng kú h¹n hoÆc vèn cã kú h¹n thay v× viÕc Ng©n hµng quy ®Þnh lu«n l·i suÊt huy ®éng vèn, l·i suÊt cho vay hoÆc quy ®Þnh trÇn cho vay tèi ®a vµ chªnh lÖch gi÷a l·i suÊt cho vay vµ l·i suÊt huy ®éng vèn b×nh qu©n lµ 0,35 % / th¸ng ®· trë nªn gß bã, lµm mÊt tÝnh nh¹y c¶m cña c«ng cô l·i suÊt. MÆt kh¸c ®Ó l«i kÐo kh¸ch hµng 1 sè Ng©n hµng th­¬ng m¹i t×m c¸ch gi¶m l·i suÊt cho vay. HiÖp héi Ng©n hµng ch­a thÓ hiÖn vai trß trong liªn kÕt c¸c Ng©n hµng nh»m t¹o mét mÆt b»ng l·i suÊt huy ®éng, l·i suÊt cho vay t­¬ng ®èi phï hîp cho mçi Ng©n hµng th­¬ng m¹i. 2.3. VÒ dù tr÷ b¾t buéc NHNN ®· 2 lÇn ®IÒu chØnh gi¶m tØ lÖ dù tr÷ b¾t buéc ®èi víi c¸c tæ chøc tÝn dông tõ møc 7% xuèng cßn 5% ( c¸c NHTM cæ phÇn n«ng th«n, quü tÝn dông Trung ¦¬ng, quü tÝn dông khu vùc lµ 1% ). Riªng NHNN & PTNT do ph¶i tËp trung vèn thùc hiÖn mét sè chÝnh s¸ch phôc vô n«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn n«ng th«n nªn tØ lÖ dù tr÷ b¾t buéc ®­îc gi¶m xuèng møc 3 %. 2.4. NghiÖp vô thÞ tr­êng më Nh»m chuyÓn h­íng ®iÒu hµnh tiÒn tÖ tõ c¸c c«ng cô trùc tiÕp sang sö dông c¸c c«ng cô gi¸n tiÕp, n¨m 1999, NHNN ®· gÊp rót chuÈn bÞ c¸c ®iÒu kiÖn vÒ ph¸p lý còng nh­ c«ng cô cho ho¹t ®éng thÞ tr­êng më, dù kiÕn sÏ më vµo quý I / 2000 2.5. §iÒu chØnh tû gi¸ Nh×n chung, trong n¨m 1999, tØ gi¸ lu«n æn ®Þnh vµ c¬ b¶n phï hîp víi cung - cÇu ngo¹i tÖ trªn thÞ tr­êng vµ môc tiªu qu¶n lý cña NHNN. Giao dÞch mua - b¸n ngo¹i tÖ gi÷a Ng©n hµng vµ c¸c doanh nghiÖp còng nh­ c¸c giao dÞch trªn thÞ tr­êng ngo¹i tÖ liªn Ng©n hµng s«i ®éng h¬n n¨m tr­íc. Nhu cÇu ngo¹i tÖ cho s¶n xuÊt kinh doanh c¬ b¶n ®­îc ®¸p øng ®Çy ®ñ. NHNN ®· mua ®­îc mét sè l­îng ®¸ng kÓ ngo¹i tÖ ®Ó t¨ng dù tr÷ ngo¹i tÖ Nhµ n­íc vµ bæ sung ngo¹i tÖ cho quü kinh doanh. Cã thÓ nãi, viÖc ®æi míi c¬ chÕ qu¶n lý tØ gi¸ theo quyÕt ®Þnh sè 64 /1999 /Q§ - NHNN7 vµ sè 65 / 1999 / Q§ - NHNN7 ngµy 26 / 2 /1999 lµ mét b­íc ®i ®óng ®¾n vµ phï hîp víi yªu cÇu cña nÒn kinh tÕ còng nh­ c«ng t¸c ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch tiÒn tÖ. 2.6. Qu¶n lý ngo¹i hèi Thùc hiÖn chÝnh s¸ch ngo¹i hèi chÆt chÏ, n¨m 1999, NHNN ®· t¨ng c­êng theo dâi, gi¸m s¸t c¸c TCTD thùc hiÖn c¸c quy ®Þnh cña Thñ t­íng ChÝnh phñ vÒ kÕt hèi ngo¹i tÖ, th­êng xuyªn cã ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thùc hiÖn vµ kÞp thêi tr×nh ChÝnh phñ söa ®æi c¬ chÕ cho phï hîp víi thùc tÕ. X©y dùng vµ tr×nh Thñ t­íng ChÝnh phñ ban hµnh quy ®Þnh vÒ viÖc khuyÕn khÝch ng­êi ViÖt Nam ë n­íc ngoµi chuyÓn tiÒn vÒ n­íc nh»m thu hót nguån ngo¹i tÖ phôc vô c«ng cuéc ph¸t triÓn kinh tÕ ®Êt n­íc ( QuyÕt ®Þnh sè 170 / 1999 / Q§ -TTg ngµy 19 / 8 / 1999 ) v.v… Cïng víi viÖc ®æi míi trong qu¶n lý c¸c giao dÞch v·ng lai, NHNN ®· t¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p trong qu¶n lý vay, tr¶ nî n­íc ngoµi cña doanh nghiÖp, qu¶n lý ®Çu t­ n­íc ngoµi, qu¶n lý ho¹t ®éng kinh doanh vµng … 2.7. Huy ®éng vèn Tõ ®Çu n¨m, NHNN ®· chØ ®¹o c¸c NHTM tÝch cùc më réng c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn thÝch hîp, ®Æc biÖt lµ vèn trung h¹n, dµi h¹n nh»m ®¸p øng nhu cÇu vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh vµ ®Çu t­, nhÊt lµ c¸c ch­¬ng tr×nh träng ®iÓm nh­ ph¸t triÓn n«ng nghiÖp n«ng th«n, bæ sung vèn tÝn dông ®Çu t­ kÕ ho¹ch Nhµ n­íc, cho vay ngo¹i tÖ ®èi víi c¸c c«ng tr×nh träng ®iÓm… 2.8. §Çu t­ tÝn dông ¦íc ®Õn 31 / 12 / 1999, d­ nî cho vay nÒn kinh tÕ t¨ng 12% so víi n¨m 1998, trong ®ã d­ nî cho vay VN§ t¨ng 16%, d­ nî cho vay ®èi víi ngµnh n«ng l©m nghiÖp vµ thuû s¶n ®¹t 36.400 tû ®ång, chiÕm tû träng 27 % tæng d­ nî, t¨ng 12% so víi n¨m 1998. 2.9. C«ng t¸c chÊn chØnh, cñng cè c¸c TCTD + §èi víi c¸c NHTMCP NHNN ®· chñ ®éng phèi hîp chÆt chÏ víi UBND c¸c tØnh, thµnh phè cã NHTMCP trªn ®Þa bµn, ®Æc biÖt lµ thµnh phè Hå ChÝ Minh ®Ó triÓn khai ®Ò ¸n cñng cè, s¾p xÕp l¹i c¸c NHTMCP Nh×n chung, c«ng t¸c cñng cè s¾p xÕp l¹i c¸c TCTD ®· ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ tÝch cùc, nhê ®ã chÆn ®øng ®­îc nguy c¬ ®æ vì hÖ thèng, gi¶m ®Õn møc thÊp nhÊt nh÷ng ¶nh h­ëng tiªu cøc ®èi víi nÒn kinh tÕ còng nh­ thiÖt h¹i cho Nhµ n­íc vµ nh©n d©n. + §èi víi NHTM quèc doanh NHNN ®· hoµn thµnh viÖc cÊp ®ñ vèn ®iÒu lÖ ( theo quyÕt ®Þnh 859 / Q§ - TTg cña Thñ t­íng ChÝnh phñ ) vµ thùc hiÖn t¸i cÊp vèn ®Ó c¬ cÊu l¹i nî cho c¸c NHTM quèc doanh ( theo c«ng v¨n sè 27 / 7 / 1999 ). HiÖn nay, ®Ò ¸n cñng cè c¸c NHTM quèc doanh ®ang ®­îc khÈn tr­¬ng hoµn thµnh®Ó tr×nh ChÝnh phñ phª duyÖt. Tuy nhiªn, do nhiÒu nguyªn nh©n kh¸c nhau, tiÕn ®é x©y dùng c¸c ®Ò ¸n nµy còng cßn chËm so víi kÕ ho¹ch c«ng t¸c cña ChÝnh phñ ®Ò ra. + §èi víi c¸c QTDND Träng t©m cña c«ng t¸c qu¶n lý chØ ®¹o ®èi víi c¸c QTDND trong n¨m 1999 lµ tiÕp tuc triÓn khai chØ thÞ sè 05 / 1998 / CT - NH17 vÒ chÊn chØnh, cñng cè ho¹t ®éng cña QTDND Song song víi c«ng t¸c chuÈn bÞ ®Ó tæng kÕt thÝ ®iÓm m« h×nh QTDND, NHNN ®· khÈn tr­¬ng chØ ®¹o viÖc x©y dùng vµ tõng b­íc hoµn thiÖn c¸c v¨n b¶n quy ph¹m ph¸p luËt lªn quan ®Õn tæ chøc vµ ho¹t ®éng cña quü tÝn dông, nh»m ®¶m b¶o cho l¹o h×nh TCTD nµy ho¹t ®éng ®óng ®Þnh h­íng, hiÖu qu¶ vµ an toµn. + Ho¹t ®éng ®èi ngo¹i Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, ho¹t ®éng ®èi ngo¹i cña NHNN tiÕp tôc ®­îc t¨ng c­êng vµ ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ quan träng, gãp phÇn ®Èy nhanh qu¸ tr×nh héi nhËp víi khu vùc vµ quèc tÕ, tranh thñ khai th¸c c¸c nguån lùc bªn ngoµi phôc vô c«ng cuéc ®æi míi ®Êt n­íc. TriÓn khai c¸c ch­¬ng tr×nh trong khu«n khæ quan hÖ hîp t¸c víi c¸c tæ chøc tµi chÝnh - tiÒn tÖ quèc tÕ §µm ph¸n víi IMF, WB nh»m th¸o gì nh÷ng khã kh¨n, ¸ch t¾c trong qu¸ tr×nh triÓn khai ch­¬ng tr×nh ESAF/ ACII Chñ tr× vµ phèi hîp cïng c¸c bé ngµnh liªn quan hoµn thµnh viÖc ®µm ph¸n víi WB vÒ 4 dù ¸n trong n¨m 1999 víi tæng sè vèn vay 318,26 triÖu USD. sè vèn do ADB cam kÕt cho ViÖt Nam vay còng ®¹t møc 240 triÖu USD. T¨ng c­êng quan hÖ hîp t¸c Ng©n hµng víi c¸c n­íc trªn thÕ giíi ThiÕt lËp vµ t¨ng c­êng quan hÖ hîp t¸c víi c¸c n­íc trong khu vùc vµ trªn thÕ giíi: ký tho¶ ­íc hîp t¸c víi Ng©n hµng Céng hoµ d©n chñ Nh©n d©n Lµo; x©y dùng hiÖp ®Þnh thanh to¸n víi Ng©n hµng V­¬ng quèc Campuchia, ®µm ph¸n vµ ký hiÖp ®Þnh khung vÒ Hîp t¸c tµi chÝnh víi Ng©n hµng ®Çu t­ B¾c ¢u, ®Èy m¹nh quan hÖ víi Ng©n hµng Trung ¦¬ng Cuba, phèi hîp víi Bé Tµi chÝnh ®µm ph¸n víi quü hîp t¸c kinh tÕ h¶i ngo¹i cña NhËt ( OECF ) vÒ c¸c ®iÒu kho¶n cña hiÖp ®Þnh vay vèn dù ¸n hç trî DNV & N, phèi hîp víi c¸c bé, ngµnh h÷u quan ®µm ph¸n vµ ký hiÖp ®Þnh b¶o l·nh khung vµ hiÖp ®Þnh khuyÕn khÝch dù ¸n gi÷a NHNN vµ Ng©n hµng xuÊt nhËp khÈu cña Mü… + Thùc hiÖn c¸c dù ¸n tÝn dông quèc tÕ do NHNN qu¶n lý Nh×n chung, c¸c dù ¸n thùc hiÖn ®­îc phÇn lín môc tiªu ®Ò ra trong n¨m 1999; tèc ®é gi¶i ng©n cña c¸c dù ¸n nhanh h¬n, sè l­îng vèn ®­îc gi¶i ng©n lín h¬n so víi thêi gian tr­íc. NhiÒu khã kh¨n, bÕ t¾c trong qu¸ tr×nh triÓn khai c¸c dù ¸n ®· kÞp thêi ®­îc xö lý, ®¶m b¶o cho c¸c phÇn dù ¸n thùc hiÖn theo lé tr×nh, ®¸p øng ®­îc yªu cÇu vµ tho¶ thuËn song ph­¬ng … 2.10 C«ng t¸c c¶i c¸ch hµnh chÝnh C«ng t¸c c¶i c¸ch hµnh chÝnh cña NHNN trong n¨m 1999 tËp trung vµo viÖc ®Èy nhanh viÖc hoµn thiÖn c¸c c¬ chÕ , quy chÕ, ®Æc biÖt lµ c¸c v¨n b¶n h­íng dÉn thi hµnh 2 luËt Ng©n hµng; kiÖn toµn tæ chøc vµ ho¹t ®éng cña c¸c ®¬n vÞ, thùc hiÖn viÖc rµ so¸t ®Ó cã quy ho¹ch ®µo t¹o, båi d­ìng c¸n bé. Ngoµi ra, thùc hiÖn chØ ®¹o cña ChÝnh phñ, NHNN ®· tiÕn hµnh s¬ kÕt 5 n¨m thùc hiÖn NghÞ quyÕt 38 / NQ - CP cña ChÝnh phñ vÒ c«ng t¸c c¶i c¸ch thñ tôc hµnh chÝnh vµ s¬ kÕt viÖc thùc hiÖn c¶i c¸ch hµnh chÝnh cña NHNN trong 2 n¨m 1997 - 1998. XuÊt ph¸t tõ thùc tr¹ng ho¹t ®éng cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng trong thêi gian gÇn ®©y; En xin ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p cô thÓ sau: - Thùc hiÖn cã hiÖu qu¶ viÖc chuyÓn ®æi ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch tiÒn tÖ cña NHNN tõ c¸c c«ng cô trùc tiÕp sang ®iÒu hµnh b»ng c¸c c«ng cô gi¸n tiÕp nh»m gi÷ æn ®Þnh tiÒn tÖ, kiÓm so¸t l¹m ph¸t, ph¸t triÓn thÞ tr­êng tiÒn tÖ, t¹o ®iÒu kiÖn vµ c¬ së ®Ó ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch tiÒn tÖ mét c¸ch linh ho¹t. - TiÕp tôc thùc hiÖn mét c¸ch m¹nh mÏ, døt ®IÓm viÖc cñng cè, s¾p xÕp c¸c TCTD; triÓn khai c¸c biÖn ph¸p ®Ó xö lý, gi¶I quyÕt mét c¸ch tæng thÓ nî qu¸ h¹n, nhÊt lµ c¸c kho¶n nî qu¸ h¹n cã liªn quan ®Õn c¸c vô ¸n, nî qu¸ h¹n tån ®äng tõ nh÷ng n¨m tr­íc ®©y. - TiÕp tôc ®æi míi ph­¬ng thøc huy ®éng vèn, nhÊt lµ vèn trung vµ dµi h¹n. Ngay tõ ®Çu n¨m, NHNN còng nh­ c¸c TCTD ph¶i cã biÖn ph¸p ®Ó ®Èy m¹nh t¨ng tr­ëng tÝn dông, trªn c¬ së an toµn vµ hiÖu qu¶; më réng vµ ®a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc ®Çu t­ ®Ó t¹o sù chu chuyÓn vèn th«ng suèt, kh¾c phôc t×nh tr¹ng ø ®äng vèn cña c¸c TCTD nh­ trong n¨m 1999. - N©ng cao chÊt l­îng vµ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng thanh tra trªn c¬ së hoµn thiÖn c¬ chÕ an toµn toµn hÖ thèng Ng©n hµng, n©ng cao n¨ng lùc nghiÖp vô thanh tra Ng©n hµng. - Më réng quan hÖ hîp t¸c víi c¸c TCTD quèc tÕ, Ng©n hµng Trung ¦¬ng c¸c n­íc ®Ó tranh thñ sù gióp ®ì vÒ vèn vµ trî gióp vÒ kü thuËt cho nÒn kinh tÕ vµ cho ho¹t ®éng Ng©n hµng; ®ång thêi t¹o lËp c¸c ®iÒu kiÖn, b­íc ®i thÝch hîp trong qu¸ tr×nh héi nhËp cña hÖ thèng Ng©n hµng ViÖt Nam víi céng ®ång tµi chÝnh quèc tÕ. - Hoµn thiÖn døt ®iÓm c«ng t¸c x©y dùng c¸c nghÞ ®Þnh cña ChÝnh phñ, h­íng dÉn thi hµnh luËt NHNN vµ luËt c¸c TCTD; ®ång thêi hoµn thiÖn hÖ thèng v¨n b¶n h­íng dÉn cña Thèng ®èc NHNN ®Ó hai luËt Ng©n hµng ph¸t huy®­¬c hiÖu qu¶ trong thùc hiÖn. KÕt luËn Nãi tãm l¹i, ®Ó ®Èy m¹nh CNH - H§H, ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ mhiÒu thµnh phÇn chóng ta cÇn ph¶i x©y dùng vµ vËn hµnh cã hiÖu qu¶ c¸c c«ng cô qu¶n lý kinh tÕ vÜ m« cña Nhµ n­íc, ®Æc biÖt ph¶i cñng cè, n©ng cao vai trß cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng. HiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña Ng©n hµng Trung ¦¬ng lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh lµm ®iÒu hoµ l¹m ph¸t ®­a nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn æn ®Þnh, l©u bÒn. MÆc dï trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y Ng©n hµng Trung ¦¬ng ho¹t ®éng kh¸ hiÖu qu¶, gãp phÇn kh«ng nhá cho sù ph¸t triÓn cña ®Êt n­íc nh­ng kh«ng ph¶i lµ kh«ng cã lç hæng cÇn gi¶i quyÕt. ChÝnh v× lÏ ®ã ,nghiªn cøu vÒ ®Ò tµi nµy sÏ gióp chóng ta hiÓu râ h¬n vÒ thùc tr¹ng cña ngµnh ng©n hµng. Tõ ®ã ®Ò ra nh÷ng gi¶i ph¸p cô thÓ cho t­¬ng lai.