Lời mở đầu
Quản trị tài chính là một bộ phận quan trọng của quản trị doanh nghiệp. Tất cả các hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình kinh doanh. Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả các nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài chính cho tương lai. Bởi vì thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho ta biết những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như những tiềm năng cần phát huy và những nhược điểm cần khắc phục.
Qua đó các nhà quản lý tài chính có thể xác định được nguyên nhân gây ra và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanh của đơn vị mình trong thời gian tới.
Xuất phát từ đó, trong thời gian thực tập tại Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị, em đã cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty thông qua phân tích tình hình tài chính Công ty trong vài năm gần đây nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết của mình về vấn đề tài chính doanh nghiệp nói chung, phân tích tài chính nói riêng.
Vì vậy, em chọn đề tài “Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại Công ty Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp.
Chuyên đề của em được chia làm 3 chương:
Chương I - Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính – Phương pháp phân tích tài chính – tình hình tài chính và Hiệu quả tài chính qua phân tích tài chính.
chương ii - Thực trạng tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị.
chương III – Một số kiến nghị và giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa năng lực tài chính của Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị.
88 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2313 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại Công ty Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
gi¶m 1.213 triÖu ®ång tøc lµ gi¶m 6,3%, tû suÊt ®Çu t cña C«ng ty n¨m 2001 lµ 0,12 (17.948/145.522) nªn hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty n¨m 2001 cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 1999, 2000. §Ó biÕt cô thÓ h¬n ta ®i ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh.
VÒ tµi s¶n lu ®éng, so víi n¨m 1999, n¨m 2000 vµ n¨m 2001 tiÒn mÆt cã gi¶m h¬n trong khi c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn nhanh chãng, n¨m 1999 c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty lµ 10.810 triÖu ®ång nhng ®Õn n¨m 2000 lµ 36.025 triÖu, n¨m 2001 lµ 75.823 triÖu ®ång chñ yÕu lµ ph¶i thu cña kh¸ch hµng. V× vËy, C«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p thu håi ®Ó kho¶n ph¶i thu gi¶m, tr¸nh t×nh tr¹ng kh¸ch hµng chiÕm dông vèn l©u lµm gi¶m nguån vèn ¶nh hëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty.
§ång thêi hµng tån kho cña C«ng ty còng t¨ng lªn, hµng tån chñ yÕu lµ c¸c hµng m¸y x©y dùng vµ c¸c trang thiÕt bÞ phô tïng víi gi¸ trÞ lín, cÇn ph¶i t¨ng cêng c¸c biÖn ph¸p b¸n hµng ®Ó tr¸nh sù ø ®äng vèn.
B¶ng 3 : C¬ cÊu nguån vèn cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ tõ n¨m 1999- 2001.
§¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång.
ChØ tiªu
N¨m 1999
N¨m 2000
N¨m 2001
2000/1999
2001/2000
Sè tiÒn (D)
Tû träng (%)
D
%
A. Nî ph¶i tr¶.
I. Nî ng¾n h¹n
II. Nî dµi h¹n
III.Nî kh¸c
B. Nguån vèn CSH
I. Nguån vèn quü
Trong ®ã nguån vèn kinh doanh
29.258
19.507
4.261
5.490
47.063
47.063
45.779
50.020
28.165
13.858
7.997
46.676
46.676
44992
98.408
65.027
23.832
9.549
47.114
47.114
45.210
20.762
8.658
9.597
2.507
-387
-387
-787
170,9
144,4
325,2
145,7
99,2
99,2
98,3
48.388
36.862
9.974
1.552
438
438
218
196,7
230,9
172
119,4
100,9
100,9
100,5
Tæng nguån vèn
76.321
96.696
145.522
20.375
126,7
48.826
150,5
Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh
B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m 1999, 2000, 2001.
Tuy nguån vèn cña C«ng ty t¨ng m¹nh qua c¸c n¨m, n¨m 1999 lµ 76.321 triÖu ®ång, sang n¨m 2000 lµ 96.696 triÖu t¨ng 20.375 triÖu hay 126,7% so víi n¨m 1999, n¨m 2001 lµ 145.522 triÖu t¨ng 48.826 triÖu hay 150,5% so víi n¨m 2000 vµ t¨ng 69.201 triÖu hay 196,7% so víi n¨m 1999 nhng tû suÊt tµi trî cña c¸c n¨m gi¶m xuèng.
Tû suÊt tµi trî
=
Nguån vèn chñ së h÷u
Tæng sè nguån vèn
N¨m 1999 tû suÊt tµi trî cña C«ng ty lµ 62% (47.063/76.321 = 0,62), chøng tá møc ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña C«ng ty v× hÇu hÕt tµi s¶n mµ C«ng ty cã ®îc ®Çu t b»ng sè vèn cña m×nh.
Nhng sang n¨m 2000 vµ 2001 tû suÊt tµi trî gi¶m ®¸ng kÓ, n¨m 2000 lµ
48% (46.676/96.696 = 0,48) vµ n¨m 2001 lµ 32% (47.114/145.522 = 0,32) nªn
hÇu hÕt tµi s¶n mµ C«ng ty cã ®îc ®Òu ®Çu t b»ng vèn vay chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n.
2.2. Thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh qua ph©n tÝch mèi quan hÖ vµ t×nh h×nh biÕn ®éng cña c¸c kho¶n môc trong B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh.
§Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh doanh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty cÇn ph¶i quan t©m ®Õn kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng kinh doanh ®ã lµ lîi nhuËn, lîi nhuËn lµ chØ tiªu chÊt lîng ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh tÕ cña c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp, nã lµ kho¶n tiÒn chªnh lÖch gi÷a doanh thu vµ chi phÝ mµ doanh nghiÖp bá ra ®Ó ®¹t ®îc doanh thu ®ã tõ ho¹t ®éng kinh doanh chñ yÕu cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ lµ ho¹t ®éng kinh doanh xuÊt nhËp khÈu.
B¶ng 4: KÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty tõ n¨m 1999 ®Õn n¨m 2001
§¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång.
ChØ tiªu
N¨m
2000/1999
2001/2000
1999
2000
2001
Gi¸ trÞ (Δ)
Tû lÖ (%)
Gi¸ trÞ (Δ)
Tû lÖ (%)
Tæng doanh thu
107.679
185.372
286.380
77.693
172
111.008
160
Tæng chi phÝ
105.585
183.350
284.280
77.665
173
100.930
155
Lîi nhuËn
1.994
2.022
2.100
28
101
78
103,8
Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh
B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 1999, 2000, 2001.
Qua c¸c sè liÖu thùc tÕ trªn, ta thÊy kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty t¨ng lªn râ rÖt qua c¸c n¨m. N¨m 1999, víi tæng doanh thu lµ 107.679 triÖu ®ång, c«ng ty ®· thu ®îc mét kho¶n lîi nhuËn lµ 1994 triÖu ®ång. Bªn c¹nh nhiÒu doanh nghiÖp nhµ níc hiÖn nay lµm ¨n thua lç, víi møc lîi nhuËn nµy chøng tá ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty ®¹t hiÖu qu¶ rÊt cao, ®ã lµ mét sù cè g¾ng nç lùc cña l·nh ®¹o C«ng ty trong viÖc huy ®éng vµ sö dùng vèn hîp lý. So víi n¨m 1999, n¨m 2000 tÊt c¶ c¸c chØ tiªu vÒ doanh thu, chi phÝ, lîi nhuËn cña C«ng ty ®Òu t¨ng lªn, tæng doanh thu lµ 185.372 triÖu ®ång, so víi n¨m 1999 t¨ng lªn 77.693 triÖu ®ång hay 172%, lîi nhuËn thu ®îc 2022 triÖu ®ång so víi n¨m 1999 t¨ng 28 triÖu ®ång hay 101%. §Õn n¨m 2001, tæng doanh thu cña C«ng ty ®¹t 286.380 triÖu ®ång t¨ng 111.008 triÖu so víi n¨m 2000 hay 160%, lîi nhuËn ®¹t 2100 triÖu t¨ng 78 triÖu ®ång hay 103,8%.
MÆc dï tû lÖ gia t¨ng cña tæng doanh thu cña n¨m nay so víi n¨m tríc rÊt cao 160% nhng tû lÖ gia t¨ng vÒ lîi nhuËn kh«ng cao l¾m lµ 103,8% lµ do thu vµ chi phÝ cã tèc ®é t¨ng nh lµ b»ng nhau, cã nghÜa lµ viÖc qu¶n lý vµ sö dông chi phÝ cña C«ng ty cha tèt, cha ®¹t hiÖu qu¶.
BiÓu ®å sau sÏ thÓ hiÖn râ h¬n kÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty qua c¸c chØ tiªu Tæng doanh thu, tæng chi phÝ, lîi nhuËn qua 3 n¨m 1999,2000,2001.
BiÓu ®å 2: KÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty qua 3 n¨m 1999-2001.
B¶ng 5: KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ.
§¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång.
ChØ tiªu
N¨m 1999
N¨m 2000
N¨m 2001
Tæng doanh thu
107.679
185.372
286.380
C¸c kho¶n gi¶m trõ
0
0
0
Doanh thu thuÇn
107.679
185.372
286.380
Tæng chi phÝ
105.685
183.350
284.280
Tæng lîi nhuËn
1.994
2.022
2.100
Vèn kinh doanh
45.779
44.992
45.210
Vèn cè ®Þnh
19.152
19.165
17.948
Vèn lu ®éng
26.627
25.827
27.262
Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh
B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 1999, 2000, 2001.
§Ó ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh, ph¶i ph©n tÝch c¸c hÖ thèng chØ tiªu sau:
2.2.1. HiÖu suÊt vèn kinh doanh.
HiÖu suÊt vèn kinh doanh (Hs) =
Hs1999 = = 2,35
Hs2000 = = 4,12
Hs2001 = = 6,33
HiÖu suÊt vèn kinh doanh cho ta biÕt víi 1 ®ång vèn ®a vµo kinh doanh sÏ ®em l¹i cho C«ng ty 2,35 ®ång doanh thu n¨m 1999; vµ 4,12 ®ång doanh thu n¨m 2000 cßn n¨m 2001 lµ 6,33 ®ång doanh thu. §©y lµ chØ tiªu ®o lêng hiÖu qu¶ sö dông vèn, qua ®ã ta thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty n¨m 2001 cã hiÖu qu¶ h¬n 2000 vµ n¨m 1999.
2.2.2. Tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh.
Tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh =
TSLN1999 = = 0,043 ; TSLN2000 = = 0,045.
TSLN2001 = = 0,046
ý nghÜa kinh tÕ: 1000 ®ång vèn kinh doanh ë n¨m 2000 t¹o ra ®îc 45 ®ång lîi nhuËn lín h¬n n¨m 1999 lµ 43 ®ång vµ ë n¨m 2001 chØ t¹o ra ®îc 46 ®ång lîi nhuËn. Vµ th«ng qua chØ tiªu nµy ta thÊy tuy hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty cã t¨ng nhng kh«ng ®¸ng kÓ, nãi chung lµ vÉn cßn thÊp.
2.3. HiÖu qu¶ tµi chÝnh qua ph©n tÝch hiÖu qu¶ kinh doanh.
Mét doanh nghiÖp ®îc xem lµ cã hiÖu qu¶ khi sö dông c¸c yÕu tè c¬ b¶n cña qu¸ tr×nh kinh doanh cã hiÖu qu¶, ®Æc biÖt lµ sö dông vèn kinh doanh. §Ó ®¸nh gi¸ mét c¸ch cô thÓ vµ chÝnh x¸c hiÖu qu¶ sö dông vèn, ta cÇn ®i xem xÐt hiÖu qu¶ sö dông vèn ë hai lo¹i:
2.3.1. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh.
KiÓm tra tµi chÝnh ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ mét néi dung quan träng cña ho¹t ®éng tµ chÝnh doanh nghiÖp, th«ng qua kiÓm tra tµi chÝnh doanh nghiÖp cã nh÷ng c¨n cø x¸c ®¸ng ®Ó ®a ra c¸c quyÕt ®Þnh vÒ mÆt tµi chÝnh nh ®iÒu chØnh quy m« vµ c¬ cÊu vèn ®Çu t, ®Çu t míi hay hiÖn ®¹i hãa tµi s¶n cè ®Þnh, vÒ c¸c biÖn ph¸p khai th¸c n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn cã, nhê ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. §Ó tiÕn hµnh kiÓm tra tµi chÝnh ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cÇn x¸c ®Þnh ®óng ®¾n hÖ thèng c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh vµ tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp.
2.3.1.1. HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh.
HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh =
Hs1999 = = 5,62
Hs2000 = = 9,67
Hs2001 = = 15,96.
2.3.1.2. Møc doanh lîi cña vèn cè ®Þnh (Mdl).
Møc doanh lîi cña vèn cè ®Þnh =
Mdl1999 = = 0,104.
Mdl2000 = = 0,105.
Mdl2001 = = 0,117.
2.3.1.3. Søc hao phÝ tµi s¶n cè ®Þnh (Shp).
Søc hao phÝ tµi s¶n cè ®Þnh =
Shp1999 = = 9,6
Shp2000 = = 9,478
Shp2001 = = 8.55
Ta cã b¶ng tæng kÕt tµi s¶n cè ®Þnh nh sau:
B¶ng 7: B¶ng tæng kÕt hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh.
ChØ tiªu
Thùc hiÖn
So s¸nh
N¨m
1999
N¨m
2000
N¨m
2001
2000/1999
2001/2000
(D)
%
(D)
%
Vèn cè ®Þnh
19.152
19.165
17.948
HiÖu suÊt sö dông TSC§
5,62
9,67
15,96
4,05
172,06
6,29
164,88
Møc doanh lîi cña VC§
0,104
0,105
0,117
0,001
100,9
0,012
111,4
Søc hao phÝ TSC§
9,6
9,478
8,55
- 0,122
98,7
- 0,928
90,2
Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh
B¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 1999, 2000, 2001.
Tuy lîng vèn cè ®Þnh (Tµi s¶n cè ®Þnh) cña C«ng ty n¨m 2001 cã gi¶m h¬n so víi n¨m 2000 vµ 1999, nhng hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña n¨m 2001 l¹i lín h¬n, hîp lý h¬n. Cô thÓ, hiÖu qu¶ sö dông TSC§ cña n¨m 1999 lµ 5,62 ; N¨m 2000 lµ 9,67, n¨m 2001 lµ 15,96 tøc lµ 1 ®ång nguyªn gi¸ TSC§ n¨m 1999 ®em l¹i cho C«ng ty 5,62 ®ång doanh thu; N¨m 2000 ®em l¹i cho C«ng ty 9,67 ®ång doanh thu, lín h¬n n¨m 1999 4,05 ®ång trªn 1 ®ång vèn bá ra hay t¨ng 172,06%, cßn n¨m 2001 lµ 15,96 ®ång doanh thu. Víi møc doanh lîi n¨m 1999 lµ 0,104; n¨m 2000 lµ 0,105 vµ n¨m 2001 lµ 0,117 tøc lµ víi 1 ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n n¨m 1999 t¹o ra 0,104 ®ång lêi; n¨m 2000 sÏ t¹o ra 0,105 ®ång lêi cßn n¨m 2001 cao h¬n t¹o ra ®îc 0,117 ®ång lêi. Do vèn cè ®Þnh cña n¨m 2001 nhá h¬n n¨m 1999 vµ n¨m 2000 nhng l¹i thu ®îc doanh thu vµ t¹o ra mét kho¶n lîi nhuËn lín h¬n chøng tá viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ lµ rÊt hiÖu qu¶.
Nh vËy, qua viÖc ph©n tÝch trªn ta thÊy viÖc sö dông vµ qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty n¨m 2000 tuy cã hiÖu qu¶ nhng cha cao, nhng ®Õn n¨m 2001, C«ng ty ®· kh¾c phôc kÞp thêi dÉn ®Õn viÖc sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã hiÖu qu¶ h¬n. C«ng ty cÇn tiÕp tôc duy tr×, ph¸t huy vµ tranh thñ sö dông mét c¸ch tèi ®a nh÷ng thiÕt bÞ ®ã ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh.
2.3.2. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng.
So víi c¸c yÕu tè nh lîi nhuËn, doanh thu, chi phÝ th× trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn còng lµ mét yÕu tè kh«ng kÐm phÇn quan träng, nã lµ vÊn ®Ò then chèt g¾n liÒn víi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña tõng doanh nghiÖp. Riªng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp thùc hiÖn chøc n¨ng kinh doanh lµ chñ yÕu th× cÇn ph¶i ®Æc biÖt chó ý ®Õn vèn lu ®éng. Bëi vËy, ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doah nghiÖp sÏ ®¸nh gi¸ ®îc chÊt lîng qu¶n lý sö dông vèn, v¹ch ra c¸c kh¶ n¨ng tiÒm tµng n©ng cao h¬n n÷a kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ sö dông vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nhÊt.
2.3.2.1. Ph©n tÝch chung.
HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng ®îc ph¶n ¸nh qua c¸c chØ tiªu nh søc s¶n xuÊt, sinh sinh lîi cña Vèn lu ®éng (TSL§).
2.3.2.1.1. Søc s¶n xuÊt cña vèn lu ®éng (Ssx).
Søc s¶n xuÊt cña vèn lu ®éng =
Ssx1999 = = 4,04
Ssx2000 = = 7,18
Ssx2001 = = 10,5
2.3.2.1.2. Møc doanh lîi cña vèn lu ®éng (Mdl).
Møc doanh lîi cña vèn lu ®éng =
Mdl1999 = = 0,075
Mdl2000 = = 0,078
Mdl2001 = = 0,077
Ta thÊy, víi mét ®ång vèn lu ®éng, n¨m 1999 C«ng ty thu ®îc 4,04 ®ång doanh thuvµ 0,075 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2000, thu ®îc 7,18 ®ång doanh thu vµ 0,078 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2001 thu ®îc 10,5 ®ång doanh thu vµ 0,077 ®ång lîi nhuËn.
Møc doanh lîi cña vèn lu ®éng (møc sinh lîi cña vèn lu ®éng): Ph¶n ¸nh mét ®ång vèn lu ®éng th× t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Víi mét ®ång vèn lu ®éng, n¨m 1999 C«ng ty thu ®îc 4,04 ®ång doanh thu vµ 0,075 ®ång lîi nhuËn. Søc sinh lîi cña vèn lu ®éng n¨m 2000 lµ 0,078 tøc lµ 1 ®ång vèn lu ®éng C«ng ty bá ra thu ®îc 0,078 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2001 møc sinh lîi lµ 0,077 nh vËy gi¶m 0,001 ®ång lîi nhuËn trªn 1 ®ång vèn bá ra so víi n¨m 2000 tøc lµ gi¶m 1,3%.
Qua ®ã cã thÓ ®a ra nhËn xÐt tuy n¨m 2001 doanh thu trªn mét ®ång vèn lu ®éng cña C«ng ty lµ rÊt cao (cao h¬n nhiÒu so víi n¨m 1999 vµ n¨m 2000) nhng lîi nhuËn th× l¹i thÊp h¬n n¨m 2000, ®iÒu ®ã chøng tá tuy C«ng ty sö dông ®ång vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ h¬n nhng C«ng ty qu¶n lý c¸c kho¶n chi phÝ kh«ng hîp lý. §ã còng lµ do c¸c nguyªn nh©n kh¸ch quan t¸c ®éng nh do sù biÕn ®éng cña thÞ trêng trong khu vùc vµ thÕ giíi, h¬n n÷a ho¹t ®éng kinh doanh chÝnh cña C«ng ty lµ xuÊt nhËp khÈu nªn chi phÝ vËn chuyÓn vµ b¸n hµng lµ rÊt lín, mÆt kh¸c do b¹n hµng nî nhiÒu, hµng hãa tån kho lín nªn g©y ra søc sinh lîi bÐ h¬n.
2.3.2.2. Ph©n tÝch tèc ®é lu©n chuyÓn vèn.
Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, vèn lu ®éng vËn ®éng kh«ng ngõng, thêng xuyªn qua c¸c qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt (dù tr÷- s¶n xuÊt- tiªu thô). §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn lu ®éng sÏ gãp phÇn gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn cho doanh nghiÖp, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Ó x¸c ®Þnh tèc ®é lu chuyÓn cña vèn lu ®éng, ngêi ta thêng dïng c¸c chØ tiªu sau:
2.3.2.2.1. Sè vßng quay cña vèn lu ®éng (n).
Sè vßng quay cña vèn lu ®éng =
n1999 = = 4,04 (vßng)
n2000 = = 7,18 (vßng)
n2001 = = 10,5 (vßng)
2.3.2.2.2. Thêi gian cña mét vßng lu chuyÓn (T).
T =
T1999 = = 89,1 (ngµy)
T2000 = = 50,14 ( ngµy)
T2001 = = 34,28 (ngµy)
2.3.2.2.3. HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng (HS§N).
HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng =
HS§N1999 = = 0,25
HS§N2000 = = 0,139
HS§N2001 = = 0,095
HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng cµng nhá chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao, sè vèn tiÕt kiÖm ®îc cµng nhiÒu.
Ta cã b¶ng tÝnh c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn.
B¶ng 8 : B¶ng tÝnh c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ qua 3 n¨m 1999- 2001.
ChØ tiªu
§¬n vÞ tÝnh
N¨m 1999
N¨m 2000
N¨m 2001
So s¸nh
00/99
01/00
HÖ sè lu©n chuyÓn
Vßng
4,04
7,18
10,5
3,14
3,32
Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn
Ngµy
89,1
50,14
34,28
- 38,96
- 15,86
HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng
§ång
0,25
0,139
0,095
-0,111
- 0,044
Nguån: phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh
B¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 1999, 2000, 2001
.
KÕt qu¶ cho thÊy, n¨m 1999, sè vßng quay cña vèn lu ®éng lµ 4,04 vßng. So víi n¨m 1999, n¨m 2000 sè vßng quay lµ 7,18 t¨ng thªm 3,14 vßng nªn thêi gian 1 vßng quay gi¶m ®îc 38,96 ngµy vµ hÖ sè ®¶m nhiÖm cña mét ®ång vèn lu ®éng gi¶m thªm 0,111. N¨m 2001, sè vßng quay lµ 10,5 t¨ng thªm 3,32 vßng so víi n¨m 2000 vµ t¨ng 6,46 vßng so víi n¨m 1999, thêi gian mét vßng gi¶m 15,86 ngµy vµ hÖ sè ®¶m nhiÖm 1 ®ång vèn lu ®éng gi¶m 0,044 ®ång. Chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña n¨m 2001 tèt h¬n n¨m 1999, 2000. Tuy nhiªn søc sinh lîi cña vèn lu ®éng n¨m 2001 nhá h¬n n¨m 2000. Nguyªn nh©n lµ mÆc dï sè vßng quay cña n¨m 2001 cao nhng do tæng chi phÝ qóa cao, b¹n hµng nî nhiÒu, hµng hãa tån kho g©y ø ®äng vèn lµm gi¶m søc sinh lîi.
Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn cña n¨m 1999 lµ 89,1 ngµy tøc lµ ®Ó vèn lu ®éng quay ®îc 1 vßng mÊt 89,1 ngµy, n¨m 2000 lµ 50,14 ngµy tøc lµ ®Ó vèn lu ®éng quay ®îc 1vßng mÊt 51 ngµy, cßn cña n¨m 2001 lµ 34,28 ngµy gi¶m 15,86 ngµy so víi n¨m 2000 cho thÊy tèc ®é lu chuyÓn vèn lu ®éng cña n¨m 2001 nhanh h¬n. Tuy nhiªn, ®Ó viÖc sö dông vèn lu ®éng cã hiÖu qña h¬n C«ng ty cÇn ®Èy nhanh møc tiªu thô hµng hãa, cÇn tæ chøc c«ng t¸c thanh quyÕt to¸n mét c¸ch tèt h¬n, gi¶m chi phÝ ®Ó thu ®îc møc sinh lîi cao h¬n.
Tèc ®é lu chuyÓn vèn lu ®éng cña C«ng ty qua c¸c n¨m t¨ng lªn chøng tá viÖc sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty lµ rÊt cã hiÖu qu¶. V× viÖc t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng sÏ lµm gi¶m thêi gian cña mét vßng quay vèn, tiÕt kiÖm ®îc vèn, t¨ng doanh sè tõ ®ã t¹o ®iÒu kiÖn t¨ng thªm lîi nhuËn. V× xuÊt ph¸t tõ c«ng thøc:
Tæng doanh thu thuÇn = VL§bq * HÖ sè lu©n chuyÓn.
Ta thÊy vèn lu ®éng cña C«ng ty t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ, nÕu hÖ sè lu©n chuyÓn t¨ng sÏ t¨ng ®îc tæng sè doanh thu thuÇn. VËy, viÖc t¨ng hÖ sè lu©n chuyÓn hay sè vßng quay cña vèn lu ®éng cã ý nghÜa rÊt quan träng trong viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ vèn lu ®éng vµ lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p cho C«ng ty nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh.
- Tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn lu ®éng thay ®æi do ¶nh hëng cña c¸c nh©n tè: Sè ngµy mét vßng lu©n chuyÓn n¨m 2001 so n¨m 2000 gi¶m 15,86 ngµy
+ Do sè vèn lu ®éng b×nh qu©n thay ®æi.
Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn =
=
¶nh hëng cña sè vèn lu ®éng b×nh qu©n ®Õn sè ngµy lµ:
(ngµy)
Do tæng sè chu chuyÓn thay ®æi ¶nh hëng ®Õn sè ngµy:
(ngµy)
Tæng céng : 2,78 + (-18,64) = - 15,86 (ngµy)
Nh vËy, do sè vèn lu ®éng t¨ng ®· lµm t¨ng thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn thªm 2,78 ngµy. Tuy nhiªn, do sè doanh thu thuÇn t¨ng ®· lµm gi¶m thêi gian 1 vßng chu chuyÓn lµ 18,64 ngµy. ViÖc t¨ng tèc ®é chu chuyÓn do t¨ng doanh thu thuÇn ®· gióp C«ng ty trong nh÷ng n¨m qua tiÕt kiÖm ®îc mét lîng vèn ®¸ng kÓ. Cô thÓ, sè vèn lu ®éng tiÕt kiÖm ®îc cña C«ng ty trong n¨m 2000 lµ:
Kkh - Kbc
B = * Obqkh
Kbc
Trong ®ã: B : Sè vèn lu ®éng tiÕt kiÖm ®îc
Kkh : Sè vßng quay kú kÕ ho¹ch
Kbc: Sè vßng quay kú b¸o c¸o
Obqkh: Sè d b×nh qu©n kú kÕ ho¹ch.
B2000 = (triÖu ®ång)
B2001 = (triÖu ®ång)
Qua ph©n tÝch trªn cho thÊy viÖc sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ lµ kh¸ hiÖu qu¶. ViÖc t¨ng ®îc tèc ®é lu©n chuyÓn ®· gióp C«ng ty gi¶m bít ®îc sù c¨ng th¼ng vÒ vèn, t¨ng doanh thu vµ tiÕt kiÖm ®îc mét lîng vèn lu ®éng ®Ó cã thÓ dïng vµo ho¹t ®éng kinh doanh.
Ch¬ng III- Mét sè khiÕn nghÞ vµ gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao h¬n n÷a n¨ng lùc tµi chÝnh cña C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ.
1. Mét sè kiÕn nghÞ víi nhµ níc.
KÓ tõ khi ®æi míi më cöa, hÖ thèng chÝnh s¸ch vµ luËt kinh doanh ®· ®îc Nhµ níc cho söa ®æi bæ xung nhiÒu lÇn ®Ó phï hîp víi thùc tÕ s¶n xuÊt kinh doanh trong thêi kú míi. Tuy nhiªn trong ®ã vÉn cßn nhiÒu tån t¹i g©y khã kh¨n c¶n trë cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp c©n cÇn nghiªn cøu ®Ó söa ®æi:
- §Ò nghÞ Bé tµi chÝnh nghiªn cøu thèng nhÊt thu thuÕ VAT theo ph¬ng ph¸p khÊu trõ, tr¸nh c¸c lo¹i ho¸ ®¬n thêng khã qu¶n lý. §ång thêi nªn thu thuÕ VAT theo ®Þa bµn kinh doanh ®èi víi c¸c dù ¸n do ng©n s¸ch cÊp vèn th× thu lu«n thuÕ theo dù to¸n c«ng tr×nh võa kh«ng thÊt tho¸t võa tiÖn cho c¬ së s¶n xuÊt kh«ng ph¶i ®¨ng ký thuÕ ë c¸c ®Þa ph¬ng xa trô së lµm viÖc cña c«ng ty. Cßn thuÕ ®Çu vµo vµ phÇn chªnh lÖch do côc thuÕ së t¹i n¬i ®¬n vÞ ®Æt trô së quyÕt to¸n.
- Th¸nh to¸n vèn x©y dùng c¬ b¶n kÞp thêi, tr¸nh nî ®äng l©u.
- Nhµ níc cÇn khuyÕn khÝch tho¶ ®¸ng th«ng qua t¸i ®Çu t ®èi víi c¸c ®¬n vÞ lµm ¨n cã l·i, ®ãng gãp nhiÒu cho ng©n s¸ch Nhµ níc ®Ó c¸c c«ng ty nµy më réng s¶n xuÊt vµ ph¸t triÓn.
- Nhµ níc cÇn coi träng vµ khuyÕn khÝch sù ph¸t triÓn cña c¸c tæ chøc t vÊn ®Çu t c«ng nghÖ ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi h¬n cho c¸c c«ng ty cã nhu cÇu thi mua ®îc c«ng nghÖ míi vµ phï hîp tr¸nh t×nh tr¹ng mua ph¶i c«ng nghÖ l¹c hËu g©y thiÖt h¹i cho c«ng ty vµ cho c¶ nÒn kinh tÕ quèc d©n.
- C¶i c¸ch c¸c thñ tôc hµnh chÝnh, c¾t bá nh÷ng thñ tôc phiÒn hµ cho Doanh nghiÖp xung quanh viÖc nép thuÕ, vay vèn... tiÕn tíi "mét cöa mét dÊu" sao cho tiÕt kiÖm ®îc thêi gian vµ tiÒn b¹c cho c¸c Doanh nghiÖp.
- Níi láng ®iÒu kiÖn vay vèn trung vµ dµi h¹n ®èi víi c¸c c«ng ty võa vµ nhá, t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c c«ng ty nµy ph¸t triÓn. HiÖn nay phÇn vèn ®èi øng mµ chñ ®Çu t ph¶i cã theo qui ®Þnh cña ng©n hµng Ýt nhÊt lµ 40%/tæng dù to¸n cña dù ¸n. Trong khi ®ã c¸c Doanh nghiÖp võa vµ nhá ë níc ta phÇn vèn tù cã thêng rÊt nhá so víi qui m« ho¹t ®éng. V× vËy rÊt nhiÒu Doanh nghiÖp cã ph¬ng ¸n sö dông vèn kh¶ thi mµ hiÖu qu¶ song v× thiÕu tµi s¶n thÕ chÊp ®· bÞ Ng©n hµng tõ chèi th¼ng thõng.
- Hoµn thiÖn ho¹t ®éng cña thÞ trêng chøng kho¸n ®Ó ®ã thËt sù lµ n¬i c¸c Doanh nghiÖp cã thÓ kinh doanh kiÕm lêi.
- Cho phÐp c«ng ty ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng vèn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty, cña ngêi d©n vµ cña c¸c Doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®æi míi c«ng nghÖ.
- X©y dùng hÖ thèng chØ tiªu trung b×nh ngµy mét c¸ch ®Çy ®ñ vµ tiªn tiÕn nh»m lµm c¬ së so s¸nh víi c¸c chØ tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh ®Ó ®a ra ®îc nh÷ng gi¶i ph¸p ®óng ®¾n hîp lý.
2. Mét sè kiÕn nghÞ vµ gi¶i ph¸p ®èi víi ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty.
2.1. KiÕn nghÞ vÒ ph¬ng híng ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.
Thø nhÊt, T¨ng cêng c«ng t¸c qu¶n lý néi bé b»ng c¸c qui chÕ vµ qui ®Þnh cô thÓ h¬n, x©y dùng thªm c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt phï hîp víi thùc tÕ s¶n xuÊt.
Thø hai, ®µo t¹o c¸n bé qu¶n lý, c¸n bé kü thuËt vµ c«ng nh©n lµnh nghÒ, néi dung ®µo t¹o ®i s©u vµo thùc tÕ s¶n xuÊt cña c«ng ty. §èi víi c¸n bé chñ chèt th× ®a ®i häc vÒ qu¶n lý ë c¸c trung t©m ®µo t¹o cña nhµ níc.
Thø ba, t¨ng cêng kh©u b¸n hµng tiÕp thÞ: C«ng ty cÇn chñ ®éng trong viÖc tham gia ®Êu thÇu ®Ó cã ®îc c¸c c«ng tr×nh lín võa t¨ng doanh thu võa cã thªm viÖc lµm, c¶i thiÖn ®êi sèng cho ngêi lao ®éng.
KÕ ho¹ch giai ®o¹n n¨m 2000 – 2005 cña c«ng ty lµ t¨ng cêng vèn s¶n xuÊt kinh doanh ®Çu t cho c«ng nghÖ s¶n xuÊt míi hiÖn ®¹i ®uæi kÞp víi sù ph¸t triÓn c«ng nghÖ trong khu vùc ASEAN. Giai ®o¹n n¨m 2000 –2005 c«ng ty sÏ thùc hiÖn gi¸ trÞ s¶n lîng víi møc t¨ng trëng hµng n¨m tõ 10-20% vµ chÊp hµnh nghiªm chØnh nghÜa vô ®èi víi nhµ níc.
2.2. KiÕn nghÞ vÒ ph¬ng híng n©ng cao n¨ng lùc tµi chÝnh cho c«ng ty.
Trªn c¬ së ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña X©y l¾p vµ kinh doanh vËt t thiÕt bÞ ë phÇn II, cã thÓ thÊy r»ng mÆc dï ®· cã nh÷ng cè g¾ng vµ nç lùc kh«ng ngõng nhng bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu ®· ®¹t ®îc c«ng ty vÉn cßn béc lé mét sè h¹n chÕ trong chÝnh s¸ch qu¶n lý tµi chÝnh g©y ¶nh hëng kh«ng nhá ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung cña c«ng ty. Tõ ®ã em xin ®îc ®a ra mét sè ý kiÕn vÒ c¸c gi¶i ph¸p t¨ng cêng n¨ng lùc tµi chÝnh cña c«ng ty nh sau:
2.2.1. X¸c ®Þnh chÝnh s¸ch tµi trî, x©y dùng c¬ cÊu vèn hîp lý.
Môc tiªu, chÝnh s¸ch kinh doanh cña doanh nghiÖp trong tõng giai ®o¹n nhÊt ®Þnh lµ kh¸c nhau, song ®Òu tùu chung l¹i ë môc tiªu tµi chÝnh lµ tèi ®a lîi Ých cña chñ së h÷u - tøc lµ tèi ®a tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u trong ph¹m vi møc ®é rñi ro cho phÐp. ChÝnh v× thÕ, x©y dùng- thiÕt lËp ®îc mét c¬ cÊu tµi chÝnh tèi u sÏ ®¶m b¶o cho møc ®é rñi ro tµi chÝnh cña c«ng ty lµ nhá vµ c«ng ty sÏ tho¸t khái nguy c¬ ph¸ s¶n.
Víi c¬ cÊu vèn cña C«ng ty nh ®· ph©n tÝch ë phÇn II lµ qu¸ bÊt hîp lý: TSL§ chiÕm tû träng lín h¬n rÊt nhiÒu so víi TSC§ (60,3% so víi 17.978%) nªn cÇn c©n ®èi l¹i. ®ång thêi trang thiÕt bÞ m¸y mãc cña c«ng ty cÇn ®îc ®Çu t ®æi míi trong thêi gian tíi. §Ó thùc hiÖn ®îc ®iÒu nµy, C«ng ty cÇn huy ®éng mét lîng lín vèn trung vµ dµi h¹n. Trong khi ®ã c¸c chñ nî thêng xem xÐt hiÖu qu¶ kinh doanh vµ c¬ cÊu tµi chÝnh cña C«ng ty ®Ó quyÕt ®Þnh cã cho vay vèn hay kh«ng. (HiÖn t¹i theo sè liÖu thèng kª n¨m 2001, tæng nguån vèn cña c«ng ty lµ 145.522 triÖu th× t¬ng øng ®· cã tíi 98.408 triÖu nî ph¶i tr¶.) V× vËy, muèn cã vèn ®Ó ®Çu t ®æi míi c«ng nghÖ trong nh÷ng n¨m tíi, ngay tõ b©y giê C«ng ty cÇn ph¶i thùc hiÖn nh÷ng biÖn ph¸p cÇn thiÕt nh»m lµm cho c¬ cÊu vèn cña c«ng ty hîp lý h¬n.
Theo em, c¬ cÊu vèn ph¶i ®¸p øng ®îc yªu cÇu cña chÝnh s¸ch tµi trî mµ C«ng ty ®· lùa chän, mµ nh hiÖn nay, chÝnh s¸ch tµi trî cña c«ng ty thuéc d¹ng chÝnh s¸ch tµi trî m¹o hiÓm: Tøc lµ nguån vèn ng¾n h¹n tham gia tµi trî cho c¸c TSL§ thêng xuyªn, thËm chÝ cho c¶ TSC§. ChÝnh s¸ch nµy rÊt dÔ ®Èy c«ng ty vµo t×nh tr¹ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n, mµ tríc hÕt lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh. Nã cã thÓ ®îc ¸p dông ®èi víi c¸c c«ng ty ®îc nhµ cung cÊp cho chÞu víi kú h¹n dµi vµ sè lîng lín. Nhng chÝnh v× thÕ, ®èi víi c«ng ty l¹i khã cã thÓ ¸p dông chÝnh s¸ch b¸n chÞu, lµm ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh nãi chung.
Víi chÝnh s¸ch tµi trî nh vËy, céng víi kho¶n nî dµi h¹n cña c«ng ty thÊp (23.832triÖu so víi 65.027triÖu nî ng¾n h¹n) c«ng ty nªn dùa vµo ®ã ®Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu vÒ vèn nh»m ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh ®îc diÔn ra mét c¸ch b×nh thêng. Cô thÓ lµ c«ng ty cÇn x¸c ®Þnh xem m×nh cÇn bao nhiªu vèn ®Çu t, bao nhiªu vèn ®Ó ho¹t ®éng vµ thêi gian sö dông c¸c nguån vèn nµy trong bao l©u, chi phÝ huy ®éng vµ sö dông vèn nh thÕ nµo... ®Ó tõ ®ã c©n ®èi l¹i lîng nî dµi h¹n lµm mét trong gi¶i ph¸p huy ®éng vèn khiÕn c¬ cÊu vèn vµ chÝnh s¸ch tµi trî cña c«ng ty ®îc v÷ng ch¾c h¬n.
Còng theo ph©n tÝch, n¨m 2001, Tæng sè tµi s¶n cña c«ng ty t¨ng ®¸ng kÓ so víi n¨m 2000 (96.696triÖu-->145.522triÖu) nhng tû suÊt lîi nhuËn l¹i gi¶m, mµ nguyªn nh©n chÝnh do chi phÝ t¨ng qu¸ cao t¬ng øng.
V× vËy, c«ng ty cã thÓ ¸p dông chÝnh s¸ch huy ®éng vèn sau:
- ChÝnh s¸ch huy ®éng tËp trung nguån: Tøc lµ c«ng ty sÏ chØ tËp trung vµo mét hay mét sè Ýt nguån. ChÝnh s¸ch nµy cã u ®iÓm lµ chi phÝ huy ®éng cã thÓ gi¶m song nã cã nhîc ®iÓm lµ lµm cho c«ng ty phô thuéc h¬n vµo mét chñ nî nµo ®ã.
§Ó tr¸nh t×nh tr¹ng bÞ phô thuéc vµo mét chñ nî khi ¸p dông chÝnh s¸ch nµy, Tríc hÕt, c«ng ty cÇn x¸c ®Þnh kh¶ n¨ng huy ®éng vèn chñ së h÷u bao gåm:
- Sö dông linh ho¹t tiÕt kiÖm nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi cña c¸c quü trÝch lËp nhng cha sö dông ®Õn.
- Vèn NSNN vµ c¸c nguån vèn cã nguån gèc NSNN nh c¸c kho¶n Nhµ níc trùc tiÕp cung cÊp hay c¸c kho¶n ®¸ng ra c«ng ty ph¶i nép cho Nhµ níc nhng ®îc gi÷ l¹i ®Ó më réng s¶n xuÊt kinh doanh.
- Lîi nhuËn ®Ó l¹i c«ng ty: §©y lµ nguån vèn h×nh thµnh tõ lîi nhuËn cña c«ng ty sau mçi kú kinh doanh cã l·i. Nguån vèn nµy cã ý nghÜa rÊt lín v× chØ khi nµo c«ng ty lµm ¨n cã l·i th× míi bæ sung ®îc cho nguån vèn nµy cßn khi lµm ¨n thua lç th× kh«ng nh÷ng kh«ng bæ sung ®îc mµ cßn lµm gi¶m nguån vèn nµy, §Ó t¨ng lîi nhuËn ®Ó l¹i,c«ng ty cÇn t¨ng mäi nguån thu vµ gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt.
Tuy nhiªn nguån vèn chñ së h÷u lµ mét con sè cßn qu¸ khiªm tèn so víi lîng vèn mµ c«ng ty cÇn ®îc ®¸p øng (47.114triÖu/145.522triÖu). V× vËy c«ng ty ph¶i huy ®éng tõ c¸c nguån kh¸c nh:
¨ Nguån lîi tÝch luü: Lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c nhng cha ®Õn h¹n thanh to¸n nh nî l¬ng CBCNV, nî thuÕ, ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé,... ®©y lµ h×nh thøc tµi trî " miÔn phÝ" v× c«ng ty sö dông mµ kh«ng ph¶i tr¶ l·i cho ®Õn ngµy thanh to¸n. Tuy nhiªn, ph¹m vi øng dông c¸c kho¶n nî lµ cã giíi h¹n bëi lÏ c«ng ty chØ cã thÓ tr× ho·n nép thuÕ trong mét thêi h¹n nhÊt ®Þnh, cßn nÕu chËm trÔ tr¶ l¬ng cho c«ng nh©n sÏ lµm suy gi¶m tinh thÇn lµm viÖc cña hä. C¸c kho¶n nî tÝch luü lµ nguån tµi trî tù ®éng, phô thuéc vµo quy m« kinh doanh cña c«ng ty t¹i tõng thêi ®iÓm. Chóng tù ph¸t thay ®æi cïng víi c¸c ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty: khi c«ng ty thu hÑp s¶n xuÊt, c¸c kho¶n nµy sÏ gi¶m theo, ngîc l¹i chóng sÏ tù ®éng t¨ng lªn khi s¶n xuÊt më réng.
Nh vËy ®Ó tËn dông vµ sö dông hiÖu qu¶ nguån tµi trî nµy th× viÖc më réng s¶n xuÊt, ®Çu t ®óng híng, tiÕt kiÖm ®Èy m¹nh tiªu thô s¶n phÈm trªn thÞ trêng lµ gi¶i ph¸p tèi u nhÊt.
¨ ChiÕm dông vèn cña nhµ cung cÊp: Mua chÞu lµ mét h×nh thøc ®· rÊt phæ biÕn trong m«i trêng kinh doanh hiÖn nay. Mét c«ng ty nhá cã thÓ kh«ng ®ñ tiªu chuÈn vay ng©n hµng nhng vÉn cã thÓ mua chÞu ®îc. §Ó tËn dông tèt nguån tµi trî nµy, c«ng ty cÇn chó ý mua chÞu cña c¸c nhµ cung cÊp lín, tiÒm lùc tµi chÝnh m¹nh v× hä míi ®ñ kh¶ n¨ng b¸n chÞu víi thêi h¹n dµi cho c¸c DN nhá kh¸c. Ngoµi ra, c«ng ty cÇn tËn dông tèi ®a thêi h¹n thiÕu chÞu: nÕu muèn hëng chiÕt khÊu, c«ng ty nªn thanh to¸n vµo ngµy cuèi cïng cña thêi h¹n chiÕt khÊu. Cßn nÕu kh«ng ®ñ kh¶ n¨ng th× nªn ®Ó ®Õn ngµy hÕt h¹n ho¸ ®¬n míi thanh to¸n lµ cã lîi nhÊt. C«ng ty còng nªn tr¸nh viÖc tr× ho·n thanh to¸n c¸c kho¶n tiÌn mua tr¶ chËm vît qu¸ thêi h¹n ph¶i tr¶, bëi v× viÖc ®ã cã thÓ g©y ra nh÷ng t¸c ®éng tiªu cùc nh lµm tæn h¹i ®Õn uy tÝn, vÞ thÕ vµ c¸c mèi quan hÖ cña c«ng ty, h¬n thÕ n÷a c«ng ty cßn ph¶i g¸nh chÞu chi phÝ tÝn dông rÊt cao, thËm trÝ cßn cao h¬n c¶ l·i suÊt vay ng¾n h¹n.
¨ Nguån vèn tõ c¸c tæ chøc tµi chÝnh tÝn dông: Ng©n hµng cã vai trß rÊt quan träng viÖc bæ sung vèn kÞp thêi cho c¸c DN. Thùc tÕ trong ba n¨m qua c«ng ty ®· rÊt thµnh c«ng trong viÖc huy ®éng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n song vÉn rÊt Ýt lÇn vay vèn trung vµ dµi h¹n ®Ó sö dông. HiÖn nay c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n cña c«ng ty ®· qu¸ d thõa, h¬n n÷a c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n thêng cã thêi gian ®¸o h¹n ng¾n nªn viÖc gia t¨ng nguån tµi trî nµy dÔ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng c¸c mãn nî ®Õn h¹n chång chÊt lªn nhau trong t¬ng lai kh«ng xa. Trong khi ®ã, c«ng ty ®ang cÇn nh÷ng nguån tµi trî cã thêi gian dµi ®Ó ®Çu t cho TSC§. V× vËy c«ng ty nªn gi¶m nî ng¾n h¹n, thay b»ng nî dµi h¹n. MÆc dï c¸c kho¶n vay dµi h¹n ph¶i chÞu chi phÝ lín h¬n nªn cã thÓ ¶nh hëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty nhng xÐt vÒ môc tiªu l©u dµi th× ®iÒu ®ã lµ cÇn thiÕt. ¦u ®iÓm cña c¸c kho¶n vay dµi h¹n lµ nh÷ng giao dÞch vay mîn nµy t¬ng ®èi linh ho¹t, ngêi cho vay cã thÓ thiÕt lËp lÞch tr¶ nî phï hîp víi dßng tiÒn thu nhËp cña ngêi vay, còng nh b¶n th©n c«ng ty còng cã thêi gian ®Ó thùc hiÖn kÕ ho¹ch tr¶ dÇn tiÒn vay ng¾n h¹n.
Trong thêi gian tíi ®Ó huy ®éng ®îc nguån tµi trî nµy nh»m ®¸p øng nhu cÇu vèn dµi h¹n cña c«ng ty, biÖn ph¸p quan träng nhÊt lµ ph¶i tÝnh to¸n, lùa chän, thiÕt lËp ®îc c¸c ph¬ng ¸n kinh doanh còng nh ph¬ng ¸n ®Çu t cã tÝnh kh¶ thi cao. §ång thêi ph¶i lùa chän ®îc c¬ cÊu s¶n phÈm hîp lý ®Ó s¶n xuÊt sao cho c«ng ty võa ®¶m b¶o ®îc chi phÝ s¶n xuÊt céng thªm l·i suÊt ng©n hµng mµ vÉn cã l·i.
NÕu c«ng ty ¸p dông vµ thùc hiÖn tèt ®îc c¸c biÖn ph¸p nªu trªn th× ch¾c ch¾n r»ng nî ng¾n h¹n sÏ gi¶m ®îc mét lîng t¬ng ®èi lín, c«ng ty sÏ cã ®iÒu kiÖn vay vèn trung vµ dµi h¹n ®ång thêi cã kh¶ n¨ng sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn ng¾n h¹n vµ dµi h¹n nh»m ®em l¹i lîi Ých thiÕt thùc, s¶n phÈm cã kh¶ n¨ng tiªu thô tèt, qu¸ tr×nh s¶n xuÊt diÔn ra liªn tôc tõ ®ã ®¶m b¶o vèn lu©n chuyÓn ®Òu ®Æn, t¹o ®iÒu kiÖn b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn.
Tuy nhiªn, ®ßi hái ®Æt ra ë ®©y dã lµ:
- C«ng ty ph¶i ®¸p øng ®îc ®Çy ®ñ c¸c yªu cÇu cña ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông ®Ó ®îc vay vèn trung vµ dµi h¹n.
- C«ng ty ph¶i ®¶m b¶o sö dông tèt c¸c nguån vèn kh¸c ®Ó khi gi¶m nî ng¾n h¹n tøc lµ lîng vèn lu ®éng gi¶m sÏ kh«ng g©y ¶nh hëng ®Õn ho¹t ®éng vµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.
- Sè vèn dµi h¹n nµy ph¶i ®îc sö dông ®óng môc ®Ých lµ ®Çu t cho TSC§ cÇn thiÕt vµ dù ¸n ®Çu t lµ kh¶ thi.
- Chi phÝ huy ®éng vµ sö dông vèn dµi h¹n kh«ng qu¸ lín so víi vèn ng¾n h¹n, lµm ¶nh hëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp.
2.2.2. Qu¶n lý dù tr÷ vµ quay vßng vèn.
ë C«ng ty, MÆc dï thÞ trêng hµng ho¸ kh¸ æn ®Þnh kh«ng cã nh÷ng biÕn ®éng lín do lµ thÞ trêng thiÕt bÞ x©y dùng vµ c«ng ty còng ®· thêng xuyªn theo dâi, ph©n tÝch ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng dù tr÷, nhng c«ng t¸c dù tr÷ vÉn cha ph¸t huy ®îc hiÖu qu¶ cÇn thiÕt nh ®óng nhu cÇu thÞ trêng, ®óng thêi ®iÓm. V× vËy vÊn ®Ò ®Æt ra lµ ph¶i cã gi¶i ph¸p nh»m qu¶n lý ho¹t ®éng dù tr÷ sao cho hîp lý nhÊt. Nh vËy, hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng sÏ ®îc n©ng lªn hay sè vßng quay vèn t¨ng.
§Ó gi¶i quyÕt vÊn ®Ò qu¶n lý dù tr÷, lý thuyÕt qu¶n trÞ hiÖn ®¹i ®· ®Ò cËp ®Õn m« h×nh thuËt to¸n dù tr÷, m« h×nh cung øng ®óng thêi diÓm... song cã lÏ, m« h×nh qu¶n lý dù tr÷ cã lùa chän A, B, C lµ ®Æc biÖt cã ý nghÜa víi thùc tr¹ng qu¶n lý ë c«ng ty hiÖn nay, bëi tríc hÕt nã dÔ thùc hiÖn, dÔ phæ biÕn, ®ång thêi tõng bíc ®a qu¶n lý dù tr÷ theo híng hiÖn ®¹i.
¸p dông m« h×nh qu¶n lý dù tr÷ hµng ho¸ cã lùa chän A-B-C: c¸c lo¹i hµng ho¸ dù tr÷ dîc ph©n thµnh 3 nhãm a, b, c theo hai tiªu thøc: gi¸ trÞ hµng ho¸ sö dông hµng n¨m vµ sè lo¹i hµng ho¸.
Nhãm A: gåm nh÷ng hµng ho¸ cã gi¸ trÞ tõ 70- 80%, sè chñng lo¹i tõ 15- 20% so víi tæng sè hµng ho¸ dù tr÷.
Nhãm B: gi¸ trÞ hµng ho¸ tõ 15- 25%, chñng lo¹i tõ 25- 30%.
Nhãm C: gi¸ trÞ hµng ho¸ kho¶ng 5%, chñng lo¹i chiÕm tõ 45- 55%.
C¨n cø vµo ho¹t ®éng vµ tÝnh chÊt thÞ trêng cung øng, c«ng ty sÏ cã kÕ ho¹ch dù tr÷ ®èi víi tõng nhãm, tõng lo¹i hµng ho¸ vµ sö dông vèn lu ®éng.
Tõ viÖc ph©n nhãm hµng ho¸ kÕt hîp víi viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh cung øng vµ dù tr÷, cã thÓ ®Ò ra c¸c chÝnh s¸ch cô thÓ ®èi víi tõng nhãm vµ tõng lo¹i hµng ho¸. Tõ ®ã ®a ra c¸c chÝnh s¸ch sö dông vèn lu ®éng c¨n cø vµo ho¹t ®éng vµ tÝnh chÊt thÞ trêng cung øng.
Gi¶ sö theo ph©n tÝch, m¸y xóc ®µo gÇu sÊp, cã gi¸ trÞ æn ®Þnh, nhµ cung cÊp ®· quen biÕt, thêi gian cung øng dµi h¹n, dù tr÷ yªu cÇu kü thuËt ®¬n gi¶n th× cÇn tËn dông chÝnh s¸ch tÝn dông giao hµng trªn c¬ së do cÊp phßng qu¶n lý. Nhê sö dông chÝnh s¸ch tÝn dông giao hµng nªn C«ng ty cßn cã thÓ chiÕm dông dîc mét kho¶n vèn cña nhµ cung øng ®Ó sö dông trong mét thêi gian nhÊt ®Þnh.
Khi C«ng ty thùc hiÖn chÝnh s¸ch nµy cã nghÜa lµ tµi s¶n lu ®éng cña C«ng ty còng gi¶m ®i mét lîng tu¬ng tù.
2.2.3. Sö dông hîp lý chÝnh s¸ch b¸n chÞu ®Ó t¨ng doanh thu.
Nh ë ch¬ng II ®· ph©n tÝch: C«ng ty X©y L¾p vµ Kinh Doanh VËt T ThiÕt BÞ ho¹t ®éng trong lÜnh vùc kinh doanh c¸c lo¹i m¸y mãc x©y dùng lµ chñ yÕu, kh¸ch hµng cã nhu cÇu s¶n phÈm dÞch vô cña c«ng ty thêng sö dông nguån vèn Ng©n s¸ch Nhµ níc cÊp hoÆc vèn cña c¸c tæ chøc tµi trî. Mµ nguån vèn nµy thêng cã tèc ®é r¶i ng©n rÊt chËm, h¬n n÷a ph¶i qua nhiÒu cÊp míi ®Õn tay ngêi sö dông. Do ®ã, viÖc c«ng ty buéc ph¶i cho kh¸ch hµng chÞu nî vµ thanh to¸n chËm thêng xuyªn x¶y ra. Trªn thùc tÕ, trong ba n¨m qua, c¸c kho¶n vèn bÞ chiÕm dông (N¨m 2001: C¸c kho¶n ph¶i thu lµ 75.823triÖu) cña c«ng ty thêng chiÕm tû träng rÊt cao buéc c«ng ty ph¶i t×m c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n ®Ó bï ®¾p cho nªn chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty cao h¬n thu nhËp ho¹t ®éng tµi chÝnh. Mét phÇn do l·i vay t¨ng lªn, mét phÇn do c¸c chi phÝ ®ßi nî t¨ng.Tuy nhiªn, c«ng ty muèn tiªu thô ®îc hµng ho¸, muèn cã viÖc lµm cho c«ng nh©n viªn th× ph¶i chÊp nhËn tÊt c¶ nh÷ng ®iÒu ®ã. ChÝnh v× vËy, c«ng ty cÇn chñ ®éng thùc hiÖn chÝnh s¸ch b¸n chÞu ®Ó tiÕp tôc s¶n xuÊt kinh doanh b×nh thêng mµ kh«ng bÞ thiÖt h¹i nhiÒu.
MÆt kh¸c, kinh doanh trong c¬ chÕ thÞ trêng, viÖc b¸n chÞu hµng ho¸ trë thµnh mét thø c«ng cô khuyÕn m¹i cña ngêi b¸n mµ vai trß cña nã lµ kh«ng thÓ phñ nhËn ®îc trong viÖc thu hót thªm kh¸ch hµng míi vµ t¨ng doanh thu b¸n hµng. V× vËy, c«ng ty cÇn ph¶i:
- X¸c ®Þnh môc tiªu b¸n chÞu: Nh»m thóc ®Èy t¨ng doanh thu, gi¶i to¶ hµng tån kho, g©y uy tÝn vÒ n¨ng lùc tµi chÝnh cña doanh nghiÖp.
- X©y dùng c¸c ®iÒu kiÖn b¸n chÞu: th«ng thêng c¨n cø vµo møc gi¸, l·i suÊt nî vay vµ thêi h¹n b¸n chÞu.
- TÝnh to¸n hiÖu qu¶ cña chÝnh s¸ch b¸n chÞu: thùc chÊt lµ so s¸nh gi÷a c¸c chi phÝ ph¸t sinh do b¸n chÞu víi lîi nhuËn mµ chóng mang l¹i.
Trong c¬ chÕ thÞ trêng hiÖn nay, b¸n chÞu ®îc coi nh lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p ®Ó ®Èy nhanh tiªu thô. M©u thuÉn ë ®©y lµ ®Èy nhanh tiªu thô trong trêng hîp nµy l¹i lµm chËm kú lu©n chuyÓn vèn, gi¶m sè vßng quay vèn lu ®éng. ChÝnh v× vËy, ®Ó tÝnh to¸n hiÖu qu¶ cña chÝnh s¸ch b¸n chÞu, c«ng ty ph¶i c¨n cø vµo chØ tiªu lîi Ých tµi chÝnh b¸n chÞu:
LBC = DTNB - CPBC
Trong ®ã:
LBC: lîi Ých b¸n chÞu
DTNBC: chªnh lÖch thu nhËp nhê b¸n chÞu
DTNBC=( DTBC - CF1) - (DT0 -CF0)
Víi: DTBC: Doanh thu ®¹t ®îc nhê cã b¸n chÞu
DT0: Doanh thu ®¹t ®îc nÕu kh«ng b¸n chÞu
CF0: Chi phÝ toµn bé khi kh«ng b¸n chÞu
CF1: chi phÝ toµn bé khi cã b¸n chÞu
Chi phÝ b¸n chÞu:
CFBC = CFk + CFql + CFth
CFk: L·i ph¶i tr¶ cho kho¶n ph¶i thu v× b¸n chÞu
CFql: Chi phÝ qu¶n lý do b¸n chÞu nh ®i l¹i, ®iÖn tho¹i, c«ng v¨n, tiÒn l¬ng...
CFth: Chi phÝ thu håi nî kh¸c
==> LBC =[(DTBC - CF1) - ( DT0 -CF0)] -(CFk + CFql + CFth)
Trªn ®©y lµ c¸ch tÝnh to¸n lîi Ých cña mét chÝnh s¸ch b¸n chÞu so víi kh«ng b¸n chÞu. §iÒu quan träng nhÊt, c«ng ty cÇn g¾n liÒn mét c¸ch chÆt chÏ viÖc b¸n chÞu víi c¸c chÝnh s¸ch thu håi c«ng nî vµ c¸c h×nh thøc chiÕt khÊu,gi¶m gi¸ phï hîp, mÒm dÎo, linh ho¹t nh»m gióp cho c«ng ty nhanh chãng thu l¹i phÇn vèn4 bÞ chiÕm dông, t¨ng khèi lîng s¶n phÈm hµng ho¸ tiªu thu, ®Èy m¹nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng.
Nhê b¸n chÞu hµng ho¸, s¶n phÈm cho kh¸ch hµng, c«ng ty cã thÓ tiªu thô ®îc mét lîng hµng lín h¬n so víi kh«ng b¸n chÞu cho kh¸ch hµng. Do ®ã doanh thu tiªu thô t¨ng thªm lµm cho c¸c chØ tiªu cã liªn quan ®Õn doanh thu tiªu thô còng ®îc c¶i thiÖn nh vßng quay tiÒn, vßng quay hµng tån kho, hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh. Tuy nhiªn mÆt tr¸i cña chÝnh s¸ch nµy lµ lµm gi¶m mét sè chØ tiªu nh vßng quay vèn lu ®éng, kú thu tiÒn b×nh qu©n, doanh lîi tiªu thô. Nhng chÝnh s¸ch b¸n chÞu còng ®em l¹i lîi Ých thùc tÕ cho c«ng ty, mÆc dï con sè nµy nhá bÐ nhng còng gãp phÇn c¶i thiÖn c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lîi cña c«ng ty.
§Ó thùc hiÖn ®îc chÝnh s¸ch nµy, c«ng ty cÇn ph¶i:
- Giao tr¸ch nhiÖm cho mét bé phËn trong phßng kinh doanh chuyªn gi¶i quyÕt c¸c vÊn ®Ò xung quanh chÝnh s¸ch b¸n chÞu.
- Cã ph¬ng ¸n xö lý cô thÓ ®èi víi tõng kho¶n b¸n chÞu sao cho gi¶m ®îc c¸c chi phÝ thu tiÒn, nî khã ®ßi... ®ång thêi vÉn ph¶i ®¶m b¶o bï ®¾p ®îc mäi rñi ro c«ng ty cã thÓ ph¶i g¸nh chÞu khi ¸p dông viÖc b¸n chÞu.
- Thêi h¹n b¸n chÞu kh«ng qu¸ dµi.
- Kh¸ch hµng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nî trong t¬ng lai.
- L·i suÊt nî vay thÊp.
-Møc gi¸ b¸n chÞu ph¶i cao h¬n møc gi¸ b¸n thanh to¸n ngay.
2.2.4. Qu¶n lý thanh to¸n.
Qua ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty ta thÊy: C«ng ty thêng bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông vèn lín nªn C«ng ty thêng ph¶i vay nî ®Ó bï ®¾p cho kho¶n nµy, lµm ¶nh hëng ®Õn t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Do ®ã, C«ng ty cÇn ph¶i cã mét chÝnh s¸ch thanh to¸n hîp lý.
Tríc hÕt ph¶i qu¶n lý tèt c¸c kho¶n ph¶i thu, nhanh chãng thu håi c«ng nî.
- Gi¶m gi¸, triÕt khÊu hîp lý víi nh÷ng kh¸ch hµng mua sè lîng lín vµ thanh to¸n ®óng h¹n.
- Thùc hiÖn chÝnh s¸ch thu tiÒn linh ho¹t, mÒn dÎo nh»m môc ®Ých võa kh«ng lµm mÊt thÞ trêng võa thu håi ®îc c¸c kho¶n nî d©y da khã ®ßi. Bëi lÏ, trªn thùc tÕ, râ rµng lµ nÕu c«ng ty ¸p dông c¸c biÖn ph¸p qu¸ cøng r¾n th× c¬ héi thu håi nî lín h¬n nhng sÏ khiÕn cho kh¸ch hµng khã chÞu dÉn ®Õn viÖc hä cã thÓ c¾t ®øt c¸c mèi quan hÖ lµm ¨n víi c«ng ty. V× vËy, hÕt thêi h¹n thanh to¸n, nÕu kh¸ch hµng vÉn cha tr¶ tiÒn th× c«ng ty cã thÓ tiÕn hµnh quy tr×nh thu håi nî theo c¸c cÊp ®é:
+ Gäi ®iÖn, göi th nh¾c nî, th khuyªn nhñ hoÆc th chuyÓn cho c¬ quan chuyªn tr¸ch thu håi gióp.
+ Cö ngêi ®Õn gÆp trùc tiÕp kh¸ch hµng ®Ó ®ßi nî.
+ Cuèi cïng, nÕu c¸c biÖn ph¸p trªn kh«ng thµnh c«ng th× ph¶i uû quyÒn cho ngêi ®¹i diÖn tiÕn hµnh c¸c thñ tôc ph¸p lý.
MÆt kh¸c, ®èi víi c¸c kho¶n nî bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông cò, C«ng ty cÇn ph¶i døt ®iÓm theo dâi chÆt chÏ vµ tu©n thñ theo nguyªn t¾c: C¸c kho¶n nî cò ph¶i døt ®iÓm so víi c¸c kho¶n nî míi ph¸t sinh.
Ngoµi ra, khi nÒn kinh tÕ thÞ trêng ë níc ta ngµy cµng ph¸t triÓn, C«ng ty cã thÓ nghiªn cøu xem xÐt chÝnh s¸ch thay thÕ tÝn dông b»ng ®¸o nî (Factoring). Thùc chÊt cña chÝnh s¸ch nµy lµ viÖc doanh nghiÖp gi¶m thiÓu c¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶ trong c©n ®èi tµi chÝnh nh»m t¹o ra mét bøc tranh tµi chÝnh thuËn lîi h¬n cho ho¹t ®éng kinh doanh th«ng qua mét lo¹i c«ng ty tµi chÝnh trung gian lµ Factoring. C¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶ xuÊt hiÖn khi C«ng ty cã viÖc mua chÞu vµ b¸n chÞu. Khi ®ã, c«ng ty Factoring sÏ ®øng ra lµm trung gian thanh to¸n c¸c kho¶n nµy víi mét tû lÖ chiÕt khÊu tho¶ thuËn (Th«ng thêng lµ cao h¬n l·i suÊt vay tÝn dông ng¾n h¹n).
2.2.5. §Çu t ®æi míi c«ng nghÖ.
Trong c¬ chÕ thÞ trêng hiÖn nay, kh¶ n¨ng c¹nh tranh quyÕt ®Þnh bëi chÊt lîng hµng ho¸ trªn mét ®¬n vÞ chi phÝ thÊp nhÊt. Nh÷ng n¨m qua, do m¸y mãc thiÕt bÞ kh«ng theo kÞp nhu cÇu thÞ trêng nªn chÊt lîng s¶n phÈm cña c«ng ty cha ®îc cao. Vµi n¨m trë l¹i ®©y, c«ng ty ®· tõng bíc hiÖn ®¹i ho¸ c«ng nghÖ s¶n xuÊt vµ ®· mang l¹i nh÷ng hiÖu qu¶ kinh tÕ nhÊt ®Þnh. Tuy nhiªn, do sè vèn dïng cho ®æi míi c«ng nghÖ cßn h¹n hÑp (Vèn cè ®Þnh n¨m 2001:17.948triÖu) nªn c«ng ty tiÕn hµnh ®æi míi c«ng nghÖ tõng phÇn dÉn ®Õn m¸y mãc thiÕt bÞ cña c«ng ty thiÕu ®ång bé, h¹n chÕ hiÖu suÊt tµi s¶n cè ®Þnh. Cho ®Õn nay, phÇn gi¸ trÞ TSC§ cßn l¹i cña c«ng ty chiÕm kho¶ng 1/3 nguyªn gi¸ vµ mét sè TSC§ ®· khÊu hao hÕt nhng cha cã ®iÒu kiÖn ®æi míi.
V× vËy, nhiÖm vô tríc m¾t cña c«ng ty lµ ®Èy m¹nh ®æi míi c«ng nghÖ, nhanh chãng n¾m b¾t vµ øng dông khoa häc- c«ng nghÖ kü thuËt hiÖn ®¹i vµo s¶n xuÊt kinh doanh.
§Ó thùc hiÖn cã hiÖu qu¶ nhiÖm vô ®æi míi c«ng nghÖ nh»m gãp phÇn thiÕt thùc vµo viÖc n©ng cao kÕt qu¶ vµ hiÖu qu¶ kinh doanh, c«ng ty cÇn chó ý ®æi míi ®ång bé c¸c yÕu tè cÊu thµnh c«ng nghÖ: tõ m¸y mãc thiÕt bÞ, nguyªn nhiªn vËt liÖu, n¨ng lîng ®Õn n©ng cao tr×nh ®é, kü n¨ng kü x¶o cña ngêi lao ®éng, ®æi míi tæ chøc s¶n xuÊt vµ qu¶n lý. Ttong thêi gian tíi, c«ng ty nªn thùc hiÖn ®ång bé nhiÒu gi¶i ph¸p, cô thÓ nh:
- C«ng ty cÇn tÝnh to¸n ®Ó ®Çu t vµo c¸c bé phËn thiÕt yÕu tríc. Tõng bíc thay thÕ mét c¸ch ®ång bé thiÕt bÞ cho phï hîp víi nhu cÇu thÞ trêng b»ng viÖc ®Çu t cã hiÖu qu¶ vµo c«ng nghÖ hiÖn ®¹i h¬n. ViÖc ®æi míi c«ng nghÖ ph¶i ®¶m b¶o c©n ®èi gi÷a phÇn cøng vµ phÇn mÒm ®Ó ph¸t huy hiÖu qu¶ cña c«ng nghÖ míi. Khi mua c¸c thiÕt bÞ m¸y mãc còng nh bÝ quyÕt c«ng nghÖ c«ng ty cã thÓ th¬ng lîng víi c¸c ®èi t¸c ®Ó ®îc thanh to¸n theo ph¬ng thøc tr¶ chËm.
- TËn dông trang thiÕt bÞ m¸y mãc hiÖn cã trong c«ng ty, ngoµi ra ph¶i tiÕn hµnh b¶o dìng m¸y mãc theo ®Þnh kú thay cho viÖc cø khi nµo ph¸t sinh sù cè th× c«ng ty míi cö c¸n bé kü thuËt ®Õn söa ch÷a nh hiÖn nay nh»m ®¶m b¶o c¸c trôc trÆc ®îc söa ch÷a kÞp thêi gióp cho d©y chuyÒn s¶n xuÊt ho¹t ®éng liªn tôc vµ tiÕp kiÖm thêi gian vµ c«ng søc cho ngêi trùc tiÕp lao ®éng s¶n xuÊt.
- §Èy m¹nh phong trµo ph¸t huy s¸ng kiÕn, c¶i tiÕn kü thuËt, hîp lý ho¸ s¶n xuÊt.
- §Ó n©ng cao n¨ng lùc c«ng nghÖ, c«ng ty cÇn ph¶i x©y dùng mèi quan hÖ víi c¸c c¬ quan nghiªn cøu, øng dông khoa häc kü thuËt trong vµ ngoµi níc ®Ó ph¸t triÓn c«ng nghÖ theo chiÒu s©u vµ tõng bíc hoµn chØnh c«ng nghÖ hiÖn ®¹i.
- TÝch cùc ®µo t¹o ®é ngò c¸n bé khoa häc kü thuËt, khoa häc qu¶n lý, c«ng nh©n lµnh nghÒ trªn c¬ së ®¶m b¶o båi dëng vËt chÊt tho¶ ®¸ng cho hä.
- N©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý, trong ®ã chó träng ®Õn vai trß cña qu¶n lý kü thuËt.
- TiÕn hµnh c¸c nghiªn cøu, ph©n tÝch vÒ thÞ trêng, nhu cÇu thÞ trêng, n¨ng lùc c«ng nghÖ cña c«ng ty ®Ó lùa chän m¸y mãc thiÕt bÞ c«ng nghÖ phï hîp nh»m ®em l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt cho c«ng ty.
HiÖu qu¶ ®æi míi c«ng nghÖ ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty nãi riªng rÊt khã ®Þnh lîng. Bëi lÏ c¬ cÊu s¶n phÈm cña c«ng ty ®a d¹ng, gi¸ trÞ c¸c lo¹i s¶n phÈm chªnh lÖch nhau nhiÒu, h¬n n÷a mét lo¹i thiÕt bÞ c«ng nghÖ kh«ng thÓ ¸p dông cho hÇu hÕt c¸c lo¹i s¶n phÈm cña c«ng ty. Nhng thùc tÕ ®· chøng minh tõ khi thùc hiÖn viÖc n©ng cÊp ®ång bé hÖ thèng trang thiÕt bÞ phôc vô qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, tÝnh tõ n¨m 1999 ®Õn n¨m 2001, vèn cè ®Þnh gi¶m tõ 19.152 xuèng cßn 17.948 trong khi ®ã hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh l¹i t¨ng tõ 5,62 lªn 15,96. §ã còng chÝnh lµ nh÷ng con sè ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ cña viÖc ®æi míi c«ng nghÖ, trang thiÕt bÞ trong c«ng ty.
Qua ®ã ta thÊy râ ®îc hiÖu qu¶ cña ®èi míi c«ng nghÖ ®èi víi ho¹t ®éng cña c«ng ty: Quy m« s¶n xuÊt t¨ng lªn, t¨ng doanh thu, t¨ng lîi nhuËn. Do ®ã kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña c«ng ty còng ®îc c¶i thiÖn, s¶n phÈm s¶n xuÊt ra cã chÊt lîng cao h¬n nªn tiªu thô tèt h¬n v× vËy kh¶ n¨ng sinh lîi cña c«ng ty còng t¨ng lªn. Ngoµi ra ®æi míi c«ng nghÖ cßn lµm cho c¬ cÊu vèn cña c«ng ty hîp lý h¬n, vµ ®Ó thùc hiÖn ®îc tèt h¬n n÷a gi¶i ph¸p nµy, c«ng ty cÇn:
- C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh nh÷ng nghiªn cøu, ph©n tÝch ®¸nh gi¸ xem ®Çu t vµo mét thiÖt bÞ c«ng nghÖ cô thÓ nµo ®ã cã kh¶ thi kh«ng, cã thËt sù cÇn thiÕt kh«ng, cã ®em l¹i hiÖu qu¶ kh«ng.
- C«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng huy ®éng c¸c nguån vèn trung vµ dµi h¹n ®Ó tµi trî cho ho¹t ®éng ®æi míi thiÕt bÞ c«ng nghÖ cña m×nh.
- C«ng ty ph¶i thiÕt lËp ®îc mèi quan hÖ víi c¸c c«ng ty t vÊn vÒ c«ng nghÖ ®Ó lùa chän ®îc thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phï hîp gi¸ c¶ ph¶i ch¨ng.
- C«ng ty cÇn t¨ng cêng n©ng cao tr×nh ®é cho ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n kü thuËt ®Ó cã ®ñ kiÕn thøc ®iÒu khiÓn, lµm chñ c«ng nghÖ míi.
2.2.6. §µo t¹o båi dìng ®éi ngò lao ®éng.
§éi ngò lao ®éng lµ mét yÕu tè cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña mét Doanh nghiÖp. Ngµy nay cho dï trªn thÕ giíi ®· t¹o ra ®îc nhiÒu thiÕt bÞ tù ®éng, R« bèt thay thÕ con ngêi trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt, Tuy nhiªn c¸c m¸y mãc ®ã cho dï hiÖn ®¹i ®Õn ®©u ®i n÷a nÕu thiÕu sù ®iÒu khiÓn cña con ngêi còng trë nªn v« t¸c dông. Trong qóa tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh lao ®éng t¸c ®éng ®Õn mäi khÈu, ®Õn mäi qu¸ tr×nh ho¹t ®éng tõ kh©u thu mua nguyªn vËt liÖu, chÕ t¹o ra s¶n phÈm ®Õn qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm, hay nãi c¸ch kh¸c lao ®éng lµ nguån gèc s¸ng t¹o ra mäi cña c¶i vËt chÊt cho x· héi. Do ®ã c«ng ty cÇn ph¶i ph¸t huy ®îc søc m¹nh cña ®é ngò lao ®éng kh¬i dËy trong hä tiÒm n¨ng to lín t¹o cho hä ®éng lùc ®Ó hä ph¸t huy ®îc hÕt kh¶ n¨ng. Khi ®ã c«ng viÖc ®îc giao cho hä sÏ ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt. Tiªu chuÈn tèi u cña lao ®éng ®ßi hái ph¶i cã tr×nh ®é kü thuËt cao vÒ chuyªn m«n vµ ph¶i ®µo t¹o cã hÖ thèng. V× vËy, ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, c«ng ty cÇn ph¶i cã kÕ ho¹ch ®µo t¹o båi dìng ®éi ngò c¸n bé lao ®éng:
Thø nhÊt, c«ng ty cÇn n©ng cao tiªu chuÈn tuyÓn chän lao ®éng, ®¶m b¶o chÊt lîng lao ®éng tuyÓn thªm. MÆt kh¸c do yªu cÇu ®æi míi c«ng nghÖ nªn c«ng ty cÇn khuyÕn khÝch ngêi lao ®éng kh«ng ngõng häc hái n©ng cao kiÕn thøc ®Ó ®¸p øng c¸c yªu cÇu kü thuËt.
Thø hai, ngêi lao ®éng chØ cã thÓ ph¸t huy cã hiÖu qu¶ kh¶ n¨ng vµ tr×nh ®é cña hä khi ®îc khuyÕn khÝch vµ ®¸nh gi¸ ®óng kh¶ n¨ng v× vËy bªn c¹nh chÝnh s¸ch ®µo t¹o båi dìng tr×nh ®é, c«ng ty cÇn ph¶i chó ý ®Õn viÖc ph©n phèi thï lao lao ®éng vµ thu nhËp ®óng víi kh¶ n¨ng vµ c«ng søc cña ngêi lao ®éng. Lµm ®îc nh vËy sÏ t¹o ra ®éng lùc thóc ®Èy ngêi lao ®éng tù n©ng cao tr×nh ®é vµ n¨ng lùc ®Ó tiÕn hµnh c«ng viÖc cã chÊt lîng vµ hiÖu qu¶ cao gãp phÇn t¨ng kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty.
Nh×n chung c«ng ty ®· nhËn thøc ®îc vai trß quan träng cña vÊn ®Õ ph¸t triÓn nguån nh©n lùc th«ng qua ®µo t¹o n©ng cao tr×nh ®é ngêi lao ®éng thÓ hiÖn: C«ng ty ®· cã ch¬ng tr×nh ®µo t¹o ®éi ngò c«ng nh©n trùc tiÕp s¶n xuÊt vÒ nh÷ng kiÕn thøc cã liªn quan ®Õn kü thuËt c«ng nghÖ, tæ chøc c«ng t¸c thi n©ng bËc, n©ng cÊp cho c«ng nh©n lao ®éng, båi dìng kiÕn thøc qu¶n lý cho ®éi ngò qu¶n ®èc, tæ trëng s¶n xuÊt. H×nh thøc ®µo t¹o tuy cha ®îc phong phó míi chØ dõng l¹i ë h×nh thøc truyÒn thèng lµ cö c¸n bé ®i häc t¹i c¸c trêng ®¹i häc. V× vËy c«ng ty cÇn më réng néi dung ®µo t¹o kÕt hîp n©ng cao n¨ng lùc chuyªn m«n kü thuËt víi n©ng cao n¨ng lùc qu¶n trÞ. Sè lîng c«ng nh©n viªn cã tr×nh ®é ®¹i häc ë c«ng ty cßn Ýt. C«ng ty cã thÓ thi tuyÓn dông ®Ó cã ®îc nh÷ng ngêi cã tr×nh ®é cao hoÆc tuyÓn chän nh÷ng ngêi trÎ tuæi, cã n¨ng lùc ®Ó ®µo t¹o ®¹i häc vµ trªn ®¹i häc, ®Æc biÖt lµ chuyªn nghµnh Qu¶n trÞ kinh doanh ®Ó n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý.
Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cÇn ®µo t¹o bé phËn chuyªn tr¸ch Marketing. Ngoµi ra c«ng ty cÇn tranh thñ sù gióp ®ì cña c¸c nhµ cung cÊp c«ng nghÖ ®Ó n©ng cao tr×nh ®é ngêi lao ®éng lµm chñ c¸c c«ng nghÖ míi.
HiÖu qu¶ cña viÖc båi dìng ®éi ngò lao ®éng lµ rÊt lín. ViÖc c«ng ty quan t©m ®Õn ®µo t¹o con ngêi ch¾c ch¾n sÏ ¶nh hëng tèt ®Õn qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tõ ®ã gãp phÇn quan träng vµo viÖc n©ng cao n¨ng lùc tµi chÝnh cho c«ng ty.
- Ngêi lao ®éng trùc tiÕp s¶n xuÊt sau khi ®îc ®µo t¹o, n©ng cao tay nghÒ th× c«ng viÖc lµm sÏ chuÈn x¸c h¬n, gi¶m tû lÖ phÕ phÈm n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, thêi gian hoµn thµnh c«ng viÖc còng rót ng¾n ®i. Do ®ã ngêi lao ®éng lµm t¨ng n¨ng suÊt vµ gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt c¸ nh©n gãp phÇn n©ng cao n¨ng suÊt vµ gi¶m bít chi phÝ s¶n xuÊt cña toµn c«ng ty nghÜa lµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña c«ng ty ®¹t hiªô qu¶ cao h¬n.
- N©ng cao tr×nh ®é cña ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý c«ng ty nghÜa lµ n©ng cao hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c qu¶n lý. C¸n bé qu¶n lý cã n¨ng lùc sÏ biÕt bè trÝ ®óng ngêi ®óng viÖc, gãp phÇn vµo viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ nguån nguyªn vËt liÖu, thiÕt bÞ m¸y mãc, søc lao ®éng cña c«ng ty qua ®ã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn viÖc n©ng cao kÕt qu¶ vµ hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty. Nhµ qu¶n trÞ kinh doanh tr×nh ®é cao cã kh¶ n¨ng chíp ®îc ng«i sao s¸ng vµ biÕt c¸ch ®éng viªn khuyÕn khÝch huy ®éng mäi nguån lùc trong c«ng ty ®Ó biÕn c¬ héi kinh doanh thµnh kh¶ n¨ng sinh lîi cao.
Tãm l¹i: viÖc ®µo t¹o ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cña c«ng ty cã thÓ ®em l¹i hiÖu qu¶ v« cïng lín ®èi víi viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. §Æc biÖt lµ ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý cã vai trß nh nh÷ng ngêi trÌo l¸i con thuyÒn c«ng ty, nÕu ®îc ®µo t¹o båi dìng cã ®ñ n¨ng lùc tr×nh ®é sÏ ®a ®îc con thuyÒn ®Õn nh÷ng ®Ých chiÕn lîc ®· v¹ch ra b»ng con ®êng ng¾n nhÊt Ýt sãng giã nhÊt vµ trong thêi gian ng¾n nhÊt.
§Ó lµm ®îc nh vËy, c«ng ty cÇn:
- TrÝch lËp ng©n quü phôc vô cho c«ng t¸c ®µo t¹o båi dìng ®éi ngò lao ®éng.
- Cã chÝnh s¸ch khuyªn khÝch vµ hç trî ®èi víi c¸n bé c«ng nh©n viªn cã ®iÒu kiÖn tù ®µo t¹o n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n.
- Cã chÝnh s¸ch sö dông hîp lý nh÷ng c¸n bé c«ng nh©n viªn ®· qua ®µo t¹o tr×nh ®é ®îc n©ng cao lªn nh ®Ò b¹t t¨ng bËc l¬ng, tuyªn chuyÓn vÞ trÝ c«ng t¸c ®Õn n¬i phï hîp cã tr×nh ®é cao h¬n...
KÕt luËn
Trong chÆng ®êng h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña m×nh, giai ®o¹n h¬n 10 n¨m ®æi míi chuyÓn tõ c¬ chÕ kÕ ho¹ch ho¸ tËp chung quan liªu bao cÊp sang c¬ chÕ thÞ trêng cã sù qu¶n lý cña Nhµ níc lµ thêi kú khã kh¨n nhÊt ®èi víi c«ng ty nãi riªng vµ c¸c Doanh nghiÖp Nhµ níc nãi chung. Tuy nhiªn chÝnh trong giai ®o¹n nµy, c«ng ty ®· kh¼ng ®Þnh ®îc søc m¹nh cña m×nh: §øng v÷ng vµ ph¸t triÓn b»ng chÝnh néi lùc cña b¶n th©n. §óng lµ "löa thö vµng, gian nan thö søc".
Trong nh÷ng n¨m qua c«ng ty ®· ®¹t ®îc nhiÒu thµnh tÝch s¶n phÈm cña c«ng ty kh«ng ngõng c¶i tiÕn, ®¸p øng ®îc yªu cÇu cña thÞ trëng, s¶n lîng, doanh thu tiªu thô, lîi nhuËn cã xu híng ngµy cµng t¨ng. Tuy nhiªn bªn c¹nh nh÷ng thµnh c«ng ®· ®¹t ®îc, c«ng ty vÉn cßn nhiÒu h¹n chÕ nh c¬ cÊu vèn mÊt c©n ®èi, hiÖu qu¶ sö dông vèn cha t¬ng xøng víi lîng vèn bá ra, ø ®äng vèn trong kh©u thanh to¸n, cha chó träng ®óng møc ®Õn ho¹t ®éng Marketing... tÊt c¶ c¸c ®iÒu ®ã lµm cho tèc ®é ph¸t triÓn cña c«ng ty cßn bÞ h¹n chÕ.
Theo ý chñ quan cña m×nh, em ®· nªu ra mét sè kiÕn nghÞ, gi¶i ph¸p nh»m t¨ng cêng n¨ng lùc tµi chÝnh cña c«ng ty. Tuy nhiªn do thêi gian thùc tËp cha ®îc bao l©u, tr×nh ®é b¶n th©n cßn nhiÒu h¹n chÕ bíc ®Çu lµm quen víi t×nh h×nh thùc tÕ nªn em cßn cã nh÷ng thiÕu sãt kh«ng thÓ tr¸nh khái. V× vËy em mong r»ng sÏ nhËn ®îc ý kiÕn ®ãng gãp cña thÇy c« gi¸o vµ c¸c b¹n ®Ó bµi viÕt hoµn thiÖn h¬n, gãp phÇn nhá bÐ lµm cho c«ng ty ph¸t triÓn v÷ng m¹nh h¬n.
Môc lôc
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Phân tích tài chính và các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại Công ty Công ty Xây Lắp và Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị.Doc