Đề tài Phân tích tình hình tài chính và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Nissin Việt Nam

đây là luận văn tốt nghiệp vơi Đề tài: Phân tích tình hình tài chính và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Nissin Việt Nam, dài 59 trang các bạn sử fone VnTime để đọc nhé

70 trang | Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2394 | Lượt tải: 0

Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Phân tích tình hình tài chính và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Điện Nissin Việt Nam, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Ën th× doanh nghiÖp cã thÓ më réng quy m« s¶n xuÊt, t¹o thªm c«ng ¨n viÖc lµm cho ngêi lao ®éng vµ møc sèng cña ngêi lao ®éng ngµy cµng c¶i thiÖn. §iÒu ®ã gióp cho n¨ng xuÊt lao ®éng ngµy cµng ®- îc n©ng cao, t¹o cho sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp vµ c¸c ngµnh kh¸c cã liªn quan. §ång thêi nã còng lµm t¨ng c¸c kho¶n ®ãng gãp cho Nhµ N- íc. Th«ng thêng c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn lu ®éng ®îc x¸c ®Þnh b»ng c¸ch so s¸nh gi÷a kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh doanh thu, lîi nhuËn … víi sè vèn cè ®Þnh, vèn lu ®éng ®Ó ®¹t ®îc kÕt qu¶ ®ã. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cao nhÊt khi bá vèn vµo kinh doanh Ýt nhng thu ®îc kÕt qu¶ cao nhÊt. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn tøc lµ ®i t×m biÖn ph¸p lµm cho chi phÝ vÒ vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh Ýt nhÊt mµ ®em l¹i kÕt qu¶ cuèi cïng cao nhÊt. Tõ c«ng thøc: Lîi nhuËn = Doanh thu – chi phÝ 31 Cho ta thÊy: víi mét lîng doanh thu nhÊt ®Þnh, chi phÝ cµng nhá lîi nhuËn cµng lín. C¸c biÖn ph¸p gi¶m chi phÝ t¨ng lîi nhuËn, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ph¶i dùa trªn c¬ së ph¶n ¸nh chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ c¸c lo¹i chi phÝ trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ lu«n biÕn ®éng vÒ gi¸. Do ®ã ®Ó ®¶m b¶o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n suÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng ®îc x¸c ®Þnh b»ng c¸ch so s¸nh gi÷a kÕt qu¶ ®¹t ®îc víi chi phÝ bá ra trong ®ã chi phÝ vÒ vèn lµ chñ yÕu. IV. CÁC CH TIÊU ĐÁNH GIÁ HI U QU S D NG V NỈ Ệ Ả Ử Ụ Ố 1. Các ch tiêu đánh giá chung:ỉ + . ChØ tiªu møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh : Møc s¶n xuÊt Gi¸ trÞ s¶n lîng (hoÆc doanh thu thuÇn) =  cña vèn kinh doanh Vèn kinh doanh b×nh qu©n ChØ tiªu møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh hay cßn gäi lµ hiÖu xuÊt sö dông vèn, ph¶n ¸nh cø mét ®ång vèn b×nh qu©n bá vµo kinh doanh trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång gi¸ trÞ s¶n lîng hoÆc doanh thu thuÇn. ChØ tiªu nµy cµng lín chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao. + ChØ tiªu møc sinh lêi cña vèn kinh doanh: Lîi nhuËn thuÇn Møc sinh lêi vèn kinh doanh =  Vèn kinh doanh b×nh qu©n 32 ChØ tiªu møc sinh lêi cña vèn kinh doanh hay cßn gäi lµ tû suÊt lîi nhuËn vèn s¶n xuÊt, lµ chØ tiªu chÊt lîng tæng hîp ph¶n ¸nh kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, cho thÊy mét ®ång vèn bá ra s¶n xuÊt kinh doanh thu ®îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Tuy nhiªn c¨n cø vµo chØ tiªu lîi nhuËn tÝnh b»ng sè tuyÖt ®èi cha thÓ ®¸nh gi¸ ®óng chÊt lîng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× vËy, khi ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn, bªn c¹nh viÖc ®¸nh gi¸ ®óng møc biÕn ®éng cña lîi nhuËn cßn ph¶i ®¸nh gi¸ b»ng sè t¬ng ®èi th«ng qua viÖc so s¸nh gi÷a tæng sè lîi nhuËn trong kú víi sè vèn sö dông ®Ó sinh ra lîi nhuËn ®ã. 2. Các ch tiêu đánh gia hi u qu s d ng v n l u đ ngỉ ệ ả ử ụ ố ư ộ * HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng : ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp lµm ra bao nhiªu ®ång gi¸ trÞ s¶n lîng hoÆc doanh thu trong kú. Gi¸ trÞ tæng s¶n lîng (doanh thu thuÇn) HiÖu qu¶ sö dông vèn =  Vèn lu ®éng b×nh qu©n * Søc sinh lêi cña vèn lu ®éng : Cßn gäi lµ tû xuÊt lîi nhuËn cña vèn lu ®éng, chØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn trong kú. Lîi nhuËn Tû suÊt lîi nhuËn b×nh qu©n =  33 VL§ b×nh qu©n trong kú * Sè vßng quay cña vèn lu ®éng : ChØ tiªu nµy ®¸nh gi¸ tèc lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cho biÕt trong kú ph©n tÝch vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp quay ®îc bao nhiªu vßng. HoÆc cø mét ®ång vèn lu ®éng b×nh qu©n dïng vµo s¶n xuÊt kinh doanh trong kú t¹o ra ®îc bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. Tæng doanh thu thuÇn Sè vßng quay vèn lu ®éng =  Vèn lu ®éng b×nh qu©n * §é dµi b×nh qu©n mét lÇn lu©n chuyÓn: ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø mét vßng quay cña vèn lu ®éng trong kú ph©n tÝch hÕt bao nhiªu ngµy. ChØ tiªu nµy cµng thÊp, sè ngµy cña mét vßng quay vèn lu ®éng cµng Ýt, hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao. Thêi gian kú ph©n tÝch Thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn =  Sè vßng quay cña vèn lu ®éng * HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng (K): ChØ tiªu nµy cho biÕt t¹o ra mét ®ång vèn doanh thu thuÇn trong kú ph©n tÝch cÇn bao nhiªu ®ång vèn lu ®éng b×nh qu©n dïng vµo s¶n xuÊt kinh doanh trong kú. Vèn lu ®éng b×nh qu©n 34 K =  Tæng doanh thu 3. Các ch tiêu đánh gia hi u qu s d ng v n c đ nhỉ ệ ả ử ụ ố ố ị * HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh : Ph¶n ¸nh mét ®ång vèn t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu hoÆc gi¸ trÞ s¶n lîng. Doanh thu (gi¸ trÞ tæng s¶n lîng) HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh =  Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n trong kú * Tû suÊt lîi nhuËn cè ®Þnh : Ph¶n ¸nh mét ®ång vèn cè ®Þnh t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn rßng Lîi nhuËn Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh =  Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n V. CÁC BI N PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V NỆ Ệ Ả Ử Ụ Ố 1. L a ch n ph ng án kinh doanh, ph ng án s n ph mự ọ ươ ươ ả ẩ 35 HiÖu qu¶ sö dông vèn, tríc hÕt quyÕt ®Þnh bëi doanh nghiÖp cã c«ng ¨n viÖc lµm, tøc lµ cã kh¶ n¨ng s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm. Do vËy, bÊt kú doanh nghiÖp nµo còng ph¶i quan t©m ®Õn viÖc s¶n xuÊt s¶n phÈm g×, bao nhiªu tiªu thô ë ®©u, víi gi¸ nµo nh»m huy ®éng ®îc mäi nguån lùc (vèn, kü thuËt, lao ®éng) vµo ho¹t ®éng cã ®îc nhiÒu thu nhËp, thu ®îc nhiÒu l·i. Trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ thÞ trêng, quy m« tÝnh chÊt s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng ph¶i do doanh nghiÖp chñ quan quyÕt ®Þnh. Kh¶ n¨ng nhËn biÕt, dù ®o¸n thÞ trêng vµ n¾m b¾t thêi c¬... lµ nh÷ng yÕu tè quyÕt ®Þnh thµnh c«ng hay thÊt b¹i cña doanh nghiÖp. VËy gi¶i ph¸p ®Çu tiªn cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh hiÖu qu¶ kinh doanh, hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ chän ®óng ph¬ng thøc kinh doanh, ph¬ng ¸n s¶n phÈm. C¸c ph¬ng ¸n kinh doanh, ph¬ng ¸n s¶n phÈm ph¶i ®îc x©y dùng trªn c¬ tiÕp cËn thÞ trêng, nãi c¸ch kh¸c, doanh nghiÖp ph¶i xuÊt ph¸t tõ nhu cÇu thÞ trêng ®Ó quyÕt ®Þnh quy m«, chñng lo¹i, mÉu m·, chÊt lîng hµng ho¸ vµ gi¸ c¶. Cã nh vËy s¶n phÈm s¶n xuÊt ra míi cã kh¶ n¨ng tiªu thô, qu¸ tr×nh s¶n xuÊt míi ®îc tiÕn hµnh b×nh thêng, TSC§ míi cã thÓ ph¸t huy hÕt c«ng xuÊt, c«ng nh©n viªn cã viÖc lµm, vèn lu ®éng lu©n chuyÓn ®Òu ®Æn, hiÖu qu¶ sö dông vèn cao, doanh nghiÖp cã ®iÒu kiÖn b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn. Ngîc l¹i, nÕu kh«ng lùa chän ®óng ph¬ng ¸n kinh doanh, ph¬ng ¸n s¶n phÈm th× dÉn ®Õn t×nh tr¹ng s¶n xuÊt s¶n phÈm kh«ng ®¸p øng nhu cÇu thÞ trêng, kh«ng b¸n ®îc hoÆc b¸n chËm, vèn bÞ ø ®äng, hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp. 36 §Ó s¶n xuÊt kinh doanh ®¸p øng tèi ®a nhu cÇu thÞ trêng, c¸c doanh nghiÖp ph¶i hiÓu biÕt vµ vËn dông tèt ph¬ng ph¸p marketing. C¸c doanh nghiÖp ph¶i cã tæ chøc chuyªn tr¸ch vÒ vÊn ®Ò t×m hiÓu thÞ tr- êng ®Ó thêng xuyªn cã c¸c th«ng tin ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c, tin cËy vÒ nh÷ng diÔn biÕn cña thÞ trêng. Trong ®ã, ®Æc biÖt nhËn biÕt s¶n phÈm cña m×nh ®ang ë giai ®o¹n nµo cña chu kú sèng ®Ó chuÈn bÞ s¶n phÈm thay thÕ. 2. L a ch n và s d ng h p lý các ngu n v nự ọ ử ụ ợ ồ ố §èi víi c¸c doanh nghiÖp quèc doanh, ngoµi nguån vèn ng©n s¸ch Nhµ Níc ®Çu t, còng cÇn huy ®éng c¶ nh÷ng nguån vèn huy ®éng bæ sung nh»m ®¶m b¶o s¶n xuÊt kinh doanh diÔn ra b×nh thêng vµ më réng quy m« hoÆc ®Çu t chiÒu s©u. C¸c nguån vèn huy ®éng bæ sung trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng cã rÊt nhiÒu, do ®ã viÖc lùa chän nguån vèn lµ rÊt quan träng vµ dùa trªn nguyªn t¾c hiÖu qu¶ kinh tÕ. NÕu ®Çu t chiÒu s©u hoÆc më réng tríc hÕt cÇn huy ®éng nguån vèn doanh nghiÖp tù bæ sung tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i, tõ quü ph¸t triÓn s¶n xuÊt, phÇn cßn l¹i vay tÝn dông Nhµ Níc, vay ng©n hµng... VÒ nhu cÇu bæ sung vèn lu ®éng th× tríc hÕt doanh nghiÖp cÇn sö dông linh ho¹t c¸c nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi cña c¸c quü trÝch lËp theo môc ®Ých nhng cha sö dông, lîi nhuËn cha ph©n phèi... §èi víi doanh nghiÖp thõa vèn th× tuú tõng ®iÒu kiÖn cô thÓ ®Ó lùa chän kh¶ n¨ng sö dông. NÕu ®a ®i liªn doanh, liªn kÕt hoÆc cho c¸c doanh nghiÖp kh¸c vay th× cÇn ph¶i thËn träng, thÈm tra kü c¸c dù ¸n liªn doanh... 3. T ch c và qu n lý t t quá trình kinh doanhổ ứ ả ố 37 §iÒu hµnh vµ tæ chøc tèt s¶n xuÊt kinh doanh ®îc coi lµ mét gi¶i ph¸p rÊt quan träng nh»m ®¹t kÕt qu¶ vµ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cao. Tæ chøc tèt qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh tøc lµ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh ®îc tiÕn hµnh th«ng suèt, ®Òu ®Æn, nhÞp nhµng gi÷a c¸c kh©u dù tr÷, s¶n xuÊt tiªu thô s¶n phÈm, hµng ho¸ vµ ®¶m b¶o sù phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c¸c bé phËn, ®¬n vÞ trong néi bé doanh nghiÖp nh»m s¶n xuÊt ra nhiÒu s¶n phÈm tèt, tiªu thô nhanh. C¸c biÖn ph¸p ®iÒu hµnh vµ qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh ph¶i h¹n chÕ tèi ®a t×nh tr¹ng ngõng viÖc cña m¸y mãc, thiÕt bÞ, ø ®äng vËt t dù tr÷, s¶n phÈm s¶n xuÊt kh«ng ®óng phÈm chÊt... g©y l·ng phÝ c¸c yÕu tè s¶n xuÊt vµ lµm chËm tèc ®é lu©n chuyÓn vèn. §Ó ®¹t ®îc môc tiªu trªn, c¸c doanh nghiÖp ph¶i t¨ng cêng qu¶n lý tõng yÕu tè cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. +./ Qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh, vèn cè ®Þnh : §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSC§, vèn cè ®Þnh c¸c doanh nghiÖp ph¶i tæ chøc tèt viÖc sö dông TSC§, bao gåm: - Bè trÝ d©y truyÒn s¶n xuÊt hîp lý, khai th¸c hÕt c«ng suÊt thiÕt kÕ vµ n©ng cao ®îc hiÖu suÊt c«ng t¸c cña mÊy, thiÕt bÞ, sö dông triÖt ®Ó diÖn tÝch s¶n xuÊt, gi¶m chi phÝ khÊu hao trong gi¸ thµnh s¶n phÈm. - Xö lý døt ®iÓm nh÷ng tµi s¶n kh«ng cÇn dïng, h háng chê thanh lý nh»m thu håi vèn cè ®Þnh cha sö dông vµo lu©n chuyÓn, bæ sung thªm cho s¶n xuÊt kinh doanh. - Doanh nghiÖp thêng xuyªn quan t©m tíi viÖc b¶o toµn vèn cè ®Þnh, qu¶n lý chÆt chÏ TSC§ vÒ mÆt hiÖn vËt, tr¸nh lµm mÊt m¸t h háng TSC§ tríc thêi h¹n khÊu hao. +./ Qu¶n lý TSL§, vèn lu ®éng : 38 HiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ hiÖu qu¶ s dông vèn lu ®éng nãi riªng phô thuéc vµo viÖc sö dông tiÕt kiÖm vµ t¨ng nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng. Do vËy c¸c doanh nghiÖp cÇn ph¶i t¨ng cêng c¸c biÖn ph¸p qu¶n lý TSL§ vµ vèn lu ®éng. X¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn thiÕt cho tõng kú s¶n xuÊt kinh doanh nh»m huy ®éng hîp lý c¸c nguån vèn bæ sung. NÕu tÝnh to¸n kh«ng ®óng nhu cÇu vèn lu ®éng dÉn ®Õn t×nh tr¹ng thiÕu vèn, doanh nghiÖp sÏ gÆp khã kh¨n vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, s¶n xuÊt kinh doanh bÞ ngõng trÖ hoÆc lµ huy ®éng thõa vèn sÏ l·ng phÝ vµ lµm chËm tèc ®é lu©n chuyÓn vèn. Tæ chøc tèt qu¸ tr×nh thu mua, dù tr÷ vËt t nh»m ®¶m b¶o h¹ gi¸ thµnh thu mua vËt t, h¹n chÕ t×nh tr¹ng ø ®äng vËt t dù tr÷, dÉn ®Õn kÐm hoÆc mÊt phÈm chÊt vËt t, g©y ø ®äng vèn lu ®éng 4. M nh d n áp d ng Khoa h c k thu t vào SX, KD:ạ ạ ụ ọ ỹ ậ Trong ®iÒu kiÖn c¸ch m¹ng khoa häc c«ng nghÖ, viÖc m¹nh d¹n ¸p dông tiÕn bé khoa häc kü thuËt vµo s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét trong ®iÒu kiÖn quyÕt ®Þnh lîi thÕ vµ kh¶ n¨ng ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Kü thuËt tiÕn bé vµ c«ng nghÖ hiÖn ®¹i lµ ®iÒu kiÖn vËt chÊt ®Ó doanh nghiÖp s¶n xuÊt ra nh÷ng s¶n phÈm míi, hîp thÞ hiÕu, chÊt lîng cao, nhê ®ã doanh nghiÖp cã thÓ t¨ng khèi lîng tiªu thô, t¨ng gi¸ b¸n, t¨ng lîi nhuËn. §ång thêi ¸p dông tiÕn bé khoa häc kü thuËt, doanh nghiÖp cã thÓ rót ng¾n chu kú s¶n xuÊt s¶n phÈm, gi¶m tiªu hao nguyªn vËt liÖu hoÆc sö dông c¸c vËt t thay thÕ nh»m t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn, tiÕt kiÖm vËt t, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. 39 Sù ®Çu t ®æi míi c«ng nghÖ, kü thuËt cã thÓ lµm cho tû träng vèn cè ®Þnh trªn tæng vèn s¶n xuÊt kinh doanh t¨ng lªn, tæng chi phÝ vÒ khÊu hao TSC§ trong gi¸ thµnh s¶n phÈm t¨ng lªn. Nhng nhê t¨ng n¨ng suÊt m¸y mãc, thiÕt bÞ dÉn ®Õn t¨ng khèi lîng s¶n phÈm s¶n xuÊt trong kú, gi¶m tiªu hao c¸c chi phÝ vÒ nguyªn vËt liÖu, tiÒn l¬ng... t¨ng gi¸ b¸n, t¨ng lîi nhuËn vµ t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh. 5. T ch c t t công tác k toán và phân tích ho t đ ng SX, KDổ ứ ố ế ạ ộ Qua sè liÖu, tµi liÖu kÕ to¸n doanh nghiÖp thêng xuyªn ph¶i n¾m ®îc sè vèn c¶ vÒ mÆt gi¸ trÞ vµ mÆt hiÖn vËt, nguån h×nh thµnh vµ c¸c biÕn ®éng t¨ng gi¶m vèn trong thêi kú ®¶m b¶o vèn lu ®éng, t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n...nhê ®ã doanh nghiÖp ®Ò ra c¸c gi¶i ph¸p ®óng ®¾n ®Ó xö lý kÞp thêi c¸c vÊn ®Ò tµi chÝnh nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh ®îc thùc hiÖn thuËn lîi... V× vËy tæ chøc tèt c«ng t¸c kÕ to¸n ë doanh nghiÖp lµ mét trong nh÷ng gi¶i ph¸p quan träng nh»m t¨ng cêng qu¶n lý, kiÓm tra, kiÓm so¸t qu¸ tr×nh kinh doanh sö dông c¸c lo¹i vèn nh»m ®¹t hiÖu qu¶ cao. Tuy nhiªn kÕ to¸n lµ hÖ thèng th«ng tin thùc hiÖn, sè liÖu, tµi liÖu kÕ to¸n tù nã cha chØ ra ®îc c¸c biÖn ph¸p cÇn thiÕt ®Ó t¨ng cêng qu¶n lý vèn s¶n xuÊt kinh doanh, trong ®ã cã ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. Th«ng qua ®ã, ®¸nh gi¸ c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn trong kú, t×m ra nguyªn nh©n dÉn ®Õn thµnh tÝch, tiÕn bé so víi kú tríc cã biÖn ph¸p huy vµ nguyªn nh©n g©y ra tån t¹i, sót kÐm cã biÖn ph¸p kh¾c phôc.. V. NH NG NHÂN T NH H NG T I VI C NÂNG CAO HI UỮ Ố Ả ƯỞ Ớ Ệ Ệ QU S D NG V NẢ Ử Ụ Ố 40 Vèn trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lu©n chuyÓn kh«ng ngõng tõ h×nh th¸i nµy sang h×nh th¸i kh¸c. T¹i mét thêi ®iÓm vèn tån t¹i díi nhiÒu h×nh thøc kh¸c nhau. Trong qu¸ tr×nh vËn ®éng ®ã rÊt nhiÒu nh©n tè lµm ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, cô thÓ: 1. Nhân t bên ngoàiố  C¸c chÝnh s¸ch vÜ m« : Trªn c¬ së ph¸p luËt, c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ t¹o m«i trêng cho c¸c doanh nghiÖp ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh. BÊt kú mét sù thay ®æi trong chÝnh s¸ch nµy ®Òu cã t¸c ®éng ®¸ng kÓ ®Õn doanh nghiÖp. §èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn th× c¸c quy ®Þnh nh thuÕ vèn, thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng, thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp…®Òu cã thÓ lµm t¨ng hoÆc gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp.  BiÕn ®éng vÒ thÞ trêng ®Çu vµo, ®Çu ra : BiÕn ®éng vÒ thÞ trêng ®Çu vµo lµ c¸c biÕn ®éng vÒ t liÖu lao ®éng, lµ nh÷ng thay ®æi vÒ m¸y mãc, c«ng nghÖ… nã cã thÓ gióp cho doanh nghiÖp chän c«ng nghÖ phï hîp, häc tËp kinh nghiÖm s¶n xuÊt nh- ng ngîc l¹i nã còng cã thÓ ®Èy c«ng nghÖ ®i ®Õn l¹c hËu so víi c¸c ®èi thñ c¹nh tranh. Nh÷ng biÕn ®éng vÒ thÞ trêng ®Çu ra cã thÓ ¶nh hëng trùc tiÕp ®Õn doanh nghiÖp. NÕu nhu cÇu vÒ s¶n phÈm t¨ng, doanh nghiÖp cã c¬ héi t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn, qua ®ã t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn. Ngîc l¹i, nh÷ng biÕn ®éng bÊt lîi nh gi¶m ®ét ngét nhu cÇu, khñng ho¶ng thõa…sÏ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. 2. Nhân t bên trongố 41  Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh : Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cã hai bé phËn hîp thµnh: Bé phËn thø nhÊt lµ kho¶ng thêi gian kÓ tõ khi doanh nghiÖp nhËp kho nguyªn vËt liÖu cho ®Õn khi giao hµng cho ngêi mua, bé phËn thø hai lµ lµ kho¶ng thêi gian kÓ tõ khi doanh nghiÖp giao hµng cho ngêi mua ®Õn khi doanh nghiÖp thu tiÒn vÒ. Chu kú kinh doanh g¾n trùc tiÕp víi hiÖu qu¶ sö dông vèn. NÕu chu kú kinh doanh ng¾n doanh nghiÖp sÏ thu håi vèn nhanh ®Ó t¸i ®Çu t réng s¶n xuÊt kinh doanh. Ngîc l¹i, nÕu chu kú kinh doanh dµi doanh nghiÖp sÏ cã mét g¸nh nÆng lµ ø ®äng vèn vµ tr¶ l·i cho c¸c kho¶n cho vay ph¶i tr¶.  Kü thuËt s¶n xuÊt : C¸c ®Æc ®iÓm vÒ kü thuËt t¸c ®éng víi mét sè chØ tiªu quan träng ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông TSC§ nh hÖ sè sö dông thêi gian, c«ng suÊt…nÕu kü thuËt c«ng nghÖ l¹c hËu doanh nghiÖp sÏ gÆp khã kh¨n trong viÖc n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, h¹ gi¸ thµnh ®Ó c¹nh tranh víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c, tõ ®ã lµm cho viÖc b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn gÆp khã kh¨n. Ngîc l¹i, nÕu kü thuËt c«ng nghÖ hiÖn ®¹i doanh nghiÖp sÏ cã ®iÒu kiÖn n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, gi¶m hao phÝ n¨ng lîng, hao phÝ söa ch÷a…t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, khi ®ã doanh nghiÖp sÏ cã ®iÒu kiÖn chiÕm lÜnh thÞ trêng.  §Æc ®iÓm vÒ s¶n phÈm : §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm ¶nh hëng tíi tiªu thô s¶n phÈm, tõ ®ã t¸c ®éng tíi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp, vßng quay cña vèn, nÕu s¶n phÈm lµ t liÖu tiªu dïng, nhÊt lµ s¶n phÈm c«ng nghÖ nhÑ sÏ cã vßng ®êi ng¾n, tiªu thô nhanh, thu håi vèn nhanh. Ngîc l¹i nÕu s¶n phÈm cã vßng ®êi dµi, gi¸ trÞ thu håi vèn chËm.  Tr×nh ®é qu¶n lý, h¹ch to¸n néi bé : 42 Tr×nh ®é qu¶n lý doanh nghiÖp cã ¶nh hëng ®Õn kÕt qu¶, hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Qu¶n lý tèt ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh th«ng suèt ®Òu ®Æn, nhÞp nhµng gi÷a c¸c kh©u, c¸c bé phËn ®¬n vÞ trong néi bé doanh nghiÖp, tõ ®ã h¹n chÕ t×nh tr¹ng ngõng viÖc cña m¸y mãc thiÕt bÞ, tiÕt kiÖm c¸c yÕu tè s¶n xuÊt, t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn. MÆt kh¸c, c«ng t¸c h¹ch to¸n dïng c¸c c«ng cô tÝnh to¸n c¸c chi phÝ ph¸t sinh, ®o lêng hiÖu qu¶ sö dông vèn. Tõ ®ã ph¸t hiÖn nh÷ng tån t¹i trong qu¸ tr×nh sö dông vèn vµ ®Ò xuÊt biÖn ph¸p gi¶i quyÕt.  Tr×nh ®é lao ®éng cña doanh nghiÖp : Tr×nh ®é lao ®éng cña doanh nghiÖp ®îc thÓ hiÖn qua tay nghÒ, kh¶ n¨ng tiÕp thu c«ng nghÖ míi, kh¶ n¨ng s¸ng t¹o, ý thøc gi÷ g×n tµi s¶n. NÕu lao ®éng cã tr×nh ®é cao, tay nghÒ cao th× m¸y mãc thiÕt bÞ ®îc sö dông tèt, n¨ng suÊt lao ®éng t¨ng. Tuy nhiªn ®Ó ph¸t huy tiÒm n¨ng lao ®éng doanh nghiÖp ph¶i cã biÖn ph¸p khuyÕn khÝch lîi Ých vËt chÊt còng nh tr¸ch nhiÖm mét c¸ch c«ng b»ng. 43 I. TÌNH HÌNH S D NG V N C A CÔNG TY.Ử Ụ Ố Ủ 1.C c u v n s n xu t kinh doanh và s bi n đ ngơ ấ ố ả ấ ự ế ộ Ta có: Vèn chñ së h÷u TØ suÊt tù tµi trî =  x 100% Tæng nguån vèn ChØ tiªu nµy cµng cao chøng tá møc ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp cµng lín bëi v× hÇu hÕt tµi s¶n cña doanh nghiÖp hiÖn cã ®Çu t b»ng sè vèn cña m×nh vµ vay dµi h¹n. N¨m 2007 tØ su tấ tự tµi trî lµ 34,97%, n¨m 2008 lµ 27,06%. §iÒu nµy chøng tá n¨m 2007 tÝnh ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh l n h n so v i năm 2008ớ ơ ớ . §Ó biÕt râ h¬n c¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty biÕn ®éng nh thÕ nµo, ta tiÕn hµnh xem xÐt sù t¨ng gi¶m cña tõng lo¹i nguån vèn qua b ngả sau. 44 B ng phân tích c c u ngu n v nả ơ ấ ồ ố §VT: VNĐ Qua b ng CĐKT ta th yả ấ - T ng ngu n v n hi n có(tính đ n ngày 31/12/2008)là 64.076.941.267ổ ồ ố ệ ế vnđ -Trong đó: 45 Ngu n v nồ ố Năm2008 S cu i kỳố ố S đ u nămố ầ A, N ph i trợ ả ả 46.736.747.974 47.858.398.103 I, N ng n h nợ ắ ạ 46.736.747.974 47.858.398.103 1, Vay và n ng n h nợ ắ ạ 22.518.768.156 27.181.175.770 2, Ph i tr ng i bánả ả ườ 23.263.335.672 19.112.814.957 3, Ng i mua tr ti n tr cườ ả ề ướ 7.195.153 4, Thu và các kho n ph i n p NNế ả ả ộ 510.565.078 1.076.015.827 5, Ph i tr ng i lao đ ngả ả ườ ộ 140.504.613 165.524.522 6, Chi phí ph i trả ả 60.863.849 102.888.750 7, Các kho n ph i tr ph i n p khácả ả ả ả ộ 235.515.453 219.978.277 8,D phòng ph i tr ng n h nự ả ả ắ ạ II, N dài h nợ ạ B, V n ch s h uố ủ ở ữ 17.340.193.293 22.390.861.363 I, V n ch s h uố ủ ở ữ 17.287.921.641 22.293.393.794 1, V n đ u t c a ch s h uố ầ ư ủ ủ ở ữ 35.527.300.000 35.527.300.000 2, L i nhu n sau thu ch a phânợ ậ ế ư ph iố (18.239.378.359) (13.233.906.206) II, Ngu n kinh phí và qu khácồ ỹ 52.271.652 97.467.569 1, Qu khen th ng, phúc l iỹ ưở ợ 52.271.652 97.467.569 T NG C NGỔ Ộ NGU N V NỒ Ố 64.076.941.267 70.249.259.466 N ph i tr là 46.736.747.974 vnđ chi m 72,94%ợ ả ả ế V n CSH là 17.340.193.293 vnđ chi m 27,06%ố ế -Trong t ng s n ph i tr thì:ổ ố ợ ả ả N NH là 46.736.747.974 vnđ chi m 100%ợ ế N dài h n là 0 vnđ chi m 0%ợ ạ ế Nh v y, n ng n h n chi m đa ph n trong t ng n ph i tr , do đóư ậ ợ ắ ạ ế ầ ổ ợ ả ả vi c thanh toán và nhu c u v v n l u đ ng hi n tai cũng nh trong t ng laiệ ầ ề ố ư ộ ệ ư ươ là r t l n.ấ ớ 2 C c u v n l u đ ngơ ấ ố ư ộ B ng k t c u tài s n Ng n H nả ế ấ ả ắ ạ ĐVT: VNĐ Ch tiêuỉ Ti nề T tr ngỷ ọ % I. ti n và các kho n t ngề ả ươ đ ng ti nươ ề 222.944.345 1.092 1-ti nề 222.944.345 1.092 II. các kho n đ u t tài chínhả ầ ư ng n h nắ ạ 0.000 III. các ko n ph i thu ng n h nả ả ắ ạ 5.441.462.727 26.650 1-ph i thu c a khách hàngả ủ 4.818.114.224 23.597 2-tr tr c cho ng i bánả ướ ườ 10.000.000 0.049 3-ph i thu n i b ng n h nả ộ ộ ắ ạ 0 4-các kho n ph i thu khácả ả 613.348.503 3.004 III. Hàng t n khoồ 14.163.500.925 69.366 IV. Tài s n NH khácả 590.472.941 2.892 T ng tài s n NHổ ả 20.418.380.938 100 * Đánh giá v c c u và vi c s d ng VLĐ:ề ơ ấ ệ ử ụ Nhìn vào b ng s li u ta th y: l ng ti n m t công ty hi n có là r tả ố ệ ấ ượ ề ặ ệ ấ th p, đi u này có th gay khó khăn trong thanh toán các kho n n c a công tyấ ề ể ả ợ ủ 46 và vi c mua s m NVL ph c v cho s n xu t. M t khác l ng hàng t n khoệ ắ ụ ụ ả ấ ặ ượ ồ chi m ph n l n trong t ng s VLĐ c a công ty (69.366%) kh i l ng hàngế ầ ớ ổ ố ủ ố ượ t n kho l n này không giúp công ty có kh năng thanh toán nhanh m t khácồ ớ ả ặ còn d gây thi t h i cho công ty trong th i bu i giá c bi n đ ng nhanh nhễ ệ ạ ờ ổ ả ế ộ ư hi n nay.ệ 3 C c u v n c đ nhơ ấ ố ố ị Căn cú vào b ng cân đ i k toán tính đ n ngày 31/12/2008, t ng tài s nả ố ế ế ổ ả hi n có c a công ty là: 64.076.941.269 VNĐ. Trong đó TSNH là:ệ ủ 20.418.380.938 VNĐ, TSDH là: 43.658.560.331 VNĐ. Nguyên giá TSCĐ h u hình là: 45.502.664.631 VNĐ,ữ Nguyên giá TSCĐ vô hình là: 6.404.381.418 VNĐ Nguyên giá TSCĐ đi thuê tài chính là: 0 VNĐ Chi phí xây d ng c b n gi giang là : 0 VNĐự ơ ả ở Kh u hao lu k đ n ngày 31/12/2008 c a TSCĐ h u hình làấ ỹ ế ế ủ ữ 9.587.465.930 VNĐ, c a TSCĐ vô hình là 489.343.699 VNĐủ 47 B ng phân lo i k t c u TSCĐ h u hìnhả ạ ế ấ ữ ĐVT: VNĐ Kho n m cả ụ Nhà c aủVKT MMTB Ph ngươ ti n VTệ truy n d nề ẫ Thi t bế ị d ng cụ ụ QL TSCĐ h uữ hình khác T ng c ngổ ộ Nguyên giá TSCĐ HH S du đ u nămố ầ 17.854.418.477 23.403.606.303 431.969.727 248.910.297 1.404.385.976 43.343.290.780 - mua trong năm 1.439.099.960 69.633.636 478.008.498 1.986.822.094 - đ u tu XDCB hoànầ thành 526.129.400 526.129.400 - tăng khác - chuy n sang BDSể đ u tầ ư - thanh lý, nh ng bánượ 353.577.643 353.577.643 - gi m khácả S d cu i nămố ư ố 18.380.547.877 24.489.128.620 431.969.727 318.543.933 1.882.474.474 45.502.664.631 Giá tr hao mòn luị ỹ kế S d đ u nămố ư ầ 1.627.977.928 3.09405980451 73.748.641 196.293.854 291.067.156 5.283.686.021 - kh u hao trong nămấ 1.024.498.904 2.844.879.618 47.442.804 121.461.438 399.624.494 4.437.907.258 - tăng khác - chuy n sang BDSể đ u tầ ư - thanh lý, nh ng bánượ 134.127.349 134.127.349 - gi m khácả S d cu i nămố ư ố 2.652.476.832 5.805.350.720 121.191.445 317.755.283 690.691.650 9.587.465.093 Giá tr còn l i c aị ạ ủ TSCĐ HH - t i ngày đ u nămạ ầ 16.226.440.549 20.309.007.852 358.221.086 52.616.452 1.113.318.820 38.059.604.759 - t i ngày cu i nămạ ố 15.728.071.045 18.683.777.900 310.778.282 788.650 1.191.782.824 35.915.198.701 48 B ng phân lo i k t c u TSCĐ vô hìnhả ạ ế ấ ĐVT: VNĐ Kho n m cả ụ Quy n sề ủ d ng đ tụ ấ B n quy nả ề b ng phátằ minh Nhãn hi uệ hh Ph nầ m m máyề tính TSCĐ Vô hình khác T ng c ngổ ộ Nguyên giá TSCĐ VH S du đ u nămố ầ 6.217.488.914 159.787.050 27.105.454 66.404.381.418 - mua trong năm - t o ra t n i b DNạ ừ ộ ộ - tăng do h p nh tợ ấ kinh doanh - tăng khác - thanh lý, nh ng bánượ - gi m khácả S d cu i nămố ư ố 6.217.488.914 159.787.050 27.105.454 66.404.381.418 Giá tr hao mòn luị ỹ kế S d đ u nămố ư ầ 290.557.796 3.373.283 13.577.820 307.508.899 - kh u hao trong nămấ 140.842.236 31.957.416 9.035.148 181.834.800 - tăng khác - chuy n sang BDSể đ u tầ ư - thanh lý, nh ng bánượ - gi m khácả S d cu i nămố ư ố 431.400.032 35.330.699 22.612.968 489.343.699 Giá tr còn l i c aị ạ ủ TSCĐ VH - t i ngày đ u nămạ ầ 5.926.931.118 156.413.767 13.527.634 6.096.872.519 - t i ngày cu i nămạ ố 5.786.088.882 124.456.351 4.492.486 5.915.037.791 49 * Qua các b ng s li u trên ta th y, đ i v i TSCĐ h u hình thì chi m tả ố ệ ấ ố ớ ữ ế ỷ tr ng l n nh t là MMTB sau đó đ n nhà c a v t ki n trrúc. Đây là m t k tọ ớ ấ ế ủ ậ ế ộ ế c u h p lý cho m t công ty s n xu t vì MMTB và nhà x ng là nh ng bấ ợ ộ ả ấ ưở ữ ộ ph n quan trong nh t trong quá trình s n xu t kinh doanh c u công ty. Còn đ iậ ấ ả ấ ả ố v i TSCĐ vô hình thì quy n s d ng đ t chi m t tr ng l nớ ề ủ ụ ấ ế ỉ ọ ớ II. K T QU S N XU T KINH DOANHẾ Ả Ả Ấ B ng K t Qu Ho t Đ ng X n Su t Kinh Doanhả ế ả ạ ộ ả ấ ĐVT: VNĐ Ch tiêuỉ Mã số 2008 2007 1. Doanh thu bán hang và cung c p d ch vấ ị ụ 01 34.557.501.248 16.168.210.759 2.Các kho n gi m tr doanh tả ả ừ hu 02 3. Doanh thu thu n v bán hang và cung c p DV (10=01-02)ầ ề ấ 10 34.557.501.248 16.168.210.759 4. Giá v n hàng bánố 11 30.556.750.565 16.500.763.967 5. L i nhu n g p (20=10-11)ợ ậ ộ 20 4.000.750.683 (332.553.208) 6. Doanh thu ho t đ ng tài chínhạ ộ 21 667.054.818 200.146.505 7. Chi phí tài chính 22 3.855.355.568 1.393.318.008 8. Chi phí bán hàng 24 2.194.601.189 1.220.410.058 9. Chi phí qu n lý DNả 25 4.211.338.670 5.141.168.882 10. L i nhu n t ho t đ ng kinh doanhợ ậ ừ ạ ộ 30 (5.593.489.926) (7.887.303.651) 11. Thu nh p khácậ 31 1.099.095.601 64.630.293 12. Chi phí khác 32 511.077.830 323.467 13. l i nhu n khác (40=31-32)ợ ậ 40 588.017.771 64.306.826 14. L i nhu n tr c thu (50=30+40)ợ ậ ướ ế 50 (5.005.472.155) (7.822.996.825) 15. L i nhu n sau thuợ ậ ế 60 (5.005.472.155) (7.822.996.825) 50 Nhìn vào b ng s li u ta th y, nhìn chung là k t qu s n xu t kinhả ố ệ ấ ế ả ả ấ doanh c a doanh nghi p trong m t vài năm g n đây là không m y khủ ệ ộ ầ ấ ả quan. C th là trong c hai năm 2007 và 2008 doanh nghi p làm ănụ ể ả ệ đ u b thua l , năm 2007 con s thua l là 7.822.996.825 đ và sang nămề ị ỗ ố ỗ 2008 con s này gi m xu ng còn 5.005.472.155 đ.ố ả ố III. HI U QU S D NG V N KINH DOANH C A CÔNGỆ Ả Ử Ụ Ố Ủ TY §¬n vÞ: VNĐ ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2007 1.Doanh thu thuÇn 34.557.501.248 16.168.210.759 2.Lîi nhuËn từ H§ SXKD (5.005.472.155) (7.822.996.825) 3.Vèn chñ së h÷u 17.340.193.293 22.390.861.363 4.Tæng vèn 64.076.941.267 70.249.259.466 Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn ®Çu t 0,0781 0,1114 Møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh 0,5393 0,2302 51 Qua b¶ng tÝnh to¸n ë trªn ta thÊy n¨m 2007 và 2008 kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn ®Çu t t¬ng øng lµ: 0,1114; 0,0781. N¨m 2007 lµ thÊp nhÊt, chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp nhÊt. C¸c chØ sè doanh lîi cña vèn chñ së h÷u vµ møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh còng ph¶n ¸nh ®óng thùc tr¹ng. N¨m 2008 møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh lµ 0,5393 * Trong n¨m 2008 ta xÐt tØ suÊt doanh lîi tæng vèn Lîi nhuËn H§SXKD Doanh thu thuÇn Doanh lîi tæng vèn =  =  Doanh thu thuÇn Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n = Doanh lîi doanh thu x Vßng quay vèn = -5.005.472.155 34.557.501.248 x 34.557.501.248 64.076.941.267 = -14.48% x 0.5393 = -0.0781 Doanh lîi tæng vèn ®¹t -14.48%, vèn chØ quay ®îc 0.5393 vßng vµ trong mét ®ång doanh thu b ị thua l ỗ 0.0781 ®ång tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. 52 1. Hi u qu s d ng v n c đ nhệ ả ử ụ ố ố ị B ng ả t×nh h×nh sö dông vèn cè ®Þnh ĐVT: VNĐ ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2007 1.Tµi s¶n cè ®Þnh Nguyªn gi¸ Hao mßn luü kÕ 41.830.236.420 51.907.046.049 10.076.809.629 44.156.477.278 49.747.672.198 5.591.194.920 2.Lîi nhuËn H§KD (5.005.472.155) (7.822.996.825) 3.Doanh thu thuÇn 34.557.501.248 16.168.210.759 4.Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n 42.993.356.849 - 5.HiÖu suÊt sö dông VC§ 0.8038 6.Søc sinh lêi VC§ 0, 1164 Doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = ———————— Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n Hay : DT thuÇn = HiÖu suÊt sö dông VC§ x VC§ b×nh qu©n * SuÊt hao phÝ cña TSC§. §©y chÝnh lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông theo nguyªn gi¸ TSC§, chØ tiªu suÊt hao phÝ cña TSC§ cho biÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu th× c«ng ty cÇn bá vµo s¶n xuÊt bao nhiªu ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh. 53 SuÊt hao phÝ cña TSC§ = Nguyªn gi¸ TSC§ sö dông b×nh qu©n Tæng doanh thu (hoÆc DT thuÇn) +N¨m 2008 hao phÝ cña TSC§ c a doanh nghi pủ ệ lµ: 1.4708 (®ång nguyªn gi¸/ ®ång doanh thu) => Thực t này cho th y kh năng tao ra doanh thu t TSCĐ c aế ấ ả ừ ủ doanh nghi p còn r t th p.ệ ấ ấ 2. Hi u qu s d ng v n l u đ ngệ ả ử ụ ố ư ộ Gi¸ trÞ tæng s¶n lîng (doanh thu thuÇn) HiÖu qu¶ sö dông VLĐ =  Vèn lu ®éng b×nh qu©n = 34.557.501.248 21.073947790 = 1,6398 ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp lµm ra 1,6398 ®ång gi¸ trÞ s¶n lîng hoÆc doanh thu trong kú * Sè vßng quay vèn lu ®éng: Tæng doanh thu thuÇn Sè vßng quay vèn lu ®éng =  = 1,6398 Vèn lu ®éng b×nh qu©n 54 ChØ tiªu nµy ®¸nh gi¸ tèc độ lu©n chuyÓn vèn lu ®éng cho biÕt trong kú ph©n tÝch vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp quay ®îc 1,6398 vßng Th c ch t thìự ấ ch s vòng quay VLĐ và hi u qu s d ng VLĐ là m tỉ ố ệ ả ử ụ ộ * Søc sinh lêi cña vèn lu ®éng: Cßn gäi lµ tû xuÊt lîi nhuËn cña vèn lu ®éng, chØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn trong kú. Lîi nhuËn Tû suÊt lîi nhuËn b×nh qu©n =  VL§ b×nh qu©n trong kú = - 5.005.472.155 21.07394779 0 = -0.2375 * HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn lu ®éng: Vèn lu ®éng b×nh qu©n K =  Tæng doanh thu = 21.073947790 34.557.501.248 = 0,6098 55 Nh v y, đư ậ ể t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn trong kỳ thì c nầ 0,6098 ®ång vèn lu ®éng b×nh qu©n dïng vµo s¶n xuÊt kinh doanh trong kỳ. 3. Phân tích kh năng thanh toán c a công tyả ủ Phân tích kh năng thanh toán là xem xét tài s n c a doanh nghi p cóả ả ủ ệ đ trang tr i các kho n n hay không. T đó giúp công ty nh n đ nh đ c tìnhủ ả ả ợ ừ ậ ị ượ hình tài chính th c t i c a mình, t o th ch đ ng trong thanh toán. Nh ng đự ạ ủ ạ ế ủ ộ ư ể đánh giá chi ti t, chính xác kh năng thanh toán chúng ta đánh giá qua m t sế ả ộ ố ch tiêu sau:ỉ - H s kh năng thanh toán hi n hành: Là công c đo l ng kh năngệ ố ả ệ ụ ườ ả thanh toán n ng n h n. H s này tăng lên có th tình hình tài chính đ cợ ắ ạ ệ ố ể ượ c i thi n t t h n. Vì v y đ phân tích chính xác c n nghiên c u t m cácả ệ ố ơ ậ ể ầ ứ ỉ ỉ kho n m c riêng bi t c a các tài s n l u đ ng và n ng n h n.ả ụ ệ ủ ả ư ộ ợ ắ ạ H s kh năng thanh toán hi n hành = TSLD & ĐTNH/N ng n h nệ ố ả ệ ợ ắ ạ H s kh năng thanh toán hi n hành c a công ty qua các năm:ệ ố ả ệ ủ Năm 2007 : 21.729.514.641/47.858.398.103 = 0,45 Năm 2008 : 20.418.380.938/46.736.747.974=0,44 - H s kh năng thanh toán nhanh: ệ ố ả H s kh năng thanh toán nhanh = (TSLĐ&ĐTNH – Hàng t n kho)/N ng nệ ố ả ồ ợ ắ h nạ H s kh năng thanh toán nhanh c a công ty qua 2 năm nh sau:ệ ố ả ủ ư Năm 2007: ( 21.729.514.641 - 14.170.898.728)/47.858.398.103= 0,12 Năm 2008: (20.418.380.938 - 14.163.500.925)/46.736.747.974=0,13 56 Qua s li u trên ta th y kh năng thanh toán nhanh c a công ty cũngố ệ ấ ả ủ ch a đ c th c không hi n t t l m. năm 2007 con s này ch có 0,12, sangư ượ ự ệ ố ắ ố ỉ năm 2008 đã tăng lên thành 0,13. Xong v n còn m c th p.ẫ ở ứ ấ H s kh năng thanh toán b ng ti n:ệ ố ả ằ ề H s kh năng thanh toán b ng ti n = (Ti n + Đ u t TCNH)/ Nệ ố ả ằ ề ề ầ ư ợ ng n h nắ ạ H s kh năng thanh toán b ng ti n c a công ty qua 3 năm ho tệ ố ả ằ ề ủ ạ đ ng:ộ Năm 2007: (21.729.514.641 + 0)/47.858.398.103 = 0,45 Năm 2008 : (20.418.380.938+0)/46.736.747.974 = 0,44 Nh v y, nhìn chung kh năng thanh toán c a công ty là t ng đ i,ư ậ ả ủ ươ ố nh t là năm 2007 kh năng thanh toán t t h n năm 2008, b i sang năm 2008ấ ả ố ơ ở thì l ng ti n c a công ty đã gi m đi đáng k , h n n a công ty l i đ u t vàoượ ề ủ ả ể ơ ữ ạ ầ ư TSLĐ& ĐTNH mà ch y u l i b ng các kho n vay ng n h n. Tuy v y côngủ ế ạ ằ ả ắ ạ ậ ty luôn luôn c g ng và đ m b o vi c thanh toán các kho n n .ố ắ ả ả ệ ả ợ B ng : Phân tích kh năng thanh toán các kho n n qua 2 nămả ả ả ợ 2007 và 2008 c a công tyủ ĐVT: VNĐ Ch tiêuỉ Năm 2008 Năm 2007 57 TSLĐ & ĐTNH 20.418.380.938 21.729.514.641 Hàng t n khoồ 14.163.500.925 14.170.898.728 Ti nề 222.944.345 1.197.682.406 Đ u t TCNHầ ư 0 0 N ng n h nợ ắ ạ 46.736.747.974 47.858.398.103 H s kh năng thanh toán hi n hànhệ ố ả ệ 0,44 0,45 H s kh năng thanh toán nhanhệ ố ả 0,13 0,12 H s kh năng thanh toán b ng ti nệ ố ả ằ ề 0,44 0,45 IV.NH NG K T QU Đ T Đ CỮ Ế Ả Ạ ƯỢ 1. Tài s n c đ nhả ố ị VÒ c¬ b¶n tµi s¶n cè ®Þnh ®· ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. N¨m 2008 ®· ®Çu t thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phôc vô cho s¶n xuÊt. M t m tộ ặ c«ng ty còng ®· kÞp thêi thanh lý c¸c tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng sö dông ®îc n÷a vµ söa ch÷a m¸y mãc thiÕt bÞ ®· h háng, h¹n chÕ m¸y mãc thiÕt bÞ kh«ng sö dông ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. 2. Kh u hao TSCĐấ C«ng ty ®· thùc hiÖn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh theo quy ®Þnh cña Nhµ Níc. Th«ng qua viÖc tÝnh khÊu hao, c«ng ty cã thÓ thÊy t¨ng gi¶m vèn cè ®Þnh, kh¶ n¨ng tµi chÝnh ®¸p øng ®îc nhu cÇu ®ã. C«ng ty sö dông ph¬ng ph¸p khÊu hao đ u. Nh ng m c đ kh u hao còn l n đây cũngề ư ứ ộ ấ ớ là nguyên nhân chính gây tình tr ng thua l kéo dài c a công ty.ạ ỗ ủ 58 3. Đáp ng nhu c u v v nứ ầ ề ố Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng vÒ c«ng t¸c thanh to¸n, c«ng ty ®· ®¸p øng nhu cÇu c b nơ ả vÒ vèn lu ®éng ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®îc liªn tôc, ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn lµ mét yÕu tè rÊt quan träng ®Ó ®¶m b¶o tiÕn ®é, chÊt l¬ng s n ph m và uy tín c a DNả ẩ ủ . X¸c nhu cÇu vÒ vèn sau ®ã lËp ngay c«ng t¸ c huy ®éng vèn kÞp thêi. chÝnh ®iÒu nµy gióp cho c«ng ty duy trì và ®øng v÷ng trong m«i trêng c¹nh tranh. 4. K t Qu kinh doanhế ả V doanh thu: ề t ng DT năm 2008 là 36.323.651.667đ, đ tổ ạ 100,37% kÕ ho¹ch vµ t¨ng 121.04% so víi n¨m 2007. TiÕn ®é s n su tả ấ vµ chÊt lîng s n ph mả ẩ : HÇu hÕt c¸c h pợ đ ng đ u đ c th c hiên đúng k ho chồ ề ượ ự ế ạ tiÕn ®é, ®¶m b¶o tiªu chuÈn chÊt lîng. 59 I. V V N C Đ NH.Ề Ố Ố Ị 1. H th p m c đ kh u hao, hoàn thi n công tác kh u hao và sạ ấ ứ ộ ấ ệ ấ ử d ng hi u qu qu kh u hao TSCĐụ ệ ả ỹ ấ : Trong s¶n xuÊt kinh doanh khÊu hao lµ mét lo¹i chi phÝ lµm gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. KhÊu hao lµ mét chi phÝ kh«ng suÊt quü cho nªn nã kh«ng ph¶i lµ mét luång tiÒn nhng nã l¹i cã t¸c dông gi¸n tiÕp ®Õn luång tiÒn th«ng qua thuÕ. Mçi khi møc khÊu hao thay ®æi nã t¸c ®éng ®Õn møc thuÕ ph¶i nép cña c«ng ty. ViÖc t¨ng chi phÝ khÊu hao sÏ lµm t¨ng chi phÝ kinh doanh, gi¶m lîi nhuËn dÉn ®Õn thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép Ýt h¬n do ®ã lµm t¨ng ®îc lîng tiÒn sau thuÕ . X¸c ®Þnh ®óng møc khÊu hao trong n¨m, x¸c ®Þnh ®óng gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n thùc hiÖn t¸i ®Çu t, n©ng cao chÊt lîng, n¨ng lùc s nả xu tấ . HiÖn t¹i c«ng ty ®ang sö dông ph¬ng ph¸p khÊu hao b×nh qu©n hµng n¨m, nh ng m c đ kh u hao còn l nư ứ ộ ấ ớ . C«ng ty nªn nghiªn cøu hạ th p m c đ kh u hao đ đ m b o SX,KD có lãi và đúng v i th c t tài s nấ ứ ộ ấ ể ả ả ớ ự ế ả h n.ơ 2. Nâng cao ho t đ ng đ u t đ i m i tài s n c đ nhạ ộ ầ ư ổ ớ ả ố ị Mét ®iÒu quan träng trong ®Çu t ®æi míi c«ng nghÖ lµ c«ng nghÖ ®ã ph¶i phï hîp víi yªu cÇu s n xu tả ấ , ph¶i ®em l¹i lîi Ých cho c«ng 60 ty, cã nh thÕ sè vèn ®em ®Çu t míi ®em l¹i hiÖu qu¶. Trong thêi gian gÇn ®©y, sù tham gia cña mét sè c«ng ty tµi chÝnh trªn lÜnh vùc s nả xu t c khíấ ơ ®· më ra mét híng míi trong viÖc ®Çu t vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña các doanh nghiÖp s n xu t c khíả ấ ơ . Thay v× ph¶i ®Çu t toµn bé cho viÖc mua míi, c¸c c«ng ty cã thÓ thuª sö dông c¸c máy móc thiÕt bÞ s nả xu tấ theo ®óng yªu cÇu. MÆc dï c«ng ty ®· sö dông lo¹i dÞch vô nµy song vÉn cha hîp lý vµ cã mét sè tµi s¶n ph¶i sö dông thêng xuyªn song c«ng ty vÉn tiÕn hµnh thuª, mµ chi phÝ thuª tµi s¶n cè ®Þnh lµ rÊt lín. ChÝnh v× thÕ c«ng ty ph¶i c©n nh¾c kü lìng, xem xÐt kü khi tiÕn hµnh ph¬ng ¸ n thuª. ChØ tiÕn hµnh thuª khi: - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÇn suÊt sö dông thÊp, thêng chØ sö dông cho mét sè Ýt các đ n hàngơ hoÆc trong giai ®o¹n ng¾n trong toµn bé quy tr×nh sx. - C«ng ty cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång kh¸c nhau, cã mét vµi lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô khi SX bÞ h¹n chÕ. - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ mµ c«ng ty ®ã s h u hi n đang nhàn d iở ữ ệ ỗ - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ thuª theo h×nh thøc nµy sÏ gióp c«ng ty kh«ng ph¶i bá ra mét lÇn toµn bé chi phÝ ®Çu t, kh«ng ph¶i tÝnh khÊu hao cho tµi s¶n thuª tr¸nh ®îc khÊu hao v« h×nh cña tµi s¶n. MÆt kh¸c do n¨ng lùc m¸y mãc thiÕt bÞ cña c«ng ty kh¸ lín song kh«ng ph¶i chóng ®îc sö dông liªn tôc cho nªn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh c«ng ty nªn c«ng ty cho c¸c c«ng ty kh¸c thuª c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ nµy. Nh vËy, c«ng ty sÏ cã thªm mét kho¶n thu, ®ång thêi tr¸nh ®îc hao mßn cho tµi s¶n cè ®Þnh. 61 II. V V N L U Đ NGỀ Ố Ư Ộ 1. Xác đ nh l ng v n l u đ ng h p lý cho năm k ho ch:ị ượ ố ư ộ ợ ế ạ ¸p dông ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ trªn doanh thu ®Ó tÝnh gÇn ®óng nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng trong n¨m tíi. X¸c ®Þnh vµo kÕ ho¹ch trong n¨m tíi, c«ng ty ®ang th c hi n nh ngự ệ ữ h p đ ng l n nàoợ ồ ớ , hoÆc k ho ch s n xu t trong th i gian t iế ạ ả ấ ờ ớ , trªn c¬ së ®ã dùa vµo c¸c ®¬n gi¸ chi tiÕt hay tæng hîp ®Ó x¸c ®Þnh lîng vèn lu ®éng cÇn thiÕt cho n¨m kÕ ho¹ch. Dùa vµo ®Þnh møc hao phÝ, thùc tr¹ng sö dông vèn trong thêi gian qua nh tû lÖ vèn lu ®éng trªn mçi đ n hàng ch y uơ ủ ế ... sau ®ã x¸c ®Þnh vèn cho n¨m kÕ ho¹ch dùa trªn t¨ng n¨m kÕ ho¹ch so víi n¨m tríc. Dùa vµo n¨ng lùc, tr×nh ®é qu¶n lý cña c«ng ty còng ¶nh hëng tíi hao phÝ vèn lu ®éng, nÕu n¨ng lùc qu¶n lý cña c«ng ty mµ tèt sÏ gi¶m hao phÝ vèn lu ®éng, ngîc l¹i sÏ l·ng phÝ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng nãi riªng, vèn nãi chung. NÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng kh«ng thõa, kh«ng thiÕu kh«ng nh÷ng ®¸p øng ®îc nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh mµ cßn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, cã kÕ ho¹ch huy ®éng vèn hîp lý. §Ó thÊy râ ®îc c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch vèn lu ®éng ®Þnh møc ta sö dông ph¬ng ph¸p sau: - TÝnh sè d cña c¸c chØ tiªu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m b¸o c¸o - Chän nh÷ng kho¶n chÞu biÕn ®éng trùc tiÕp vµ cã quan hÖ chÆt chÏ víi doanh thu, trÝch tû lÖ phÇn tr¨m cña nh÷ng kho¶n ®ã trªn doanh thu. - Dïng tû lÖ phÇn tr¨m ®· tÝnh ®îc bíc hai íc tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng cña n¨m sau theo sù thay ®æi cña doanh thu. Tuy nhiªn ®©y lµ møc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng mét c¸ch dù ®o¸n vµ t¬ng ®èi nhng nã l¹i cã ý nghÜa quan träng trong viÖc h¹ch to¸n 62 vèn, gióp c«ng ty cã kÕ ho¹ch sö dông vèn cã hiÖu qu¶. ViÖc x¸c ®Þnh kÕ ho¹ch vèn lu ®éng ®Þnh møc cã t¸c dông thùc tÕ h¬n, tr¸nh ®îc t×nh tr¹ng thõa hoÆc thiÕu trong kú thùc hiÖn, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ lµm lµnh m¹nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. 2. Nâng cao năng l c thu h i nự ồ ợ: Nh×n vµo b ng s li u ta th ng th y r ngả ố ệ ườ ấ ằ lîng vèn bÞ chiÕm dông chiÕm mét tû träng lín nhÊt trong tæng sè vèn lu ®éng vµ tæng nguån vèn cña c«ng ty, ®iÒu nµy chøng tá vèn lu ®éng bÞ ø ®äng trong kh©u lu th«ng lµ rÊt lín, lîng vèn nµy kh«ng nh÷ng kh«ng sinh l·i mµ cßn gi¶m vßng quay cña vèn lu ®éng. Nh vËy ®Ó t¨ng vßng quay cña vèn lu ®éng c«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó ®Èy nhanh tèc ®é thanh to¸n c«ng nî hay rót ng¾n kú thu håi vèn b×nh qu©n bëi v× nÕu rót ng¾n ®îc th× thêi gian thu håi c«ng nî dï chØ vµi ba ngµy còng tiÕt kiÖm ®îc rÊt nhiÒu vèn v× víi quy m« lín nh vËy c«ng ty kh«ng nh÷ng cã thÓ ®Èy nhanh tèc ®é vßng quay vèn kinh doanh mµ cßn gi¶m ®i phÇn nµo viÖc chiÕm dông vèn cña c¸c ®¬n vÞ kh¸c va lµnh m¹nh ho¸ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty . §Ó gi¶m kú thu håi tiÒn b×nh qu©n c«ng ty cÇn thùc hiÖn c¸c vÊn ®Ò sau: - Khi ký kÕt c¸c hîp ®ång s n xu tả ấ c«ng ty cÇn t×m hiÓu râ thùc tr¹ng tµi chÝnh và kh năng thanh toán, m c đ tín nhi m c a khách hàngả ứ ộ ệ ủ . -Trong néi dung ký kÕt hîp ®ång c«ng ty cÇn chó ý vÒ c¸c ®iÒu kho¶n øng tríc, ®iÒu kho¶n vÒ thanh to¸n, møc ph¹t quy ®inh khi thanh to¸n chËm so víi thêi h¹n thanh to¸n ®· tho¶ thuËn, th«ng thêng møc ph¹t 5-10% gi¸ trÞ thanh to¸n chËm. - Trêng hîp cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång s n xu tả ấ , c«ng 63 ty cÇn xem xÐt l¹i c¸c KH nµo cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh th× u tiªn døt ®iÓm đ n hàngơ ®ã tríc, nhng vÉn b¶o ®¶m tiÕn ®é thi c«ng c¸c h p đ ngợ ồ kh¸c. §ång thêi c«ng ty còng bµn giao nô hàng khi ®· hoµn thµnh vµ sau khi ®· ®îc nghiÖm thu th× cÇn lËp ngay b¶n kiÓm kª nghiÖm thu vµ yªu cÇu chi tr¶. - §Ó thu håi c¸c kho¶n nî, c«ng ty cÇn ¸p dông c¸c biÖn ph¸p thanh to¸n linh ho¹t: Cã thÓ lµ thu b»ng nhi u hình th c khác nhau b ng ề ứ ằ tiÒn hoÆc thu b»ng nguyªn vËt liÖu, m¸y mãc thiÕt bÞ… Ngoµi ra c«ng ty cßn thu håi b»ng c¸ch b¾n nî cho mét c«ng ty thø ba. ®ã lµ cã thÓ lµ mét ng©n hµng hay c«ng ty tµi chÝnh. Sau khi viÖc mua b¸n nî hoµn tÊt th× c«ng ty mua nî sÏ dùa vµo ho¸ ®¬n chøng tõ ®Ó thu nî, quan hÖ kinh tÕ lóc ®ã lµ quan hÖ con nî vµ chñ nî. Tuy nhiªn khi thùc hiÖn ph¬ng ph¸p nµy c«ng ty ph¶i chÞu mét kho¶n chi phÝ b»ng phÇn chªnh lÖch gi÷a gi¸ trÞ ghi trªn ho¸ ®¬n thu nî vµ phÇn c«ng ty cã ®- îc sau khi b¸n nî. 3. Gi m thi u giá tr SX kinh doanh d dang, hàng t nả ể ị ở ồ kho: TËp trung chñ yÕu vµo ®Èy nhanh vßng quay tån kho hay rót ng¾n thêi gian kú lu kho b×nh qu©n. Sè vßng hµng tån kho = Doanh thu thuÇn/ hµng tån kho b×nh qu©n Kú lu kho b×nh qu©n = 360/sè vßng quay hµng tån kho ĐÓ ®Èy nhanh vßng quay hµng tån kho ®ång thêi gi¶m kú lu kho b×nh qu©n ta ph¶i cÇn: - X¸c ®Þnh mét lîng hµng tån kho hîp lý phôc vô võa ®ñ cho nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, tr¸nh t×nh tr¹ng hµng tån kho qu¸ lín g©y ø ®äng 64 vÒ vèn lu ®éng. §Ó thùc hiÖn ®îc c«ng ty ph¶i thiÕt lËp hÖ thèng kªnh th«ng tin, ph¶i cã ®éi ngò lµm nh©n viªn lµm c«ng t¸c thu thËp th«ng tin cã tr×nh ®é, n¨ng ®éng ho¹t b¸t, cã nh vËy th«ng tin mµ c«ng ty thu thËp míi chÝnh x¸c vµ cËp nhËt. - T¨ng kh¶ n¨ng t¹o doanh thu cña hµng tån kho b»ng c¸ch n©ng cao chÊt lîng s n ph mả ẩ , t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, rót ng¾n quy trình sx, thùc hiÖn sx døt ®iÓm ®Ó lô hàng sím nghiÖm thu vµ ®a vào nh p khoậ - X¸c ®Þnh h×nh thøc cung cung cÊp vËt t hîp lý ®Ó phôc vô t tố quá trình s n xu tả ấ tr¸nh t×nh tr¹ng c«ng nh©n vµ m¸y mãc chê nguyªn vËt liÖu. VËt t mua vÒ ph¶i ®óng chÊt lîng, quy c¸ch, cÇn b¶o qu¶n vËt liÖu hîp lý gi¶m thiÓu s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. 4. Kéo dài th i gian ch m tr các kho n ph i tr và tăng th iờ ậ ả ả ả ả ờ gian các kho n ph i thu:ả ả C¸c kho¶n ph¶i tr¶ nh ph¶i tr¶ kh¸ch hµng, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ níc, ph¶i tr¶ ngêi lao ®éng, ngêi mua tr¶ tiÒn tríc, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c. NÕu chóng ta kÐo dµi thêi gian tr¶ th× sÏ chiÕm dông ®îc sè vèn lín, kho¶n nµy chiÕm kho¶ng 30% - 35% lîng vèn, nh vËy ta dïng sè vèn nµy ®Çu t ng¾n h¹n hoÆc sö dông cho c«ng viÖc cÊp thiÕt h¬n nh thÕ sÏ lµm cho hiÖu qu¶ t¨ng lªn. C¸c kho¶n ph¶i thu nh ph¶i thu cña kh¸ch hµng, tr¶ tríc cho ngêi b¸n, c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c, sè vèn nµy bÞ chiÕm dông lín, nÕu chóng ta gi¶m thêi gian c¸c kho¶n ph¶i thu nµy gi¶m lîng vèn bÞ chiÕm dông lµm t¨ng cêng tiÒn mÆt cho c«ng ty 65 III. M T S GI I PHÁP KHÁCỘ Ố Ả 1. Dào t o đ i ngũ lao đ ng có tay ngh cao:ạ ộ ộ ề C«ng ty muèn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh ®ång thêi c«ng ty ph¶i thùc hiÖn ®ång thêi c¸c gi¶i ph¸p song mét gi¶i ph¸p kh«ng thÓ thiÕu ®îc mµ c«ng ty ¸p dông lµ thêng xuyªn ®µo t¹o, båi dìng n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ chuyªn m«n cho ngêi lao ®éng. V× tr×nh ®é ngêi lao ®éng cã n©ng cao th× míi ®iÒu hµnh ®îc c¸c m¸y mãc tiªn tiÕn, míi tiÕt kiÖm ®îc chi phÝ vËt t, míi t¨ng n¨ng suÊt vµ chÊt lîng s¶n phÈm. Cho nªn cã thÓ nãi lao ®éng lµ mét trong nh÷ng yÕu tè cùc kú quan träng ¶nh hëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn riªng vµ hiÖu qu¶ kinh doanh nãi chung. Nh×n chung c«ng ty ®· nhËn thøc vai trß quan träng cña viÖc ph¸t triÓn nh©n lùc th«ng qua ®µo t¹o n©ng cao n¨ng lùc tr×nh ®é. C«ng ty ®· cã ch- ¬ng tr×nh, ph¬ng ph¸p ®µo t¹o phï hîp víi ®iÒu kiÖn cña m×nh nh g i raử n cướ ngoài đào t oạ , ®µo t¹o chuyªn gia, båi dìng kiÕn thøc liªn quan ®Õn c«ng nghÖ, båi dìng ®éi ngò ®èc c«ng, tæ trëng, ngoµi ra cßn tæ chøc n©ng bËc, n©ng cÊp cho c«ng nh©n. Tuy nhiªn c«ng t¸c ®µo t¹o cha hîp lý, c«ng ty chØ tËp trung ®µo t¹o n©ng cao n¨ng lùc kü thuËt, cha chó ý ®Õn ®µo t¹o n¨ng lùc qu¶n trÞ. C«ng ty cã thÓ bè trÝ tuyÓn chän nh÷ng ngêi díi 40 tuæi ®Ó ®µo t¹o trªn ®¹i häc, ®Æc biÖt lµ chuyªn ngµnh qu¶n trÞ kinh doanh ®Ó n©ng cao n¨ng lùc qu¶n trÞ. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cÇn ®µo t¹o chuyªn tr¸ch marketing. Kh«ng chØ n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n mµ c«ng ty cßn gi¸o dôc c¶ gi¸ trÞ tinh thÇn gãp phÇn lµm phong phó thªm nhËn thøc cña ngêi lao ®éng, bªn c¹nh viÖc ®µo t¹o ë c¸c trêng ®¹i häc c«ng ty cÇn mêi c¸c chuyªn gia cã kinh nghiÖm trong vµ ngoµi níc ®Õn gi¶ng dËy. 66 2. M r ng th tr ng, tăng c ng tìm ki m khách hàngở ộ ị ườ ườ ế m i:ớ Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng, c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t, th× viÖc t×m kiÕm thÞ trêng, ho¹t ®éng marketing kh«ng thÓ thiÕu ®îc, nã n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng. MÆc dï cã nhiÒu ý kiÕn cho r»ng trong lÜnh vùc s¶n xuÊt ph trụ ợ th× ho¹t ®éng marketing lµ kh«ng cÇn thiÕt nhng ®ã lµ sai lÇm v× ®· kinh doanh lµ ph¶i tiÕn hµnh marketing. 3. B o toàn và phát tri n v nả ể ố Sö dông vèn ®óng môc ®Ých, tr¸nh l·ng phÝ, kh«ng ®Çu t dµi h¹n b»ng nguån vèn ng¾n h¹n. nguyªn t¾c nµy nh»m ®¶m b¶o hiÖu quả cho c¸c ho¹t ®éng ®Çu t; chØ sö dông c¸c nguån vèn dµi h¹n ®Ó ®Çu t dµi h¹n chø kh«ng cho phÐp ngîc l¹i, së dÜ nh vËy lµ v×: Vèn huy ®éng ng¾n h¹n thêng chÞu l·i suÊt cao h¬n dµi h¹n: mÆt kh¸c khi huy ®éng vèn ng¾n cho ®Çu t dµi h¹n sÏ g¾n trùc tiÕp víi nguy c¬ kh«ng ®ñ vèn ®Ó tiÕp tôc ®Çu t. TiÕn hµnh trÝch quü dù phßng tµi chÝnh ®¶m b¶o cho môc tiªu thu chi ng©n s¸ch vµ gi¶i ph¸p cho viÖc thùc hiÖn, trÝch quü dù phßng cã môc ®Ých chñ yÕu lµ ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng h¹n c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ ®¶m b¶o thêng xuyªn cã s½n tiÒn ®Ó doanh nghiÖp ho¹t ®éng. Thùc hiÖn tèt tÝn dông th¬ng m¹i tõ c¸c nhµ cung cÊp. Doanh nghiÖp lu«n diÔn ra qu¸ tr×nh lµ doanh nghiÖp nî kh¸ch hµng tiÒn do mua m¸y mãc thiÕt bÞ vµ nguyªn vËt liÖu. Doanh nghiÖp lîi dông h×nh thøc nµy ®Ó sö dông nguån vèn chiÕm dông cho s¶n xuÊt kinh doanh, nguån nµy lµ mét nguån trung vµ dµi h¹n, c«ng ty cã thÓ ®Çu t chiÒu s©u víi Ýt vèn mµ kh«ng ¶nh hëng tíi t×nh h×nh tµi chÝnh, ®©y lµ ph¬ng thøc ®èi víi 67 doanh nghiÖp khi thiÕu vèn tõ c¸c nguån kh¸c. TÝn dông ng©n hµng lµ h×nh thøc c«ng ty vay vèn tõ ng©n hµng th¬ng m¹i víi kú h¹n nh ng¾n h¹n, trung h¹n hoÆc dµi h¹n.Tõ nguån vèn vay nµy cã thÓ huy ®éng ®îc mét lîng lín, ®óng h¹n. §èi víi tÝn dông ng©n hµng th× c«ng ty ngµy ph¶i t¹o uy tÝn, kiªn tr× ®µm ph¸n vµ ph¶i chÞu nhiÒu ®iÒu kiÖn ngÆt nghÌo. C«ng ty cã thÓ bæ sung nguån vèn dµi h¹n ®Ó v÷ng ch¾c vÒ mÆt tµi chÝnh,®Ó huy ®«ng c¸c nguån dµi h¹n nµy b»ng c¸ch kiÕn nghÞ víi nhµ níc bổ sung thªm nguån vèn ng©n s¸ch nhµ níc, bæ sung thªm tõ lîi nhuËn sau thuÕ, t¨ng cêng tÝn dông thuª mua hoÆc liªn doanh liªn kÕt trªn nhiÒu lÜnh vùc. 68 KẾT LUẬN Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng c¹nh tranh gay g¾t quyÕt liÖt, muèn tån t¹i vµ chñ ®éng b¶o ®¶m qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp ®îc diÔn ra mét c¸ch liªn tôc, nhÞp nhµng, doanh nghiÖp ph¶i cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh. Bªn c¹nh ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh lµ mét ®Ò tµi mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp. HiÖn nay hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ®ang trong t×nh tr¹ng thiÕu vèn s¶n xuÊt v× vËy doanh nghiÖp lu«n t×m c¸ch sö dông vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nhÊt. Công ty TNHH Nissin Vi t Namệ còng n»m trong danh s¸ch c¸c doanh nghiÖp lo¹i nµy, do vËy n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®îc c¸c cÊp l·nh ®¹o c«ng ty lu«n quan t©m vµ lu«n t×m tßi híng ®i cho vÊn ®Ò nµy. ThÊy ®îc sù cÊp b¸ch cña vÊn ®Ò cïng víi sù híng dÉn t n tìnhậ cña th yầ gi¸o Nguy n Vi t Th ngễ ệ ắ vµ c¸c c« chó trong ban l·nh ®¹o c«ng ty, em ®· hoµn thµnh chuyªn ®Ò tèt nghiÖp víi ®Ò tµi: “ Phân tích tài chính và bi n phápệ nâng cao hi u qu s d ng v n Công ty TNHH Đi n Nissin Vi t Namệ ả ử ụ ố ở ệ ệ ” N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét vÊn ®Ò bao qu¸t, réng vµ khã vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn. Do vËy trong ph¹m vi chuyªn ®Ò nµy em chØ ®Ò cËp tæng thÓ thùc tr¹ng c«ng t¸c sö dông vèn t¹i c«ng ty ®ång thêi ®i s©u nghiªn cøu c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn, rót ra nhËn xÐt qua ®ã m¹nh d¹n ®a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn cña c«ng ty. Do kiÕn thøc cßn h¹n chÕ, thùc tÕ cha nhiÒu nªn chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt, rÊt mong ®îc sù ®ãng gãp cña thÇy, c« gi¸o, b¹n bÌ, ®Ó ®Ò tµi cña em ®îc hoµn thiÖn. Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù híng dÉn, gióp ®ì nhiÖt 69 t×nh cña th y gi¸o Nguy n Vi t Th ngầ ễ ệ ắ , c¶m ¬n ban l·nh ®¹o C«ng ty TNHH Đi n Nissin Vi t Namệ ệ ®· gióp em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. 70

Các file đính kèm theo tài liệu này:

bc_cdtn_new_3909.pdf
bc_cdtn_new_3909.rar