Đề tài Thực trạng và các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà

Trong bất cứ nền kinh tế nào , để phát triển được sản xuất , con người cũng cần có một nguồn lực nhất định , dù nguồn lực đó được biểu hiện dưới hình thức hữu hình hay vô hình, nội lực hay ngoại lực .Bước vào nền kinh tế thị trường , nguồn lực đó lại càng trở lên quan trọng và đòi hỏi được sử dụng đúng lúc , đúng chỗ hơn bao giờ hết . Đối với các doanh nghiệp , nguồn lực để kinh doanh chính là lượng vốn tiền tệ mà doanh nghiệp cần có để khởi nghiệp , duy trì hoạt động và mở rộng quy mô .Kinh tế thị trường càng phát triển , hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp càng được đẩy mạnh thì nhu cầu về vốn cho đầu tư càng tăng lên mạnh mẽ .Có thể nói , với những áp lực của xu thế quốc tế hoá nền kinh tế thế giới và sự phát triển như vũ bão của khoa học công nghệ , vốn kinh doanh đã trở thành vấn đề sống còn của mọi doanh nghiệp nếu muốn tồn tại và và đi lên trong môi trường cạnh tranh gay gắt như hiện nayVận đề đặt ra là doanh nghiệp cần huy động vốn từ những nguồn nào để vừa đáp ứng được nhu cầu đầu tư của mình cả về quy mô và thời gian cung ứng vốn đảm bảo hiệu quả sử dụng cao nhất cho số vốn đã huy động .Giải quyết vấn đề này chính là nhiệm vụ trước mắt cũng như lâu dài của nhà quản trị tài chính doanh nghiệp trong doanh nghiệp . Nằm trong xu thế chung đó , các doanh nghiệp Việt Nam cũng đang phải đối mặt với những thách thức không nhỏ do việc thiếu vốn gây ra .Đất nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường từ sau Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (tháng 12 năm 1986) , khoảng thời gian vừa qua đã cho phép các thành phần kinh tế làm quen với định hướng phát triển mới nhưng chưa đủ dài để các doanh nghiệp tích luỹ được hết những kinh nghiệm cạnh tranh và chiến thắng khi hội nhập với nền kinh tế trong khu vực và trên thế giới . Vì thế, bên cạnh các doanh nghiệp biết khai thác tiềm năng của đất nước nói chung và của bản thân nói riêng để ngày càng phát triển thì vẫn còn nhiều doanh nhiệp đang lúng túng trong việc tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và vẫn chưa tận dụng hết lợi thế của mình để thu hút được nhiều luồng vốn khác nhau cho mục đích đầu tư Riêng đối với các doanh nghiệp Nhà nước , sự che chở của Nhà nước trong một thời gian dài đã làm cho các doanh nghiệp này mất tính chủ động , sáng tạo trong việc huy động vốn đầu tư và lãnh đạo doanh nghiệp không dám mạo hiểm với những hình thức huy động vốn mới , tức là khi phát sinh nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp thường chỉ sử dụng các hình thức tạo vốn quen thuộc từ trước đến nay như dùng vốn tự có hoặc vay Ngân hàng . Điều này không những làm cho công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp thiếu tính đa dạng mà còn khiến cho doanh nghiệp bị giảm đi rất nhiều quyền được lựa chọn nguồn vốn của mình. Thực tế cho thấy , để cung và cầu về vốn gặp nhau trên thị trường , cả hai phía người cung ứng vốn và người có nhu cầu về vốn đều phải cố gắng tìm đến với nhau , đồng thời cần có sự hỗ trợ tích cực của Nhà nước trong việc tạo môi trường thuận lợi cho các luồng vốn đến đúng địa chỉ người nhận .Về phía doanh nghiệp , họ không thể cứ ngồi đợi tình trạng thiếu vốn mà trước hết phải dựa vào năng lực bản thân để tự tìm kiếm và khai thác có hiệu quả các nguồn vốn hiện đang tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trên thị trường .Đây cũng là mục tiêu được Công ty xây dựng Hồng Hà đặt ra và quyết tâm thực hiện trong thời gian tới .Vì thế , sau một thời gian thực tập và tìm hiểu tình hình , với mong muốn góp phần nhỏ bé của mình vào việc tăng cường khai thác các nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh của Công ty , em đã chọn đề tài: “Thực trạng & các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà ” làm luận văn tốt nghiệp cho mình. Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của cô giáo , Thạc sỹ Vũ Thị Yến và các thầy cô giáo trong bộ môn Tài chính doanh nghiệp và sự giúp đỡ quý báu của các cán bộ trong phòng Tài chính kế toán của Công ty xây dựng Hồng Hà trong thời gian em thực tập tại Công ty . chương i : Vốn kinh doanh và sự cần thiết phải tạo lập vốn kinh doanh ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 11. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 11.1. Những vấn đề cơ bản về doanh nghiệp . Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên gọi riêng , có tài sản , có trụ sở giao dịch ổn định , được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận . (Điều 3- Luật Doanh nghiệp). Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hiện hành , nước ta có các loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau: - Doanh nghiệp Nhà nước - Công ty Cổ phần - Công ty trách nhiêm hữu hạn - Doanh nghiệp tư nhân - Công ty hợp danh - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài 11.2. Sự tác động của môi trường kinh doanh tới việc khai thác và tạo lập vốn của doanh nghiệp . “Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp là tập hợp các lực lượng bên trong và bên ngoài có ảnh hưởng đến khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp ”. Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp rất đa dạng và phong phú , nó bao gồm tất cả các điều kiện bên trong và bên ngoài tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như : +) Môi trường pháp lý : Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) là một tổ chức kinh tế do Nhà nước đầu tư vốn , thành lập và tổ chức quản lý nên việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của DNNN sẽ chịu ảnh hưởng sâu sắc bởi các quy định của pháp luật hiện hành .Chẳng hạn , theo Nghị định 59 của Chính phủ đã ban hành nguyên tắc “hiệu quả ,bảo toàn và phát triển von”^' do đó các DNNN luôn phải cân nhắc kỹ lưỡng trước các quyết định đầu tư : Đầu tư vào đâu , đầu tư như thế nào và chi phí sử dụng vốn là bao nhiêu để đạt hiệu quả cao nhất .? Ngày nay, cùng với sự quản lý chặt chẽ của Nhà nước về các vấn đề kinh tế thì môi trường pháp lý ngày càng có ảnh hưởng sâu rộng tới việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. + Môi trường kinh tế : - Nhà nước giao quyền tự chủ sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp , các doanh nghiệp được tự chủ về tài chính, thể hiện nguyên tắc “Tự cấp phát tài chinh”' .Bởi vay,vội tư cách là một đơn vị kinh tế có đầy đủ điều kiện pháp lý, doanh nghiệp có quyền huy động vốn kinh doanh từ các nguồn khác nhau. - Hoạt động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường chịu sự tác động chi phối của các quy luật kinh tế .Quy luật giá trị yêu cầu doanh nghiệp muốn có lợi nhuận siêu ngạch phải tìm mọi biện pháp tối thiểu hoá chi phí sản xuất cá biệt .Quy luật cung cầu hướng doanh nghiệp đầu tư sản xuất những mặt hàng phù hợp với thị hiếu tiêu dùng xã hội .Quy luật cạnh tranh buộc các doanh nghiệp phải tận dụng tối đa các lợi thế so sánh nhằm giành được những điều kiện kinh doanh tốt nhất , thu được lợi nhiều nhất và từ đó tạo nguồn tài chính vững chắc đầu tư trở lại phát triển doanh nghiệp. - Phân phối lợi nhuận trong các doanh nghiệp hiện nay không chỉ căn cứ vào sự đóng góp sức lao động mà còn căn cứ vào mức vốn góp để phân phối .Vì vậy , khi doanh nghiệp có nhu cầu huy động vốn thì cũng cần chú ý tới đặc điểm này. +) Môi trường thông tin : Trong nền kinh tế thị trường, thông tin có vai trò đặc biệt quan trọng , hệ thống thông tin là cơ sở hạ tầng của nền kinh tế trí thức Nắm bắt thông tin một cách kịp thời sẽ giúp doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận được nguồn vốn rẻ , dồi dào . +) Môi trường văn hoá- xã hội - chính trị : Chẳng han,vợi thói quen ‘Tiết kiệm để dành đề phòng gặp bất trắc trong tương lai “của người dân là nhân tố quan trọng mà doanh nghiệp cần phải quan tâm khi có các quyết định phát hành chứng khoán rộng rãi ra công chúng để huy động vốn. +) Môi trường hợp tác quốc tế : Cùng với quá trình hội nhập kinh tế , khi mối quan hệ kinh tế giữa Việt nam với các nước trên thế giới ngày càng mở rộng , đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính thì thời cơ khai thác và tạo lập vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp trong nước ngày càng lớn song cũng có nhiều thách thức đặt ra . Tóm lại , môi trường kinh doanh với nhiều yếu tố phức tạp không ngừng tác động đến việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp .Doanh nghiệp cần phải xem xét cụ thể mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố từ đó đưa ra chiến lược huy động vốn tối ưu nhất . 12. Những vấn đề cơ bản về vốn kinh doanh và việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. 12.1. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Như chúng ta đã biết , muốn tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn . Vốn là điều kiện tiên quyết , có ý nghĩa quyết định tới mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh .Để nâng cao hiệu quả đồng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh cần phải hiểu vốn và các đặc trưng của vốn để làm tiền đề cho việc tổ chức nguồn vốn trong doanh nghiệp . Vậy vốn kinh doanh là gì ? “Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được sử dụng đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ”. Vốn kinh doanh có một số đặc trưng chủ yếu sau: +) Trong nền kinh tế thị trường ,vốn được coi là một loại hàng hoá đặc biệt , nó có giá trị và giá trị sử dụng . Giá trị của vốn thể hiện một sức mua nhất định của tiền vốn trên thị trường , giá trị này được biểu hiện thông qua giá trị của tài sản mà chủ sở hữu vốn nắm giữ . Như vậy có nghĩa là vốn phải đại diện cho một lượng giá trị thực của tài sản chứ không đơn thuần là một lượng tiền tệ nào đó .Vốn có thể biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau có thể là tài sản hữu hình và tài sản vô hình .Khi xem xét đến tiềm năng vốn của một doanh nghiệp người ta không chỉ quan tâm tới giá trị nhà xưởng , máy móc thiết bị , vật tư hàng hoá . mà còn tính đến cả uy tín , lợi thế thương mại , bản quyền nhãn hiệu sản phẩm của doanh nghiệp đó .Tất cả số vốn này phải được doanh nghiệp khai thác triệt để vào quá trình sản xuất kinh doanh của mình .Khi vốn được đem ra đầu tư nó có khả năng tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu vốn , đó chính là giá trị sử dụng của vốn kinh doanh . +) Vốn phải được vận động vì mục đích sinh lời .Vốn thể hiện bằng tiền nhưng có tiền chưa hẳn là đã có vốn .Để tiền biến thành vốn thì đồng tiền đó phải được vận động, sinh lời . Trong quá trình vận động , tiền vốn có thể biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau như từ tiền chuyển thành vật tư hàng hoá , hàng hoá đó lại được sử dụng để tạo ra các hàng hoá khác và sau cùng quay lại thành tiền .Khi kết thúc một vòng tuần hoàn , vốn phải được thu hồi và lớn lên .Như vậy , đồng tiền đứng yên chỉ là đồng tiền ứ đọng và tiền có vận động nhưng không quay về và lớn lên (không bảo toàn) cũng sẽ không đảm bảo lượng vốn cho chu kỳ sau . +) Mỗi đồng vốn phải gắn với một chủ sở hữu nhất định . Tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp , từng nguồn vốn huy động mà người sở hữu và sử dụng vốn có thể là một hay nhiều người khác nhau. Đồng thời tuỳ thuộc vào việc vốn để khai thác theo phương thức nào mà chủ sở hữu vốn có thể can thiệp nhiều hay ít đến quá trình sử dụng vốn . +) Vốn có giá trị về mặt thời gian : Tại những thời điểm khác nhau thì vốn cũng có giá trị khác nhau . Đó là do sức mua của đồng tiền thay đổi theo thời gian và việc sử dụng vốn đòi hỏi phải sinh lợi .Vì thế , khi sử dụng đồng vốn , doanh nghiệp phải luôn cân nhắc giữa các phương án để đảm bảo sau mỗi chu kỳ kinh doanh vốn không bị giảm giá trị và bảo toàn vốn cũng chính là bảo toàn sức mua của đồng vốn đó so với lúc ban đầu . +) Vốn phải được tích tụ đến một lượng nhất định mới phát huy tác dụng . Mỗi dự án đầu tư cần một lượng vốn tối thiểu nhất định , vì vậy tiền muốn trở thành vốn không thể nằm rải rác mà phải được thu gom thành một món lớn (tích tụ và tập trung vốn) .Doanh nghiệp muốn khởi nghiệp hay mở rộng qui mô đều phải tìm cách khai thác và huy động đủ lượng vốn cần thiết .Nếu bản thân nội lực không đủ thì doanh nghiệp sẽ phải tìm kiếm vốn từ các nguồn bên ngoài .Quá trình tích tụ và tập trung vốn diễn ra liên tục trong nền kinh tế , không chỉ ở phạm vi doanh nghiệp mà cả phạm vi quốc gia. Bên cạnh xem xét các đặc trưng trên , chúng ta cần tìm hiểu cụ thể hơn về bộ phận cấu thành của vốn kinh doanh .Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển của vốn khi tham gia vào quá trình kinh doanh , vốn kinh doanh được chia thành Vốn cố định và Vốn lưu động . 12.1.1. Vốn lưu động của doanh nghiệp +) Khái niệm vốn lưu động : Vốn lưu động (VLĐ) là số vốn tiền tệ ứng trước để hình thành nên tài sản lưu động (TSLĐ) nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên liên tục . VLĐ chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ khi kết thúc chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh . +) Đặc điểm của VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh: - VLĐ thường xuyên vận động và chuyển hoá qua các hình thái khác nhau trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Sự vận động của VLĐ trong doanh nghiệp có thể tóm tắt bằng sơ đồ sau :

doc63 trang | Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2289 | Lượt tải: 0download
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Thực trạng và các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
µnh phÇn kinh tÕ (c¸c chÝnh s¸ch ­u ®·i víi ng­êi lao ®éng trong doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ , c¸c doanh nghiÖp nµo Nhµ n­íc cÇn n¾m cæ phÇn ­u ®·i , quy ®Þnh vÒ viÖc b¸n cæ phÇn cho ng­êi n­íc ngoµi...) +) T¹o khu«n khæ ph¸p lý ngµy cµng ®ång bé cho ho¹t ®éng cña c«ng ty cæ phÇn vµ hoµn thiÖn c¬ chÕ tµi chÝnh nh»m t¹o thuËn lîi cho viÖc l­u th«ng cæ phiÕu , g¾n chÆt qu¸ tr×nh cæ phÇn ho¸ víi viÖc h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña thÞ tr­êng chøng kho¸n tËp trung vµ phi tËp trung . C¸c gi¶i ph¸p nªu trªn ph¶i ®­îc vËn dông linh ho¹t trong tõng doanh nghiÖp vµ cïng víi sù quan t©m cña Nhµ n­íc mçi doanh nghiÖp ph¶i x¸c ®Þnh r»ng t¹o lËp vèn kinh doanh tr­íc hÕt lµ v× lîi Ých cña b¶n th©n doanh nghiÖp vµ doanh nghiÖp kh«ng thÓ tr«ng chê vµo bÊt kú ai kh¸c ngoµi sù tù vËn ®éng b»ng néi lùc cña chÝnh m×nh . Ch­¬ng II : Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ viÖc tæ chøc Khai th¸c t¹o lËp vèn kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng hång hµ. 2.1 Kh¸i qu¸t chung vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ. 2.1.1 Qóa tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ C«ng ty x©y dùng Hång Hµ lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc h¹ch to¸n ®éc lËp trùc thuéc Tæng c«ng ty ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ Néi , cã trô së chÝnh ë khu Liªn c¬ V©n Hå - Hµ néi . C«ng ty ®­îc thµnh lËp tõ th¸ng 12 n¨m 1970 theo QuyÕt ®Þnh sè 177/Q§ - UB ngµy 16/3 cña UBND thµnh phè Hµ néi .Tõ th¸ng 9 n¨m 1999 C«ng ty x©y dùng Hång Hµ lµ ®¬n vÞ thµnh viªn cña Tæng c«ng ty ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi theo QuyÕt ®Þnh sè 78/1999/Q§-UB cña UBND thµnh phè Hµ Néi. Nh÷ng n¨m ®Çu thËp kû 90 khi ®Êt n­íc thùc sù xo¸ bá bao cÊp chuyÓn sang c¬ chÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh quyÕt liÖt , C«ng ty ®· gÆp ph¶i mu«n vµn khã kh¨n t­ëng chõng nh­ kh«ng ®øng v÷ng ®­îc .Trong c¬ chÕ c¹nh tranh gay g¾t ®ã C«ng ty béc lé nhiÒu h¹n chÕ nh­ : c«ng cô ph­¬ng tiÖn thi c«ng th« s¬, l¹c hËu , vèn ®Ó phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh eo hÑp , tr×nh ®é c¸n bé c«ng nh©n viªn ch­a theo kÞp víi xu thÕ míi ... §øng tr­íc nh÷ng khã kh¨n trªn , ®­îc sù chØ ®¹o gióp ®ì cña Thµnh uû , UBND thµnh phè vµ c¬ quan chñ qu¶n , sù ®ång lßng nhÊt trÝ tõ l·nh ®¹o ®Õn tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn ,C«ng ty ®· m¹nh d¹n chuyÓn h­íng s¶n xuÊt kinh doanh tõ mét nghÒ x©y dùng sang kinh doanh ®a nghµnh nghÒ nh»m ph¸t huy tèi ®a nh÷ng tiÒm n¨ng s½n cã , kÕt hîp x©y dùng víi s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng , kinh doanh dÞch vô du lÞch , kh¸ch s¹n , ¨n uèng , vËn t¶i kh¸ch , kinh doanh bÊt ®éng s¶n, v¨n phßng cho thuª ; lËp vµ tæ chøc thùc hiÖn c¸c dù ¸n ®Çu t­ , t­ vÊn cho c¸c chñ ®Çu trong vµ ngoµi n­íc khi thùc hiÖn c¸c dù ¸n...§Èy m¹nh xuÊt khÈu vËt liÖu x©y dùng lµ môc tiªu , ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty . Trong h¬n 30 n¨m ho¹t ®éng , C«ng ty ®· x©y dùng ®­îc nhiÒu c«ng tr×nh ®¹t chÊt l­îng cao ®­îc Thµnh phè vµ Tæng liªn ®oµn lao ®éng tÆng nhiÒu B»ng khen vµ g¾n biÓn chÊt l­îng c«ng tr×nh chµo mõng c¸c ngµy lÔ lín nh­ : Phßng kh¸m ®a khoa bÖnh viÖn 19/8 Bé C«ng an ; tr­êng tiÓu häc §¹i la - §èng ®a , nhµ m¸y g¹ch Ceramic Hång Hµ , nhµ nghØ Sapa t¹i thÞ x· Lµo Cai... N¨m 2000 , C«ng ty ®­îc thµnh phè tÆng B»ng khen cho ®¬n vÞ ®· hoµn thµnh xuÊt s¾c nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh . N¨m 2001 Bé X©y dùng tÆng B»ng khen cho ®¬n vÞ ®· hoµn thµnh xuÊt s¾c nhiÖm vô n¨m 2001 . N¨m 2002 C«ng ty ®­îc UBND thµnh phè xÕp vµo mét trong nh÷ng doanh nghiÖp H¹ng I cña thµnh phè. Hµng n¨m tæ chøc c¬ së §¶ng cña C«ng ty ®Òu ®¹t c¬ së §¶ng trong s¹ch , v÷ng m¹nh , C«ng ®oµn c¬ së v÷ng m¹nh xuÊt s¾c .TÝnh ®Õn ngµy 30/9/2002 tæng nguån vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ 135 tû ®ång . Trong c¸c n¨m gÇn ®©y kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty n¨m sau ®Òu cao h¬n n¨m tr­íc trªn tÊt c¶ c¸c mÆt. §Ó ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh c«ng nh­ vËy ®ã lµ do sù chØ ®¹o chÆt chÏ , th­êng xuyªn cña Tæng c«ng ty , sù l·nh ®¹o s¸ng suèt cña Ban gi¸m ®èc C«ng ty vµ sù ®oµn kÕt cña tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn . Sù ph¸t triÓn ngµy cµng lín m¹nh cña C«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua chØ tiªu cña c¸c n¨m nh­ : §¬n vÞ : triÖu ®ång ChØ tiªu 2000 2001 2002 KH 2003 KH 2004 KH 2005 GÝa trÞ s¶n l­îng 78.912 100.178 117.924 220.936 300.000 400.000 Nép Ng©n s¸ch 2.544 3.213 2.450 4.302 6.422 8.563 Lîi nhuËn 2.267 2.588 3.000 4.000 5.972 7.962 Lao ®éng BQ 600 603 629 890 1.000 1.300 Thu nhËp BQ 890.000 (®) 1.030.000 (®) 1.120.000 (®) 1200.000 (®) 1300.000 (®) 1500.000 (®) 2.1.2 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty . 2.1.2.1 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh .(B¶ng 1) C«ng ty x©y dùng Hång Hµ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý theo c¬ cÊu chøc n¨ng , ®©y lµ m« h×nh qu¶n lý hiÖn ®¹i , ®¹t hiÖu qu¶ qu¶n lý cao . 2.1.2.2 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n cña C«ng ty . Phßng Tµi chÝnh – KÕ to¸n ®Æt t¹i trô së chÝnh ë C«ng ty ®Ó ®¶m nhËn c«ng t¸c h¹ch to¸n thèng kª cña toµn C«ng ty . Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n bao gåm 8 c¸n bé ®­îc ph©n c«ng phô tr¸ch tõng m¶ng c«ng viÖc cô thÓ vµ chÞu sù chØ ®¹o trùc tiÕp cña kÕ to¸n tr­ëng . §ång thêi C«ng ty còng tæ chøc c«ng t¸c TCKT ®Õn tõng ®éi x©y dùng ®Ó theo dâi trùc tiÕp viÖc h¹ch to¸n t¹i c¸c c«ng tr×nh mét c¸ch cô thÓ vµ chi tiÕt. Niªn ®é kÕ to¸n cña C«ng ty ®­îc tÝnh theo n¨m d­¬ng lÞch , b¾t ®Çu tõ 1/1 vµ kÕt thóc 31/12 hµng n¨m . C«ng ty sö dông h×nh thøc kÕ to¸n chøng tõ ghi sæ vµ triÓn khai c«ng t¸c kÕ to¸n trªn m¸y vi tÝnh .VÒ ®¬n vÞ tiÒn tÖ C«ng ty sö dông ®ång ViÖt Nam.VÒ h¹ch to¸n TSC§ , gi¸ trÞ tµi s¶n ®­îc ®¸nh gi¸ theo nguyªn gi¸, ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®­îc ¸p dông theo quy ®Þnh 166TC/Q§/CSTC ngµy 14/11/1996 ban hµnh chÕ ®é qu¶n lý sö dông vµ trÝch khÊu hao TSC§ .C«ng ty ¸p dông hÇu hÕt c¸c tµi kho¶n cho doanh nghiÖp . 2.1.3 §Æc ®iÓm vÒ quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt cña C«ng ty . HiÖn nay C«ng ty ho¹t ®éng trong 2 lÜnh vùc chñ yÕu lµ : s¶n xuÊt g¹ch vµ nhËn thÇu x©y l¾p. Quy tr×nh s¶n xuÊt g¹ch : (B¶ng 2) 2.1.4 Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty hiÖn nay . Nh÷ng thuËn lîi : +) C¬ chÕ qu¶n lý ®èi víi c¸c DNNN ®· th«ng tho¸ng h¬n tr­íc. HiÖn nay C«ng ty ®· hoµn toµn tù chñ trong viÖc t×m nguån vèn ®¸p øng nhu cÇu kinh doanh vµ cã thÓ thay ®æi c¬ cÊu vèn , c¬ cÊu tµi s¶n cho phï hîp víi ho¹t ®éng cña m×nh . §èi víi c¸c tµi s¶n kh«ng cÇn dïng hoÆc sö dông kh«ng ®¹t hiÖu qu¶ cao doanh nghiÖp cã thÓ thanh lý , nh­îng b¸n ®Ó ®Çu t­ vµo lÜnh vùc kh¸c . +) Trong c¸c nguån vèn bªn ngoµi mµ C«ng ty th­êng huy ®éng , vèn vay Ng©n hµng lµ nguån vèn chñ yÕu nhÊt , c¸c thñ tôc cho vay hiÖn nay ®· ®¬n gi¶n vµ gän nhÑ h¬n tr­íc , sè l­îng vµ qui m« cho vay còng kh«ng ngõng t¨ng lªn t¹o ®iÒu kiÖn cho C«ng ty lùa chän ®­îc nh÷ng Ng©n hµng phï hîp nhÊt víi nhu cÇu vay vèn cña m×nh .Thªm vµo ®ã trong thêi gian qua l·i suÊt vay vèn liªn tôc gi¶m , n¨m 2000 Ng©n hµng Nhµ n­íc ®· bá l·i suÊt trÇn ®Ó chuyÓn sang ®iÒu hµnh theo l·i suÊt c¬ b¶n , l·i suÊt tÝn dông Nhµ n­íc còng ®­îc h¹ thÊp .Nh­ vËy chi phÝ sö dông vèn vay cña C«ng ty ®· ®­îc gi¶m bít . +) C¸c biÖn ph¸p kÝch cÇu cña Nhµ n­íc trong thêi gian qua ®· b­íc ®Çu ®¹t kÕt qu¶ gãp phÇn ®Èy m¹nh møc t¨ng tr­ëng chung cña nÒn kinh tÕ S¶n xuÊt ph¸t triÓn kÐo theo nhu cÇu x©y dùng t¨ng lªn , tøc lµ cÇu vÒ s¶n phÈm x©y dùng trong x· héi t¨ng .§©y lµ c¬ héi ®Ó C«ng ty më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng nh÷ng vÒ khèi l­îng c«ng viÖc mµ cßn vÒ lÜnh vùc vµ ph¹m vi ho¹t ®éng .Chñ tr­¬ng kÝch cÇu cña Nhµ n­íc trong lÜnh vùc x©y dùng c¬ së h¹ tÇng n«ng th«n ®Æc biÖt lµ c¸c c«ng tr×nh vÒ thuû lîi , giao th«ng lµm cho thÞ tr­êng truyÒn thèng cña C«ng ty sÏ cã xu h­íng ph¸t triÓn trong t­¬ng lai . +) VÒ mÆt chñ quan : Lùc l­îng lao ®éng cña C«ng ty kh¸ dåi dµo , kho¶ng 630 lao ®éng , phÇn lín lµ lao ®éng trÎ , cã tr×nh ®é v¨n ho¸ cao . Sè ng­êi cã tr×nh ®é tõ ®¹i häc trë lªnlµ trªn 100 ng­êi , chiÕm 15,87%, sè cßn l¹i cã tr×nh ®é cao ®¼ng , trung cÊp , c«ng nh©n kü thuËt.... C«ng ty cã nhiÒu kinh nghiÖm trong lÜnh vùc x©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông , giao th«ng thuû lîi .Bªn c¹nh ®ã C«ng ty ®­îc Nhµ n­íc cho phÐp kinh doanh kh¸ réng ®iÒu nµy taä ®iÒu kiÖn cho C«ng ty dÔ dµng ®a d¹ng ho¸ ho¹t ®éng, võa më réng chiÕm lÜnh thÞ tr­êng ,võa ph©n t¸n ®­îc rñi ro. +) C«ng ty cã tinh thÇn ®oµn kÕt , ph¸t huy cao tinh thÇn c¸ch m¹ng v­ît qua mäi khã kh¨n thö th¸ch , h¨ng h¸i thi ®ua s¶n xuÊt kinh doanh , liªn tôc hoµn thµnh nhiÖm vô ®­îc giao. Nh÷ng khã kh¨n . +) Tr­íc hÕt , c¸c dù ¸n ®Çu t­ n­íc ngoµi ®ang ®­îc triÓn khai m¹nh mÏ trong ngµnh x©y dùng mét mÆt ®em l¹i nhiÒu c«ng nghÖ hiÖn ®¹i cïng kinh nghiÖm qu¶n lý míi nh­ng mÆt kh¸c t¹o ra sù c¹nh tranh gay g¾t trªn thÞ tr­êng x©y dùng néi ®Þa . NÕu kh«ng b¾t kÞp tr×nh ®é c«ng nghÖ kü thuËt tiªn tiÕn cña ThÕ giíi vµ tõ bá t©m lý tr«ng chê û l¹i vµo Nhµ n­íc th× c¸c DNNN sÏ bÞ “knock-out ’’ ngay t¹i thÞ tr­êng trong n­íc chø ch­a nãi ®Õn v­¬n ra thÞ tr­êng khu vùc vµ trªn thÕ giíi . §èi mÆt víi c¸c th¸ch thøc ®ã , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ còng gièng nh­ hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ViÖt nam kh¸c l¹i ®ang n»m trong t×nh tr¹ng thiÕu vèn vµ th­êng xuyªn ph¶i vay vèn ®Ó kinh doanh . §iÒu ®ã khiÕn cho chi phÝ s¶n xuÊt cña C«ng ty bÞ t¨ng cao nh­ng gi¸ b¸n s¶n phÈm kh«ng thÓ n©ng theo nÕu C«ng ty muèn th¾ng thÇu . Nh­ vËy ®Ó cã thÓ giµnh quyÒn thi c«ng c¸c c«ng tr×nh C«ng ty ph¶i chÊp nhËn gi¶m møc lîi nhuËn ®¹t ®­îc ®iÒu ®ã còng ®ång nghÜa víi viÖc gi¶m thu nhËp cña c¸n bé c«ng nh©n viªn . +) Kinh doanh x©y dùng cã khã kh¨n so víi c¸c ngµnh kh¸c lµ vèn bÞ ø ®äng l©u t¹i c¸c c«ng tr×nh dë dang .ThÕ nh­ng ngay t¹i c¸c c«ng tr×nh ®· thi c«ng xong C«ng ty còng cã thÓ ch­a ®­îc bªn A thanh to¸n do b¶n th©n ®¬n vÞ chñ ®Çu t­ ch­a ®­îc cÊp ®ñ vèn .Tèc ®é cÊp ph¸t , thanh to¸n vèn cho ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n lu«n chËm h¬n kÕ ho¹ch cña Nhµ n­íc g©y c¶n trë rÊt lín cho C«ng ty trong viÖc thu håi vèn ®Ó ®¸p øng cho c¸c c«ng tr×nh tiÕp theo .Kh«ng nh÷ng thÕ theo chÕ ®é hiÖn hµnh , chñ ®Çu t­ ®­îc phÐp gi÷ l¹i 5% gi¸ trÞ c«ng tr×nh tiÒn b¶o hµnh nªn thùc tÕ l­îng vèn bÞ ø ®äng t¹i c«ng tr×nh cßn bÞ thu håi chËm l¹i 1 n¨m lµm cho khã kh¨n vÒ vèn cµng trÇm träng . Tãm l¹i , gi¶i quyÕt ®­îc vÊn ®Ò thiÕu vèn lµ con ®­êng ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh vµ søc c¹nh tranh cña C«ng ty trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng tr­íc m¾t còng nh­ l©u dµi. 2.2 Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ viÖc khai th¸c t¹o lËp vèn kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ trong mét sè n¨m qua . 2.2.1 T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty . Cïng víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong Tæng c«ng ty ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi nãi riªng vµ cña ngµnh x©y dùng nãi chung , C«ng ty x©y dùng Hång hµ ®ang cã sù ®æi míi vÒ c¬ chÕ qu¶n lý vµ cë së h¹ tÇng trang thiÕt bÞ ®Ó thÝch øng víi ®iÒu kiÖn ngÆt nghÌo cña c¬ chÕ thÞ tr­êng , thùc hiÖn môc tiªu s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ .Cïng víi sù chØ ®¹o cña Tæng c«ng ty vµ sù cè g¾ng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn toµn C«ng ty , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ®ang liªn tôc ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ , n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý ®Ó c¹nh tranh víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c .Tuy nhiªn , do nh÷ng ¶nh h­ëng kh¸ch quan tõ xu h­íng ph¸t triÓn kinh tÕ cña ThÕ giíi vµ ViÖt nam ®· g©y ra nh÷ng bÊt lîi khã kh¨n cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty . Tõ khi míi thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 78/1999/Q§-UB cña UBND thµnh phè Hµ néi , C«ng ty ®· cã mét l­îng vèn ®¸ng kÓ , chØ sau mét vµi n¨m ho¹t ®éng , tæng sè vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®· t¨ng kh¸ cao Cô thÓ cã thÓ minh ho¹ th«ng qua b¶ng sè liÖu sau : (B¶ng 3) §¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Chªnh lÖch Sè tiÒn Tû lÖ (%) Vèn kinh doanh 117.172.722.703 133.849.681.208 +16.676.958.505 +114,2 Th«ng qua b¶ng trªn ta cã nhËn xÐt s¬ bé vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty nh­ sau : Quy m« vèn kinh doanh cña C«ng ty kh«ng ngõng t¨ng vµ t¨ng víi tèc ®é kh¸ nhanh kÓ tõ khi míi thµnh lËp , ®iÒu nµy ®· ®¸p øng ®­îc yªu cÇu më réng quy m« kinh doanh cña C«ng ty trong ®iÒu kiÖn míi , gióp C«ng ty cã nhiÒu ®iÒu kiÖn trong viÖc më réng thÞ tr­êng , ®Çu t­ n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt , ®Æc biÖt lµ c«ng t¸c ®Çu t­ cã chiÒu s©u mét sè mÆt hµng chñ lùc . Khi xem xÐt vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty cÇn thÊy ®­îc c¬ cÊu vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng trong tæng vèn kinh doanh .Ta biÕt ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng mµ chñ yÕu lµ g¹ch Ceramic vµ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng nhµ …V× vËy , yÕu tè quan träng nhÊt g¾n liÒn víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ d©y truyÒn c«ng nghÖ , thiÕt bÞ c«ng t¸c , nhµ x­ëng …. .Nãi c¸ch kh¸c , víi ®Æc thï s¶n xuÊt kinh doanh nh­ vËy viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i ®Æc biÖt chó träng . §ång thêi ph¶i bæ sung vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng ®Ó ®¶m b¶o c©n ®èi gi÷a hai bé phËn vèn , t¹o sù nhÞp nhµng trong s¶n xuÊt .Thùc tÕ , trong mét sè n¨m qua C«ng ty ®· vµ ®ang cã sù chuyÓn dÞch tÝch cùc trong trong c¬ cÊu vèn kinh doanh theo h­íng t¨ng dÇn tû träng vèn cè ®Þnh vµ do ®ã trong c¬ cÊu vèn kinh doanh theo h­íng t¨ng dÇn tû träng vèn l­u ®éng vµ gi¶m dÇn tû träng vèn cè ®Þnh . Sè liÖu trong b¶ng sau sÏ minh ho¹ cô thÓ ®iÒu nµy (B¶ng 4) : B¶ng 4 : C¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ §¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Sè tiÒn Tû lÖ Sè tiÒn Tû lÖ Vèn l­u ®éng 49.932.605.932 42,6 % 73.379.290.656 54 % Vèn cè ®Þnh 67.240.116.771 57,4 % 60.470.390.552 46 % Céng 117.172.722.703 100 % 133.849.671.208 100% Qua b¶ng trªn ta thÊy , vèn kinh doanh cña C«ng ty kh«ng ngõng t¨ng lªn .Vèn kinh doanh cña n¨m 2001 thÊp h¬n so víi n¨m 2002 lµ 16.676.958.505 ® .Mét ®iÓm ®¸ng chó ý lµ n¨m 2001 vèn cè ®Þnh cã xu h­íng cao h¬n vèn l­u ®éng cña n¨m 2002 cô thÓ lµ tõ 42,6% ®Õn 54% nh­ng ®Õn n¨m 2002 th× ng­îc l¹i , vèn l­u ®éng l¹i cã xu h­íng cao h¬n vèn cè ®Þnh , ®iÒu ®ã chøng tá l­îng vèn l­u ®éng t¨ng lªn lµ do C«ng ty ®· ®i vay vèn cña Ng©n hµng ®Ó phôc vô cho s¶n xuÊt .§iÒu ®ã còng chøng tá C«ng ty cã thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm nh­ng cßn Ýt vèn vµ viÖc C«ng ty ®i vay vèn l­u ®éng Ng©n hµng ®Î s¶n xuÊt kinh doanh còng sÏ g©y bÊt lîi cho doanh nghiÖp khi ph¶i tr¶ l·i cao . ViÖc vèn cè ®Þnh cña C«ng ty gi¶m tõ 57,6% xuèng cßn 46% chøng tá trong thêi gian qua C«ng ty ®· kh«ng t¨ng c­êng chó träng ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh nh­ng còng cã thÓ do mét sè n¨m tr­íc C«ng ty ®· mua míi rÊt nhiÒu TSC§ nªn hiÖn t¹i kh«ng cÇn ®Çu t­ tiÕp n÷a . Tuy nhiªn , thùc tÕ cho thÊy C«ng ty còng lªn chó ý gi¶m tû lÖ vèn l­u ®éng ë møc hîp lý trong tæng nguån vèn kinh doanh vµ th­êng xuyªn theo dâi ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó theo kÞp víi sù ph¸t triÓn cña tiÕn bé khoa häc kü thuËt ®Ó t¹o ra c¸c s¶n phÈm míi ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng . Mét c¬ cÊu nguån vèn tèi ­u lu«n lu«n lµ ®iÒu mµ c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay ®ang mong muèn . 2.2.2 T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty . Do tÇm quan träng vµ gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh th­êng rÊt lín nªn tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc theo dâi chi tiÕt ®Õn tõng tµi s¶n cô thÓ vÒ c¶ mÆt hiÖn vËt vµ gi¸ trÞ .§ång thêi tµi s¶n cè ®Þnh trong C«ng ty còng ®­îc ph©n chia thµnh tõng lo¹i vµ nhãm tµi s¶n ®Ó thuËn tiÖn cho viÖc qu¶n lý . Nh×n chung , tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty ®Òu ®­îc trang bÞ tõ khi míi thµnh lËp vµ trong mét sè n¨m qua C«ng ty ®· cè g¾ng ®æi míi trang bÞ tµi s¶n ®Ó t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt .Tuy vËy , sù h¹n chÕ vÒ vèn kh«ng cho phÐp C«ng ty ®æi míi th­êng xuyªn vµ ®æi míi lín vÒ tµi s¶n cè ®Þnh vµ C«ng ty chØ ­u tiªn cho tõng nhãm tµi s¶n.T×a s¶n lín nhÊt mµ C«ng ty míi trang bÞ lµ Nhµ m¸y g¹ch Ceramic t¹i Sãc s¬n - Hµ néi . B¶ng 5 : B¶ng thuyÕt tr×nh theo kho¶n môc TSC§ n¨m 2002 §¬n vÞ : ®ång STT ChØ tiªu Nhãm tµi s¶n cè ®Þnh Nhµ cöa,vËt kiÕn tróc ThiÕt bÞ vËt t­, c«ng t¸c I Nguyªn gi¸ TSC§ 1 Sè d­ ®Çu kú 21.998.071.499 60.071.038.695 2 Sè t¨ng trong kú 5.182.210.889 959.079.782 - ®Þnh gi¸ l¹i - Mua míi 959.079.782 - X©y dùng míi 5.182.210.889 3 Sè gi¶m trong kú 3.604.860.836 5.948.985 - Thanh lý 5.948.985 - Nh­îng b¸n 3.604.860.836 - Gi¶m do ®Þnh gi¸ l¹i 4 Sè t¨ng trong kú 23.575.421.552 61.024.269.492 - Ch­a sö dông KH hÕt - Chê thanh lý II GÝa trÞ hao mßn 1 §Çu kú 2.843.437.023 16.034.111.778 2 T¨ng trong kú 413.134.357 6.856.393.892 3 Gi¶m trong kú 773.892.901 4.013.498 Sè cuèi kú 2.482.678.479 22.886.492.172 III GÝa trÞ cßn l¹i 1 §Çu kú 19.154.634.476 44.037.026.917 2 Cuèi kú 21.092.743.073 38.137.777.320 §Ó bï ®¾p gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh bÞ hao mßn C«ng ty thùc hiÖn trÝch khÊu hao theo ph­¬ng ph¸p khÊu hao b×nh qu©n .Tµi s¶n ®­îc khÊu hao theo thêi h¹n sö dông vµ tû lÖ khÊu hao ®­îc tÝnh cho tõng nhãm tµi s¶n cè ®Þnh . VÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh : STT ChØ tiªu 2001 2002 Chªnh lÖch 1 Doanh rhu thuÇn 65.459.293.375 80.971.027.324 15.511.733.949 2 NG TSC§ 80.768.685.132 90.693.731.342 3.925.056.210 3 VC§ b×nh qu©n 67.776.313.924 61.211.090.893 -6.565.223.031 4 Lîi nhuËn sau thuÕ 1.760.762.637 3.006.698.513 1.245.935.876 5 HiÖu suÊt sö dông VC§ 96,6 132,3 35,7 6 Hµm l­îng VC§ 103,5 75,6 -27,9 7 Tû suÊt lîi nhuËn VC§ 2,6 4,9 2,3 8 HiÖu suÊt sö dông TSC§ 0.81 0.89 0.08 Qua b¶ng trªn ta thÊy , hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh t¨ng 35,7% tøc lµ so víi n¨m 2001 mét ®ång vèn cè ®Þnh n¨m 2002 t¹o ra nhiÒu h¬n 35,7 ® doanh thu thuÇn .§iÒu nµy còng cã nghÜa lµ ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn C«ng ty cÇn Ýt vèn cè ®Þnh h¬n .NÕu n¨m 2001 ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu thuÇn C«ng ty cÇn 103,5® vèn cè ®Þnh th× n¨m 2002 chØ cÇn 75,6® . Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh còng cã sù biÕn ®éng kh¶ quan , nÕu n¨m 2001 tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh ®¹t 2,65 th× n¨m 2002 ®· ®¹t 4,9% thÓ hiÖn sù cè g¾ng cña C«ng ty trong viÖc n©ng cao chÊt l­îng ciing t¸c qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ tÝch cùc cña nã tíi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp , ®©y lµ mét thµnh tÝch ®¸ng khen ngîi . Hµm l­îng vèn cè ®Þnh n¨m 2001 lµ 103,5% vµ 2002 lµ 75,6 % v× ®©y lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh nªn vÉn cã thÓ nhËn xÐt chung cho viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty .HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty cã dÊu hiÖu t¨ng nh­ng ch­a thùc sù cao .V× vËy, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh v½n lµ nhiÖm vô cÇn ®­îc ­u tiªn ®èi víi c¸c c¸n bé tµi chÝnh cña C«ng ty . 2.2.3 T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty . + ) VÒ c¬ cÊu vèn l­u ®éng : Do ®Æc thï cña s¶n phÈm x©y dùng , c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng trong C«ng ty cã tû träng c¸c kho¶n ph¶i thu rÊt lín vµ thay ®æi thuËn chiÒu víi s¶n l­îng thùc hiÖn trong n¨m . §©y chÝnh lµ gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh , ®­îc chñ ®Çu t­ nghiÖm thu vµ chÊp nhËn thanh to¸n nh­ng ch­a chuyÓn tiÒn cho C«ng ty .Ngoµi ra vèn b»ng tiÒn còng gi÷ vÞ trÝ ®¸ng kÓ trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng do nhu cÇu thanh to¸n víi b¹n hµng vµ t¹m øng cho c¸c ®éi x©y dùng ë c¸c c«ng tr×nh ph¸t sinh víi khèi l­îng t­¬ng ®èi lín . MÆt kh¸c do s¶n phÈm cña C«ng ty chñ yÕu lµ g¹ch men cho nªn hµng tån kho cña C«ng ty cã c¶ thµnh phÈm vµ c¸c nguyªn vËt liÖu ch­a sö dông n»m t¹i kho vµ cã c¶ chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang . C«ng ty ch­a thùc hiÖn c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n do vèn l­u ®éng cßn h¹n chÕ . B¶ng 6 : C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña C«ng ty n¨m 2001,2002 §¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Sè tiÒn Tû träng% Sè tiÒn Tû träng (%) 1.TiÒn 4.287.030.542 8,6 1.952.966.918 2,7 2.§Çu t­ TCNH - - - - 3.C¸c kho¶n ph¶i thu 23.903.840.751 48 35.711.964.687 48,7 4.Hµng tån kho 19.045.753.337 38,2 31.103.149.791 42,4 5.TSL§ kh¸c 2.602.409.734 5,2 -300.000.000 6,2 6.Chi sù nghiÖp - - - - Tæng 49.839.034.364 100 73.379.290.656 100 +) VÒ qu¶n lý tµi s¶n l­u ®éng : Trong c¸c lo¹i tµi s¶n l­u ®éng mèi quan t©m hµng ®Çu ®èi víi C«ng ty lµ c¸c kho¶n ph¶i thu v× ®©y lµ kho¶n môc chiÕm tû träng lín nhÊt trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng . C¸c kho¶n ph¶i thu cã xu h­íng t¨ng lªn chøng to viÖc thu håi c«ng nî ®ang gÆp khã kh¨n Quan s¸t c¬ cÊu vµ biÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu trong n¨m 2002 ta cã thÓ thÊy gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh nghiÖm thu nh­ng ch­a ®­îc bªn A thanh to¸n chiÕm ®a sè phÇn vèn C«ng ty bÞ chiÕm dông . Ngoµi ra c¸c kho¶n ph¶i thu néi bé tuy chiÕm tû träng kh«ng lín nh­ng ®ang cã xu h­íng t¨ng lªn trong n¨m qua . Cã thÓ nãi lµm tèt c«ng t¸c ®«n ®èc kh¸ch hµng thanh to¸n tiÒn cong tr×nh th× c«ng ty sÏ th¸o gì ®­îc ®¸ng kÓ khã kh¨n vÒ vèn l­u ®éng . §èi víi kho¶n môc hµng tån kho còng chiÕm tû träng lín thø hai trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng , cã thÓ ®ã lµ do s¶n phÈm g¹ch s¶n xuÊt ra cßn ®ang ø ®äng t¹i kho hoÆc lµ c¸c nguyªn vËt liÖu , c«ng cô dông cô kh«ng cã trong kho nh­ng mµ mçi c«ng tr×nh xÏ cã mét kho nguyªn vËt liÖu riªng ®Ó phôc vô cho viÖc x©y dùng t¹i ®ã . Khi c«ng tr×nh gÆp khã kh¨n th× nguyªn vËt liÖu sÏ chiÕm phÇn lín kho¶n môc hµng tån kho do c«ng ty kh«ng nhËn ®­¬c c«ng tr×nh ®Ó thi c«ng trong ®iÒu kiÖn th«ng th­êng th× chi phÝ ®ang n»m t¹i c«ng tr×nh dë dang chiÕm ®a sè . Hµng tån kho cã xu h­íng t¨ng c¶ vÒ quy m« vµ tû träng , ®iÒu ®ã còng g©y ø ®äng vèn cho C«ng ty . B¶ng 7 : BiÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty n¨m 2001,2002 §¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Chªnh lÖch Sè tiÒn Tû träng Sè tiÒn Tû träng Sè tiÒn Tû träng 1. Ph¶i thu tõ kh¸ch hµng 15.105.247.715 62,9 27.347.636.270 75 12.242.388.555 12,1 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 2.715.073.507 11,3 4.071.721.315 11,2 1.356.647.808 -0,1 3.Ph¶i thu t¹m øng 102.125.367 0,5 316.906.415 1,5 214.781.048 1 4. Ph¶i thu néi bé 298.400.706 1,2 166.766.049 0,3 -131.634.657 0,9 5.Ph¶i thu kh¸c 5.785.118.823 24,1 4.540.723.880 12 -1.244.394.943 -12,1 Tæng 24.005.966.118 100 36.443.764.029 100 12.437.797.911 +) VÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng : B¶ng 8 : HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng . ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 1.Sè d­ VL§ 52.316.940.444 60.655.948.294 2.Doanh thu thuÇn 65.459.293.375 80.150.166.640 3.Lîi nhuËn tr­íc thuÕ 2.588.926.537 3.006.698.513 4.Vßng quay VL§ 1,25 1,3 5.Kú lu©n chuyÓn VL§ 288 277 6.Doanh lîi VL§ 0,49 0,50 Nh­ vËy c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ®Òu t¨ng , ®iÒu ®ã ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp lµ tèt , cô thÓ : -ChØ tiªu doanh lîi vèn l­u ®éng t¨ng víi tèc ®é cßn Ýt nh­ng còng lµ thµnh tÝch ®¸ng khen ngîi ®èi víi C«ng ty. §iÒu ®ã chøng tá C«ng ty ®· thu håi tèt ®èi víi c¸c kho¶n nî ph¶i thu kh¸c vµ t¹m øng … ®iÒu ®ã gióp C«ng ty gi¶m bít ®­îc l­îng vèn huy ®éng , gi¶m c¸c kho¶n chi phÝ sö dông vèn kh«ng cÇn thiÕt vµ thu håi vèn ®Çu t­ trë l¹i cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt . - Tuy nhiªn ,vèn l­u ®éng cña C«ng ty cã tèc ®é lu©n chuyÓn chËm , kú lu©n chuyÓn dµi , ®iÒu nµy dÉn ®Õn sè vèn l­u ®éng cÇn huy ®éng lu«n ë møc cao vµ rÊt khã cho viÖc thùc hiÖn tiÕt kiÖm vèn .V× vËy n©ng cao tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng lµ ph­¬ng ph¸p h÷u hiÖu ®Ó lµm dÞu c¨ng th¼ng do thiÕu vèn . +) Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr­ng n¨m 2001,2002 cña C«ng ty x©y dùng Hång hµ .(B¶ng 9) Qua sè liÖu vÒ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr­ng ta cã mét sè nhËn xÐt s¬ bé vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh nãi chung vµ t×nh h×nh sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty nh­ sau: Nh×n chung c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n n¨m 2002 cã t¨ng h¬n s¬ víi n¨m 2001, víi kÕt qu¶ nµy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®­îc ®¶m b¶o b»ng mét l­îng tµi s¶n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi .Tuy nhiªn hÖ sè nî cña C«ng ty cßn qu¸ cao so víi c¸c doanh nghiÖp trong cïnh ngµnh mÆc dï n¨m 2002 ®· cã xu h­íng gi¶m nh­ng kh«ng ®¸ng kÓ , ®iÒu ®ã chøng tá vèn kinh doanh cña C«ng ty chñ yÕu phô thuéc vµo vèn vay cña c¸c chñ nî , ®©y lµ mét hiÖn t­îng kh«ng lµnh m¹nh trong kinh doanh nh­ng trong ®iÒu kiÖn vèn NSNN cÊp cßn h¹n hÑp , vèn tù bæ sung kh«ng lín th× hiÖn t­îng nµy lµ khã tr¸nh khái .VÊn ®Ò ®Æt ra lµ C«ng ty ph¶i t×m ®­îc c¸c nguån vèn vay æn ®Þnh vµ cã thêi h¹n dµi ®Ó gi¶m bít rñi ro . B¶ng 9 : C¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr­ng ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 1.Kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t 1,14 1,15 2.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 0,58 0,59 3.Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi 0,93 1,03 4.HÖ sè nî 0,88 0,87 5.HÖ sè vèn chñ sö h÷u 0,12 0,13 6. Sè vßng quay VL§ 1,25 1,3 7.Sè vßng quay tæng vèn 0,53 0,65 8. Vßng quay hµng tån kho 2,2 2,5 9. Doanh lîi doanh thu 2,69 3,7 10.Doanh lîi tæng vèn 1,43 2,4 11. Doanh lîi vèn chñ h÷u 13,12 18,6 C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cho thÊy doanh lîi vÒ doanh rhu , tæng vèn vµ ®Æc biÖy lµ vèn chñ së h÷u n¨m 2002 t¨ng nhanh so víi n¨m 2001, ®iÒu ®¸ng ë ®©y lµ sî t¨ng nhanh cña doanh lîi vèn chñ së h÷u chøng tá sù nç lùc trong huy ®éng nguån vèn vµ sö dông vèn tù bæ sung nµy ®¹t hiÖu qu¶ kh¸ cao .Tuy cßn mét sè chØ tiªu kh¸c cßn h¹n chÕ song víi kh¶ n¨ng tù bæ sung vµ sö dông cã hiÖu qu¶ nguån vèn chñ nh­ vËy ch¾c ch¾n trong nh÷ng n¨m tíi kh¶ n¨ng g¸nh nÆng vÒ vèn sÏ ®­îc gi¶m ®i ®¸ng kÓ . 2.3 §¸nh gi¸ vÒ ho¹t ®éng khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cña C«ng ty trong mét sè n¨m qua . + ) Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc : - C«ng ty ®· linh ho¹t trong qu¸ tr×nh sö dông tµi s¶n , ®iÒu chØnh kÞp thêi c¬ cÊu tµi s¶n ®Ó thÝch øng víi nh÷ng ®ßi hái cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh b»ng c¸ch nhanh chãng thanh lý tµi s¶n kh«ng cßn sö dông , nh­îng b¸n bít nh÷ng tµi s¶n cã hiÖu qu¶ sö dông kh«ng cao ®Ó gi¶i phãng ®ång vèn ®ang ø ®äng , tõ ®ã gi¶m bít sù c¨ng th¼ng vÒ nhu cÇu vèn trong C«ng ty. - C«ng ty ®· cè g¾ng tiÕt kiÖm c¸c chi phÝ qu¶n lý nh­ chi phÝ héi häp , tiÕp kh¸ch , mua s¾m trang thiÕt bÞ v¨n phßng .. ®Ó giµnh vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh , nhê tiÕt kiÖm mµ doanh lîi vèn cña C«ng ty ®· t¨ng lªn râ rÖt trong c¸c n¨m trë l¹i ®©y . HiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty t¨ng cã nghÜa lµ C«ng ty huy ®éng vèn thªm mät l­îng t­¬ng ®èi vèn kinh doanh cho m×nh . - C«ng ty ®· kh«ng thô ®éng tr«ng chê sù hç trî cña Nhµ n­íc mµ chñ ®éng t×m kiÕm c¸c nguån vèn bªn ngoµi ®Ó kinh doanh, C«ng ty thiÕt lËp c¸c mèi quan hÖ víi Ng©n hµng rÊt tèt vµ th­êng xuyªn huy ®éng vèn vay ®Ó bï ®¾p nh÷ng thiÕu hôt vÒ vèn l­u ®éng . - C«ng ty tËn dông nh÷ng lîi thÕ s½n cã cña m×nh ®Ó vay vèn ­u ®·i tõ c¸c Ng©n hµng Quèc doanh , nguån vèn trong thanh to¸n víi chi phÝ sö dung thÊp , thñ tôc vay vèn gän nhÑ …. +)Nh÷ng mÆt cßn tån t¹i : - C«ng ty ch­a tËn dông hÕt c¸c nguån vèn bªn trong lµ nguån vèn c¬ b¶n cã chi phÝ thÊp vµ còng ch­a tËn dông vèn tõ c¸c quü trong doanh nghiÖp ®Ó ®Çu t­ dµi h¹n , lîi nhuËn trÝch lËp quü dù phßng , quü §TPT . MÆt kh¸c tû lÖ trÝch c¸c quü nµy vÉn cßn ch­a hîp lý . - Ch­a da d¹ng c¸c nguån vèn huy ®éng tõ bªn ngoµi , C«ng ty míi chØ chó ý huy ®éng vèn tõ c¸c ph­¬ng thøc truyÒn thèng (vay ng©n hµng) mµ chø cã sù quan t©m thöa ®¸ng tíi c¸c c«ng cô huy ®éng míi nh­ : liªn doanh , ph¸t hµnh tr¸i phiÕu , vay CBCNV , thuª tµi chÝnh … - C¬ cÊu vèn ch­a hîp lý , l­îng vèn n»m trong thanh to¸n qua lín mµ vèn chiÕm dông l¹i kh«ng mang l¹i tÝnh chÊt l©u dµi vµ bÒn v÷ng . Tû lÖ vèn chñ cßn qu¸ thÊp sÏ g©y khã kh¨n cho C«ng ty trong tr­êng hîp muèn t×m ph­¬ng thøc huy ®éng vèn míi . Ch­¬ng III C¸c gi¶i ph¸p chñ yÕu khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ 3.1 C¸c c¨n cø vµ ®Þnh h­íng chung ®Ó khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty . 3.1.1 C¨n cø vµo ®­êng lèi cña §¶ng vµ chÝnh s¸ch cña Nhµ n­íc . Cung øng ®ñ vèn ®Çu t­ cho nÒn kinh tÕ nãi chung vµ c¸c doanh nghiÖp nãi riªng lµ mèi quan t©m hµng ®Çu cña §¶ng vµ Nhµ n­íc .Mèi quan t©m ®ã ®­îc cô thÓ ho¸ trong c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ cña ChÝnh phñ ®· thùc hiÖn trong thêi gian võa qua vµ tiÕp tôc ®­îc c¶i thiÖn trong thêi gian tíi .ChiÕn l­îc ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi trong thêi gian 2001-2005 vµ ph­¬ng h­íng nhiÖm vô kinh tÕ x· héi do §¹i héi IX cña §¶ng ®Ò ra ®· nªu trong ®Þnh h­íng chung vÒ vÊn ®Ò nµy nh­ sau : “Ph¸t triÓn thÞ tr­êng vèn vµ tiÒn tÖ víi c¸c h×nh thøc ®a d¹ng thÝch hîp , bao gåm hÖ thèng Ng©n hµng , thÓ chÕ tµi chÝnh phi Ng©n hµng , C«ng ty b¶o hiÓm , c¸c quü ®Çu t­ vµ b¶o l·nh ®Çu t­ …nh»m thu hót c¸c nguån vèn trong x· héi , më réng nguån vèn dµi h¹n vµ trung h¹n , gi¶m m¹nh c¸c h×nh thøc vÒ vèn , tÝn dông …Nhµ n­íc t¹o m«i tr­êng ph¸p lý thuËn lîi b×nh ®¼ng cho c¸c doanh nghiÖp c¹nh tranh vµ hîp t¸c ph¸t triÓn . Hoµn thµnh vÒ c¬ b¶n viÖc s¾p xÕp tæ chøc l¹i vµ ®æi míi qu¶n lý DNNN , n©ng cao hiÖu qu¶ vµ n¨ng lùc c¹nh tranh , b¶o ®¶m vai trß chñ ®¹o cña kinh tÕ Nhµ n­íc .B¶o ®¶m quyÒn tù chñ s¶n xuÊt kinh doanh , thùc hiÖn viÖc t¸ch quyÒn së h÷u Nhµ n­íc cña c¸c c¬ quan Nhµ n­íc víi quyÒn s¶n xuÊt kinh doanh , xo¸ bá chÕ ®é c¬ quan cÊp hµnh chÝnh chñ quan … Hoµn thµnh vÒ c¬ b¶n viÖc cæ phÇn ho¸ c¸c DNNN , kh«ng cÇn n¾m gi÷ 100% së h÷u vèn .¦u tiªn cho ng­êi lao ®éng , më réng viÖc b¸n cæ phÇn cho nhµ ®Çu t­ trong vµ ngoµi n­íc .” Riªng ®èi víi ngµnh x©y dùng , chiÕn l­îc còng nªu râ : Ph¸t triÓn ngµnh x©y dùng ®¹t tr×nh ®é tiÕn tiÕn trong khu vùc , ®¸p øng nhu cÇu x©y dùng trong n­íc vµ cã n¨ng lùc ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh x©y dùng ë n­íc ngoµi…Ph¸t triÓn c¸c ho¹t ®éng t­ vÊn vµ c¸c doanh nghiÖp x©y dùng trong ®ã chó träng c¸c doanh nghiÖp m¹nh theo tõng lÜnh vùc ..Tèc ®é t¨ng tr­ëng gÝa trÞ c«ng nghiÖp vµ x©y dùng b×nh qu©n trong 10 n¨m tíi lµ 10-10,5 %.§Õn n¨m 2010 , c«ng nghiÖp vµ x©y dùmg chiÕm 40-41 % GDP vµ sö dông 23-24% lao ®éng . 3.1.2 C¨n cø vµo c¬ chÕ tµi chÝnh hiÖn hµnh . Còng nh­ mäi doanh nghiÖp kh¸c trong nÒn kinh tÕ , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ph¶i thùc hiÖn huy ®éng vèn kinh doanh theo ®óng quy ®Þnh cña ph¸p luËt .Trong tr­êng hîp cña C«ng ty th× quy ®Þnh vÒ qu¶n lý tµi chÝnh ®èi víi DNNN lµ mèi quan t©m lín nhÊt khi tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh. Th«ng t­ 62/1999/TT- BTC quy ®Þnh c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn mµ DNNN ®­îc phÐp sö dông lµ : +) Huy ®éng vèn trong n­íc : .DNNN ®­îc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng vèn ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh theo quy ®Þnh t¹i nghÞ ®Þnh 120/CP. . DNNN ®­îc ký kÕt c¸c hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh hoÆc liªn kÕt víi c¸c tæ chøc c¸ nh©n trong vµ ngoµi n­íc nh»m bæ sung vèn kinh doanh cho doanh nghiÖp . . DNNN ®­îc vay vèn cña c¸c tæ chøc tÝn dông vµ c¸c doanh nghiÖp kh¸c vµ CBCNV ®Ó ®Çu t­ ph¸t triÓn. +) Huy ®éng vèn n­íc ngoµi : DNNN ®­îc vay ng¾n , trung vµ dµi h¹n c¸c tæ chøc c¸ nh©n n­íc ngoµi ®Ó kinh doanh . VÒ chñ tr­¬ng cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ n­íc , NghÞ ®Þnh 44/1998/N§-CP ®­a ra bèn h×nh thøc cæ phÇn ho¸ : . Gi÷ nguyªn gi¸ trÞ vèn Nhµ n­íc hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp ph¸t hµnh thªm cæ phiÕu ®Ó thu hót vèn . . B¸n mét phÇn gi¸ trÞ vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp . T¸ch mét bé phËn doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn ho¸ . B¸n toµn bé gi¸ trÞ hiÖn cã thuéc vèn Nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp . Ngoµi ra , khi sö dông bÊt kú mét ph­¬ng thøc nµo ®Ó huy ®éng vèn C«ng ty còng cÇn t×m hiÓu vµ n¾m ®­îc c¸c v¨n b¶n ph¸p luËt liªn quan ®Ó ho¹t ®éng huy ®éng vèn diÏen ra thuËn lîi vµ tËn dông ®­îc hÕt nh÷ng ­u ®Éi mµ Nhµ n­íc dµnh cho doanh nghiÖp nãi chung vµ DNNN nãi riªng . 3.1.3 C¨n cø vµo t×nh h×nh kinh doanh vµ nhu cÇu thùc tÕ ë C«ng ty Môc ®Ých cña c«ng t¸c t¹o lËp vèn kinh doanh lµ ®¸p øng nhu cÇu vèn ®Çu t­ cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp .V× vËy , khai th¸c c¸c nnguån vèn nµo , sè l­îng bao nhiªu vµ vµo thíi ®iÓm nµo ph¶i phï hîp víi thùc tr¹ng cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÎem huy ®éng vµ kÕ ho¹ch ph¸t triÓn doanh nghiÖp trong t­¬ng lai . VÒ t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn nay cña C«ng ty : tuy c«ng ty v½n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî nh­ng hÖ sè nî vÉn cßn cao vµ nguån vèn vay Ng©n hµng chiÕm tû träng lín sÏ rÊt bÊt lîi cho c«ng ty trong ®iÒu kiÖn hiÖu qu¶ sö dông vèn ch­a ®­îc c¶i thiÖn ®¸ng kÓ nh­ hiÖn nay , tiÕp tôc vay vèn sÏ lµm gi¶m møc doanh lîi vèn chñ së h÷u .T×nh h×nh nµy cã thÓ ®­îc c¶i thiÖn th«ng qua c¸c biÖn ph¸p t¨ng lîi nhuËn , n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ thay ®æi c¬ cÊu vèn huy ®éng . VÒ nhu cÇu vèn tr­íc m¾t cña C«ng ty : ph­¬ng h­íng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2003 mµ C«ng ty ®Ò ra lµ gi¸ trÞ s¶n l­îng ®¹t 220.936 tr® , nép Ng©n s¸ch 4.302 tr® , lîi nhuËn dù kiÕn lµ 4000 tr® vµ thu nhËp b×nh qu©n lµ 1.200.000 ® .§Ó thùc hiÖn ®­îc môc tiªu trªn , nhu cÇu vèn t¨ng thªm cña C«ng ty sÏ rÊt lín .PhÇn lîi nhuËn cã thÓ bæ sung cho nhu cÇu vèn kinh doanh chØ cã thÓ kho¶ng 1 tû ®ång vµ c¸c quü kh¸c trong thêi gian t¹m thêi nhµn rçi®­îc huy ®éng cho nhu cÇu vèn l­u ®éng còng kh«ng cao .Nh­ vËy sè vèn cÇn huy ®éng thªm tõ c¸c nguån kh¸c lµ kh¸ lín .Quü khÊu hao cña C«ng ty cã sè d­ nh­ng rÊt nhá chØ ®¸p øng ®­îc mét phÇn nhu cÇu vèn ®Çu t­ t¹m thêi .C«ng ty kh«ng thÓ nh­îng b¸n bít tµi s¶n do tr×nh ®é trang bÞ m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh­ mét sè yÕu tè quyÕt ®Þnh ®Õn kh¶ n¨ng th¾ng thÇu cña C«ng ty vµ gi÷ trong tay mét sè l­îng nhÊt ®Þnh m¸y thi c«ng sÏ cho phÐp c«ng ty chñ ®éng bè trÝ ,, ®iÒu hµnh s¶n xuÊt .Do vËy nguån vèn bªn ngoµi vÉn gi÷ mét vÞ trÝ quan träng trong thêi gian tíi . Mét ®Æc ®iÓm cÇn l­u ý lµ nhu cÇ vèn cña C«ng ty ph¸t sinh kh«ng ®Òu gi÷a c¸c mïa trong n¨m .Sù ph©n bæ vèn còng kh¸c nhau gi÷a c¸c ®Þa bµn ho¹t ®éng vµ c¸c c«ng tr×nh kh¸c nhau vµ ngay trong mét c«ng tr×nh th× nhu cÇu vèn ë mçi giai ®o¹n còng kh¸c nhau , ®ßi hái sù n¾m b¾t vµ phèi hîp nhÞp nhµng gi÷a c«ng t¸c huy ®éng vèn vµ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh . VÒ l©u dµi , ®Þnh h­íng ®æi míi c«ng t¸c huy ®éng vèn sÏ ph¶i dùa trªn yªu cÇu cña kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh dµi h¹n . Cô thÓ chiÕn l­îc ph¸t triÓn cña C«ng ty trong 5 n¨m tíi lµ : .§Èy m¹nh xuÊt khÈu g¹ch lµ môc tiªu chñ yÕu. . Ngoµi viÖc gi÷ v÷ng thÞ tr­êng x©y dùng d©n dông C«ng ty tÝch cùc ph¸t triÓn lÜnh vùc x©y dùng thuû lîi vµ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng n«ng th«n . . §a d¹ng ho¸ h¬n n÷a c¸c ngµnh nghÒ trong mét thêi gian ng¾n ®¸p øng nhu cÇu cña thÞ tr­êng . N©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh , gi¶i quyÕt tèt vÊn ®Ò ®æi míi c«ng nghÖ , c¬ së vËt chÊt vµ n©ng cao chÊt l­îng c«ng tr×nh. MÆt kh¸c , trong n¨m 2003 nµy mét bé phËn trong C«ng ty sÏ ®­îc t¸ch ra ®Ó tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ , vµ trong mét vµi n¨m tíi ®©y C«ng ty còng sÏ ®­îc Tæng c«ng ty cho phÐp tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ toµn bé , cæ phÇn ho¸ lµ con ®­êng tÊt yÕu cña C«ng ty trong t­¬ng lai. 3.2 C¸c gi¶i ph¸p chñ yÕu ®Ó t¨ng c­êng khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ . 3.2.1 C¸c gi¶i ph¸p tr­íc m¾t : 3.2.1.1 Coi träng vµ khai th¸c triÖt ®Ó nguån vèn bªn trong . Nguån vèn bªn trong lu«n lu«n ®­îc coi lµ nguån vèn gi÷ vai trß chñ ®¹o trong chÝnh s¸ch huy ®éng vèn cña doanh nghiÖp nhÊt lµ tr­êng hîp C«ng ty ®ang cÇn nguån vèn cã chi phÝ thÊp ®Ó n©ng møc doanh lîi vèn chñ së h÷u nh­ hiÖn nay .Bé phËn quan träng nhÊt cña nguån vèn nµy lµ lîi nhuËn dïng ®Ó bæ sông vèn kinh doanh . ViÖc t¨ng lîi nhuËn cña C«ng ty cã thuËn lîi lµ ho¹t ®«ng kinh doanh cña C«ng ty ®· ®i vµo thÞ tr­êng æn ®Þnh , vÒ c¬ së vËt chÊt kü thuËt vµ tæ chøc qu¶n lý . Cong ty còng lu«n nhËn ®­îc sù ñng hé vµ hç trî kÞp thêi tõ phÝa c¬ quan qu¶n lý , ®Æc biÖt lµ Tæng c«ng ty ®Çu t­ vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi .Thªm vµo ®ã , vÊn ®Ò nµy ®· ®­îc C«ng ty lªn kÕ ho¹ch víi quyÕt t©m thùc hiÖn cao vµ ®­îc phæ biÕn cô thÓ ®Õn tõng phßng ban còng nh­ tõng tæ , ®éi x©y dùng , t¹o ®­îc sù nhÊt trÝ trong toµn thÓ c¸c CBCNV cña C«ng ty trë thµnh mét ®éng lùc cho viÖc ®Èy m¹nh hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty . Khã kh¨n cho viÖc thùc hiÖn gi¶i ph¸p nµy lµ nh÷ng v­íng m¾c chung vÒ mÆt chÝnh s¸ch v½n ch­a ®­îc gi¶i quyÕt .C«ng ty ph¶i c¹nh tranh vÒ gi¸ dù thÇu nªn C«ng ty kh«ng thÓ n©ng gi¸ b¸n s¶n phÈm , chi phÝ s¶n xuÊt ®­îc kho¸n gän ®Õn tõng ®éi x©y dùng , tuy cã ­u ®iÓm lµ ®¶m b¶o tû suÊt lîi nhuËn t­¬ng ®èi æn ®Þnh nh­ng sÏ khiÕn C«ng ty khã chñ ®éng ®iÒu chØnh kÞp thêi gi¸ thµnh tõng c«ng tr×nh theo ®iÒu kiÖn ®Æc tr­ng cña c«ng tr×nh ®ã vµ h¹ thÊp chi phÝ s¶n xuÊt . C¸c biÖn ph¸p cô thÓ cÇn ¸p dông : - T¨ng doanh thu tiªu thô : §Ó t¨ng doanh thu tiªu thô trong ®iÒu kiÖn gi¸ b¸n s¶n phÈm phô thuéc vµ thÞ tr­êng (®¬n gi¸ x©y dùng ®­îc h×nh thµnh nh­ mét tiªu chuÈn chung ®èi víi c¸c ®¬n vÞ tji c«ng ), biÖn ph¸p cã hiÖu qu¶ nhÊt lµ t¨ng khèi l­îng c«ng tr×nh hoµn thµnh bµn giao vµ c¸c h­íng thùc hiÖn chñ yÕu sau : . Muèn thi c«ng c«ng tr×nh , tr­íc hÕt c«ng ty ph¶i tróng thÇu c«ng tr×nh ®ã , gi¸ c¶ lµ tiªu chuÈn lu«n ®­îc quan t©m khi chñ ®Çu t­ xÐt thÇu .V× thÕ , khi lµm hå s¬ thÇu C«ng ty ph¶i ngiªn cøu n¾m b¾t ®­îc ®Æc ®iÓm riªng cña c«ng tr×nh sÏ thi c«ng c¶ vÒ mÆt kinh tÕ vµ kü thuËt ®Ó tÝnh to¸n chÝnh x¸c møc chi phÝ tèi thiªñ ph¶i bá ra , tõ ®ã ®­a ra ®­îc møc chi phÝ hîp lý nhÊt (®ñ ®Ó th¾ng thÇu nh­ng l¹i kh«ng qu¸ thÊp g©y thiÖt h¹i ®Õn lîi Ých cho C«ng ty ).Bªn c¹nh gi¸ c¶ , chÊt l­îng lu«n lµ yÕu tè mang tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh ®èi víi s¶n phÈm x©y dùng do hËu qu¶ cña nh÷ng sai lÇm trong ngµnh x©y l¾p th­êng nghiªm träng vµ khã söa ch÷a .Do vËy c«ng ty ph¶i lu«n gi÷ uy tÝn b»ng chÊt l­îng nh÷ng c«ng tr×nh ®· thi c«ng vµ g©y Ên t­îng th«ng qua hÖ thèng m¸y mãc thiÕt bÞ thi c«ng hiÖn ®¹i vµ ®éi ngò kü s­ c«ng nh©n kü thuËt lµnh nghÒ . . C«ng tr×nh cµng hoµn thµnh nghiÖm thu sím th× C«ng ty cµng nhanh chãng cã doanh thu vµ cã thêi gian còng nh­ lùc l­îng ®Ó thi c«ng c¸c c«ng tr×nh kh¸c .V× vËy c«ng ty ph¶i chó träng ®«n ®èc vµ ®Èy nhanh tèc ®é x©y dùng , tÈp trung thi c«ng døt ®iÓm tõng c«ng tr×nh , hoÆc h¹ng môc c«ng tr×nh ®Ó bµn giao cho bªn A vµ thanh to¸n vèn ®Çu t­ .Do mçi giai ®o¹n thi c«ng ®ßi hái møc vèn bá ra kh¸c nhau nªn yªu cÇu ®Æt ra cho c«ng t¸c tµi chÝnh lµ ph¶i biÕt tËp trung vèn ®óng lóc , võa rót ng¾n ®­îc thêi gian thi c«ng , kh«ng ®Ó c«ng tr×nh chê vèn , võa kh«ng g©y l·ng phÝ vµ ø ®äng vèn ®Çu t­ .Tuy nhien tèc ®é kh«ng ®­îc t¸ch rêi víi chÊt l­îng s¶n phÈm v× nÕu c«ng tr×nh kh«ng ®¶m b¶o chÊt l­îng th× sÏ kh«ng ®­îc nghiÖm thu mµ C«ng ty cßn ph¶i bá chi phÝ ra ®Ó söa ch÷a võa mÊt thíi gian võa gi¶m lîi nhuËn . . Cïng víi doanh thu tõ ho¹t ®éng x©y l¾p , b¸n g¹ch c«ng ty cÇn chó ý tíi c¸c ho¹t ®éng phô kh¸c nh­ kinh doanh dÞch vô , cho thuª kh¸ch s¹n ….cã c¸c biÖn ph¸p n©ng cao søc hót vµ hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c¸c ho¹t ®éng nµy. - Gi¶m chi phÝ , h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm : ViÖc gi¶m chi phÝ kh«ng thÓ thùc hiÖn mét c¸ch tuú tiÖn v× nã liªn quan chÆt chÏ ®Õn chÊt l­îng s¶n phÈm .BiÖn ph¸p tiÕt kiÖm chi phÝ v× thÕ ph¶i ®¶m b¶o tÝnh hîp lý vµ hiÖu qu¶ . . Chi phÝ ph¶i ®­îc tiÕt kiÖm th«ng qua c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh»m c¬ giíi ho¸ trong c«ng t¸c x©y l¾p vµ qua viÖc n©ng cao tay nghÒ còng nh­ ý thøc tiÕt kiÖm cña c«ng nh©n . . §Ó ph­¬ng ph¸p kho¸n thùc sù mang l¹i hiÖu qu¶ , bªn c¹nh viÖc x©y dùng ®Þnh møc dù to¸n néi bé mét c¸ch hîp lý , C«ng ty cÇn cã c¸c biÖp ph¸p khen th­ëng ®Ó khuyÕn khÝch tiÕt kiÖm . ViÖc tiÕt kiÖm chi phÝ ph¶i ®­îc tËp trung vµo c¸c lo¹i chi phÝ qu¶n lý nh­ : héi häp , tiÕp kh¸ch , giao dÞch , hµnh chÝnh …Nh÷ng chi phÝ nµy lµ hÕt søc cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng kinh doanh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng nªn kh«ng thÓ lo¹i bá nh­ng ph¶i kiÓm soats chÆt chÏ vµ t×m c¸ch tiÕt kiÒm mét c¸ch tèi ®a cã thÓ ®­îc. -T¨ng møc lîi nhuËn dµnh ®Ó t¸i ®Çu t­ : Víi quy m« quü §TPT nh­ hiÖn nay , C«ng ty cã thÓ sö dông ®Ó bæ sung vèn l­u ®éng , gi¶m bít sù c¨ng th¼ng vÒ vèn nh­ hiÖn nay .§ång thêi c«ng ty nªn tËn dông tèi ®a c¸c quü kh¸c trong thêi gian t¹m thêi nhµn rçi víi ®iÒu kiÖn ®¶m b¶o cã hoµn tr¶ vµo cuèi n¨m . Nguån vèn bªn trong cßn cã mét nguån quan träng kh¸c ®ã lµ quü khÊu hao c¬ b¶n , tiÒn khÊu hao hiÖn nay chØ ®ñ ®Ó hoµn vèn ®Çu t­ ®· bá ra mµ trong quü sè d­ còng kh«ng ®¸ng kÓ . C«ng ty nªn nghiªn cøu t¨ng møc trÝh khÊu hao ®èi víi c¸c tµi s¶n kh«ng ®­îc ®Çu t­ b»ng vèn dµi h¹n ®Ó nhanh chãng hoµn tr¶ hÕt vèn ®Çu t­ cho tµi s¶n nµy , ®ång thêi kh«ng ph¶i dïng ®Õn tiÒn khÊu hao cña c¸c tµi s¶n thuéc nguån vèn chñ së h÷u ®Ó hoµn vèn .§iÒu nµy gióp c«ng ty cã mét l­îng vèn ®Ó t¸i s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh khi c¸c tµi s¶n hiÖn cã hÕt thêi gian sö dông vµ t¹o nguån vèn kinh doanh t¹m thêi khi vèn khÊu hao cßn ch­a tÝch luü ®ñ l­îng cÇn thiÕt cho yªu cÇu söa ch÷a , s¾m míi … 3.2.1.2 Phèi hîp nhiÒu biÖn ph¸p ®Ó huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi . Nh­ trªn ®· ph©n tÝch trong thêi gian tr­íc m¾t , nguån vèn bªn ngoµi vÉn gi÷ vai trß hÕt søc quan träng ®èi víi C«ng ty .Do ch­a thÓ gi¶m ngay tû träng c¸c lo¹i vèn nµy trong mét thêi gian ng¾n nªn môc tiªu hiÖn t¹i cña C«ng ty lµ tËn dông c¸c ­u ®iÓm vµ h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt c¸c nh­îc ®iÓm cña nguån vèn nµy .§Ó thùc hiÖn ®­îc môc tiªu ®ã , ph­¬ng h­íng chñ ®¹o lµ kÕt hîp linh ho¹t nhiÒu h×nh thøc huy ®éng vèn kh¸c nhau ®Ó h×nh thøc naú bbæ sung cho nhau nh»m t¹o ra mét c¬ chÕ vèn tèi ­u nhÊt cã thÓ . C¸c biÖn ph¸p sÏ ¸p dông cho tõng ph­¬ng thøc huy ®éng : +) §èi víi nguån vèn vay Ng©n hµng : ThuËn lîi cña nguån vèn nµy lµ hiÖn nay c¸c Ng©n hµng cã xu thÕ chung lµ h¹ l·i suÊt cho vay nªn chi phÝ sö dông c¸c lo¹i vèn nµy ®­îc gi¶m bít .C«ng ty l¹i lµ kh¸ch hµng cã quan hÖ th­êng xuyªn nªn thñ tôc vay vµ chi phÝ giao dÞch còng t­¬ng ®èi gän nhÑ .Vay vèn Ng©n hµng còng rÊt thÝch hîp víi yªu cÇu cung øng vèn kÞp thêi cho giai ®o¹n tËp trung thi c«ng vµ gióp c«ng ty cã thÓ htÝch øng nhanh nh¹y víi nhu cÇu vèn liªn tôc biÕn ®æi .§Ó tËn dông ­u thÕ cña lo¹i vèn nµy C«ng ty nªn duy tr× tèt mèi quan hÖ g¾n bã hiÖn cã víi c¸c Ng©n hµng mµ c«ng ty ®ang ®Æt tµi kho¶n ®ång thêi h¹n chÕ bít c¸c chi phÝ sö dông cao , C«ng ty chØ nªn sö dông lo¹i vèn nµy cho nh÷n nhu cÇu vèn mang tÝnh chÊt cÊp thiÕt vµ ph¶i chñ ®éng hoµn tr¶ nî vay tr­íc h¹n ®Ó gi¶m møc tiÒn l·i ph¶i tr¶ xuèng møc thÊp nh¸t cã thÓ . +) TiÕn hµnh vay c¸n bé c«ng nh©n viªn : Mét trong c¸c chÝnh s¸ch cña Nhµ n­íc lµ cho ph¸p c¸c DNNN vay vèn CBCNV nh»m t¹o quyÒn chñ ®éng vµ linh ho¹t cho doanh nghiÖp trong trong viÖc huy ®éng vèn . C«ng ty cã thuËn lîi khi sö dông ph­¬ng thøc huy ®éng nµy lµ CBCNV trong c«ng ty rÊt g¾n bã vµ lu«n mong muèn ®­îc gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cu¶ c«ng ty . Thªm vµo ®ã thu nhËp cña ng­êi lao ®éng trong c«ng ty thêi gian qua ®· cã c¶i thiÖn , kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o ®Çy ®ñ nhu cÇu sinh ho¹t hµng ngµy mµ cßn cã nguån tÝch luü nhÊt ®Þnh . Vay vèn tõ ng­êi lao ®éng trong doanh nghiÖp kh«ng cÇn tµi s¶n thÕ chÊp nh­ng ®ßi hái C«ng ty ph¶i t¹o ®­îc lßng tin vµ ®é hÊp dÉn th«ng qua lîi Ých kinh tÕ .Khon¶ vèn nµy cã thÓ huy ®éng dµi h¹n nh­ng kú tr¶ nî ®­îc Ên ®Þnh tr­íc vµ C«ng ty kh«ng thÓ thanh to¸n gèc vµ l·i vay tr­íc thêi h¹n khi cã vèn nhµn rçi nh­ ®ãi víi tÝn dông Ng©n hµng . Møc l·i suÊt ph¶i ®ñ hÊp dÉn ng­êi cho vay nh­ng l¹i kh«ng qu¸ cao ®Ó gi¶m chi phÝ sö dông vèn: Nguyªn t¾c chung lµ : L·i suÊt göi tiÕt kiÖm< L·i suÊt vay CBCNV < L·i suÊt vay vèn Ng©n hµng +) Sö dông h×nh thøc thuª tµi s¶n : BiÖn ph¸p nµy ®­îc sö dông trong tr­êng hîp C«ng ty cã nhu cÇu trang bÞ TSC§ nh­ng ch­a huy ®éng ®­îc nguån vèn dµi h¹n thÝch hîp ®Ó tù mua s¾m hay x©y dùng, hiÖn t¹i C«ng ty míi chØ sö dông h×nh thøc thuª ho¹t ®éng ®èi víi nh÷ng lo¹i m¸y cã nhu cÇu ph¸t sinh kh«ng th­êng xuyªn tuú thuéc vµo ®Æc ®iÓm , tÝnh chÊt cña c«ng tr×nh thi c«ng . Cuèi cïng, cÇn kÕt hîp hµi hoµ c¸c nguån vèn trªn vÒ mÆt khèi l­îng huy ®éng , thêi ®iÓm huy ®éng vµ thêi h¹n sö dông .Tuú thuéc vµo ­u ®iÓm cña tõng lo¹i vèn cã h­íng sö dông hiÖu qu¶ . §a d¹ng ho¸ c¸c nguån vèn huy ®éng chÝnh lµ ®iÒu kiÖn ®Ó ph©n t¸n rñi ro kinh doanh vµ n©ng cao kÕt qu¶ ho¹t ®éng , t¹o s®iÒu kiÖn tÝch luü nguån vèn bªn trong ®· nãi trªn . 3.2.1.3 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn : C¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ chñ yÕu lµ: Thø nhÊt : Do ®Æc ®iÓm cña ho¹t ®éng kinh doanh x©y dùng lµm cho nhu cÇu vèn liªn tôc thay ®æi nªn viÖc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nµy cho tõng c«ng tr×nh trong tõng giai ®o¹n cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn yªu cÇu ®Æt ra ®èi víi c«ng t¸c huy ®éng vèn còng nh­ hiÖu qu¶ viÖc sö dông vèn .V× thÕ lµm tèt c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp nguån vèn kinh doanh ®Çu tiªn ph¶i hoµn thµnh qu¸ tr×nh dù b¸o vÒ nhu cÇu vèn ng¾n h¹n vµ dµi h¹n . Thø hai :Sau khi ®· x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu vèn cho tõng kh©u s¶n xuÊt , cÇn tiÕn hµnh ph©n bæ vèn hîp lý ®Õn c¸c c«ng tr×nh .Trong ®iÒu kiÖn vèn cã h¹n ph¶i ®Ò ra tr×nh tù ­u tiªn ®èi víi tõg khu vùc , tõng c«ng tr×nh .CÇn tËp trung vèn nhanh chãng khi b­íc vµo mïa x©y dùng vµ kÞp thêi gi¶i phãng vèn khi khèi l­îng thi c«ng gi¶m bít . Thø ba : Vèn b»ng tiÒn kh«ng gi÷ nguyªn tr¹ng th¸i mµ ph¶i ®­îc chuyÓn ho¸ thµnh tµi s¶n ,v× vËy c«ng ty cÇn tæ chøc tèt c«ng t¸c mua s¾m , ®Çu t­ tµi s¶n .Khi mua tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i ®­îc qu¶n lý chÆt chÏ , nghiªn cøu kü tr­íc khi quyÕt ®Þnh mua tµi s¶n ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng mua tµi s¶n l¹c hËu rÊt khã kh¾c phôc . Thø t­ : §­a ra c¸c biÖn ph¸p nh»m t¨ng nhanh vßng quay c¸c kho¶n vèn , rót ng¾n thêi gian thu håi vèn , ®Æc biÖt lµ qu¸ tr×nh sö dông vèn l­u ®éng . Thø n¨m : ¸p dông c¸c c«ng nghÖ hiÖn ®¹i vµ chó träng c«ng t¸c ®µo t¹o n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý , tr×nh ®é tay nghÒ cho ng­êi lao ®éng kh«ng nh÷ng n©ng cao ®­îc chÊt l­îng s¶n phÈm mµ cßn tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ vµ ®Èynhanh tèc ®é thi c«ng mét c¸ch cã hiÖu qu¶ . Thø s¸u: Ph¶i th­êng xuyªn ®¸ng gi¸ qu¸ tr×nh sö dông vèn t¹i C«ng ty ®Ó thùc hiÖn tèt chøc n¨ng gi¸m ®èc ®ång tiÒn cña tµi chÝnh CÇn cã b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng khai trong c«ng ty nh»m t¨ng c­êng c«ng t¸c kiÓm tra cña tËp thÓ ng­êi lao ®éng ®èi víi viÖc sö dông vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh , nhÊt lµ khi c«ng ty vay cña CBCNV . 3.2.2. C¸c gi¶i ph¸p huy ®éng vèn l©u dµi . 3.2.2.1 Thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ n­íc Cæ phÇn ho¸ DNNN lµ mét chñ tr­¬ng lín cña §¶ng vµ Nhµ n­íc nh»m ®æi míi ph­¬ng thøc qu¶n lý ®èi víi DNNN vµ huy ®éng c¸c nguån lùc x· héi vµo ®Çu t­ ph¸t triÓn kinh tÕ . C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ch­c ph¶i lµ doanh nghiÖp sÏ ®­îc tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ nh­ng trong mét t­¬ng lai kh«ng xa ch¾c ch¾n c«ng ty sÏ thùc hiÖn chñ tr­¬ng nµy . ThuËn lîi cña C«ng ty khi thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ lµ c«ng ty ®· cã kinh nghiÖm c¬ b¶n tõ c¸c doanh nghiÖp ®i tr­íc , ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp trong cïng Tæng c«ng ty .Tuy nhiªn khã kh¨n lín nhÊt hiÖn nay cña C«ng tylµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ch­a thËt sù t¹o ®­îc lßng tin vµ hÊp d·n cho cæ phiÕu ph¸t hµnh, thªm vµo ®ã lµ vÊn ®Ò v­íng m¾c khi cæ phÇn ho¸ lµ viÖc ®Þnh g¸i doanh nghiÖp , xö lý tµi s¶n vµ c«ng nî , vÊn ®Ò t¨ng gi¶m vèn khi chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn … Thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp lµ biÖn ph¸p t¹o vèn g©y ¶nh h­ëng lín nhÊt ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp trªn c¶ ph­¬ng diÖn kinh tÕ vµ x· héi , nh­ng víi nç lùc hÕt søc cña c¸n bé C«ng ty vµ sù hç trî kÞp thêi , hiÖu qu¶ cña Nhµ n­íc , qu¸ tr×nh nµy sÏ tiÕn hµnh thµnh c«ng vµ sÏ më ®­êng ph¸t triÓn míi cho c«ng ty trong t­¬ng lai . 3.2.2.2 Ph¸t hµnh tr¸i phiÕu doanh nghiÖp . Sau khi chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn hoÆc ngay tõ khi vÉn lµ DNNN c«ng ty cã thÓ sö dông tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng vèn .C«ng cô nµy nªn sö dông khi c«ng ty cã dù ¸n ®Çu t­ dµi h¹n vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ hoÆc më réng ho¹t ®éng sang lÜnh vùc kinh doanh míi . 3.2.2.3 Thùc hiÖn liªn doanh liªn kÕt . Liªn doanh lµ ph­¬ng thøc hiÖu qu¶ trong tr­êng hîp C«ng ty muãn thu hót c¶ c«ng nghÖ vµ kinh nghiÖm qu¶n lý kÌm theo vèn ®Çu t­ , nhÊt lµ ®èi víi nhìng c«ng viÖc mµ nÕu tù m×nh ®¶m nhÞm c«ng ty sÏ gÆp bÊt lîi hoÆc khã ®¹t hiªô qu¶ kinh tÕ cao . Thùc tÕ hiÖn nay , C«ng ty cóng thùc hiÖn mét d¹ng hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh th«ng qua viÖc chia sÎ c«ng viÖc x©y l¾p mét sè c«ng tr×nh cho c¸c nhµ thÇu phô , trong t­¬ng lai c«ng ty cã thÓ ký kÕt c¸c hîp ®ång liªn doanh trªn quy m« lín vµ mang tÝnh dµi h¹n . 3.2.2.4 Vay quü hç trî ®Çu t­ Quèc gia Quü hç trî ®Çu t­ quèc gia ®­îc Nhµ n­íc thµnh lËp n¨m 1998 nh»m cung cÊp nh÷ng kho¶n tÝn dông ­u ®·i trung vµ dµi h¹n cho c¸c doanh nghiÖp cã nhu cÇu ®Çu t­ ®æi míi TSC§ , do ®ã trong t­¬ng lai C«ng ty nªn t×m c¸ch tiÕp cËn víi kho¶n tÝn dông nµy . Tãm l¹i : c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn trong t­¬ng lai cho C«ng ty rÊt phong phó , ®a d¹ng .Mçi h×nh thøc cã thÕ m¹nh , nh­îc ®iÓm riªng mµ tuú hoµn c¶nh cô thÓ C«ng ty cã thÓ x©y dùng m« h×nh tµi trî cho phï hîp nh»m ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao nhÊt KÕt luËn Cã thÓ nãi vèn kinh doanh lµ vÊn ®Ò mu«n thña cña c¸c doanh nghiÖp , dï doanh nghiÖp ®ã ho¹t ®éng trong lÜnh vùc nµo , víi quy m« bao nhiªu .Khai th¸c vµ t¹o lËp vèn v× thÕ lµ nhiÖm vô cÇn ®­îc nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp thùc hiÖn th­êng xuyªn , liªn tôc tõ khi doanh nghiÖp ra ®êi cho ®Õn khi nã chÊm døt tån t¹i . Vèn kinh doanh còng lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò cã tÇm quan träng ®Æc biÖt mµ C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ph¶i ®èi mÆt vµ gi¶i quyÕt c¶ trong ng¾n h¹n lÉn dµi h¹n .Thùc tÕ , c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn ®­îc sö dông ®· mang l¹i nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh nh­ng vÉn cßn nh÷ng mÆt h¹n chÕ cÇn ®­îc kh¾c phôc vµ hoµn thiÖn h¬n trong thêi gian tíi . V× thÕ , sau khi t×m hiÓu thùc tiÔn ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung vµ ho¹t ®éng huy ®éng vèn nãi riªng t¹i C«ng ty , nghiªn cøu nhu cÇu vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty trong t­¬ng lai , ®ång thêi vËn dông nh÷ng kiÕn thøc ®· ®­îc häc tËp trong nhµ tr­êng , em ®· m¹nh d¹n ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p c¬ b¶n ®Ó t¨ng c­êng vµ n©ng cao chÊt l­îng c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh víi mong muèn gãp phÇn nhá bÐ vµo sù ph¸t triÓn cña C«ng ty trong t­¬ng lai . MÆc dï luËn v¨n chøa ®ùng sù say mª vµ lßng nhiÖt t×nh cña tuæi trÎ nh­ng do thêi gian thùc tËp cã h¹n , vÊn ®Ò nghiªn cøu l¹i cã ph¹m vi réng vµ cã nhiÒu lÜnh vùc kh¸ míi mÎ , céng víi sù nhËn thøc cßn thiÕu s©u s¾c cña mét sinh viªn cßn ngåi trªn ghÕ nhµ tr­êng , luËn v¨n kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt c¶ vÒ kiÕn thøc lý luËn lÉn hiÓu biÕt thùc tÕ . V× vËy , em rÊt mong nhËn ®­îc sù gãp ý , nhËn xÐt cña c¸c thÇy c« gi¸o trong nhµ tr­êng vµ c¸c c¸n bé trong C«ng ty ®Ó cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a ®Ò tµi nµy . Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o , Th¹c sü Vò ThÞ YÕn cïng toµn thÓ Ban l·nh ®¹o vµ c¸c c¸n bé trong phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n vµ c¸c thÇy c« trong bé m«n Tµi chÝnh doanh nghiÖp ®· gióp ®ì em hoµn thµnh cuèn luËn v¨n nµy. Danh môc tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp TS. NguyÔn §¨ng Nam - PGS -TS NguyÔn §×nh KiÖm - NXB Tµi chÝnh 2001. 2. Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ cña doanh nghiÖp . TS . NguyÔn ThÕ Kh¶i – NXB Tµi chÝnh n¨m 2001. 3. KÕ to¸n tµi chÝnh PGS – TS. Ng« ThÕ Chi – TS. NguyÔn §×nh §ç – NXB Tµi chÝnh n¨m 2001. 4. T¹p chÝ Céng S¶n n¨m 2002 , 2003 . 5. T¹p chÝ Nghiªn cøu kinh tÕ n¨m 2002 ,2003 6. T¹p chÝ Tµi chÝnh n¨m 2002, 2003 7. Thêi b¸o kinh tÕ n¨m 2002,2003 . 8. LuËt doanh nghiÖp Nhµ n­íc vµ h­íng dÉn thi hµnh . b¶ng C¸c ch÷ viÕt t¾t DNNN : Doanh nghiÖp Nhµ n­íc TSC§ : Tµi s¶n cè ®Þnh VC§ : Vèn cè ®Þnh TSL§ : Tµi s¶n l­u ®éng VL§ : Vèn l­u ®éng TL : Tû lÖ TCT : Tæng c«ng ty

Các file đính kèm theo tài liệu này:

  • docThực trạng & các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà.DOC
Luận văn liên quan