Trong bất cứ nền kinh tế nào , để phát triển được sản xuất , con người cũng cần có một nguồn lực nhất định , dù nguồn lực đó được biểu hiện dưới hình thức hữu hình hay vô hình, nội lực hay ngoại lực .Bước vào nền kinh tế thị trường , nguồn lực đó lại càng trở lên quan trọng và đòi hỏi được sử dụng đúng lúc , đúng chỗ hơn bao giờ hết . Đối với các doanh nghiệp , nguồn lực để kinh doanh chính là lượng vốn tiền tệ mà doanh nghiệp cần có để khởi nghiệp , duy trì hoạt động và mở rộng quy mô .Kinh tế thị trường càng phát triển , hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp càng được đẩy mạnh thì nhu cầu về vốn cho đầu tư càng tăng lên mạnh mẽ .Có thể nói , với những áp lực của xu thế quốc tế hoá nền kinh tế thế giới và sự phát triển như vũ bão của khoa học công nghệ , vốn kinh doanh đã trở thành vấn đề sống còn của mọi doanh nghiệp nếu muốn tồn tại và và đi lên trong môi trường cạnh tranh gay gắt như hiện nayVận đề đặt ra là doanh nghiệp cần huy động vốn từ những nguồn nào để vừa đáp ứng được nhu cầu đầu tư của mình cả về quy mô và thời gian cung ứng vốn đảm bảo hiệu quả sử dụng cao nhất cho số vốn đã huy động .Giải quyết vấn đề này chính là nhiệm vụ trước mắt cũng như lâu dài của nhà quản trị tài chính doanh nghiệp trong doanh nghiệp .
Nằm trong xu thế chung đó , các doanh nghiệp Việt Nam cũng đang phải đối mặt với những thách thức không nhỏ do việc thiếu vốn gây ra .Đất nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường từ sau Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (tháng 12 năm 1986) , khoảng thời gian vừa qua đã cho phép các thành phần kinh tế làm quen với định hướng phát triển mới nhưng chưa đủ dài để các doanh nghiệp tích luỹ được hết những kinh nghiệm cạnh tranh và chiến thắng khi hội nhập với nền kinh tế trong khu vực và trên thế giới . Vì thế, bên cạnh các doanh nghiệp biết khai thác tiềm năng của đất nước nói chung và của bản thân nói riêng để ngày càng phát triển thì vẫn còn nhiều doanh nhiệp đang lúng túng trong việc tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và vẫn chưa tận dụng hết lợi thế của mình để thu hút được nhiều luồng vốn khác nhau cho mục đích đầu tư Riêng đối với các doanh nghiệp Nhà nước , sự che chở của Nhà nước trong một thời gian dài đã làm cho các doanh nghiệp này mất tính chủ động , sáng tạo trong việc huy động vốn đầu tư và lãnh đạo doanh nghiệp không dám mạo hiểm với những hình thức huy động vốn mới , tức là khi phát sinh nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp thường chỉ sử dụng các hình thức tạo vốn quen thuộc từ trước đến nay như dùng vốn tự có hoặc vay Ngân hàng . Điều này không những làm cho công tác khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp thiếu tính đa dạng mà còn khiến cho doanh nghiệp bị giảm đi rất nhiều quyền được lựa chọn nguồn vốn của mình.
Thực tế cho thấy , để cung và cầu về vốn gặp nhau trên thị trường , cả hai phía người cung ứng vốn và người có nhu cầu về vốn đều phải cố gắng tìm đến với nhau , đồng thời cần có sự hỗ trợ tích cực của Nhà nước trong việc tạo môi trường thuận lợi cho các luồng vốn đến đúng địa chỉ người nhận .Về phía doanh nghiệp , họ không thể cứ ngồi đợi tình trạng thiếu vốn mà trước hết phải dựa vào năng lực bản thân để tự tìm kiếm và khai thác có hiệu quả các nguồn vốn hiện đang tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trên thị trường .Đây cũng là mục tiêu được Công ty xây dựng Hồng Hà đặt ra và quyết tâm thực hiện trong thời gian tới .Vì thế , sau một thời gian thực tập và tìm hiểu tình hình , với mong muốn góp phần nhỏ bé của mình vào việc tăng cường khai thác các nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh của Công ty , em đã chọn đề tài: “Thực trạng & các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà ” làm luận văn tốt nghiệp cho mình.
Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tình của cô giáo , Thạc sỹ Vũ Thị Yến và các thầy cô giáo trong bộ môn Tài chính doanh nghiệp và sự giúp đỡ quý báu của các cán bộ trong phòng Tài chính kế toán của Công ty xây dựng Hồng Hà trong thời gian em thực tập tại Công ty .
chương i : Vốn kinh doanh và sự cần thiết phải
tạo lập vốn kinh doanh ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
11. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
11.1. Những vấn đề cơ bản về doanh nghiệp .
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên gọi riêng , có tài sản , có trụ sở giao dịch ổn định , được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận . (Điều 3- Luật Doanh nghiệp).
Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hiện hành , nước ta có các loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau:
- Doanh nghiệp Nhà nước
- Công ty Cổ phần
- Công ty trách nhiêm hữu hạn
- Doanh nghiệp tư nhân
- Công ty hợp danh
- Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
11.2. Sự tác động của môi trường kinh doanh tới việc khai thác và tạo lập vốn của doanh nghiệp .
“Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp là tập hợp các lực lượng bên trong và bên ngoài có ảnh hưởng đến khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp ”.
Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp rất đa dạng và phong phú , nó bao gồm tất cả các điều kiện bên trong và bên ngoài tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như :
+) Môi trường pháp lý :
Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) là một tổ chức kinh tế do Nhà nước đầu tư vốn , thành lập và tổ chức quản lý nên việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của DNNN sẽ chịu ảnh hưởng sâu sắc bởi các quy định của pháp luật hiện hành .Chẳng hạn , theo Nghị định 59 của Chính phủ đã ban hành nguyên tắc “hiệu quả ,bảo toàn và phát triển von”^' do đó các DNNN luôn phải cân nhắc kỹ lưỡng trước các quyết định đầu tư : Đầu tư vào đâu , đầu tư như thế nào và chi phí sử dụng vốn là bao nhiêu để đạt hiệu quả cao nhất .? Ngày nay, cùng với sự quản lý chặt chẽ của Nhà nước về các vấn đề kinh tế thì môi trường pháp lý ngày càng có ảnh hưởng sâu rộng tới việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
+ Môi trường kinh tế :
- Nhà nước giao quyền tự chủ sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp , các doanh nghiệp được tự chủ về tài chính, thể hiện nguyên tắc “Tự cấp phát tài chinh”' .Bởi vay,vội tư cách là một đơn vị kinh tế có đầy đủ điều kiện pháp lý, doanh nghiệp có quyền huy động vốn kinh doanh từ các nguồn khác nhau.
- Hoạt động của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường chịu sự tác động chi phối của các quy luật kinh tế .Quy luật giá trị yêu cầu doanh nghiệp muốn có lợi nhuận siêu ngạch phải tìm mọi biện pháp tối thiểu hoá chi phí sản xuất cá biệt .Quy luật cung cầu hướng doanh nghiệp đầu tư sản xuất những mặt hàng phù hợp với thị hiếu tiêu dùng xã hội .Quy luật cạnh tranh buộc các doanh nghiệp phải tận dụng tối đa các lợi thế so sánh nhằm giành được những điều kiện kinh doanh tốt nhất , thu được lợi nhiều nhất và từ đó tạo nguồn tài chính vững chắc đầu tư trở lại phát triển doanh nghiệp.
- Phân phối lợi nhuận trong các doanh nghiệp hiện nay không chỉ căn cứ vào sự đóng góp sức lao động mà còn căn cứ vào mức vốn góp để phân phối .Vì vậy , khi doanh nghiệp có nhu cầu huy động vốn thì cũng cần chú ý tới đặc điểm này.
+) Môi trường thông tin :
Trong nền kinh tế thị trường, thông tin có vai trò đặc biệt quan trọng , hệ thống thông tin là cơ sở hạ tầng của nền kinh tế trí thức Nắm bắt thông tin một cách kịp thời sẽ giúp doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận được nguồn vốn rẻ , dồi dào .
+) Môi trường văn hoá- xã hội - chính trị :
Chẳng han,vợi thói quen ‘Tiết kiệm để dành đề phòng gặp bất trắc trong tương lai “của người dân là nhân tố quan trọng mà doanh nghiệp cần phải quan tâm khi có các quyết định phát hành chứng khoán rộng rãi ra công chúng để huy động vốn.
+) Môi trường hợp tác quốc tế :
Cùng với quá trình hội nhập kinh tế , khi mối quan hệ kinh tế giữa Việt nam với các nước trên thế giới ngày càng mở rộng , đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính thì thời cơ khai thác và tạo lập vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp trong nước ngày càng lớn song cũng có nhiều thách thức đặt ra .
Tóm lại , môi trường kinh doanh với nhiều yếu tố phức tạp không ngừng tác động đến việc khai thác và tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp .Doanh nghiệp cần phải xem xét cụ thể mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố từ đó đưa ra chiến lược huy động vốn tối ưu nhất .
12. Những vấn đề cơ bản về vốn kinh doanh và việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
12.1. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Như chúng ta đã biết , muốn tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn . Vốn là điều kiện tiên quyết , có ý nghĩa quyết định tới mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh .Để nâng cao hiệu quả đồng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh cần phải hiểu vốn và các đặc trưng của vốn để làm tiền đề cho việc tổ chức nguồn vốn trong doanh nghiệp .
Vậy vốn kinh doanh là gì ?
“Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được sử dụng đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ”.
Vốn kinh doanh có một số đặc trưng chủ yếu sau:
+) Trong nền kinh tế thị trường ,vốn được coi là một loại hàng hoá đặc biệt , nó có giá trị và giá trị sử dụng . Giá trị của vốn thể hiện một sức mua nhất định của tiền vốn trên thị trường , giá trị này được biểu hiện thông qua giá trị của tài sản mà chủ sở hữu vốn nắm giữ . Như vậy có nghĩa là vốn phải đại diện cho một lượng giá trị thực của tài sản chứ không đơn thuần là một lượng tiền tệ nào đó .Vốn có thể biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau có thể là tài sản hữu hình và tài sản vô hình .Khi xem xét đến tiềm năng vốn của một doanh nghiệp người ta không chỉ quan tâm tới giá trị nhà xưởng , máy móc thiết bị , vật tư hàng hoá . mà còn tính đến cả uy tín , lợi thế thương mại , bản quyền nhãn hiệu sản phẩm của doanh nghiệp đó .Tất cả số vốn này phải được doanh nghiệp khai thác triệt để vào quá trình sản xuất kinh doanh của mình .Khi vốn được đem ra đầu tư nó có khả năng tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu vốn , đó chính là giá trị sử dụng của vốn kinh doanh .
+) Vốn phải được vận động vì mục đích sinh lời .Vốn thể hiện bằng tiền nhưng có tiền chưa hẳn là đã có vốn .Để tiền biến thành vốn thì đồng tiền đó phải được vận động, sinh lời . Trong quá trình vận động , tiền vốn có thể biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau như từ tiền chuyển thành vật tư hàng hoá , hàng hoá đó lại được sử dụng để tạo ra các hàng hoá khác và sau cùng quay lại thành tiền .Khi kết thúc một vòng tuần hoàn , vốn phải được thu hồi và lớn lên .Như vậy , đồng tiền đứng yên chỉ là đồng tiền ứ đọng và tiền có vận động nhưng không quay về và lớn lên (không bảo toàn) cũng sẽ không đảm bảo lượng vốn cho chu kỳ sau .
+) Mỗi đồng vốn phải gắn với một chủ sở hữu nhất định .
Tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp , từng nguồn vốn huy động mà người sở hữu và sử dụng vốn có thể là một hay nhiều người khác nhau. Đồng thời tuỳ thuộc vào việc vốn để khai thác theo phương thức nào mà chủ sở hữu vốn có thể can thiệp nhiều hay ít đến quá trình sử dụng vốn .
+) Vốn có giá trị về mặt thời gian : Tại những thời điểm khác nhau thì vốn cũng có giá trị khác nhau . Đó là do sức mua của đồng tiền thay đổi theo thời gian và việc sử dụng vốn đòi hỏi phải sinh lợi .Vì thế , khi sử dụng đồng vốn , doanh nghiệp phải luôn cân nhắc giữa các phương án để đảm bảo sau mỗi chu kỳ kinh doanh vốn không bị giảm giá trị và bảo toàn vốn cũng chính là bảo toàn sức mua của đồng vốn đó so với lúc ban đầu .
+) Vốn phải được tích tụ đến một lượng nhất định mới phát huy tác dụng .
Mỗi dự án đầu tư cần một lượng vốn tối thiểu nhất định , vì vậy tiền muốn trở thành vốn không thể nằm rải rác mà phải được thu gom thành một món lớn (tích tụ và tập trung vốn) .Doanh nghiệp muốn khởi nghiệp hay mở rộng qui mô đều phải tìm cách khai thác và huy động đủ lượng vốn cần thiết .Nếu bản thân nội lực không đủ thì doanh nghiệp sẽ phải tìm kiếm vốn từ các nguồn bên ngoài .Quá trình tích tụ và tập trung vốn diễn ra liên tục trong nền kinh tế , không chỉ ở phạm vi doanh nghiệp mà cả phạm vi quốc gia.
Bên cạnh xem xét các đặc trưng trên , chúng ta cần tìm hiểu cụ thể hơn về bộ phận cấu thành của vốn kinh doanh .Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển của vốn khi tham gia vào quá trình kinh doanh , vốn kinh doanh được chia thành Vốn cố định và Vốn lưu động .
12.1.1. Vốn lưu động của doanh nghiệp
+) Khái niệm vốn lưu động :
Vốn lưu động (VLĐ) là số vốn tiền tệ ứng trước để hình thành nên tài sản lưu động (TSLĐ) nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên liên tục . VLĐ chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ khi kết thúc chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh .
+) Đặc điểm của VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh:
- VLĐ thường xuyên vận động và chuyển hoá qua các hình thái khác nhau trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Sự vận động của VLĐ trong doanh nghiệp có thể tóm tắt bằng sơ đồ sau :
63 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2283 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Thực trạng và các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
µnh phÇn kinh tÕ (c¸c chÝnh s¸ch u ®·i víi ngêi lao ®éng trong doanh nghiÖp cæ phÇn ho¸ , c¸c doanh nghiÖp nµo Nhµ níc cÇn n¾m cæ phÇn u ®·i , quy ®Þnh vÒ viÖc b¸n cæ phÇn cho ngêi níc ngoµi...)
+) T¹o khu«n khæ ph¸p lý ngµy cµng ®ång bé cho ho¹t ®éng cña c«ng ty cæ phÇn vµ hoµn thiÖn c¬ chÕ tµi chÝnh nh»m t¹o thuËn lîi cho viÖc lu th«ng cæ phiÕu , g¾n chÆt qu¸ tr×nh cæ phÇn ho¸ víi viÖc h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña thÞ trêng chøng kho¸n tËp trung vµ phi tËp trung .
C¸c gi¶i ph¸p nªu trªn ph¶i ®îc vËn dông linh ho¹t trong tõng doanh nghiÖp vµ cïng víi sù quan t©m cña Nhµ níc mçi doanh nghiÖp ph¶i x¸c ®Þnh r»ng t¹o lËp vèn kinh doanh tríc hÕt lµ v× lîi Ých cña b¶n th©n doanh nghiÖp vµ doanh nghiÖp kh«ng thÓ tr«ng chê vµo bÊt kú ai kh¸c ngoµi sù tù vËn ®éng b»ng néi lùc cña chÝnh m×nh .
Ch¬ng II : Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ viÖc tæ chøc Khai th¸c t¹o lËp vèn kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng hång hµ.
2.1 Kh¸i qu¸t chung vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ.
2.1.1 Qóa tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ
C«ng ty x©y dùng Hång Hµ lµ mét doanh nghiÖp Nhµ níc h¹ch to¸n ®éc lËp trùc thuéc Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ Néi , cã trô së chÝnh ë khu Liªn c¬ V©n Hå - Hµ néi . C«ng ty ®îc thµnh lËp tõ th¸ng 12 n¨m 1970 theo QuyÕt ®Þnh sè 177/Q§ - UB ngµy 16/3 cña UBND thµnh phè Hµ néi .Tõ th¸ng 9 n¨m 1999 C«ng ty x©y dùng Hång Hµ lµ ®¬n vÞ thµnh viªn cña Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi theo QuyÕt ®Þnh sè 78/1999/Q§-UB cña UBND thµnh phè Hµ Néi.
Nh÷ng n¨m ®Çu thËp kû 90 khi ®Êt níc thùc sù xo¸ bá bao cÊp chuyÓn sang c¬ chÕ thÞ trêng c¹nh tranh quyÕt liÖt , C«ng ty ®· gÆp ph¶i mu«n vµn khã kh¨n tëng chõng nh kh«ng ®øng v÷ng ®îc .Trong c¬ chÕ c¹nh tranh gay g¾t ®ã C«ng ty béc lé nhiÒu h¹n chÕ nh : c«ng cô ph¬ng tiÖn thi c«ng th« s¬, l¹c hËu , vèn ®Ó phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh eo hÑp , tr×nh ®é c¸n bé c«ng nh©n viªn cha theo kÞp víi xu thÕ míi ... §øng tríc nh÷ng khã kh¨n trªn , ®îc sù chØ ®¹o gióp ®ì cña Thµnh uû , UBND thµnh phè vµ c¬ quan chñ qu¶n , sù ®ång lßng nhÊt trÝ tõ l·nh ®¹o ®Õn tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn ,C«ng ty ®· m¹nh d¹n chuyÓn híng s¶n xuÊt kinh doanh tõ mét nghÒ x©y dùng sang kinh doanh ®a nghµnh nghÒ nh»m ph¸t huy tèi ®a nh÷ng tiÒm n¨ng s½n cã , kÕt hîp x©y dùng víi s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng , kinh doanh dÞch vô du lÞch , kh¸ch s¹n , ¨n uèng , vËn t¶i kh¸ch , kinh doanh bÊt ®éng s¶n, v¨n phßng cho thuª ; lËp vµ tæ chøc thùc hiÖn c¸c dù ¸n ®Çu t , t vÊn cho c¸c chñ ®Çu trong vµ ngoµi níc khi thùc hiÖn c¸c dù ¸n...§Èy m¹nh xuÊt khÈu vËt liÖu x©y dùng lµ môc tiªu , ph¬ng híng ph¸t triÓn cña C«ng ty .
Trong h¬n 30 n¨m ho¹t ®éng , C«ng ty ®· x©y dùng ®îc nhiÒu c«ng tr×nh ®¹t chÊt lîng cao ®îc Thµnh phè vµ Tæng liªn ®oµn lao ®éng tÆng nhiÒu B»ng khen vµ g¾n biÓn chÊt lîng c«ng tr×nh chµo mõng c¸c ngµy lÔ lín nh : Phßng kh¸m ®a khoa bÖnh viÖn 19/8 Bé C«ng an ; trêng tiÓu häc §¹i la - §èng ®a , nhµ m¸y g¹ch Ceramic Hång Hµ , nhµ nghØ Sapa t¹i thÞ x· Lµo Cai... N¨m 2000 , C«ng ty ®îc thµnh phè tÆng B»ng khen cho ®¬n vÞ ®· hoµn thµnh xuÊt s¾c nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh . N¨m 2001 Bé X©y dùng tÆng B»ng khen cho ®¬n vÞ ®· hoµn thµnh xuÊt s¾c nhiÖm vô n¨m 2001 . N¨m 2002 C«ng ty ®îc UBND thµnh phè xÕp vµo mét trong nh÷ng doanh nghiÖp H¹ng I cña thµnh phè. Hµng n¨m tæ chøc c¬ së §¶ng cña C«ng ty ®Òu ®¹t c¬ së §¶ng trong s¹ch , v÷ng m¹nh , C«ng ®oµn c¬ së v÷ng m¹nh xuÊt s¾c .TÝnh ®Õn ngµy 30/9/2002 tæng nguån vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ 135 tû ®ång . Trong c¸c n¨m gÇn ®©y kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty n¨m sau ®Òu cao h¬n n¨m tríc trªn tÊt c¶ c¸c mÆt. §Ó ®¹t ®îc nh÷ng thµnh c«ng nh vËy ®ã lµ do sù chØ ®¹o chÆt chÏ , thêng xuyªn cña Tæng c«ng ty , sù l·nh ®¹o s¸ng suèt cña Ban gi¸m ®èc C«ng ty vµ sù ®oµn kÕt cña tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn . Sù ph¸t triÓn ngµy cµng lín m¹nh cña C«ng ty ®îc thÓ hiÖn qua chØ tiªu cña c¸c n¨m nh :
§¬n vÞ : triÖu ®ång
ChØ tiªu
2000
2001
2002
KH 2003
KH 2004
KH 2005
GÝa trÞ s¶n lîng
78.912
100.178
117.924
220.936
300.000
400.000
Nép Ng©n s¸ch
2.544
3.213
2.450
4.302
6.422
8.563
Lîi nhuËn
2.267
2.588
3.000
4.000
5.972
7.962
Lao ®éng BQ
600
603
629
890
1.000
1.300
Thu nhËp BQ
890.000
(®)
1.030.000
(®)
1.120.000
(®)
1200.000
(®)
1300.000
(®)
1500.000
(®)
2.1.2 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty .
2.1.2.1 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh .(B¶ng 1)
C«ng ty x©y dùng Hång Hµ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý theo c¬ cÊu chøc n¨ng , ®©y lµ m« h×nh qu¶n lý hiÖn ®¹i , ®¹t hiÖu qu¶ qu¶n lý cao .
2.1.2.2 §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n cña C«ng ty .
Phßng Tµi chÝnh – KÕ to¸n ®Æt t¹i trô së chÝnh ë C«ng ty ®Ó ®¶m nhËn c«ng t¸c h¹ch to¸n thèng kª cña toµn C«ng ty . Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n bao gåm 8 c¸n bé ®îc ph©n c«ng phô tr¸ch tõng m¶ng c«ng viÖc cô thÓ vµ chÞu sù chØ ®¹o trùc tiÕp cña kÕ to¸n trëng . §ång thêi C«ng ty còng tæ chøc c«ng t¸c TCKT ®Õn tõng ®éi x©y dùng ®Ó theo dâi trùc tiÕp viÖc h¹ch to¸n t¹i c¸c c«ng tr×nh mét c¸ch cô thÓ vµ chi tiÕt.
Niªn ®é kÕ to¸n cña C«ng ty ®îc tÝnh theo n¨m d¬ng lÞch , b¾t ®Çu tõ 1/1 vµ kÕt thóc 31/12 hµng n¨m . C«ng ty sö dông h×nh thøc kÕ to¸n chøng tõ ghi sæ vµ triÓn khai c«ng t¸c kÕ to¸n trªn m¸y vi tÝnh .VÒ ®¬n vÞ tiÒn tÖ C«ng ty sö dông ®ång ViÖt Nam.VÒ h¹ch to¸n TSC§ , gi¸ trÞ tµi s¶n ®îc ®¸nh gi¸ theo nguyªn gi¸, ph¬ng ph¸p khÊu hao ®îc ¸p dông theo quy ®Þnh 166TC/Q§/CSTC ngµy 14/11/1996 ban hµnh chÕ ®é qu¶n lý sö dông vµ trÝch khÊu hao TSC§ .C«ng ty ¸p dông hÇu hÕt c¸c tµi kho¶n cho doanh nghiÖp .
2.1.3 §Æc ®iÓm vÒ quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt cña C«ng ty .
HiÖn nay C«ng ty ho¹t ®éng trong 2 lÜnh vùc chñ yÕu lµ : s¶n xuÊt g¹ch vµ nhËn thÇu x©y l¾p.
Quy tr×nh s¶n xuÊt g¹ch : (B¶ng 2)
2.1.4 Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty hiÖn nay .
Nh÷ng thuËn lîi :
+) C¬ chÕ qu¶n lý ®èi víi c¸c DNNN ®· th«ng tho¸ng h¬n tríc. HiÖn nay C«ng ty ®· hoµn toµn tù chñ trong viÖc t×m nguån vèn ®¸p øng nhu cÇu kinh doanh vµ cã thÓ thay ®æi c¬ cÊu vèn , c¬ cÊu tµi s¶n cho phï hîp víi ho¹t ®éng cña m×nh . §èi víi c¸c tµi s¶n kh«ng cÇn dïng hoÆc sö dông kh«ng ®¹t hiÖu qu¶ cao doanh nghiÖp cã thÓ thanh lý , nhîng b¸n ®Ó ®Çu t vµo lÜnh vùc kh¸c .
+) Trong c¸c nguån vèn bªn ngoµi mµ C«ng ty thêng huy ®éng , vèn vay Ng©n hµng lµ nguån vèn chñ yÕu nhÊt , c¸c thñ tôc cho vay hiÖn nay ®· ®¬n gi¶n vµ gän nhÑ h¬n tríc , sè lîng vµ qui m« cho vay còng kh«ng ngõng t¨ng lªn t¹o ®iÒu kiÖn cho C«ng ty lùa chän ®îc nh÷ng Ng©n hµng phï hîp nhÊt víi nhu cÇu vay vèn cña m×nh .Thªm vµo ®ã trong thêi gian qua l·i suÊt vay vèn liªn tôc gi¶m , n¨m 2000 Ng©n hµng Nhµ níc ®· bá l·i suÊt trÇn ®Ó chuyÓn sang ®iÒu hµnh theo l·i suÊt c¬ b¶n , l·i suÊt tÝn dông Nhµ níc còng ®îc h¹ thÊp .Nh vËy chi phÝ sö dông vèn vay cña C«ng ty ®· ®îc gi¶m bít .
+) C¸c biÖn ph¸p kÝch cÇu cña Nhµ níc trong thêi gian qua ®· bíc ®Çu ®¹t kÕt qu¶ gãp phÇn ®Èy m¹nh møc t¨ng trëng chung cña nÒn kinh tÕ S¶n xuÊt ph¸t triÓn kÐo theo nhu cÇu x©y dùng t¨ng lªn , tøc lµ cÇu vÒ s¶n phÈm x©y dùng trong x· héi t¨ng .§©y lµ c¬ héi ®Ó C«ng ty më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng nh÷ng vÒ khèi lîng c«ng viÖc mµ cßn vÒ lÜnh vùc vµ ph¹m vi ho¹t ®éng .Chñ tr¬ng kÝch cÇu cña Nhµ níc trong lÜnh vùc x©y dùng c¬ së h¹ tÇng n«ng th«n ®Æc biÖt lµ c¸c c«ng tr×nh vÒ thuû lîi , giao th«ng lµm cho thÞ trêng truyÒn thèng cña C«ng ty sÏ cã xu híng ph¸t triÓn trong t¬ng lai .
+) VÒ mÆt chñ quan : Lùc lîng lao ®éng cña C«ng ty kh¸ dåi dµo , kho¶ng 630 lao ®éng , phÇn lín lµ lao ®éng trÎ , cã tr×nh ®é v¨n ho¸ cao . Sè ngêi cã tr×nh ®é tõ ®¹i häc trë lªnlµ trªn 100 ngêi , chiÕm 15,87%, sè cßn l¹i cã tr×nh ®é cao ®¼ng , trung cÊp , c«ng nh©n kü thuËt.... C«ng ty cã nhiÒu kinh nghiÖm trong lÜnh vùc x©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông , giao th«ng thuû lîi .Bªn c¹nh ®ã C«ng ty ®îc Nhµ níc cho phÐp kinh doanh kh¸ réng ®iÒu nµy taä ®iÒu kiÖn cho C«ng ty dÔ dµng ®a d¹ng ho¸ ho¹t ®éng, võa më réng chiÕm lÜnh thÞ trêng ,võa ph©n t¸n ®îc rñi ro.
+) C«ng ty cã tinh thÇn ®oµn kÕt , ph¸t huy cao tinh thÇn c¸ch m¹ng vît qua mäi khã kh¨n thö th¸ch , h¨ng h¸i thi ®ua s¶n xuÊt kinh doanh , liªn tôc hoµn thµnh nhiÖm vô ®îc giao.
Nh÷ng khã kh¨n .
+) Tríc hÕt , c¸c dù ¸n ®Çu t níc ngoµi ®ang ®îc triÓn khai m¹nh mÏ trong ngµnh x©y dùng mét mÆt ®em l¹i nhiÒu c«ng nghÖ hiÖn ®¹i cïng kinh nghiÖm qu¶n lý míi nhng mÆt kh¸c t¹o ra sù c¹nh tranh gay g¾t trªn thÞ trêng x©y dùng néi ®Þa . NÕu kh«ng b¾t kÞp tr×nh ®é c«ng nghÖ kü thuËt tiªn tiÕn cña ThÕ giíi vµ tõ bá t©m lý tr«ng chê û l¹i vµo Nhµ níc th× c¸c DNNN sÏ bÞ “knock-out ’’ ngay t¹i thÞ trêng trong níc chø cha nãi ®Õn v¬n ra thÞ trêng khu vùc vµ trªn thÕ giíi .
§èi mÆt víi c¸c th¸ch thøc ®ã , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ còng gièng nh hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ViÖt nam kh¸c l¹i ®ang n»m trong t×nh tr¹ng thiÕu vèn vµ thêng xuyªn ph¶i vay vèn ®Ó kinh doanh . §iÒu ®ã khiÕn cho chi phÝ s¶n xuÊt cña C«ng ty bÞ t¨ng cao nhng gi¸ b¸n s¶n phÈm kh«ng thÓ n©ng theo nÕu C«ng ty muèn th¾ng thÇu . Nh vËy ®Ó cã thÓ giµnh quyÒn thi c«ng c¸c c«ng tr×nh C«ng ty ph¶i chÊp nhËn gi¶m møc lîi nhuËn ®¹t ®îc ®iÒu ®ã còng ®ång nghÜa víi viÖc gi¶m thu nhËp cña c¸n bé c«ng nh©n viªn .
+) Kinh doanh x©y dùng cã khã kh¨n so víi c¸c ngµnh kh¸c lµ vèn bÞ ø ®äng l©u t¹i c¸c c«ng tr×nh dë dang .ThÕ nhng ngay t¹i c¸c c«ng tr×nh ®· thi c«ng xong C«ng ty còng cã thÓ cha ®îc bªn A thanh to¸n do b¶n th©n ®¬n vÞ chñ ®Çu t cha ®îc cÊp ®ñ vèn .Tèc ®é cÊp ph¸t , thanh to¸n vèn cho ®Çu t x©y dùng c¬ b¶n lu«n chËm h¬n kÕ ho¹ch cña Nhµ níc g©y c¶n trë rÊt lín cho C«ng ty trong viÖc thu håi vèn ®Ó ®¸p øng cho c¸c c«ng tr×nh tiÕp theo .Kh«ng nh÷ng thÕ theo chÕ ®é hiÖn hµnh , chñ ®Çu t ®îc phÐp gi÷ l¹i 5% gi¸ trÞ c«ng tr×nh tiÒn b¶o hµnh nªn thùc tÕ lîng vèn bÞ ø ®äng t¹i c«ng tr×nh cßn bÞ thu håi chËm l¹i 1 n¨m lµm cho khã kh¨n vÒ vèn cµng trÇm träng .
Tãm l¹i , gi¶i quyÕt ®îc vÊn ®Ò thiÕu vèn lµ con ®êng ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh vµ søc c¹nh tranh cña C«ng ty trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng tríc m¾t còng nh l©u dµi.
2.2 Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ viÖc khai th¸c t¹o lËp vèn kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ trong mét sè n¨m qua .
2.2.1 T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty .
Cïng víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi nãi riªng vµ cña ngµnh x©y dùng nãi chung , C«ng ty x©y dùng Hång hµ ®ang cã sù ®æi míi vÒ c¬ chÕ qu¶n lý vµ cë së h¹ tÇng trang thiÕt bÞ ®Ó thÝch øng víi ®iÒu kiÖn ngÆt nghÌo cña c¬ chÕ thÞ trêng , thùc hiÖn môc tiªu s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ .Cïng víi sù chØ ®¹o cña Tæng c«ng ty vµ sù cè g¾ng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn toµn C«ng ty , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ®ang liªn tôc ®Çu t ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ , n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý ®Ó c¹nh tranh víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c .Tuy nhiªn , do nh÷ng ¶nh hëng kh¸ch quan tõ xu híng ph¸t triÓn kinh tÕ cña ThÕ giíi vµ ViÖt nam ®· g©y ra nh÷ng bÊt lîi khã kh¨n cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty .
Tõ khi míi thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 78/1999/Q§-UB cña UBND thµnh phè Hµ néi , C«ng ty ®· cã mét lîng vèn ®¸ng kÓ , chØ sau mét vµi n¨m ho¹t ®éng , tæng sè vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®· t¨ng kh¸ cao Cô thÓ cã thÓ minh ho¹ th«ng qua b¶ng sè liÖu sau : (B¶ng 3)
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
Tû lÖ (%)
Vèn kinh doanh
117.172.722.703
133.849.681.208
+16.676.958.505
+114,2
Th«ng qua b¶ng trªn ta cã nhËn xÐt s¬ bé vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty nh sau : Quy m« vèn kinh doanh cña C«ng ty kh«ng ngõng t¨ng vµ t¨ng víi tèc ®é kh¸ nhanh kÓ tõ khi míi thµnh lËp , ®iÒu nµy ®· ®¸p øng ®îc yªu cÇu më réng quy m« kinh doanh cña C«ng ty trong ®iÒu kiÖn míi , gióp C«ng ty cã nhiÒu ®iÒu kiÖn trong viÖc më réng thÞ trêng , ®Çu t n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt , ®Æc biÖt lµ c«ng t¸c ®Çu t cã chiÒu s©u mét sè mÆt hµng chñ lùc .
Khi xem xÐt vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty cÇn thÊy ®îc c¬ cÊu vèn cè ®Þnh vµ vèn lu ®éng trong tæng vèn kinh doanh .Ta biÕt ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng mµ chñ yÕu lµ g¹ch Ceramic vµ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng nhµ …V× vËy , yÕu tè quan träng nhÊt g¾n liÒn víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ d©y truyÒn c«ng nghÖ , thiÕt bÞ c«ng t¸c , nhµ xëng …. .Nãi c¸ch kh¸c , víi ®Æc thï s¶n xuÊt kinh doanh nh vËy viÖc ®Çu t vµo tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i ®Æc biÖt chó träng . §ång thêi ph¶i bæ sung vèn ®Çu t vµo tµi s¶n lu ®éng ®Ó ®¶m b¶o c©n ®èi gi÷a hai bé phËn vèn , t¹o sù nhÞp nhµng trong s¶n xuÊt .Thùc tÕ , trong mét sè n¨m qua C«ng ty ®· vµ ®ang cã sù chuyÓn dÞch tÝch cùc trong trong c¬ cÊu vèn kinh doanh theo híng t¨ng dÇn tû träng vèn cè ®Þnh vµ do ®ã trong c¬ cÊu vèn kinh doanh theo híng t¨ng dÇn tû träng vèn lu ®éng vµ gi¶m dÇn tû träng vèn cè ®Þnh . Sè liÖu trong b¶ng sau sÏ minh ho¹ cô thÓ ®iÒu nµy (B¶ng 4) :
B¶ng 4 : C¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
Sè tiÒn
Tû lÖ
Sè tiÒn
Tû lÖ
Vèn lu ®éng
49.932.605.932
42,6 %
73.379.290.656
54 %
Vèn cè ®Þnh
67.240.116.771
57,4 %
60.470.390.552
46 %
Céng
117.172.722.703
100 %
133.849.671.208
100%
Qua b¶ng trªn ta thÊy , vèn kinh doanh cña C«ng ty kh«ng ngõng t¨ng lªn .Vèn kinh doanh cña n¨m 2001 thÊp h¬n so víi n¨m 2002 lµ 16.676.958.505 ® .Mét ®iÓm ®¸ng chó ý lµ n¨m 2001 vèn cè ®Þnh cã xu híng cao h¬n vèn lu ®éng cña n¨m 2002 cô thÓ lµ tõ 42,6% ®Õn 54% nhng ®Õn n¨m 2002 th× ngîc l¹i , vèn lu ®éng l¹i cã xu híng cao h¬n vèn cè ®Þnh , ®iÒu ®ã chøng tá lîng vèn lu ®éng t¨ng lªn lµ do C«ng ty ®· ®i vay vèn cña Ng©n hµng ®Ó phôc vô cho s¶n xuÊt .§iÒu ®ã còng chøng tá C«ng ty cã thÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm nhng cßn Ýt vèn vµ viÖc C«ng ty ®i vay vèn lu ®éng Ng©n hµng ®Î s¶n xuÊt kinh doanh còng sÏ g©y bÊt lîi cho doanh nghiÖp khi ph¶i tr¶ l·i cao . ViÖc vèn cè ®Þnh cña C«ng ty gi¶m tõ 57,6% xuèng cßn 46% chøng tá trong thêi gian qua C«ng ty ®· kh«ng t¨ng cêng chó träng ®Çu t ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh nhng còng cã thÓ do mét sè n¨m tríc C«ng ty ®· mua míi rÊt nhiÒu TSC§ nªn hiÖn t¹i kh«ng cÇn ®Çu t tiÕp n÷a . Tuy nhiªn , thùc tÕ cho thÊy C«ng ty còng lªn chó ý gi¶m tû lÖ vèn lu ®éng ë møc hîp lý trong tæng nguån vèn kinh doanh vµ thêng xuyªn theo dâi ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó theo kÞp víi sù ph¸t triÓn cña tiÕn bé khoa häc kü thuËt ®Ó t¹o ra c¸c s¶n phÈm míi ®¸p øng nhu cÇu thÞ trêng . Mét c¬ cÊu nguån vèn tèi u lu«n lu«n lµ ®iÒu mµ c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay ®ang mong muèn .
2.2.2 T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty .
Do tÇm quan träng vµ gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh thêng rÊt lín nªn tµi s¶n cè ®Þnh ®îc theo dâi chi tiÕt ®Õn tõng tµi s¶n cô thÓ vÒ c¶ mÆt hiÖn vËt vµ gi¸ trÞ .§ång thêi tµi s¶n cè ®Þnh trong C«ng ty còng ®îc ph©n chia thµnh tõng lo¹i vµ nhãm tµi s¶n ®Ó thuËn tiÖn cho viÖc qu¶n lý .
Nh×n chung , tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty ®Òu ®îc trang bÞ tõ khi míi thµnh lËp vµ trong mét sè n¨m qua C«ng ty ®· cè g¾ng ®æi míi trang bÞ tµi s¶n ®Ó t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt .Tuy vËy , sù h¹n chÕ vÒ vèn kh«ng cho phÐp C«ng ty ®æi míi thêng xuyªn vµ ®æi míi
lín vÒ tµi s¶n cè ®Þnh vµ C«ng ty chØ u tiªn cho tõng nhãm tµi s¶n.T×a s¶n lín nhÊt mµ C«ng ty míi trang bÞ lµ Nhµ m¸y g¹ch Ceramic t¹i Sãc s¬n - Hµ néi .
B¶ng 5 : B¶ng thuyÕt tr×nh theo kho¶n môc TSC§ n¨m 2002
§¬n vÞ : ®ång
STT
ChØ tiªu
Nhãm tµi s¶n cè ®Þnh
Nhµ cöa,vËt kiÕn tróc
ThiÕt bÞ vËt t, c«ng t¸c
I
Nguyªn gi¸ TSC§
1
Sè d ®Çu kú
21.998.071.499
60.071.038.695
2
Sè t¨ng trong kú
5.182.210.889
959.079.782
- ®Þnh gi¸ l¹i
- Mua míi
959.079.782
- X©y dùng míi
5.182.210.889
3
Sè gi¶m trong kú
3.604.860.836
5.948.985
- Thanh lý
5.948.985
- Nhîng b¸n
3.604.860.836
- Gi¶m do ®Þnh gi¸ l¹i
4
Sè t¨ng trong kú
23.575.421.552
61.024.269.492
- Cha sö dông KH hÕt
- Chê thanh lý
II
GÝa trÞ hao mßn
1
§Çu kú
2.843.437.023
16.034.111.778
2
T¨ng trong kú
413.134.357
6.856.393.892
3
Gi¶m trong kú
773.892.901
4.013.498
Sè cuèi kú
2.482.678.479
22.886.492.172
III
GÝa trÞ cßn l¹i
1
§Çu kú
19.154.634.476
44.037.026.917
2
Cuèi kú
21.092.743.073
38.137.777.320
§Ó bï ®¾p gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh bÞ hao mßn C«ng ty thùc hiÖn trÝch khÊu hao theo ph¬ng ph¸p khÊu hao b×nh qu©n .Tµi s¶n ®îc khÊu hao theo thêi h¹n sö dông vµ tû lÖ khÊu hao ®îc tÝnh cho tõng nhãm tµi s¶n cè ®Þnh .
VÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh :
STT
ChØ tiªu
2001
2002
Chªnh lÖch
1
Doanh rhu thuÇn
65.459.293.375
80.971.027.324
15.511.733.949
2
NG TSC§
80.768.685.132
90.693.731.342
3.925.056.210
3
VC§ b×nh qu©n
67.776.313.924
61.211.090.893
-6.565.223.031
4
Lîi nhuËn sau thuÕ
1.760.762.637
3.006.698.513
1.245.935.876
5
HiÖu suÊt sö dông VC§
96,6
132,3
35,7
6
Hµm lîng VC§
103,5
75,6
-27,9
7
Tû suÊt lîi nhuËn VC§
2,6
4,9
2,3
8
HiÖu suÊt sö dông TSC§
0.81
0.89
0.08
Qua b¶ng trªn ta thÊy , hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh t¨ng 35,7% tøc lµ so víi n¨m 2001 mét ®ång vèn cè ®Þnh n¨m 2002 t¹o ra nhiÒu h¬n 35,7 ® doanh thu thuÇn .§iÒu nµy còng cã nghÜa lµ ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn C«ng ty cÇn Ýt vèn cè ®Þnh h¬n .NÕu n¨m 2001 ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu thuÇn C«ng ty cÇn 103,5® vèn cè ®Þnh th× n¨m 2002 chØ cÇn 75,6® . Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh còng cã sù biÕn ®éng kh¶ quan , nÕu n¨m 2001 tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh ®¹t 2,65 th× n¨m 2002 ®· ®¹t 4,9% thÓ hiÖn sù cè g¾ng cña C«ng ty trong viÖc n©ng cao chÊt lîng ciing t¸c qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ tÝch cùc cña nã tíi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp , ®©y lµ mét thµnh tÝch ®¸ng khen ngîi . Hµm lîng vèn cè ®Þnh n¨m 2001 lµ 103,5% vµ 2002 lµ 75,6 % v× ®©y lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh nªn vÉn cã thÓ nhËn xÐt chung cho viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty .HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty cã dÊu hiÖu t¨ng nhng cha thùc sù cao .V× vËy, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh v½n lµ nhiÖm vô cÇn ®îc u tiªn ®èi víi c¸c c¸n bé tµi chÝnh cña C«ng ty .
2.2.3 T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng cña C«ng ty .
+ ) VÒ c¬ cÊu vèn lu ®éng :
Do ®Æc thï cña s¶n phÈm x©y dùng , c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng trong C«ng ty cã tû träng c¸c kho¶n ph¶i thu rÊt lín vµ thay ®æi thuËn chiÒu víi s¶n lîng thùc hiÖn trong n¨m . §©y chÝnh lµ gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh , ®îc chñ ®Çu t nghiÖm thu vµ chÊp nhËn thanh to¸n nhng cha chuyÓn tiÒn cho C«ng ty .Ngoµi ra vèn b»ng tiÒn còng gi÷ vÞ trÝ ®¸ng kÓ trong c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng do nhu cÇu thanh to¸n víi b¹n hµng vµ t¹m øng cho c¸c ®éi x©y dùng ë c¸c c«ng tr×nh ph¸t sinh víi khèi lîng t¬ng ®èi lín . MÆt kh¸c do s¶n phÈm cña C«ng ty chñ yÕu lµ g¹ch men cho nªn hµng tån kho cña C«ng ty cã c¶ thµnh phÈm vµ c¸c nguyªn vËt liÖu cha sö dông n»m t¹i kho vµ cã c¶ chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang . C«ng ty cha thùc hiÖn c¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n do vèn lu ®éng cßn h¹n chÕ .
B¶ng 6 : C¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng cña C«ng ty n¨m 2001,2002
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
Sè tiÒn
Tû träng%
Sè tiÒn
Tû träng (%)
1.TiÒn
4.287.030.542
8,6
1.952.966.918
2,7
2.§Çu t TCNH
-
-
-
-
3.C¸c kho¶n ph¶i thu
23.903.840.751
48
35.711.964.687
48,7
4.Hµng tån kho
19.045.753.337
38,2
31.103.149.791
42,4
5.TSL§ kh¸c
2.602.409.734
5,2
-300.000.000
6,2
6.Chi sù nghiÖp
-
-
-
-
Tæng
49.839.034.364
100
73.379.290.656
100
+) VÒ qu¶n lý tµi s¶n lu ®éng :
Trong c¸c lo¹i tµi s¶n lu ®éng mèi quan t©m hµng ®Çu ®èi víi C«ng ty lµ c¸c kho¶n ph¶i thu v× ®©y lµ kho¶n môc chiÕm tû träng lín nhÊt trong c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng . C¸c kho¶n ph¶i thu cã xu híng t¨ng lªn chøng to viÖc thu håi c«ng nî ®ang gÆp khã kh¨n Quan s¸t c¬ cÊu vµ biÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu trong n¨m 2002 ta cã thÓ thÊy gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh nghiÖm thu nhng cha ®îc bªn A thanh to¸n chiÕm ®a sè phÇn vèn C«ng ty bÞ chiÕm dông . Ngoµi ra c¸c kho¶n ph¶i thu néi bé tuy chiÕm tû träng kh«ng lín nhng ®ang cã xu híng t¨ng lªn trong n¨m qua . Cã thÓ nãi lµm tèt c«ng t¸c ®«n ®èc kh¸ch hµng thanh to¸n tiÒn cong tr×nh th× c«ng ty sÏ th¸o gì ®îc ®¸ng kÓ khã kh¨n vÒ vèn lu ®éng .
§èi víi kho¶n môc hµng tån kho còng chiÕm tû träng lín thø hai trong c¬ cÊu tµi s¶n lu ®éng , cã thÓ ®ã lµ do s¶n phÈm g¹ch s¶n xuÊt ra cßn ®ang ø ®äng t¹i kho hoÆc lµ c¸c nguyªn vËt liÖu , c«ng cô dông cô kh«ng cã trong kho nhng mµ mçi c«ng tr×nh xÏ cã mét kho nguyªn vËt liÖu riªng ®Ó phôc vô cho viÖc x©y dùng t¹i ®ã . Khi c«ng tr×nh gÆp khã kh¨n th× nguyªn vËt liÖu sÏ chiÕm phÇn lín kho¶n môc hµng tån kho do c«ng ty kh«ng nhËn ®¬c c«ng tr×nh ®Ó thi c«ng trong ®iÒu kiÖn th«ng thêng th× chi phÝ ®ang n»m t¹i c«ng tr×nh dë dang chiÕm ®a sè . Hµng tån kho cã xu híng t¨ng c¶ vÒ quy m« vµ tû träng , ®iÒu ®ã còng g©y ø ®äng vèn cho C«ng ty .
B¶ng 7 : BiÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty n¨m 2001,2002
§¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
Sè tiÒn
Tû träng
1. Ph¶i thu tõ kh¸ch hµng
15.105.247.715
62,9
27.347.636.270
75
12.242.388.555
12,1
2.Tr¶ tríc cho ngêi b¸n
2.715.073.507
11,3
4.071.721.315
11,2
1.356.647.808
-0,1
3.Ph¶i thu t¹m øng
102.125.367
0,5
316.906.415
1,5
214.781.048
1
4. Ph¶i thu néi bé
298.400.706
1,2
166.766.049
0,3
-131.634.657
0,9
5.Ph¶i thu kh¸c
5.785.118.823
24,1
4.540.723.880
12
-1.244.394.943
-12,1
Tæng
24.005.966.118
100
36.443.764.029
100
12.437.797.911
+) VÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng :
B¶ng 8 : HiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng .
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
1.Sè d VL§
52.316.940.444
60.655.948.294
2.Doanh thu thuÇn
65.459.293.375
80.150.166.640
3.Lîi nhuËn tríc thuÕ
2.588.926.537
3.006.698.513
4.Vßng quay VL§
1,25
1,3
5.Kú lu©n chuyÓn VL§
288
277
6.Doanh lîi VL§
0,49
0,50
Nh vËy c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng ®Òu t¨ng , ®iÒu ®ã ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp lµ tèt , cô thÓ :
-ChØ tiªu doanh lîi vèn lu ®éng t¨ng víi tèc ®é cßn Ýt nhng còng lµ thµnh tÝch ®¸ng khen ngîi ®èi víi C«ng ty. §iÒu ®ã chøng tá C«ng ty ®· thu håi tèt ®èi víi c¸c kho¶n nî ph¶i thu kh¸c vµ t¹m øng … ®iÒu ®ã gióp C«ng ty gi¶m bít ®îc lîng vèn huy ®éng , gi¶m c¸c kho¶n chi phÝ sö dông vèn kh«ng cÇn thiÕt vµ thu håi vèn ®Çu t trë l¹i cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt .
- Tuy nhiªn ,vèn lu ®éng cña C«ng ty cã tèc ®é lu©n chuyÓn chËm , kú lu©n chuyÓn dµi , ®iÒu nµy dÉn ®Õn sè vèn lu ®éng cÇn huy ®éng lu«n ë møc cao vµ rÊt khã cho viÖc thùc hiÖn tiÕt kiÖm vèn .V× vËy n©ng cao tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng lµ ph¬ng ph¸p h÷u hiÖu ®Ó lµm dÞu c¨ng th¼ng do thiÕu vèn .
+) Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng n¨m 2001,2002 cña C«ng ty x©y dùng Hång hµ .(B¶ng 9)
Qua sè liÖu vÒ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng ta cã mét sè nhËn xÐt s¬ bé vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh nãi chung vµ t×nh h×nh sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty nh sau:
Nh×n chung c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n n¨m 2002 cã t¨ng h¬n s¬ víi n¨m 2001, víi kÕt qu¶ nµy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®îc ®¶m b¶o b»ng mét lîng tµi s¶n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi .Tuy nhiªn hÖ sè nî cña C«ng ty cßn qu¸ cao so víi c¸c doanh nghiÖp trong cïnh ngµnh mÆc dï n¨m 2002 ®· cã xu híng gi¶m nhng kh«ng ®¸ng kÓ , ®iÒu ®ã chøng tá vèn kinh doanh cña C«ng ty chñ yÕu phô thuéc vµo vèn vay cña c¸c chñ nî , ®©y lµ mét hiÖn tîng kh«ng lµnh m¹nh trong kinh doanh nhng trong ®iÒu kiÖn vèn NSNN cÊp cßn h¹n hÑp , vèn tù bæ sung kh«ng lín th× hiÖn tîng nµy lµ khã tr¸nh khái .VÊn ®Ò ®Æt ra lµ C«ng ty ph¶i t×m ®îc c¸c nguån vèn vay æn ®Þnh vµ cã thêi h¹n dµi ®Ó gi¶m bít rñi ro .
B¶ng 9 : C¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
1.Kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t
1,14
1,15
2.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh
0,58
0,59
3.Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi
0,93
1,03
4.HÖ sè nî
0,88
0,87
5.HÖ sè vèn chñ sö h÷u
0,12
0,13
6. Sè vßng quay VL§
1,25
1,3
7.Sè vßng quay tæng vèn
0,53
0,65
8. Vßng quay hµng tån kho
2,2
2,5
9. Doanh lîi doanh thu
2,69
3,7
10.Doanh lîi tæng vèn
1,43
2,4
11. Doanh lîi vèn chñ h÷u
13,12
18,6
C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cho thÊy doanh lîi vÒ doanh rhu , tæng vèn vµ ®Æc biÖy lµ vèn chñ së h÷u n¨m 2002 t¨ng nhanh so víi n¨m 2001, ®iÒu ®¸ng ë ®©y lµ sî t¨ng nhanh cña doanh lîi vèn chñ së h÷u chøng tá sù nç lùc trong huy ®éng nguån vèn vµ sö dông vèn tù bæ sung nµy ®¹t hiÖu qu¶ kh¸ cao .Tuy cßn mét sè chØ tiªu kh¸c cßn h¹n chÕ song víi kh¶ n¨ng tù bæ sung vµ sö dông cã hiÖu qu¶ nguån vèn chñ nh vËy ch¾c ch¾n trong nh÷ng n¨m tíi kh¶ n¨ng g¸nh nÆng vÒ vèn sÏ ®îc gi¶m ®i ®¸ng kÓ .
2.3 §¸nh gi¸ vÒ ho¹t ®éng khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cña C«ng ty trong mét sè n¨m qua .
+ ) Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc :
- C«ng ty ®· linh ho¹t trong qu¸ tr×nh sö dông tµi s¶n , ®iÒu chØnh kÞp thêi c¬ cÊu tµi s¶n ®Ó thÝch øng víi nh÷ng ®ßi hái cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh b»ng c¸ch nhanh chãng thanh lý tµi s¶n kh«ng cßn sö dông , nhîng b¸n bít nh÷ng tµi s¶n cã hiÖu qu¶ sö dông kh«ng cao ®Ó gi¶i phãng ®ång vèn ®ang ø ®äng , tõ ®ã gi¶m bít sù c¨ng th¼ng vÒ nhu cÇu vèn trong C«ng ty.
- C«ng ty ®· cè g¾ng tiÕt kiÖm c¸c chi phÝ qu¶n lý nh chi phÝ héi häp , tiÕp kh¸ch , mua s¾m trang thiÕt bÞ v¨n phßng .. ®Ó giµnh vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh , nhê tiÕt kiÖm mµ doanh lîi vèn cña C«ng ty ®· t¨ng lªn râ rÖt trong c¸c n¨m trë l¹i ®©y .
HiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty t¨ng cã nghÜa lµ C«ng ty huy ®éng vèn thªm mät lîng t¬ng ®èi vèn kinh doanh cho m×nh .
- C«ng ty ®· kh«ng thô ®éng tr«ng chê sù hç trî cña Nhµ níc mµ chñ ®éng t×m kiÕm c¸c nguån vèn bªn ngoµi ®Ó kinh doanh, C«ng ty thiÕt lËp c¸c mèi quan hÖ víi Ng©n hµng rÊt tèt vµ thêng xuyªn huy ®éng vèn vay ®Ó bï ®¾p nh÷ng thiÕu hôt vÒ vèn lu ®éng .
- C«ng ty tËn dông nh÷ng lîi thÕ s½n cã cña m×nh ®Ó vay vèn u ®·i tõ c¸c Ng©n hµng Quèc doanh , nguån vèn trong thanh to¸n víi chi phÝ sö dung thÊp , thñ tôc vay vèn gän nhÑ ….
+)Nh÷ng mÆt cßn tån t¹i :
- C«ng ty cha tËn dông hÕt c¸c nguån vèn bªn trong lµ nguån vèn c¬ b¶n cã chi phÝ thÊp vµ còng cha tËn dông vèn tõ c¸c quü trong doanh nghiÖp ®Ó ®Çu t dµi h¹n , lîi nhuËn trÝch lËp quü dù phßng , quü §TPT . MÆt kh¸c tû lÖ trÝch c¸c quü nµy vÉn cßn cha hîp lý .
- Cha da d¹ng c¸c nguån vèn huy ®éng tõ bªn ngoµi , C«ng ty míi chØ chó ý huy ®éng vèn tõ c¸c ph¬ng thøc truyÒn thèng (vay ng©n hµng) mµ chø cã sù quan t©m thöa ®¸ng tíi c¸c c«ng cô huy ®éng míi nh : liªn doanh , ph¸t hµnh tr¸i phiÕu , vay CBCNV , thuª tµi chÝnh …
- C¬ cÊu vèn cha hîp lý , lîng vèn n»m trong thanh to¸n qua lín
mµ vèn chiÕm dông l¹i kh«ng mang l¹i tÝnh chÊt l©u dµi vµ bÒn v÷ng . Tû lÖ vèn chñ cßn qu¸ thÊp sÏ g©y khã kh¨n cho C«ng ty trong trêng hîp muèn t×m ph¬ng thøc huy ®éng vèn míi .
Ch¬ng III
C¸c gi¶i ph¸p chñ yÕu khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng Hång Hµ
3.1 C¸c c¨n cø vµ ®Þnh híng chung ®Ó khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i C«ng ty .
3.1.1 C¨n cø vµo ®êng lèi cña §¶ng vµ chÝnh s¸ch cña Nhµ níc .
Cung øng ®ñ vèn ®Çu t cho nÒn kinh tÕ nãi chung vµ c¸c doanh nghiÖp nãi riªng lµ mèi quan t©m hµng ®Çu cña §¶ng vµ Nhµ níc .Mèi quan t©m ®ã ®îc cô thÓ ho¸ trong c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ cña ChÝnh phñ ®· thùc hiÖn trong thêi gian võa qua vµ tiÕp tôc ®îc c¶i thiÖn trong thêi gian tíi .ChiÕn lîc ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi trong thêi gian 2001-2005 vµ ph¬ng híng nhiÖm vô kinh tÕ x· héi do §¹i héi IX cña §¶ng ®Ò ra ®· nªu trong ®Þnh híng chung vÒ vÊn ®Ò nµy nh sau :
“Ph¸t triÓn thÞ trêng vèn vµ tiÒn tÖ víi c¸c h×nh thøc ®a d¹ng thÝch hîp , bao gåm hÖ thèng Ng©n hµng , thÓ chÕ tµi chÝnh phi Ng©n hµng , C«ng ty b¶o hiÓm , c¸c quü ®Çu t vµ b¶o l·nh ®Çu t …nh»m thu hót c¸c nguån vèn trong x· héi , më réng nguån vèn dµi h¹n vµ trung h¹n , gi¶m m¹nh c¸c h×nh thøc vÒ vèn , tÝn dông …Nhµ níc t¹o m«i trêng ph¸p lý thuËn lîi b×nh ®¼ng cho c¸c doanh nghiÖp c¹nh tranh vµ hîp t¸c ph¸t triÓn .
Hoµn thµnh vÒ c¬ b¶n viÖc s¾p xÕp tæ chøc l¹i vµ ®æi míi qu¶n lý DNNN , n©ng cao hiÖu qu¶ vµ n¨ng lùc c¹nh tranh , b¶o ®¶m vai trß chñ ®¹o cña kinh tÕ Nhµ níc .B¶o ®¶m quyÒn tù chñ s¶n xuÊt kinh doanh , thùc hiÖn viÖc t¸ch quyÒn së h÷u Nhµ níc cña c¸c c¬ quan Nhµ níc víi quyÒn s¶n xuÊt kinh doanh , xo¸ bá chÕ ®é c¬ quan cÊp hµnh chÝnh chñ quan … Hoµn thµnh vÒ c¬ b¶n viÖc cæ phÇn ho¸ c¸c DNNN , kh«ng cÇn n¾m gi÷ 100% së h÷u vèn .¦u tiªn cho ngêi lao ®éng , më réng viÖc b¸n cæ phÇn cho nhµ ®Çu t trong vµ ngoµi níc .”
Riªng ®èi víi ngµnh x©y dùng , chiÕn lîc còng nªu râ : Ph¸t triÓn ngµnh x©y dùng ®¹t tr×nh ®é tiÕn tiÕn trong khu vùc , ®¸p øng nhu cÇu x©y dùng trong níc vµ cã n¨ng lùc ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh x©y dùng ë níc ngoµi…Ph¸t triÓn c¸c ho¹t ®éng t vÊn vµ c¸c doanh nghiÖp x©y dùng trong ®ã chó träng c¸c doanh nghiÖp m¹nh theo tõng lÜnh vùc ..Tèc ®é t¨ng trëng gÝa trÞ c«ng nghiÖp vµ x©y dùng b×nh qu©n trong 10 n¨m tíi lµ 10-10,5 %.§Õn n¨m 2010 , c«ng nghiÖp vµ x©y dùmg chiÕm 40-41 % GDP vµ sö dông 23-24% lao ®éng .
3.1.2 C¨n cø vµo c¬ chÕ tµi chÝnh hiÖn hµnh .
Còng nh mäi doanh nghiÖp kh¸c trong nÒn kinh tÕ , C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ph¶i thùc hiÖn huy ®éng vèn kinh doanh theo ®óng quy ®Þnh cña ph¸p luËt .Trong trêng hîp cña C«ng ty th× quy ®Þnh vÒ qu¶n lý tµi chÝnh ®èi víi DNNN lµ mèi quan t©m lín nhÊt khi tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh.
Th«ng t 62/1999/TT- BTC quy ®Þnh c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn mµ DNNN ®îc phÐp sö dông lµ :
+) Huy ®éng vèn trong níc :
.DNNN ®îc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng vèn ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh theo quy ®Þnh t¹i nghÞ ®Þnh 120/CP.
. DNNN ®îc ký kÕt c¸c hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh hoÆc liªn kÕt víi c¸c tæ chøc c¸ nh©n trong vµ ngoµi níc nh»m bæ sung vèn kinh doanh cho doanh nghiÖp .
. DNNN ®îc vay vèn cña c¸c tæ chøc tÝn dông vµ c¸c doanh nghiÖp kh¸c vµ CBCNV ®Ó ®Çu t ph¸t triÓn.
+) Huy ®éng vèn níc ngoµi : DNNN ®îc vay ng¾n , trung vµ dµi h¹n c¸c tæ chøc c¸ nh©n níc ngoµi ®Ó kinh doanh .
VÒ chñ tr¬ng cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ níc , NghÞ ®Þnh 44/1998/N§-CP ®a ra bèn h×nh thøc cæ phÇn ho¸ :
. Gi÷ nguyªn gi¸ trÞ vèn Nhµ níc hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp ph¸t hµnh thªm cæ phiÕu ®Ó thu hót vèn .
. B¸n mét phÇn gi¸ trÞ vèn Nhµ níc t¹i doanh nghiÖp
. T¸ch mét bé phËn doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn ho¸
. B¸n toµn bé gi¸ trÞ hiÖn cã thuéc vèn Nhµ níc t¹i doanh nghiÖp .
Ngoµi ra , khi sö dông bÊt kú mét ph¬ng thøc nµo ®Ó huy ®éng vèn C«ng ty còng cÇn t×m hiÓu vµ n¾m ®îc c¸c v¨n b¶n ph¸p luËt liªn quan ®Ó ho¹t ®éng huy ®éng vèn diÏen ra thuËn lîi vµ tËn dông ®îc hÕt nh÷ng u ®Éi mµ Nhµ níc dµnh cho doanh nghiÖp nãi chung vµ DNNN nãi riªng .
3.1.3 C¨n cø vµo t×nh h×nh kinh doanh vµ nhu cÇu thùc tÕ ë C«ng ty
Môc ®Ých cña c«ng t¸c t¹o lËp vèn kinh doanh lµ ®¸p øng nhu cÇu vèn ®Çu t cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp .V× vËy , khai th¸c c¸c nnguån vèn nµo , sè lîng bao nhiªu vµ vµo thíi ®iÓm nµo ph¶i phï hîp víi thùc tr¹ng cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÎem huy ®éng vµ kÕ ho¹ch ph¸t triÓn doanh nghiÖp trong t¬ng lai .
VÒ t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn nay cña C«ng ty : tuy c«ng ty v½n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî nhng hÖ sè nî vÉn cßn cao vµ nguån vèn vay Ng©n hµng chiÕm tû träng lín sÏ rÊt bÊt lîi cho c«ng ty trong ®iÒu kiÖn hiÖu qu¶ sö dông vèn cha ®îc c¶i thiÖn ®¸ng kÓ nh hiÖn nay , tiÕp tôc vay vèn sÏ lµm gi¶m møc doanh lîi vèn chñ së h÷u .T×nh h×nh nµy cã thÓ ®îc c¶i thiÖn th«ng qua c¸c biÖn ph¸p t¨ng lîi nhuËn , n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ thay ®æi c¬ cÊu vèn huy ®éng .
VÒ nhu cÇu vèn tríc m¾t cña C«ng ty : ph¬ng híng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2003 mµ C«ng ty ®Ò ra lµ gi¸ trÞ s¶n lîng ®¹t 220.936 tr® , nép Ng©n s¸ch 4.302 tr® , lîi nhuËn dù kiÕn lµ 4000 tr® vµ thu nhËp b×nh qu©n lµ 1.200.000 ® .§Ó thùc hiÖn ®îc môc tiªu trªn , nhu cÇu vèn t¨ng thªm cña C«ng ty sÏ rÊt lín .PhÇn lîi nhuËn cã thÓ bæ sung cho nhu cÇu vèn kinh doanh chØ cã thÓ kho¶ng 1 tû ®ång vµ c¸c quü kh¸c trong thêi gian t¹m thêi nhµn rçi®îc huy ®éng cho nhu cÇu vèn lu ®éng còng kh«ng cao .Nh vËy sè vèn cÇn huy ®éng thªm tõ c¸c nguån kh¸c lµ kh¸ lín .Quü khÊu hao cña C«ng ty cã sè d nhng rÊt nhá chØ ®¸p øng ®îc mét phÇn nhu cÇu vèn ®Çu t t¹m thêi .C«ng ty kh«ng thÓ nhîng b¸n bít tµi s¶n do tr×nh ®é trang bÞ m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh mét sè yÕu tè quyÕt ®Þnh ®Õn kh¶ n¨ng th¾ng thÇu cña C«ng ty vµ gi÷ trong tay mét sè lîng nhÊt ®Þnh m¸y thi c«ng sÏ cho phÐp c«ng ty chñ ®éng bè trÝ ,, ®iÒu hµnh s¶n xuÊt .Do vËy nguån vèn bªn ngoµi vÉn gi÷ mét vÞ trÝ quan träng trong thêi gian tíi .
Mét ®Æc ®iÓm cÇn lu ý lµ nhu cÇ vèn cña C«ng ty ph¸t sinh kh«ng ®Òu gi÷a c¸c mïa trong n¨m .Sù ph©n bæ vèn còng kh¸c nhau gi÷a c¸c ®Þa bµn ho¹t ®éng vµ c¸c c«ng tr×nh kh¸c nhau vµ ngay trong mét c«ng tr×nh th× nhu cÇu vèn ë mçi giai ®o¹n còng kh¸c nhau , ®ßi hái sù n¾m b¾t vµ phèi hîp nhÞp nhµng gi÷a c«ng t¸c huy ®éng vèn vµ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh .
VÒ l©u dµi , ®Þnh híng ®æi míi c«ng t¸c huy ®éng vèn sÏ ph¶i dùa trªn yªu cÇu cña kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh dµi h¹n . Cô thÓ chiÕn lîc ph¸t triÓn cña C«ng ty trong 5 n¨m tíi lµ :
.§Èy m¹nh xuÊt khÈu g¹ch lµ môc tiªu chñ yÕu.
. Ngoµi viÖc gi÷ v÷ng thÞ trêng x©y dùng d©n dông C«ng ty tÝch cùc ph¸t triÓn lÜnh vùc x©y dùng thuû lîi vµ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng n«ng th«n .
. §a d¹ng ho¸ h¬n n÷a c¸c ngµnh nghÒ trong mét thêi gian ng¾n ®¸p øng nhu cÇu cña thÞ trêng
. N©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh , gi¶i quyÕt tèt vÊn ®Ò ®æi míi c«ng nghÖ , c¬ së vËt chÊt vµ n©ng cao chÊt lîng c«ng tr×nh.
MÆt kh¸c , trong n¨m 2003 nµy mét bé phËn trong C«ng ty sÏ ®îc t¸ch ra ®Ó tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ , vµ trong mét vµi n¨m tíi ®©y C«ng ty còng sÏ ®îc Tæng c«ng ty cho phÐp tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ toµn bé , cæ phÇn ho¸ lµ con ®êng tÊt yÕu cña C«ng ty trong t¬ng lai.
3.2 C¸c gi¶i ph¸p chñ yÕu ®Ó t¨ng cêng khai th¸c vµ t¹o lËp vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng Hång Hµ .
3.2.1 C¸c gi¶i ph¸p tríc m¾t :
3.2.1.1 Coi träng vµ khai th¸c triÖt ®Ó nguån vèn bªn trong .
Nguån vèn bªn trong lu«n lu«n ®îc coi lµ nguån vèn gi÷ vai trß chñ ®¹o trong chÝnh s¸ch huy ®éng vèn cña doanh nghiÖp nhÊt lµ trêng hîp C«ng ty ®ang cÇn nguån vèn cã chi phÝ thÊp ®Ó n©ng møc doanh lîi vèn chñ së h÷u nh hiÖn nay .Bé phËn quan träng nhÊt cña nguån vèn nµy lµ lîi nhuËn dïng ®Ó bæ sông vèn kinh doanh .
ViÖc t¨ng lîi nhuËn cña C«ng ty cã thuËn lîi lµ ho¹t ®«ng kinh doanh cña C«ng ty ®· ®i vµo thÞ trêng æn ®Þnh , vÒ c¬ së vËt chÊt kü thuËt vµ tæ chøc qu¶n lý . Cong ty còng lu«n nhËn ®îc sù ñng hé vµ hç trî kÞp thêi tõ phÝa c¬ quan qu¶n lý , ®Æc biÖt lµ Tæng c«ng ty ®Çu t vµ ph¸t triÓn nhµ Hµ néi .Thªm vµo ®ã , vÊn ®Ò nµy ®· ®îc C«ng ty lªn kÕ ho¹ch víi quyÕt t©m thùc hiÖn cao vµ ®îc phæ biÕn cô thÓ ®Õn tõng phßng ban còng nh tõng tæ , ®éi x©y dùng , t¹o ®îc sù nhÊt trÝ trong toµn thÓ c¸c CBCNV cña C«ng ty trë thµnh mét ®éng lùc cho viÖc ®Èy m¹nh hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty .
Khã kh¨n cho viÖc thùc hiÖn gi¶i ph¸p nµy lµ nh÷ng víng m¾c chung vÒ mÆt chÝnh s¸ch v½n cha ®îc gi¶i quyÕt .C«ng ty ph¶i c¹nh tranh vÒ gi¸ dù thÇu nªn C«ng ty kh«ng thÓ n©ng gi¸ b¸n s¶n phÈm , chi phÝ s¶n xuÊt ®îc kho¸n gän ®Õn tõng ®éi x©y dùng , tuy cã u ®iÓm lµ ®¶m b¶o tû suÊt lîi nhuËn t¬ng ®èi æn ®Þnh nhng sÏ khiÕn C«ng ty khã chñ ®éng ®iÒu chØnh kÞp thêi gi¸ thµnh tõng c«ng tr×nh theo ®iÒu kiÖn ®Æc trng cña c«ng tr×nh ®ã vµ h¹ thÊp chi phÝ s¶n xuÊt .
C¸c biÖn ph¸p cô thÓ cÇn ¸p dông :
- T¨ng doanh thu tiªu thô : §Ó t¨ng doanh thu tiªu thô trong ®iÒu kiÖn gi¸ b¸n s¶n phÈm phô thuéc vµ thÞ trêng (®¬n gi¸ x©y dùng ®îc h×nh thµnh nh mét tiªu chuÈn chung ®èi víi c¸c ®¬n vÞ tji c«ng ), biÖn ph¸p cã hiÖu qu¶ nhÊt lµ t¨ng khèi lîng c«ng tr×nh hoµn thµnh bµn giao vµ c¸c híng thùc hiÖn chñ yÕu sau :
. Muèn thi c«ng c«ng tr×nh , tríc hÕt c«ng ty ph¶i tróng thÇu c«ng tr×nh ®ã , gi¸ c¶ lµ tiªu chuÈn lu«n ®îc quan t©m khi chñ ®Çu t xÐt thÇu .V× thÕ , khi lµm hå s¬ thÇu C«ng ty ph¶i ngiªn cøu n¾m b¾t ®îc ®Æc ®iÓm riªng cña c«ng tr×nh sÏ thi c«ng c¶ vÒ mÆt kinh tÕ vµ kü thuËt ®Ó tÝnh to¸n chÝnh x¸c møc chi phÝ tèi thiªñ ph¶i bá ra , tõ ®ã ®a ra ®îc møc chi phÝ hîp lý nhÊt (®ñ ®Ó th¾ng thÇu nhng l¹i kh«ng qu¸ thÊp g©y thiÖt h¹i ®Õn lîi Ých cho C«ng ty ).Bªn c¹nh gi¸ c¶ , chÊt lîng lu«n lµ yÕu tè mang tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh ®èi víi s¶n phÈm x©y dùng do hËu qu¶ cña nh÷ng sai lÇm trong ngµnh x©y l¾p thêng nghiªm träng vµ khã söa ch÷a .Do vËy c«ng ty ph¶i lu«n gi÷ uy tÝn b»ng chÊt lîng nh÷ng c«ng tr×nh ®· thi c«ng vµ g©y Ên tîng th«ng qua hÖ thèng m¸y mãc thiÕt bÞ thi c«ng hiÖn ®¹i vµ ®éi ngò kü s c«ng nh©n kü thuËt lµnh nghÒ .
. C«ng tr×nh cµng hoµn thµnh nghiÖm thu sím th× C«ng ty cµng nhanh chãng cã doanh thu vµ cã thêi gian còng nh lùc lîng ®Ó thi c«ng c¸c c«ng tr×nh kh¸c .V× vËy c«ng ty ph¶i chó träng ®«n ®èc vµ ®Èy nhanh tèc ®é x©y dùng , tÈp trung thi c«ng døt ®iÓm tõng c«ng tr×nh , hoÆc h¹ng môc c«ng tr×nh ®Ó bµn giao cho bªn A vµ thanh to¸n vèn ®Çu t .Do mçi giai ®o¹n thi c«ng ®ßi hái møc vèn bá ra kh¸c nhau nªn yªu cÇu ®Æt ra cho c«ng t¸c tµi chÝnh lµ ph¶i biÕt tËp trung vèn ®óng lóc , võa rót ng¾n ®îc thêi gian thi c«ng , kh«ng ®Ó c«ng tr×nh chê vèn , võa kh«ng g©y l·ng phÝ vµ ø ®äng vèn ®Çu t .Tuy nhien tèc ®é kh«ng ®îc t¸ch rêi víi chÊt lîng s¶n phÈm v× nÕu c«ng tr×nh kh«ng ®¶m b¶o chÊt lîng th× sÏ kh«ng ®îc nghiÖm thu mµ C«ng ty cßn ph¶i bá chi phÝ ra ®Ó söa ch÷a võa mÊt thíi gian võa gi¶m lîi nhuËn .
. Cïng víi doanh thu tõ ho¹t ®éng x©y l¾p , b¸n g¹ch c«ng ty cÇn chó ý tíi c¸c ho¹t ®éng phô kh¸c nh kinh doanh dÞch vô , cho thuª kh¸ch s¹n ….cã c¸c biÖn ph¸p n©ng cao søc hót vµ hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c¸c ho¹t ®éng nµy.
- Gi¶m chi phÝ , h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm :
ViÖc gi¶m chi phÝ kh«ng thÓ thùc hiÖn mét c¸ch tuú tiÖn v× nã liªn quan chÆt chÏ ®Õn chÊt lîng s¶n phÈm .BiÖn ph¸p tiÕt kiÖm chi phÝ v× thÕ ph¶i ®¶m b¶o tÝnh hîp lý vµ hiÖu qu¶ .
. Chi phÝ ph¶i ®îc tiÕt kiÖm th«ng qua c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh»m c¬ giíi ho¸ trong c«ng t¸c x©y l¾p vµ qua viÖc n©ng cao tay nghÒ còng nh ý thøc tiÕt kiÖm cña c«ng nh©n .
. §Ó ph¬ng ph¸p kho¸n thùc sù mang l¹i hiÖu qu¶ , bªn c¹nh viÖc x©y dùng ®Þnh møc dù to¸n néi bé mét c¸ch hîp lý , C«ng ty cÇn cã c¸c biÖp ph¸p khen thëng ®Ó khuyÕn khÝch tiÕt kiÖm
. ViÖc tiÕt kiÖm chi phÝ ph¶i ®îc tËp trung vµo c¸c lo¹i chi phÝ qu¶n lý nh : héi häp , tiÕp kh¸ch , giao dÞch , hµnh chÝnh …Nh÷ng chi phÝ nµy lµ hÕt søc cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng kinh doanh trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng nªn kh«ng thÓ lo¹i bá nhng ph¶i kiÓm soats chÆt chÏ vµ t×m c¸ch tiÕt kiÒm mét c¸ch tèi ®a cã thÓ ®îc.
-T¨ng møc lîi nhuËn dµnh ®Ó t¸i ®Çu t :
Víi quy m« quü §TPT nh hiÖn nay , C«ng ty cã thÓ sö dông ®Ó bæ sung vèn lu ®éng , gi¶m bít sù c¨ng th¼ng vÒ vèn nh hiÖn nay .§ång thêi c«ng ty nªn tËn dông tèi ®a c¸c quü kh¸c trong thêi gian t¹m thêi nhµn rçi víi ®iÒu kiÖn ®¶m b¶o cã hoµn tr¶ vµo cuèi n¨m .
Nguån vèn bªn trong cßn cã mét nguån quan träng kh¸c ®ã lµ quü khÊu hao c¬ b¶n , tiÒn khÊu hao hiÖn nay chØ ®ñ ®Ó hoµn vèn ®Çu t ®· bá ra mµ trong quü sè d còng kh«ng ®¸ng kÓ . C«ng ty nªn nghiªn cøu t¨ng møc trÝh khÊu hao ®èi víi c¸c tµi s¶n kh«ng ®îc ®Çu t b»ng vèn dµi h¹n ®Ó nhanh chãng hoµn tr¶ hÕt vèn ®Çu t cho tµi s¶n nµy , ®ång thêi kh«ng ph¶i dïng ®Õn tiÒn khÊu hao cña c¸c tµi s¶n thuéc nguån vèn chñ së h÷u ®Ó hoµn vèn .§iÒu nµy gióp c«ng ty cã mét lîng vèn ®Ó t¸i s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh khi c¸c tµi s¶n hiÖn cã hÕt thêi gian sö dông vµ t¹o nguån vèn kinh doanh t¹m thêi khi vèn khÊu hao cßn cha tÝch luü ®ñ lîng cÇn thiÕt cho yªu cÇu söa ch÷a , s¾m míi …
3.2.1.2 Phèi hîp nhiÒu biÖn ph¸p ®Ó huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi .
Nh trªn ®· ph©n tÝch trong thêi gian tríc m¾t , nguån vèn bªn ngoµi vÉn gi÷ vai trß hÕt søc quan träng ®èi víi C«ng ty .Do cha thÓ gi¶m ngay tû träng c¸c lo¹i vèn nµy trong mét thêi gian ng¾n nªn môc tiªu hiÖn t¹i cña C«ng ty lµ tËn dông c¸c u ®iÓm vµ h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt c¸c nhîc ®iÓm cña nguån vèn nµy .§Ó thùc hiÖn ®îc môc tiªu ®ã , ph¬ng híng chñ ®¹o lµ kÕt hîp linh ho¹t nhiÒu h×nh thøc huy ®éng vèn kh¸c nhau ®Ó h×nh thøc naú bbæ sung cho nhau nh»m t¹o ra mét c¬ chÕ vèn tèi u nhÊt cã thÓ .
C¸c biÖn ph¸p sÏ ¸p dông cho tõng ph¬ng thøc huy ®éng :
+) §èi víi nguån vèn vay Ng©n hµng :
ThuËn lîi cña nguån vèn nµy lµ hiÖn nay c¸c Ng©n hµng cã xu thÕ chung lµ h¹ l·i suÊt cho vay nªn chi phÝ sö dông c¸c lo¹i vèn nµy ®îc gi¶m bít .C«ng ty l¹i lµ kh¸ch hµng cã quan hÖ thêng xuyªn nªn thñ tôc vay vµ chi phÝ giao dÞch còng t¬ng ®èi gän nhÑ .Vay vèn Ng©n hµng còng rÊt thÝch hîp víi yªu cÇu cung øng vèn kÞp thêi cho giai ®o¹n tËp trung thi c«ng vµ gióp c«ng ty cã thÓ htÝch øng nhanh nh¹y víi nhu cÇu vèn liªn tôc biÕn ®æi .§Ó tËn dông u thÕ cña lo¹i vèn nµy C«ng ty nªn duy tr× tèt mèi quan hÖ g¾n bã hiÖn cã víi c¸c Ng©n hµng mµ c«ng ty ®ang ®Æt tµi kho¶n ®ång thêi h¹n chÕ bít c¸c chi phÝ sö dông cao , C«ng ty chØ nªn sö dông lo¹i vèn nµy cho nh÷n nhu cÇu vèn mang tÝnh chÊt cÊp thiÕt vµ ph¶i chñ ®éng hoµn tr¶ nî vay tríc h¹n ®Ó gi¶m møc tiÒn l·i ph¶i tr¶ xuèng møc thÊp nh¸t cã thÓ .
+) TiÕn hµnh vay c¸n bé c«ng nh©n viªn :
Mét trong c¸c chÝnh s¸ch cña Nhµ níc lµ cho ph¸p c¸c DNNN vay vèn CBCNV nh»m t¹o quyÒn chñ ®éng vµ linh ho¹t cho doanh nghiÖp trong trong viÖc huy ®éng vèn . C«ng ty cã thuËn lîi khi sö dông ph¬ng thøc huy ®éng nµy lµ CBCNV trong c«ng ty rÊt g¾n bã vµ lu«n mong muèn ®îc gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cu¶ c«ng ty . Thªm vµo ®ã thu nhËp cña ngêi lao ®éng trong c«ng ty thêi gian qua ®· cã c¶i thiÖn , kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o ®Çy ®ñ nhu cÇu sinh ho¹t hµng ngµy mµ cßn cã nguån tÝch luü nhÊt ®Þnh .
Vay vèn tõ ngêi lao ®éng trong doanh nghiÖp kh«ng cÇn tµi s¶n thÕ chÊp nhng ®ßi hái C«ng ty ph¶i t¹o ®îc lßng tin vµ ®é hÊp dÉn th«ng qua lîi Ých kinh tÕ .Khon¶ vèn nµy cã thÓ huy ®éng dµi h¹n nhng kú tr¶ nî ®îc Ên ®Þnh tríc vµ C«ng ty kh«ng thÓ thanh to¸n gèc vµ l·i vay tríc thêi h¹n khi cã vèn nhµn rçi nh ®ãi víi tÝn dông Ng©n hµng .
Møc l·i suÊt ph¶i ®ñ hÊp dÉn ngêi cho vay nhng l¹i kh«ng qu¸ cao ®Ó gi¶m chi phÝ sö dông vèn: Nguyªn t¾c chung lµ :
L·i suÊt göi tiÕt kiÖm< L·i suÊt vay CBCNV < L·i suÊt vay vèn Ng©n hµng
+) Sö dông h×nh thøc thuª tµi s¶n :
BiÖn ph¸p nµy ®îc sö dông trong trêng hîp C«ng ty cã nhu cÇu trang bÞ TSC§ nhng cha huy ®éng ®îc nguån vèn dµi h¹n thÝch hîp ®Ó tù mua s¾m hay x©y dùng, hiÖn t¹i C«ng ty míi chØ sö dông h×nh thøc thuª ho¹t ®éng ®èi víi nh÷ng lo¹i m¸y cã nhu cÇu ph¸t sinh kh«ng thêng xuyªn tuú thuéc vµo ®Æc ®iÓm , tÝnh chÊt cña c«ng tr×nh thi c«ng .
Cuèi cïng, cÇn kÕt hîp hµi hoµ c¸c nguån vèn trªn vÒ mÆt khèi lîng huy ®éng , thêi ®iÓm huy ®éng vµ thêi h¹n sö dông .Tuú thuéc vµo u ®iÓm cña tõng lo¹i vèn cã híng sö dông hiÖu qu¶ . §a d¹ng ho¸ c¸c nguån vèn huy ®éng chÝnh lµ ®iÒu kiÖn ®Ó ph©n t¸n rñi ro kinh doanh vµ n©ng cao kÕt qu¶ ho¹t ®éng , t¹o s®iÒu kiÖn tÝch luü nguån vèn bªn trong ®· nãi trªn .
3.2.1.3 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn :
C¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ chñ yÕu lµ:
Thø nhÊt : Do ®Æc ®iÓm cña ho¹t ®éng kinh doanh x©y dùng lµm cho nhu cÇu vèn liªn tôc thay ®æi nªn viÖc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nµy cho tõng c«ng tr×nh trong tõng giai ®o¹n cã ¶nh hëng rÊt lín ®Õn yªu cÇu ®Æt ra ®èi víi c«ng t¸c huy ®éng vèn còng nh hiÖu qu¶ viÖc sö dông vèn .V× thÕ lµm tèt c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp nguån vèn kinh doanh ®Çu tiªn ph¶i hoµn thµnh qu¸ tr×nh dù b¸o vÒ nhu cÇu vèn ng¾n h¹n vµ dµi h¹n .
Thø hai :Sau khi ®· x¸c ®Þnh ®îc nhu cÇu vèn cho tõng kh©u s¶n xuÊt , cÇn tiÕn hµnh ph©n bæ vèn hîp lý ®Õn c¸c c«ng tr×nh .Trong ®iÒu kiÖn vèn cã h¹n ph¶i ®Ò ra tr×nh tù u tiªn ®èi víi tõg khu vùc , tõng c«ng tr×nh .CÇn tËp trung vèn nhanh chãng khi bíc vµo mïa x©y dùng vµ kÞp thêi gi¶i phãng vèn khi khèi lîng thi c«ng gi¶m bít .
Thø ba : Vèn b»ng tiÒn kh«ng gi÷ nguyªn tr¹ng th¸i mµ ph¶i ®îc chuyÓn ho¸ thµnh tµi s¶n ,v× vËy c«ng ty cÇn tæ chøc tèt c«ng t¸c mua s¾m , ®Çu t tµi s¶n .Khi mua tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i ®îc qu¶n lý chÆt chÏ , nghiªn cøu kü tríc khi quyÕt ®Þnh mua tµi s¶n ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng mua tµi s¶n l¹c hËu rÊt khã kh¾c phôc .
Thø t : §a ra c¸c biÖn ph¸p nh»m t¨ng nhanh vßng quay c¸c kho¶n vèn , rót ng¾n thêi gian thu håi vèn , ®Æc biÖt lµ qu¸ tr×nh sö dông vèn lu ®éng .
Thø n¨m : ¸p dông c¸c c«ng nghÖ hiÖn ®¹i vµ chó träng c«ng t¸c ®µo t¹o n©ng cao tr×nh ®é qu¶n lý , tr×nh ®é tay nghÒ cho ngêi lao ®éng kh«ng nh÷ng n©ng cao ®îc chÊt lîng s¶n phÈm mµ cßn tiÕt kiÖm ®îc chi phÝ vµ ®Èynhanh tèc ®é thi c«ng mét c¸ch cã hiÖu qu¶ .
Thø s¸u: Ph¶i thêng xuyªn ®¸ng gi¸ qu¸ tr×nh sö dông vèn t¹i C«ng ty ®Ó thùc hiÖn tèt chøc n¨ng gi¸m ®èc ®ång tiÒn cña tµi chÝnh CÇn cã b¸o c¸o tµi chÝnh c«ng khai trong c«ng ty nh»m t¨ng cêng c«ng t¸c kiÓm tra cña tËp thÓ ngêi lao ®éng ®èi víi viÖc sö dông vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh , nhÊt lµ khi c«ng ty vay cña CBCNV .
3.2.2. C¸c gi¶i ph¸p huy ®éng vèn l©u dµi .
3.2.2.1 Thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp Nhµ níc
Cæ phÇn ho¸ DNNN lµ mét chñ tr¬ng lín cña §¶ng vµ Nhµ níc nh»m ®æi míi ph¬ng thøc qu¶n lý ®èi víi DNNN vµ huy ®éng c¸c nguån lùc x· héi vµo ®Çu t ph¸t triÓn kinh tÕ .
C«ng ty x©y dùng Hång Hµ chc ph¶i lµ doanh nghiÖp sÏ ®îc tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ nhng trong mét t¬ng lai kh«ng xa ch¾c ch¾n c«ng ty sÏ thùc hiÖn chñ tr¬ng nµy . ThuËn lîi cña C«ng ty khi thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ lµ c«ng ty ®· cã kinh nghiÖm c¬ b¶n tõ c¸c doanh nghiÖp ®i tríc , ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp trong cïng Tæng c«ng ty .Tuy nhiªn khã kh¨n lín nhÊt hiÖn nay cña C«ng tylµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cha thËt sù t¹o ®îc lßng tin vµ hÊp d·n cho cæ phiÕu ph¸t hµnh, thªm vµo ®ã lµ vÊn ®Ò víng m¾c khi cæ phÇn ho¸ lµ viÖc ®Þnh g¸i doanh nghiÖp , xö lý tµi s¶n vµ c«ng nî , vÊn ®Ò t¨ng gi¶m vèn khi chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn …
Thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp lµ biÖn ph¸p t¹o vèn g©y ¶nh hëng lín nhÊt ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp trªn c¶ ph¬ng diÖn kinh tÕ vµ x· héi , nhng víi nç lùc hÕt søc cña c¸n bé C«ng ty vµ sù hç trî kÞp thêi , hiÖu qu¶ cña Nhµ níc , qu¸ tr×nh nµy sÏ tiÕn hµnh thµnh c«ng vµ sÏ më ®êng ph¸t triÓn míi cho c«ng ty trong t¬ng lai .
3.2.2.2 Ph¸t hµnh tr¸i phiÕu doanh nghiÖp .
Sau khi chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn hoÆc ngay tõ khi vÉn lµ DNNN c«ng ty cã thÓ sö dông tr¸i phiÕu ®Ó huy ®éng vèn .C«ng cô nµy nªn sö dông khi c«ng ty cã dù ¸n ®Çu t dµi h¹n vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ hoÆc më réng ho¹t ®éng sang lÜnh vùc kinh doanh míi .
3.2.2.3 Thùc hiÖn liªn doanh liªn kÕt .
Liªn doanh lµ ph¬ng thøc hiÖu qu¶ trong trêng hîp C«ng ty muãn thu hót c¶ c«ng nghÖ vµ kinh nghiÖm qu¶n lý kÌm theo vèn ®Çu t , nhÊt lµ ®èi víi nhìng c«ng viÖc mµ nÕu tù m×nh ®¶m nhÞm c«ng ty sÏ gÆp bÊt lîi hoÆc khã ®¹t hiªô qu¶ kinh tÕ cao .
Thùc tÕ hiÖn nay , C«ng ty cóng thùc hiÖn mét d¹ng hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh th«ng qua viÖc chia sÎ c«ng viÖc x©y l¾p mét sè c«ng tr×nh cho c¸c nhµ thÇu phô , trong t¬ng lai c«ng ty cã thÓ ký kÕt c¸c hîp ®ång liªn doanh trªn quy m« lín vµ mang tÝnh dµi h¹n .
3.2.2.4 Vay quü hç trî ®Çu t Quèc gia
Quü hç trî ®Çu t quèc gia ®îc Nhµ níc thµnh lËp n¨m 1998 nh»m cung cÊp nh÷ng kho¶n tÝn dông u ®·i trung vµ dµi h¹n cho c¸c doanh nghiÖp cã nhu cÇu ®Çu t ®æi míi TSC§ , do ®ã trong t¬ng lai C«ng ty nªn t×m c¸ch tiÕp cËn víi kho¶n tÝn dông nµy .
Tãm l¹i : c¸c h×nh thøc huy ®éng vèn trong t¬ng lai cho C«ng ty rÊt phong phó , ®a d¹ng .Mçi h×nh thøc cã thÕ m¹nh , nhîc ®iÓm riªng mµ tuú hoµn c¶nh cô thÓ C«ng ty cã thÓ x©y dùng m« h×nh tµi trî cho phï hîp nh»m ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao nhÊt
KÕt luËn
Cã thÓ nãi vèn kinh doanh lµ vÊn ®Ò mu«n thña cña c¸c doanh nghiÖp , dï doanh nghiÖp ®ã ho¹t ®éng trong lÜnh vùc nµo , víi quy m« bao nhiªu .Khai th¸c vµ t¹o lËp vèn v× thÕ lµ nhiÖm vô cÇn ®îc nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp thùc hiÖn thêng xuyªn , liªn tôc tõ khi doanh nghiÖp ra ®êi cho ®Õn khi nã chÊm døt tån t¹i .
Vèn kinh doanh còng lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò cã tÇm quan träng ®Æc biÖt mµ C«ng ty x©y dùng Hång Hµ ph¶i ®èi mÆt vµ gi¶i quyÕt c¶ trong ng¾n h¹n lÉn dµi h¹n .Thùc tÕ , c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn ®îc sö dông ®· mang l¹i nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh nhng vÉn cßn nh÷ng mÆt h¹n chÕ cÇn ®îc kh¾c phôc vµ hoµn thiÖn h¬n trong thêi gian tíi . V× thÕ , sau khi t×m hiÓu thùc tiÔn ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung vµ ho¹t ®éng huy ®éng vèn nãi riªng t¹i C«ng ty , nghiªn cøu nhu cÇu vÒ vèn kinh doanh cña C«ng ty trong t¬ng lai , ®ång thêi vËn dông nh÷ng kiÕn thøc ®· ®îc häc tËp trong nhµ trêng , em ®· m¹nh d¹n ®a ra c¸c gi¶i ph¸p c¬ b¶n ®Ó t¨ng cêng vµ n©ng cao chÊt lîng c«ng t¸c khai th¸c vµ t¹o lËp vèn kinh doanh víi mong muèn gãp phÇn nhá bÐ vµo sù ph¸t triÓn cña C«ng ty trong t¬ng lai .
MÆc dï luËn v¨n chøa ®ùng sù say mª vµ lßng nhiÖt t×nh cña tuæi trÎ nhng do thêi gian thùc tËp cã h¹n , vÊn ®Ò nghiªn cøu l¹i cã ph¹m vi réng vµ cã nhiÒu lÜnh vùc kh¸ míi mÎ , céng víi sù nhËn thøc cßn thiÕu s©u s¾c cña mét sinh viªn cßn ngåi trªn ghÕ nhµ trêng , luËn v¨n kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt c¶ vÒ kiÕn thøc lý luËn lÉn hiÓu biÕt thùc tÕ . V× vËy , em rÊt mong nhËn ®îc sù gãp ý , nhËn xÐt cña c¸c thÇy c« gi¸o trong nhµ trêng vµ c¸c c¸n bé trong C«ng ty ®Ó cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a ®Ò tµi nµy .
Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o , Th¹c sü Vò ThÞ YÕn cïng toµn thÓ Ban l·nh ®¹o vµ c¸c c¸n bé trong phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n vµ c¸c thÇy c« trong bé m«n Tµi chÝnh doanh nghiÖp ®· gióp ®ì em hoµn thµnh cuèn luËn v¨n nµy.
Danh môc tµi liÖu tham kh¶o
1. Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp
TS. NguyÔn §¨ng Nam - PGS -TS NguyÔn §×nh KiÖm - NXB Tµi chÝnh 2001.
2. Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ cña doanh nghiÖp .
TS . NguyÔn ThÕ Kh¶i – NXB Tµi chÝnh n¨m 2001.
3. KÕ to¸n tµi chÝnh
PGS – TS. Ng« ThÕ Chi – TS. NguyÔn §×nh §ç – NXB Tµi chÝnh n¨m 2001.
4. T¹p chÝ Céng S¶n n¨m 2002 , 2003 .
5. T¹p chÝ Nghiªn cøu kinh tÕ n¨m 2002 ,2003
6. T¹p chÝ Tµi chÝnh n¨m 2002, 2003
7. Thêi b¸o kinh tÕ n¨m 2002,2003 .
8. LuËt doanh nghiÖp Nhµ níc vµ híng dÉn thi hµnh .
b¶ng C¸c ch÷ viÕt t¾t
DNNN : Doanh nghiÖp Nhµ níc
TSC§ : Tµi s¶n cè ®Þnh
VC§ : Vèn cè ®Þnh
TSL§ : Tµi s¶n lu ®éng
VL§ : Vèn lu ®éng
TL : Tû lÖ
TCT : Tæng c«ng ty
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Thực trạng & các các giải pháp khai thác và tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ở Công ty xây dựng Hồng Hà.DOC
