Nền kinh tế sẽ không thể phát triển nếu không có hoạt động kinh doanh đầu tư. Hoạt động đầu tư được coi như chìa khoá, tiền đề cho sự phát triển. Hoạt động đầu tư có rất nhiều hướng, trong đó kế hoạch hoá đầu tư đã cụ thể hoá các kế hoạch đầu tư là một hướng quan trọng. Dự án đầu tư là một hình thức cụ thể hoá các kế hoạch đầu tư. Đầu tư theo dự án được xem như là một hình thức đầu tư có căn bản nhất và sẽ đem lại hiệu quả kinh tế, phòng ngừa được những rủi ro. Như vậy dự án đầu tư có vai trò quyết định việc thực hiện các hoạt động đầu tư. Thẩm định dự án đầu tư là một khâu trọng yếu trong quá trình chuẩn bị đầu tư. Sự thành bại của hoạt động đầu tư chịu ảnh hưởng rất lớn của các quyết định đầu tư và giấy phép đầu tư. Việc ra quyết định đầu tư hoặc cấp giấy phép đầu tư phụ thuộc vào công tác thẩm định có chất lượng cao mà khâu quan trọng nhất xuyên suốt dự án đầu tư là thẩm định tài chính dự án. Như vậy chất lượng thẩm định tài chính của công tác thẩm định sẽ trực tiếp tác động lên các quyết định đầu tư là cấp phép đầu tư và tới hiệu quả đầu tư.Trong các hoạt động kinh doanh, đầu tư, thẩm định tài chính dự án đầu tư trở thành một khâu không thể thiếu được trước khi ra quyết định đầu tư và cấp giấy phép đầu tư.
Hoạt động của Ngân hàng nói chung và hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài Quốc doanh Việt Nam nói riêng là rất cần thiết và quan trọng đối với nền kinh tế của nước ta. Với hoạt động đi vay để cho vay các ngân hàng đã huy động được nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư, các tổ chức, đơn vị hoạt động kinh doanh để cho các đơn vị, tổ chức cần vốn vay để tiến hành các hoạt động của mình.
Tuy nhiên, hoạt động trong ngành ngân hàng có rất nhiều rủi ro tiềm ẩn vậy cần có những biện pháp tốt hơn để giải quyết những rủi ro đó. Một trong các biện pháp đó là nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư
Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề, em đã quyết định chọn đề tài: "Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng VPBANK". Chuyên đề được chia làm hai phần:
Chương 1: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương nghiệp cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh
Chương 2: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng.
91 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2495 | Lượt tải: 1
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng VPBANK, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Õt khÊu víi mét tû lÖ kh«ng ®æi
Khi ®¸nh gi¸ vÒ khÝa c¹nh kinh tÕ- x· héi c¸n bé thÈm ®Þnh rÊt Ýt khi tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ x· héi cña dù ¸n nh : møc t¨ng thu nhËp, kh¶ n¨ng t¹o viÖc lµm cho ngêi lao ®éng, møc thuÕ ®ãng gãp cho ng©n s¸ch…
§Æc biÖt néi dung ®¸nh gi¸ rñi ro rÊt Ýt khi ®îc c¸n bé thÈm ®Þnh ®Ò cËp trong hÇu hÕt c¸c b¸o c¸o thÈm ®Þnh
*VÒ trang thiÕt bÞ phôc vô c«ng t¸c thÈm ®Þnh
Tõ khi ®i vµo ho¹t ®éng ng©n hµng ®· lu«n chó träng ¸p dông c¸c thµnh tùu cña khoa häc c«ng nghÖ nãi chung vµ c«ng nghÖ ng©n hµng nãi riªng. HÖ thèng m¸y tÝnh nèi m¹ng ®îc trang bÞ cho c¸c phßng ban ®· gãp phÇn thóc ®Èy ho¹t ®éng kinh doanh, n©ng cao chÊt lîng cung cÊp sè liÖu, n©ng cao chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n. Tuy nhiªn viÖc ¸p dông cßn nhiÒu h¹n chÕ, mét phÇn do d÷ liÖu cña Ng©n hµng Trung ¬ng kh«ng ®îc cËp nhËt thêng xuyªn, mÆt kh¸c do VPbank cha thiÕt lËp ®îc ng©n hµng d÷ liÖu riªng cho m×nh
Ng©n hµng còng cha chó träng ¸p dông c¸c phÇn mÒm trong thÈm ®Þnh, do vËy viÖc thÈm ®Þnh nhiÒu khi cßn mang tÝnh thñ c«ng côc bé c¸ nh©n. §iÒu nµy ®i ngîc l¹i víi ®Æc trng cña ho¹t ®éng thÈm ®Þnh lµ ®ßi hái ph¶i cã sù phèi kÕt hîp vÒ trÝ tôª cña nhiÒu c¸ nh©n vµ tËp thÓ. §ã lµ cha kÓ ®Õn c¸c tÝnh n¨ng u viÖt cña hÖ thèng m¸y tÝnh cha ®îc khai th¸c mét c¸ch triÖt ®Ó vµ cã hiÖu qu¶. Dêng nh hÖ thèng m¸y tÝnh míi chØ dõng l¹i ë viÖc phôc vô cho c«ng t¸c so¹n th¶o v¨n b¶n, lu tr÷ sè liÖu chø cha cã sù ¸p dông c¸c phÇn mÒm tiÖn Ých vµ c¸c tÝnh n¨ng hiÖn ®¹i cña m¸y tÝnh trong ph©n tÝch, dù b¸o
V× vËy trong nhiÒu trêng hîp ®· x¶y ra t×nh tr¹ng sai lÖch do viÖc tÝnh to¸n thñ c«ng g©y nªn. §iÒu nµy mét mÆt lµm gi¶m ®é tin cËy, chÝnh x¸c cña c¸c kÕt qu¶ thÈm ®Þnh, mÆt kh¸c lµm hao tæn thêi gian vµ c«ng søc cña c¸n bé thÈm ®Þnh còng nh cña kh¸ch hµng, cã thÓ lµm mÊt c¬ héi ®Çu t cña kh¸ch hµng do ph¶i chê ®îi quyÕt ®Þnh cã ®îc vay vèn hay kh«ng vµ v« h×nh chung lµm ¶nh hëng tíi uy tÝn cña ng©n hµng
* VÒ m¹ng líi th«ng tin
MÆc dï ®· cã nhiÒu cè g¾ng trong viÖc thu thËp mäi th«ng tin vÒ kh¸ch hµng th«ng qua c¸c biÖn ph¸p thu thËp trùc tiÕp hay gi¸n tiÕp song c¬ së th«ng tin ®îc dïng ®Ó ph©n tÝch thÈm ®Þnh dù ¸n chñ yÕu vÉn dùa trªn c¸c tµi liÖu mµ kh¸ch hµng göi ®Õn. Trong nhiÒu trêng hîp c¸c nguån th«ng tin nµy kh«ng thùc sù kh¸ch quan v× ®Ó ®îc ng©n hµng chÊp nhËn cho vay, chñ ®Çu t ®· cè t×nh lµm sai lÖch c¸c sè liÖu nh»m lµm kh¶ quan t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp còng nh lµm t¨ng tÝnh kh¶ thi cña dù ¸n
HiÖn nay hÇu hÕt c¸c dù ¸n göi ®Õn ng©n hµng thÈm ®Þnh ®Òu lµ do chñ ®Çu t tù lËp, nguån sè liÖu trong c¸c b¸o c¸o kh¶ thi thêng thiÕu g©y nhiÒu khã kh¨n cho c¸n bé thÈm ®Þnh. H¬n thÕ n÷a, ®Ó t¨ng tÝnh thuyÕt phôc cho dù ¸n, doanh nghiÖp trong qu¸ tr×nh lËp b¸o c¸o kh¶ thi cã xu híng t×m mäi c¸ch lµm gi¶m chi phÝ ho¹t ®éng cña dù ¸n xuèng møc thÊp nhÊt
C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ®îc sö dông ®Ó ph©n tÝch, thÈm ®Þnh kh¸ch hµng vay vèn còng kh«ng thùc sù ®ñ ®é tin cËy bëi cã nhiÒu doanh nghiÖp cha thùc hiÖn chÕ ®é kiÓm to¸n b¾t buéc. Thªm vµo ®ã c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, kÕt qu¶ kinh doanh thêng kú cña doanh nghiÖp nép cho ng©n hµng cã nhiÒu lo¹i kh¸c nhau dÉn ®Õn khã hÖ thèng chuÈn ho¸ th«ng tin
Sù phèi hîp vÒ mÆt th«ng tin gi÷a c¸c thµnh viªn còng cha chÆt chÏ, thêng xuyªn. Khèi lîng c«ng viÖc cña phßng kh¸ lín nªn c¸c c¸ nh©n lµm viÖc mét c¸ch ®éc lËp, dù ¸n ph©n c«ng cho ai th× ngêi ®ã tù t×m kiÕm th«ng tin, tù thÈm ®Þnh dùa vµo n¨ng lùc cña b¶n th©n, Ýt cã sù hîp t¸c, hç trî qua l¹i lÉn nhau vÒ mÆt th«ng tin trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh. §iÒu nµy cã ¶nh hëng kh«ng nhá ®Õn thêi gian còng nh chÊt lîng thÈm ®Þnh
Trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh, tuy c¸n bé thÈm ®Þnh cã tham kh¶o c¸c th«ng tin tõ hÖ thèng th«ng tin tÝn dông ng©n hµng (CIC), tuy nhiªn hÖ thèng nµy míi ®i vµo ho¹t ®éng, th«ng tin cha cã nhiÒu, c¸c th«ng tin vÒ kh¸ch hµng nÕu cã còng chØ míi ®îc cËp nhËt trong vßng 2 ®Õn 3 n¨m gÇn ®©y. §iÒu nµy ch¾c ch¾n sÏ g©y khã kh¨n cho c¸n bé thÈm ®Þnh trong viÖc n¾m b¾t ®îc mét c¸i nh×n tæng quan vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp còng nh ®é lµnh m¹nh cña chÝnh doanh nghiÖp ®ã. MÆt kh¸c c¸c th«ng tin trªn hÖ thèng nµy chñ yÕu ®îc cung cÊp bëi c¸c tæ chøc tÝn dông, do vËy nÕu c¸c tæ chøc nµy chËm hoÆc kh«ng göi th«ng tin lªn th× sÏ khiÕn cho c¸c th«ng tin vÒ doanh nghiÖp bÞ ph¶n ¸nh kh«ng ®Çy ®ñ, thiÕu kh¸ch quan. ViÖc thu thËp th«ng tin tõ c¸c ®èi t¸c, b¹n hµng cña doanh nghiÖp, tõ c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c lµ rÊt h¹n chÕ. Trong khi ®ã, viÖc khai th¸c th«ng tin tõ phÝa c¸c c¬ quan nhµ níc (nh toµ ¸n, thuÕ, uû ban nh©n d©n, kiÓm to¸n, kÕ ho¹ch ®Çu t…) cßn kh¸ khã kh¨n, lÝ do lµ bëi v× hiÖn nay cha cã mét c¬ chÕ phèi hîp râ rµng gi÷a c¸c tæ chøc cho vay vµ c¬ quan nhµ níc
HiÖn nay VPBank ®· yªu cÇu kh¸ch hµng thanh to¸n qua ng©n hµng ®Ó ng©n hµng dÔ dµng kiÓm tra t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, ph¸t hiÖn ra c¸c vÊn ®Ò rñi ro tÝn dông. Tuy nhiªn ®iÒu nµy rÊt khã thùc hiÖn bëi viÖc thanh to¸n qua hÖ thèng ng©n hµng cha phæ biÕn, h¬n n÷a ch¼ng cã doanh nghiÖp nµo muèn bÞ gi¸m s¸t nguån thu chi cña m×nh
*VÒ c¸n bé thÈm ®Þnh:
§a sè c¸n bé thÈm ®Þnh còng nh ®éi ngò nh©n viªn trong ng©n hµng ®Òu cã tr×nh ®é tõ ®¹i häc trë lªn, tuy nhiªn ®a sè hä lµ ®éi ngò trÎ, thiÕu kinh nghiÖm thùc tÕ vÒ dù ¸n, vÒ th¬ng trêng. Sè c¸n bé cã kü thuËt cßn h¹n chÕ trong khi sè c¸n bé cã chuyªn m«n vÒ c¶ nghiÖp vô lÉn kü thuËt l¹i cµng Ýt. §iÒu nµy cã ¶nh hëng kh«ng nhá ®Õn chÊt lîng c«ng t¸c thÈm ®Þnh
§éi ngò c¸n bé thÈm ®Þnh cha ®îc ph©n c«ng chuyªn m«n ho¸ trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh, ë nhiÒu chi nh¸nh cha cã c¸n bé chuyªn tr¸ch vÒ thÈm ®Þnh dù ¸n. NhiÒu c¸n bé kh«ng ®îc ®µo t¹o chuyªn s©u vÒ nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n mµ chñ yÕu tù nghiªn cøu tµi liÖu thÈm ®Þnh nªn tr×nh ®é cßn nhiÒu h¹n chÕ
MÆt kh¸c ng©n hµng còng cha cã ch¬ng tr×nh ®µo t¹o tæng thÓ vÒ thÈm ®Þnh dù ¸n, viÖc ®µo t¹o míi chØ dùa vµo nh÷ng ch¬ng tr×nh tËp huÊn vµ båi dìng trong ng¾n h¹n hoÆc tù ®µo t¹o
* C¸c h¹n chÕ kh¸c
ViÖc thÈm ®Þnh dù ¸n ®«i khi cßn mang tÝnh chñ quan, kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cßn Ýt nhiÒu phô thuéc vµo mèi quan hÖ gi÷a ng©n hµng vµ kh¸ch hµng. Thùc tÕ chóng ta gÆp nhiÒu trêng hîp mµ viÖc ng©n hµng cã quyÕt ®Þnh cho vay hay kh«ng kh«ng chØ phô thuéc vµo kÕt qu¶ thÈm ®Þnh mµ cßn phô thuéc vµo "tµi s¶n v« h×nh ®em ra thÕ chÊp víi ng©n hµng"- ®ã lµ mèi quan hÖ gi÷a VPBank vµ kh¸ch hµng, do ®ã viÖc thÈm ®Þnh trªn thùc tÕ chØ mang tÝnh thñ tôc, h×nh thøc. V× thÕ mµ cã nh÷ng dù ¸n kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cho thÊy cã thÓ cho vay th× cha ch¾c ®· ®îc chÊp thuËn cho vay, trong khi cã dù ¸n mµ kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cho thÊy kh«ng thÓ cho vay hoÆc cßn nhiÒu ®iÒu bÊt æn th× l¹i ®îc ng©n hµng s½n sµng cÊp vèn. §©y chÝnh lµ nguy c¬ chñ yÕu dÉn ®Õn nh÷ng rñi ro tÝn dông cho ng©n hµng trong thêi gian qua
3.3. Nguyªn nh©n cña nh÷ng tån t¹i trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh cña ng©n hµng
Nh÷ng tån t¹i trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh cña ng©n hµng thêi gian qua lµ do ¶nh hëng cña nhiÒu nguyªn nh©n kh¸c nhau, trong ®ã cã c¶ nguyªn nh©n chñ quan lÉn kh¸ch quan
3.3.1. Nguyªn nh©n chñ quan
* Néi dung vµ quy tr×nh thÈm ®Þnh cña ng©n hµng ®ang trong qu¸ tr×nh hoµn thiÖn. Quy tr×nh thÈm ®Þnh ®· ®îc x©y dùng lµ ¸p dông chung cho mäi lo¹i dù ¸n, cha cã v¨n b¶n híng dÉn riªng cho tõng lo¹i dù ¸n thuéc c¸c lÜnh vùc kh¸c nhau. C¸c néi dung trong quy tr×nh cha ®îc quy ®Þnh chi tiÕt, tØ mØ lµm c¬ së cho c¸n bé thÈm ®Þnh cã c¨n cø tham chiÕu, khiÕn hä lóng tóng khi thÈm ®Þnh, ®Æc biÖt ®èi víi nh÷ng dù ¸n thuéc c¸c lÜnh vùc kinh doanh míi. §ã còng lµ nguyªn nh©n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng bá qua hoÆc tuú tiÖn trong mét sè trêng hîp
MÆc dï quy tr×nh tÝn dông cña ng©n hµng cã quy ®Þnh kh¸ ®Çy ®ñ c¸c néi dung cÇn tiÕn hµnh trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh mét dù ¸n ®Çu t, song trªn thùc tÕ viÖc thÈm ®Þnh míi chØ tËp trung vµo ph¬ng diÖn tµi chÝnh vµ ph©n tÝch thÞ trêng. §iÒu nµy còng hoµn toµn dÔ hiÓu, bëi trªn thùc tÕ ng©n hµng lµ mét ®¬n vÞ kinh doanh vµ còng kh«ng cã ®ñ nguån lùc ®Ó thÈm ®Þnh hÕt c¸c yÕu tè, dã ®ã c¸c khÝa c¹nh cßn l¹i cha ®îc nghiªn cøu quan t©m ®Çy ®ñ, nhÊt lµ khÝa c¹nh kinh tÕ- x· héi cña dù ¸n. §©y còng lµ mét thùc tÕ chung ë hÇu hÕt c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i ViÖt Nam
Trong thêi gian qua mÆc dï c¸c trang thiÕt bÞ phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh ®· ®îc ng©n hµng chó träng ®Çu t, tuy nhiªn do ®Æc thï cña ngµnh ng©n hµng ®ßi hái hÖ thèng trang thiÕt bÞ ph¶i ®îc thêng xuyªn ®æi míi, cËp nhËt, nªn sù ®Çu t ®ã vÉn cha ®¸p øng kÞp nhu cÇu. Bªn c¹nh ®ã, hÖ thèng trang thiÕt bÞ nµy cha ®îc khai th¸c mét c¸ch triÖt ®Ó, míi chñ yÕu dïng ®Ó so¹n th¶o v¨n b¶n vµ tÝnh to¸n ®¬n thuÇn trªn Excell. ë ®©y còng ph¶i kÓ ®Õn n¨ng lùc thµnh th¹o m¸y tÝnh cña mét bé phËn c¸n bé thÈm ®Þnh cßn cha æn
Tuy nhiªn nguyªn nh©n chñ yÕu nhÊt dÉn ®Õn h¹n chÕ trªn chÝnh lµ do ng©n hµng cha nghiªn cøu vµ ¸p dông c¸c phÇn mÒm hiÖn ®¹i trong thÈm ®Þnh vµ qu¶n lý dù ¸n. §iÒu nµy tr¸i ngîc víi xu híng hiÖn nay, khi mµ c«ng t¸c thÈm ®Þnh ngµy cµng ®ßi hái ph¶i ®îc chuÈn ho¸ th«ng qua viÖc ¸p dông hÖ thèng c¸c phÇn mÒm trong ph©n tÝch chuyªn ngµnh, qu¶n lý vµ dù b¸o. Trong t¬ng lai, ng©n hµng nªn chó ý ¸p dông h¬n n÷a øng dông cña khoa häc c«ng nghÖ trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n
* C«ng t¸c thu thËp, qu¶n lý, lu tr÷ th«ng tin cña ng©n hµng vÉn cha ®¸p øng yªu cÇu
ViÖc thu thËp th«ng tin cña ng©n hµng cßn nhiÒu h¹n chÕ nh: ng©n hµng vÉn cha khai th¸c triÖt ®Ó c¸c nguån th«ng tin ®a d¹ng tõ trung t©m th«ng tin tÝn dông Ng©n hµng Nhµ níc, tõ c¸c Bé ngµnh liªn quan, tõ ®èi t¸c, kh¸ch hµng, b¹n hµng cña VPBank. Ng©n hµng cha cã bé phËn chuyªn tr¸ch phôc vô viÖc thu thËp th«ng tin vÒ c¸c v¨n b¶n ph¸p quy míi, c¸c th«ng sè, quy chuÈn, tiªu chuÈn kinh tÕ- kü thuËt ®îc ¸p dông trong tõng lÜnh vùc dù ¸n kh¸c nhau, vÒ c¸c ®èi t¸c ®·, ®ang vµ sÏ cã quan hÖ tÝn dông víi m×nh. Phßng kh¸ch hµng míi chØ lµm nhiÖm vô t×m kiÕm, duy tr× vµ triÓn mèi quan hÖ kh¸ch hµng mµ cha cã sù hç trî th«ng tin vÒ kh¸ch hµng cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh. MÆt kh¸c, ng©n hµng còng Ýt khi chñ ®éng thu thËp th«ng tin, ®¸nh gi¸ l¹i c¸c dù ¸n ®· vµ ®ang thùc hiÖn lµm tµi liÖu tham kh¶o ®Ó thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n t¬ng tù vÒ sau, viÖc thu thËp th«ng tin thêng chØ ®îc ph¸t sinh ë mét dù ¸n nµo ®ã cÇn ®îc thÈm ®Þnh
Bªn c¹nh ®ã, c¸c th«ng tin vÒ dù ¸n ®· thùc hiÖn ®îc lu tr÷ díi d¹ng th« s¬, cha cã hÖ thèng, cha tËn dông ®îc hÕt hiÖu qu¶ cña m¸y tÝnh vµ m¹ng m¸y tÝnh trong viÖc lu tr÷ vµ tra cøu khi cÇn. Sù phèi hîp trao ®æi th«ng tin, t vÊn gi÷a VPbank víi c¸c ®¬n vÞ kh¸c trong ngµnh hÇu nh cha cã
Tãm l¹i, ng©n hµng cha x©y dùng cho m×nh mét hÖ thèng c¬ së d÷ liÖu, th«ng tin hoµn chØnh, còng nh cha tËn dông c¸c thµnh tùu cña khoa häc kü thuËt trong viÖc xö lý vµ sö dông nh÷ng d÷ liÖu Êy
* Nguyªn nh©n kh¸ch quan
ChÊt lîng thÈm®Þnh dù ¸n kh«ng chØ phô thuéc vµo b¶n th©n ng©n hµng mµ cßn phô thuéc vµo c¸c nh©n tè kh¸ch quan kh¸c (nh: m«i trêng luËt ph¸p, kinh tÕ, x· héi… vµ phô thuéc vµo chÝnh chñ ®Çu t )
- Nguyªn nh©n tõ m«i trêng vÜ m«
+ Ph¸p luËt : hÖ thèng luËt ph¸p cña chóng ta cha ®ång bé, cßn ®ang trong qu¸ tr×nh x©y dùng vµ hoµn thiÖn. Ph¸p lÖnh vÒ kÕ to¸n thèng kª vÉn cha ®îc thùc hiÖn mét c¸ch nghiªm minh. HiÖn nay cha cã chÕ ®é kiÓm to¸n b¾t buéc, c¸c sè liÖu vÒ kh¶ n¨ng tiªu thô, vÒ thu nhËp, chi phÝ ho¹t ®éng,… cña doanh nghiÖp chØ mang tÝnh íc tÝnh mµ cha cã sù kiÓm chøng cña bÊt kú mét tæ chøc kiÓm to¸n nµo. Do ®ã c¸n bé tÝn dông trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh rÊt khã x¸c ®Þnh t×nh h×nh tµi chÝnh, t×nh t×nh thanh to¸n, kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp
+ Kinh tÕ : m«i trêng kinh tÕ trong vµ ngoµi níc cã nhiÒu biÕn ®éng g©y khã kh¨n cho c«ng t¸c dù b¸o
HÖ thèng c¸c ng©n hµng hiÖn nay cha hoµn thiÖn, thÞ trêng chøng kho¸n cha ph¸t triÓn m¹nh mÏ dÉn ®Õn khã x¸c ®Þnh møc l·i suÊt chiÕt khÊu. Tû gi¸ kh«ng thèng nhÊt còng g©y bÊt lîi cho viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh
Sù c¹nh tranh trªn th¬ng trêng diÔn ra ngµy cµng g¨y g¾t khiÕn cho nhiÒu doanh nghiÖp bÞ thua lç, ph¸ s¶n
Ph©n cÊp qu¶n lý dù ¸n cña nhµ níc kh«ng râ rµng khiÕn cho ng©n hµng nhiÒu khi kh«ng x¸c ®Þnh ®îc chÝnh x¸c thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh c¸c dù ¸n. Qu¶n lý dù ¸n ®Çu t ®«i khi cßn chång chÐo gi÷a ®Þa ph¬ng vµ c¸c Bé ngµnh liªn quan…
+ M«i trêng x· héi : hÖ thèng c¸c c¬ quan t vÊn vÒ thÈm ®Þnh dù ¸n, ®Æc biÖt lµ ph¬ng diÖn kü thuËt, thÞ trêng cha ph¸t triÓn
- Nguyªn nh©n tõ phÝa chñ ®Çu t
Tríc hÕt ph¶i kÓ ®Õn tr×nh ®é lËp dù ¸n cña c¸c doanh nghiÖp cßn yÕu, c¸c dù ¸n ®îc lËp cßn thiÕu chÝnh x¸c vµ thiÕu c¨n cø khoa häc… Khi tr×nh hå s¬ tµi liÖu lªn ng©n hµng, c¸c chñ ®Çu t kh«ng cung cÊp ®Çy ®ñ c¸c th«ng tin, tµi liÖu cÇn thiÕt cho qua tr×nh thÈm ®Þnh, khiÕn cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh thêng bÞ kÐo dµi. C¸c chñ ®Çu t còng thêng cung cÊp nh÷ng th«ng tin thiÕu chÝnh x¸c vÒ doanh nghiÖp vµ dù ¸n, lµm ¶nh hëng tíi chÊt lîng cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh
MÆt kh¸c tr×nh ®é qu¶n lý cña c¸c doanh nghiÖp, nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam hiÖn nay cßn thÊp, dÉn ®Õn hiÖu qu¶ cña c¸c dù ¸n kh«ng cao. Trong qu¸ tr×nh dù ¸n ®i vµo ho¹t ®éng, c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh còng kh«ng thÓ kiÓm so¸t ®îc mäi ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp, tõ ®ã khiÕn cho nhiÒu dù ¸n bÞ chËm tiÕn ®é thi c«ng do lùa chän kh«ng ®óng nhµ thÇu, triÓn khai vèn kh«ng ®óng tiÕn ®é hay sö dông vèn sai môc ®Ých… lµm ¶nh hëng tíi chÊt lîng tÝn dông
Bªn c¹nh ®ã cßn ph¶i kÓ ®Õn mét sè nh÷ng nguyªn nh©n kh¸c nh: thÞ trêng m¸y mãc thiÕt bÞ cung cÊp cho c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay rÊt phong phó vµ ®a d¹ng. Cã nhiÒu lo¹i m¸y mãc hiÖn ®¹i nªn c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh rÊt khã ®¸nh gi¸ ®îc kh¶ n¨ng sö dông vËn hµnh c«ng nghÖ, ®éi ngò c«ng nh©n vËn hµnh cña doanh nghiÖp…
Tríc thùc tr¹ng c«ng t¸c thÈm ®Þnh cña ng©n hµng trong thêi gian qua, cã thÓ thÊy, bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu ®· ®¹t ®îc, ho¹t ®éng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t cña VPbank vÉn tån t¹i nhiÒu h¹n chÕ. ChÝnh v× vËy, trong thêi gian tíi ng©n hµng cÇn ph¸t huy nh÷ng thµnh tùu ®· ®¹t ®îc, mÆt kh¸c t×m ra c¸c gi¶i ph¸p nh»m kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i ®Ó kh«ng ngõng n©ng cao chÊt lîng c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n, tõ ®ã n©ng cao chÊt lîng ho¹t ®éng. Trong khu«n khæ chuyªn ®Ò, em xin ®a ra mét sè gi¶i ph¸p nh sau
Ch¬ng ii
Mét sè Gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t t¹i ng©n hµng
2.1. §Þnh híng cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh cña ng©n hµng trong thêi gian tíi
2.1.1. Nhu cÇu thÈm ®Þnh dù ¸n t¹i ng©n hµng
Víi t c¸ch lµ mét thµnh viªn trong hÖ thèng ng©n hµng ViÖt Nam, ng©n hµng VPBank lu«n coi viÖc x¸c ®Þnh chiÕn lîc ph¸t triÓn cã ý nghÜa v« cïng quan träng, mét mÆt nh»m thùc thi c¸c chiÕn lîc ph¸t triÓn chung cña ®Êt níc, mÆt kh¸c ®¶m b¶o cho ng©n hµng lu«n ph¸t triÓn ®óng híng, t¨ng trëng tÝn dông ph¶i ®i ®«i víi an toµn, hiÖu qu¶
Môc tiªu cña ng©n hµng trong t¬ng lai lµ kh«ng ngõng ®Èy m¹nh c¸c ho¹t ®éng kinh doanh, phÊn ®Êu trë thµnh mét "ng©n hµng b¸n lÎ hµng ®Çu cña miÒn B¾c vµ cña c¶ níc". §Ó thùc hiÖn môc tiªu nµy, trong nh÷ng n¨m qua ng©n hµng ®· nç lùc thùc thi nhiÒu biÖn ph¸p, c¶i tæ bé m¸y tæ chøc, c¬ cÊu l¹i c¸c phßng ban chi nh¸nh, më réng m¹ng líi ho¹t ®éng vµ c¸c lo¹i h×nh cung cÊp dÞch vô, n©ng cao chÊt lîng phôc vô kh¸ch hµng, thu hót vµ ®µo t¹o ®éi ngò c¸n bé trÎ cã tr×nh ®é cao…
Còng chÝnh nhê viÖc kiªn ®Þnh chiÕn lîc ph¸t triÓn trªn mµ trong thêi gian qua, mÆc dï trong bèi c¶nh nÒn kinh tÕ trong vµ ngoµi níc cã nhiÒu biÕn ®éng bÊt lîi vµ m«i trêng c¹nh tranh g¨y g¾t gi÷a c¸c ng©n hµng ( c¸c ng©n hµng ®ua nhau t¨ng l·i suÊt huy ®éng, ¸p dông c¸c ch¬ng tr×nh khuyÕn m·i cã gi¸ trÞ lªn tíi hµng tû ®ång, më réng m¹ng líi ho¹t ®éng…). Tuy vËy ng©n hµng vÉn ®øng v÷ng vµ ®¹t ®îc nhiÒu thµnh c«ng ngoµi dù kiÕn. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng trëng kh¸ cao, tæng nguån vèn huy ®éng ®¹t 5.228 tû ®ång t¨ng trªn 35% so víi thùc hiÖn n¨m 2004, doanh sè cho vay cña toµn hÖ thèng ®¹t trªn 2.761tû t¨ng 28.1% so víi n¨m 2004, tØ lÖ nî qu¸ h¹n gi¶m ®¸ng kÓ. ChÊt lîng dÞch vô ®îc c¶i thiÖn, c¸c s¶n phÈm míi ®îc ®a vµo øng dông ®· ph¸t huy hiÖu qu¶, m¹ng líi ho¹t ®éng më réng trªn toµn quèc, c«ng t¸c ®µo t¹o c¸n bé ®îc quan t©m ®Æc biÖt
Qua ho¹t ®éng cña VPBank cho thÊy, ng©n hµng ®· kh«ng ngõng ®æi míi thÝch øng víi nÒn kinh tÕ thÞ trêng ®Ó ®¹t ®îc thµnh c«ng nh ngµy h«m nay. Tõ nh÷ng thµnh c«ng ®· cã còng nh nh÷ng khã kh¨n ®· tr¶i qua, trªn c¬ së tæng kÕt c¸c bµi häc kinh nghiÖm vµ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh kinh tÕ- x· héi cña ®Êt níc trong thêi gian tíi, ng©n hµng ®· ®Ò ra ®Þnh híng ho¹t ®éng cho n¨m 2006 nh sau:
- §a d¹ng ho¸ lo¹i h×nh cho vay, më réng cho vay ®èi víi c¸c doanh nghiÖp thuéc mäi thµnh phÇn kinh tÕ ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp võa vµ nhá, tõng bíc tiÕp cËn tÝn dông ®èi víi doanh nghiÖp cã vèn ®Çu t níc ngoµi. ViÖc më réng cho vay ph¶i ®i ®«i víi n©ng cao chÊt lîng tÝn dông, gi¶m thiÓu rñi ro trªn tõng kh¸ch hµng, gi¶m thiÓu hÖ sè rñi ro, qu¸ h¹n vèn vay
- PhÊn ®Êu ®¹t møc huy ®éng vèn tiÕt kiÖm t¨ng 35%, d nî tÝn dông t¨ng 30% so víi n¨m 2005, nî qu¸ h¹n ph¸t sinh míi kh«ng qu¸ 2% trong tæng d nî t¨ng thªm. §¶m b¶o tèc ®é cho vay trung dµi h¹n b×nh qu©n ®¹t 15% trong giai ®o¹n 2006-2010
- Chñ ®éng t×m kiÕm kh¸ch hµng ®Ó lùa chän ®îc kh¸ch hµng tèt, dù ¸n ®Çu t cã hiÖu qu¶ kinh tÕ cao, thu håi vèn tèt. LÊy hiÖu qu¶, an toµn lµm tiªu chÝ hµng ®Çu ®Ó xÐt duyÖt vèn vay. §ång thêi viÖc chñ ®éng t×m kiÕm kh¸ch hµng, dù ¸n ®Çu t nh»m lµm gi¶mviÖc kh¸ch hµng ®a th«ng tin kh«ng ®óng sù thËt
- Thùc hiÖn nghiªm tóc luËt c¸c tæ chøc tÝn dông vµ quy tr×nh cho vay nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cho vay
§Ó thùc hiÖn ®îc nh÷ng ®Þnh híng ®· ®Ò ra th× viÖc hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n cho vay vèn ®ãng mét vai trß hÕt søc quan träng. §Æc biÖt trong bèi c¶nh c¹nh tranh gi÷a c¸c ng©n hµng vµ c¸c doanh nghiÖp ®Èy nhanh tèc ®é ®Çu t nh hiÖn nay. V× vËy tríc hÕt ng©n hµng cÇn tËp trung ®Ò ra c¸c gi¶i ph¸p nh»m kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh, n©ng cao chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n lµ c¬ së ®Ó n©ng cao chÊt lîng ho¹t ®éng cña ng©n hµng trong giai ®o¹n tiÕp theo
2.1.2.§Þnh híng cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t
Ho¹t ®éng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t ph¶i xuÊt ph¸t tõ t×nh h×nh kinh tÕ- x· héi cña ®Êt níc trong tõng thêi kú vµ tõ thùc tiÔn cho vay cña chÝnh ng©n hµng. C«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n cÇn ph¶i phï hîp víi nh÷ng chñ tr¬ng, chÝnh s¸ch chung cña c¸c Bé ngµnh trong tõng giai ®o¹n ph¸t triÓn, ®ång thêi ph¸t huy tèi ®a nh÷ng thÕ m¹nh cña ng©n hµng. ThÈm ®Þnh dù ¸n ph¶i tu©n thñ theo ®óng c¸c quy ®Þnh cña ng©n hµng víi tÊt c¶ dù ¸n xin vay, mÆt kh¸c qu¸ tr×nh nµy ph¶i ®îc tiÕn hµnh thêng xuyªn, liªn tôc, kh«ng chØ diÔn ra tríc mµ c¶ trong vµ sau cho vay. Trong t¬ng lai ng©n hµng sÏ phÊn ®Êu hoµn thiÖn ®Ó thÈm ®Þnh trë thµnh mét ho¹t ®éng dÞch vô cña ng©n hµng, ng©n hµng kh«ng chØ lµ n¬i t vÊn cho kh¸ch hµng mµ cßn cã thÓ thu phÝ tõ ho¹t ®éng nµy
2.2. C¸c gi¶i ph¸p
2.2.1. NhËn thøc vÒ c«ng t¸c thÈm ®Þnh
ThÈm ®Þnh dù ¸n lµ c«ng viÖc phøc t¹p vµ cã vÞ trÝ vai trß rÊt quan träng trong mçi quyÕt ®Þnh cho vay, do ®ã ®Ó thùc hiÖn tèt c«ng t¸c thÈm ®Þnh, tríc hÕt cÇn cã sù thèng nhÊt vÒ mÆt nhËn thøc trong mçi c¸n bé nh©n viªn cña ng©n hµng. Cô thÓ lµ:
- Ho¹t ®éng thÈm ®Þnh kh«ng chØ lµ c«ng viÖc riªng cña c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh mµ cßn ph¶i ®îc phæ cËp ë mét møc ®é nhÊt ®Þnh tíi c¸c bé phËn nghiÖp vô kh¸c ®Ó hä hiÓu ®îc vÞ trÝ vµ tÇm quan träng cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh, tõ ®ã h×nh thµnh sù phèi hîp, trî gióp cho c¸n bé thÈm ®Þnh trong qu¸ tr×nh ra quyÕt ®Þnh
- ThÈm ®Þnh dù ¸n kh«ng chØ híng tíi phôc vô cho c¸c môc tiªu kinh doanh côc bé cña ng©n hµng mµ cßn ph¶i gãp phÇn thùc hiÖn nh÷ng môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ chung cña ngµnh, cña ®Þa ph¬ng vµ cña ®Êt níc trong mçi thêi kú
- Ho¹t ®éng thÈm ®Þnh ph¶i ®øng trªn gãc ®é ngêi cho vay vèn ®Ó xem xÐt, ra quyÕt ®Þnh, nh»m tr¸nh x¶y ra t×nh tr¹ng thÊt tho¸t l·ng phÝ, dÉn ®Õn nh÷ng tæn thÊt cho x· héi
- ThÈm ®Þnh dù ¸n ph¶i ®îc tiÕn hµnh thêng xuyªn, liªn tôc, kh«ng chØ diÔn ra tríc mµ c¶ trong vµ sau cho vay, nh»m ®¶m b¶o tÝnh hiÖu qu¶ vµ an toµn cho nguån vèn vay
- ThÈm ®Þnh dù ¸n lµ mét c«ng viÖc cã liªn quan ®Õn nhiÒu ngµnh nghÒ lÜnh vùc kh¸c nhau, ®ßi hái ngêi thÈm ®Þnh ph¶i cã sù chñ ®éng, s¸ng t¹o, linh ho¹t, cã kh¶ n¨ng ph©n tÝch, tæng hîp, ®óc rót thùc tiÔn vµ thêng xuyªn trau dåi c¸c kiÕn thøc chuyªn m«n còng nh c¸c kiÕn thøc vÒ ®êi sèng kinh tÕ-x· héi
2.2.2. C¸c gi¶i ph¸p
C¸c gi¶i ph¸p vÒ néi dung vµ ph¬ng ph¸p thÈm ®Þnh
* §èi víi néi dung thÈm ®Þnh kh¸ch hµng vay vèn
ViÖc ®¸nh gi¸ c¸c th«ng tin vÒ kh¸ch hµng vay vèn lµ mét viÖc kh«ng ®¬n gi¶n, bëi kh«ng ph¶i lóc nµo t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c doanh nghiÖp còng ®îc c«ng khai. Do vËy tríc m¾t ng©n hµng cÇn yªu cÇu c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nép lªn ph¶i ®îc kiÓm to¸n. Bªn c¹nh ®ã ng©n hµng còng nªn t¨ng cêng thiÕt lËp mèi quan hÖ víi c¸c c¬ quan chøc n¨ng nh»m cã nh÷ng ®¸nh gÝa ®Çy ®ñ h¬n vÒ doanh nghiÖp
§Ó ®a ra nh÷ng kÕt luËn chÝnh x¸c h¬n vÒ t×nh h×nh cña doanh nghiÖp, ng©n hµng còng nªn ¸p dông c¸c ph¬ng ph¸p kh¸c nhau trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp nh: ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ, ph¬ng ph¸p ®èi chiÕu logic… v× thùc tÕ hiÖn naysè lîng c¸c chØ tiªu dïng ®Ó ®¸nh gi¸ cha nhiÒu
* §èi víi néi thÈm ®Þnh ph¬ng diÖn kü thuËt
C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn quan t©m h¬n ®Õn ph©n tÝch khÝa c¹nh kü thuËt cña dù ¸n. Thùc chÊt hä rÊt khã cã thÓ lµm tèt ®îc ®iÒu nµy, bëi lÏ ng©n hµng hiÖn nay cha cã nhiÒu c¸n bé cã chuyªn m«n c¶ vÒ nghiÖp vô lÉn kü thuËt, ®a sè hä ®Òu tèt nghiÖp tõ c¸c trêng khèi kinh tÕ, tr×nh ®é nhËn biÕt còng nh kh¶ n¨ng thu thËp th«ng tin lµ cã h¹n. C¸c chØ tiªu cña ChÝnh phñ, cña Bé ngµnh liªn quan cha ®Çy ®ñ, cha phï hîp víi t×nh h×nh hiÖn t¹i cña nÒn kinh tÕ, cßn ng©n hµng còng cha cã mét hÖ thèng chØ tiªu vÒ kinh tª- kü thuËt chuÈn phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n. Do ®ã ®Ó trî gióp cho c¸n bé thÈm ®Þnh ®¸nh gi¸ kü thuËt, ng©n hµng cÇn sím nghiªn cøu ban hµnh nh÷ng chØ tiªu kü thuËt c¬ b¶n phï hîp víi tõng ngµnh, tõng lÜnh vùc cô thÓ (nh c¸c tiªu chuÈn vÒ c«ng nghÖ, m¸y mãc, thiÕt bÞ ®îc sö dông,…) lµm c¬ së ®Ó c¸n bé thÈm ®Þnh tham chiÕu
Trong trêng hîp nh÷ng dù ¸n qu¸ phøc t¹p, ng©n hµng nªn thuª c¸c chuyªn gia cã chuyªn m«n phï hîp thÈm ®Þnh néi dung kü thuËt nh»m rót ng¾n thêi gian thÈm ®Þnh
* §èi víi néi dung ph©n tÝch thÞ trêng
C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn ph©n tÝch s©u h¬n vÒ ph¬ng diÖn thÞ trêng cña dù ¸n, nh÷ng ®¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh cung- cÇu thÞ trêng, vÒ kh¶ n¨ng tiªu thô cña s¶n phÈm cÇn ®îc ®Þnh tÝnh to¸n, ®Þnh lîng mét c¸ch cô thÓ, chø kh«ng nªn ®¸nh gi¸ chung chung theo c¶m tÝnh. Ng©n hµng còng cÇn ¸p dông c¸c ph¬ng ph¸p hiÖn ®¹i trong ph©n tÝch vµ dù b¸o cung- cÇu s¶n phÈm. HiÖn cã nhiÒu ph¬ng ph¸p dù b¸o cung- cÇu ®· ®îc nghiªn cøu ¸p dông trong thùc tÕ, nh ph¬ng ph¸p ngo¹i suy thèng kª, ph¬ng ph¸p ®Þnh møc, ph¬ng ph¸p hÖ sè co gi·n… c¸n bé thÈm ®Þnh cã thÓ c¨n cø vµo sè lîng vµ chÊt lîng th«ng tin thu thËp ®îc mµ lùa chän ph¬ng ph¸p tÝnh cho phï hîp, hoÆc kÕt hîp sö dông nhiÒu ph¬ng ph¸p nh»m lµm t¨ng tÝnh chÝnh x¸c cho c¸c kÕt qu¶ dù b¸o
Ngoµi ra trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh cÇn lu ý tíi c¸c yÕu tè kh¸c nh: kh¶ n¨ng thay ®æi thÞ hiÕu tiªu dïng, nh÷ng thay ®æi trong chÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m« cña Nhµ níc, cña níc xuÊt khÈu…v× chóng cã thÓ ¶nh hëng ®Õn ®Çu ra cña dù ¸n
* §èi víi néi dung thÈm ®Þnh ph¬ng diÖn tµi chÝnh
Thø nhÊt, khi thÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t, ng©n hµng cÇn cã quy ®Þnh cô thÓ vÒ c¸c néi dung trong tæng vèn ®Çu t cña mét dù ¸n nh: vèn ®Çu t cè ®Þnh, vèn ®Çu t lu ®éng, vèn ®Çu t dù phßng, vèn ®Çu t bï ®¾p c¸c chi phÝ… bëi theo ý kiÕn cña nhiÒu c¸n bé thÈm ®Þnh cã kinh nghiÖm th× tæng vèn ®Çu t cña dù ¸n khi tr×nh lªn ng©n hµng thêng thÊp h¬n thùc tÕ. Lý do lµ v× dù ¸n khi ®i vµo thùc hiÖn cã thÓ ph¸t sinh nhiÒu h¹ng môc chi phÝ míi hoÆc do chñ ®Çu t cè t×nh lµm gi¶m tæng vèn ®Çu t ®Ó dÔ xin vay vèn h¬n
MÆt kh¸c nÕu dù ¸n ®Çu t ®îc tµi trî tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau, c¸n bé thÈm ®Þnh nªn kiÓm tra kü tÝnh x¸c thùc cña tõng nguån vèn, nhÊt lµ c¸c cam kÕt bá vèn cña c¸c c¬ quan tµi trî c¶ vÒ mÆt sè lîng vµ tiÕn ®é, tr¸nh ®Ó x¶y ra t×nh tr¹ng thiÕu vèn dÉn ®Õn lµm chËm tiÕn ®é thi c«ng cña c«ng tr×nh
Thø hai, khi thÈm ®Þnh c¸c yÕu tè chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña dù ¸n nh: l·i vay vèn lu ®éng, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp, chi phÝ thuª ®Êt, thuª chuyªn gia… ng©n hµng cÇn cã sù tham kh¶o c¸c quy tr×nh cña Bé tµi chÝnh, cña c¬ quan chñ qu¶n cña doanh nghiÖp, so s¸nh víi chi phÝ s¶n xuÊt cña s¶n phÈm t¬ng tù trªn thÞ trêng, kh«ng nªn chÊp thuËn hay mÆc nhiªn theo sù tÝnh to¸n cña chñ ®Çu t hoÆc tuú ý. NÕu lµ dù ¸n më réng hoÆc dù ¸n míi cña doanh nghiÖp ®· ho¹t ®éng trong ngµnh ®ã, c¸n bé thÈm ®Þnh cã thÓ lÊy c¸c chØ tiªu cò lµm c¬ së. NÕu lµ c¸c dù ¸n míi hoµn toµn th× c¸c chØ tiªu cña nh÷ng dù ¸n t¬ng tù còng lµ nh÷ng tham kh¶o tèt.
§èi víi chi phÝ khÊu hao, ng©n hµng cÇn kiÓm tra ®èi chiÕu víi c¸c v¨n b¶n qu¶n lý kinh tÕ míi nhÊt cña Nhµ níc nh»m ®¶m b¶o tÝnh, hîp ph¸p, chÝnh x¸c trong tÝnh to¸n. Ng©n hµng cÇn xem xÐt møc khÊu hao cho phï hîp víi tõng lÜnh vùc ho¹t ®éng cña dù ¸n, cña tõng lo¹i h×nh doanh nghiÖp, tr¸nh t×nh tr¹ng c¸c doanh nghiÖp ¸p dông møc khÊu hao nhanh ®Ó gi¶m nghÜa vô nép thuÕ víi Nhµ níc. NÕu doanh nghiÖp tÝnh sai quy ®Þnh cña Bé tµi chÝnh th× VPBank cÇn tÝnh to¸n l¹i vµ cã ý kiÕn víi doanh nghiÖp. §ång thêi ng©n hµng ph¶i ®Æt chi phÝ nµy trong mèi quan hÖ víi kh¶ n¨ng tiªu thô cña s¶n phÈm, víi tÝnh kh¶ thi cña dù ¸n v× khÊu hao lµ mét nguån tr¶ nî cho ng©n hµng, nã kh«ng ph¶i nguån cã s½n hiÓn nhiªn, do ®ã nã cã thÓ lµ con sè v« nghÜa nÕu dù ¸n kh«ng kh¶ thi, s¶n phÈm cña dù ¸n kh«ng tiªu thô ®îc
Thø t, cÇn chó ý ®Õn c¸c kho¶n thu håi khi x¸c ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n
Khi x¸c ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n, c¸n bé thÈm ®Þnh cÇn chó ý c¸c kho¶n hoµn tr¶ vèn lu ®éng vµ thu håi c¸c gi¸ trÞ thanh lý khi dù ¸n chÊm døt ho¹t ®éng. Bëi lÏ phÇn lín c¸c dù ¸n khi kÕt thóc th× c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ, nhµ xëng cßn mét gi¸ trÞ thÞ trêng nhÊt ®Þnh. Khi b¸n chóng sÏ xuÊt hiÖn dßng thu tõ dù ¸n, tuú theo quy ®Þnh chÕ ®é kÕ to¸n hiÖn hµnh mµ dßng thu nµy cã thÓ sÏ ph¶i chÞu thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp hay kh«ng
Ngoµi ra khi dù ¸n kÕt thóc doanh nghiÖp sÏ thu håi vèn lu ®éng rßng, do ®ã kho¶n thu nµy ph¶i ®îc céng vµo dßng tiÒn cuèi cïng cña dù ¸n
Nh trong dù ¸n x©y dùng nhµ m¸y s¶n xuÊt ®¸ xÎ trªn, mÆc dï c¸c tµi s¶n cè ®Þnh cña dù ¸n ®îc khÊu hao trong vßng 14 n¨m vµ vßng ®êi cña dù ¸n chØ lµ 10 n¨m, nhng c¸n bé thÈm ®Þnh ®· kh«ng ®a phÇn gi¸ trÞ thanh lý tµi s¶n cè ®Þnh còng nh kho¶n thu håi vèn lu ®éng vµo dßng thu cuèi cïng cña dù ¸n. MÆc dï dù ¸n cã hiÖu qu¶ ngay c¶ khi kh«ng cã c¸c kho¶n thu håi trªn, nhng viÖc tÝnh to¸n c¸c dßng thu thiÕu c¬ së khoa häc nh vËy sÏ lµm gi¶m tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ tµi chÝnh
Thø n¨m, c¸c chØ tiªu NPV, IRR, T lµ c¸c chØ tiªu thêng gÆp trong c¸c dù ¸n ®Çu t cña ng©n hµng, tuy nhiªn khi sö dông chóng ph¶i quan t©m ®Õn gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn, nÕu kh«ng chóng sÏ kh«ng ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ ý nghÜa. MÆt kh¸c, cïng víi c¸c chØ tiªu NPV, IRR, T, ng©n hµng còng nªn ®a c¸c chØ tiªu kh¸c vµo tÝnh to¸n nh chØ tiªu ®iÓm hoµ vèn, lîi Ých- chi phÝ, n¨ng lùc hoµ vèn… nh÷ng chØ tiªu nµy sÏ bæ xung cho nhau gióp c¸n bé thÈm ®Þnh cã mét c¸i nh×n toµn diÖn h¬n vÒ dù ¸n
Thø s¸u, ng©n hµng nªn ®a ra mét ph¬ng ph¸p tÝnh tû suÊt chiÕt khÊu thÝch hîp. C¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ tµi chÝnh trªn lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ tÝnh kh¶ thi cña mçi dù ¸n ®Çu t vµ lµ c¨n cø cho c¸c quyÕt ®Þnh tµi trî vèn cña ng©n hµng. Tuy nhiªn, ®Ó c¸c chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ b¶n chÊt cña chóng th× viÖc lùa chän mét tû suÊt chiÕt khÊu thÝch hîp cã ý nghÜa hÕt søc quan träng. Mét dù ¸n cã thÓ ®îc tµi trî vèn tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau, ë nh÷ng thêi ®iÓm kh¸c nhau vµ víi møc l·i suÊt kh¸c nhau. Do ®ã tû suÊt chiÕt khÊu ph¶i ph¶n ¸nh ®îc tæng chi phÝ c¬ héi cña tÊt c¶ c¸c nguån vèn ®ã
HiÖn cã nhiÒu ph¬ng ph¸p tÝnh tû suÊt chiÕt khÊu kh¸c nhau, c¸n bé thÈm ®Þnh nªn lùa chän ¸p dông sao cho phï hîp víi tõng lo¹i dù ¸n, chø kh«ng nªn chØ sö dông l·i suÊt ng©n hµng lµm l·i suÊt chiÕt khÊu nh hiÖn nay. Trong vÝ dô trªn, nÕu tÝnh theo ph¬ng ph¸p ®¬n gi¶n nhÊt lµ ph¬ng ph¸p b×nh qu©n gia quyÒn, tû suÊt chiÕt khÊu dïng ®Ó tÝnh chuyÓn dßng tiÒn cña dù ¸n sÏ lµ :
r
=
2.600 * 12% + 8.600 * 9,5%
------------------------------------
11.200
=
10,08%
T¹i thêi ®iÓm hiÖn t¹i l·i suÊt cho vay cña ng©n hµng lµ 12%/n¨m
L·i suÊt tiÒn göi tiÕt kiÖm tèi ®a trªn thÞ trêng tiÒn göi lµ 9,5%/n¨m )
Bªn c¹nh ®ã ng©n hµng còng nªn ¸p dông møc l·i suÊt chiÕt khÊu ®îc ®iÒu chØnh theo c¸c n¨m ®Ó ph¶n ¸nh c¸c t¸c ®éng cña m«i trêng tíi dù ¸n nh l¹m ph¸t, trît gi¸…
Thø b¶y, ph©n tÝch ®é nh¹y cha ®îc quan t©m ®óng møc khi xem xÐt c¸c dù ¸n
(B¶ng ph©n tÝch ®é nh¹y 1 chiÒu cña dù ¸n )
C¸c yÕu tè thay ®æi
Møc thay ®æi
NPV
% Thay ®æi
NPV
Møc biÕn ®éng cña NPV khi yÕu tè thay ®æi 1%
S¶n lîng SP :
+§¸
+G¹ch block
Gi¶m 5%
Gi¶m 5%
Gi¶m 5%
-1.625.726
574.572
-432.623
-192.1
-67.44
-124.5
-38.48
-13.58
-24.9
Chi phÝ nguyªn vËt liÖu
T¨ng 5%
-342.958,9
-119.43
-23.89
Gi¸ b¸n s¶n phÈm :
+G¹ch block
+§¸
Gi¶m 5%
Gi¶m 5%
Gi¶m 5%
-1.496.473
-303.370
571.572
-184.8
-117.19
-67.61
-36.96
-23.44
-13.52
Qua b¶ng ph©n tÝch ®é nh¹y trªn ta thÊy trong c¸c yÕu tè t¸c ®éng nhiÒu ®Õn chØ tiªu NPV lµ yÕu tè s¶n lîng vµ gi¸ b¸n s¶n phÈm. Trong yÕu tè s¶n lîng th× c¸c sù biÕn ®éng cña g¹ch BLOCK cã t¸c ®éng m¹nh nhÊt tíi NPV (s¶n lîng thay ®æi 1% th× NPV gi¶m tíi 24,9%). TiÕp theo lµ yÕu tè gi¸ b¸n, trong ®ã sù thay ®æi gi¸ b¸n s¶n phÈm g¹ch BLOCK t¸c ®éng nhiÒu nhÊt tíi NPV (1% thay ®æi gi¸ g¹ch lµm NPV gi¶m 23,44%). Do ®ã trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh, c¸n bé thÈm ®Þnh cÇn lu ý tíi sù thay ®æi cña c¸c yÕu tè s¶n lîng vµ gi¸ b¸n s¶n phÈm trªn thÞ trêng, v× chóng cã thÓ t¸c ®éng m¹nh tíi hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n
* VÒ x¸c ®Þnh thêi h¹n tr¶ nî, ph¬ng thøc tr¶ nî
C¸ch x¸c ®Þnh thêi h¹n tr¶ nî, møc thu nî, c¸ch thøc thu nî c¶ gèc vµ l·i ph¶i phï hîp víi n¨ng lùc s¶n xuÊt cña kh¸ch hµng vµ tiÕn ®é thùc hiÖn cña dù ¸n. HiÖn nay ng©n hµng thêng tiÕn hµnh thu ®Òu tõng kú hay thu luü tho¸i víi mong muèn thu c«ng nî cµng nhanh cµng tèt. Tuy nhiªn trong thêi gian ®Çu c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ ch¹y cha hÕt c«ng suÊt, s¶n phÈm s¶n xuÊt ra ë giai ®o¹n th¨m dß thÞ trêng… Do ®ã nÕu ng©n hµng yªu cÇu møc tr¶ nî cao tõ ®Çu sÏ lµm cho dù ¸n cha ®ñ kh¶ n¨ng tr¶, ¶nh hëng ®Õn s¶n xuÊt
Ng©n hµng kh«ng nªn chia ®Òu kho¶n thu gèc cho c¸c kú luü tho¸i mµ nªn c¨n cø vµo dßng tiÒn cña dù ¸n ®ång thêi tiÕn hµnh thu nî gèc t¨ng dÇn theo thêi gian, nh vËy sÏ phï hîp víi qu¸ tr×nh vËn hµnh kÕt qu¶ ®Çu t. ViÖc thu l·i còng cÇn ®îc tÝnh to¸n sao cho phï hîp víi chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, tr¸nh t×nh tr¹ng c¸c doanh nghiÖp ph¶i vay vèn ng¾n h¹n ®Ó tr¶ l·i ng©n hµng
* §èi víi néi dung ph©n tÝch ®é an toµn cña dù ¸n th«ng qua ph©n tÝch rñi ro
Néi dung nµy cho ®Õn nay hÇu nh vÉn cha ®îc c¸n bé thÈm ®Þnh ®Ò cËp ®Õn trong c¸c b¸o c¸o thÈm ®Þnh cña ng©n hµng, ®©y lµ mét khiÕm khuyÕt rÊt lín mµ ng©n hµng cÇn sím kh¾c phôc. Bëi ph©n tÝch rñi ro cã ý nghÜa v« cïng quan träng trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n. Nã gióp cho c¸n bé thÈm ®Þnh cã c¸i nh×n tæng quan h¬n, ®Çy ®ñ h¬n vµ ®Æt dù ¸n vµo trong mét sù vËn ®éng thùc tÕ cña nã, tõ ®ã gióp ng©n hµng gi¶m thiÓu nh÷ng tæn thÊt cã thÓ dù b¸o tríc
Do vËy trong thêi gian tíi ng©n hµng nªn coi viÖc ph©n tÝch vµ qu¶n lý rñi ro lµ ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt khi xem xÐt thÈm ®Þnh dù ¸n. Tríc m¾t ng©n hµng cã thÓ nghiªn cøu ¸p dông ngay ph¬ng ph¸p ph©n tÝch ®é nh¹y vµ ph©n tÝch theo kÞch b¶n. Cßn trong t¬ng lai, khi ng©n hµng ®· cã hÖ c¬ së d÷ liÖu phong phó, c¸c m¸y tÝnh vµ phÇn mÒm hiÖn ®¹i, cã thÓ ¸p dông thªm ph¬ng ph¸p ph©n tÝch theo kÞch b¶n
Gi¶i ph¸p vÒ mÆt tæ chøc ®iÒu hµnh
Mét trong nh÷ng nguyªn nh©n dÉn ®Õn h¹n chÕ trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n cña ng©n hµng thêi gian qua lµ cha cã sù chuyªn m«n ho¸ trong kh©u tæ chøc thÈm ®Þnh. Do ®ã trong thêi gian tíi ng©n hµng cÇn cã phßng thÈm ®Þnh riªng, cã nhiÖm vô chuyªn tr¸ch thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n trung vµ dµi h¹n, cã sù ®éc lËp víi phßng tÝn dông vµ qu¶n lý nî vay. ViÖc tæ chøc bè trÝ nh vËy sÏ gióp cho mçi c¸n bé thÈm ®Þnh gi¶m bít khèi lîng c«ng viÖc, t¹o ®iÒu kiÖn cho hä chuyªn t©m h¬n vµo c«ng viÖc, ®ång thêi cã thêi gian ®Ó trau dåi thªm nghiÖp vô cho b¶n th©n. Ng©n hµng còng lu ý tuyÓn chän thªm c¸c c¸n bé cã kinh nghiÖm vÒ thÈm ®Þnh kinh tÕ-kü thuËt dù ¸n
MÆt kh¸c ng©n hµng nªn quy ®Þnh chi tiÕt h¬n vÒ tr¸ch nhiÖm còng nh quyÒn lîi cña c¸ nh©n c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh. §ång thêi cÇn thêng xuyªn rµ so¸t, s¾p xÕp l¹i ®éi ngò c¸n bé, bæ sung c¸n bé cßn thiÕu cho c¸c chi nh¸nh, thuyªn chuyÓn c¸c c¸n bé kh«ng ®ñ kh¶ n¨ng ®i lµm viÖc kh¸c
Ng©n hµng nªn t¹o lËp mét c¬ chÕ phèi hîp chÆt chÏ h¬n trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh gi÷a c¸c bé phËn trong ng©n hµng nh»m n©ng hiÖu qu¶ c«ng viÖc. Phßng thÈm ®Þnh cÇn phèi hîp chÆt chÏ víi phßng kh¸ch hµng, phßng thu håi nî, phßng tµi s¶n…®Ó thu thËp ®îc c¸c th«ng tin chÝnh x¸c vÒ kh¸ch hµng, vÒ dù ¸n vay vèn
Gi¶i ph¸p vÒ ®éi ngò c¸n bé
Thùc tÕ ®· cho thÊy con ngêi lu«n lµ yÕu tè trung t©m, cã ¶nh hëng quyÕt ®Þnh ®Õn chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t. ChÝnh con ngêi quyÕt ®Þnh sù thu thËp th«ng tin, sö dông c¸c ph¬ng ph¸p ®Ó xö lý vµ ®a ra quyÕt ®Þnh cuèi cïng. Do ®ã ®Ó n©ng cao chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n th× tríc tiªn ng©n hµng cÇn ph¶i n©ng cao chÊt lîng ®éi ngò c¸n bé vÒ mäi mÆt: nhËn thøc, tr×nh ®é chuyªn m«n, kinh nghiÖm c«ng t¸c, ®¹o ®øc nghÒ nghiÖp…
* TuyÓn chän nh©n sù ®Çu vµo cã chÊt lîng cao
Trong thêi gian qua, ®a sè ®éi ngò nh©n viªn ®îc tuyÓn chän vµo VPbank ®Òu cã tr×nh ®é chuyªn m«n t¬ng ®èi cao, tuy nhiªn trong thêi gian tíi ng©n hµng nªn chó ý tiÕp tôc thùc hiÖn c«ng t¸c bæ sung, tuyÓn míi nh÷ng ngêi cã n¨ng lùc thùc sù vµo lµm viÖc. C¸n bé ®îc tuyÓn chän cÇn cã sù kÕt hîp hµi hoµ gi÷a n¨ng lùc chuyªn vµ t c¸ch ®¹o ®øc. Sau khi tuyÓn dông, ng©n hµng cÇn phæ biÕn ®Ó mçi c¸n bé ®Òu n¾m b¾t ®îc c¸c môc tiªu, c¸c quy ®Þnh cña ng©n hµng còng nh c¸c quy ®Þnh cña luËt ph¸p cã liªn quan, ®ång thêi cÇn ®îc híng dÉn, ®µo t¹o chuyªn s©u cho hä vÒ c«ng viÖc sÏ ®îc giao
Ng©n hµng còng cÇn cã c¸c chÝnh s¸ch thu hót nh©n tµi vµo lµm viÖc l©u dµi hoÆc mêi lµm cè vÊn hoÆc lµm céng t¸c viªn cho c¸c ho¹t ®éng cña m×nh
* §µo t¹o, trao ®æi chuyªn m«n
Trong qua tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n, c¸n bé thÈm ®Þnh lu«n cã xu híng coi träng ph¬ng diÖn tµi chÝnh h¬n c¸c ph¬ng diÖn kh¸c. §iÒu nµy phÇn lín lµ do nh÷ng kiÕn thøc mµ hä ®îc trang bÞ ë trêng §¹i häc cßn h¹n chÕ, th«ng thêng hä míi chØ biÕt vÒ mÆt tµi chÝnh dù ¸n, cßn viÖc nghiªn cøu thÞ trêng, ®¸nh gi¸ thÞ trêng, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ dù ¸n, c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn kü thuËt… th× Ýt ®îc ®Ò cËp, do ®ã viÖc hä lùa chän ph¬ng ¸n tµi chÝnh lµ c¨n cø chñ yÕu ®Ó thÈm ®Þnh còng lµ ®iÒu cã thÓ hiÓu ®îc.
Tuy nhiªn ®ßi hái vÒ mÆt chÊt lîng thÈm ®Þnh ®· dÉn ®Õn sù khËp khiÔng gi÷a lý thuyÕt vµ thùc tÕ. Bëi v× trong thùc tÕ, qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh ®ßi hái mçi c¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i cã kiÕn thøc tæng hîp t¬ng ®èi cao vÒ: ph¸p luËt, kinh tÕ, c«ng nghÖ- kü thuËt, th«ng tin thÞ trêng, thanh to¸n quèc tÕ… do ®ã hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n tríc hÕt ng©n hµng cÇn tõng bíc n©ng cao tr×nh ®é cña c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh
Ng©n hµng nªn më c¸c líp ®µo t¹o, tæ chøc c¸c buæi héi th¶o, mêi c¸c chuyªn gia vÒ nãi chuyÖn, trao ®æi kinh nghiÖm víi c¸c ng©n hµng b¹n, t×m nguån tµi liÖu cho c¸n bé tham kh¶o… Bªn c¹nh khuyÕn khÝch ®éng viªn c¸n bé tù trau dåi kiÕn thøc, ng©n hµng cã thÓ cö nh÷ng nh©n viªn cã ®ñ n¨ng lùc ®i ®µo t¹o ë níc ngoµi trong nh÷ng kho¶ng thêi gian nhÊt ®Þnh, tõ ®ã gióp c¸n bé cã ®iÒu kiÖn häc hái, båi dìng n©ng cao tr×nh ®é nghiÖp vô. Lu ý lµ ®Ó c«ng t¸c ®µo t¹o ®¹t ®îc kÕt qu¶ cao th× qu¸ tr×nh ®µo t¹o nµy ph¶i ®îc diÔn ra thêng xuyªn vµ cã hÖ thèng
* Gi¸o dôc vÒ nhËn thøc, t c¸ch ®¹o ®øc
VPbank cÇn thêng xuyªn gi¸o dôc vÒ ý thøc, ®¹o ®øc vµ kû luËt nghÒ nghiÖp cho c¸c c¸n bé cña m×nh ®Ó hä nhËn thøc ®îc vai trß vµ ý nghÜa to lín cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n, ®ång thêi cã ý thøc tù gi¸c, trung thùc vµ tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cao h¬n
Ng©n hµng còng nªn cã chÕ ®é ®·i ngé xøng ®¸ng ®èi víi nh©n viªn, kÞp thêi khen thëng vÒ vËt chÊt lÉn tinh thÇn ®èi víi c¸c c¸n bé hoµn thµnh tèt nhiÖm vô, ®ång thêi ph¸t hiÖn ra nh÷ng biÓu hiÖn sa sót vÒ ®¹o ®øc ®Ó kÞp thêi uèn n¾n. Xö lý nghiªm minh ®èi víi c¸c c¸n bé cã hµnh vi tiªu cùc, v« t×nh hay cè ý lµm tr¸i c¸c quy ®Þnh chung dÉn ®Õn nh÷ng thiÖt h¹i cho ng©n hµng…
ViÖc lµm tèt c«ng t¸c thÈm ®Þnh kh«ng chØ phô thuéc vµo b¶n th©n mçi c¸n bé thÈm ®Þnh mµ cßn ph¶i cã sù kiÓm tra, gi¸m s¸t thêng xuyªn cña ng©n hµng. Do vËy ng©n hµng còng ph¶i t¨ng cêng c«ng t¸c thanh tra, kiÓm so¸t, lùa chän vµ ®µo t¹o c¸c c¸n bé thanh tra cã n¨ng lùc, cã phÈm chÊt tèt vµ cã chuyªn m«n nghiÖp vô v÷ng vµng
Gi¶i ph¸p vÒ th«ng tin
Th«ng tin lµ c¨n cø quan träng ®Ó thÈm ®Þnh dù ¸n, do ®ã n©ng cao chÊt lîng c«ng t¸c thu thËp vµ xö lý th«ng tin sÏ gãp phÇn hoµn thiÖn nghiÖp vô thÈm ®Þnh. Nguån th«ng tin cµng chÝnh x¸c vµ phong phó th× kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cµng cã ®é chÝnh x¸c cao. Do ®ã VPBank mét mÆt cÇn gia t¨ng c¸c nguån cung cÊp th«ng tin, mÆt kh¸c cÇn t×m c¸ch thu thËp vµ xö lý th«ng tin mét c¸ch cã hiÖu qu¶
§èi víi nh÷ng th«ng tin liªn quan dù ¸n cña doanh nghiÖp, c¸n bé thÈm ®Þnh kh«ng chØ c¨n cø vµo c¸c tµi liÖu kh¸ch hµng göi ®Õn, mµ ph¶i trùc tiÕp pháng vÊn ngêi ®¹i diÖn giao dÞch cña doanh nghiÖp ®Ó chÊt vÊn c¸c th«ng tin kh«ng chÝnh x¸c. §ång thêi kÕt hîp víi viÖc tham quan kh¶o s¸t c¬ së s¶n xuÊt, v¨n phßng, nhµ xëng nh»m ®iÒu tra n¨ng lùc s¶n xuÊt vµ qu¶n lý cña doanh nghiÖp. C¸n bé thÈm ®Þnh cã thÓ tham kh¶o c¸c th«ng tin tõ b¹n hµng, ®èi t¸c, c¸c nhµ cung cÊp cña doanh nghiÖp ®Ó ®¸nh gi¸ ®îc t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh thanh to¸n còng nh kh¶ n¨ng cung cÊp ®Çu vµo vµ tiªu thô ®Çu ra cña dù ¸n. Ngoµi ra c¸c nguån th«ng tin cÇn thiÕt cã thÓ ®îc thu thËp tõ trung t©m phßng ngõa rñi ro thuéc NHNN, tõ c¸c tæ chøc tÝn dông mµ ng©n hµng cã quan hÖ, tõ c¸c c¬ quan qu¶n lý kinh tÕ, c¸c chuyªn gia kinh tÕ kü thuËt, c¸c th«ng tin ®a d¹ng tõ s¸ch b¸o, tµi liÖu chuyªn ngµnh cã liªn quan …
Tuy nhiªn viÖc thu thËp c¸c nguån th«ng tin trªn nhiÒu khi kh¸ khã kh¨n do ph¹m vi thu thËp réng, ®ßi hái tèn kÐm vÒ thêi gian vµ chi phÝ, c¸c kªnh cung cÊp th«ng tin kh«ng ®Çy ®ñ vµ khã tiÕp cËn, trong khi c¸n bé thÈm ®Þnh bÞ giíi h¹n vÒ thêi gian. Do ®ã c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh cÇn lu ý thêng xuyªn thu thËp vµ lu tr÷ th«ng tin mét c¸ch khoa häc. C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn cËp nhËt c¸c quy ®Þnh cña nhµ níc liªn quan ®Õn lÜnh vùc ®Çu t ( nh : quy chÕ ®Êu thÇu, quy ®Þnh vÒ tæng dù to¸n vèn ®Çu t x©y dùng c¬ b¶n, vÒ chÕ ®é tµi chÝnh ®èi víi tõng lo¹i h×nh doanh nghiÖp…), c¸c th«ng tin vÒ thÞ trêng gi¸ c¶… §ång thêi tiÕn hµnh lu tr÷ toµn bé c¸c th«ng tin vµo m¸y tÝnh ®Ó dÔ dµng qu¶n lý thay v× lu tr÷ díi d¹ng v¨n b¶n nh hiÖn nay
MÆt kh¸c, ®Ó hoµn thiÖn hÖ thèng thu thËp vµ xö lý th«ng tin nh»m phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh cã hiÖu qu¶ h¬n, ng©n hµng nªn thiÕt lËp mét trung t©m th«ng tin riªng. Trung t©m nµy cã nhiÖm vô chuyªn nghiªn cøu thu thËp, lu tr÷ vµ cung cÊp th«ng tin cho phßng thÈm ®Þnh, hç trî cho c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh trong viÖc t×m kiÕm c¸c th«ng tin cÇn thiÕt, gi¶m bít thêi gian ra quyÕt ®Þnh. Ng©n hµng còng cÇn sím x©y dùng mét hÖ c¬ së d÷ liÖu riªng cho m×nh
Gi¶i ph¸p vÒ trang thiÕt bÞ
§Ó ®¸p øng yªu cÇu ngµy cµng cao cña nÒn kinh tÕ hiÖn ®¹i nãi chung vµ ®ßi hái cña ngµnh ng©n hµng nãi riªng, VPBank cÇn t¨ng cêng ®Çu t ®æi míi trang thiÕt bÞ phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh sao cho mçi c¸n bé ®Òu ®îc trang bÞ mét m¸y vi tÝnh vµ toµn bé hÖ thèng ®îc nèi m¹ng LAN còng nh m¹ng ADSL…
Cã thÓ nãi thÈm ®Þnh dù ¸n lµ mét c«ng viÖc kh¸ phøc t¹p, khèi lîng c«ng viÖc lín ®ßi hái nhiÒu thêi gian vµ c«ng søc cña c¸n bé thÈm ®Þnh. Bëi vËy viÖc øng dông khoa häc kü thuËt, c«ng nghÖ hiÖn ®¹i trong c«ng t¸c thÈm ®Þnh lµ rÊt cÇn thiÕt, cã thÓ gióp cho mçi c¸n bé thÈm ®Þnh tiÕt kiÖm ®îc nhiÒu thêi gian vµ søc lùc. Do ®ã trong t¬ng lai ng©n hµng cÇn ®Èy m¹nh øng dông c¸c phÇn mÒm trong ph©n tÝch, dù b¸o nh Crustal Ball kÕt hîp víi Excell hoÆc ®Æt thiÕt kÕ mét ch¬ng tr×nh hç trî nghiÖp vô thÈm ®Þnh tõ c¸c c«ng ty trong vµ ngoµi níc
C¸c gi¶i ph¸p kh¸c
Ng©n hµng nªn lËp ra quü thÈm ®Þnh, bëi thÈm ®Þnh dù ¸n lµ mét c«ng viÖc phøc t¹p, kh«ng ph¶i mét sím mét chiÒu mµ gi¶i quyÕt ®îc. §Ó c«ng t¸c thÈm ®Þnh ®¹t ®îc hiÖu qu¶ cao, ng©n hµng ph¶i tæ chøc gÆp gì kh¸ch hµng, thêng xuyªn xuèng c¬ së ®Ó kiÓm tra. ThÈm ®Þnh kh«ng chØ khèng chÕ ë mét sè giai ®o¹n kiÓm tra tríc mµ c¶ trong vµ sau cho vay. Nh vËy qu¸ tr×nh nµy diÔn ra liªn tôc, g¾n liÒn víi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tõ thùc tÕ nµy, VPbank nªn cã mét quü thÈm ®Þnh riªng nh»m gi¶m bít nh÷ng khã kh¨n vÒ chi phÝ cho c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh, ®ång thêi nã còng gãp phÇn ®µo t¹o c¸n bé, t¨ng cêng trang bÞ c¬ së vËt chÊt, øng dông tin häc… trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh
2.3. Mét sè kiÕn nghÞ
2.3.1.Víi nhµ níc vµ c¸c Bé ngµnh cã liªn quan
Thø nhÊt Nhµ níc cÇn c«ng bè réng r·i quy ho¹ch tæng thÓ vÒ ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi theo ngµnh, vïng l·nh thæ vµ theo tõng thêi kú. Quy ho¹ch nµy sÏ gióp cho c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i cã c¬ së ®Ó bè trÝ kÕ ho¹ch tÝn dông ®Ó võa ®¶m b¶o ®îc nhu cÇu vèn ®Çu t cña doanh nghiÖp phôc vô môc tiªu ph¸t triÓn kinh tÕ, võa ®¶m b¶o vÒ mÆt lîi Ých cho c¸c ng©n hµng
Thø hai nhµ níc cÇn kh«ng ngõng hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt vµ c¸c c¬ chÕ chÝnh s¸ch
Nhµ níc cÇn ®a ra c¸c chÝnh s¸ch ph¸t triÓn kinh tÕ hîp lý, tr¸nh nh÷ng ®ét biÕn xuÊt hiÖn lµm ¶nh hëng xÊu ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c tæ chøc tÝn dông nãi chung vµ c¸c ng©n hµng nãi riªng, g©y thiÖt h¹i cho ng©n hµng, chñ ®Çu t vµ toµn thÓ nÒn kinh tÕ
Hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt cho ho¹t ®éng cña ng©n hµng nãi chung vµ quy chÕ thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t nãi riªng. Nhµ níc cÇn khÈn tr¬ng hoµn thiÖn c¬ chÕ chÝnh s¸ch vµ hÖ thèng c¸c v¨n b¶n ph¸p chÕ nh»m cã ®ñ c¸c ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt cho viÖc thùc hiÖn luËt ng©n hµng, ®¶m b¶o cho c¸c ng©n hµng ho¹t ®éng hiÖu qu¶, n¨ng ®éng vµ an toµn
ChÝnh phñ còng cÇn söa ®æi ph¸p lÖnh hîp ®ång kinh tÕ, ®iÒu chØnh mét sè vÊn ®Ò liªn quan ®Õn ho¹t ®éng tÝndông ng©n hµng vµ nh÷ng vÊn ®Ò ph¸t sinh do cha cã quy ®Þnh cô thÓ
ChÝnh phñ còng cÇn cã v¨n b¶n híng dÉn cô thÓ tr¸ch nhiÖm cña c¸c bªn víikÕt qu¶ thÈm ®Þnh trong néi dung dù ¸n, quy ®Þnh tõng bíc vÒ tõng bíc më réng quyÒn vµ tr¸ch nhiÖm thÈm ®Þnh ®èi víi nh÷ng ®èi tîng thêng xuyªn liªn quan ®Õn lËp vµ thÈm ®Þnh dù ¸n nh Ng©n hµng, Bé th¬ng m¹i, Bé KÕ ho¹ch ®Çu t…
Thø ba nhµ níc cÇn cã quy ®Þnh buéc c¸c doanh nghiÖp ph¶i thùc hiÖn nghiªm tóc chÕ ®é h¹ch to¸n kÕ to¸n, t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c ng©n hµng trong viÖc kiÓm tra, gi¸m s¸t t×nh h×nh cña doanh nghiÖp, qua ®ã cã thÓ phßng ngõa rñi ro. MÆt kh¸c cÇn ®Èy m¹nh ho¹t ®éng cña kiÓm to¸n nhµ níc vµ kiÓm tãan ®éc lËp trong nÒn kinh tÕ, ®Æc biÖt lµ kiÓm to¸n ®éc lËp v× ®©y lµ n¬i cung cÊp th«ng tin cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh t¬ng ®èi chÝnh x¸c. §Ó n©ng cao ho¹t ®éng cña kiÓm to¸n tríc hÕt cÇn cã sù thèng nhÊt gi÷a c¸c c«ng ty kiÓm to¸n ViÖt Nam, tiªu chuÈn ho¸ c¸c chuÈn mùc kiÓm to¸n sao cho phï hîp víi nh÷ng chuÈn mùc quèc tÕ. §Æc biÖt quèc héi nªn cã quy ®Þnh c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ph¶i ®îc x¸c nhËn bëi cña c¬ quan kiÓm to¸n
Thø t nhµ níc cÇn ®Èy m¹nh c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ vµ thùc sù cÇn thiÕt, t¹o ®iÒu kiÖn cho ®Çu t cã träng ®iÓm vµ ®em l¹i hiÖu qu¶ cao. CÇn ®Èy m¹nh tiÕn tr×nh cæ phÇn ho¸ c¸ doanh nghiÖp Nhµ níc ®Ó n©ng cao tÝnh tr¸ch nhiÖm, tù chñ vµ chÊt lîng qu¶n lý c¸c doanh nghiÖp Nhµ níc
Thø n¨m c¸c Bé chñ qu¶n nh Bé c«ng nghiÖp, n«ng nghiÖp, tµi chÝnh, tæng côc thèng kª…cÇn phèi hîp trong viÖc thÈm ®Þnh vµ phª duyÖt c¸c dù ¸n. Bªn c¹nh ®ã, c¸c Bé cÇn hÖ thèng ho¸ th«ng tin liªn quan ®Õn lÜnh vùc mµ m×nh qu¶n lý, ®ång thêi hµng n¨m c«ng bè c«ng khai c¸c th«ng tin nµy ®Ó c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i còng nh chñ ®Çu t dÔ dµng thu thËp th«ng tin
2.3.2. Víi ng©n hµng nhµ níc vµ c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i kh¸c
HÖ thèng ng©n hµng ®ãng vai trß quan träng trong nÒn kinh tÕ vµ ®Æc biÖt tríc sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ thÞ trêng. §Ó ®Èy m¹nh viÖc s¾p xÕp, kiÖn vµ cñng cè l¹i c¸c ng©n hµng nµy theo híng ph¸t triÓn, an toµn vµ æn ®Þnh th× vai trß chñ ®¹o cña ng©n hµng nhµ níc lµ rÊt cÇn thiÕt. Do ®ã ng©n hµng nhµ níc cÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch phï hîp nh»m thóc ®Èy ho¹t ®éng cña c¸c ng©n hµng nãi chung vµ n©ng cao chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t nãi riªng
Ng©n hµng nhµ níc cÇn ban hµnh néi dung quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n thèng nhÊt trªn c¬ së thÈm ®Þnh dù ¸n cña c¸c c¬ quan khoa häc, Bé kÕ ho¹ch ®Çu t, Bé x©y dùng, Bé khoa häc m«i trêng, cña c¸c ng©n hµn sao cho phï hîp víi ®iÒu kiÖn níc ta, ®ång thêi hoµ nhËp víi th«ng lÖ quèc tÕ
Ng©n hµng nhµ níc cÇn t¨ng cêng hç trî vÒ chuyªn m«n nghiÖp vô cho c¸c ng©n hµng b»ng c¸ch tæ chøc c¸c líp huÊn luyÖn ®µo t¹o nghiÖp vô cho c¸c c¸n bé ngµnh, cÇn chó träng kü n¨ng thùc hµnh b»ng phÇm mÒm thÈm ®Þnh trªn m¸y tÝnh víi c¸c vÝ dô thùc tiÔn. Hµng n¨m Ng©n hµng nhµ níc nªn tæ chøc c¸c héi nghÞ tæng kÕt ®Çu t cña c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i vµo tõng lÜnh vùc, ngµnh nghÒ cña nÒn kinh tÕ, tõ ®ã rót ra bµi häc kinh nghiÖm vµ gãp phÇn ®Þnh híng ®Çu t trong thêi gian tíi
N©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña trung t©m phßng ngõa rñi ro vµ trung t©m tÝn dông ng©n hµng ®Ó cung cÊp c¸c nguån th«ng tin h÷u Ých, ®ång thêi ®¶m b¶o an toµn cho ho¹t ®éng cña hÖ thèng ng©n hµng. Ng©n hµng nhµ níc nªn më réng ph¹m vi cung cÊp th«ng tin cña trung t©m tÝn dông (CIC), ®ång thêi cung cÊp thªm c¸c th«ng tin kinh tÕ- kü thuËt cã liªn quan cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh
C«ng t¸c thanh tra gi¸m s¸t cÇn ®îc ®Èy m¹nh nh»m kÞp thêi ph¸t hiÖn nh÷ng sai sãt trong c«ng t¸c tÝn dông nhÊt lµ c«ng t¸c thÈm ®Þnh ®Ó h¹n chÕ nh÷ng rñi ro
Ngoµi ra c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i còng cÇn t¨ng cêng sù hîp t¸c trong viÖc thu thËp vµ xö lý th«ng tin, trao ®æi kinh nghiÖm ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n. Bëi v× mçi ng©n hµng ®Òu cã nh÷ng thÕ m¹nh riªng nªn sù hîp t¸c nµy rÊt cã ý nghÜa, nhÊt lµ ®èi víi c¸c dù ¸n ®ång tµi trî
2.3.3.KiÕn nghÞ víi chñ ®Çu t
§Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho ng©n hµng trong viÖc thÈm ®Þnh dù ¸n, tríc hÕt c¸c doanh nghiÖp nªn chän lÜnh vùc, ngµnh nghÒ kinh doanh phï hîp víi kh¶ n¨ng tµi chÝnh vµ n¨ng lùc qu¶n lý cña m×nh
C¸c dù ¸n ®Çu t xin vay vèn cÇn ®¸p øng ®Çy ®ñ c¸c yªu cÇu vÒ tÝnh hîp ph¸p, phï hîp víi quy ho¹ch ph¸t triÓn cña tõng ngµnh tõng vïng ®Ó ng©n hµng kh«ng ph¶i mÊt thêi gian vµ chi phÝ ®Ó thÈm ®Þnh nh÷ng dù ¸n kh«ng ®îc phÐp ho¹t ®én. Khi xem xÐt ®Ó ®i ®Õn quyÕt ®Þnh ®Çu t cÇn nghiªn cøu kü vÒ c¸c khÝa c¹nh thÞ trêng, kü thuËt, tµi chÝnh… C¸c chñ ®Çu t cÇn nhËn thøc ®óng vai trß cña c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n tríc khi ra quyÕt ®Þnh ®Çu t ®Ó cã nh÷ng dù ¸n thùc sù cã hiÖu qu¶, tr¸nh coi viÖc lËp dù ¸n chØ lµ h×nh thøc ®Ó xin vay
C¸c luËn chøng kinh tÕ kü thuËt, c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ hå s¬ tµi liÖu cã liªn quan ®îc göi lªn ng©n hµng cÇn ®¶m b¶o tÝnh trung thùc, chÝnh x¸c ®Ó kÕt qu¶ thÈm ®Þnh ®îc chÝnh x¸c. Muèn vËy c¸c chñ ®Çu t cÇn cã sù hîp t¸c cao víi ng©n hµng. C¸c chñ doanh nghiÖp cÇn biÕt r»ng, khi c«ng t¸c thÈm ®Þnh ®îc tiÕn hµnh tèt, ng©n hµng ra ®îc nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n th× sÏ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c«ng cuéc ®Çu t cña doanh nghiÖp, ®ång thêi ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thu håi vèn cña ng©n hµng. Nh vËy c¶ ng©n hµng vµ doanh nghiÖp ®Òu cã lîi
2.3.1. Víi VPBank
Thêng xuyªn ®iÒu c¸c ®oµn kiÓm tra gi¸m s¸t hç trî ho¹t ®éng thÈm ®Þnh t¹i ng©n hµng, cö c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh cã kinh nghiÖm vµ l©u n¨m, c¸c chuyªn gia thuéc trung t©m ®µo t¹o cña VPBank ®Õn tham t¸n vµ ®ãng gãp x©y dùng ý kiÕn cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh t¹i ng©n hµng. MÆt kh¸c ng©n hµng còng cÇn cã chÝnh s¸ch khen thëng ®·i ngé xøng ®¸ng víi c¸c c¸n bé thÈm ®Þnh
Bªn c¹nh ®ã ng©n hµng còng cÇn tÝch cùc tæ chøc c¸c héi nghÞ tæng kÕt kinh nghiÖm thÈm ®Þnh, c¸c héi thi c¸n bé thÈm ®Þnh giái nghiÖp vô toµn ng©n hµng nh»m t¨ng cêng sù hiÓu biÕt vµ phèi hîp gi÷a c¸c chi nh¸nh vµ c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc
Ng©n hµng kh«ng nªn ngåi mét chç mµ nªn chñ ®éng t×m kiÕm c¸c dù ¸n ®Çu t cã hiÖu qu¶ ®Ó cho vay, chñ ®éng tiÕp cËn t×m hiÓu nhu cÇu ®Çu t cña doanh nghiÖp, tõ ®ã t vÊn cho doanh nghiÖp cã ph¬ng híng ®Çu t cã hiÖu qu¶ c¨n cø vµo ®Þnh híng cña nhµ níc vµ kÕ ho¹ch cho vay cña ng©n hµng. Ng©n hµng còng thÈm ®Þnh lu«n t c¸ch ph¸p lý vµ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp. ViÖc c¶i tiÕn nh vËy sÏ tiÕt kiÖm thêi gian vµ chi phÝ cho c¶ ng©n hµng vµ doanh nghiÖp trong viÖc thÈm ®Þnh
KÕt luËn
C«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t ®ãng vai trß rÊt quan träng. Nã t¹o tiÒn ®Ò cho c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t hay cho vay chÝnh x¸c vµ cã hiÖu qu¶. ViÖc thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t cÇn ®îc thùc hiÖn mét c¸ch nghiªm tóc ®Ó h¹n chÕ c¸c rñi ro cã thÓ x¶y ra khi thùc hiÖn dù ¸n vµ ®em l¹i nh÷ng dù ¸n cã hiÖu qu¶ cho x· héi .
Qua thêi gian t×m hiÓu thùc tr¹ng t¹i ng©n hµng th¬ng m¹i cæ phÇn c¸c doanh nghiÖp ngoµi quèc doanh, em ®· hoµn thµnh xong chuyªn ®Ò tèt nghiÖp cña m×nh. Song do kh¶ n¨ng vµ kinh nghiÖm cßn h¹n chÕ nªn trong néi dung ph©n tÝch, còng nh c¸c kiÕn nghÞ, gi¶i ph¸p cßn nhiÒu thiÕu sãt. V× vËy em rÊt mong ®îc c¸c thÇy c« vµ c¸c b¹n ®ãng gãp ý kiÕn ®Ó Chuyªn ®Ò ®îc hoµn thiÖn h¬n.
Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« NguyÔn ThÞ ¸i Liªn - Gi¸o viªn híng dÉn trùc tiÕp vµ tËp thÓ c¸c c¸n bé cña Ng©n hµng VPBANK ®· gióp ®ì tËn t×nh em trong qu¸ tr×nh thùc tËp vµ ®Ó em hoµn thµnh tèt chuyªn ®Ò tèt nghiÖp cña m×nh.
Danh môc tµi liÖu tham kh¶o
1. Gi¸o tr×nh "LËp vµ Qu¶n lý dù ¸n ®Çu t" -NXB Thèng kª Hµ Néi
2. Gi¸o tr×nh "Kinh tÕ ®Çu t" - NXB Thèng kª Hµ Néi
3. B¸o c¸o nghiªn cøu kh¶ thi dù ¸n "§Çu t x©y dùng nhµ m¸y s¶n xuÊt §¸ xÎ vµ ®¸ Granite"
4. NghÞ ®Þnh 52/1999/N§-CP ngµy 08/07/1999 cña ChÝnh phñ ban hµnh "Quy chÕ qu¶n lý ®Çu t vµ x©y dùng" vµ NghÞ ®Þnh 07/2003/N§-CP ngµy 30/01/2003 vÒ söa ®æi bæ sung mét sè ®iÒu cña quy chÕ qu¶n lý ®Çu t vµ x©y dùng
5. B¸o c¸o thêng niªn cña Ng©n hµng VPBANK
6. LuËn v¨n tèt nghiÖp cña bé m«n Kinh tÕ ®Çu t
7. Ph¬ng ph¸p ph©n tÝch dù ¸n ®Çu t - NXB Quèc gia
8. Gi¸o tr×nh Ng©n hµng th¬ng m¹i - §¹i häc KTQD
Môc lôc
KÕt luËn
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng VPBANK.doc