Đề tài Vốn kinh doanh và những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty Thương mại và sản xuất nhựa Đông Á

a ®©y còng lµ nghÖ thuËt khÐo lÐo cña c¸n bé lµm c«ng t¸c tµi chÝnh t¹i c«ng ty. V× vËy l­îng vèn nµy t¹m thêi ®­îc sö dông . tuy vËy còng ph¶i sö dông cã hiÖu qu¶ v× nÕu kh«ng sÏ ¶nh h­ëng ngay ®Õn uy tÝn cña c«ng ty nÕu x¶y ra rñi ro th× kh«ng nh÷ng kho¶n nî t¨ng thªm mµ uy tÝn cña c«ng ty còng bÞ gi¶m sót. 4. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép NN: n¨m 2003 so víi n¨m 2002 th× sè ph¶i nép cho Nhµ n­íc ®· gi¶m 33.662.241® víi tû lÖ gi¶m 18,67%. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n­íc gi¶m chøng tá doanh nghiÖp ®· thùc hiÖn c¸c nghÜa vô víi Nhµ n­íc rÊt nghiªm tóc. 5. Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn: n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 37.008.749 ®ång víi tû lÖ t¨ng 10,11%. Nh×n vµo sè liÖu nµy cho thÊy c«ng ty lµ ®¬n vÞ kinh doanh viÖc chiÕm dông vèn mµ kh«ng ph¶i bá chi phÝ sö dông vèn lµ mét nghÖ thuËt. Tuy nhiªn 2 n¨m qua c«ng ty chiÕm dông cña CNV lµ t­¬ng ®èi lín . n¨m sau l¹i cao h¬n n¨m tr­íc. Tõ ®ã cho thÊy nÕu c«ng ty vÉn gi÷ chÝnh s¸ch tµi chÝnh nh­ hiÖn t¹i th× dÔ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng c¸n bé c«ng nh©n viªn trong doanh nghiÖp sÏ ch¸n n¶n . n¨ng suÊt lao ®éng gi¶m sót . ®­a c«ng ty vµo t×nh tr¹ng lµm viÖc tr× trÖ . gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh. 7. C¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c: N¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 2.191.453 ®ång víi tû lÖ t¨ng 0,73 % tuy kh«ng lín nh­ng chøng tá C«ng ty vÉn cã kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ thùc hiÖn tèt nghÜa vô thu nép. II. Nh×n vµo b¶ng ta thÊy nî dµi h¹n còng lµ mét nguyªn nh©n khiÕn cho nî ph¶i tr¶ t¨ng lªn. Nî dµi h¹n gi÷a n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lµ 396.045.500 ®ång vµ t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng lµ 336,9%. §©y lµ nh©n tè ¶nh h­ëng thø yÕu ®Õn nî ph¶i tr¶. §iÒu nµy cho thÊy trong n¨m 2003 cã nhiÒu hîp ®ång kinh tÕ lín . cÇn thêi gian dµi nªn ®· lµm cho vay dµi h¹n t¨ng. B. Nguån vèn chñ së h÷u: Nguån vèn quü cña n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lªn lµ 36.761.936 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 0,9 %. §©y lµ nh©n tè ¶nh h­ëng thø yÕu ®Õn nguån vèn cña doanh nghiÖp. Nguån vèn CSH t¨ng lªn lµ do 2 nguyªn nh©n nguån vèn quü vµ nguån kinh phÝ . quü kh¸c. I. Nguån vèn quü: n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lªn lµ 28.464.976 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 0,7 %. Nguyªn nh©n: 1.Nguån vèn kinh doanh n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lªn lµ 28.464.976 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 0,7 %. Tõ ®ã cho thÊy tuy tèc ®é t¨ng cña chØ tiªu nµy ch­a cao nh­ng c«ng ty ®· rÊt quan t©m ®Õn vèn kinh doanh. 2.Chªnh lÖch ®¸nh gi¸ l¹i TS: n¨m 2002 . 2003 kh«ng ph¸t sinh 3.Lîi nhuËn ch­a ph©n phèi: n¨m 2003 so víi n¨m 2002 kh«ng t¨ng. MÆc dï lîi nhuËn ch­a ph©n phèi nh­ 2003 b»ng 0 nh­ng cho thÊy sù cè g¾ng cña c«ng ty ®· tho¸t khái t×nh tr¹ng thua lç. 4. Quü ®Çu t­ XDCB: n¨m 2002 . 2003 kh«ng ph¸t sinh II. Nguån kinh phÝ . quü kh¸c n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lªn lµ 8.296.960 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 70,34%. Víi tèc ®é t¨ng rÊt lín cho thÊy c«ng ty ®· tõng b­íc thµnh c«ng trong viÖc bæ sung vèn kinh doanh. Tõ ®ã t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc sö dông vèn kinh doanh mét c¸ch cã hiÖu qu¶ cao 1.Quü trî cÊp mÊt viÖc lµm n¨m 2003 so víi n¨m 2002 kh«ng t¨ng. Víi tèc ®é kh«ng biÕn ®æi cho thÊy c«ng ty ®· tõng b­íc thµnh c«ng trong viÖc bæ sung vèn kinh doanh. Tõ ®ã t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc trî cÊp cho ng­êi lao ®éng cã thêi gian lao ®éng t¹i doanh nghiÖp ®ñ 1 n¨m trë lªn bÞ mÊt viÖc lµm vµ chi cho viÖc ®µo t¹o l¹i chuyªn m«n . kü thuËt cho ng­êi lao ®éng do thay ®æi c«ng nghÖ hoÆc chuyÓn sang viÖc míi . ®Æc biÖt lµ ®µo tao nghÒ dù phßng cho lao ®éng n÷. 2.Quü khen th­ëng phóc lîi n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lªn lµ 8.296.960 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 75,8 %. Víi tèc ®é t¨ng rÊt lín cho thÊy c«ng ty ®· tõng b­íc thµnh c«ng trong viÖc bæ sung vèn kinh doanh. Tõ ®ã t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc n©ng cao ®êi sèng vËt chÊt còng nh­ tinh thÇn cña ng­êi lao ®éng trong c«ng ty . lµ mét liÒu thuèc kÝch thÝch ng­êi lao ®éng trong c«ng ty lµm viÖc cã hiÖu qu¶ h¬n. Tãm l¹i C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ trong hai n¨m 2003 vµ 2002 nguån vèn s¶n xuÊt kinh doanh cã nhiÒu biÕn ®éng . nguån vèn mµ doanh nghiÖp ®­a vµo s¶n xuÊt kinh doanh chñ yÕu lµ vèn vay v× vèn chñ së h÷u thÊp . nguån vèn kinh doanh thÊp nh­ng C«ng ty ®· m¹nh d¹n vay vèn ng©n hµng vµ c¸c ®èi t¸c ®Ó ®¶m b¶o vèn cho kinh doanh. Tuy vÉn ®i vay nh­ng C«ng ty vÉn ®¶m b¶o tèt viÖc tr¶ nî . nép nghÜa vô víi Nhµ n­íc . g©y ®­îc uy tÝn víi b¹n hµng tiªu thô còng nh­ b¹n b¹n hµng cung øng vËt t­. Tuy lµm ¨n khã kh¨n nh­ng c«ng t¸c tµi chÝnh cña c«ng ty c¬ b¶n lµ tèt . hµng n¨m vÉn t¨ng vèn chñ së h÷u vµ vèn kinh doanh. Sù thay ®æi nguån vèn cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn qu¶n lý vµ sö dông vèn vµ ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trong ®ã ph¶i kÓ ®Õn 2 lo¹i vèn quan träng nhÊt lµ vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng. 2.2.2. Thùc tr¹ng vÒ tæ chøc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh: 2.2.2.1. §èi víi vèn cè ®Þnh: 2.2.2.1.1. Tæ chøc vµ qu¶n lý sö dông vèn cè ®Þnh: Trong c¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty th× vèn cè ®Þnh chiÕm mét tû träng lín . qui m« vµ c«ng nghÖ cña m¸y mãc lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh tíi kh¶ n¨ng t¨ng tr­ëng vµ c¹nh tranh cña s¶n phÈm trªn th­¬ng tr­êng . bëi vËy sù biÕn ®éng cña vèn cè ®Þnh sÏ ¶nh h­ëng lín ®Õn tr×nh ®é . trang thiÕt bÞ kü thuËt vµ c«ng nghÖ . n¨ng lùc s¶n xuÊt. Vèn cè ®Þnh trong c«ng ty bao gåm gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh . ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n. Theo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña C«ng ty qua hai n¨m 2002 vµ 2003 ta thÊy tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n ®Òu t¨ng sè víi ®Çu kú chøng tá C«ng ty ®ang thùc hiÖn c¸c dù ¸n ®Çu t­ vµ ph­íng ¸n më réng s¶n xuÊt v× vèn cè ®Þnh lµ mét bé phËn cña vèn ®Çu t­ øng tr­íc vÒ tµi s¶n cè ®Þnh mµ ®Æc ®iÓm cña nã lµ lu©n chuyÓn dÇn tõng phÇn trong nhiÒu chu kú s¶n xuÊt vµ hoµn thµnh vßng tuÇn hoµn khi tµi s¶n cè ®Þnh hÕt thêi gian sö dông. Sö dông vèn cè ®Þnh lµ mét néi dung quan träng cña ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp do ®ã viÖc ra c¸c quyÕt ®Þnh nh­ ®iÒu chØnh qui m« vµ c¬ cÊu vèn ®Çu t­ . ®Çu t­ míi hay hiÖn ®¹i ho¸ tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¸c biÖn ph¸p khai th¸c n¨ng lùc s¶n xuÊt cña Tµi s¶n cè ®Þnh tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ viÖc lµm th­êng xuyªn cña c¸n bé tµi chÝnh. Qua tõng thêi kú cÇn xem xÐt c¸c yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn vèn cè ®Þnh vµ cã ®iÒu chØnh kÞp thêi. Nh÷ng chØ tiªu ®¸nh gi¸ sù biÕn ®éng vèn cè ®Þnh lµ sè chªnh lÖch tuyÖt ®èi vµ t­¬ng ®èi cña vèn cè ®Þnh qua 2 n¨m 2002 vµ 2002. Tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ta cã: Tõ ®ã ta cã b¶ng sau: b¶ng 3 b¶ng nghiªn cøu ®¸nh gi¸ biÕn ®éng vÒ vèn Cè ®Þnh (§¬n vÞ tÝnh: ®ång) STT ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 6 1 Nguyªn gi¸ TSC§ 9 .254 .300 .348 9 .330 .678 .881 76 .378 .533 0,83 2 Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ TSC§ 5 .131 .479 .239 5 .727 .845 .936 596 .366 .698 11,62 3 Vèn cè ®Þnh (1-2) 4 .122 .821 .110 3 .602 .832 .945 - 519 .988 .165 -12,61 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Trong ®ã sè liÖu cña c¸c cét ®­îc tÝnh nh­ sau : - Cét 3: (Sè §N 2002 + Sè CN 2002)/2 - Cét 4: (Sè §N 2003 + Sè CN 2003)/2 - Cét 5: Sè tuyÖt ®èi = cét (4) - cét (3) - Cét 6 : Sè t­¬ng ®èi = cét (4) / cét (3) * 100 Nh­ vËy theo sè liÖu ta thÊy n¨m 2003 so víi 2002 - Nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng : 76.378.533® víi tû lÖ t¨ng 0,83% - Gi¸ trÞ hao mßn cña TSC§ t¨ng : 596.366.698 ® víi tû lÖ t¨ng 11,62%. - Vèn cè ®Þnh gi¶m : 519.988.165 ® víi tû lÖ gi¶m 12,61%. Tõ nh÷ng sè liÖu tæng hîp trªn ta thÊy trong n¨m 2003 vèn cè ®Þnh t¨ng . c«ng ty còng cã ®Çu t­ thªm tµi s¶n cè ®Þnh tuy nhiªn sè t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ ®iÒu ®ã chøng tá C«ng ty ®· ®Çu t­ nhiÒu tõ tr­íc n¨m 2002 . hiÖn t¹i c¸c tµi s¶n cè ®Þnh ®ang ®i vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh . ph¸t huy n¨ng lùc s¶n xuÊt mang l¹i hiÖu qu¶ cho c«ng ty vµ b»ng chøng lµ quü khÊu hao ®­îc trÝch t¨ng 596.366.698® t­¬ng ®­¬ng 11,62 %. §iÒu nµy chøng tá trong nh÷ng n¨m qua C«ng ty ®· më réng ®Çu t­ t×m kiÕm thÞ tr­êng . khai th¸c thÞ tr­êng vµ ®Çu t­ thÝch ®¸ng cho nªn tõ n¨m 2003 c«ng ty ®· b¾t ®Çu cã l·i vµ nh­ vËy sù ®Çu t­ cña C«ng ty ®· cã hiÖu qu¶ vµ ®ang ph¸t huy. 2.2.2.1.2. HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ta nghiªn cøu b¶ng sau B¶ng 4 B¶ng nghiªn cøu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông cña VC§ ChØ tiªu § V T N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 6 1.DTT ® 20 .001 .321 .665 25 .420 .116 .350 5 .418 .794 .685 27,09 2.LN H§KD ® 83 .888 .888 155 .002 .377 71 .113 .489 84,77 3.Vèn C§ bq ® 4 .122 .821 .110 3 .602 .832 .945 - 519 .988 .165 - 12,61 4.Nguyªn gi¸ TSC§ bq ® 9 .254 .300 .348 9 .330 .678 .881 76 .378 .533 0,83 5.HiÖu suÊt SD TSC§ (1/4) lÇn 2,161 2,724 0,563 26,05 6.Søc SXKD VC§ (1/3) lÇn 4,851 7,056 2,204 45,44 7.Hµm l­îng VC§ (3/1) lÇn 0,206 0,142 - 0,064 - 31,24 8.Tû suÊt LNVC§ (2/3) lÇn 0,020 0,043 0,023 111,44 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Qua sè liÖu trªn ta thÊy so víi n¨m 2002 th× n¨m 2003 hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty: - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh: N¨m 2002 cø 1® NGTSC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 2,161® DTT N¨m 2003 cø 1® NGTSC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 2,724® DTT Nh­ vËy n¨m 2003 so víi n¨m 2002 hiÖu suÊt sö dông TSC§ t¨ng lµ 0,563 víi tû lÖ t¨ng lµ 26,05% ®iÒu nµy cho thÊy mÆc dï hiÖu suÊt sö dông TSC§ cña doanh nghiÖp t­¬ng ®èi cao. §©y lµ mét ­u ®iÓm trong qu¸ tr×nh sö dông TSC§ cña c«ng ty mµ cÇn ®­îc ph¸t huy. - Søc SXKD VC§: N¨m 2002 cø 1® VC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 4,851® DTT N¨m 2003 cø 1® VC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 7,056® DTT Nh­ vËy n¨m 2003 so víi n¨m 2002 søc SXKD VC§ t¨ng lµ 2,204 víi tû lÖ t¨ng lµ 45,05% ®iÒu nµy cho thÊy søc SXKD VC§ cña doanh nghiÖp t­¬ng ®èi cao vµ hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty cßn t¨ng. §©y lµ ­u ®iÓm trong qu¸ tr×nh sö dông VC§ mµ cÇn ph¶i ph¸t huy h¬n n÷a. - Hµm l­îng VC§: N¨m 2002 trong 1® DTT thu ®­îc th× cã 0 ,206® VC§ N¨m 2003 trong 1® DTT thu ®­îc th× cã 0,142® VC§ Nh­ vËy n¨m 2003 so víi n¨m 2002 hµm l­îng VC§ gi¶m lµ 0,064 víi tû lÖ gi¶m lµ 31,24% ®iÒu nµy cho thÊy hµm l­îng VC§ cña doanh nghiÖp lµ mét chØ tiªu nghÞch ®¶o cña søc SXKD VC§ gi¶m lµ tÊt yÕu vµ tõ ®ã cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty rÊt tèt bëi còng 1 ®ång DTT thu ®­îc n¨m sau l­îng VC§ chiÕm dïng Ýt h¬n. Chi phÝ cè ®Þnh trong mçi s¶n phÈm hµng ho¸ cña C«ng ty ®· ®ang ®­îc gi¶m . nh­ vËy gi¸ thµnh s¶n xuÊt sÏ cã chiÒu h­íng gi¶m dÉn tíi lîi nhuËn sÏ cã chiÒu h­íng t¨ng. §©y lµ ­u ®iÓm trong qu¸ tr×nh sö dông VC§ mµ cÇn ph¶i ph¸t huy h¬n n÷a. - Tû suÊt LNVC§: §©y lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VC§ râ nÐt nhÊt N¨m 2002 cø 1® VC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 0,020® LNH§KD N¨m 2003 cø 1® VC§ tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh t¹o ra 0,043® LNH§KD Nh­ vËy n¨m 2003 so víi n¨m 2002 tû suÊt LNVC§ t¨ng 0,023 víi tû lÖ t¨ng lµ 111,44% ®iÒu nµy cho thÊy trong ®iÒu kiÖn kinh doanh hiÖn nay ®Ó ®¹t ®­îc tû suÊt LNVC§ nh­ c«ng ty kh«ng ph¶i lµ dÔ dµng v× tû suÊt LNVC§ cña doanh nghiÖp t­¬ng ®èi cao. Tuy nhiªn tû suÊt n¨m sau thÊp h¬n so víi n¨m tr­íc b¸o ®éng cho c«ng ty thÊy hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty ®ang bÞ suy gi¶m vµ cÇn cã gi¶i ph¸p kh¾c phôc. 2.2.2.2. §èi víi vèn l­u ®éng: 2.2.2.2.1. Tæ chøc vµ qu¶n lý sö dông vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña tµi s¶n l­u ®éng nªn ®Æc ®iÓm vËn ®éng cña vèn l­u ®éng lu«ng chÞu sù chi phèi bëi ®Æc ®iÓm cña tµi s¶n l­u ®éng. Trong doanh nghiÖp ng­êi ta th­êng chia tµi s¶n l­u ®éng thµnh hai lo¹i: tµi s¶n l­u ®éng s¶n xuÊt vµ tµi s¶n l­u ®éng l­u th«ng; tµi s¶n l­u ®éng s¶n xuÊt bao gåm c¸c lo¹i nguyªn nhiªn vËt liÖu . phô tïng thay thÕ . b¸n thµnh phÈm . s¶n phÈm dë dang ...®ang trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xuÊt hoÆc chÕ biÕn cßn tµi s¶n l­u ®éng l­u th«ng bao gåm c¸c thµnh phÈm . s¶n phÈm chê tiªu thô . c¸c lo¹i vèn b»ng tiÒn . c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n . c¸c kho¶n chi phÝ chê kÕt chuyÓn . chi phÝ tr¶ tr­íc... Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh c¸c tµi s¶n l­u ®éng s¶n xuÊt vµ tµi s¶n l­u ®éng l­u th«ng lu«n vËn ®éng thay thÕ vµ chuyÓn ho¸ lÉn nhau ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc. Qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ ®ßi hái C«ng ty ph¶i sö dông vèn mét c¸ch hîp lý . tiÕt kiÖm . h¹ thÊp chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh . thóc ®Èy thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®óng h¹n kÞp thêi. Trong ®iÒu kiÖn c¸c doanh nghiÖp chuyÓn sang h¹ch to¸n kinh doanh theo c¬ chÕ thÞ tr­êng . mäi nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh c¸c doanh nghiÖp ph¶i tù tµi trî th× viÖc x¸c ®Þnh ®óng ®¾n nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ rÊt quan träng . tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng ø ®äng vèn . sö dông hîp lý tiÕt kiÖm . kh«ng g©y c¨ng th¼ng gi¶ t¹o. NÕu doanh nghiÖp x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn cao sÏ g©y t×nh tr¹ng ø ®äng vËt t­ hµng ho¸ . vèn chËm lu©n chuyÓn sÏ ph¸t sinh chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt lµm t¨ng gi¸ thµnh s¶n phÈm; ng­îc l¹i nÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu qu¸ thÊp sÏ khã kh¨n cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh . doanh nghiÖp sÏ kh«ng ho¹t ®éng liªn tôc g©y thiÖt h¹i do ngõng s¶n xuÊt . kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ thùc hiÖn c¸c hîp ®ång ký kÕt víi kh¸ch hµng. §Ó ®¸nh gi¸ biÕn ®éng vÒ vèn l­u ®éng cña C«ng ty trong hai n¨m 2002 vµ 2002 ta lËp b¶ng tæng hîp sau: B¶ng 5 B¶ng nghiªn cøu ®¸nh gi¸ sù biÕn ®éng cña vèn l­u §éng (§¬n vÞ tÝnh: ®ång) ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 1.Vèn b»ng tiÒn 293 .248 .066 1 .068 .720 .686 775 .472 .620 264,44 2.C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n 60 .000 .000 150 .000 .000 90 .000 .000 150,00 3.C¸c kho¶n ph¶i thu 2 .288 .877 .164 2 .799 .807 .266 510 .930 .102 22,32 4.Hµng tån kho 6 .403 .683 .745 8 .170 .716 .739 1 .767 .032 .994 27,59 5.Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 33 .736 .999 78 .054 .995 44 .317 .997 131,36 6.Chi sù nghiÖp Tæng céng 9 .079 .545 .974 12 .267 .299 .685 3 .187 .753 .712 35,11 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Trong ®ã sè liÖu cña c¸c cét ®­îc tÝnh nh­ sau : - Cét 2: (Sè §N 2002 + Sè CN 2002)/2 - Cét 3: (Sè §N 2003 + Sè CN 2003)/2 - Cét 4: Sè tuyÖt ®èi = cét (3) - cét (2) - Cét 5 : Sè t­¬ng ®èi = cét (3) / cét (2) * 100 Qua sè liÖu b¶ng trªn cho ta thÊy: Tæng sè vèn l­u ®éng n¨m 2003 ®· t¨ng so víi n¨m 2002 lµ 3.187.299.685® víi tû lÖ t¨ng 35,11% mµ nguyªn nh©n t¨ng chñ yÕu lµ do kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn. N¨m 2002 kho¶n ph¶i thu 2.288.877.164® ®Õn n¨m 2003 lµ 2.799.807.266® t¨ng 510.930.102® t¨ng t­¬ng ®­¬ng 22,32%. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· bÞ chiÕm dông mét l­îng vèn lín. C«ng ty kinh doanh ®a n¨ng . nhiÒu mÆt hµng nªn khi b¸n hµng kh«ng ph¶i lóc nµo còng thu ®­îc tiÒn ngay . viÖc mµ c¸c doanh nghiÖp chiÕm dông lÉn nhau vµ hÖ sè nî ë mét møc ®é cho phÐp còng lµ mét ®éng lùc thóc ®Èy s¶n xuÊt kinh doanh. MÆt kh¸c . c¸c ho¹t ®éng cña c«ng ty nh­: b¸n vÐ m¸y bay . dÞch vô du lÞch . xuÊt khÈu lao ®éng . cho thuª « t« th× doanh thu ®­îc ghi nhËn khi dÞch vô ®· hoµn thµnh; riªng dÞch vô xuÊt khÈu lao ®éng chØ ghi doanh thu khi thùc sù ®· thu tiÒn vÒ. C¸c chØ tiªu vèn b»ng tiÒn . chi phÝ s¶n xuÊt dë dang . nguyªn vËt liÖu tån kho . c«ng cô dông cô trong kho . vèn l­u ®éng kh¸c n¨m 2002 so víi n¨m 2002 ®Òu gi¶m. ChØ tiªu vèn b»ng tiÒn t¨ng 775.472.620® t­¬ng ®­¬ng t¨ng 264,44% ®©y lµ ®iÒu kh«ng mÊy thuËn lîi v× sÏ khã cã kh¶ n¨ng thanh to¸n ®­îc kÞp thêi c¸c kho¶n thanh to¸n nhanh . tuy nhiªn cã thÓ C«ng ty còng ®· c©n ®èi v× cã thÓ c«ng ty chiÕm dông ®­îc tiÒn cña kh¸ch hµng khi mua nguyªn vËt liÖu s¶n xuÊt vµ thanh to¸n b»ng c¸c kho¶n ph¶i thu theo kÕ ho¹ch. Hµng tån kho t¨ng 1.767.032.9944® t­¬ng ®­¬ng t¨ng 27,59 % TS l­u ®éng kh¸c t¨ng 44.377.997® t­¬ng ®­¬ng 131,36%. C¸c chØ tiªu trªn gi¶m lµ biÓu hiÖn chiÒu h­íng tèt v× nh­ vËy c«ng ty kh«ng bÞ tån kho nguyªn vËt liÖu . kh«ng mÊt chi phÝ b¶o qu¶n . hao hôt vµ mÊt gi¸ v« h×nh. Tãm l¹i n¨m 2003 so víi n¨m 2002 vèn l­u ®éng t¨ng lªn chñ yÕu do c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng. Tuy nhiªn ®Ó hiÓu râ h¬n c¸c kho¶n ph¶i thu ta lËp b¶ng nghiªn cøu ®¸nh gÝa biÕn ®éng cña c¸c kho¶n ph¶i thu nh­ B¶ng 6 b¶ng nghiªn cøu ®¸nh gi¸ biÕn ®éng cña c¸c kho¶n ph¶i thu (§¬n vÞ tÝnh: ®ång) ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 1.Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 2 .221 .510 .047 2 .637 .091 .807 415 .581 .761 18,71 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 38 .755 .069 134 .352 .517 95 .597 .448 246,67 5.Ph¶i thu kh¸c 28 .612 .049 28 .362 .942 - 249 .107 - 0,87 Tæng céng 2 .288 .877 .164 2 .799 .807 .266 510 .930 .102 22,32 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Trong ®ã sè liÖu cña c¸c cét ®­îc tÝnh nh­ sau : - Cét 2: (Sè §N 2002 + Sè CN 2002)/2 - Cét 3: (Sè §N 2003 + Sè CN 2003)/2 - Cét 4: Sè tuyÖt ®èi = cét (3) - cét (2) - Cét 5 : Sè t­¬ng ®èi = cét (3) / cét (2) * 100 C¸c kho¶n môc trong kho¶n ph¶i thu kh«ng ®ång ®Òu. Cô thÓ: Kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lµ 95.597.447® víi tû lÖ t¨ng 247,67%. §iÒu nµy cho ta thÊy vèn cña C«ng ty ®· bÞ chiÕm dông qu¸ nhiÒu g©y ¶nh h­ëng, lín ®Õn viÖc huy ®éng vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh do ®ã vÒ vÊn ®Ò nµy C«ng ty cÇn ®Èy m¹nh c«ng t¸c thu håi thËt nhanh c¸c kho¶n ph¶i thu ®Ó ®Çu t­ vµo c¸c lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty th× ®ång vèn míi sinh lêi. Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng lµ 95.597.447® víi tû lÖ t¨ng 247,67%. Ph¶i thu kh¸c n¨m 2003 so víi n¨m 2002 gi¶m lµ 249,107® víi tû lÖ gi¶m 0,87%. §iÒu nµy cho thÊy ®©y lµ ­u ®iÓm cña c«ng ty bëi v× kho¶n nµy gi¶m tøc lµ kho¶n VL§ cña c«ng ty bÞ chiÕm dông ®· ®­îc gi¶m bít vµ tõng b­íc c«ng ty kiÓm so¸t ®­îc l­îng vèn nµy. Tãm l¹i xÐt vÒ tæng thÓ c¸c kho¶n ph¶i thu th× c«ng ty ®· qu¶n lý vµ tæ chøc sö dông vèn l­u ®éng ch­a hiÖu qu¶ vµ triÖt ®Ó . c«ng ty ®· ®Ó mét l­îng vèn lín bÞ chiÕm dông do ®ã c«ng ty cÇn xem xÐt xem cã kho¶n ph¶i thu nµo thµnh nî khã ®ßi kh«ng hay chØ lµ c¸c kho¶n b¸n hµng nh­ng ch­a thu ®­îc tiÒn do tho¶ thuËn víi kh¸ch hµng ®Ó cã biÖn ph¸p ®«n ®èc vµ gi¶i quyÕt tÝch cùc ®Ó thu håi tiÒn vÒ sö dông cho c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt nh»m ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. 2.2.2.2.2. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty trong 2 n¨m 2002 vµ 2003 ta lËp b¶ng nghiªn cøu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vµ søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng theo c¸c chØ tiªu sau: B¶ng 7 B¶ng ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ChØ tiªu § V T N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 6 1.Doanh thu thuÇn ® 20 .001 .321 .665 25 .420 .116 .350 5 .418 .794 .685 27,09 2.LN H§KD ® 83 .888 .888 155 .002 .377 71 .113 .489 84,77 3.Vèn L§BQ ® 9 .079 .545 .974 12 .267 .299 .685 3 .187 .753 .712 35,11 4.Vßng quay VL§ (1/3) vßng 2,20 2,07 - 0,13) - 5,93 5.Thêi gian 1 vßng quay (360/4) ngµy 163,42 173,73 10,31 6,31 6.HiÖu suÊt SDVL§ (1/3) lÇn 2,20 2,07 - 0,13 -5,93 7.Hµm l­îng VL§ (3/1) lÇn 0,45 0,48 0,03 6,31 8.Tû suÊt LNVL§ (2/3) lÇn 0,92 1,26 0,34 36,76 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Nh­ chóng ta ®· biÕt . trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh VL§ kh«ng ngõng vËn ®éng. VL§ trong c«ng ty còng vËy nã lÇn l­ît mang nhiÒu h×nh th¸i kh¸c nhau nh­ tiÒn . NVL . thµnh phÈm vµ qua tiªu thô s¶n phÈm nã l¹i trë vÒ h×nh th¸i tiÒn tÖ. Trong qu¸ tr×nh l­u th«ng vËt chÊt cña s¶n phÈm kinh doanh . VL§ cña doanh nghiÖp biÕn ®æi liªn tôc theo chu kú dù tr÷ - s¶n xuÊt - tiªu thô. C¨n cø sè liÖu theo b¶ng trªn ta thÊy sang n¨m 2003 qui m« vèn l­u ®éng t¨ng 3.187.753.712.® víi tû lÖ t¨ng 35,11% tuy t¨ng nh­ vËy nh­ng c«ng ty ®· ®Ó cho ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông t­¬ng ®èi lín nªn l­îng vèn ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng nhiÒu . vèn bÞ chiÕm dông chÝnh lµ vèn chÕt kh«ng t¹o ra lîi nhuËn cho c«ng ty cô thÓ: ViÖc sö dông hîp lý vµ tiÕt kiÖm vèn l­u ®éng ®­îc biÓu hiÖn tr­íc hÕt ë tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng nhanh hay chËm. Vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn cµng nhanh th× hiÖu qu¶ sö dông cµng cao vµ ng­îc l¹i. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cã thÓ ®o b»ng 2 chØ tiªu lµ sè lÇn lu©n chuyÓn vµ kú lu©n chuyÓn (Sè ngµy cña mét vßng quay vèn) Cô thÓ: N¨m 2002 VL§ ®· quay ®­îc 2,20 vßng t­¬ng øng víi 163,42ngµy cho 1 vßng quay N¨m 2003 VL§ ®· quay ®­îc 2,07 vßng t­¬ng øng víi173,75 ngµy cho 1 vßng quay §Ó thÊy râ h¬n hiÖu qu¶ sö dông VL§ ta nghiªn cøu c¸c chØ tiªu sau: HiÖu suÊt sö dông vèn l­u ®éng: N¨m 2002 sö dông 1 ® vèn l­u ®éng t¹o ra ®­îc 2,20® doanh thu thuÇn N¨m 2003 sö dông 1 ® vèn l­u ®éng t¹o ra ®­îc 2,07® doanh thu thuÇn Hµm l­îng vèn l­u ®éng: N¨m 2002 trong 1® doanh thu thuÇn thu ®­îc th× cã 0 ,45 ® vèn l­u ®éng N¨m 2003 trong 1® doanh thu thuÇn thu ®­îc th× cã 0,48 ® vèn l­u ®éng Tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn l­u ®éng: N¨m 2002 sö dông 1® vèn l­u ®éng t¹o ra 0,92® lîi nhuËn N¨m 2003 sö dông 1® vèn l­u ®éng t¹o ra1,26® lîi nhuËn N¨m 2003 so víi n¨m 2002 Tû suÊt lîi nhuËn VL§ t¨ng 0,34 víi tû lÖ gi¶m 36,76%. Nh­ vËy tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng bÞ gi¶m sót ®¸ng kÓ . trong ®ã søc s¶n xuÊt vµ hµm l­îng vèn l­u ®éng cña C«ng ty kh«ng biÕn ®éng; tr­íc t×nh h×nh nµy c«ng ty cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p tÝch cùc ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh cña vèn l­u ®éng. Ngoµi c¸c biÖn ph¸p tiÕt kiÖm . gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ gi¸n tiÕp th× c«ng t¸c thu håi nî lµ viÖc lµm cÊp b¸ch . c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch vµ cö c¸n bé theo dâi c«ng nî gi¶i quyÕt sím vµ døt ®iÓm c¸c kho¶n ph¶i thu vµ chó ý lËp dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi s¸t víi sè thùc tÕ. C«ng ty còng cÇn ph¶i x¸c ®Þnh giíi h¹n cña l­îng vèn ph¶i thu håi nÕu l­îng vèn ph¶i thu qu¸ lãn th× kh«ng tiÕp tôc b¸n chÞu v× nh­ v©y sÏ t¨ng rñi ro cho c«ng ty vµ ph¶i cã thêi h¹n b¸n chÞu vµ chÝnh s¸ch tÝn dông víi tuú tõng quy m« doanh nghiÖp kh¸ch hµng. C¸c chØ sè nµy ph¶n ¸nh chÝnh x¸c v× nh­ trªn ta ®· ph©n tÝch thÊy r»ng C«ng ty ®· ®Ó bÞ chiÕm dông mét l­îng vèn t­¬ng ®èi cao . doanh thu ch­a thÓ thu ngay ®­îc do ®ã lµm cho tèc ®é vßng quay vèn thÊp vµ ®­¬ng nhiªn lµm cho thêi gian mét vßng quay bÞ t¨ng cao. MÆc dï so s¸nh doanh thu n¨m 2003 cã t¨ng h¬n so víi n¨m 2002 nh­ng tèc ®é t¨ng cña doanh thu kh«ng nhanh b»ng tèc ®é t¨ng cña vèn l­u ®éng nªn kú lu©n chuyÓn vèn cao vµ nh­ vËy hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng bÞ thÊp. Trong thêi gian tíi C«ng ty cÇn xem xÐt l¹i c©n ®èi l¹i viÖc sö dông l­u ®éng ®Ó t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn b»ng c¸ch cã thÓ gi¶m bít sè vèn l­u ®éng chiÕm dông nh­ng vÉn ®¶m b¶o cho nhu cÇu vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh . hoÆc cã thÓ vÉn dïng l­îng vèn nh­ cò nh­ng më réng qui m« s¶n xuÊt kinh doanh mµ kh«ng cÇn t¨ng thªm vèn. Muèn t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng th× c«ng ty cÇn ph¶i t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn kh©u s¶n xuÊt b»ng c¸ch ¸p dông c¸c biÖn ph¸p c«ng nghÖ hiÖn ®¹i ®Ó rót ng¾n chu kú s¶n xuÊt . tiÕt kiÖm chi phÝ s¶n xuÊt . tæ chøc s¶n xuÊt hîp lý . ®ång bé ®Ó h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm ®Ó gi¶m vèn ë kh©u nµy. MÆt kh¸c c«ng ty còng cÇn ph¶i t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn trong kh©u l­u th«ng b»ng c¸ch n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm . ®Èy nhanh viÖc b¸n vµ tiªu thô s¶n phÈm thu tiÒn b¸n s¶n phÈm kÞp thêi t¨ng nhanh vèn l­u ®éng ë kh©u nµy. 2.2.2.3.§èi víi kh¶ n¨ng thanh to¸n: Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp lµ kh¶ n¨ng dïng vèn tµi s¶n cña m×nh ®Ó chi tr¶ c¸c kho¶n nî ®èi víi c¸c ®¬n vÞ kh¸c. Trong kinh doanh kinh tÕ thÞ tr­êng . viÖc chiÕm dông vèn lÉn nhau gi÷a c¸c doanh nghiÖp lµ ®Æc tr­ng næi bËt . thËm chÝ cßn ®­îc coi lµ mét s¸ch l­îc kinh doanh h÷u hiÖu . nh­ng nã sÏ trë thµnh con dao hai l­ìi nÕu doanh nghiÖp kh«ng biÕt vËn dông vµo nã mét c¸ch linh ho¹t vµ ®óng ®¾n.ViÖc ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tÝnh to¸n gióp cho c¸c nhµ qu¶n lý cã thÓ n¾m v÷ng ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp . tõ ®ã sÏ chñ ®éng trong viÖc sö dông vèn kinh doanh. T×nh h×nh tµi chÝnh ®­îc ®¸nh gi¸ lµnh m¹nh tr­íc hÕt ph¶i thÓ hiÖn ®­îc kh¶ n¨ng chi tr¶ . v× vËy chóng ta b¾t ®Çu tõ viÖc kh¶ n¨ng thanh to¸n . ®©y lµ chØ tiªu ®­îc rÊt nhiÒu ng­êi quan t©m nh­ c¸c nhµ ®Çu t­ . nhµ cho vay . nhµ cung cÊp vËt liÖu. Hä lu«n ®Æt c©u hái: HiÖn doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng ®Õn h¹n thanh to¸n hay kh«ng? §Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ta cã thÓ sö dông chØ tiªu sau: - HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t: Lµ mèi quan hÖ gi÷a tæng tµi s¶n mµ hiÖn nay doanh nghiÖp ®ang qu¶n lý víi tæng sè nî ph¶i tr¶. Tæng TSBQ HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t = Nî NH vµ nî DHBQ Tæng TS ®Çu n¨m + Tæng TS cuèi n¨m Tæng tµi s¶n BQ = 2 11.289.371.415+15.228.174.751 Tæng TSBQ n¨m 2002= = 13.258.773.083 2 15.228.174.751+16.820.885.751 Tæng TSBQ n¨m 2003 = = 16.024.530.251 2 13.258.773.083 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n TQ n¨m 2002 = = 1,44 lÇn>1 9.185.852.605 16.024.530.251 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n TQ n¨m 2002 = = 1,34 lÇn >1 11.914.847.838 - HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi: ThÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o cña tµi s¶n l­u ®éng víi nî ng¾n h¹n Tæng TSL§ vµ §TTCng¾n h¹n BQ HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi = Tæng nî ng¾n h¹n BQ 9.079.545.974 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi N¨m 2002 = = 100>1 9.0680298.105 12.267.299.685. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi N¨m 2002 = =1,08>1 11.401.247.838 - HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh(Hn): Lµ hÖ sè thÓ hiÖn th­íc ®o vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî ngay kh«ng dùa vµo viÖc ph¶i b¸n vËt t­ hµng ho¸. Tæng TSL§ b×nh qu©n - Hµng tån kho b×nh qu©n HÖ sè kh¶ n¨ng TT nhanh = Tæng Nî NH BQ 9.079.545.974 – 6.403.683.745 HÖ sè kh¶ n¨ng TT nhanh 2002 = = 0.30<1 9.068.298.105 12.267.299.685 – 8.170.716.738 HÖ sè kh¶ n¨ng TT nhanh 2003 = = 0,36<1 11.401.247.838 Tõ ®ã ta cã b¶ng sau: B¶ng 8 B¶ng ®¸nh gi¸ t×nh h×nh vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 1.Tæng tµi s¶n b×nh qu©n (®) 13 .258 .773 .083 16 .024 .530 .251 2 .765 .757 .169 20.86 2. Nî ng¾n h¹n vµ nî dµi h¹n b×nh qu©n (®) 9 .185 .852 .605 11 .914 .847 .838 2 .728 .995 .233 60.30 3.Tæng TSL§ vµ ®Çu t­ TC ng¾n h¹n b×nh qu©n (®) 9 .079 .545 .974 12 .267 .299 .685 3 .187 .753 .712 65,13 4.Tæng nî ng¾n h¹n b×nh qu©n (®) 9 .068 .298 .105 11 .401 .247 .838 2 .332 .949 .733 25,73 5.Tæng TSL§ b×nh qu©n - Hµng tån kho b×nh qu©n (®) 2 .675 .862 .229 4 .096 .582 .947 1 .420 .720 .718 53,09 6.HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t(1/2) 1,44 1,34 - 0,10 -6,82 7.HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi (3/4) 1,00 1,08 0,07 7,46 8.HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh (5/4) 0,30 0,36 0,06 21,77 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Tõ b¶ng trªn ta thÊy: HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t: N¨m 2002: C«ng ty ®i vay 1 ®ång th× cã 1,44 ®ång TS ®¶m b¶o N¨m 2003: C«ng ty ®i vay 1 ®ång th× cã 1,34 ®ång TS ®¶m b¶o VËy qua 2 hÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t gi¶m 0,10 víi tû lÖ gi¶m lµ 6,82%. Tuy nhiªn . hÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t 2 n¨m ®Òu chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty lµ tèt. TÊt c¶ c¸c kho¶n huy ®éng bªn ngoµi ®Òu cã tµi s¶n ®¶m b¶o. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi: N¨m 2002: 1 ®ång nî ng¾n h¹n mµ c«ng ty ®i vay th× cã 100 ®ång TSL§ vµ §TNH ®¶m b¶o N¨m 2003: 1 ®ång nî ng¾n h¹n mµ c«ng ty ®i vay th× cã 1 08 ®ång TSL§ vµ §TNH ®¶m b¶o VËy qua 2 hÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi t¨ng 0 ,07 víi tû lÖ t¨ng lµ 7,46%. Tuy chØ t¨ng 7,46% nh­ng nh­ vËy còng thÊy sù cè g¾ng cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m qua ®· cã b­íc khëi s¾c. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh: N¨m 2002: 1 ®ång nî ng¾n h¹n mµ c«ng ty ®i vay th× cã 0 .3 ®ång TSL§ b»ng tiÒn ®¶m b¶o N¨m 2003:1 ®ång nî ng¾n h¹n mµ c«ng ty ®i vay th× cã 0,36 ®ång TSL§ b»ng tiÒn ®¶m b¶o VËy qua 2 hÖ sè thanh to¸n nhanh t¨ng 0,06 víi tû lÖ t¨ng lµ 21,77%. MÆc dï hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc nh­ng cho thÊy hÖ sè nµy vÉn ch­a ®¶m b¶o ®é an toµn cho thanh to¸n nhanh cña doanh nghiÖp . tøc lµ nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n kh«ng cã ®ñ l­îng tiÒn ®Ó thanh to¸n ngay khi phÝa b¹n hµng ®ßi nî. Nh­ vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n n¨m 2003 t¨ng so víi n¨m 2002 kh«ng ®¸ng kÓ nh­ng nãi chung vÉn thÊp . C«ng ty sÏ gÆp khã kh¨n trong viÖc gi¶i quyÕt c«ng nî v× nÕu cÇn thiÕt c«ng ty sÏ ph¶i sö dông c¸c biÖn ph¸p bÊt lîi nh­ b¸n tµi s¶n víi gi¸ thÊp ®Ó tr¶ nî; V× vËy C«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p ®Èy m¹nh thu håi tiÒn vèn cña m×nh nh»m t¹o ra ®iÒu kiÖn tµi chÝnh an toµn h¬n. 2.2.2.4. §èi víi vèn kinh doanh: Trªn ®©y ta ®· xem xÐt c¸c chØ tiªu th­êng ®­îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông cña tõng lo¹i vèn. §Ó cã c¸i nh×n tæng qu¸t vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung cña c«ng ty ta cÇn ®i s©u vµo ph©n tÝch c¸c chØ tiªu c¬ b¶n ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Dùa vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ta lËp b¶ng HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nh­ sau: B¶ng 9 HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ChØ tiªu § V T N¨m 2002 N¨m2003 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1 2 3 4 5 6 1.DTT ® 20 .001 .321 .665 25 .420 .116 .350 5 .418 .794 .685 27,09 2.LNH§ KD ® 83 .888 .888 155 .002 .377 71 .113 .489 84,77 3.VKD bq ® 13 .258 .773 .083 16 .024 .530 .251 2 .765 .757 .169 20,86 4.VCSH bq ® 4 .072 .920 .478 4 .109 .682 .413 36 .761 .936 0,90 5.Gi¸ thµnh toµn bé ® 18 .866 .653 .408 24 .147 .964 .154 5 .281 .310 .746 27,99 6.Vßng quay tæng vèn (1/3) vßng 1,5085 1,5863 0,0778 5,16 7.Tû suÊt LN/VKD bq (2/3) vßng 0,6327 0,9673 0,3346 52,88 8.Tû suÊt LN/VCSH (2/4) vßng 2,0597 3,7716 1,7120 83,12 9.Tû suÊt LN/DT (2/1) vßng 0,4194 0,6098 0,1903 45,38 10.Tû suÊt LN/Ztb (2/5) vßng 0,4446 0,6419 0,1972 44,36 (Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ n¨m 2002 vµ n¨m 2003.) Nh­ vËy . dùa vµo sè liÖu trªn ta thÊy: Vßng quay tæng vèn: vßng quay tæng vèn cho biÕt toµn bé vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong kú cña n¨m 2002 lµ 1,5085 vßng. N¨m 2003 lµ 1,5863 vßng. N¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 0,0778vßng t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 5,16 %. Vßng quay cña vèn t¨ng ®¸ng kÓ do tèc ®é t¨ng cña doanh thu 27,09 % nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña VKD 20,86 %. Tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn kinh doanh: ®iÒu nµy cho thÊy cø mét ®ång vèn kinh doanh cña n¨m 2002 t¹o ra 0,6327 ®ång lîi nhuËn . n¨m 2003 lµ 0,9673 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 0,3346 ®ång víi tû lÖ t¨ng 52,88 %. Nguyªn nh©n lµ do lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng 84,77 % vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh gi¶m . trong ®ã VKD l¹i t¨ng lªn 20,86 % lµm cho tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn kinh doanh gi¶m theo. Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn ch­a cao. Tû suÊt lîi nhËn trªn vèn chñ së h÷u cø mét ®ång vèn chñ së h÷u n¨m 2002 t¹o ra 2,0597 ®ång lîi nhuËn . n¨m 2003 lµ 3,7716 ®ång lîi nhuËn. §iÒu nµy cho thÊy mÆc dï n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng víi tû lÖ 1,7120 % nh­ng hiÖu qu¶ sö dông Vèn CSH vÉn cao h¬n VKD. Nguyªn nh©n lµ do lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng 84,77 %. trong ®ã VCSH l¹i t¨ng lªn 0,9% lµm cho tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn CSH gi¶m theo. Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn nµy ch­a cao. Tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu N¨m 2002 cø 1 ®ång doanh thu t¹o ra 0,4194 ®ång lîi nhuËn . n¨m 2003 cø 1 ®ång doanh thu t¹o ra 0,6098 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 0,1903 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 45,38%. Nguyªn nh©n lµ do lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng 84,77% . trong ®ã DTT l¹i t¨ng lªn 20,86% lµm cho tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu gi¶m theo. Tû suÊt lîi nhuËn trªn gi¸ thµnh toµn bé Cø 1 ®ång gi¸ thµnh toµn bé n¨m 2002 t¹o ra 0,4446 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2003 cø 1 ®ång gi¸ thµnh toµn bé t¹o ra 0,6419 ®ång lîi nhuËn. N¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 0,1972 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 44,36%. Nguyªn nh©n lµ do lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng 84,77% . trong ®ã gi¸ thµnh toµn bé l¹i t¨ng lªn 27,99% lµm cho tû suÊt lîi nhuËn trªn gi¸ thµnh toµn bé t¨ng. Qua toµn bé sè liÖu nghiªn cøu . ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ ë trªn ta thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ - Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam kh«ng cã hiÖn t­îng tiªu cùc vµ cã biÕn ®éng kh¶ quan . vèn kinh doanh nãi chung lµ ®­îc b¶o toµn vµ cã chiÒu h­íng ph¸t triÓn biÓu hiÖn qui m« kinh doanh s¶n xuÊt vµ dÞch vô ngµy cµng ®­îc më réng . lîi nhuËn cña doanh nghiÖp tõ chç lç triÒn miªn ®· cã l·i . thu nhËp vµ viÖc lµm cña ng­êi lao ®éng æn ®Þnh vµ t¨ng dÇn. Tuy nhiªn xÐt vÒ hiÖu qu¶ sö dông Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp mÆc dï cã chiÒu h­íng ph¸t triÓn tèt nh­ng hiÖu qu¶ sö dông VKD bÞ suy gi¶m mµ chñ yÕu do LNH§KD gi¶m. NÕu trong t­¬ng lai doanh nghiÖp cã gi¶i ph¸p ®Ó t¨ng lîi nhuËn th× hiÖu qu¶ sö dông VKD sÏ t¨ng lªn nh­ mong muèn. Trong kÕt cÊu nguån vèn thØ tû lÖ vèn vay rÊt lín . chiÕm trªn 85% tæng nguån vèn do ®ã hµng n¨m c«ng ty sÏ ph¶i tr¶ chi phÝ l·i vay t­¬ng ®èi lín ®ã lµ ch­a kÓ ®Õn nh÷ng kho¶n nî qu¸ h¹n sÏ ph¶i chÞu l·i suÊt cao h¬n. Trong thêi gian tíi c«ng ty mét mÆt më réng thÞ tr­êng . ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh ®ång thêi ph¶i lµm tèt c«ng t¸c thu håi nî . cÇn ph¶i x¸c ®Þnh vµ ph©n lo¹i c¸c kho¶n ph¶i thu . kho¶n nµo cã kh¶ n¨ng trë thµnh nî khã ®ßi . kho¶n nµo do kh¸ch hµng ch­a tr¶ tiÒn nh­ng sÏ tr¶ ®óng h¹n trªn c¬ së ®ã lËp dù phßng ph¶i thu khã ®ßi . lËp kÕ ho¹ch vµ cã c¸c chÝnh s¸ch tÝn dông phï hîp nh»m sö dông ®ång vèn cã hiÖu qu¶ h¬n. Trªn ®©y lµ mét sè chØ tiªu th­êng ®­îc sö dông ®Ó lµm c¨n cø cho viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh . tõ ®ã cho thÊy qu¶n lý . n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp lµ mét vÊn ®Ò hÕt søc quan träng. Ch­¬ng III Mét sè kiÕn nghÞ nh»m ®Èy m¹nh tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt nhùa §«ng ¸ XuÊt ph¸t tõ thùc tr¹ng SXKD vµ sö dông c¸c nguån vèn . Em xin m¹nh d¹n ®Ò xuÊt mét sè biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD trong thêi gian tíi. BiÖn ph¸p 1 - Khai th¸c thÞ tr­êng ®Çu t­: ViÖc më réng thÞ tr­êng kinh doanh lµ ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt ®¶m b¶o sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña bÊt cø doanh nghiÖp nµo trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng nhiÒu thµnh phÇn nh­ hiÖn nay. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng mµ ®Æc tr­ng cña nã lµ sù c¹nh tranh khèc liÖt . s¶n xuÊt c¸i g× . s¶n xuÊt nh­ thÕ nµo vµ s¶n xuÊt cho ai ®Òu lµ vÊn ®Ò cÇn ph¶i xem xÐt nghiªm tóc; §ång vèn cña doanh nghiÖp chØ ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ . mang l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp lµ ph¶i ®­îc sö dông ®Ó s¶n xuÊt c¸c mÆt hµng . cung øng c¸c dÞch vô lµ thÞ tr­êng chÊp nhËn. Víi lîi thÕ lµ mét doanh nghiÖp ®éc lËp trong Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam . cung øng mét sè dÞch vô cho ngµnh Hµng kh«ng vµ kinh doanh mét sè mÆt hµng kh¸c c«ng ty ®· kh«ng ngõng khai th¸c thÞ tr­êng . t×m tßi c¸c mÆt hµng cã thÓ cung øng ®­îc ®Ó mang l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp thÓ hiÖn qua tõng thêi gian c«ng ty ®Òu cã bæ sung thªm ngµnh nghÒ kinh doanh nh»m më réng thÞ tr­êng. Tuy nhiªn riªng cung øng cho ngµnh Hµng kh«ng th× thÞ phÇn cßn chiÕm rÊt nhá (Kh«ng qu¸ 3%). Trong thêi gian tíi C«ng ty nªn më réng thÞ tr­êng kinh doanh . tËp trung h¬n n÷a vµo c¸c mÆt hµng . dÞch vô cã kh¶ n¨ng tiªu thô m¹nh . ®Èy m¹nh xuÊt khÈu . tranh thñ c¸c c¬ héi thuËn lîi vµ víi c¸c d©y chuyÒn c«ng nghÖ s½n cã . lùc l­îng lao ®éng s½n cã vµ c¸c mèi quan hÖ víi c¸c b¹n hµng. MÆt kh¸c ®Ó sö dông hiÖu qu¶ ®ång vèn trong s¶n xuÊt kinh doanh nh»m t¹o ra lîi nhuËn C«ng ty còng cÇn ph¶i tÝnh to¸n . c©n ®èi l¹i n¨ng lùc s¶n suÊt cña m×nh . tr¸nh dµn tr¶i qu¸ nhiÒu mÆt hµng nh­ng tiªu thô kh«ng m¹nh g©y ø ®äng vèn hoÆc bÞ ng­êi kh¸c chiÕm dông vèn cña m×nh . c«ng ty còng nªn ®Èy m¹nh c«ng t¸c xóc tiÕn th­¬ng m¹i . qu¶ng c¸o tuyªn truyÒn ®Ó ngµy cµng g©y ®­îc h×nh ¶nh vµ niÒm tin cho kh¸ch hµng. BiÖn ph¸p 2 - X©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn: Mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®Òu ph¶i cÇn cã mét l­îng vèn phï hîp do ®ã khi b¾t ®Çu cho viÖc s¶n xuÊt hay ®Çu t­ nµo th× c«ng t¸c tµi chÝnh ph¶i ®i tr­íc mét b­íc lµ x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn cÇn thiÕt . trªn c¬ së sè vèn cÇn thiÕt th× lÊy tõ ®©u . huy ®éng tõ nguån nµo . tæ chøc huy ®éng nh­ thÕ nµo ®Ó ®¸p øng kÞp thêi ®Çy ®ñ cho c¸c ho¹t ®éng cña c«ng ty. ViÖc tæ chøc huy ®éng c¸c nguån vèn ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn ho¹t ®éng cña C«ng ty. §Ó ®i ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän h×nh thøc huy ®éng vèn thÝch hîp cÇn xem xÐt c©n nh¾c nh­: KÕt cÊu nguån vèn . chi phÝ cho viÖc sö dông c¸c nguån vèn . nh÷ng thuËn lîi vµ bÊt lîi ®èi víi tõng h×nh thøc huy ®éng vèn. Trong n¨m 2002 nguån vèn cña c«ng ty ho¹t ®éng chñ yÕu lµ vèn vay nh­ng kh¶ n¨ng thanh to¸n ch­a cao . cßn bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông nhiÒu v× vËy c«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt l¹i viÖc ®Çu t­ vµo c¸c mÆt hµng bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông vèn . mÆt kh¸c cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p thu håi . ®«n ®èc nî ®äng. Tæ chøc sö dông cã hiÖu qu¶ ®ång vèn hiÖn cã . qu¶n lý chÆt chÏ c¸c kho¶n thu chi . kh¶ n¨ng thanh to¸n cña ®¬n vÞ còng lµ mét biÖn ph¸p h÷u hiÖu nh»m huy ®éng tèi ®a sè vèn hiÖn cã vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §«n ®èc thu håi nî . theo dâi c«ng nî víi tõng kh¸ch hµng ®Ó cã c¸c biÖn ph¸p gi¶i quyÕt trong tõng t×nh thÕ cô thÓ bëi nÕu doanh nghiÖp ®· ®i vay vèn ®Çu t­ mµ l¹i ®Ó ng­êi kh¸c chiÕm dông th× phÇn lîi nhuËn mµ doanh nghiÖp dù tÝnh ch­a ph¶i lµ con sè thùc. ViÖc ®«n ®èc thu håi c«ng nî lµ c«ng viÖc mµ c¸n bé tµi chÝnh ph¶i cã n¨ng lùc chuyªn m«n còng nh­ ph¶i khÐo lÐo trong øng xö vµ nghÖ thuËt giao tiÕp do ®ã c«ng viÖc nµy cÇn giao cho c¸n bé cã n¨ng lùc. MÆt kh¸c khi ký kÕt c¸c hîp ®ång s¶n xuÊt vµ cung øng dÞch vô cÇn ph¶i l­u ý nhiÒu h¬n vÒ c¸c ®iÒu kho¶n thanh to¸n. Qua c¸c tµi liÖu . sè liÖu kÕ to¸n . b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c th«ng tin vÒ viÖc thu håi c«ng nî C«ng ty cÇn ph¶i cã kÕ ho¹ch hµng kú häp . ph©n tÝch t×nh h×nh thu håi c«ng nî . ®Ò ra biÖn ph¸p thu håi c«ng nî vµ vµ biÖn ph¸p nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng bÞ ®×nh trÖ. Bªn c¹nh viÖc khuyÕn khÝch c¸c ®èi t¸c thanh to¸n c«ng nî ®óng kú c«ng ty còng cÇn ph¶i cã c¸c chÕ tµi nh­ nép ph¹t . t¨ng l·i xuÊt cao gÊp nhiÒu lÇn nÕu nh­ ®èi t¸c kh«ng thùc hiÖn viÖc tr¶ nî nh­ trong hîp ®ång ®· ký kÕt. BiÖn ph¸p 3 - TiÕt kiÖm chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp: Mäi chi phÝ mµ doanh nghiÖp bá ra d­íi mäi h×nh htøc tøc lµ c«ng ty ®· bá ra mét l­îng tiÒn vèn cña m×nh . v× vËy chi phÝ ph¶i ®óng môc ®Ých vµ ph¶i phï hîp víi c©n ®èi tµi chÝnh trong kú cña doanh nghiÖp. C¸c chi phÝ mang tÝnh chÊt gi¸n tiÕp nh­ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp . mét sè chi phÝ s¶n xuÊt chung vµ mét sè chi kh¸c b»ng tiÒn tuy kh«ng tham gia trùc tiÕp vµo s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng ¶nh h­ëng ®Õn c¸c chÝnh s¸ch . tiÕp thu c«ng nghÖ . qu¶n lý s¶n xuÊt . qu¶n lý lao ®éng ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ cña s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn cÇn ph¶i gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ nµy b»ng c¸ch ph¶i tinh gi¶m biªn chÕ gi¸n tiÕp . qu¶n lý chÆt chÏ c¸c kho¶n chi gi¸n tiÕp . t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng cña bé phËn gi¸n tiÕp. C¨n cø nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh cña tõng n¨m C«ng ty cÇn lËp kÕ ho¹ch tµi chÝmh cho phï hîp . cÇn ph¶i cã dù to¸n cho c¸c kho¶n môc chi phÝ ph¸t sinh t¹i bé phËn gi¸n tiÕp theo tõng quÝ . sau mçi kú cÇn tæ chøc ph©n tÝch t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch ®Ó cã sù ®iÒu chØnh kÞp thêi cho phï hîp víi môc tiªu lµ chèng l·ng phÝ. Khi duyÖt hoÆc thanh to¸n c¸c kho¶n chi phÝ ph¸t sinh thñ tr­ëng ®¬n vÞ cÇn kiÓm so¸t chÆt chÏ c¶ vÒ néi dung kho¶n môc chi vµ c¶ vÒ sù hîp lý hîp lÖ cña c¸c chøng tõ ph¸t sinh . c¸c kho¶n chi tiÕp kh¸ch . v¨n phßng phÈm cÇn h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt. ViÖc chuyÓn ®æi tõ nÒn kinh tÕ tËp trung bao cÊp cao ®é chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ®åi hái mçi doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ doanh nghiÖp Nhµ n­íc muèn tån t¹i ®Òu ph¶i n©ng cao n¨ng xuÊt lao ®éng . gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ gi¸n tiÕp . t¨ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt s½n cã. Trong thêi gian qua c¸c bé phËn s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ lµ t­¬ng ®èi phï hîp tuy nhiªn trong mçi giai ®o¹n mçi b­íc ®i vÉn cÇn cã sù ®iÒu chØnh phï hîp h¬n ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ h¬n. BiÖn ph¸p 4 - PhÊn ®Êu h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm: ViÖc h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm ®· ®em l¹i cho c«ng ty nh÷ng thµnh c«ng lín . lµm gia t¨ng lîi nhuËn . muèn duy tr× vµ n©ng cao con sè tuyÖt ®èi cña lîi nhuËn c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p thay ®æi mét c¸ch c¨n b¶n trong qu¶n lý gi¸ thµnh . mét mÆt cÇn ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó hoµn thiÖn d©y chuyÒn c«ng nghÖ ®¶m b¶o cho chÊt l­îng s¶n phÈm ®ång thêi tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ nguyªn liÖu vËt liÖu vµ chi phÝ nh©n c«ng trùc tiÕp. V× vËy cÇn cã c¸c biÖn ph¸p sau: Thø nhÊt: §èi víi nguyªn vËt liÖu phôc vô cho s¶n xuÊt s¶n phÈm th× viÖc tiÕt kiÖm nguyªn liÖu vÉn lu«n ®­äc coi träng hµng ®Çu v× kho¶n chi phÝ nµy chiÕm tû träng lín trong gi¸ thµnh s¶n phÈm . tuy nhiªn tiÕt kiÖm kh«ng cã nghÜa lµ c¾t xÐn nguyªn vËt liÖu ®· ®­îc ®Þnh møc cho tõng s¶n phÈm mµ tiÕt kiÖm ë ®©y cã nghÜa lµ tr¸nh hao hôt trong b¶o qu¶n . s¶n xuÊt . gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ nh­ vËn chuyÓn . gi¸ c¶ mua hîp lý . n¾m b¾t kÞp thêi gi¸ c¶ trªn thÞ tr­êng ®Ó tr¸nh bÞ mua gÝa cao. Trong nh÷ng tr­êng hîp cÇn thiÕt cã thÓ sö dông nguyªn vËt liÖu thay thÕ phï hîp mµ vÉn ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm khi mµ vËt liÖu chÝnh trë nªn kham hiÕm hoÆc kh«ng cung øng kÞp thêi. Bªn c¹nh c¸c biÖn ph¸p nh»m tiÕt kiÖm nguyªn vËt liÖu th× c«ng t¸c kiÓm tra gi¸m s¸t vËt t­ hµng ho¸ khi mua vÒ còng rÊt quan träng v× chØ cÇn x¶y ra viÖc mua nguyªn vËt liÖu kh«ng ®óng phÈm chÊt sÏ bÞ ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­îng s¶n phÈm vµ hËu qu¶ lµ hµng ho¸ bÞ tr¶ l¹i th× cßn g©y thiÖt h¹i lãn cho doanh nghiÖp . võa kh«ng b¸n ®­îc hµng mµ l¹i mÊt uy tÝn trªn thÞ tr­êng. Ngoµi ra C«ng ty còng cÇn ph¶i thiÕt lËp m¹ng l­íi c¸c nhµ cung cÊp vËt t­ cã uy tÝn . kh¶ n¨ng cung øng vËt t­ l©u dµi . ®iÒu nµy sÏ gióp doanh nghiÖp gi¶m chi phÝ b¶o qu¶n t¹i kho . gi¶m ®­îc ø ®äng vèn do nguyªn vËt liÖu tån kho mµ khi cÇn vËt t­ vÉn ®­îc cung cÊp ®Çy ®ñ c¶ vÒ sè l­îng vµ chÊt l­îng. Sè l­îng hµng vµ lÇn ®Æt hµng cÇn ®­îc tÝnh to¸n ®Ó sao chi phÝ ®Æt hµng lµ nhá nhÊt . lµm ®­îc viÖc nµy cÇn ph¶i giao cho c¸c c¸n bé cung øng nguyªn vËt liÖu cã th©m niªn vµ kinh nghiÖm c«ng t¸c trong giao dÞch mua hµng vµ nªn cã chÕ ®é khuyÕn khÝch vËt chÊt kÞp thêi. Thø hai: §èi víi nh©n c«ng trùc tiÕp Lùc l­îng lao ®éng cña c«ng ty t­¬ng ®èi ®«ng vµ chñ yÕu lµ lao ®éng trùc tiÕp; Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®Æc biÖt lµ víi ®Æc thï cña C«ng ty lµ s¶n xuÊt vµ dÞch vô ®a n¨ng . viÖc bæ sung ngµnh nghÒ s¶n xuÊt còng th­êng xuyªn nªn sÏ cã mét sè lao ®éng trùc tiÕp trong mét thêi kú sÏ kh«ng phï hîp vµ nh­ vËy sÏ ¶nh h­ëng ®Õn tiÕn ®é s¶n xuÊt kinh doanh . trong thêi gian ®ã l­¬ng vÉn ph¶i tr¶ vµ c¸c chi phÝ nh­ B¶o hiÓm x· héi . b¶o hiÓm y tÕ vÉn ph¶i chi tr¶ ch­a kÓ lµ ph¸t sinh chi phÝ ®µo t¹o nghÒ míi. Do vËy c«ng ty cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p rµ so¸t l¹i lao ®éng . nh÷ng lao ®éng cã kh¶ n¨ng tr×nh ®é . cã søc khoÎ th× tæ chøc ®µo t¹o l¹i . sè kh«ng thÓ ®µo t¹o cã thÓ gi¶i quyÕt chÝnh s¸ch ®Ó hä tù nguyÖn tù lo lÊy c«ng ¨n viÖc lµm cña m×nh nh»m gi¶m bít g¸nh nÆng cho c«ng ty. Bªn c¹nh viÖc s¾p xÕp l¹i . rµ so¸t l¹i lao ®éng cÇn ph¶i trÎ ho¸ ®éi ngò lao ®éng víi chÊt l­îng lao ®éng cao tiÕp cËn ®­îc c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh»m t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng t¹o ra nhiÒu s¶n phÈm cã søc c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng víi gi¸ thµnh h¹ mang l¹i nhiÒu lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Ngoµi 2 yÕu tè ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn gi¸ thµnh s¶n phÈm c«ng ty cÇn ph¶i tÝnh to¸n ®Ó h¹ chi phÝ qu¶n lý . chi phÝ s¶n xuÊt chung . kiÓm so¸t chÆt chÏ vÒ nguån gèc ph¸t sinh chi phÝ . ®èi t­îng chÞu chi phÝ . ph­¬ng thøc ph©n bæ chi phÝ . h×nh thµnh ®Þnh møc chi phÝ ®Ó x©y dùng ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt ngµy cµng phï hîp vµ hiÖu qu¶ h¬n. BiÖn ph¸p 5 - N©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh: N©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh còng lµ mét biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty mang l¹i lîi nhuËn cho c«ng ty mµ n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh thÓ hiÖn th«ng qua c¸c yÕu tè: Më réng vµ chiÕm lÜnh thÞ tr­êng lµ yÕu tè sèng cßn víi doanh nghiÖp . chØ cã chiÕm lÜnh ®­îc thÞ tr­êng . tiªu thô ®­îc nhiÒu hµng ho¸ . thµnh phÈm th× míi mang l¹i hiÖu qu¶ cao trong s¶n xuÊt kinh doanh. Cã tiªu thô ®­îc s¶n phÈm . hµng ho¸ thu ®­îc tiÒn vÒ th× doanh nghiÖp míi thùc hiÖn ®­îc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh . ®Èy nhanh ®­îc tèc ®é lu©n chuyÓn vèn .bï ®¾p ®­îc c¸c chi phÝ bá ra vµ mang l¹i lîi nhuËn vµ cã ®iÒu kiÖn ®Ó t¸i s¶n xuÊt më réng. HiÖn nay . do ®Æc ®iÓm lµ mét doanh nghiÖp thuéc Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam nªn thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm chñ yÕu cña c«ng ty lµ c¸c ®¬n vÞ trong ngµnh hµng kh«ng. ChØ cã tr«ng chê vµo thÞ tr­êng nhá bÐ nµy th× kh«ng thÓ më réng s¶n xuÊt ®­îc . l·ng phÝ vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh do m¸y mãc kh«ng khai th¸c ®­îc hÕt c«ng suÊt dÉn ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh kÐm. MÆt kh¸c s¶n phÈm may mÆc cña c«ng ty l¹i ®¬n ®iÖu vµ s¶n xuÊt theo ®¬n ®Æt hµng nªn khã chiÕm lÜnh vµ x©m nhËp thÞ tr­êng. §Ó chiÕm lÜnh ®­îc c«ng ty cÇn ph¶i: T×m hiÓu thÞ hiÕu ng­êi tiªu dïng . më réng c¸c ph­¬ng thøc tiªu thô . khuyÕn khÝch kh¸ch hµng mua s¶n phÈm cña m×nh b»ng c¸c ¸p dông c¸c chÕ ®é th­ëng . chiÕt khÊu....; §èi víi thÞ tr­êng ngoµi n­íc c«ng ty cÇn qu¶ng c¸o vµ chµo b¸n c¸c s¶n phÈm cña m×nh ®Ó t×m kiÕm c¸c hîp ®ång may gia c«ng. §©y còng lµ mét h­íng ®i tèt ®Ó tËn dông hÕt c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ . t¹o c«ng ¨n viÖc lµm cho ng­êi lao ®éng . t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn. BiÖn ph¸p 6 - C¶i t¹o t×nh h×nh tµi chÝnh vµ thóc ®Èy cæ phÇn ho¸: C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc h¹ch to¸n ®éc lËp trong Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam; V× vËy doanh nghiÖp còng lµ ®èi t­îng cÇn ph¶i ph¶i s¾p xÕp ®æi míi vµ ph¸t triÓn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng theo tinh thÇn nghÞ quyÕt héi nghÞ lÇn thø III Ban chÊp hµnh Trung ­¬ng §¶ng kho¸ IX. Tr¶i qua mét th¬× gian dµi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n . hÇu nh­ n¨m nµo còng thua lç; C«ng ty chØ thùc sù v­¬n lªn lµm ¨n cã l·i kÓ tõ n¨m 2002 . tuy nhiªn khã kh¨n vÉn cßn nhiÒu phÝa tr­íc: Lùc l­îng lao ®éng giµ cçi . tay nghÒ thÊp . c¬ së vËt chÊt ®¬n s¬ . vèn s¶n xuÊt kinh doanh thiÕu hÇu nh­ ph¶i ®i vay do ®ã cÇn ph¶i ®­îc ®æi míi theo ph­¬ng ¸n Cæ phÇn ho¸ nh»m t¹o cho C«ng ty cã nhiÒu së h÷u trong ®ã cã ®«ng ®¶o ng­êi lao ®éng ®Ó sö dông cã hiÖu qu¶ ®ång vèn . tµi s¶n cña Nhµ n­íc vµ huy ®éng vèn vµ ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ®éng lùc m¹nh mÏ vµ c¬ chÕ qu¶n lý n¨ng ®éng cña C«ng ty . ph¸t huy vai trß lµm chñ cña ng­êi lao ®éng . ®¶m b¶o hµi hoµ lîi Ých cña Nhµ n­íc . doanh nghiÖp vµ ng­êi lao ®éng. HiÖn nay C«ng ty ®ang thùc hiÖn tiÕn hµnh tõng b­íc cæ phÇn ho¸ vµ sÏ hoµn tÊt trong n¨m 2003 ®Ó tiÕp tôc vµo tiÕn tr×nh theo m« h×nh míi . Thùc chÊt trong 2 n¨m qua viÖc chuÈn bÞ vµ tiÕn hµnh tõng phÇn cæ phÇn ho¸ gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n . ®Æc biÖt lµ viÖc s¾p xÕp l¹i lao ®éng . gi¶i quyÕt nh­ thÕ nµo ®èi víi sè lao ®éng d«i d­ lµ c¶ mét vÊn ®Ò cÇn ph¶i ®­îc gi¶i quyÕt ®ång bé theo chÕ ®é chÝnh s¸ch cña Nhµ n­íc nãi chung vµ sù gióp ®ì víi nh÷ng quyÕt s¸ch cô thÓ cña Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam. Theo QuyÕt ®Þnh sè 372/Q§TTg ngµy 04/04/2003 cña Thñ t­íng chÝnh phñ vÒ viÖc thÝ ®iÓm tæ chøc ho¹t ®éng theo m« h×nh c«ng ty mÑ con t¹i Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt Nam th× C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ lµ c«ng ty con thuéc nhãm c¸c C«ng ty liªn kÕt sau khi ®· ®­îc cæ phÇn ho¸ tõ doanh nghiÖp Nhµ n­íc. Nh­ vËy trong t­¬ng lai kh«ng xa C«ng ty sÏ cã m«i tr­êng ho¹t ®éng tèt h¬n víi nh÷ng ho¹ch ®Þnh vµ ph­¬ng h­íng míi. ThÞ tr­êng chøng kho¸n ViÖt Nam míi ®i vµo ho¹t ®éng do ®ã ®iÒu kiÖn ®Ó c¸c C«ng ty nhá tham gia yÕt gi¸ lµ cßn khã kh¨n . tuy nhiªn trong thêi gian tíi khi mµ Nhµ n­íc ®Èy m¹nh cæ phÇn ho¸ th× C«ng ty cã c¬ héi sö dông thÞ tr­êng nµy nh­ mét c«ng cô huy ®éng vèn hiÖu qu¶. Lµm giµu nguån vèn tõ thÞ tr­êng chøng kho¸n lµ c«ng viÖc cña t­¬ng lai cßn hiÖn t¹i nguån tµi trî vèn vÉn lµ Ng©n hµng vµ sù trî gióp cña Tæng c«ng ty do ®ã C«ng ty cÇn tiÕp tôc ph¸t huy thÕ m¹nh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sö dông tèt c¸c nguån vèn x©y dùng c¸c ph­¬ng ¸n ®i vay . tr¶ nî hîp lý vµ kh¶ thi. KÕt luËn Nh÷ng lÝ luËn chung vÒ VKD kh¼ng ®Þnh vai trß cña vèn kinh doanh ¶nh h­ëng ®Õn sù ph¸t triÓn m¹nh hay yÕu cña mçi doanh nghiÖp. Vèn kinh doanh lµ trung t©m h­íng tíi ho¹t ®éng . lµ yÕu tè cÇn cã ®Çu tiªn cña C«ng ty. §Ó cã mét l­îng vèn lín kh«ng ph¶i mét sím mét chiÒu vµ ph¶i cã thêi gian huy ®éng vµ ph­¬ng thÝch huy ®éng phï hîp víi tõng thêi kú; Do ®ã c«ng t¸c TC rÊt quan träng nªn cÇn cã sù l·nh ®¹o vµ bé m¸y qu¶n lý s¸ng suèt lùa chän ph­¬ng ¸n tèt nhÊt ®Ó huy ®éng vèn. Th«ng qua viÖc t×m hiÓu ®¸nh gi¸ thùc tr¹ng vèn kinh doanh . hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ cho ta thÊy trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y c«ng ty lµm ¨n cã hiÖu qu¶ h¬n . §iÒu nµy ®­îc chøng minh C«ng ty ®· cã nhiÒu biÖn ph¸p h÷u hiÖu trong viÖc sö dông vèn kinh doanh . mÆc dï C«ng ty ph¶i b­¬n tr¶i kinh doanh khai th¸c thÞ tr­êng vµ kh«ng ngõng cã sù xoay chuyÓn bæ sung cho phï hîp nh»m sö dông tèi ®a hiÖu qu¶ ®éng vèn mang l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp m×nh. Ban l·nh ®¹o c«ng ty cïng víi ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn ®· linh ho¹t nh¹y bÐn trong kinh doanh . nhiÖt t×nh v× sù nghiÖp chung . sù chuyÓn h­íng trong kinh doanh kÞp thêi ®­îc thi hµnh b»ng c¸c quyÕt ®Þnh quyÕt ®o¸n cña l·nh ®¹o ®· gióp C«ng ty v­ît qua khã kh¨n ngµy cµng lµm ¨n cã hiÖu qu¶. Trªn c¬ së nhËn thøc cña m×nh trong qu¸ tr×nh häc tËp vµ c¸c t­ liÖu . sè liÖu thu thËp vµ nhËn thøc ®­îc trong qu¸ tr×nh ®i thùc tËp t¹i C«ng ty em ®· m¹nh d¹n tr×nh bµy c¸c hiÓu biÕt cña m×nh vµ ®Ò xuÊt mét c¸ch tæng qu¸t c¸c biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Ó c¸c biÖn ph¸p cã hiÖu qu¶ trong thùc tÕ cßn ph¶i tr¶i qua thö nghiÖm vµ thùc sù tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña C«ng ty vµ cã thêi gian tÝch luü kinh nghiÖm tõ ho¹t ®éng thùc tÕ. NhËn xÐt cña ®¬n vÞ thùc tËp Tµi liÖu tham kh¶o ------------------ 1. Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - Nhµ xuÊt b¶n tµi chÝnh 1999. 2. Tµi chÝnh doanh nghiÖp - Tr­êng Trung häc kinh tÕ Hµ néi 2003. 3. TËp v¨n b¶n . thµnh lËp tæ chøc cña Tæng c«ng ty HKVN 2002. 4. B¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 2002 vµ 2002 cña C«ng ty Th­¬ng m¹i nhùa §«ng ¸ - Tæng c«ng ty Hµng kh«ng ViÖt nam. 5. B¸o c¸o c«ng t¸c n¨m 2002 vµ 2002 cña C«ng ty Cung øng dÞch vô HK