Kế toán nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ tại Công ty xây dựng công trình Hưng Thịnh

vÞ, c¸ nh©n kh¸c. Tuy nhiªn, nÕu Nhµ M¸y cø tiÕp tôc lîi dông nguån vèn nµy mét c¸ch l©u dµi ®Ó phôc vô cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh th× sÏ rÊt nguy hiÓm trong viÖc ®èi phã víi c¸c kho¶n nî cã thÓ diÔn ra cïng mét lóc, sÏ mÊt quyÒn tù chñ trong kinh doanh vµ ®iÒu quan träng h¬n lµ sÏ mÊt dÇn uy tÝn vµ lîi thÕ rong c¹nh tranh. Bªn c¹nh mét sè kho¶n môc trong c¸c kho¶n ph¶i tr¶ t¨ng lªn th× cã kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn gi¶m ®i mét c¸ch rÊt ®¸ng kÓ: n¨m 2007 ®· gi¶m ®i ®­îc 383 299 ngh×n ®ång, ®¹t 51.9%. §iÒu nµy ®· cho thÊy mét sù cè g¾ng cña Nhµ M¸y trong viÖc tr¶ l­¬ng cho c«ng nh©n viªn. MÆc dï c¸ckho¶n nî ph¶i tr¶ cña nhµ m¸y t¨ng nh­ng kho¶n tr¶ c«ng nh©n viªn l¹i gi¶m ®· cho thÊy Nhµ M¸y thùc hiÖn tèt viÖc thanh to¸n l­¬ng cho c«ng nh©n viªn trong Nhµ M¸y, t¹o ®éng lùc thóc ®Èy c«ng nh©n viªn yªn t©m, phÊn khëi lµm viÖc ®em l¹i n¨ng suÊt lao ®éng cao. Tuy nhiªn, nhËn xÐt trªn chØ thÊy ®­îc thùc tr¹ng vµ xu h­íng biÕn ®éng chung cña t×nh h×nh thanh to¸n gi÷a n¨m 2006 so víi n¨m 2007 mµ th«i. Cßn ®Ó nhËn biÕt ®­îc t×nh h×nh thanh to¸n cã ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh hay kh«ng th× cÇn ph¶i xem xÐt trªn gãc ®é nh­ b¶ng so s¸nh sau: B¶ng 9: Ph©n tÝch sù ¶nh h­ëng cña t×nh h×nh thanh to¸n ®Õn ho¹t ®éng SXKD §¬n vÞ: ngh×n ®ång ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 1. Tæng sè c¸c kho¶n ph¶i thu 13 702 812 22 608 038 2. Tæng sè c¸c kho¶n ph¶i tr¶ 38 480 621 50 764 983 3. Tæng tµi s¶n l­u ®éng 22 438 866 35 060 419 4. % c¸c kho¶n ph¶i thu so víiTSL§ 61.1% 64.5% 5. % c¸c kho¶n ph¶i tr¶ so víi TSL§ 171.5% 144.8% 6. % c¸c kho¶n thu so víi c¸c kho¶n tr¶ 35.6% 44.5% Nguån: Phßng TC – KT Tõ b¶ng so s¸nh trªn ta cã thÓ rót nhËn xÐt sau: So víi n¨m 2006 th× n¨m 2007, tû lÖ c¸c kho¶n thu so víi TSL§ ®· t¨ng lªn. Nh­ vËy ®· cho thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh nãi chung vµ t×nh h×nh thanh to¸n nãi riªng cña Nhµ M¸y diÔn ra theo chiÒu h­íng xÊu ®i. Bëi v× khi tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu so víi TSL§ ®· t¨ng lªn, ®iÒu ®ã còng cã nghÜa lµ tèc ®é t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng h¬n tèc ®é t¨ng cña TSL§. Khi ®ã c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng lín trong tæng TSL§ vµ nh­ vËy th× l­îng tiÒn trong l­u th«ng cña Nhµ M¸y gi¶m ®i do bÞ ø ®äng vèn tõ c¸c kho¶n ph¶i thu, g©y khã kh¨n cho ho¹t ®éng thanh to¸n, h¬n n÷a Nhµ M¸y sÏ kh«ng cã c¬ héi ®Çu t­ ng¾n h¹n ®Ó sinh lêi. MÆt kh¸c, viÖc trang ch¶i cho c¸c kho¶n mua s¾mTSL§ còng bÞ h¹n chÕ.Trong t­¬ng lai, Nhµ M¸y cÇn ®iÒ chØnh l¹i tû lÖ nµy ®Ó viÖc thanh to¸n cña Nhµ M¸y ®­îc dÔ dang vµ thuËn lîi h¬n. VÒ tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ so víi TSL§ ë c¶ n¨m 2006 ®Òu chiÕm trªn 100% lµ mét tû lÖ rÊt ®¸ng lo ng¹i v× nã ph¶n ¸nh tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ lµ v« cïng lín, lµ qu¸ søc chÞu ®ùng so víi TSL§ cña Nhµ M¸y tøc lµ tæng TSL§ kh«ng ®ñ ®Ó trang tr¶i cho c¸c kho¶n ph¶i tr¶, kh¶ n¨ng tr¶ nî cña Nhµ M¸y lµ rÊt yÕu kÐm vµ ®· ®­a Nhµ M¸y vµo hoµn c¶nh rÊt khã kh¨n khi ph¶i ®èi mÆt víi c¸c chñ nî, uy tÝn bÞ gi¶m sót, mÊt chñ ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ tr¶ l·i vay cao. §øng tr­íc t×nh h×nh ®ã, Nhµ M¸y ®· tÝch cùc thu håi c¸c kho¶n nî, h¹n chÕ c¸c kho¶n chi tiªu kh«ng cÇn thiÕt, t¨ng c­êng s¶n xuÊt c¸c mÆt hµng cã kh¶ n¨ng sinh lîi cao nh»m t¹o ra lîi nhuËn cho Nhµ M¸y ®Ó t×nh h×nh thanh to¸n ®­îc c¶i thiÖn h¬n, gióp cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña Nhµ M¸y tèt h¬n, hiÖu qu¶ h¬n. §iÒu nµy ®· ®­îc Nhµ M¸y kh¨ng ®Þnh ë ngay n¨m 2007 lµ tû lÖ c¸c kho¶n tr¶ so víi TSL§ ®· gi¶m ®i ®¸ng kÓ tõ 171.5% cña n¨m 2006 ®· gi¶m xuèng cßn 144.8% ë n¨m 2007. Nh­ vËy, sau mét n¨m, khi biÕt ®­îc nguy c¬ vÒ t×nh h×nh thanh to¸n th× Nhµ M¸y ®· tÝch cùc ®iÒu chØnh, thay ®æi c¸ch thøc lµm ¨n vµ ®· ®¹t ®­îc hiÖu qu¶. Ph¶i nãi r»ng ®©y lµ mét sù tiÕn bé ®¸ng biÓu d­¬ng mµ Nhµ M¸y cÇn tÝch cùc ph¸t huy. ë chØ tiªu 6 lµ tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ®Òu nhá h¬n 100% ë c¶ hai n¨m 2006 vµ 2007. §iÒu nµy chøng tá Nhµ M¸y lu«n ®i chiÕm dông vèn ë c¸c C«ng ty kh¸c. Nh­ vËy, hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña Nhµ M¸y sÏ kh«ng ®­îc bÒn v÷ng bëi Nhµ M¸y lu«n n»m trong tinh tr¹ng lo n¾ng vÒ viÖc tr¶ nî cho nªn mäi ho¹t ®éng cña Nhµ M¸y ®iÒu rÊt khã kh¨n v× thiÕu thèn. Tuy nhiªn, t×nh tr¹ng nµy ®· cã dÊu hiÖu tèt dÇn lªn, biÓu hiÖn ë n¨m2007, tû lÖ nµy ®· t¨ng lªn ®­îc 44.5% trong khi n¨m 2006 chØ lµ 35.6%. VÒ tån t¹i c¸c kho¶n nî ph¶i thu, nî ph¶i tr¶ trong ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp lµ tÊt yÕu kh¸ch quan. Tuy nhiªn, Nhµ M¸y cÇn theo dâi, ®iÒu tiÕt ®Ó c¸c kho¶n nµy chiÕm tû träng võa ph¶i th× nã míi kh«ng ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. 2.5.2. Ph©n tÝch nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp ph¶n ¸nh mèi quan hÖ tµi chÝnh gi÷a c¸c kho¶n cã kh¶ n¨ng thanh to¸n trong kú víi c¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n trong kú. NÕu doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n th× t×nh h×nh tµi chÝnh sÏ kh¶ quan vµ ng­îc l¹i. §Ó cã c¬ së ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp tr­íc m¾t vµ triÓn väng trong thêi gian tíi, cÇn ®i s©u vµo nghiªn cøu nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n ®Ó ®¸nh gÝa n¨ng lùc cña doanh nghiÖp. §©y lµ dÊu hiÖu th«ng tin rÊt cÇn thiÕt ®èi víi c¸c nhµ ®Çu t­, ng©n hµng tr­íc khi quÕt ®Þnh cung cÊp vèn cho doanh nghiÖp. Tr×nh tù ph©n tÝch bao gåm hai b­íc: B­íc 1: LËp b¶ng c©n ®èi nhu cÇu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Tõ tµi liÖu cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta lËp ®­îc b¶ng sau: B¶ng 10: C©n ®èi nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n §¬n vÞ: Ngh×n ®ång Nhu cÇu thanh to¸n Sè tiÒn Kh¶ n¨ng thanh to¸n Sè tiÒn A. C¸c kho¶n cÇn thanh to¸n ngay 3 980 266 A. C¸c kho¶n dïng thanh to¸n ngay 319 400 I. C¸c kho¶n nî qu¸ h¹n 361 465 I. C¸c lo¹i tiÒn 319 400 1. Nî ng©n s¸ch 357 336 1. TiÒn mÆt 318 350 2. Nî kh¸ch hµng 4 129 2. TGNH 1 050 II. C¸c kho¶n nî ®Õn h¹n 30 618 801 II. §Çu t­ ng¾n h¹n 1. Nî ng­êi b¸n 3 160 775 B. C¸c kho¶n dïng thanh to¸n trong thêi gian tíi 26 928 485 2. tiÒn l­¬ng CNV 416 351 I. Th¸ng tíi 23 476 621 3.Nî ng©n hµng 27 041 675 1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 20 881 035 B. C¸c kho¶n cÇn thanh to¸n 725 142 2. Hµng göi b¸n 305 538 I. Th¸ng tíi 301 615 3. NVL dù tr÷ v­ît ®Þnh møc 1 083 467 1. Nî ng©n hµng 63 082 4. Ph¶i thu kh¸c 99 693 2. Nî kh¸c 238 533 5. Hµng tån kho 1 106 888 II. Quý tíi 423 527 II. Quý tíi 3 451 864 1. Nî ng©n hµng 123 527 1. Thµnh phÈm tån kho 3 451 864 2. Nî kh¸c 300 000 2. Vay Tæng 31 705 408 Tæng 27 247 885 Nguån: Phßng TC – KT Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta dÔ dµng thÊy râ nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña Nhµ M¸y theo tõng møc ®é kh¸c nhau trong nh÷ng kho¶ng thêi gian kh¸c nhau. Mét c¸ch tæng qu¸t nhÊt th× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña Nhµ M¸y ch­a ®ñ cho nhu cÇu thanh to¸n, do nhu cÇu thanh to¸n lín h¬n kh¶ n¨ng thanh to¸n tuy møc ®é chªnh lÖch lµ thÊp. VÒ c¸c kho¶n thanh to¸n ngay th× Nhµ M¸y chØ thanh to¸n ®­îc 319 400 ngh×n ®ång trong khi nhu cÇu thanh to¸n lµ 30 980 266 ngh×n ®ång, nh­ vËy lµ chªnh lÖch qu¸ lín. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ vµo thêi ®iÓm hiÖn t¹i Nhµ M¸y ®· mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n, nh­ng ®ã chØ lµ thêi ®iÓm t¹m thêi mµ th«i, kh«ng thÓ chØ nh×n vµo ®ã mµ kÕt luËn ngay r»ng Nhµ M¸y sÏ ®i ®Õn ph¸ s¶n ®­îc. V× ta ph¶i xÐt vµo thêi ®iÓm lóc ®ã lµ Nhµ M¸y ®ang t¨ng c­êng s¶n xuÊt víi khèi l­îng s¶n phÈm lín nh»m ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cao cña c¸c ®¬n ®Æt hµng còng nh­ cña thÞ tr­êng. Do vËy mµ chi phÝ vÒ tiÒn l­¬ng c«ng nh©n rÊt lín, l­îng vèn vay ng©n hµng nhiÒu, h¬n n÷a sè tiÒn tr¶ tr­íc cña kh¸ch hµng còng nhiÒu dÉn tíi nhu cÇu thanh to¸n ngay chªnh lÖch nhiÒu nh­ vËy. ChØ trong mét thêi gian ng¾n sau, sau khi Nhµ M¸y ®· s¶n xuÊt hoµn thµnh xong s¶n phÈm. §em ®i b¸n th× sÏ thu håi vèn vµ trang tr¶i c¸c kho¶n nî. Vµ ®iÒu nµy ®· ®­îc kh¼ng ®Þnh ngay ë kho¶n môc (B) lµ kh¼ n¨ng thanh to¸n ®· v­ît rÊt xa so víi nhu cÇu thanh to¸n trong thêi gian tíi. Vµ nh­ vËy lµ Nhµ M¸y sÏ cßn tiÕp tôc t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n nhiÒu h¬n n÷a vµ nhu cÇu thanh to¸n sÏ ngµy cµng gi¶m ®i, t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y tõ ®ã sÏ ngµy cµng v÷ng m¹nh. Tuy nhiªn, §Ó ®¸nh gi¸ x¸c ®Þnh kh¶ n¨ng thanh to¸n cÇn thùc hiÖn b­íc 2: B­íc 2: TÝnh mét sè chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp Kh¶ n¨ng thanh to¸n Kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t = Nhu cÇu thanh to¸n Tû sè nµy cÇn ph¶n ¸nh mèi quan hÖ gi÷a kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ nhu cÇu thanh to¸n cña doanh nghiÖp, lµ c¬ së ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. - NÕu tû lÖ nµy lín h¬n hoÆc b»ng 1 chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh mét c¸ch kh¶ quan. - NÕu tû lÖ nµy nhá h¬n 1 th× cã nghÜa lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp gÆp nhiÒu khã kh¨n. HÖ sè nµy cµng nhá cµng chøng tá doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh kh«ng v÷ng ch¾c vµ sÏ mÊt dÇn kh¶ n¨ng thanh to¸n. khi hÖ sè nµy tiÕn tíi 0 th× doanh nghiÖp cã nguy c¬ c¬ ph¸ s¶n. TSL§ Kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n = Nî ng¾n h¹n Tû sè nµy cho biÕt kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp ph¶i thanh to¸n trong vßng mét n¨m hay mét kú doanh nghiÖp lµ cao hay thÊp. C¸c nhµ tµi trî cho vay ng¾n h¹n lu«n quan t©m tíi chØ sè nµy ®Ó quyÕt ®Þnh xem cã nªn cho doanh nghiÖp vay hay kh«ng. NÕu hÖ sè nµy xÊp xØ b»ng 1 th× doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ thÓ hiÖn l¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp b×nh th­êng. NÕu chØ sè nµy nhá h¬n 1 th× doanh nghiÖp sÏ gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n trong thanh to¸n ë thêi gian tíi. Tû suÊt thanh to¸n nhanh (Tøc thêi) = Thùc tÕ cho thÊy, tû suÊt nµy nÕu lín h¬n 0,5 th× t×nh h×nh thanh to¸n t­¬ng ®èi kh¶ quan, cßn nÕu nhá h¬n 0,5 thi doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n c«ng nî vµ do ®ã cã thÓ b¸n gÊp hµng ho¸ ®Ó tr¶ nî v× kh«ng ®ñ tiÒn ®Ó thanh to¸n. Tuy nhiªn, nÕu tû suÊt nµy qu¸ cao lai ph¶n ¸nh mét t×nh h×nh kh«ng tèt vay vèn b»ng tiÒn qu¸ nhiÒu sÏ ph¶i chÞu chi phÝ c¬ héi ®Çu t­ sinh lêi, cã thÓ thÊt tho¸t, vßng quay tiÒn chËm lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Tû suÊt thanh to¸n vèn l­u ®éng = ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn cña TSL§ lµ nhanh hay chËm, tõ ®ã x¸c ®Þnh ®­îc doanh nghiÖp cã ®ñ tiÒn, thõa tiÒn hay thiÕu tiÒn phôc vô cho viÖc thanh to¸n ng¾n h¹n. Thùc tÕ cho thÊy hÖ sè thanh to¸n cña vèn l­u ®éng tÝnh ra mµ lín h¬n 0.5 hoÆc nhá h¬n 0.1 th× ®Òu kh«ng tèt. V× khi hÖ sè nµy lín h¬n 0.5 th× l­îng tiÒn cña doanh nghiÖp qu¸ nhiÒu, §¶m b¶o thõa kh¶ n¨ng thanh to¸n; cßn nÕu hÖ sè nµy nhá h¬n 0.1 th× doanh nghiÖp l¹i kh«ng ®ñ tiÒn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n nî ng¾n h¹n. Nh­ vËy thõa tiÒn hay thiÕu tiÒn ®Òu ph¶n ¸nh mét t×nh tr¹ng tµi chÝng kh«ng b×nh th­êng. NÕu thõa tiÒn sÏ g©y ø ®äng vèn, nÕu g©y thiÕu tiÒn sÏ kh«ng ®¶m b¶o ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n. HÖ sè thanh to¸n nî dµi h¹n = §©y lµ chØ tiªu ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî dµi h¹n b»ng nguån vèn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh mua s¾m b»ng nguån vèn vay dµi h¹n cña doanh nghiÖp trong kú b¸o c¸o. NÕu hÖ sè nµy lín h¬n hoÆc b»ng 1 ph¶i chøng tá doanh nghiÖp ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n nî dµi h¹n b»ng vèn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh mua s¾m b»ng nguån vèn vay dµi h¹n vµ ng­îc l¹i, nÕu hÖ sè nµy vµng nhá h¬n 1 cµng chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp thÊp, buéc doanh nghiÖp ph¶i dïng c¸c nguån kh¸c ®Ó tr¶ nî. HÖ sè TSL§ so víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶ = Do chøc n¨ng chñ yÕu cña TSL§ lµ ®Ó dù tr÷ vµ thanh to¸n. V× vËy chØ tiªu trªn cho thÊy c¸c kho¶n ph¶i tr¶ tèi ®a b»ng 1/2 TSL§ ®Ó trong tr­êng hîp xÊu nhÊt khi tÊt c¶ c¸c chñ nî ®Õn ®ßi th× doanh nghiªp còng chØ huy ®éng tèi ®a 50% TSL§ cho viÖc tr¶ nî vµ vÉn cßn 50% TSL§ tiÕp tôc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc. Tû sè vßng quay hµng tån kho = Tû sè nµy ph¶n ¸nh: Trong mét kú kinh doanh, hµng dù tr÷ quay ®­îc mÊy vßng. NÕu gi¸ trÞ cña tû sè nµy thÊp chøng tá l­îng hµng tån kho cao so víi doanh sè b¸n, l­îng hµng b¸n ®­îc chËm vµ ng­îc l¹i. Thêi gian thu håi nî b×nh qu©n = ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh: B×nh qu©n sau bao nhiªu ngµy th× doanh nghiÖp thu håi hÕt nî. ChØ tiªu nµy cµng lín cµng chøng tá hµng b¸n ta ch­a thu ®­îc tiÒn, thêi h¹n thu håi nî kÐo dµi vµ rñi ro tµi chÝnh t¨ng cao. Ng­îc l¹i, nÕu chØ tiªu nµy thÊp th× chøng tá hµng b¸n ra theo ph­ong ph¸p thanh to¸n ngay thêi gian thu håi nî ng¾n, kh«ng bÞ ø ®äng vèn trong kh©u thanh to¸n, Ýt gÆp c¸c kho¶n nî khã ®ßi, tõ ®ã vèn ®­îc lu©n chuyÓn nhanh. Tû sè nî = ChØ tiªu nµy cho biÕt: Trong tæng sè tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp th× vay nî chiÕm bao nhiªu. NÕu tû sè nµy cµng lín vµ cã xu h­íng gia t¨ng th× kh¶ n¨ng thanh to¸n sÏ bÞ giíi h¹n l¹i vµ chøa nhiÒu rñi ro vÒ mÆt tµi chÝnh. NÕu tû sè nµy cµng nhá th× cµng tèt v× nã thÓ hiÖn tiÇm lùc tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®éc lËp vµ Ýt bÞ lÖ thuéc vµo nguån vèn bªn ngoµi. ¸p dông viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu trªn vµo Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta cã b¶ng ph©n tÝch c¸c chØ tiªu cña Nhµ M¸y nh­ sau: B¶ng 11: Ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n §¬n vÞ: Ngh×n ®ång Chi tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 Tæng tµi s¶n 42 269 062 59 223 254 Tµi s¶n l­u ®éng 22 438 866 35 060 419 TiÒn mÆt 433 705 1 367 817 Hµng tån kho 7 955 466 10 698 976 Sè d­ bq c¸c kho¶n ph¶i thu 10 918 831 18 155 425 Tæng nî ph¶i tr¶ 38 480 621 50 764 983 Nî ng¾n h¹n 21 776 926 31 117 045 Nî dµi h¹n 16 643 695 19 109 405 Gi¸ trÞ cßn l¹i cóaSTL§ 19 306 686 22 740 102 TrÞ gi¸ vèn b¸n hµng 8 654 830 9 851 692 Doanh thu thuÇn 12 388 364 12 739 012 C¸c tû sè tµi chÝnh 1. tû sè thanh to¸n hiÖn hµnh 1.1 1.17 2. tû sè thanh to¸n nhanh 0.02 0.04 3.Tû sè thanh to¸n ng¾n h¹n 1.03 1,13 4.Tû sè thanh to¸n dµi h¹n 1,16 1.19 5. tû s«TSL§/ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ 0.58 0.69 6. Tû sè thanh to¸n cña VL§ 0.02 0.04 7. Tû sè vßng quay hµng tån kho 1.09 0.92 8. HÖ sè vßng quay kho¶n ph¶i thu 1.13 0.7 9. Tû sè nî 0.91 0.86 Nguån: Phßng TC -KT Qua b¶ng sè liÖu trªn ta cã nhËn xÐt nh­ sau: - VÒ tû sè thanh to¸n hiÖn hµnh: ë n¨m 2006 vµ n¨m 2007 tû sè nµy cña Nhµ M¸y ®Òu lín h¬n 1 vµ cã xu h­íng gia t¨ng. Nh­ vËy tû sè nµy ®· nãi lªn ®­îc Nhµ M¸y ®¶m b¶o ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ ngµy cµng biÕn ®æi theo chiÒu h­íng tèt lªn. - VÒ tû sè thanh to¸n nhanh ( tøc thêi ) vµ tû sè thanh to¸n cña vèn l­u ®éng cña n¨m 2006 vµ n¨m 2007 cña Nhµ M¸y ®Ò rÊt thÊp, kh«ng ®ñ ®Ó trang tr¶i cho c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ còng nh­ ®Ó tµi trî cho TSL§ lµ thÊp hay nãi c¸ch kh¸c lµ tÝnh thanh kho¶n cña Nhµ M¸y rÊt thÊp, tuy nhiªn ®ã chØ lµ ë mét thêi ®iÓm nhÊt thêi th«i vµ cã thÓ c¶i thiÖn ®­îc. BiÓu hiÖn lµ ë tû sè ng¾n h¹n vµ dµi h¹n ë c¶ hai n¨m 2006 vµ 2007 ®Òu lín h¬n 1 vµ cã chiÒu h­íng t¨ng lªn. §iÒu ®ã ®· chøng tá c¸c kho¶n nî trong vßng mét n¨m hoÆc mét chu kú kinh doanh (®èi víi nî ng¾n h¹n) vµ trªn mét n¨m (®èi víi nî dµi h¹n), Nhµ M¸y ®¶m b¶o lµ sÏ tr¶ mî ®­îc. §èi víi c¸c nhµ ®Çu t­ cho vay, khi nh×n vµo kÕt qu¶ nµy th× hä cã thÓ yªn t©m cho Nhµ M¸y vay ®­îc, ®iÒu nµy ®· t¹o lªn uy tÝn cña Nhµ M¸y khi hä ®· ®¶m b¶o ®­îc hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. - §èi víi tû sè TSL§/ Nî ph¶i tr¶ ta thÊy lµ tû sè nµy rÊt thÊp chøng tá nî ph¶i tr¶ v­ît qu¸ TSL§, t×nh tr¹ng chÝnh cña Nhµ M¸y ®ang gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n. NÕu b¾t buéc Nhµ M¸y ph¶i thanh to¸n hÕt c¸c kho¶n nî cïng mét lóc th× Nhµ M¸y sÏ kh«ng tiÕp tôc ho¹t ®éng ®­îc n÷a, nÕu kh«ng cã nh÷ng biÖn ph¸p tµi chÝnh h÷u hiÖu. Tuy nhiªn, tr­êng hîp xÊu nhÊt nµy rÊt Ýt khi x¶y ra trong thùc tÕ, v× c¸c kho¶n nî ®Òu thanh to¸n khi ®Õn thêi h¹n vµ cã thÓ gia h¹n thªm chø kh«ng bao giê c¸c kho¶n nî còng ®Õn cïng mét lóc. H¬n n÷a, víi uy tÝn s½n cã cña m×nh Nhµ M¸y cßn cã thÓ ®i vay tõ bªn ngoµi ®Ó tr¶ nî vµ cßn rÊt nhiÒu biÖn ph¸p kh¸c n÷a… nh­ng ®Ó tr¸nh t×nh huèng nµy, Nhµ M¸y cÇn tËp trung s¶n xuÊt víi khèi l­îng s¶n phÈm lín, chÊt l­îng, mÉu m· s¶n phÈm ®Ñp, t¹o niÒm tin cho kh¸ch hµng ®Ó b¸n ®­îc nhiÒu hµng, thu ®­îc nhiÒu doanh thu vµ lîi nhuËn, gi¶n tèi ®a c¸c kho¶n chi tiªu kh«ng hîp lý nh»m gi¶m bít g¸nh nÆng. - Sè vßng quay hµng tån kho vµ vßng quay c¸c kho¶n thu ®Òu cho thÊy: N¨m 2007 hai hÖ sè nµy ®Òu gi¶m ®i so víi n¨m 2006. §iÒu nµy ®· ph¶n ¸nh ®­îc viÖc l­îng s¶n phÈm cña Nhµ M¸y b¸n ra lµ rÊt lín vµ ngµy cµng ®­îc ­a chuéng. §ång thêi Nhµ M¸y ®· ®Èy nhanh thu håi c¸c kho¶n nî ®Ó gi¶m sè vèn bÞ chiÕm dông vµ Nhµ M¸y còng t×m ra ®­îc chÝnh s¸ch b¸n hµng hîp lý nh»m thu ®­îc tiÒn lu«n, tr¸nh ®­îc c¸c kho¶n nî cña kh¸ch hµng gióp t×nh h×nh thanh to¸n cña Nhµ M¸y ®­îc c¶i thiÖn h¬n. - VÒ tû sè nî: Tû sè nµy ®ang cã xu h­íng gi¶m ®i. §©y lµ mét dÊu hiÖu tèt cho t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y. Tuy nhiªn hÖ sè nµy lµ rÊt cao cho thÊy tû lÖ nî trong tæng tµi s¶n cña Nhµ M¸y lµ rÊt cao, chiÕm 91% ë n¨m 2006 vµ ®Õn n¨m 2007 tû lÖ nµy gi¶m xuèng cßn 86%. Nh­ vËy sè nî cña Nhµ M¸y lµ rÊt lín nã cho thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n v× hÇu nh­ ph¶i lÖ thuéc nguån vèn cña bªn ngoµi. Sau khi ph©n tÝch t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta cã thÓ thÊy ®­îc viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña Nhµ M¸y gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n, sè nî cña Nhµ M¸y lµ rÊt lín. Mét trong nh÷ng lý do dÉn ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n yÕu kÐm cña Nhµ M¸y lµ do vèn b»ng tiÒn chiÕm tû träng qu¸ nhá. Ngoµi ra Nhµ M¸y cßn bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu vµ tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu chËm. Trong thêi gian tíi Nhµ M¸y cÇn thùc hiÖn nghiªm tóc h¬n vÒ c¸c quy chÕ tµi chÝnh trong thu, chi nh»m h¹n chÕ t×nh tr¹ng khã kh¨n nh­ hiÖn nay ®Ó tr¸nh nh÷ng rñi ro vÒ tµi chÝnh cã thÓ x¶y ra. 2.6. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ mét phÇn quan träng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. T×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ tèt hay kÐm phô thuéc rÊt nhiÒu vµo hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Do vËy, khi ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cÇn ph©n tÝch hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. HiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét ph¹m trï kinh tÕ ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông c¸c nguån lùc cña doanh nghiÖp ®Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ cao nhÊt víi tæng chi phÝ thÊp nhÊt. Nã lµ mét ®¹i l­îng so s¸nh gi÷a chi phÝ kinh doanh bá ra so víi kÕt qu¶ kinh doanh thu ®­îc. V× kÕt qu¶ ®¹t ®­îc vµ chi phÝ bá ra cã thÓ ®­îc ph¶n ¸nh b»ng nhiÒu lo¹i chi tiªu kh¸c nhau dÉn ®Õn ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ kinh doanh lµ mét vÊn ®Ò phøc t¹p. §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c, cã c¬ së khoa häc cÇn ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tæng qu¸t vµ c¸c chØ tiªu chi tiÕt. 2.6.1. Ph©n tÝch hÖ thèng chØ tiªu tæng qu¸t. C¸c chØ tiªu ph©n tÝch hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Òu ph¶i ph¶n ¸nh ®­îc søc s¶n xuÊt, søc hao phÝ còng nh­ søc sinh lîi cña tõng yÕu tè, tõng lo¹i vèn vµ ph¶i thèng nhÊt víi c«ng thøc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ chung: HiÖu qu¶ kinh doanh = KÕt qu¶ ®Çu ra YÕu tè ®Çu vµo (Ph¶n ¸nh søc sinh lêi hay søc s¶n xuÊt cña c¸c chØ tiªu ®Çu vµo) HiÖu qu¶ kinh doanh = (Ph¶n ¸nh søc hao phÝ cho mét ®¬n vÞ kÕt qu¶ thu ®­îc) Trong ®ã: - KÕt qu¶ ®Çu ra th­êng ®­îc ®o b»ng c¸c chØ tiªu nh­: Tæng gi¸ trÞ s¶n l­îng, doanh thu thuÇn, lîi nhuËn tr­íc thuÕ, lîi nhuËn gép… - YÕu tè ®Çu vµo bao gåm: Lao ®éng, t­ liÖu lao ®éng, ®èi t­îng lao ®éng, vèn vay, vèn chñ së h÷u … Tr­íc tiªn ta ph©n tÝch mét sè chØ tiªu quan träng mµ khån mét ngµnh kinh doanh nµo, kh«ng mét doanh nghiÖp nµo cã thÓ bá qua nh÷ng chØ tiªu nµy. Tû suÊt lîi nhuËn doanh thu = ChØ tiªu nµy cho biÕt: Trong mét ®ång doanh thu thu ®­îc sÏ ®em l¹i mÊy ®ång lîi nhuËn. Lîi nhuËn ë ®©y lµ lîi nhuËn tr­íc thuÕ hoÆc lîi nhô©n sau thuÕ. Tû sè doanh lîi vèn = Lîi nhuËn tr­íc thuÕ hoÆc sau thuÕ Tæng tµi s¶n b×nh qu©n Tû sè nµy cho biÕt b×nh qu©n trong kú kinh doanh, cø mét ®ång vèn (tµi s¶n) mµ doanh nghiÖp sö dông sÏ t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn. Kh¶ n¨ng t¹o doanh thu cña tæng tµi s¶n = ChØ tiªu nµy cho biÕt: b×nh qu©n trong kú kinh doanh, cø mét ®ång tµi s¶n mµ doanh nghiÖp sö dông sÏ t¹o ra mÊy ®ång doanh thu. HoÆc b×nh qu©n trong kú kinh doanh, tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp ®· quay ®­îc mÊy vßng. Tû sè doanh lîi vèn chñ së h÷u = Tû sè nµy cho biÕt: Mét ®ång vèn chñ së h÷u ®em l¹i mÊy ®ång lîi nhuËn. HÖ sè nµy dïng ®Ó ®¸nh gi¸ chung kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn chñ së h÷u. Kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn kinh doanh = ChØ tiªu nµy cho biÕt: Mét ®ång vèn kinh doanh mµ doanh nghiÖp bá ra cã thÓ thu vÒ mÊy ®ång lîi nhuËn. Vèn kinh doanh ë ®©y cã thÓ lµ vèn chñ së h÷u, vèn vay hoÆc lµ tæng nguån vèn. Tõ sè liÖu cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta cã b¶ng ph©n tÝch c¸c chØ tiªu trªn nh­ sau: B¶ng 12: Ph©n tÝch hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chung: §¬n vÞ: Ngh×n ®ång ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 2006/2007 (%) Doanh thu thuÇn 12 388 364 12 739 012 102.8 Lîi nhuËn thuÇn 483 168 596 567 123.5 Nguån vèn CSH 3 788 441 8 485 271 223.3 Tæng TS b×nh qu©n 39 458 380 50 746 158 128.6 Nguån vèn KD 1 960 107 5 960 107 304.1 1. Tû suÊt lîi nhuËn doanh thu 0.039 0.047 120.5 2. HÖ sè doanh lîi vèn 0.012 0.012 100 3. Kh¶ n¨ng t¹o DT cña tæng TS 0.314 0.251 79.3 4. HÖ sè doanh lîi vèn CSH 0.128 0.071 55.5 5. Kh¶ n¨ng sinh lîi cña VKD 0.247 0,1 40.5 Nguån: Phßng TC - KT Qua b¶ng sè liÖu trªn ta cã nhËn xÐt sau: - VÒ tû suÊt lîi nhuËn doanh thu (1) cho biÕt: N¨m 2006 cóa mét ®ång doanh thu th× Nhµ M¸y l¹i cã 0.039 ®ång lîi nhuËn, ®Õn n¨m 2007 th× t¨ng lªn ®­îc 0.047 ®ång. Nh­ vËy, tû suÊt lîi nhuËn cña Nhµ M¸y cßn thÊp vµ t¨ng ch­a ®¸ng kÓ chØ ®¹t 120% so víi n¨m 2006. - VÒ tû suÊt doanh lîi vèn (2) cho biÕt cø mét ®ång vèn cña Nhµ M¸y chØ t¹o ra 0.012 ®ång lîi nhuËn ë n¨m 2006 vµ ®Õn n¨m 2007 tû suÊt nµy vÉn gi÷ nguyªn. Nh­ vËy, viÖc sö dông vèn cña Nhµ M¸y lµ ch­a cã hiÖu qu¶. - VÒ kh¶ n¨ng t¹o doanh thu cña tæng tµi s¶n (3) cho biÕt: ë n¨m 2006 cø mét ®ång tµi s¶n cña Nhµ M¸y sö dông sÏ thu ®­îc 0.314 ®ång lîi nhuËn. §iÒu nµy chøng tá kh¶ n¨ng t¹o doanh thu cña tµi s¶n lµ rÊt lín tuy n¨m 2007 tû suÊt gi¶m xuèng chØ cßn 0.251 ®ång vµ ®¹t 79.3%. - Tû sè doanh lîi vèn chñ së h÷u (4) cho biÕt: Cø mét ®ång vèn chñ së h÷u ë n¨m 2006 Nhµ M¸y thu ®­îc 0.128 ®ång lîi nhuËn, n¨m 2007 thu ®­îc 0.071 dång lîi nhuËn. §©y lµ tû sè t­¬ng ®èi thÊp vµ cã chiÒu h­íng ®i xuèng trong n¨m 2006. §iÒu nµy chøng tá lîi nhuËn t¨ng kh«ng t­¬ng xøng víi tû lÖ t¨ng nguån vèn chñ së h÷u. Lîi nhuËn t¨ng chËm còng lµ do Nhµ M¸y ph¶i chÞu chi phÝ ch¶ l·i vay cao. - Kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn kinh doanh (5): ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø mét ®ång vèn kinh doanh cña Nhµ M¸y sÏ t¹o ra ®­îc 0.247 ®ång lîi nhuËn ë n¨m 2006, nh­ng ®Õn n¨m 2007, tû lÖ nµy ®· gi¶m ®i xuèng cßn 0.1 ®ång vµ chØ ®¹t 40.5% so víi n¨m 2007. Nh­ vËy kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn kinh doanh gi¶m ®i rÊt m¹nh. Nguyªn nh©n lµ do lîi nhuËn n¨m2006 t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ so víi n¨m 2007 vµ chØ ®¹t 123.5% trong khi nguån vèn kinh doanh cña Nhµ M¸y l¹i t¨ng rÊt cao ë n¨m 2007 vµ ®Ët tíi 304.1% so víi n¨m 2006. XÐt mét c¸ch tæng qu¸t th× hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña Nhµ M¸y lµ ch­a cao vµ ch­a æn ®Þnh, lîi nhuËn cßn thÊp trong khi nguån vèn ®Çu t­ vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh l¹i cao. Tr­íc m¾t, ®©y cã thÓ lµ mét kÕt qu¶ kh«ng mÊy kh¶ quan nh­ng xÐt vÒ dµi h¹n khi nguån vèn ®­îc ®Çu t­ t¨ng lªn ngµy cµng nhiÒu th× lîi nhuËn lóc ®ã sÏ t¨ng rÊt nhanh nhê qui m« s¶n xuÊt ®­îc më réng, khi ®ã nguån vèn vay sÏ gi¶m, chi phÝ tr¶ l·i vay cµng thÊp, tõ ®ã lîi nhuËn sÏ t¨ng lªn vµ lóc ®ã hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh sÏ ®­îc c¶i thiÖn h¬n. 2.6.2. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn. 2.6.2.1. Ph©n tÝch hiÖu ña sö dông vèn cè ®Þnh (tµi s¶n cè ®Þnh). Vèn cè ®Þnh lµ vèn ®Çu t­ vµo TSC§ cña doanh nghiÖp vµ nã n»m trong gi¸ trÞ. HiÖu qu¶ sö dông TSC§ cã thÓ ®­îc ®¸nh gi¸ b»ng c¸c chØ tiªu sau: Søc s¶n xuÊt cña TSC§ = ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång nguyªn gi¸ TSC§ ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn (hay gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng). Søc sinh lîi cña TSC§ = ChØ tiªu nµy cho biÕt: §Ó cã mét ®«ng doanh thu hoÆc lîi nhuËn ph¶i cã bao nhiªu ®ång nguyªn gi¸ TSC§. HiÖu qu¶ sö dông vèn = Tõ sè liÖu cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta cã b¶ng ph©n tÝch c¸c chØ tiªu trªn nh­ sau: B¶ng 13: Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh §¬n vÞ: Ngh×n ®ång ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 % 2006/ 2007 Doanh thu thuÇn 12 38 364 12 739 012 102.8 Lîi nhuËn sau thuÕ 483 168 596 567 123.5 Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§ 26 561 42 28 163 459 106 1. Søc s¶n xuÊt cña TSC§ 20 952 79 21 559 681 102.9 2. Søc sinh lêi cña TSC§ 0.466 0.452 97 3. SuÊt hao phÝ cña TSC§ - Theo lîi nhuËn - Theo doanh thu 0.018 54.973 2.144 0.021 47.209 2.211 116.7 85.9 103.1 Nguån: Phßng TC- KT Qua b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy: - Søc s¶n xuÊt cña TSC§ n¨m 2006 lµ 0.466 nghÜa lµ cø 1 ®ång TSC§ ®­a vµo s¶n xuÊt sÏ t¹o ra 0.466 ®ång doanh thu thuÇn ë n¨m 2007, tû sè nµy gi¶m vµ chØ lµ 0.452 ®ång, chØ ®¹t 97% so víi n¨m 2006. Tû sè nµy thÊp vµ cã xu h­íng gi¶m ®i chøng tá hiÖu qu¶ sö dông TSC§ ch­a cao, sù t¨ng lªn cña nguyªn gi¸ TSC§ nhanh h¬n sù t¨ng lªn cña doanh thu. Tuy nhiªn, tû sè nµy sÏ ®­îc c¶i thiÖn khi mµ m¸y mãc, thiÕt bÞ cña Nhµ M¸y ®­îc n©ng cÊp, hiÖn ®¹i ho¸ th× viÖc t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng dÉn ®Õn doanh thu vµ lîi nhuËn cña Nhµ M¸y t¨ng lµ ®iÒu ®­¬ng nhiªn. - Søc sinh lîi cña TSC§ ph¶n ¸nh b×nh qu©n trong kú kinh doanh, mét ®ång nguyªn gi¸ TSC§ ®­îc sö dông ®· t¹o ra cho Nhµ M¸y 0.018 ®ång lîi nhuËn ë n¨m 2006; 0.021 ®ång ë n¨m 2007. Tû sè nµy lµ qu¸ nhá, søc sinh lîi cña TSC§ lµ thÊp. §iÒu nµy cho thÊy TSC§ ®· cò n¸t, viÖc ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt thËt khã kh¨n. Trong t×nh tr¹ng nµy ®ßi hái Nhµ M¸y ph¶i b¶o d­ìng n©ng cÊp m¸y mãc, nhanh chãng thay thÕ nh÷ng m¸y mãc ®· háng lµm viÖc kÐm n¨ng suÊt, ®Çu t­ m¸y mãc cã c«ng nghÖ kü thuËt cao. - SuÊt hao phÝ TSC§ theo lîi nhuËn: ®Ó cã ®­îc 1 ®ång lîi nhuËn, Nhµ M¸y ph¶i ®Çu t­ tíi 47.029 ®Õn 54.973 ®ång vµo TSC§. - SuÊt hao phÝ TSC§ theo doanh thu: cho thÊy ®Ó cã 1 ®ång doanh thu, Nhµ M¸y cÇn tõ 2.144 ®Õn 2.211 ®ång TSC§. - HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: Ph¶n ¸nh b×nh qu©n trong kú kinh doanh 1 ®ång vèn C§ ®­a vµo s¶n xuÊt t¹o ra tõ 0.023 ®Õn 0.028 ®ång lîi nhuËn vµ 0.591 ®Õn 0.59 ®ång doanh thu. Nh­ vËy, nh×n chung c¸c chØ sè trªn ®Òu cho thÊy Nhµ M¸y ho¹t ®éng ch­a cã hiÖu qu¶, TSC§ sö dông ch­a hîp lý nªn ch­a ®em l¹i ®­îc hiÖu qu¶ cao. Nhµ M¸y cÇn ph©n lo¹i TSC§ ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông cña tõng lo¹i tµi s¶n ®ã nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña chóng. Gi¶i quyÕt sím nh÷ng tµi s¶n d«i d­ kh«ng sö dông tíi. 2.6.2.2. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Vèn l­u ®éng lµ vèn ®Çu t­ vµo TSL§.Nã lµ sè tiÒn øng tr­íc vÒ TSL§ nh»m ®Èm b¶o qu¸ tr×nh SXKD ®­îc liªn tôc. §Æc ®iÓm cña lo¹i vèn nµy lµ lu©n chuyÓn kh«ng ngõng, lu«n thay ®æi h×nh th¸i biÓu hiÖn, lu©n chuyÓn toµn bé gi¸ trÞ ngay mét lÇn vµ h×nh thµnh mét vßng tuÇn hoµn trong 1 kú kinh doanh. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông lo¹i vèn nµy ta cã c¸c chØ tiªu. Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng = ChØ tiªu nµy cho biÕt 1 ®ång vèn l­u ®éng ®em l¹i mÊy ®ång doanh thu thuÇn. Søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng = ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn l­u ®éng t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn. SuÊt hao phÝ cña vèn l­u ®éng = ChØ tiªu nµy cho biÕt ®Ó cã mét ®ång doanh thu (lîi nhuËn) th× doanh nghiÖp ph¶I cÇn tíi bao nhiªu ®ång VL§. VL§ vËn ®éng kh«ng ngõng, th­êng xuyªn qua c¸c giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt (dù ch÷ - s¶n xuÊt – tiªu thô). Sù lu©n chuyÓn VL§ mét c¸ch liªn tôc qua c¸c giai ®o¹n kh¸c nhau cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh lÆp ®i lÆp l¹i ®­îc gäi lµ chu chuyÓn VL§. Thêi gian ®Ó VL§ ®­îc mét vßng hay sè vßng chu chuyÓn vèn l­u ®éng trong 1 n¨m gäi lµ tèc ®é chu chuyªnVL§. §Èy nhanh tèc ®é chu chuyÓn tèc ®é cña VL§ sÏ gãp phÇn gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn cho doanh nghiÖp, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Ó x¸c ®Þnh tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§ ng­êi ta th­êng sö dông c¸c chØ tiªu sau: Vßng quay cña VL§ = ChØ tiªu nµy cho biÕt mçi kú VL§ quay ®­îc mÊy vßng. Tû sè nµy cang cao th× tèc ®é chu chuyÓn VL§ cµng t¨ng nhanh, tõ ®ã doanh gnhiÖp ®­îc tuyÖt ®èi vµ t­¬ng ®èi vèn l­u ®éng. §©y lµ chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông VL§ rÊt quan träng. - TiÕt kiÖm tuyÖt ®èi: Lµ do t¨ng nhanh tèc ®é chu chuyÓn VL§ mµ doanh nghiÖp cã thÓ rót bíi mét sè l­îng VL§ nhÊt ®Þnh mµ vÉn ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ kinh doanh nh­ kú gèc. - TiÕt kiÖm t­¬ng ®èi: Do t¨ng nhanh tèc ®é chu chuyÓn VL§ mµ víi sè l­îng VL§ nh­ kú gèc nh­ng doanh nghiÖp vÉn ®¹t ®­îc kÕt qu¶ kinh doanh cao h¬n kú gèc. = Sè ngµy b×nh qu©n cña mét Thêi gian cña kú ph©n tÝch vßng lu©n chuyÓn (TSN) Sè vßng quay cña VL§ trong kú Tû sè nµy cho biÕt ngµy binh qu©n cña mét vßng lu©n chuyÓn. Tû sè nµy cµng gi¶m th× cµng tiÕt kiÖm VL§. HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ = ChØ tiªu nµy cã ý nghÜa quan träng khi lËp kÕ hoach tµi chÝnh, nh©n s¸ch ca doanh nghiÖp. Tõ c¸c cña sè liÖu cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ta cã thÓ tÝnh c¸c chØ tiªu trªn nh­ sau. B¶ng 14: Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông VL§ §¬n vÞ: ngh×n ®ång ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 % 2006/2007 Doanh thu thuÇn 12 388 364 12 739 012 102.8 Lîi nhuËn sau thuÕ 483 168 596 567 123.5 VL§ b×nh qu©n 661 940 3 943 373 595.73 Thêi gian cña kú ph©n tÝch 360 360 1. Søc s¶n xuÊt cña VL§ 18.71 3.23 17.78 2. Søc sinh lêi cña VL§ 0.73 0.15 20.72 3. SuÊt hao phÝ cña VL§ - Theo doanh thu - Theo lîi nhuËn 0.05 1.37 0.31 6.61 620 482.48 4. Vßng quay VL§ 18.2 17.73 5. TSN 19.23 111.45 579.58 Nguån: Phßng TC- KT Qua b¶ng sè liÖu trªn ta thÊy: Søc s¶n xuÊt cña VL§ tõ n¨m 2006 ®Õn n¨m 2007 ®· gi¶m sót rÊt m¹nh. NÕu nh­ n¨m 2006 mét ®ång TSC§ ®­îc ®Çu t­ b×nh qu©n sÏ ®em l¹i 18.71 ®ång doanh thu ë n¨m 2007 mét ®ång TSC§ ®­îc ®Çu t­ b×nh qu©n chØ ®em l¹i 3.23 ®ång doanh thu. Nh­ vËy chØ ®¹t 17.78 % so víi n¨m 2006. VÒ søc sinh lêi cña VL§ còng gi¶m tõ 0.73 xuèng cßn 0.15 ®ång. Søc sinh lêi cña VL§ gi¶m ®i lµ do VL§ t¨ng m¹nh nh­ng lîi nhuËn thu vÒ l¹i t¨ng nªn kh«ng ®¸ng kÓ. VÒ suÊt hao phÝ vÒ VL§ theo doanh thu ph¶n ¸nh: ®Ó cã ®­îc mét ®ång doanh thu th× Nhµ M¸y ph¶i bá ra 0.05 ®ång VL§ ë n¨m 2006 vµ 0.31 ®ång VL§ ë n¨m 2007. SuÊt hao phÝ cña VL§ theo lîi nhuËn sau thuÕ ph¶n ¸nh: ®Ó cã ®­îc mét ®ång lîi nhuËn th× Nhµ M¸y ph¶i bá ra 1.37 ®ång VL§ ë n¨m 2006 vµ 6.61 ®ång VL§ ë n¨m 2007. §iÒu nµy cho thÊy suÊt hao phÝ cña VL§ cña Nhµ M¸y ngµy cµng t¨ng chøng tá yªu cÇu vÒ VL§ ngµy cµng t¨ng lªn. ChØ tiªu nµy kh«ng nh÷ng quan träng trong viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VL§ mµ cßn quan träng trong viÖc ho¹ch ®Þnh tµi chÝnh. Hµng n¨m th«ng qua dù b¸o nhu cÇu thÞ tr­êng mµ doanh nghiÖp dù b¸o ®­îc doanh thu tõ ®ã ­íc l­îng ®­îc nhu cÇu vÒ VL§ trong kú ®Ó cã c¸c ¸n huy ®éng vèn ®Çy ®ñ. VÒ sè vßng quay VL§ cña Nhµ M¸y kh¸ cao ë n¨m 2006 nh­ng l¹i gi¶m ®i rÊt nhiÒu ë n¨m 2007. NÕu nh­ n¨m 2006 VL§ cña Nhµ M¸y quay ®­îc 18.72 vßng th× n¨m 2007 chØ quay ®­îc 3.23 vßng vµ chØ ®¹t 17.3% so víi n¨m 2006. Còng tõ ®ã mµ thêi gain cña mét vßng lu©n chuyÓn vèn t¨ng rÊt m¹nh tõ n¨m 2006 ®Ðn n¨m 2007. Tõ sù ph©n trªn cho thÊy viÖc sö dông VL§ cña Nhµ M¸y ë n¨m 2006 cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2007. VL§ sö dông Ýt hiÖu qu¶ h¬n chøng tá nã ®· bÞ tån ®äng, chËm lu©n chuyÓn ë mét kh©u nµo ®ã vµ lµm cho suÊt hao phÝ t¨ng, søc s¶n xuÊt gi¶m. Trong thêi gian tíi Nhµ M¸ycÇn xem xÐt viÖc sö dông VL§ vµo c¸c môc ®Ých kh¸c nhau ®Ó cã c¸c biÖn ph¸p kh¾c phôc hîp lý, t¨n nhanh vßng quay VL§, tr¸nh lµm l·ng phÝ vèn. 2.7. §¸nh gi¸ tæng qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi. Tõ nh÷ng ph©n tÝch trªn ta cã thÓ thÊy ®­îc mét sè kÕt qu¶ ®¹t ®­îc còng nh­ nh÷ng tån t¹i cÇn ®­îc gi¶i quyÕt cña Nhµ M¸y. 2.7.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc ë n¨m 2006 Nhµ m¸y®· ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ nh­ sau: - Tæng tµi s¶n ®· t¨ng lªn mét c¸ch ®¸ng kÓ kÐo theo doanh thu vµ lîi nhuËn t¨ng gãp phÇn lµm t¨ng vèn chñ së h÷u. Nh­ vËy viÖc s¶n xuÊt cña Nhµ M¸y kh¸ hiÖu qu¶. - Thu nhËp b×nh qu©n ®Çu ng­êi cña c«ng nh©n viªn trong Nhµ M¸y ngµy cµng t¨ng. Nhµ M¸y ®· cã sù quan t©m ®Õn ssêi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong Nhµ M¸y, gãp phÇn thóc ®Èy ng­êi lao ®éng h¨ng h¸i. nhiÖ t×nh lµm viÖc. - Nhµ M¸y ®· gi¶i quyÕt viÖc lµm cho mét nguån lao ®éng lín cho x· héi. - Quy m« s¶n xuÊt t¨ng 40.1% ®· chøng tá s¶n phÈm cña doanh nghiÖp ®· ®­îc thÞ tr­êng ­a chuéng vµ ngµy cµng nhiÒu ®¬n ®Æt hµng t×m ®Õn. Nh­ vËy víi sù n¨ng ®éng nh¹y bÐn cña c¸c nhµ qu¶n lý trong Nhµ M¸y lµ sù nç lùc hÕt m×nh cña toµn bé c¸n bé c«ng nh©n viªn trong Nhµ m¸y gãp phÇn ph¸t triÓn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®· ®­a Nhµ M¸y tho¸t khái t×nh tr¹ng nî lÇn chång chÊt, tû lÖ nî cña Nhµ M¸y ngµy cµng mét gi¶m ®i, tõ ®ã chi phÝ tr¶ l·I vay sÏ ngµy cµng gi¶m xuèng vµ lîi nhuËn ngµy cµng t¨ng thªm. 2.7.2. Nh÷ng tåi t¹i cÇn ®­îc gi¶i quyÕt. Bªn c¹nh nh÷ng thµnh c«ng ®¸ng khÝch lÖ nh­ ®· kÓ trªn, t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi cßn cã nhiÒu tån t¹i vµ bÊt cËp cÇn kh¾c phôc. Nh­îc ®iÓm ®Çu tiªn cã thÓ kÓ ®Õn lµ c¬ cÊu tµi s¶n kh«ng hîp lý. MÆc dï quy m« vèn t¨ng m¹nh nh­ng sè vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh lµ t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ. ViÖc nµy dÉn ®Õn TSC§ kh«ng ®ñ ®¸p øng nhu cÇu më réng s¶n xuÊt vµ sÏ lµm t¨ng sè l­îng lao ®éng thñ c«ng, c«ng nghÖ s¶n xuÊt th× th« s¬. §iÒu nµy tr¸u víi quy luËt ph¸t triÓn chung cña c¸c ngµnh c«ng nghiÖp, kh«ng phï hîp víi c«ng cuéc c«ng nghiÖp ho¸ hiÖn ®¹i ho¸. Trong thêi gian tíi, nÕu c¬ cÊu tµi s¶n nµy kh«ng thay ®æi th× doanh thu vµ lîi nhuËn sÏ gi¶m do n¨ng suÊt lao ®éng kh«ng cao. ViÖc ph©n bæ c¬ cÊu vèn cña Nhµ M¸y còng kh«ng hîp lý. Tû träng nî ph¶i tr¶ lµ rÊt lín trong khi tû träng nguån vèn chñ së h÷u qu¸ nhá bÐ. Theo kinh nhiÖm cña c¸c nhµ kinh doanh t­ b¶n th× tû lÖ: ≤ 0.33 Û ≤ ≤ Tæng nî 1 Tæng nî Tæng tµi s¶n 3 Tæng tµi s¶n Víi tû lÖ trªn míi ®¶m b¶o ®é an toµn vµ tÝnh linh ho¹t cho doanh nghiÖp. Nh­ng ë ®©y, tû lÖ nµy cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi lµ 0.85. Nh­ vËy,tû lÖ nµy lµ rÊt lín cho thÊy hiÖn nay Nhµ M¸y ®ang thiÕu tÝnh chñ ®éng, phô thuéc vµo nhiÌu tõ nguån tµi chÝnh tõ bªn ngoµi… Thùc tÕ, Nhµ M¸y lu«n vÊp ph¶i khã kh¨n trong thanh to¸n. BiÓu hiÖn ë trong c¸c kho¶n mócTSL§ tõ ®Çu t­ ng¾n h¹n: Nh­ “tiÒn mÆt”… Nh­ vËy, t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi mÆc dï n¨m sau cã tiÕn bé h¬n n¨m tr­íc nh­ng nh×n chung lµ ch­a tèt. Nguyªn nh©n chñ yÕu lµ do ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña Nhµ M¸y ch­a cã hiÖu qu¶.Søc s¶n xuÊt vµ søc sinh lêi cña TSC§ vµ TSL§ ch­a cao vµ æn ®Þnh, hiÖu suÊt lµm viÖc cña m¸y mãc thiÕt bÞ ngµy cµng gi¶m ®i do ®· cò kÜ vµ l¹c hËu. §Ó t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y v÷ng vµng h¬n, ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®¹t hiÖu qu¶ vµ ph¸t triÓn h¬n th× trong trêi gian tíi, Nhµ M¸y ph¶i x¸c ®Þnh râ nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n cña m×nh ®Ó cã nh÷ng gi¶i ph¸p h÷u hiÖu nh»m tËn dông vµ ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng lîi thÕ ®«ng fthêi kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ, khã kh¨n tr­íc m¾t ®Ó duy tr× vÞ trÝ vµ vÞ thÕ trªn thÞ tr­êng. Ch­¬ng 3 Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn vµ gi¶I ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng tµI chÝnh t¹i Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi 3.1. Ph­¬ng h­íng vµ môc tiªu ph¸t triÓn. MÆc dï gÆp ph¶i nh÷ng khã kh¨n vµ h¹n chÕ nh­ng nh÷ng thµnh tÝch mµ Nhµ M¸y ®¹t ®­îc lµ kh«ng thÓ phñ nhËn. Nh÷ng khã kh¨n ®ã còng chÝnh lµ mét phÇn kinh nghiÖm ®Ó Nhµ M¸y tù hoµn thiÖn m×nh vµ x¸c ®Þnh h­íng ®i ®óng ®¾n h¬n. Trong n¨m 2007, Nhµ M¸y ®· ®Ò ra mét sè ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng sau: - T¨ng c­êng s¶n xuÊt ®Ó ®¹t tíi gi¸ trÞ s¶n l­îng t¨ng 10% hµng n¨m. - §Èy m¹nh c«ng t¸c thiÕt kÕ, ®a d¹ng ho¸ mÉu m· s¶n phÈm, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm. - Gia t¨ng s¶n l­îng tiªu thô néi bé trong Nhµ M¸y còng nh­ qu¶n b¸ th­¬ng hiÖu s¶n phÈm réng r·i trªn thÞ tr­êng. - N©ng cao søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm (Gi¸ c¶, chÊt l­îng, mÉu m·, ph©n phèi) víi c¸c s¶n phÈm trong trong n­íc còng nh­ quèc tÕ. - TiÕp tôc duy tr× nh÷ng lÜnh vùc kinh doanh tµi chÝnh ®· lµm ¨n hiÖu qu¶: s¶n xuÊt bao b× carton vµ m¸ phanh c¸c lo¹i. §ång thêi kh«ng ngõng t¸i ®Çu t­ vµ më réng qui m«, chÊt l­îng kinh doanh. - T¨ng c­êng x©y dùngc¬ së vËt chÊt kü thuËt nh»m phôc vô nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh ngµy cµng më réng, nhanh chãng gi¶m bít c¸c chi phÝ thuª trô së, v¨n phßng lµm viÖc, nhµ x­ëng s¶n xuÊt, t¹o thªm nhiÒu viÖc lµm cho ng­êi lao ®éng. - Kh¾c phôc, h¹n chÕ nh÷ng rñi ro trong vÊn ®Ò tµi chÝnh, t×m h­íng ®i míi trong viÖc huy ®éng vèn, tr¸nh viÖc phô thuéc vãn vµo bªn ngoµi râ nhiÒu. - Chó träng vµo c«ng t¸c ®µo t¹o, ®Çu t­ ph¸t triÓn nguån nh©n lùc, kh«ng ngõng n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n, nghÖp vô ®Ó c¸n bé c«ng nh©n viªn trong nhµ m¸y cã tr×nh ®é, tay nghÒ lµm viÖc tèt. - §Çu t­ c¶I tiÕn m¸y mãc thiÕt bÞ c«ng nghÖ hiÖn ®¹i theo chiÒu s©u, t¹o c¬ së vËt chÊt v÷ng ch¾c cho sù ph¸t triÓn ho¹t ®éng l©u dµi, më réng c¸c kªnh ph©n phèi tiªu thô, c¸c ®¹i lý b¸n hµng theo nhiÒu h×nh thøc, t¹o lËp nhiÒu mèi quan hÖ b¹n hµng, ®Ó cã nhiÒu mèi quan hÖ ®Æt hµng. - X©y dùng c¸c ch­¬ng tr×nh marketing qu¶n b¸ s¶n phÈm, g©y ®­îc niÒm tin víi kh¸ch hµng: DÞch vô söa ch÷a, b¶o hµnh… HiÖn nay, ng­êi tiªu dïng trong n­íc ®· b¾t ®Çu ­u thÝch c¸c s¶n phÈm néi ®Þa, h¬n n÷a cïng víi sù ph¸t triÓn cña ®êi sèng ph¸t triÓn x· héi, sè l­îng ch¹y b»ng ®éng c¬ ®· t¨ng lªn tÊt nhiÒu, do vËy nhu cÇu m¸ phanh lµ rÊt lín. §©y lµ mét c¬ héi ®Ó nhµ m¸y ph¸t triÓn thÞ tr­êng m¸ phanh t¨ng doanh sè b¸n hµng, t¨ng lîi nhuËn cho nhµ m¸y. Víi nh÷ng ph­¬ng h­íng ®Æt ra nh­ trªn, Nhµ M¸y ®ang cè g¾ng thùc hiÖn tõng b­íc. Muèn vËy mçi phßng ban, ph©n x­ëng vµ tõng c¸ nh©n trong Nhµ M¸y cÇn ®Æt ra môc tiªu riªng vµ nhiÖm vô râ rµng. Cã thùc hiÖn ®­îc tèt c¸c môc tiªu trªn, Nhµ M¸y míi tiÕp tôc tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc. 3.2. Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi. 3.2.1. VÒ phÝa Nhµ M¸y. * N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn: Ho¹t ®éng trong c¬ chÕ thÞ tr­êng Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi còng nh­ bao doanh nghiÖp nhµ n­íc kh¸c ph¶i tù ho¹ch to¸n kinh tÕ, c©n ®èi thu chi, huy ®éng vèn sao cho cã hiÖu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt. HiÖn nay nguån vèn kinh doanh cña Nhµ M¸y lµ do c¸c nguån vay tõ bªn ngoµi, do ng©n s¸ch cÊp… Nhµ M¸y cÇn t¨ng c­êng bæ xung thªm vèn tù cã vµ lùa chän nguån vèn dùa trªn nguyªn t¾c hiÖu qu¶ kinh tÕ, tr¸nh t×nh trang ®i chiÕm dông vèn qu¸ nhiÒu nh­ hiÖn nay. - N¾m v÷ng ®iÒu kiÖn thÞ tr­êng vµ nhu cÇu kh¸ch hµng ®Ó ®Þnh l­îng mét sè l­îng ®¬n ®Æt hµng nhÊt ®Þnh còng nh­ chuÈn bÞ c¬ së vËt chÊt kü thuËt kÞp thêi ®¸p øng nhu cÇu cÇn ph¸t triÓn. Qua ph©n tÝch ta thÊy: Nhµ M¸y ch­a thùc sù cã nh÷ng ®¸nh gi¸ nhËn ®Þnh chÝnh x¸c vÒ t×nh h×nh thÞ tr­êng ®· dÉn tíi t×nh tr¹ng bÞ ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh vèn kh«ng ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt më réng, kh¶ n¨ng thanh to¸n suy gi¶m… Nh­ vËy cÇn x¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vèn cho tõng kú kinh doanh, tõ ®ã cã kÕ ho¹ch huy ®éng vèn mét c¸ch hîp lý, tr¸nh t×nh tr¹ng huy ®éng qu¸ nhiÒu vèn dÉn ®Õn thõa vèn vµ bÞ chiÕm dông vèn g©y l·ng phÝ, lµm gi¶m tèc ®é chu chuyÓn vèn, gi¶m bít nh÷ng kho¶n chi tiªu kh«ng hîp lý. Muèn l­îng vèn vay ph¸t huy hÕt t¸c dông ®Ó ho¹t ®éng kinh doanh cña nhµ m¸y kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n th× mét mÆt Nhµ M¸y cÇn c©n ®èi nhu cÇu vÒ vèn nh»m x¸c ®Þnh sè vèn thùc sù cÇn thiÕt ph¶i vay. MÆt kh¸c sè vèn t¹m thêi ch­a sö dông ®Õn nªn ®em ®Çu t­ vµo lÜnh vùc tµi chÝnh ng¾n h¹n ®Ó sinh lîi. Bªn c¹nh ®ã, Nhµ M¸y cßn cã thÓ sö dông vèn nhµn rçi ®Ó ®Çu t­ kinh doanh vµo mét sè mÆt hµng phô trî cho ho¹t ®éng kinh doanh chÝnh nh»m thu thªm lîi nhuËn. - Nhµ M¸y cÇn lùa chän c¸c biÖn ph¸p huy ®éng vèn tèt nhÊt: T×m nguån tµI trî vèn cã nhiÒu ­u ®·i, l·i suÊt thÊp, thêi gian thanh to¸n ng¾n h¹n. - X©y dùng c¬ cÊu tµo s¶n hîp lý: cÇn ®Çu t­ nhiÒu h¬n vµo tµi s¶n cè ®Þnh nh»m ph¸t triÓn Nhµ M¸y theo chiÒu s©u, mua s¾m c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ víi c«ng nghÖ kü thuËt hiÖn ®¹i, ®Ó cã thÓ khai th¸c hÕt ®­îc søc s¶n xuÊt cña m¸y mãc, t¹o ra n¨ng suÊt, chÊt l­îng s¶n phÈm cao. * N©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng thu nî. Qua ph©n tÝch ta thÊy: Nhµ M¸y cã kho¶n vèn chiÕm dông lín. V× vËy, Nhµ M¸y cÇn ¸p dông c¸c biÖn ph¸p ®Ó thu håi ®­îc c¸c kho¶n kh¸ch hµng nî: T¨ng c­êng gi¸m s¸t, theo dâi tõng kho¶n nî cña tõng kh¸ch hµng, ®èc thóc thu håi c¸c kho¶n nî ph¶i thu. §èi ví nh÷ng kh¸ch hµng cã sè nî qu¸ h¹n lín mµ kh¶ n¨ng thanh to¸n bÞ h¹n chÕ th× Nhµ M¸y kh«ng cho mua hµng theo ph­¬ng thøc tÝn dông tr¶ chËm mµ chØ ®ång ý b¸n khi hä tr¶ tiÒn ngay. Bªn c¹nh ®ã, Nhµ M¸y cÇn x¸c ®Þnh mét thêi h¹n ­u ®·i nhÊt ®Þnh ®èi víi h×nh thøc b¸n hµng tr¶ chËm. NÕu kh¸ch hµng nµo nî ®Õn thêi h¹n quy ®Þnh nh­ng vÉn ch­a tr¶ tiÒn th× ph¶i chiu mét kho¶n phÝ tæn nµo ®ã. Ngoµi ra, Nhµ M¸y còng ph¶I theo dâi tuæi nî ®Ó dù phßng nî khã ®ßi. Thùc hiÖn tèt ho¹t ®éng thu nî th× Nhµ M¸y sÏ nhanh chãng thu håi ®­îc c¸c kho¶n tiÒn vµ cã thÓ tr¶ dÇn c¸c kho¶n vay nî cña Nhµ M¸y tõ ®ã t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y sÏ ®­îc c¶i thiÖn dÇn vµ Ýt chÞu lÖ thuéc vµo nguån vèn bªn ngoµi h¬n. *TrÝch lËp c¸c kho¶n dù phßng. HiÖn nay khi ho¹t ®éng kinh doanhc¶u c¸c doanh nghiÖp ngµy cµng ®­¬ng ®Çu víi khã kh¨n nhiÒu h¬n, kh¶ n¨ng rñi ro tµi chÝnh lín th× trong ho¹t ®éng tµi chÝnh, doanh nghiÖp ph¶i chó träng víi viÖc trÝch lËp quü dù phßng c¸c kho¶n ph¶I thu khã ®ßi tÝnh vµo chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh nh»m h¹n chÕ nh÷ng ®ét biÕn vÒ kÕt qu¶ kinh doanh trong kú kÕ to¸n. Ngoµi ra, doanh nghiÖp còng nªn trÝch mét sè phÇn tr¨m nµo dè tõ lîi nhuËn cña m×nh ®Ó lËp ra c¸c quü dù phßng tµI chÝnh nh»m ®¶m b¶o cho doanh nghiÖp cã thÓ ho¹t ®éng b×nh th­êng khi gÆp rñi do, thua lç trong kinh doanh hoÆc ®Ò phßng nh÷ng tæn thÊt, nh÷ng thiÖt h¹i bÊt ngê do nh÷ng nguyªn nh©n kh¸ch quan, bÊt kh¶ kh¸ng nh­: thiªn tai, ho¶ ho¹n, l¹m ph¸t, sù biÕn ®éng kinh tÕ, chÝnh trÞ trong vµ ngoµi n­íc. ë Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi nh­ ®· ph©n tÝch th× thÊy kh¶ n¨ng x¶y ra c¸c kho¶n ph¶ thu khã ®ßi lµ rÊt lín. H¬n n÷a, Nhµ M¸y l¹i ®ang d¬i vµo t×nh tr¹ng mÊt dÇn kh¶ n¨ng thanh to¸n nªn nhiÖm vô cÇn thiÕt trong thêi gian tíi lµ nhanh chãng lËp kÕ ho¹ch theo tõng kú ng¾n h¹n nh»m ng¨n ngõa c¸c rñi do cã thÓ gÆp ph¶i. Nh­ vËy, viÖc lËp quÜ dù phßng vµ dù phßng dù ch÷ lµ ®iÒu cÇn thiÕt ®Ó ®¶m b¶o an toµn cho ho¹t ®éng tµi chÝnh nãi riªng vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung. * N¨ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý hµng tån kho. Qu¶n lý ho¹t ®éng trong doanh nghiÖp kh«ng chØ ®¬n thuÇn lµ qu¶n lý c¸c nghiÖp vô ®· vµ ®ang x¶y ra mµ nhµ qu¶n trÞ ph¶i cã tÇm nh×n xa, cã nh÷ng tµi chÝnh chiÕn l­îc ®Ó lu«n gi÷ vÞ thÕ chñ ®éng trong mäi h¹ot. L­îng hµng tåi kho qu¸ nhiÒu sÏ g©y ø ®äng vèn, ph¶i mÊt thªm nhiÒu chi phÝ cho viÖc vËn chuyÓn, b¶o qu¶n, kho, b·i…Ng­îc l¹i, nÕu hµng tån qu¸ Ýt sÏ lµm gi¸n ®o¹n ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, kh«ng ®¸p øng ®Çy ®ñ, kÞp thêi cho nhu cÇu kh¸ch hµng khi cÇn thiÕt. V× nhu cÇu cña kh¸ch hµng lu«n thay ®æi, do ®ã phßng tµi chÝnh – to¸n ph¶i lªn kÕ ho¹ch hµng n¨m vÒ viÖc ®¶m b¶o nguån dù tr÷ ®óng quy ®Þnh, hîp lý, tr¸nh l·ng phÝ còng nh­ thiÕu hôt, nh»m cung cÊp ®Çy ®ñ nhu cÇu tiªu thô ®Ó t¨ng vßng lu©n chuyÓn cña vèn, tiÕt kiÖm vèn ®Çu t­ cho qu¸ tr×nh kinh doanh. Ngoµi ra, ®Ó x©y dùng ®Þnh møc cho phï hîp víi thùc tÕ, Nhµ M¸y cßn cÇn x©y dùng ®Þnh møc hao hôt tù nhiªn trong vËn chuyÓn, b¶o qu¶n vµ ®Þnh møc phÕ phÈm. C«ng t¸c b¶o qu¶n nguyªn vË liÖu ph¶i ®­îc thùc hiÖn nghiªm ngÆt, kh«ng ®Ó hao hôt, mÊt m¸t, kÐm chÊt l­îng. §Æc biÖt phßng TC- KT cÇn theo dâi gi¸ c¶ cña c¸c ngu«n vËt liÖu trªn thÞ tr­êng ®Ó lùa chän thêi ®iÓm vµ nhµ cung cÊp võa ®¸p øng ®­îc tiªu chuÈn, quy c¸ch vÒ nguyªn vËt liÖu, võa cã gi¸ c¶ hîp lý. §èi víi nh÷ng thµnh phÈm tån kho qu¸ l©u ngµy, Nhµ M¸y lªn cã h­íng gi¶i quyÕt nh­ b¸n h¹ gi¸ nh»m thu hót vèn, tiÕp tôc ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt. * N©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý nh©n sù. Nguån nh©n lùc ®ãng vai trß v« cïng quan träng, lµ yÕu tè ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× con ng­êi võa lµ nguån lùc cña s¶n xuÊt võa lµ nh©n tè t¹o ra nh÷ng thay ®æi trong ph­¬ng thøc sö dông c¸c nguån lùc kh¸c. Ho¹t ®éng qu¶n lý nh©n sù trong doanh nghiÖp ®­îc thùc hiÖn cµng tèt th× hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cµng cao. §Ó ®em l¹i hiÖu qu¶ trong qu¶n lý nguån nh©n lùc cÇn: TuyÓn chän, bè trÝ, sö dông lao ®éng hîp lý cho phï hîp víi kh¶ n¨ng chuyªn m«n cña tõng ng­êi, ®µo t¹o, n©ng cao tay nghÒ, tr×nh ®é cho ng­êi lao ®éng, thi hµnh chÝnh s¸ch ®·i ngé th­ëng ph¹t, t¹o mäi ®iÒu kiÖn cho ng­êi lao ®éng ph¸t huy hÕt ®­îc kh¶ n¨ng, trÝ tuÖ cña m×nh trong c«ng viÖc. MÆt kh¸c, Nhµ M¸y cÇn n©ng cao hiÖu suÊt lao ®éng, hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. Qu¶n ký tèt ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn chÆt chÏ vÒ thêi gian, tiÕn ®é hoµn thµnh c«ng viÖc, an toµn lao ®éng … TiÕn hµnh kiÓm tra chÐo gi÷a c¸c thµnh viªn trong tæ, ph©n x­ëng ®Ó lµm gi¶m vµ mÊt h¼n t×nh tr¹ng trèn viÖc, ng­êi lao ®éng nghØ viÖc sím. Bªn c¹nh ®ã còng nªn ®­a ra c¸c chÕ ®é th­ëng ph¹t thÝch ®¸ng ®Ó t¹o ®éng lùc cho nh©n viªn lµm viÖc cã hiÖu qu¶. Trong thêi gian tíi Nhµ M¸y còng nªn trang bÞ c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ víi c«ng nghÖ kü thuËt cao nh»m gi¶m bít lao ®éng th« s¬, n©ng cao n¨ng suÊt vµ chÊt l­îng s¶n phÈm. Nhµ M¸y còng nªn chñ ®éng thay ®æi c¬ cÊu tæ chøc sao cho gän nhÑ, phï hîp víi t×nh h×nh hiÖn nay. Cô thÓ, c¸c phßng ban cÇn chuyªn m«n ho¸ h¬n n÷a, Mçi c¸ nh©n ph¶i hoµn toµn chÞu tr¸ch nhiÖm ®èi víi c«ng viÖc chÝnh cña m×nh vµ nªn trao cho hä mét sè quyÒn h¹n nhÊt ®Þnh ®Ó kÞp thêi ®èi phã víi nh÷ng diÔn biÕt bÊt ngê cña sù viÖc cã thÓ x¶y ra. * Mét sè gi¶i ph¸p: - Nhµ M¸y cÇn xóc tiÕn b¸n hµng víi chÝnh s¸ch qu¶ng c¸o, khuyÕn m¹i nh»m khuyÕn khÝch kh¸ch hµng mua s¶n phÈm cña m×nh … V× thÞ tr­êng réng më lµ lµ t­¬ng lai t­¬i s¸ng cho qu¸ tr×nh ph¸t triÓn më réng cña doanh nghiÖp. - TiÕt kiÖm chi phÝ trong qu¸ tr×nh kinh doanh cÇn ph¶i ®­îc quan t©m h¬n n÷a, ®Æc biÖt lµ chi phÝ b¸n hµng v× nã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña Nhµ M¸y. - Hoµn thiÖn c«ng t¸c kÕ to¸n: KÕ to¸n lµ mét bé phËn chøc n¨ng thu thËp th«ng tin tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th«ng qua c¸c chøng tõ kÕ to¸n råi thùc hiÖn t¸c nghiÖp cña m×nh nh»m ®­a ra c¸c th«ng tin tæng hîp vµ chi tiÕt d­íi d¹ng dÔ tiÕp nhËn h¬n ®Ó c¸c nhµ qu¶n lý cã c¨n cø ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh. Thùc tÕ cho thÊy, nÕu c«ng t¸c kÕ to¸n ®­îc thùc hiÖn tèt th× th«ng tin mµ c¸c nhµ qu¶n lý nhËn ®­îc sÏ chÝnh x¸c, kÞp thêi, h÷u Ých h¬n, tõ ®ã sÏ ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n cho ho¹t ®éng cña Nhµ M¸y ngµy cµng hiÖu qu¶ h¬n. 3.2.2. VÒ phÝa Nhµ N­íc. HiÖn nay, c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng x¶n xuÊt ®Òu chÞu sù qu¶n lý vÜ m« cña Nhµ N­íc. Qu¶n lý vÜ m« cña Nhµ N­íc cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp. Nh»m t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi nãi riªng, Nhµ n­íc nªn cã nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý, cô thÓ lµ: - Do Nhµ M¸y hiÖn nay ®ang thiÕu vèn trÇm träng trong viÖc më réng quy m« ho¹t ®éng. V× vËy, Nhµ n­íc cÇn xem xÐt cÊp vèn bæ xung gióp Nhµ M¸y hoµn thanh c¸c nhiÖm vô ®­îc giao, t¨ng hiÖu qu¨ s¶n xuÊt kinh doanh, t¨ng tÝch luü vèn ®Çu t­ chiÒu s©u t¨ng nép ng©n s¸ch Nhµ N­íc, gióp t×nh h×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y ®­îc c¶i thiÖn h¬n, tr¸nh viÖc ph¶i ®i vay vèn qu¸ nhiÒu vµo bªn ngoµi. Bªn c¹nh ®ã Nhµ N­íc cÇn cho phÐp Nhµ M¸y t¹m thêi sö dông nguån vèn khÊu hao cña tµi s¶n cè ®Þnh thuéc quyÒn së h÷u cña Nhµ N­íc tr­íc khi huy ®éng ®­îc c¸c nguån vèn kh¸c. - T¨ng c­êng qu¶n lý thÞ tr­êng vµ chèng bu«n lËu b¶o vÖ quyÒn së h÷u c«nng nghiÖp. HiÖn nay, tuy chÝnh phñ ®· cã nhiÒu biÖn ph¸p nh­ng t¸c dông vÉn cßn rÊt nhiÒu h¹n chÕ nªn thÞ tr­êng néi ®Þa, hµng ngo¹i nhËp lËu vÉn trµn ngËp vµo thÞ tr­êng ViÖt Nam t¨ng søc c¹nh tranh kh«ng lµnh m¹nh khiÕn nhµ m¸y gÆp nhiÒu khã kh¨n. Do vËy, Nhµ N­íc cÇn t¨ng c­êng bé m¸y thÞ tr­êng qu¶n lý vÒ hai ph­¬ng diÖn chèng bu«n lËu hµng n­íc ngoµi vµ kiÓm so¸t chèng hµng gi¶, hµng nh¸i nh·n hiÖu cña c¸c doanh nghiÖp cã uy tÝn trªn thÞ tr­êng. - Nhµ N­íc nªn gi¶m thuÕ VAT ®Çu vµo cho nguyªn vËt liÖu thu mua trong n­íc ®Ó khuyÕn khÝch sö dông vËt t­ néi ®Þa. §ång thêi, gi¶m tèi ®a thuÕ nhËp khÈu ®èi víi thiÕt bÞ vËt t­ cña ngµnh mµ trong n­íc ch­a s¶n xuÊt ®­îc. - Hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt phï hîp víi nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng vµ th«ng lÖ quèc tÕ (luËt së h÷u, chuyÓn giao c«ng nghÖ…) KÕt luËn Tr¶i qua h¬n 30 n¨m h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn, Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi (C«ng ty x©y dùng c«ng tr×nh H­ng ThÞnh) ®· cã nhiÒu b­íc chuyÓn biÕn míi vµ ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ. S¶n phÈm cña Nhµ M¸y ®· ®­îc ­a chuéng, chÊt l­îng, mÉu m· s¶n phÈm kh«ng ngõng ®­îc c¶i thiÖn, m¸y mãc thiÕt bÞ ®ang tõng b­íc ®­îc n©ng cao vµ ®æi míi. Bªn c¹nh ®ã, qua sù ph©n tÝch ta cã thÓ thÊy ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña Nhµ M¸y lµ ch­a kh¶ quan. Tr­íc m¾t Nhµ M¸y cÇn ph¶i gi¶i quyÕt, th¸o gì c¸c khã kh¨n vÒ tµi chÝnh: tÝch cùc thu håi nî ph¶i thu ®Ó tranng tr¶i c¸c kho¶n nî nh»m lµm gi¶m g¸nh nÆng vÒ c¸c kho¶n nî, t¨ng søc m¹nh tµi chÝnh gióp cho t×nh h×nh thanh to¸n cña Nhµ M¸y thuËn lîi h¬n. Ngoµi ra tµi chÝnh cña Nhµ M¸y v÷ng vµng h¬n, mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®· ®¹t hiÖu qu¶ vµ ph¸t triÓn h¬n trong thêi gian qua. Nhµ M¸y ph¶i x¸c ®Þnh râ nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n cña m×nh ®Ó cã nh÷ng gi¶i ph¸p h÷u hiÖu nh»m tËn dông vµ ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng lîi thÕ ®ång thêi kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ khã kh¨n tr­íc m¾t ®Ó duy tr× vÞ trÝ vµ vÞ thÕ trªn thi tr­êng trong n­íc nãi riªng vµ thÕ giíi nãi chung. Cïng víi nh÷ng cè g¾ng trªn Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi ®ang tõng b­íc tiÕn xa trong n­íc vµ trªn toµn thÕ giíi. §Ó cã thÓ theo kÞp sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ thÕ giíi ®¹c biÖt lµ nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, víi sù ®a d¹ng ho¸ cña c¸c thµnh phÇn kinh tÕ, víi tÝnh n¨ng vèn cã cña c¬ chÕ thÞ tr­êng ®· t¹o ra mét bèi c¶nh m«i tr­êng c¹nh tranh gay g¾t vµ khèc liÖt gi÷a c¸c doanh nghiÖp víi nhau. §Ó tån t¹i vµ ®øng v÷ng trong cuéc c¹nh tranh ®ã ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i nç lùc v­ît bËc víi nh÷ng b­íc bøt ph¸ míi, ph¶i quan t©m tíi tÊt c¶ c¸c kh©u trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt (tõ khi doanh nghiÖp bá vèn ra ®Õn khi doanh nghÞªp thu håi vèn vÒ) lµm thÕ nµo ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ cao nhÊt víi chi phÝ bá ra lµ thÊp nhÊt? Lµ mét c©u hái ®èi víi tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp, cã nh­ vËy doanh nghiÖp míi ®¶m b¶o cã l·i, c¶i thiÖn ®êi sèng ng­êi lao ®éng, thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô ®èi víi Nhµ N­íc, t¨ng tÝch luü vµ thùc hiÖn t¸i s¶n xuÊt më réng. V­ît qua bao nhiªu khã kh¨n trong suèt h¬n 30 n¨m qua Nhµ M¸y G¹ch L¸t Hoa vµ M¸ Phanh ¤ T« Hµ Néi(C«ng ty x©y dùng c«ng tr×nh H­ng ThÞnh) ®· ph¸t triÓn hÕt m×nh ®Ó thu hót ®­îc nguån vèn ®Çu t­ n­í ngoµi, gia nhËp tæ chøc th­¬ng m¹i thÕ giíi (WTO).