Luận án Nghiên cứu ứng dụng lý thuyết người đại diện trong quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam

a. D ưới 2 tháng
b. T ừ 2 đế n 4 tháng
c. Trên 4 tháng
9. Gi ấy tri ệu t ập ĐHĐCĐ được thông báo tr ước (t ối đa 2 điểm) a. D ưới 10 ngày
b. T ừ 10 đế n 20 ngày
c. Trên 20 ngày
10. Ngân hàng có đư a ra ng ưỡng s ở h ữu để h ạn ch ế c ổ đông tham d ự ĐHĐCĐ không? (T ối đa 1 điểm) a. Có đư a ra ng ưỡng
b. Không đư a ra ng ưỡng
11. Hình th ức thông tin cho c ổ đông v ề ĐHĐCĐ (T ối đa 3 điểm) a. Th ư đến t ừng c ổ đông
b. Công bố trên website ngân hàng
c. Đă ng trên báo chí
12. Ngân hàng có quy ch ế t ổ ch ức ĐHĐCĐ (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
13. Ngân hàng cung c ấp thông tin v ề quy trình bi ểu quy ết (T ối đa 2 điểm) a. Cho c ổ đông
b. Trên ph ươ ng ti ện thông tin đại chúng
c. C ả hai
d. Không cung c ấp
14. C ổ đông được bi ểu quy ết thông qua đạ i di ện (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
15. Hình th ức b ầu t ại ĐHĐCĐ theo hình th ức d ồn phi ếu (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
16. Báo cáo c ủa h ội đồ ng qu ản tr ị t ại ĐHĐCĐ bao g ồm (T ối đa 5 điểm) a.
Đánh giá tình hình ho ạt độ ng c ủa ngân hàng b.
Kết qu ả giám sát tình hình ho ạt độ ng và tài chính c.
Kết qu ả giám sát đố i v ới ban giám đố c, cán b ộ qu ản lý cao c ấp d.
Đánh giá s ự ph ối h ợp H ĐQT, BKS, BG Đ và c ổ đông e.
Khác 17. Báo cáo c ủa Ban Ki ểm soát t ại ĐHĐCĐ bao g ồm (T ối đa 6 điểm): a.
Các ho ạt độ ng c ủa BKS 126 b.
Tổng k ết các cu ộc h ọp và quy ết đị nh c ủa BKS c.
Kết qu ả giám sát tình hình ho ạt độ ng và tài chính d.
Kết qu ả giám sát đố i v ới thành viên H ĐQT, BG Đ e.
Đánh giá s ự ph ối h ợp H ĐQT, BKS, BG Đ và c ổ đông g.
Khác 18. Ngh ị quy ết ĐHĐCĐ được công b ố trên website ngân hàng (T ối đa 1 điểm) a. Có được công b ố
b. Không được công b ố
II. H ỘI ĐỒ NG QU ẢN TR Ị 19. T ỷ l ệ thành viên không điều hành và thành viên độc l ập trong t ổng s ố thành viên HĐQT (T ối đa 2 điểm) a. Nh ỏ h ơn ½
b. ½
c. L ớn h ơn ½
20. S ố l ượng thành viên h ội đồ ng qu ản tr ị độ c l ập hoàn toàn (T ối đa 1 điểm) a. 0 thành viên
b. T ừ 1 đế n 2 thành viên
c. T ừ 3 thành viên tr ở lên
21. Thông tin v ề trình độ, quy trình/khoá đào t ạo và kinh nghi ệm c ủa thành viên H ĐQT (T ối đa 2 điểm) a.
Được công b ố trên website ho ặc các báo cáo công b ố trên ph ươ ng ti ện thông tin đạ i chúng b.
Công b ố t ại đạ i h ội đồ ng c ổ đông c.
Công b ố c ả hai d.
Không công b ố 22. Ch ủ t ịch H ĐQT là thành viên không độc l ập (T ối đa 1 điểm) a. Đúng
b. Sai
23. H ĐQT có các u ỷ ban: (T ối đa 3 điểm) a. Uỷ ban nhân s ự
b. Uỷ ban qu ản lý r ủi ro
c. Ủy ban khác
Nếu ch ọn Ủy ban khác (xin nêu tên c ụ th ể): .................................................................................... 24. Ngân hàng có quy trình: (T ối đa 2 điểm) a.
Lựa ch ọn, b ổ nhi ệm, mi ễn nhi ệm, thành viên H ĐQT b.
Lựa ch ọn, b ổ nhi ệm, mi ễn nhi ệm cán b ộ qu ản lý cao c ấp 127 25. H ồ s ơ ứng viên cho v ị trí thành viên H ĐQT được công b ố cho c ổ đông tr ước khi t ổ ch ức ĐHĐCĐ (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
26. Ứng viên, thành viên H ĐQT có công b ố cam k ết v ề tính trung th ực, chính xác và h ợp lý c ủa thông tin cung c ấp (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
27. Nhi ệm k ỳ c ủa các thành viên l ệch nhau (T ối đa 1 điểm) a. Đúng
b. Sai
28. Biên b ản, ngh ị quy ết H ĐQT được công b ố (T ối đa 1 điểm) a. Đúng
b. Sai
29. Ngân hàng: a.
Ch ỉ có ủy ban ki ểm toán b.
Ch ỉ có phòng ki ểm toán n ội b ộ c.
Có c ả ủy ban ki ểm toán và phòng ki ểm toán n ội b ộ 30. Có thông tin giúp đánh giá được n ăng l ực và tính độc l ập c ủa thành viên c ủa ủy ban ki ểm toán ho ặc phòng ki ểm toán n ội b ộ (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
31. Có th ư ký ngân hàng ho ặc ban th ư ký h ội đồ ng qu ản tr ị (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
32. T ỷ l ệ s ở h ữu c ổ ph ần tối thi ểu để đề c ử thành viên H ĐQT (T ối đa 1 điểm) a.
Quy định c ủa ngân hàng t ỷ l ệ s ở h ữu c ổ phi ếu t ối thi ểu là 5% b.
Quy định c ủa ngân hàng t ỷ l ệ s ở h ữu là nh ỏ h ơn 5% c.
Quy định c ủa ngân hàng t ỷ l ệ s ở h ữu là l ớn h ơn 5% 33. Có quy ch ế/chu ẩn m ực đạo đứ c ngh ề nghi ệp (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
c. Đang so ạn th ảo
34. Có ho ạt độ ng đánh giá k ết qu ả công vi ệc c ủa thành viên H ĐQT (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
35. Ngân hàng có (T ối đa 6 điểm) a.
Chính sách cán b ộ k ế c ận 128 b.
Công b ố s ố l ần h ọp H ĐQT trong n ăm c.
Công b ố t ỷ l ệ tham gia h ọp trong n ăm d.
Công b ố v ề công vi ệc các thành viên H ĐQT đang đảm nhi ệm e.
Cung c ấp đào t ạo dành cho thành viên H ĐQT f.
Mua b ảo hi ểm trách nhi ệm cho thành viên H ĐQT Ch ọn m ỗi ph ươ ng án , được 1 điểm 36. H ĐQT có độc l ập trong vi ệc xác đị nh thù lao c ủa ban điều hành không? (Vui lòng khoanh tròn l ựa ch ọn đánh giá theo m ức độ t ăng d ần c ủa tính độ c l ập) (T ối đa 1 điểm) 1 2 3 4 Không độc l ập Độ c l ập hoàn toàn 37. Hình th ức thù lao H ĐQT (T ối đa 3 điểm) a. Ti ền m ặt
b. C ổ ph ần thông th ường
c. C ổ ph ần ưu đãi
38. Ngân hàng có công b ố t ại ĐHĐCĐ (T ối đa 3 điểm): a.
Thông tin v ề thù lao toàn b ộ H ĐQT b.
Thông tin v ề thù lao t ừng thành viên H ĐQT c.
Kế ho ạch v ề thù lao III. BAN KI ỂM SOÁT 39. Có thông tin giúp c ổ đông đánh giá được m ức độ phù h ợp c ủa đào t ạo, kinh nghi ệm của các thành viên BKS (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
40. Ứng viên BKS có cam k ết v ề đạ o đứ c ngh ề nghi ệp (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
41. BKS có quy trình th ực hi ện nhi ệm v ụ 1 cách độ c l ập (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
42. Ngân hàng có quy trình b ổ nhi ệm, mi ễn nhi ệm thành viên Ban ki ểm soát (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
43. Ban ki ểm soát có quy ch ế ho ạt độ ng (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
129 44. Có công b ố s ố l ượng cu ộc h ọp/n ăm c ủa ban ki ểm soát (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
45. BKS được tr ả thù lao d ựa trên k ết qu ả công vi ệc (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
46. Ngân hàng có ho ạt độ ng đào t ạo cho ban ki ểm soát (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
IV. CÔNG B Ố THÔNG TIN, MINH B ẠCH VÀ KI ỂM TOÁN (T ối đa 2 điểm) 47. Ngân hàng a.
Lập báo cáo tài chính theo chu ẩn m ực k ế toán Vi ệt Nam b.
Lập báo cáo tài chính theo chu ẩn m ực k ế toán ho ặc báo cáo tài chính qu ốc t ế c.
Cả hai chu ẩn m ực (Vi ệt Nam và qu ốc t ế) 48. Ngân hàng công b ố (T ối đa 6 điểm) a.
Báo cáo tài chính n ăm, quý ch ưa ki ểm toán b.
Báo cáo tài chính n ăm đã ki ểm toán c.
Báo cáo tài chính h ợp nh ất và c ủa các ngân hàng con d.
Báo cáo th ường niên e.
Các giao d ịch n ội b ộ f.
Các giao d ịch v ới bên liên quan 49. Ngân hàng công b ố báo cáo tài chính c ủa mình theo (T ối đa 1 điểm) a. Tháng
b. Quý
c. N ăm
50. Ngân hàng có công b ố báo cáo tài chính và báo cáo th ường niên c ủa mình đúng h ạn không? (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
51. Ngân hàng có đư a ra lý do gi ải trình v ề vi ệc công b ố báo cáo tài chính và báo cáo th ường niên ch ậm không? (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
130 52. Ngân hàng có gi ải trình v ề vi ệc n ếu có sai l ệch l ớn gi ữa báo cáo tài chính ch ưa được ki ểm toán và báo cáo tài chính được ki ểm toán? (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
53. Ngân hàng có website riêng (T ối đa 2 điểm) a. Có c ập nh ật liên t ục
b. Không có web site ho ặc không c ập nh ật liên t ục
c. B ằng ti ếng anh
(làm rõ ý b so v ới b ản hoi 23.3) 54. Hình th ức ho ạt độ ng quan h ệ v ới c ổ đông (T ối đa 3 điểm) a.
Bản tin cho c ổ đông/nhà đầu t ư b.
Hội ngh ị c ổ đông/nhà đầu t ư c.
Hình th ức khác (Vui lòng nêu các hình th ức khác d ưới đây) ........................................................................................................................................................... 55. Công ty ki ểm toán độ c l ập là công ty thu ộc nhóm 4 công ty ki ểm toán l ớn (E & Y, PWC, KPMG, Deloitte Vietnam) (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
56. Ngân hàng có quy trình l ựa ch ọn ki ểm toán độ c l ập (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
57. Ngân hàng có chính sách thay đổi ki ểm toán (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
58. Ngân hàng trên th ực t ế có thay đổ i ki ểm toán (ít nh ất 5 n ăm/l ần) (T ối đa 1 điểm) a. Có
b. Không
V. CÁC VI PH ẠM 59. B ằng ch ứng v ề nh ững vi ph ạm liên quan đến công b ố thông tin a. Có
b. Không
60. B ằng ch ứng v ề nh ững vi ph ạm liên quan đến ki ểm toán a. Có
b. Không
Ngu ồn: B ảng h ỏi này ch ủ y ếu tham kh ảo B ộ ch ỉ tiêu khuy ến ngh ị để x ếp h ạng qu ản tr ị công ty của công ty niêm y ết do TS. Tr ươ ng Th ị Nam Th ắng đề xu ất trong Đề tài “B ộ tiêu chí đánh giá xếp h ạng qu ản tr ị các công ty niêm y ết Vi ệt Nam”, và điều ch ỉnh các n ội dung để phù h ợp v ới ngành ngân hàng. 131 Ph ụ l ục 4. K ết qu ả tính CGI H ĐQT c ủa các ngân hàng giai đoạn 2010 – 2012 Ngân hàng CGI H ĐQT 2010 CGI H ĐQT 2011 CGI H ĐQT 2012 NHTM 1 20 20 17 NHTM 2 20 20 16 NHTM 3 15 15 14 NHTM 4 12 12 16 NHTM 5 16 16 12 NHTM 6 10 9 10 NHTM 7 18 19 20 NHTM 8 8 8 13 NHTM 9 9 8 9 NHTM 10 17 17 17 NHTM 11 17 18 17 NHTM 12 12 12 16 NHTM 13 0 0 4 NHTM 14 16 17 14 NHTM 15 14 14 13 NHTM 16 12 11 9 NHTM 17 16 16 14 NHTM 18 16 17 15 NHTM 19 15 15 15 NHTM 20 16 17 16 NHTM 21 14 14 16 132 Ngân hàng CGI H ĐQT 2010 CGI H ĐQT 2011 CGI H ĐQT 2012 NHTM 22 14 13 12 NHTM 23 16 16 15 NHTM 24 14 14 14 NHTM 25 14 13 14 NHTM 26 14 17 14 NHTM 27 0 0 0 NHTM 28 19 19 19 NHTM 29 5 0 5 NHTM 30 6 6 11 NHTM 31 13 12 11 NHTM 32 12 12 11 NHTM 33 16 18 16 NHTM 34 14 14 16 NHTM 35 14 14 13 NHTM 36 13 16 15 NHTM 37 7 12 11 NHTM 38 1 8 10 NHTM 39 13 17 18 NHTM 40 4 4 133 Ph ụ l ục 5. K ết qu ả gi ả thuy ết 1A Hồi quy gi ả thuy ết 1 – tr ường h ợp 1 (H1A) Y = ß 0 + ß 1x1 + ß 2x2 + ß 3x3 + Ű Y: T ỷ l ệ thu nh ập sau thu ế/t ổng tài s ản (ROA) ( Tính theo l ợi nhu ận sau thu ế/t ổng tài s ản bình quân - %) x1: Tỷ l ệ s ở h ữu cổ ph ần c ủa ng ười điều hành x2: Tỷ l ệ v ốn ch ủ s ở h ữu /t ổng tài s ản ( Tỷ l ệ gi ữa v ốn ch ủ s ở h ữu/t ổng tài s ản tại th ời điểm cu ối n ăm - %) x3: Tổng tài s ản ( Tính vào cu ối n ăm, log t ự nhiên) Hồi quy g ốc Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:45 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1DH -2.267413 3.039800 -0.745909 0.4592 CAPITAL 0.030119 0.018159 1.658581 0.1035 LN_ASSETS -0.022786 0.122129 -0.186576 0.8527 C 1.326153 2.353311 0.563527 0.5756 R-squared 0.129701 Mean dependent var 1.253333 Adjusted R-squared 0.077483 S.D. dependent var 0.786845 S.E. of regression 0.755746 Akaike info criterion 2.348965 Sum squared resid 28.55763 Schwarz criterion 2.496298 Log likelihood -59.42207 Hannan-Quinn criter. 2.405786 F-statistic 2.483847 Durbin-Watson stat 1.687650 Prob(F-statistic) 0.071452 134 Hồi quy Log Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:50 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1DH) -0.037666 0.042394 -0.888478 0.3785 LOG(CAPITAL) 0.438746 0.294753 1.488522 0.1429 LN_ASSETS 0.053804 0.132233 0.406891 0.6858 C -2.172742 2.842239 -0.764447 0.4482 R-squared 0.109754 Mean dependent var 0.057470 Adjusted R-squared 0.056339 S.D. dependent var 0.629525 S.E. of regression 0.611534 Akaike info criterion 1.925496 Sum squared resid 18.69871 Schwarz criterion 2.072828 Log likelihood -47.98838 Hannan-Quinn criter. 1.982316 F-statistic 2.054754 Durbin-Watson stat 1.412699 Prob(F-statistic) 0.118111 135 Ph ụ l ục 6. K ết qu ả gi ải thuy ết H1B Hồi quy g ốc Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:47 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1HDQT -3.348663 1.130644 -2.961730 0.0044 CAPITAL 0.015412 0.016569 0.930183 0.3561 LN_ASSETS -0.098512 0.111828 -0.880920 0.3820 C 3.088303 2.176845 1.418706 0.1613 R-squared 0.216105 Mean dependent var 1.263548 Adjusted R-squared 0.175559 S.D. dependent var 0.756961 S.E. of regression 0.687312 Akaike info criterion 2.150283 Sum squared resid 27.39903 Schwarz criterion 2.287517 Log likelihood -62.65876 Hannan-Quinn criter. 2.204164 F-statistic 5.329829 Durbin-Watson stat 1.709089 Prob(F-statistic) 0.002596 SHB 2012 Hồi quy Log Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:49 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) -0.074422 0.029494 -2.523311 0.0144 LOG(CAPITAL) 0.205117 0.266358 0.770079 0.4444 LN_ASSETS -0.053386 0.121254 -0.440286 0.6614 C 0.221431 2.642294 0.083803 0.9335 R-squared 0.177379 Mean dependent var 0.075333 Adjusted R-squared 0.134830 S.D. dependent var 0.611171 S.E. of regression 0.568478 Akaike info criterion 1.770633 Sum squared resid 18.74371 Schwarz criterion 1.907868 Log likelihood -50.88963 Hannan-Quinn criter. 1.824515 F-statistic 4.168782 Durbin-Watson stat 1.356565 Prob(F-statistic) 0.009657 136 Bỏ bi ến ASSET Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:52 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) -0.067145 0.024260 -2.767665 0.0075 LOG(CAPITAL) 0.303221 0.144940 2.092046 0.0407 C -0.930859 0.361232 -2.576898 0.0125 R-squared 0.174630 Mean dependent var 0.075333 Adjusted R-squared 0.146651 S.D. dependent var 0.611171 S.E. of regression 0.564581 Akaike info criterion 1.741712 Sum squared resid 18.80636 Schwarz criterion 1.844638 Log likelihood -50.99307 Hannan-Quinn criter. 1.782123 F-statistic 6.241528 Durbin-Watson stat 1.371923 Prob(F-statistic) 0.003477 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Obs*R-squared 0.000000 Prob. Chi-Square(2) 1.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:52 Sample: 6 115 Included observations: 62 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) 0.001494 0.026431 0.056533 0.9551 LOG(CAPITAL) -0.007923 0.161507 -0.049056 0.9610 C 0.025376 0.383797 0.066119 0.9475 RESID(-1) 0.076567 0.171950 0.445287 0.6578 RESID(-2) -0.074347 0.172838 -0.430151 0.6687 R-squared -0.013787 Mean dependent var 5.37E-17 Adjusted R-squared -0.084930 S.D. dependent var 0.555249 S.E. of regression 0.578347 Akaike info criterion 1.819921 Sum squared resid 19.06564 Schwarz criterion 1.991464 Log likelihood -51.41754 Hannan-Quinn criter. 1.887273 Durbin-Watson stat 1.514057 137 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai sai s ố thay đổ i Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 0.625811 Prob. F(2,59) 0.5383 Obs*R-squared 1.287941 Prob. Chi-Square(2) 0.5252 Scaled explained SS 2.721449 Prob. Chi-Square(2) 0.2565 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:53 Sample: 6 115 Included observations: 62 Ki ểm đị nh RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H1B Specification: LOG(ROA) LOG(X1HDQT) LOG(CAPITAL) C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 0.872483 58 0.3865 F-statistic 0.761227 (1, 58) 0.3865 Likelihood ratio 0.808432 1 0.3686 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 0.243628 1 0.243628 Restricted SSR 18.80636 59 0.318752 Unrestricted SSR 18.56273 58 0.320047 Unrestricted SSR 18.56273 58 0.320047 LR test summary: Value df Restricted LogL -50.99307 59 Unrestricted LogL -50.58885 58 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 13:59 Sample: 6 115 Included observations: 62 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) -0.085683 0.032287 -2.653831 0.0103 LOG(CAPITAL) 0.407914 0.188392 2.165237 0.0345 C -1.208833 0.482209 -2.506864 0.0150 FITTED^2 -0.706161 0.809369 -0.872483 0.3865 138 R-squared 0.185322 Mean dependent var 0.075333 Adjusted R-squared 0.143183 S.D. dependent var 0.611171 S.E. of regression 0.565727 Akaike info criterion 1.760931 Sum squared resid 18.56273 Schwarz criterion 1.898165 Log likelihood -50.58885 Hannan-Quinn criter. 1.814812 F-statistic 4.397921 Durbin-Watson stat 1.341267 Prob(F-statistic) 0.007425 139 Ph ụ l ục 7. K ết qu ả gi ả thuy ết H1C Hồi quy g ốc Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:54 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1TONG -2.675752 1.053914 -2.538872 0.0143 CAPITAL 0.015653 0.018170 0.861450 0.3931 LN_ASSETS -0.106604 0.120625 -0.883766 0.3811 C 3.216147 2.358897 1.363412 0.1789 R-squared 0.220507 Mean dependent var 1.253333 Adjusted R-squared 0.173738 S.D. dependent var 0.786845 S.E. of regression 0.715234 Akaike info criterion 2.238772 Sum squared resid 25.57796 Schwarz criterion 2.386105 Log likelihood -56.44685 Hannan-Quinn criter. 2.295593 F-statistic 4.714759 Durbin-Watson stat 1.729500 Prob(F-statistic) 0.005648 Hồi quy log Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:54 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) -0.085841 0.039610 -2.167150 0.0350 LOG(CAPITAL) 0.186434 0.306741 0.607789 0.5461 LN_ASSETS -0.073941 0.139774 -0.529005 0.5991 C 0.610779 3.048749 0.200337 0.8420 R-squared 0.173347 Mean dependent var 0.057470 Adjusted R-squared 0.123748 S.D. dependent var 0.629525 S.E. of regression 0.589288 Akaike info criterion 1.851383 Sum squared resid 17.36300 Schwarz criterion 1.998715 Log likelihood -45.98733 Hannan-Quinn criter. 1.908203 F-statistic 3.494963 Durbin-Watson stat 1.344851 Prob(F-statistic) 0.022175 140 Bỏ bi ến ASSET Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:55 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) -0.072887 0.030914 -2.357738 0.0223 LOG(CAPITAL) 0.325474 0.157019 2.072829 0.0433 C -0.988515 0.391007 -2.528123 0.0146 R-squared 0.168721 Mean dependent var 0.057470 Adjusted R-squared 0.136121 S.D. dependent var 0.629525 S.E. of regression 0.585112 Akaike info criterion 1.819927 Sum squared resid 17.46018 Schwarz criterion 1.930426 Log likelihood -46.13803 Hannan-Quinn criter. 1.862542 F-statistic 5.175605 Durbin-Watson stat 1.380902 Prob(F-statistic) 0.008986 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Obs*R-squared 0.000000 Prob. Chi-Square(2) 1.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:56 Sample: 6 115 Included observations: 54 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) 0.005410 0.034415 0.157202 0.8757 LOG(CAPITAL) 0.013651 0.182196 0.074924 0.9406 C -0.009490 0.425694 -0.022292 0.9823 RESID(-1) 0.044936 0.194836 0.230635 0.8186 RESID(-2) -0.116986 0.190437 -0.614306 0.5419 R-squared -0.019208 Mean dependent var -5.45E-17 Adjusted R-squared -0.102409 S.D. dependent var 0.573966 S.E. of regression 0.602640 Akaike info criterion 1.913027 Sum squared resid 17.79555 Schwarz criterion 2.097192 Log likelihood -46.65173 Hannan-Quinn criter. 1.984052 Durbin-Watson stat 1.486621 141 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai thay đổi Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 0.797191 Prob. F(2,51) 0.4561 Obs*R-squared 1.636992 Prob. Chi-Square(2) 0.4411 Scaled explained SS 3.377823 Prob. Chi-Square(2) 0.1847 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 14:56 Sample: 6 115 Included observations: 54 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.631761 0.470936 1.341501 0.1857 LOG(X1TONG) 0.045023 0.037233 1.209211 0.2322 LOG(CAPITAL) -0.057646 0.189117 -0.304817 0.7617 R-squared 0.030315 Mean dependent var 0.323337 Adjusted R-squared -0.007712 S.D. dependent var 0.702017 S.E. of regression 0.704719 Akaike info criterion 2.191917 Sum squared resid 25.32806 Schwarz criterion 2.302416 Log likelihood -56.18176 Hannan-Quinn criter. 2.234532 F-statistic 0.797191 Durbin-Watson stat 1.383628 Prob(F-statistic) 0.456127 Ki ểm đị nh RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H1C Specification: LOG(ROA) LOG(X1TONG) LOG(CAPITAL) C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 0.801501 50 0.4266 F-statistic 0.642404 (1, 50) 0.4266 Likelihood ratio 0.689377 1 0.4064 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 0.221484 1 0.221484 Restricted SSR 17.46018 51 0.342356 Unrestricted SSR 17.23869 50 0.344774 Unrestricted SSR 17.23869 50 0.344774 LR test summary: Value df Restricted LogL -46.13803 51 Unrestricted LogL -45.79334 50 142 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 14:02 Sample: 6 115 Included observations: 54 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) -0.089829 0.037540 -2.392915 0.0205 LOG(CAPITAL) 0.422808 0.198939 2.125316 0.0385 C -1.233446 0.497345 -2.480061 0.0165 FITTED^2 -0.714512 0.891468 -0.801501 0.4266 R-squared 0.179265 Mean dependent var 0.057470 Adjusted R-squared 0.130021 S.D. dependent var 0.629525 S.E. of regression 0.587174 Akaike info criterion 1.844198 Sum squared resid 17.23869 Schwarz criterion 1.991530 Log likelihood -45.79334 Hannan-Quinn criter. 1.901018 F-statistic 3.640345 Durbin-Watson stat 1.363899 Prob(F-statistic) 0.018787 143 Ph ụ l ục 8. K ết qu ả gi ả thi ết H2A Hồi quy g ốc Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 05/25/15 Time: 11:29 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1DH 25.25786 21.90519 1.153053 0.2544 CAPITAL -0.127094 0.130858 -0.971236 0.3361 LN_ASSETS 0.880833 0.880081 1.000855 0.3217 C 78.12707 16.95826 4.607021 0.0000 R-squared 0.142399 Mean dependent var 92.69241 Adjusted R-squared 0.090943 S.D. dependent var 5.711927 S.E. of regression 5.446007 Akaike info criterion 6.298830 Sum squared resid 1482.950 Schwarz criterion 6.446162 Log likelihood -166.0684 Hannan-Quinn criter. 6.355650 F-statistic 2.767392 Durbin-Watson stat 1.395168 Prob(F-statistic) 0.051333 Hồi quy log Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/25/15 Time: 11:30 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1DH) 0.007161 0.004424 1.618813 0.1118 LOG(CAPITAL) 0.011772 0.030756 0.382746 0.7035 LN_ASSETS 0.025409 0.013798 1.841524 0.0715 C 4.090105 0.296570 13.79138 0.0000 R-squared 0.143103 Mean dependent var 4.527207 Adjusted R-squared 0.091689 S.D. dependent var 0.066953 S.E. of regression 0.063810 Akaike info criterion -2.594635 Sum squared resid 0.203584 Schwarz criterion -2.447303 Log likelihood 74.05514 Hannan-Quinn criter. -2.537815 F-statistic 2.783346 Durbin-Watson stat 1.321124 Prob(F-statistic) 0.050389 144 Bỏ bi ến CAPITAL Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/25/15 Time: 11:30 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1DH) 0.006432 0.003959 1.624719 0.1104 LN_ASSETS 0.021020 0.007610 2.762056 0.0080 C 4.191706 0.131132 31.96549 0.0000 R-squared 0.140592 Mean dependent var 4.527207 Adjusted R-squared 0.106890 S.D. dependent var 0.066953 S.E. of regression 0.063274 Akaike info criterion -2.628746 Sum squared resid 0.204181 Schwarz criterion -2.518247 Log likelihood 73.97615 Hannan-Quinn criter. -2.586131 F-statistic 4.171584 Durbin-Watson stat 1.341382 Prob(F-statistic) 0.020994 145 Ph ụ l ục 9. K ết qu ả gi ả thuy ết H2B Hồi quy g ốc Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:03 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1HDQT 21.86557 8.712495 2.509680 0.0149 CAPITAL -0.039847 0.127676 -0.312097 0.7561 LN_ASSETS 1.417325 0.861724 1.644756 0.1054 C 65.87452 16.77428 3.927114 0.0002 R-squared 0.187390 Mean dependent var 92.33806 Adjusted R-squared 0.145359 S.D. dependent var 5.728993 S.E. of regression 5.296271 Akaike info criterion 6.234224 Sum squared resid 1626.928 Schwarz criterion 6.371458 Log likelihood -189.2609 Hannan-Quinn criter. 6.288106 F-statistic 4.458331 Durbin-Watson stat 1.319409 Prob(F-statistic) 0.006930 Hồi quy log Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:04 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) 0.009562 0.003156 3.030054 0.0036 LOG(CAPITAL) 0.030012 0.028499 1.053090 0.2967 LN_ASSETS 0.034558 0.012973 2.663723 0.0100 C 3.877519 0.282708 13.71562 0.0000 R-squared 0.210328 Mean dependent var 4.523372 Adjusted R-squared 0.169483 S.D. dependent var 0.066742 S.E. of regression 0.060823 Akaike info criterion -2.699342 Sum squared resid 0.214571 Schwarz criterion -2.562107 Log likelihood 87.67960 Hannan-Quinn criter. -2.645460 F-statistic 5.149398 Durbin-Watson stat 1.330872 Prob(F-statistic) 0.003174 146 Bỏ bi ến CAPITAL Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:05 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 62 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) 0.007948 0.002761 2.878517 0.0056 LN_ASSETS 0.023129 0.007115 3.250771 0.0019 C 4.145218 0.123825 33.47635 0.0000 R-squared 0.195229 Mean dependent var 4.523372 Adjusted R-squared 0.167948 S.D. dependent var 0.066742 S.E. of regression 0.060880 Akaike info criterion -2.712660 Sum squared resid 0.218673 Schwarz criterion -2.609734 Log likelihood 87.09245 Hannan-Quinn criter. -2.672249 F-statistic 7.156376 Durbin-Watson stat 1.391011 Prob(F-statistic) 0.001649 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 1.039285 Prob. F(2,57) 0.3603 Obs*R-squared 2.181355 Prob. Chi-Square(2) 0.3360 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:06 Sample: 6 115 Included observations: 62 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) -0.000921 0.002847 -0.323506 0.7475 LN_ASSETS -0.001980 0.007468 -0.265184 0.7918 C 0.032394 0.129884 0.249404 0.8039 RESID(-1) 0.235210 0.150991 1.557776 0.1248 RESID(-2) -0.095862 0.163274 -0.587123 0.5594 R-squared 0.035183 Mean dependent var 7.05E-17 Adjusted R-squared -0.032523 S.D. dependent var 0.059873 S.E. of regression 0.060839 Akaike info criterion -2.683961 Sum squared resid 0.210980 Schwarz criterion -2.512418 Log likelihood 88.20278 Hannan-Quinn criter. -2.616609 F-statistic 0.519642 Durbin-Watson stat 1.855641 Prob(F-statistic) 0.721605 147 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai thay đổi Ph ươ ng pháp Breusch-Pagan-Godfrey Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 4.993543 Prob. F(2,59) 0.0099 Obs*R-squared 8.975583 Prob. Chi-Square(2) 0.0112 Scaled explained SS 20.43292 Prob. Chi-Square(2) 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:06 Sample: 6 115 Included observations: 62 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.046488 0.015249 3.048570 0.0034 LOG(X1HDQT) -0.000694 0.000340 -2.041458 0.0457 LN_ASSETS -0.002577 0.000876 -2.941039 0.0047 R-squared 0.144767 Mean dependent var 0.003527 Adjusted R-squared 0.115777 S.D. dependent var 0.007973 S.E. of regression 0.007497 Akaike info criterion -6.901372 Sum squared resid 0.003316 Schwarz criterion -6.798446 Log likelihood 216.9425 Hannan-Quinn criter. -6.860961 F-statistic 4.993543 Durbin-Watson stat 1.394577 Prob(F-statistic) 0.009919 Ph ươ ng pháp Harvey Heteroskedasticity Test: Harvey F-statistic 1.299594 Prob. F(2,59) 0.2803 Obs*R-squared 2.616100 Prob. Chi-Square(2) 0.2703 Scaled explained SS 2.689491 Prob. Chi-Square(2) 0.2606 Test Equation: Dependent Variable: LRESID2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:06 Sample: 6 115 Included observations: 62 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.113745 4.596090 0.024748 0.9803 LOG(X1HDQT) -0.035296 0.102487 -0.344394 0.7318 LN_ASSETS -0.423070 0.264084 -1.602028 0.1145 R-squared 0.042195 Mean dependent var -7.280027 Adjusted R-squared 0.009727 S.D. dependent var 2.270773 S.E. of regression 2.259702 Akaike info criterion 4.515520 Sum squared resid 301.2688 Schwarz criterion 4.618446 Log likelihood -136.9811 Hannan-Quinn criter. 4.555931 F-statistic 1.299594 Durbin-Watson stat 1.796581 Prob(F-statistic) 0.280332 148 Ki ểm đị nh RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H2B Specification: LOG(COI) LOG(X1HDQT) LN_ASSETS C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 1.528523 58 0.1318 F-statistic 2.336382 (1, 58) 0.1318 Likelihood ratio 2.448520 1 0.1176 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 0.008468 1 0.008468 Restricted SSR 0.218673 59 0.003706 Unrestricted SSR 0.210206 58 0.003624 Unrestricted SSR 0.210206 58 0.003624 LR test summary: Value df Restricted LogL 87.09245 59 Unrestricted LogL 88.31671 58 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 14:03 Sample: 6 115 Included observations: 62 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1HDQT) 0.655903 0.423918 1.547240 0.1272 LN_ASSETS 1.909431 1.234089 1.547239 0.1272 C 158.2130 100.7953 1.569647 0.1219 FITTED^2 -9.036862 5.912154 -1.528523 0.1318 R-squared 0.226392 Mean dependent var 4.523372 Adjusted R-squared 0.186377 S.D. dependent var 0.066742 S.E. of regression 0.060202 Akaike info criterion -2.719894 Sum squared resid 0.210206 Schwarz criterion -2.582660 Log likelihood 88.31671 Hannan-Quinn criter. -2.666012 F-statistic 5.657775 Durbin-Watson stat 1.591157 Prob(F-statistic) 0.001806 149 Ph ụ l ục 10. K ết qu ả gi ả thuy ết H2C Hồi quy g ốc Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:10 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1TONG 17.99011 7.722514 2.329566 0.0239 CAPITAL -0.040537 0.133141 -0.304469 0.7620 LN_ASSETS 1.390673 0.883875 1.573382 0.1219 C 66.65949 17.28473 3.856554 0.0003 R-squared 0.205796 Mean dependent var 92.69241 Adjusted R-squared 0.158144 S.D. dependent var 5.711927 S.E. of regression 5.240849 Akaike info criterion 6.222031 Sum squared resid 1373.325 Schwarz criterion 6.369363 Log likelihood -163.9948 Hannan-Quinn criter. 6.278851 F-statistic 4.318703 Durbin-Watson stat 1.335499 Prob(F-statistic) 0.008753 Hồi quy log Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:11 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) 0.011861 0.004068 2.915838 0.0053 LOG(CAPITAL) 0.040776 0.031501 1.294423 0.2015 LN_ASSETS 0.039969 0.014354 2.784478 0.0076 C 3.762312 0.313093 12.01660 0.0000 R-squared 0.229251 Mean dependent var 4.527207 Adjusted R-squared 0.183006 S.D. dependent var 0.066953 S.E. of regression 0.060517 Akaike info criterion -2.700591 Sum squared resid 0.183117 Schwarz criterion -2.553259 Log likelihood 76.91595 Hannan-Quinn criter. -2.643771 F-statistic 4.957331 Durbin-Watson stat 1.306289 Prob(F-statistic) 0.004331 150 Bỏ bi ến CAPITAL Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:12 Sample (adjusted): 6 115 Included observations: 54 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) 0.008969 0.003422 2.621188 0.0115 LN_ASSETS 0.024048 0.007449 3.228311 0.0022 C 4.131793 0.129499 31.90599 0.0000 R-squared 0.203423 Mean dependent var 4.527207 Adjusted R-squared 0.172185 S.D. dependent var 0.066953 S.E. of regression 0.060917 Akaike info criterion -2.704667 Sum squared resid 0.189253 Schwarz criterion -2.594167 Log likelihood 76.02600 Hannan-Quinn criter. -2.662051 F-statistic 6.511975 Durbin-Watson stat 1.377334 Prob(F-statistic) 0.003029 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.836518 Prob. F(2,49) 0.4393 Obs*R-squared 1.782879 Prob. Chi-Square(2) 0.4101 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:13 Sample: 6 115 Included observations: 54 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) -0.001372 0.003591 -0.382001 0.7041 LN_ASSETS -0.002529 0.007975 -0.317073 0.7525 C 0.041439 0.138379 0.299462 0.7659 RESID(-1) 0.268003 0.171840 1.559613 0.1253 RESID(-2) -0.110590 0.181295 -0.610000 0.5447 R-squared 0.033016 Mean dependent var 5.62E-16 Adjusted R-squared -0.045921 S.D. dependent var 0.059756 S.E. of regression 0.061113 Akaike info criterion -2.664166 Sum squared resid 0.183005 Schwarz criterion -2.480001 Log likelihood 76.93248 Hannan-Quinn criter. -2.593141 F-statistic 0.418259 Durbin-Watson stat 1.918549 Prob(F-statistic) 0.794664 151 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai thay đổi Ph ươ ng pháp Breusch-Pagan-Godfrey Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 4.251660 Prob. F(2,51) 0.0196 Obs*R-squared 7.716868 Prob. Chi-Square(2) 0.0211 Scaled explained SS 22.18170 Prob. Chi-Square(2) 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:13 Sample: 6 115 Included observations: 54 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.051660 0.018019 2.867062 0.0060 LOG(X1TONG) -0.000852 0.000476 -1.789813 0.0794 LN_ASSETS -0.002877 0.001036 -2.775918 0.0077 R-squared 0.142905 Mean dependent var 0.003505 Adjusted R-squared 0.109293 S.D. dependent var 0.008981 S.E. of regression 0.008476 Akaike info criterion -6.649205 Sum squared resid 0.003664 Schwarz criterion -6.538705 Log likelihood 182.5285 Hannan-Quinn criter. -6.606589 F-statistic 4.251660 Durbin-Watson stat 1.513198 Prob(F-statistic) 0.019599 Ph ươ ng pháp Harvey Heteroskedasticity Test: Harvey F-statistic 1.230944 Prob. F(2,51) 0.3005 Obs*R-squared 2.486667 Prob. Chi-Square(2) 0.2884 Scaled explained SS 2.435620 Prob. Chi-Square(2) 0.2959 Test Equation: Dependent Variable: LRESID2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 15:14 Sample: 6 115 Included observations: 54 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1.245911 4.697163 -0.265248 0.7919 LOG(X1TONG) -0.142258 0.124111 -1.146217 0.2571 LN_ASSETS -0.378068 0.270193 -1.399254 0.1678 R-squared 0.046049 Mean dependent var -7.457553 Adjusted R -squared 0.008640 S.D. dependent var 2.219166 S.E. of regression 2.209559 Akaike info criterion 4.477415 Sum squared resid 248.9896 Schwarz criterion 4.587914 Log likelihood -117.8902 Hannan-Quinn criter. 4.520031 F-statistic 1.230944 Durbin-Watson stat 1.118674 Prob(F-statistic) 0.300545 152 Ki ểm định RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H2C Specification: LOG(COI) LOG(X1TONG) LN_ASSETS C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 1.579874 50 0.1204 F-statistic 2.496002 (1, 50) 0.1204 Likelihood ratio 2.630556 1 0.1048 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 0.008998 1 0.008998 Restricted SSR 0.189253 51 0.003711 Unrestricted SSR 0.180255 50 0.003605 Unrestricted SSR 0.180255 50 0.003605 LR test summary: Value df Restricted LogL 76.02600 51 Unrestricted LogL 77.34127 50 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(COI) Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 14:05 Sample: 6 115 Included observations: 54 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X1TONG) 0.832042 0.520985 1.597056 0.1166 LN_ASSETS 2.231200 1.397062 1.597066 0.1166 C 176.0204 108.7990 1.617849 0.1120 FITTED^2 -10.15688 6.428919 -1.579874 0.1204 R-squared 0.241298 Mean dependent var 4.527207 Adjusted R-squared 0.195775 S.D. dependent var 0.066953 S.E. of regression 0.060042 Akaike info criterion -2.716343 Sum squared resid 0.180255 Schwarz criterion -2.569011 Log likelihood 77.34127 Hannan-Quinn criter. -2.659523 F-statistic 5.300663 Durbin-Watson stat 1.529120 Prob(F-statistic) 0.002987 153 Ph ụ l ục 11. K ết qu ả gi ả thuy ết 3 Hồi quy g ốc Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:55 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CGIBOD 0.035517 0.017688 2.007918 0.0473 CAPITAL 0.028708 0.013796 2.080902 0.0400 LN_ASSETS -0.041468 0.089590 -0.462868 0.6445 C 1.036981 1.627033 0.637344 0.5253 R-squared 0.150999 Mean dependent var 1.124381 Adjusted R-squared 0.125781 S.D. dependent var 0.689227 S.E. of regression 0.644425 Akaike info criterion 1.996435 Sum squared resid 41.94369 Schwarz criterion 2.097538 Log likelihood -100.8128 Hannan-Quinn criter. 2.037404 F-statistic 5.987784 Durbin-Watson stat 1.768884 Prob(F-statistic) 0.000849 MHB 2011 2012, Vi ệt Nam Th ươ ng Tín 2012, B ắc Á 2010 2011 Hồi quy log Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:56 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(CGIBOD) 0.333263 0.183655 1.814615 0.0726 LOG(CAPITAL) 0.483369 0.249758 1.935346 0.0557 LN_ASSETS 0.016224 0.112238 0.144547 0.8854 C -2.360260 2.323411 -1.015860 0.3121 R-squared 0.128186 Mean dependent var -0.091351 Adjusted R-squared 0.102291 S.D. dependent var 0.758680 S.E. of regression 0.718830 Akaike info criterion 2.214967 Sum squared resid 52.18840 Schwarz criterion 2.316071 Log likelihood -112.2858 Hannan-Quinn criter. 2.255936 F-statistic 4.950142 Durbin-Watson stat 1.553674 Prob(F-statistic) 0.003012 154 Bỏ bi ến ASSET Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:57 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(CGIBOD) 0.344358 0.166044 2.073899 0.0406 LOG(CAPITAL) 0.454483 0.149100 3.048181 0.0029 C -2.033243 0.526594 -3.861124 0.0002 R-squared 0.128006 Mean dependent var -0.091351 Adjusted R-squared 0.110908 S.D. dependent var 0.758680 S.E. of regression 0.715372 Akaike info criterion 2.196127 Sum squared resid 52.19920 Schwarz criterion 2.271954 Log likelihood -112.2967 Hannan-Quinn criter. 2.226853 F-statistic 7.486631 Durbin-Watson stat 1.543039 Prob(F-statistic) 0.000925 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 2.008129 Prob. F(2,100) 0.1396 Obs*R-squared 4.054243 Prob. Chi-Square(2) 0.1317 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:57 Sample: 1 115 Included observations: 105 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(CGIBOD) -0.031757 0.165402 -0.191997 0.8481 LOG(CAPITAL) -0.041876 0.149989 -0.279195 0.7807 C 0.172483 0.531772 0.324355 0.7463 RESID(-1) 0.215697 0.105203 2.050302 0.0430 RESID(-2) -0.006992 0.103251 -0.067718 0.9461 R-squared 0.038612 Mean dependent var 5.60E-17 Adjusted R-squared 0.000156 S.D. dependent var 0.708460 S.E. of regression 0.708404 Akaike info criterion 2.194845 Sum squared resid 50.18369 Schwarz criterion 2.321224 Log likelihood -110.2294 Hannan-Quinn criter. 2.246056 F-statistic 1.004065 Durbin-Watson stat 1.923057 Prob(F-statistic) 0.409161 155 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai thay đổi Ph ươ ng pháp Breusch-Pagan-Godfrey Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 3.533556 Prob. F(2,102) 0.0328 Obs*R-squared 6.803579 Prob. Chi-Square(2) 0.0333 Scaled explained SS 23.55425 Prob. Chi-Square(2) 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:58 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 3.005055 0.972604 3.089700 0.0026 LOG(CGIBOD) -0.707723 0.306678 -2.307703 0.0230 LOG(CAPITAL) -0.299484 0.275383 -1.087515 0.2794 R-squared 0.064796 Mean dependent var 0.497135 Adjusted R-squared 0.046459 S.D. dependent var 1.353077 S.E. of regression 1.321272 Akaike info criterion 3.423223 Sum squared resid 178.0676 Schwarz criterion 3.499050 Log likelihood -176.7192 Hannan-Quinn criter. 3.453949 F-statistic 3.533556 Durbin-Watson stat 2.159765 Prob(F-statistic) 0.032826 Ph ươ ng pháp Harvey Heteroskedasticity Test: Harvey F-statistic 1.976561 Prob. F(2,102) 0.1438 Obs*R-squared 3.917560 Prob. Chi-Square(2) 0.1410 Scaled explained SS 3.895885 Prob. Chi-Square(2) 0.1426 Test Equation: Dependent Variable: LRESID2 Method: Least Squares Date: 05/15/15 Time: 16:58 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.898115 1.623348 0.553249 0.5813 LOG(CGIBOD) -0.631569 0.511869 -1.233849 0.2201 LOG(CAPITAL) -0.657666 0.459635 -1.430842 0.1555 R-squared 0.037310 Mean dependent var -2.252362 Adjusted R-squared 0.018434 S.D. dependent var 2.225913 S.E. of regression 2.205301 Akaike info criterion 4.447760 Sum squared resid 496.0620 Schwarz criterion 4.523588 Log likelihood -230.5074 Hannan-Quinn criter. 4.478487 F-statistic 1.976561 Durbin-Watson stat 1.970436 Prob(F-statistic) 0.143816 156 Ki ểm đị nh RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H3 Specification: LOG(ROA) LOG(CGIBOD) LOG(CAPITAL) C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 1.029777 101 0.3056 F-statistic 1.060441 (1, 101) 0.3056 Likelihood ratio 1.096691 1 0.2950 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 0.542366 1 0.542366 Restricted SSR 52.19920 102 0.511757 Unrestricted SSR 51.65683 101 0.511454 Unrestricted SSR 51.65683 101 0.511454 LR test summary: Value df Restricted LogL -112.2967 102 Unrestricted LogL -111.7483 101 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(ROA) Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 14:06 Sample: 1 115 Included observations: 105 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(CGIBOD) 0.518413 0.236903 2.188299 0.0310 LOG(CAPITAL) 0.460849 0.149184 3.089135 0.0026 C -2.543895 0.723215 -3.517483 0.0007 FITTED^2 0.628608 0.610431 1.029777 0.3056 R-squared 0.137066 Mean dependent var -0.091351 Adjusted R-squared 0.111434 S.D. dependent var 0.758680 S.E. of regression 0.715160 Akaike info criterion 2.204730 Sum squared resid 51.65683 Schwarz criterion 2.305833 Log likelihood -111.7483 Hannan-Quinn criter. 2.245699 F-statistic 5.347525 Durbin-Watson stat 1.558660 Prob(F-statistic) 0.001850 157 Ph ụ l ục 12. K ết qu ả gi ả thuy ết 4 Hồi quy g ốc Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 05/19/15 Time: 08:51 Sample: 1 77 Included observations: 73 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CGIBOD -0.191348 0.154485 -1.238618 0.2197 CAPITAL -0.315508 0.142922 -2.207557 0.0306 LN_ASSETS 0.480486 0.846068 0.567904 0.5719 C 89.89898 15.49680 5.801131 0.0000 R-squared 0.186087 Mean dependent var 92.28959 Adjusted R-squared 0.150699 S.D. dependent var 5.522829 S.E. of regression 5.089702 Akaike info criterion 6.145552 Sum squared resid 1787.449 Schwarz criterion 6.271056 Log likelihood -220.3126 Hannan-Quinn criter. 6.195567 F-statistic 5.258548 Durbin-Watson stat 1.598730 Prob(F-statistic) 0.002515 Hồi quy Log, b ỏ bi ến CAPITAL Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 05/19/15 Time: 08:52 Sample: 1 77 Included observations: 73 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CGIBOD -0.288600 0.152112 -1.897288 0.0619 LN_ASSETS 1.814173 0.608484 2.981466 0.0039 C 64.12153 10.46634 6.126452 0.0000 R-squared 0.128602 Mean dependent var 92.28959 Adjusted R-squared 0.103705 S.D. dependent var 5.522829 S.E. of regression 5.228620 Akaike info criterion 6.186399 Sum squared resid 1913.693 Schwarz criterion 6.280528 Log likelihood -222.8036 Hannan-Quinn criter. 6.223911 F-statistic 5.165353 Durbin-Watson stat 1.319229 Prob(F-statistic) 0.008083 158 Ki ểm đị nh t ự t ươ ng quan Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 4.677107 Prob. F(2,68) 0.0125 Obs*R-squared 8.827672 Prob. Chi-Square(2) 0.0121 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/19/15 Time: 08:52 Sample: 1 77 Included observations: 73 Presample and interior missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CGIBOD -0.003445 0.145006 -0.023759 0.9811 LN_ASSETS 0.004004 0.580049 0.006903 0.9945 C 0.050106 9.970451 0.005025 0.9960 RESID(-1) 0.331953 0.122998 2.698851 0.0088 RESID(-2) 0.056044 0.124209 0.451204 0.6533 R-squared 0.120927 Mean dependent var 1.60E-14 Adjusted R-squared 0.069217 S.D. dependent var 5.155489 S.E. of regression 4.973866 Akaike info criterion 6.112307 Sum squared resid 1682.276 Schwarz criterion 6.269187 Log likelihood -218.0992 Hannan-Quinn criter. 6.174826 F-statistic 2.338554 Durbin-Watson stat 2.005344 Prob(F-statistic) 0.063885 Ki ểm đị nh ph ươ ng sai thay đổi Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 4.946604 Prob. F(2,70) 0.0098 Obs*R-squared 9.039619 Prob. Chi-Square(2) 0.0109 Scaled explained SS 20.34014 Prob. Chi-Square(2) 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/19/15 Time: 08:53 Sample: 1 77 Included observations: 73 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 316.2584 110.9700 2.849947 0.0057 CGIBOD 3.041638 1.612773 1.885968 0.0634 LN_ASSETS -18.73409 6.451481 -2.903844 0.0049 R-squared 0.123830 Mean dependent var 26.21497 Adjusted R -squared 0.098797 S.D. dependent var 58.39643 S.E. of regression 55.43673 Akaike info criterion 10.90859 Sum squared resid 215126.2 Schwarz criterion 11.00272 Log likelihood -395.1635 Hannan-Quinn criter. 10.94610 F-statistic 4.946604 Durbin-Watson stat 1.701614 Prob(F-statistic) 0.009786 159 Ki ểm đị nh RAMSEY RESET Ramsey RESET Test Equation: H4 Specification: COI CGIBOD LN_ASSETS C Omitted Variables: Squares of fitted values Value df Probability t-statistic 0.434160 69 0.6655 F-statistic 0.188495 (1, 69) 0.6655 Likelihood ratio 0.199150 1 0.6554 F-test summary: Mean Sum of Sq. df Squares Test SSR 5.213598 1 5.213598 Restricted SSR 1913.693 70 27.33847 Unrestricted SSR 1908.479 69 27.65912 Unrestricted SSR 1908.479 69 27.65912 LR test summary: Value df Restricted LogL -222.8036 70 Unrestricted LogL -222.7040 69 Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: COI Method: Least Squares Date: 09/29/15 Time: 14:19 Sample: 1 77 Included observations: 73 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CGIBOD -3.156987 6.608527 -0.477714 0.6344 LN_ASSETS 19.79559 41.42112 0.477911 0.6342 C 241.3007 408.2325 0.591086 0.5564 FITTED^2 -0.053544 0.123328 -0.434160 0.6655 R-squared 0.130976 Mean dependent var 92.28959 Adjusted R-squared 0.093193 S.D. dependent var 5.522829 S.E. of regression 5.259194 Akaike info criterion 6.211069 Sum squared resid 1908.479 Schwarz criterion 6.336573 Log likelihood -222.7040 Hannan-Quinn criter. 6.261084 F-statistic 3.466479 Durbin-Watson stat 1.330890 Prob(F-statistic) 0.020763