Lời nói đầu
Sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ thuộc và rất nhiều yếu tố như môi trường kinh doanh, trình độ quản lý của các nhà doanh nghiệp, đặc biệt là trình độ quản lý tài chính. Quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp. Đặc biệt trong xu thế hội nhập khu vực và quốc tế, trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt diễn ra trên phạm vi toàn thế giới, quản lý tài chính càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Trong quá trình quản lý tài chính khâu phân tích tài chính là khâu quan trọng nhất và được các nhà tài chính bắt đầu chú ý từ cuối thế kỷ XIX. Ngày nay, phân tích tài chính thực sự phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết bởi nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu quả ngày càng tăng, sự phát triển mạnh mẽ hệ thông tài chính, những tập đoàn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin. Kết quả phân tích tài chính được nhiều đối tượng trong và ngoài doanh nghiệp quan tâm. Qua phân tích tài chính, các nhà quản lý biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp từ đó có những biện pháp làm lành mạnh nền tài chính, thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh phát triển. Các nhà đầu tư thấy được khả năng trả nợ của doanh nghiệp từ đó có quyết định cho vay hay không .
Qua quá trình thực tập tại Xí nghiệp dá hoa Granito Hà nội, có thời gian quan sát và tìm hiểu quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp cả thực tế và thông qua những báo cáo tài chính trông những năm gần đây em thấy rằng: Các chỉ tiêu tài chính của Xí nghiệp như Doanh thu, ROA, ROE . trong những năm gần đây đều tăng nhưng chưa cao, chưa phản ánh hết được tiềm năng của Xí nghiệp, hoạt động phân tích tài chính chưa được chú trọng đúng mức. Vì vậy, em chọn đề tài: “Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà noi”^. với mục đích góp phần xây dựng cho Xí nghiệp một tình hình tài chính lành mạnh tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp phát triển.
Kết cấu của luận văn này gồm ba chương:
Chương I: Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Chương II: Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội
Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội
Mặc dù, em đã cố gắng sử dụng tất cả những kiến thức đã được học trong trường lớp và những gì đã tìm hiểu được trong quá trình thực tập tại Xí nghiệp. Song với trình độ còn hạn chế và thời gian tiếp xúc tìm hiểu với thực tế không nhiều nên trong bài viết không tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định. Em mong các thầy cô giáo, các cô, các chị ở phòng Tài chính - kế toán của Xí nghiệp, cùng toàn thể các bạn sinh viên quan tâm tới vấn đề phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp nói chung, đóng góp ý kiến với mục đích hoàn thiện hơn phương pháp phân tích tài chính ở Xí nghiệp so với thực trạng hiện nay.
Em xin chân thành cảm ơn các thầy giáo, cô giáo trong khoa Ngân hàng Tài chính trường DHKTQD, các cô, các chị trong phòng tài chính kế toán Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội. Đặc biệt là cô giáo, Tiến sĩ: Nguyễn Thị Thu Thảo đã tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp này.
Mục lục
Chương I: lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 5
11 tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 5
11.1.Khại niệm về tài chính doanh nghiệp 5
11.2.Cạc nội dung cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp 6
11.3.Khại niệm quản lý tài chính doanh nghiệp 8
11.4.Nguyện tắc quản lý tài chính doanh nghiệp 9
11.5.Bô. máy quản lý tài chính trong doanh nghiệp 12
12.Phận tích tài chính doanh nghiệp 13
12.1.Muc. tiêu và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 13
12.2.Thộng tin dùng để phân tích tài chính 13
Các thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp. 14
12.2.1.Bạng cân đối kế toán 15
12.2.2.Bạo cáo kết quả kinh doanh 16
12.2.3.Bạo cáo lưu chuyển tiền tệ 17
12.3.Phượng pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 17
12.3.1.Phận tích các tỷ số tài chính 18
12.3.2.Sự dụng phương pháp phân tích DUPONT để phân tích tài chính doanh nghiệp 22
12.3.3.Phận tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 24
12.3.4.Phận tích các chỉ tiêu tài chính trung gian 24
12.5 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp. 25
12.5.1. Nhận thức của lãnh đạo doanh nghiệp về tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp. 25
12.5.2. Tổ chức hoạt động phân tích tài chính . 26
12.5.3. Trình độ cán bộ phân tích tài chính. 26
12.5.4. Chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích tài chính. 27
12.5.5. Việc lựa chọn phương tiện và công cụ phân tích tài chính . 27
12.5.6. Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành. 27
Chương II: Thực trạng phân tích tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 29
21.Giợi thiệu khái quát về xí nghệp đá hoa granito Hà nội 29
21.1.Quạ trình hình thành và phát triển của Xí nghiệp 29
21.2.Chực năng của Xí nghiệp 30
22.Cợ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Xí nghiệp 31
22.1.Sợ đồ tổ chức bộ máy quản lý 31
22.2.Chực năng, nhiệm vụ của các bộ phận trong bộ máy quản lý 32
22.3.Bô. máy kế toán 33
22.4.Cạc phân xưởng tổ đội của Xí nghiệp 34
23 Kết quả xuất kinh doanh của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội giai đoạn 2000-2002 35
24.Thưc. trạng phân tích tài chính ở Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội 40
24.1.Tỵ số khả năng thanh toán hiện hành 40
24. 2Vọng quay tiền 41
24.3.Hiêu. suất sử dụng tài sản 42
24.4.Doạnh lợi tiêu thụ sản phẩm 43
24.5.Doạnh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 43
24.6.Doạnh lợi tài sản (ROA) 44
25.Đạnh giá thực trạng phân tích tài chính của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 45
25.1. Những kết quả đạt được. 45
25.2. Những hạn chế và nguyên nhân 46
25.2.1.Nhựng hạn chế 46
25.2.2.Nguyện nhân 47
Chương III một số giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 49
31.Kệ hoạch phát triển của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội trong năm tới. 49
31.1.Muc. tiêu và phương hướng hoạt động. 49
31.2.Vệ công tác tài chính 52
32.3.Vệ đầu tư sản xuất 52
31.4.Vệ công tác đời sống CNV 52
32.Môt. số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 53
32.1.Sự dụng phương pháp phân tích bằng tỷ số và đưa thêm một số chỉ tiêu. 53
32.1.1.Chị tiêu khả năng thanh toán nhanh 53
32.1.2.Chị tiêu nợ trên tổng tài sản (hệ số nợ) 54
32.1.3.Chị tiêu vòng quay dự trữ 55
32.1.4.Chị tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56
32.1.5.Chị tiêu hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 56
32.2.Dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích chỉ tiêu ROE 57
32.3.Phận tích diễn biến nguồn và sử dụng nguồn 58
33. Giải pháp hỗ trợ nhằm quản lý các khoản phải thu 63
Xí nghiệp nên áp dụng chính sách tín dụng thương mại để quản lý các khoản phải thu 63
34.Môt. số kiến nghị 66
Chương I lý luận chung về phân tích tài chính
doanh nghiệp
11.tộng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp
11.1.Khại niệm về tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp bao gồm:
Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước
Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế với nhà nước, hay khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính
Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu dài hạn. Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, hoặc đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động . Điều quan trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xác định được nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường.
Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp
Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ. Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách của doanh nghiệp như : chính sách phân chia cổ tức, chính sách đầu tư, chính sách cơ cấu vốn .
11.2.Cạc nội dung cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp
Các quan hệ tài chính doanh nghiệp được thể hiện trong quá trình sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp.
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà doanh nghiệp phải tiến hành xử lý các quan hệ tài chính thông qua việc giải quyết ba vấn đề quan trọng sau đây:
Thứ nhất : nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh đã lựa chọn. Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và là cơ sở để dự toán vốn đầu tư.
Thứ hai : nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể khai thác là những nguồn nào?
Thứ ba : nhà doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày như thế nào ? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng và trả tiền nhà cung cấp. Đây là quyết định tài chính ngắn hạn và chúng liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lưu động của doanh nghiệp.
Ba vấn đề trên không phải là tất cả mọi vấn đề về tài chính doanh nghiệp, nhưng nó là ba vấn đề lớn nhất và quan trọng nhất. Nghiên cứu tài chính doanh nghiệp thực chất là nghiên cứu cách thức giải quyết ba vấn đề đó.
Trong nền kinh tế thị trường, đối với một doanh nghiệp, chủ sở hữu (cổ đông) thường không trực tiếp đưa ra những quyết định kinh doanh, mà doanh nghiệp thường thuê các nhà quản lý đại diện cho lợi ích của chủ sở hữu và thay mặt họ đưa ra những quyết định. Trong trường hợp này, nhà quản lý tài chính có trách nhiệm đưa ra lời giải cho ba vấn đề trên. Chẳng hạn để sản xuất, tiêu thụ một hàng hoá nào đó, doanh nghiệp thuê nhà quản lý mua sắm những yếu tố vật chất cần thiết như máy móc thiệt bị, dự trữ, đất đai và lao động. điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đã đầu tư vào các tài sản. Tài sản của một doanh nghiệp được phản ánh bên trái của bảng cân đối kế toán và được cấu thành từ tài sản lưu động và tài sản cố định. Tài sản lưu động là những tài sản có thời gian sử dụng ngắn, thành phần chủ yếu của nó là dự trữ, các khoản phải thu và tiền. Còn tài sản cố định là những tài sản có thời gian sử dụng dài và thường bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản vô hình.
Để đầu tư vào các tài sản, doanh nghiệp cần phải có vốn, nghĩa là phải có tiền để đầu tư. Một doanh nghiệp có thể huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc vay nợ dài hạn, ngắn hạn. Nợ dài hạn là những khoản nợ có thời gian trên một năm, còn nợ ngắn hạn là những khoản nợ có thời gian dưới một năm. Vốn chủ sở hữu là khoản chênh lệch giữa giá trị của toàn bộ tài sản và nợ của doanh nghiệp. Các nguồn vốn của một doanh nghiệp được phản ánh bên phải bảng cân đối kế toán.
Như vậy, một doanh nghiệp nên đầu tư dài hạn vào những tài sản nào? Câu hỏi này liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán. Giải đáp cho vấn đề này là dự toán vốn đầu tư - đó là quá trình kế hoạch hoá và quản lý đầu tư dài hạn của doanh nghiệp. Trong quá trình này, nhà quản lý tài chính phải tìm kiếm cơ hội đầu tư sao cho thu nhập do đầu tư đem lại lớn hơn chi phí đầu tư. Điều đó có nghĩa là, giá trị hiện tại các dòng tiền do tài sản tạo ra phải lớn hơn giá trị hiện tại các khoản chi phí hình thành các tài sản đó.
Nhà quản lý tài chính không phải chỉ quan tâm tới việc sẽ nhận được bao nhiêu tiền mà còn phải quan tâm tới việc khi nào nhận được và nhận được như thế nào. Đánh giá quy mô, thời hạn và rủi ro của các dòng tiền trong tương lai là vấn đề cốt lõi của quá trình dự toán vốn đầu tư.
Doanh nghiệp có thể có được vốn bằng cách nào để đầu tư dài hạn? Vấn đề này liên quan đến bên phải bảng cân đối kế toán, liên quan tới cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Cơ cấu vốn của doanh nghiệp thể hiện tỷ trọng của nợ và vốn chủ sở hữu do chủ nợ và cổ đông cung ứng. Nhà quản lý tài chính phải cân nhắc, tính toán để quyết định doanh nghiệp nên vay bao nhiêu? Một cơ cấu giữa nợ và vốn tự có như thế nào là tốt nhất? Nguồn vốn nào là thích hợp đối với doanh nghiệp?
Vấn đề thứ ba liên quan tới quản lý tài sản lưu động, tức là quản lý các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Hoạt động tài chính ngắn hạn gắn liền với các dòng tiền nhập quỹ và xuất quỹ. Nhà quản lý tài chính cần phải xử lý sự lệch pha của các dòng tiền. Quản lý ngắn hạn các dòng tiền không thể tách rời với vốn lưu động ròng của doanh nghiệp. Một số vấn đề về quản lý tài sản lưu động sẽ được làm rõ như: doanh nghiệp nên nắm giữ bao nhiêu tiền và dự trữ? Doanh nghiệp có nên bán chịu không? Nếu bán chịu thì nên bán với thời hạn nào? Doanh nghiệp sẽ tài trợ ngắn hạn bằng cách nào? Mua chịu hay vay ngắn hạn và trả tiền ngay? Nếu vay ngắn hạn thì doanh nghiệp nên vay ở đâu và vay như thế nào?
Ba vấn đề về quản lý tài chính doanh nghiệp : dự toán vốn đầu tư dài hạn, cơ cấu vốn và quản lý tài sản lưu động là những vấn đề bao trùm nhất. Mỗi vấn đề trên lại bao gồm nhiều nội dung, nhiều khía cạnh.
11.3.Khại niệm quản lý tài chính doanh nghiệp
69 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2206 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Luận văn Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà Nội, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
146
3.637.873
3.637.873
3.637.873
6.Hµng göi ®i b¸n
147
4.340.000
4.340.000
4.340.000
IV.Tµi s¶n lu ®éng kh¸c
150
14.558.600
1.353.364
41.280.361
1.Chi phÝ tr¶ tríc
152
15.588.600
1.353.364
41.280.361
B.Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t dµi h¹n
200
7.091.464.311
6.742.175.035
6.591.619.875
I.Tµi s¶n cè ®Þnh
210
7.085.275.311
6.731.986.035
6.559.368.275
1.Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh
211
7.085.275.311
6.731.986.035
6.559.368.275
-nguyªn gi¸
212
9.085.002.863
9.092.203.268
9.109.346.125
-gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ
213
1.999.727.552
2.360.217.233
-2.549.977.850
II.Chi phÝ x©y dùng dë dang
230
6.189.000
10.189.000
32.251.600
Tæng céng tµi s¶n
250
11.092.621.163
11.454.549.304
11.818.542.963
Nguån vèn
A.Nî ph¶i tr¶
300
9.737.786.917
10.073.316.298
10.102.346.821
I.Nî ng¾n h¹n
310
9.059.270.774
9.029.572.449
10.102.346.
1.Vay ng¾n h¹n
311
1.251.015.132
1.928.974.506
2.272.528.972
2.Ph¶i tr¶ ngêi b¸n
313
902.517.787
981.793.127
1.606.406.416
3.Ngêi mua tr¶ tÒn tríc
314
145.104.700
61.597.390
176.393.300
4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ níc
315
184.652.456
312.873.659
444.369.300
5.Ph¶i tr¶ CNV
316
91.862.257
164.164.757
53.058.677
6.Ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé
317
6.029.873.461
5.307.379.587
5.330.988.834
7.Ph¶i tr¶ kh¸c
318
454.274.983
272.789.623
218.600.795
II.Nî kh¸c
330
678.516.143
1.043.743.849
1.Chi phÝ ph¶i tr¶
331
678.516.143
1.043.743.849
B.Nguån vèn chñ së h÷u
400
1.354.834.246
1.381.232.996
1.716.196.142
I.Nguån vèn, quü
410
1.354.834.246
1.381.232.996
1.716.196.142
1.Nguån vèn kinh doanh
411
1.349.535.700
1.356.736.105
1.347.915.345
2.Quü ®Çu t ph¸t triÓn
414
350.000.000
3.L·i cha ph©n phèi
417
3.919.426
9.826.011
11.480.797
4.Quü khen thëng vµ phóc lîi
418
1.379.120
14.670.880
6.800.000
Tæng céng
430
11.092.621.163
11.454.549.294
11.818.542.963
(Nguån: Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi)
B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh
PhÇn I L·i-Lç
®¬n vÞ : ®ång
ChØ tiªu
M· sè
N¨m2000
N¨m2001
N¨m2002
Tæng doanh thu
1
5.667.123.305
6.505.025.894
7.845.872.319
-Trong ®ã: doanh thu hµng XK
2
C¸c kho¶n gi¶m trõ
3
-Gi¶m gi¸ hµng b¸n
4
-Hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i
5
-ThuÕ TT§B, thuÕ XNK ph¶i nép
6
1.Doanh thu thuÇn
10
5.667.123.305
6.505.025.894
7.845.872.319
2.Gi¸ vèn hµng b¸n
11
4.773.758.553
5.477.743.562
6.505.344.846
3.Lîi nhuËn gép
20
893.364.752
1.027.282.332
1.340.527.473
4.Chi phÝ b¸n hµng
21
211.232.600
232.305.600
336.988.705
5.Chi phÝ qu¶ lý doanh nghiÖp
22
678.121.726
785.150.721
804.537.251
6.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng SXKD
30
9.826.011
199.001.517
7.Thu nhËp tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh
31
612.427
8.Chi phÝ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh
32
188.133.147
9.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh
40
-187.520.720
10.C¸c kho¶n thu nhËp bÊt thêng
41
11.Chi phÝ bÊt thêng
42
12.Lîi nhuËn bÊt thêng
50
13.Tæng lîi nhuËn tríc thuÕ
60
3.919.426
9.826.011
11.480.797
14.ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép
70
15.Lîi nhuËn sau thuÕ
80
3.919.426
9.826.011
11.480.797
(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi)
B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ n¨m 2002
Tæng hîp theo quý
®¬n vÞ: ®ång
ChØ tiªu
Quý I
Quý II
Quý III
Quý IV
I.Lu chuyÓn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh
313790230
81712652
351760644
527284808
1.TiÒn thu b¸n hµng
1388655840
1386717586
2019305426
2998305106
2.TiÒn thu tõ c¸c kho¶n nî ph¶i thu
24409113
15707524
27309113
152040000
3.Thu tõ c¸c kho¶n kh¸c
2884260
6986368
8678000
10714000
4.TiÒn ®· tr¶ cho ngêi b¸n
710806147
644602483
986725310
1158194147
5.TiÒn ®· tr¶ cho CNV
89625000
106251880
380755500
397850697
6.TiÒn ®· nép thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c cho nhµ níc
100000000
200000000
100000000
100000000
7.TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶
101093147
170033199
111129125
472878557
8.tiÒn ®· tr¶ cho c¸c khon¶ kh¸c
100634689
184117372
124921960
364850897
II.Lu chuyÓn tõ ho¹t ®éng ®Çu t
1.tiÒn thu håi tõ c¸c kho¶n ®Çu t vµo ®¬n vÞ kh¸c
2.TiÒn thu tõ l·i c¸c kho¶n ®Çu t vµo c¸c ®¬n vÞ kh¸c
3.TiÒn thu do b¸n TSC§
4.TiÒn ®Çu t v¸o c¸c ®¬n vÞ kh¸c
5.TiÒn mua TSC§
III.Lu chuyÓn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh
-320930138
-70793727
-343107501
-499120379
1.TiÒn thu do ®i vay
70000000
216496500
165000000
191296000
2.TiÒn thu do c¸c chñ së h÷u gãp vèn
3.TiÒn thu tõ l·i tiÒn göi
119203
65214
368095
244342
4.TiÒn ®· tr¶ nî vay
391051341
287355441
508475596
690660721
Lu chuyÓn tiÒn thuÇn trong kú
-7139908
10918925
8653143
28164429
TiÒn tån ®Çu kú
8596214
1456306
12375231
21028374
TiÒn tån cuèi kú
1456306
12375231
21028374
49192803
(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi)
2.4.Thùc tr¹ng ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi
C«ng viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi hiÖn nay do c¸n bé phßng tµi chÝnh kÕ to¸n thùc hiÖn. Th«ng tin chñ yÕu dùa trªn c¬ së b¸o c¸o tµi chÝnh ®îc lËp ra do c¸c kÕ to¸n tæng hîp tiÕn hµnh. ChÝnh v× vËy néi dung ph©n tÝch ®Òu n»m trong thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp.
XÝ nghiÖp tiÕn hµnh ph©n tÝch theo chuyªn môc sau:
-Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cña XÝ nghiÖp .
-Ph©n tÝch mét sè c¸c chØ tiªu ®Æc trng.
-Tæng hîp c¸c kÕt qu¶ nghiªn cøu vµ lËp kÕ ho¹ch.
§Ó thÊy râ thùc tr¹ng ph©n tÝch häat ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ta cã thÓ ®i nghiªn cøu s©u tõng vÊn ®Ò cô thÓ mµ XÝ nghiÖp ®· lµm trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch cña m×nh.
2.4.1.Tû sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh
Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh =
Qua sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa ta tÝnh ®îc:
Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n thu ®îc cho ta thÊy: Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh n¨m 2001 t¨ng so víi n¨m 2000 nhng ®Õn n¨m 2002 l¹i gi¶m xuèng vµ rÊt thÊp do c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n lín trong khi ®ã tµi s¶n lu ®éng nhá. N¨m 2000 nÕu dïng toµn bé tµi s¶n lu ®éng th× tr¶ ®îc 44% tæng sè nî ng¾n h¹n, n¨m 2001 nÕu dïng toµn bé tµi s¶n lu ®éng th× chØ tr¶ ®îc 52,2% c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cßn sang n¨m 2002 t×nh h×nh l¹i xÊu h¬n mét chót nÕu dïng toµn bé tµi s¶n lu ®éng th× còng chØ tr¶ ®îc 51,7% tæng kho¶n nî ng¾n h¹n. MÆc dï sang n¨m 2002 tµi s¶n lu ®éng t¨ng (10,92%) nhng nî ng¾n h¹n l¹i t¨ng cao h¬n (11,48%).
H¬n n÷a, trong tæng sè tµi s¶n lu ®éng lîng tµi s¶n thùc sù láng chiÕm tû lÖ rÊt nhá vµ cã xu híng biÕn ®æi thÊt thêng, mÆc dï sang n¨m 2002 t×nh h×nh cã kh¶ quan h¬n:
N¨m 2000 tiÒn chiÕm 1,3% tæng tµi s¶n lu ®éng, sang n¨m 2001 tiÒn chiÕm 0,25% cßn n¨m 2002 chiÕm 4,1% tæng sè tµi s¶n lu ®éng. Kho¶n môc chiÕm tû träng lín nhÊt trong tæng tµi s¶n lu ®éng lµ c¸c kho¶n ph¶i thu mÆc dï sang n¨m 2002 t×nh h×nh cã kh¶ quan h¬n. Qua sè liÖu ta tÝnh ®îc tû trong c¸c kho¶n ph¶i thu trong tæng tµi s¶n lu ®éng qua bai n¨m lµ : n¨m 2000 chiÕm 63,37%, n¨m 2001 chiÕm 71,53% cßn n¨m 2002 chiÕm 66,25%. T×nh h×nh xÊu ®i sang n¨m 2001 nhng sang ®Õn n¨m 2002 ®· ®îc kh¾c phôc phÇn nµo nhng vÉn cßn rÊt lín. Trong c¸c kho¶n ph¶i thu cã nh÷ng kho¶n kh¸ch hµng ®· nî trong thêi gian dµi vµ cã nhiÒu kh¶ n¨ng khã thu håi.
Nh vËy, kh¶ n¨ng thanh to¸n nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n cña XÝ nghiÖp thÊp ®iÒu nµy lµ do c¬ cÊu ®Çu t trong thêi gian qua kh«ng hîp lý, XÝ nghiÖp vay ng¾n h¹n ®¸ng nhÏ dïng ®Ó ®Çu t vµo tµi s¶n lu ®éng cßn ®Ó ®Çu t vµo tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i dïng nh÷ng kho¶n nî dµi h¹n th× hîp lý h¬n.
2.4 2.Vßng quay tiÒn
Vßng quay tiÒn =DT/TiÒn
Tõ sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®îc vßng quay tiÒn trong ba n¨m gÇn ®©y lµ:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy r»ng: n¨m 2000 mét ®ång tiÒn quay vßng ®îc 105,64 vßng, n¨m 2001 mét ®ång tiÒn quay vßng ®îc 541,56 lÇn cßn sang n¨m 2002 chØ quay vßng ®îc 36,65 lÇn. Vßng quay tiÒn t¨ng m¹nh vµo n¨m 2001 sang n¨m 2002 l¹i gi¶m m¹nh. KÕt qu¶ nµy cha cho thÊy ®îc ®iÒu g×, míi nh×n ta tëng r»ng hiÖu qu¶ sö dông tiÒn n¨m 2001 tèt nhÊt. Nhng thùc ra vßng quay tiÒn n¨m 2001 cao chñ yÕu lµ do dù tr÷ tiÒn mÆt qu¸ thÊp. N¨m 2002 tèc ®é t¨ng doanh thu t¨ng chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña tiÒn mÆt, so víi n¨m 2001 n¨m 2002 doanh thu t¨ng 20,61% trong khi ®ã tiÒn mÆt t¨ng gÊp 17,82 lÇn.
2.4.3.HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n
HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n = DT/TS
Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n:
KÕt qu¶ tÝnh ®îc qua ba n¨m hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cã xu híng t¨ng cho thÊy XÝ nghiÖp sö dông tµi s¶n ngµy cµng cã hiÖu qu¶. Nhng vÉn cßn thÊp: n¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n chØ t¹o ra ®îc 0,51 ®ång doanh thu, n¨m 2001 mét ®ång tµi s¶n chØ t¹o ra ®îc 0,57 ®ång doanh thu cßn n¨m 2002 mét ®ång tµi s¶n t¹o ra ®îc 0,66 ®ång doanh thu. §iÒu nay lµ do ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng t¬ng xøng víi tiÒm n¨ng cña XÝ nghiÖp, cÇn cã biÖn ph¸p c¶i thiÖn t×nh h×nh nµy b»ng c¸ch më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó t¨ng doanh thu.
2.4.4.Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm
Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm = LNST/DT
¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy: n¨m 2000 trong mét tr¨m ®ång doanh thu cã 0,069 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2001 trong mét tr¨m ®ång doanh thu cã 0,151 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ cßn n¨m 2002 lµ 0,146 ®ång. Møc doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm qua ba n¨m cã xu híng t¨ng råi l¹i gi¶m.So víi n¨m 2000 n¨m 2001 doanh thu t¨ng 14,78%, trong khi ®ã lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 136,92%. Cßn so víi n¨m 2001 doanh thu n¨m 2002 t¨ng 20,61% trong khi ®ã lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 16,84%. Tèc ®é t¨ng doanh thu nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ ®iÒu nµy cho thÊy r»ng trong giai ®o¹n ba n¨m: 2000-2002 chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m trong n¨m 2001 råi sang n¨m 2002 l¹i t¨ng lªn. Trong nh÷ng n¨m tíi ®Ó chØ tiªu doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm cao th× XÝ nghiÖp võa ph¶i t¨ng doanh thu võa ph¶i gi¶m chi phÝ.
2.4.5.Doanh lîi vèn chñ së h÷u (ROE)
Doanh lîi vèn chñ së h÷u =LNST/VCSH
§èi víi XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi, chØ tiªu doanh lîi vèn chñ së h÷u:
Qua kÕt qu¶ ta thÊy: n¨m 2000 mét tr¨m ®ång vèn chñ së h÷u t¹o ra ®îc 0,29®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2001 mét tr¨m ®ång vèn chñ së h÷u th× t¹o ra ®îc 0,71 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, cßn n¨m 2002 chØ t¹o ra ®îc 0,67 ®ång.
2.4.6.Doanh lîi tµi s¶n (ROA)
ROA =TNST/TS
Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n trong thêi kú 2000-2002:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy doanh lîi tµi s¶n cña XÝ nghiÖp cã xu híng t¨ng trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. Nguyªn nh©n lµ do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n. Chøng tá hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cña doanh nghiÖp t¨ng vµ qu¶n lý chi phÝ cña XÝ nghiÖp cã hiÖu qu¶ h¬n.
NhËn xÐt chung:
Qua kÕt qu¶ tÝnh to¸n ë trªn phÇn nµo thÊy mét bøc tranh chung vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. NhiÒu chØ tiªu tµi chÝnh trong thêi kú 2000-2002 t¨ng, ®iÒu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp cã nh÷ng bíc ph¸t triÓn tèt. Nhng mét sè chØ tiªu nh ROA, ROE cßn thÊp, c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n lín, c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng thÓ hiÖn XÝ nghiÖp bÞ chiÕm dông vèn. ChÝnh s¸ch tÝn dông cÇn ®îc thay ®æi theo híng n©ng cao kh¶ n¨ng thanh to¸n.
2.5.§¸nh gi¸ thùc tr¹ng ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi
2.5.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®îc.
C¸c chØ tiªu ph©n tÝch t×nh hÝnh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ph¶n ¸nh t¬ng ®èi chÝnh x¸c trong giai ®o¹n 2000-2002. PhÇn nµo chØ ra ®iÓm m¹nh ®iÓm yÕu cña XÝ nghiÖp. C¸c kÕt qu¶ nµy phÇn nµo còng ®îc sö dông trong cuéc xem xÐt c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh gióp dù ®o¸n vµ lËp kÕ ho¹ch cho t¬ng lai. ®ã lµ sù ®iÒu chØnh cña c¸c quyÕt ®Þnh ph©n tÝch tµi chÝnh . ¸p dông c¸c biÖn ph¸p tiªu thô s¶n phÈm c¶i tiÕn s¶n xuÊt...ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp ®¹t ®îc nh÷ng kÕt qu¶ lµ do c¸c yÕu tè sau:
Thø nhÊt : Hµng n¨m phßng tµi chÝnh kÕ to¸n ®Òu thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh th«ng qua viÖc tÝnh to¸n, so s¸nh, rót ra nhËn xÐt vÒ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh nh»m gióp gi¸m ®èc n¾m ®îc c¸c th«ng tin vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp. §ång thêi ®Ò xuÊt ph¬ng ¸n kh¾c phôc. MÆt kh¸c ban gi¸m ®èc còng rÊt quan t©m ®Õn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh thêng xuyªn chØ ®¹o ®«n ®èc phßng tµi chÝnh kÕ to¸n thùc hiÖn nghiªm tóc nhiÖm vô cña m×nh.
Thø hai : C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ tµi liÖu th«ng tin kh¸c ®îc x©y dùng ®óng quy c¸ch chuÈn mùc chung do Bé tµi chÝnh ban hµnh nªn viÖc ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh ®îc thuËn lîi h¬n.
Thø ba: C¸c kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh ®Òu ®îc sö dông nghiªm tóc, ®Ó gi¸m ®èc XÝ nghiÖp cã c¬ së ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. ChÝnh v× vËy c¸c quyÕt ®Þnh nµy cã t¸c ®éng tÝch cùc ®èi víi ho¹t ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp.§©y lµ c¬ së ®Ó XÝ nghiÖp tiÕp tôc hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh trong t¬ng lai híng tíi môc tiªu cung cÊp nhiÒu th«ng tin h÷u Ých cho viÖc ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. Tuy nhiªn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp cßn nhiÒu h¹n chÕ cÇn ph¶i ®îc kh¾c phôc trong thêi gian tíi.
2.5.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n
2.5.2.1.Nh÷ng h¹n chÕ
*Ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh míi dõng l¹i ë ph¬ng ph¸p truyÒn thèng
XÝ nghiÖp chØ míi sö dông ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh tû lÖ vµ so s¸nh. ChÝnh v× vËy kÕt qu¶ cña ph©n tÝch cha thÓ hiÖn ®Çy ®ñ dÉn tíi khã kh¨n cho viÖc ra quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. XÝ nghiÖp cha sö dông ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh Dupont. Ph¬ng ph¸p nµy ngµy nay ®îc sö dông ë nhiÒu quèc gia trªn thÕ giíi. ViÖc ¸p dông ph¬ng ph¸p nµy kh«ng phøc t¹p, mÆt kh¸c sÏ cho nh÷ng kÕt luËn chÝnh x¸c vÒ nguån gèc lµm thay ®æi lîi nhuËn vµ ¶nh hëng cña c¸c hÖ sè lîi nhuËn ®Õn ho¹t ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp .
* Néi dung ph©n tÝch míi chØ dõng l¹i ë mét sè chØ tiªu nhÊt ®Þnh
XÝ nghiÖp chØ tiÕn hµnh mét sè chØ tiªu theo ph¬ng ph¸p tû lÖ vµ tiÕn hµnh so s¸nh qua mét sè n¨m. C¸c nhãm chØ tiªu mµ XÝ nghiÖp ph©n tÝch lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh. Nhãm kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cã (Vßng quay vèn, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n) .Nhãm kh¶ n¨ng sinh lêi(doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm, doanh lîi vèn chñ së h÷u). Sau ®ã so s¸nh c¸c chØ tiªu qua c¸c n¨m. ChÝnh v× vËy mµ viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cha thËt ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c. Do vËy, XÝ nghiÖp cÇn ph¶i ph©n tÝch thªm mét sè chØ tiªu cô thÓ liªn quan ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Tõ ®ã tæng hîp ®îc ®a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh chÝnh x¸c h¬n gióp cho nh÷ng ngêi quan t©m ®Õn tµi chÝnh XÝ nghiÖp n¾m b¾t ®îc nh÷ng g× hä cÇn sö dông .
*Nh÷ng th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch cha ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c
C¸c tµi liÖu sö dông trong ph©n tÝch t¹i XÝ nghiÖp hiÖn nay. Cha ®¸p øng ®îc yªu cÇu vÒ tÝnh chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ kÞp thêi vµ cha phï hîp víi môc ®Ých ph©n tÝch.
Thø nhÊt: XÝ nghiÖp míi chØ dùa vµo c¸c sè liÖu kÕ to¸n trªn b¸o c¸o tµi chÝnh lµ chñ yÕu, cha sö dông c¸c th«ng tin kh¸c. Cha sö dông c¸c th«ng tin néi bé cÇn thiÕt nh kÕ ho¹ch ph¸t triÓn ng¾n h¹n, dµi h¹n, ®Æc ®iÓm nguån nhËn lùc, kÕ ho¹ch b¸n hµng thu nî...Cã nh÷ng th«ng tin nµy míi cã thÓ ®¸nh gi¸ ®óng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp h¬n. Sè liÖu sö dông trong b¸o c¸o tµi chÝnh chØ dõng l¹i ë 3 n¨m gÇn nhÊt sè nî chØ cã ý nghÜa ng¾n h¹n cha thÊy ®îc xu híng biÕn ®éng tµi chÝnh trung vµ dµi h¹n cña XÝ nghiÖp. Cha so s¸nh víi c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh hay víi møc trung b×nh ngµnh.
Thø hai : Ph©n tÝch tµi chÝnh chØ tiÕn hµnh vµo cuèi n¨m trªn c¬ së c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh n¨m trong khi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp ho¹t ®éng liªn tôc nªn ®«i khi kÕt qu¶ kinh doanh cña XÝ nghiÖp ho¹t ®éng liªn tôc nªn ®«i khi kÕt qu¶ ph¶n ¸nh kh«ng kÞp thêi dÉn tíi h¹n chÕ trong ho¹t ®éng .
Thø ba: C¸c sè liÖu dïng ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh cha ®îc tËp hîp s¾p xÕp theo quy ®Þnh dÉn tíi cha thÓ dÔ dµng x¸c ®Þnh ®îc mét sè chØ tiªu trung gian còng nh c¸c chi phÝ biÕn ®æi, chi phÝ cè ®Þnh ... §Ó ph©n tÝch ®iÓm hoµ vèn, ®ßn bÈy ho¹t ®éng cña XÝ nghiÖp.
ChÝnh v× vËy mµ viÖc sö dông c¸c kÕt qña ph©n tÝch cßn rÊt nhiÒu h¹n chÕ vµ khã kh¨n cho viÖc ra quyÕt ®Þnh tµi chÝnh.
2.5.2.2.Nguyªn nh©n
-ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ë c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam cßn kh¸ míi mÎ. Do vËy hÇu nh cha cã doanh nghiÖp nµo thùc hiÖn ph©n tÝch mét c¸ch chÝnh x¸c ®Çy ®ñ ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cña m×nh. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh míi chØ cã tÝnh chÊt tham kh¶o, do vËy viÖc lùa chän nguån th«ng tin, thu thËp th«ng tin sö dông c¸c kü thuËt c«ng cô ph©n tÝch cßn nhiÒu h¹n chÕ.
-ThÞ trêng tiÒn tÖ, thÞ trêng vèn cña ViÖt Nam cßn cha ph¸t triÓn hoµn chØnh nªn ph©n tÝch tµi chÝnh cha ®îc quan t©m ®óng møc. ThÞ trêng chøng kho¸n ë ViÖt Nam ®· ®i vµo ho¹t ®éng nhng vÉn cßn ë d¹ng s¬ khai nªn kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh cha thùc sù cÇn thiÕt ®èi víi c¸c nhµ ®Çu t khi quyÕt ®Þnh ®Çu t vµo doanh nghiÖp do ®ã viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh cha ®îc quan t©m .
-HÖ thèng chØ tiªu cña ngµnh: ë níc ta cha cã mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu chuÈn cña c¸c ngµnh nªn khi c¸c doanh nghiÖp ph©n tÝch kh«ng cã chØ tiªu ®Ó tham chiÕu, so s¸nh. ChÝnh v× vËy, mµ c¸c doanh nghiÖp kh«ng thÓ biÕt ®îc doanh nghiÖp ®øng ë vÞ trÝ nµo trong ngµnh, kh«ng biÕt ®îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp tèt hay xÊu, ®iÒu nµy lµm gi¶m tÝnh hiÖu qu¶ cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh.
-C«ng t¸c kÕ to¸n cha hoµn thiÖn nªn ph©n tÝch tµi chÝnh cha ®îc ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c.
-Tr×nh ®é c¸n bé ph©n tÝch cßn h¹n chÕ t¹i XÝ nghiÖp cha cã c¸n bé chuyªn tr¸ch. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh míi chØ lµ nhiÖm vô cña phßng tµi chÝnh kÕ to¸n sau mçi n¨m ho¹t ®éng ph¶i tiÕn hµnh ®Ó b¸o c¸o lªn cÊp trªn cã thÈm quyÒn.
Tr×nh ®é c¸n bé c«ng ph©n tÝch cßn h¹n chÕ trong viÖc sö dông c¸c kü thuËt c«ng cô ph©n tÝch tµi chÝnh ®ång thêi thiÕu c¸c c«ng cô g©y khã kh¨n cho c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. C¸c c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh cha ®îc bæ sung kiÕn thøc nghiÖp vô ®Çy ®ñ .
-Th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch cha thËt ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c, trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh XÝ nghiÖp chØ quan t©m th«ng tin trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh mµ cha chó träng thu thËp c¸c th«ng tin kh¸c, viÖc cËp nhËt th«ng tin cßn nhiÒu h¹n chÕ, kh«ng liªn tôc, cha ®Çy ®ñ, kh«ng kÞp thêi.
-C¬ së vËt chÊt phôc vô ho¹t ®éng ph©n tÝch cßn nhiÒu bÊt cËp thiÕu m¸y mãc thiÕt bÞ. HiÖn t¹i cßn sö dông c¸c biÖn ph¸p thñ c«ng do ®ã viÖc cung cÊp th«ng tin kh«ng ®îc kÞp thêi, cha cã phÇn mÒm chuyªn dông trong viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh.
-Ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp míi chØ quan t©m tíi kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng thanh to¸n, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n mµ cha quan t©m tíi c¸c chØ tiªu kh¸c. Trªn ®©y lµ nh÷ng h¹n chÕ trong ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. §Ó kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ nµy XÝ nghiÖp thùc hiÖn mét sè gi¶i ph¸p chñ yÕu ®ã lµ c¸c gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp.
Ch¬ng III mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m lµm lµnh m¹nh nÒn tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi
3.1.KÕ ho¹ch ph¸t triÓn cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi trong n¨m tíi.
3.1.1.Môc tiªu vµ ph¬ng híng ho¹t ®éng.
C¨n cø vµo nhiÖm vô c«ng ty X©y l¾p vËt liÖu x©y dùng giao cho XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. C¨n cø vµo kh¶ n¨ng cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi vµ vµo t×nh h×nh ph¸t triÓn cña thÞ trêng XÝ nghiÖp lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2003 nh sau:
KÕ ho¹ch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi n¨m 2003
ChØ tiªu
®¬n vÞ tÝnh
KÕ ho¹ch n¨m 2003
I.Gi¸ trÞ tæng s¶n lîng
1000®
9300000
II.Doanh sè b¸n hµng
1000®
9735000
Trong ®ã
1.Doanh thu
1000®
9000000
-X©y l¾p
1000®
3100000
-S¶n xuÊt c«ng nghiÖp
1000®
5700000
-Kinh doanh vËt t
1000®
200000
2.ThuÕ GTGT ®Çu ra
1000®
735000
III.Lîi nhuËn
1.Møc lîi nhuËn
1000®
90000
-X©y l¾p
1000®
246715
-S¶n xuÊt c«ng nghiÖp
1000®
411000
-Gi¸ trÞ kinh doanh vËt t
1000®
26785
-Thu nhËp ho¹t ®éng tµi chÝnh
1000®
-595000
2.Tû lÖ lîi nhuËn
-Lîi nhuËn/doanh thu
%
1
-Lîi nhuËn/Vèn chñ së h÷u
%
6,46
Lîi nhuËn/ TSC§
%
1,07
IV.Vßng quay vèn lu ®éng
1.X©y l¾p
Vßng
3
2.s¶n xuÊt c«ng nghiÖp
Vßng
5
3.Kinh doanh kh¸c
Vßng
5
V.C¸c kho¶n ph¶i nép nhµ níc
1.C¸c kho¶n ph¶i nép nhµ níc
1000®
760550
a.C¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch
1000®
550550
-ThuÕ GTGTph¶i nép
1000®
500000
+ThuÕ GTGT ®Çu ra
1000®
735000
+ThuÕ GTGT ®îc khÊu trõ
1000®
235000
-TiÒn thuª ®Êt
1000®
50000
-ThuÕ m«n bµi
1000®
550
b.C¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c
1000®
210000
-B¶o hiÓm x· héi
1000®
180000
-B¶o hiÓm y tÕ
1000®
30000
VI.TiÒn l¬ng vµ thu nhËp
1.CBCNV b×nh qu©n
Ngêi
165
2.Tæng quü l¬ng thùc tr¶
1000®
1250000
Trong ®ã
-tæng quü l¬ng trùc tiÕp
1000®
1010000
-Tæng quü l¬ng gi¸n tiÕp
1000®
240000
3.C¸c kho¶n thu nhËp kh¸c
1000®
75600
4.TiÒn l¬ng b×nh qu©n 1ngêi/1th¸ng
®ång
631313
5.Thu nhËp b×nh qu©n 1 ngêi/1th¸ng
®ång
669495
VII.Tµi s¶n cè ®Þnh vµ khÊu hao TSC§
1.Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n cÇn tÝnh khÊu hao
1000®
8411288
-TSC§ thuéc vèn ng©n s¸ch
1000®
662962
-TSC§ thuéc vèn tù bæ xung
1000®
611161
-TSC§ thuéc vèn tÝn dông& kh¸c
1000®
7137165
2.Sè tiÒn khÊu hao TSC§
1000®
1022543
-Ng©n s¸ch
1000®
45828
-Tù bæ xung
1000®
78298
-TÝn dông&kh¸c
1000®
898417
3.Tû lÖ khÊu hao TSC§
-Ng©n s¸ch
%
6,91
-Tù bæ xung
%
12,81
-TÝn dông &kh¸c
%
12,58
3.Gi¸ trÞ cßn l¹i TSC§ ®Õn cuèi kú
1000®
5877358
VIII.Vay vµ tr¶ nî vay trung vµ dµi h¹n
1000®
1.Tæng møc vay trung vµ dµi h¹n
1000®
4579933
2.Tr¶ nî vay trung vµ dµi h¹n trong kú
1000®
1160000
-Tr¶ gèc
1000®
720000
-Tr¶ l·i
1000®
440000
3.Nî vay trung vµ dµi h¹n cuèi kú
1000®
3859933
IX. Vèn kinh doanh ®Õn cuèi kú
1000®
7851860
1.Nguån vèn chñ së h÷u
1000®
1391927
2.Nguån vèn vay
1000®
6459933
-Vay ng¾n h¹n
1000®
2600000
-Vay dµi h¹n
1000®
3859933
(Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi)
§Ó ®¹t ®îc nh÷ng kÕt qu¶ ®ã híng ho¹t ®éng kinh doanh s¶n xuÊt cña XÝ nghiÖp trong n¨m tíi lµ:
-Cñng cè t¨ng cêng cho d©y truyÒn s¶n xuÊt Granio míi cña Italia tõ s¶n xuÊt tíi tiªu thô lµ môc tiªu sè mét.
-T¨ng cêng c«ng t¸c x©y l¾p ®Ó cho hai ®éi x©y dùmg ho¹t ®éng víi diÖn réng h¬n vµ cã hiÖu qu¶ h¬n.
-Gi÷ nguyªn h×nh thøc ho¹t ®éng cña c¸c ph©n xëng.
-Ph©n xëng cÇu thang chØ s¶n xuÊt phÇn ganito dÞ h×nh cßn d©y truyÒn s¶n xuÊt cò chØ ho¹t ®éng khi cã hîp ®ång.
-Chän läc vµ cñng cè l¹i ®éi ngò tiÕp thÞ vµ bé phËn KCS gän nhÑ vµ lµm viÖc cã hiÖu qu¶.s¸p nhËp mét sè phßng ban ®Ó phï hîp víi ho¹t ®éng cña XÝ nghiÖp vµ tinh gi¶m ®îc bé phËn gi¸n tiÕp kh«ng cÇn thiÕt.
-Quan hÖ tèt víi kh¸ch hµng tõ tríc ®Õn nay vµ t¹o thªm nh÷ng b¹n hµng míi ®Ó duy tr× ho¹t ®éng tiªu thô s¶n phÈm s¶n xuÊt c«ng nghiÖp.
-T×m kiÕm vµ më réng thÞ trêng x©y l¾p, nhÊt lµ nh÷ng c«ng tr×nh sö dông nhiÒu s¶n phÈm cña XÝ nghiÖp.
-N©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm s¶n xuÊt c«ng nghiÖp vµ chÊt lîng c«ng tr×nh x©y dùng.
-Thµnh lËp bé phËn nghiªn cøu c¸c mÉu m· míi phï hîp víi thÞ hiÕu cña kh¸ch hµng.
-C¶i tiÕn kü thuËt, n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm.
-T¨ng cêng c«ng t¸c tiÕp thÞ ®Ó ®a s¶n phÈm d©y truyÒn Italia vµo chiÕm lÜnh thÞ trêng. Trªn c¬ së ®ã tiÕp cËn c¸c ®¬n vÞ thi c«ng lín, c¸c c¬ së x©y dùng vµ c¸c trung t©m thiÕt kÕ c«ng tr×nh.
-§éng viªn CBCNV lµ t¨ng ca, t¨ng giê ®èi víi nh÷ng hîp ®ång lín cÇn tiÕn ®é vµ cã chÕ ®é vËt chÊt thiÕt thùc tíi ®êi sèng CBCNV.
3.1.2.VÒ c«ng t¸c tµi chÝnh
-Lu«n ®¶m b¶o tµi chÝnh lµnh m¹nh, gi¶m tèi ®a c¸c kho¶n vay, ®¶m b¸o ®· vay ph¶i tr¶ ®óng h¹n chØ vay phôc vô s¶n xuÊt.
-T¨ng cêng c«ng t¸c thu håi vèn nh»m tèi ®a kh¶ n¨ng quay vßng vèn.
-Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n lµ n¬i gi¸m s¸t vÒ tµi chÝnh, ph¶i lµ cè vÊn vµ chç dùa tin cËy cho l·nh ®¹o XÝ nghiÖp, ®¶m b¶o h¹ch to¸n ®ñ ®óng kh«ng sai ph¹m quy ®Þnh, quy t¾c mµ nhµ níc ®· quy ®Þnh.
-§¶m b¶o nép ®ñ c¸c kho¶n nép ng©n s¸ch nhµ níc ®· quy ®Þnh.
3.2.3.VÒ ®Çu t s¶n xuÊt
-§Çu t ®óng c¸c h¹ng môc ®¶m b¶o hiÖu qu¶.
-Söa ch÷a lín c¸c thiÕt bÞ cÇn thiÕt ®¶m b¶o ®ñ c«ng suÊt ho¹t ®éng.
-Dù kiÕn xin c«ng ty ®Çu t:
+Söa ch÷a lín mét sè ph¬ng tiÖn vËn t¶i vµ m¸y mãc thiÐt bÞ cña mét sè ph©n xëng.
+§Çu t thªm mét d©y truyÒn granito mét líp.
+§Çu t thªm mét giÕng khoan ®Ó phôc vô ho¹t ®éng s¶n xuÊt, ®Ó gi¶m chi phÝ níc hiÖn t¹i qu¸ cao.
+®Çu t kinh phÝ ®Ó c¶i t¹o m¾t b»ng khu vùc bª t«ng th¬ng phÈm.
3.1.4.VÒ c«ng t¸c ®êi sèng CNV
-Ch¨m lo ®Õn ®êi sèng CBCNV trong XÝ nghiÖp, t¹o ®iÒu kiÖn ®ñ c«ng ¨n viÖc lµm t¨ng thu nhÊp.
-Duy tr× chÕ ®é thëng cho nh÷ng CBCNV t×m kiÕm ®îc nh÷ng hîp ®ång b¸n ®îc s¶n cho XÝ nghiÖp.
-Kiªn quyÕt víi nh÷ng trêng hîp s¶n xuÊt s¶n phÈm bÞ háng hoÆc kh«ng ®¶m b¶o kü thuËt th× h¹ ®Þnh møc nh©n c«ng hoÆc ph¶i båi thêng gi¸ trÞ s¶n phÈm háng.
-KhuyÕn khÝch b»ng vËt chÊt víi nh÷ng ngêi cã c¶i tiÕn kü thuËt, c¶i tiÕn mÉu m· vµ cã nh÷ng biÖn ph¸p khuyÕch tr¬ng giíi thiÖu s¶n phÈm cã hiÖu qu¶.
3.2.Mét sè gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi
3.2.1.Sö dông ph¬ng ph¸p ph©n tÝch b»ng tû sè vµ ®a thªm mét sè chØ tiªu.
3.2.1.1.ChØ tiªu kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh
Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh =
Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito ®a tÝnh ®îc tû sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh :
Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña XÝ nghiÖp cã xu híng t¨ng råi l¹i gi¶m. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ dù tr÷ gi¶m xuèng trong khi ®ã tµi s¶n lu ®éng l¹i t¨ng lªn. So víi n¨m 2001 n¨m 2002 c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n t¨ng 11,88% trong khi ®ã c¸c kho¶n dù tr÷ t¨ng 10% vµ tµi s¶n lu ®éng t¨ng 10,92%. NÕu kh«ng tÝnh ®Õn c¸c kho¶n dù tr÷ th× XÝ nghiÖp dïng tÊt c¶ tµi s¶n lu ®éng cßn l¹i míi tr¶ ®îc 29,4% tæng sè nî ng¾n h¹n vµ n¨m 2000, sang n¨m 2001 t×nh h×nh kh¶ quan h¬n th× còng chØ tr¶ ®îc 37,5% tæng sè nî ng¾n h¹n, cßn ®Õn n¨m 2002 chØ tr¶ ®îc37,3% tæng sè nî ng¾n h¹n.
Qua sè liÖu trong b¶ng c©n ®«i kÕ to¸n vµ b¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ ta thÊy r»ng: dù tr÷ tiÒn mÆt cña XÝ nghiÖp thÊp vµ cã xu híng biÕn ®æi thÊt thêng. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n chØ tr«ng chê vµo viÖc thu håi ®îc nî th× míi cã kh¶ n¨ng tr¶ ®îc. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña XÝ nghiÖp thÊp g©y nhiÒu khã kh¨n khi XÝ nghiÖp vay vèn ng©n hµng ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt. Ng©n hµng sÏ h¹n chÕ cho XÝ nghiÖp vay vµ nÕu cho vay th× XÝ nghiÖp sÏ bÞ kiÓm so¸t rÊt chÆt chÏ. §Ó tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh XÝ nghiÖp ®· tiÕn hµnh huy ®éng vèn tõ c¸c nguån kh¸c nh vay tõ c¸c c¸ nh©n trong vµ ngoµi XÝ nghiÖp.
Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña XÝ nghiÖp thÊp cßn ®îct hÓ hiÖn th«ng qua vèn lu ®éng rßng bÞ ©m:
N¨m 2000 VL§R = 4001156852-9059270774= -5058113922
N¨m 2001 VL§R = 4712374259-9029572449 =- 4317198190
N¨m 2002 VL§R = 5226923088 – 10102346821 = -4875423733
3.2.1.2.ChØ tiªu nî trªn tæng tµi s¶n (hÖ sè nî)
¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi, ta cã hÖ sè nî:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hÖ sè nî n¨m 2001 t¨ng so nhng ®Õn n¨m 2002 l¹i gi¶m xuèng. Nh×n vµo c¬ cÊu vèn cña XÝ nghiÖp ta thÊy nî chiÕm tû träng cao trong tæng tµi s¶n c¶ XÝ nghiÖp. Sö dông nhiÒu nî cã lîi lµ chi phÝ thÊp vµ XÝ nghiÖp ®îc hëng phÇn tiÕt kiÖn nhê thuÕ, nhng hiÖu qu¶ cña viÖc sö dông nî chØ ®îc thÓ hiÖn trong thêi kú t¨ng trëng cao. Cßn trong t×nh tr¹ng lîi nhuËn thÊp nh ë XÝ nghiÖp trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y th× sö dông nhiÒu nî chØ cã h¹i. ViÖc sö dông nhiÒu nî mµ ®Æc biÖt lµ nî ng¾n h¹n khiÕn XÝ nghiÖp gÆp nhiÒu khã kh¨n trong thanh to¸n vµ tr¶ nî. §iÓm bÊt lîi thø hai lµ XÝ nghiÖp khã cã thÓ vay ng©n hµng ®Ó tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, buéc XÝ nghiÖp ph¶i tiÕn hµnh huy ®éng vèn tõ nh÷ng nguån kh¸c.
3.2.1.3.ChØ tiªu vßng quay dù tr÷
Vßng quay dù tr÷= DT/Dù tr÷
¸p dông vµ XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã:
Vßng quay dù tr÷:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy vßng quay dù tr÷ cã xu híng t¨ng trong thêi kú 2000-2002. Vßng quay dù tr÷ t¨ng lµ do tèc ®é t¨ng cña doanh thu t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña dù tr÷. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 th× doanh thu t¨ng 14,79% trong khi ®ã dù tr÷ l¹i gi¶m 1,17%. Cßn n¨m 2002 so víi n¨m 2001 th× doanh thu t¨ng 20,61% , dù tr÷ t¨ng 10%. §iÒu ®¸ng lo ng¹i lµ trong c¸c kho¶n môc dù tr÷ th× kho¶n môc thµnh phÈm tån kho chiÕm tû träng cao lµm ø ®äng vèn cña XÝ nghiÖp lµm cho vèn quay vßng chËm, dÉn tíi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng cao. §îc thÓ hiÖn b»ng tû träng cña thµnh phÈm tån kho trong tæng sè dù tr÷ qua thêi kú 2000-2002:
N¨m 2000 chiÕm : 75,95%
N¨m 2001 chiÕm : 72,4%
N¨m 2002 chiÕm : 77,59%
Ta thÊy gi¸ trÞ còng nh tû träng cña thµnh phÈm tån kho trong thêi kú 2000-2002 ®Òu gi¶m sau ®ã l¹i t¨ng vµ chiÕm mét tû träng cao. §iÒu nµy g©y khã kh¨n cho XÝ nghiÖp bëi v× nÕu XÝ nghiÖp dù tr÷ nhiÒu nguyªn vËt liÖu phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt th× cã thÓ ®îc. Bëi v×: thø nhÊt, XÝ nghiÖp dù tr÷ lµ ®Ó phôc vô qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ cã thÓ do dù kiÕn t×nh h×nh thÞ trêng trong thêi gian tíi cã nhiÒu biÕn ®éng nh gi¸ c¶ vËt liÖu t¨ng hay cã thÓ XÝ nghiÖp cã nh÷ng hîp ®ång lín. Thø hai, nÕu dù tr÷ nguyªn vËt liÖu th× cã thÓ chiÕm dông ®îc vèn cña ngêi b¸n mµ vèn cña XÝ nghiÖp vÉn kh«ng bÞ ø ®äng.
3.2.1.4.ChØ tiªu hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh
HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = DT/TSC§
¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh :
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã xu híng t¨ng trong giai ®o¹n 2000-2002 nhng vÉn kh«ng cao. N¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh chØ t¹o ra ®îc 0,8 ®ång doanh thu, sang n¨m 2001 t¹o ra ®îc 0,96 ®ång doanh thu cßn sang n¨m 2002 th× t¹o ra ®îc 1,19 ®ång .HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cßn thÊp lµ do XÝ nghiÖp mõa míi ®Çu t d©y truyÒn c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nªn gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh lín trong khi ®ã viÖc s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm gÆp nhiÒu khã kh¨n. Trong thêi gian tíi ®Ó t¨ng hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh XÝ nghiÖp cÇn më réng thÞ trêng, thóc ®Èy viÖc tiªu thô s¶n phÈm.
3.2.1.5.ChØ tiªu hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n lu ®éng
HiÖu suÊt sö dông TSL§=DT/TSL§
VËn dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n lu ®éng:
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n lu ®éng thay ®æi theo chiÒu híng kh«ng æn ®Þnh: n¨m 2001 gi¶m sau ®ã n¨m 2002 l¹i t¨ng nhng vÉn cßn thÊp. N¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n lu ®éng t¹o ra ®îc 1,42 ®ång doanh thu, sang n¨m 2001 gi¶m xuèng cßn 1,38 ®ång cßn n¨m 2002 l¹i t¨ng lªn 1,5 ®ång. Sù thay ®æi nµy lµ do t¬ng quan thay ®æi cña doanh thu vµ tµi s¶n lu ®éng kh«ng ®ång ®Òu. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 tµi s¶n lu ®éng t¨ng 17,78% trong khi ®ã tèc ®é t¨ng cña doanh thu lµ 14,79%. Cßn n¨m 2002 so víi n¨m 2001: tµi s¶n lu ®éng t¨ng 10,92% vµ doanh thu t¨ng 20,61%. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n lu ®éng kh«ng cao lµ do nh÷ng tµi s¶n trong tµi s¶n lu ®éng nh: c¸c kho¶n ph¶i thu, dù tr÷ - lµ nh÷ng tµi s¶n lµm cho vèn cña XÝ nghiÖp bÞ ø ®äng khã cã thÓ tiÕp tôc ®îc b¬m vµo qu¸ tr×nh kinh doanh. §©y lµ nh÷ng tµi s¶n khã cã kh¶ n¨ng sinh lêi mµ ®«i khi cßn bÞ thÊt tho¸t: nh nh÷ng kho¶n nî kh«ng ®ßi ®îc hay nh÷ng s¶n phÈm tån kho kh«ng b¸n ®îc ph¶i h¹ gi¸ thµnh. V× vËy, trong thêi gian tíi ®Ó hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng cña XÝ nghiÖp ®îc t¨ng cao h¬n th× XÝ nghiÖp ph¶i cã chiÕn lîc qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu còng nh d÷ tr÷ bao nhiªu lµ tèi u.
3.2.2.Dïng ph¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont ®Ó ph©n tÝch chØ tiªu ROE
Nh phÇn 1.2.3.2 ®· ph©n tÝch ta cã :
Theo sè liÖu giai ®o¹n 2000-2002 ta tÝnh ®îc, doanh lîi vèn chñ së h÷u theo ph¬ng ph¸p Dupont:
N¨m 2000 ROE = 0,069% x 0,51 x8,2 = 0,28%
N¨m 2001 ROE = 0,151% x 0,568 x 8,29 =0,71%
N¨m 2002 ROE = 0,146% x 0,664 x 6,88 = 0,67%
KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy n¨m 2001 ROE t¨ng so víi n¨m 2000 nhng ®Õn n¨m 2002 ROE l¹i gi¶m xuèng. N¨m 2001 ROE t¨ng lµ do nh÷ng nguyªn nh©n sau: doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm t¨ng gÊp h¬n hai lÇn so víi n¨m 2000, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n vµ hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u còng t¨ng lªn. §Õn n¨m 2002 ROE l¹i gi¶m xuèng nguyªn nh©n lµ do: doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm gi¶m , hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u còng gi¶m m¹nh trong khi ®ã hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l¹i t¨ng. Nh vËy, trong giai ®o¹n 2000-2002 ROE cña XÝ nghiÖp t¨ng hay gi¶m ®Òu do ¶nh hëng cña doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm vµ hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u, cßn hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n vÉn t¨ng nhng cha nhanh. Khi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng cao th× viÖc gi¶m c¸c kho¶n nî lµ mét quyÕt ®Þnh hîp lý. V× vËy, trong thêi gian tíi muèn t¨ng ROE XÝ nghiÖp cÇn t¨ng doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm (qu¶n lý doanh thu vµ chi phÝ thËt tèt, ®ång thêi t¨ng hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n .
3.2.3.Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vµ sö dông nguån
Dùa vµo sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta thiÕt lËp ®îc b¶ng tµi trî cho XÝ nghiÖp n¨m 2001 vµ 2002 nh sau:
B¶ng tµi trî n¨m 2001
®¬n vÞ: ®ång
ChØ tiªu
N¨m2000
N¨m 2001
Sö dông vèn
Nguån vèn
Tµi s¶n
A.Tµi s¶n lu ®éng
4001156852
4712374259
712217407
I.TiÒn
106885612
12011737
94873875
1.TiÒn mÆt
53241851
8596214
44645637
2.TiÒn göi NH
53643761
3415523
50228238
II.C¸c kho¶n ph¶i thu
2535615114
3370670777
835055663
1.Ph¶i thhu kh¸c hµng
2456743553
3255058242
789314689
2.Tr¶ tríc ngêi b¸n
11126828
33060000
21933172
3.Ph¶i thu c¸c ®¬n vÞ néi bé
9335827
31463289
22127462
4.Ph¶i thu kh¸c
58408906
51089246
7319660
II.Hµng tån kho
1344097526
1328338381
15759145
1.NguyªnvËtliÖutån kho
107179316
162232870
55053554
2.C«ng cô, dông cô
12637984
13310305
672321
3.Chi phÝ s¶n xuÊt dë dang
195474289
183063000
12411289
4.Thµnh phÈm tån kho
1020828064
961754333
59073731
5.Hµng ho¸ tån kho
3637873
3637873
6.Hµng göi ®i b¸n
4340000
4340000
IV.TSL§ kh¸c
14558600
1353364
13205236
1.Chi phÝ tr¶ tríc
14558600
1353364
13205236
B.TSC§
7091464311
6742175035
349289276
I.TSC§ h÷u h×nh
7085275311
6731986035
353289276
II.Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n
6189000
10189000
4000000
Nguån vèn
A.Nî ph¶i tr¶
9737786917
10073316298
355529381
I.Nî ng¾n h¹n
9059270774
9029572449
29698325
1.Vay ng¾n h¹n
1251051132
1928974506
677923374
2.Ph¶i tr¶ ngêi b¸n
902517787
981793127
79275340
3.Ngêi mua ®Æt tiÒn tríc
145038698
61597390
83441308
4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép nhµ níc
184652456
312873659
128221203
5.Ph¶i tr¶ CNV
91862257
164164757
72302500
6.Ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé
6029873461
5307379387
722494074
7.Ph¶i tr¶ kh¸c
454274983
272789623
181485360
II.Nî kh¸c
678516143
1043743849
365227706
1.Chi phÝ ph¶i tr¶
678516143
1043743849
365227706
B.Vèn chñ së h÷u
1354834246
1381232996
26398750
I.Nguån vèn, quü
1354834246
1381232996
26398750
1.Nguån vèn kinh doanh
1349535700
1356736105
7200405
2.L·i cha ph©n phèi
3919426
9826011
5906585
3.Quü khen thëng phóc lîi
1379120
14670880
13291760
Tæng céng
11092621163
11454549294
1885521940
1885521940
(Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi n¨m 2001)
B¶ng tµi trî n¨m2002
®¬n vÞ: ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2001
N¨m 2002
S/d nguån
Nguån vèn
Tµi s¶n
I.TiÒn
12011737
214043717
202031980
1.TiÒn mÆt
859214
49192803
40596589
2.TiÒn göi ng©n hµng
3415523
164850914
161435319
III.C¸c kho¶n ph¶i thu
3370670777
3510816112
140145335
1.Ph¶i thu kh¸ch hµng
3255058242
3253316663
19741579
2.Tr¶ tríc cho ngêi b¸n
33060000
211853755
211820695
3.ThuÕ GTGT ®îc khÊu trõ
550250
550250
4.Ph¶i thu néi bé
31463289
18960289
12503000
5.Ph¶i thu kh¸c
51089246
44180155
6909091
III.Hµng tån kho
1328338381
1460782898
132444517
1.Nguyªn vËt liÖu tån kho
162232870
206132208
43899338
2.C«ng cô dông cô trong kho
13310305
15457335
2147030
3.Chi phÝ SXKD dë dang
183063000
97728771
85334229
4.Thµnh phÈm tån kho
961754333
1133486711
171732378
5.Hµng ho¸ tån kho
3637873
3637873
6.Hµng göi ®i b¸n
4340000
4340000
IV.TSL§ kh¸c
1353364
41280361
39926997
V.TSC§,®Çut dµi h¹n
6742175035
6591619875
150555160
1.TSC§
6731986035
6559368275
172617760
2.Chi phÝ s¶n xuÊt dë dang
10189000
32251600
22062600
Nguån vèn
A.Nî ph¶i tr¶
10073316298
10102346821
29030523
I.Nî ng¾n h¹n
9029572449
10102346881
1072774372
1.Vay ng¾n h¹n
1928974504
2272528972
343554468
2.Ph¶i tr¶ cho ngêi b¸n
981793127
1606406416
624613289
3.Ngêi mua tr¶ tiÒn tríc
61597390
176393300
114795910
4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ níc
312873659
444369827
131496168
5.Ph¶i tr¶ CNV
164164757
53058677
111106080
6.Ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé
5307379387
5330988834
23609447
7.Ph¶i nép kh¸c
272789623
218600795
54188828
II. Nî kh¸c
1043743849
1043743849
B.Vèn chñ së h÷u
1381232996
1716196142
334963146
I.Nguån vèn quü
1381232996
1716196142
334963146
1.Nguån vèn kinh doanh
1356736105
1347915345
8820760
2.Quü ®Çu t ph¸t triÓn
350000000
350000000
3.L·i cha ph©n phèi
9816011
11480797
1654786
4.Quü khen thëng phóc lîi
14670880
6800000
7870880
Tæng céng
11454549294
11818542963
1581355278
1580355278
(Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi n¨m 2002)
KÕt qu¶ tÝnh to¸n ®îc cho thÊy :
N¨m 2001, XÝ nghiÖp khai th¸c nguån vèn b»ng c¸ch chñ yÕu lµ: vay ng¾n h¹n, huy ®éng tõ c¸c kho¶n nî kh¸c, vµ tõ quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh... Trong tæng sè vèn huy ®éng ®îc lµ 1885521940 th× c¸c kho¶n ng¾n h¹n chiÕm tíi 35,95%, c¸c kho¶n nî kh¸c chiÕm tíi 19,37%, khÊu hao TSC§ lµ 18,74%.Víi tæng sè nguån thu ®îc XÝ nghiÖp ®· sö dông chñ yÕu tån t¹i díi d¹ng kho¶n ph¶i thu thu chiÕm 42,28%, dïng ®Ó tr¶ néi bé chiÕm 38,32%, dïng tr¶ c¸c kho¶n nî kh¸c lµ 9,63%.
N¨m 2002, XÝ nghiÖp khai th¸c nguån vèn b»ng c¸ch chñ yÕu lµ: t¨ng c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n, chiÕm dông vèn cña ngêi b¸n, t¨ng quý ®Çu t ph¸t triÓn, chiÕm dông vèn cña nhµ níc b»ng c¸ch tr¶ chËm c¸c kho¶n thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c. Trong tæng sè nguån vèn cung øng ®îc lµ 1580355278 ®ång, th× c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n chiÕm tíi 67,88%. Víi tæng sè nguån ®îc cung øng, XÝ nghiÖp ®· sö dông ®Ó tµi trî cho viÖc tr¶ c¸c kho¶n nî kh¸c chiÕm 66,04%, dù tr÷ thµnh phÈm chiÕm 10,87%, tr¶ cho c«ng nh©n viªn chiÕm 7%...
Nh vËy, nguån vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng ®îc n¨m 2002 ®· gi¶m 19,31% so víi n¨m 2001. Chñ yÕu vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng ®îc lµ do vay ng¾n h¹n. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n t¨ng cao trong khi ®ã tµi s¶n t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ ®iÒu nµy cho thÊy XÝ nghiÖp vay nî dïng chñ yÕu vµo môc ®Ých tr¶ nî (n¨m 2001 XÝ nghiÖp ®· tr¶ ®Õn 38,32%tæng nguån vèn huy ®éng vµo môc ®Ých tr¶ nî). §Æc biÖt c¸c kho¶n vay l¹i lµ c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n nªn trong thêi gian tíi XÝ nghiÖp ph¶i ®èi mÆt víi ¸p lùc tr¶ nî vµ rÊt khã cã thÓ vay ®Ó ®Çu t vµo s¶n xuÊt kinh doanh. Trong khi ®ã vèn cña XÝ nghiÖp l¹i bÞ ø ®äng nhiÒu trong qu¸ tr×nh thanh to¸n, ¶nh hëng rÊt lín dÕn vßng quay cña vèn. NhËn xÐt, qua viÖc tÝnh to¸n b¶ng tµi trî cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta thÊy: tæng sè nguån vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng dîc gi¶m trong n¨m 2002. XÝ nghiÖp huy ®éng vèn chñ yÕu tõ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n, chiÕm dông vèn cña kh¸ch hµng vµ cña nhµ níc vµ XÝ nghiÖp sö dông vèn chñ yÕu lµ ®Ó tr¶ nî, mét phÇn lín vèn bÞ ø ®äng trong qu¸ tr×nh thanh to¸n. Nh vËy, vèn huy ®éng ®îc kh«ng ®îc ®Çu t vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nªn kh«ng t¹o thªm ®îc gi¸ trÞ míi. Trong thêi gian tíi, XÝ nghiÖp ph¶i chÞu ¸p lùc tr¶ nî. §Ó c¶i thiÖn t×nh h×nh nµy, trong thêi gian tíi XÝ nghiÖp cÇn cã kÕ ho¹ch thu héi nî ®Õ cã vèn tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, gi¶m vay nî chØ vay khi n¸o thËt sù cÇn thiÕt.
3.3 Gi¶i ph¸p hç trî nh»m qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu
XÝ nghiÖp nªn ¸p dông chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i ®Ó qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu
*ChÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i
§Ó th¾ng lîi trong c¹nh tranh trªn thÞ trêng, c¸c doanh nghiÖp cã thÓ sö dông chiÕn lîc s¶n phÈm, vÒ qu¶ng c¸c, vÒ gi¸ c¶, vÒ dÞc vô giao hµng vµ nh÷ng dÞch vô sau khi giao hµng... Tuy nhiªn, trong c¬ chÕ thÞ trêng, viÖc mua b¸n chÞu lµ viÖc kh«ng thÓ thiÕu. TÝn dông th¬ng m¹i cã thÓ lµ cho doanh nghiÖp doanh nghiÖp ®øng v÷ng trªn thÞ trêng vµ trë thµnh giµu cã nhng còng cã thÓ ®em ®Õn nh÷ng rñi ro cho ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. §iÒu ®ã ®îc thÓ hiÖn qua nh÷ng nÐt c¬ b¶n sau:
-TÝn dông th¬ng m¹i t¸c ®éng ®Õn doanh thu b¸n hµng. Do ®îc tr¶ chËm nªn sÏ cã nhiÒu ngêi mua hµng cña doanh nghiÖp h¬n, tõ ®ã lµm cho doanh thu t¨ng. Khi cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng th× tÊt nhiªn doanh nghiÖp bÞ chËm trÔ trong viÖc tr¶ tiÒn vµ tiÒn cã gi¸ trÞ theo thêi gian nªn doanh nghiÖp sÏ ®Þnh gi¸ cao h¬n.
-TÝn dông th¬ng m¹i lµm gi¶m ®îc chi phÝ tån kho cña hµng ho¸.
-TÝn dông th¬ng m¹i lµm cho tµi s¶n cè ®Þnh ®îc sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n vµ phÇn nµo h¹n chÕ phÇn nµo vÒ hao mßn v« h×nh.
-Khi cÊp tÝn dông th¬ng m¹i cho kh¸ch hµng cã thÓ lµm t¨ng chi phÝ trong ho¹t ®éng cho doanh nghiÖp.
-TÝn dông th¬ng m¹i lµm t¨ng chi phÝ ®ßi nî, chi phÝ cho nguån tµi trî ®Ó bï ®¾p sù thiÕu hôt ng©n quü. Thêi h¹n cÊp tÝn dông cµng dµi th× chi phÝ dßng cµng lín vµ rñi ro cµng lín.
Víi c¸c t¸c ®éng nªu trªn buéc c¸c nhµ qu¶n lý ph¶i so s¸nh gi÷a thu nhËp vµ chi phÝ t¨ng thªm, tõ ®ã ®Ó quyÕt ®Þnh cã nªn cÊp tÝn dông th¬ng m¹i kh«ng? Vµ c¸c ®iÒu kho¶n trong ®ã nh thÕ nµo cho phï hîp. Thùc tiÔn cho thÊy doanh thu cã khuynh híng t¨ng lªn khi c¸c tiªu chuÈn tÝn dông ®îc níi láng.
Ph©n tÝch tÝn dông th¬ng m¹i
*Ph©n tÝch tÝn dông cña kh¸ch hµng
§Ó thùc hiÖn ®îc viÖc cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng th× vÊn ®Ò quan träng cña nhµ qu¶n lý lµ ph¶i ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng. C«ng viÖc nµy ph¶i b¾t ®Çu b»ng viÖc doanh nghiÖp x©y dùng mét tiªu chuÈn tÝn dông hîp lý, sau ®ã lµ viÖc x¸c minh phÈm chÊt tÝn dông cña kh¸ch hµng tiÒm n¨ng. NÕu kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng phï hîp víi nh÷ng tiªu chuÈn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ®a ra th× tÝn dông th¬ng m¹i cã thÓ ®îc cÊp. Tuy nhiªn, viÖc thiÕt lËp c¸c tiªu chuÈn tÝn dông cña c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh ph¶i ®¹t tíi sù c©n b»ng thÝch hîp. NÕu tiªu chuÈn tÝn dông ®Æt ra qu¸ cao sÏ lo¹i bá nhiÒu kh¸ch hµng tiÒm n¨ng vµ sÏ gi¶m lîi nhuËn, cßn nÕu tiªu chuÈn ®îc ®Æt ra qua thÊp sÏ lµm t¨ng doanh thu, nhng sÏ cã nhiÒu kho¶n tÝn dông cã rñi ro cao vµ chi phÝ thu tiÒn còng cao.
Khi thùc hiÖn ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng ngêi ta cã thÓ dùa vµo c¸c tiªu chuÈn tÝn dông ®Ó ph¸n ®o¸n:
-PhÈm chÊt t c¸ch tÝn dông: Tiªu chuÈn nµy nãi lªn tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña kh¸ch hµng trong viÖc tr¶ nî. §iÒu nµy cu·ng chØ ph¸n ®o¸n trªn c¬ së viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî tríc ®©y ®èi víi doanh nghiÖp hoÆc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c.
-N¨ng lùc tr¶ nî: Tiªu chuÈn nµy ®îc dùa vµo hai c¬ së lµ chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ b¶ng dù tr÷ ng©n quü cña doanh nghiÖp....
-Vèn cña kh¸ch hµng: §©y lµ tiªu chuÈn ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng tµi chÝnh trong dµi h¹n.
-ThÕ chÊp: lµ xem xÐt kh¸ch hµng díi gi¸c ®é c¸c tµi s¶n riªng mµ hä cã thÓ sö dông ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c kho¶n nî.
-§iÒu kiÖn kinh tÕ: tøc lµ ®Ò cËp tíi kh¶ n¨ng ph¸t triÓn cña kh¸ch hµng, xu thÕ ph¸t triÓn ngµnh nghÒ kinh doanh cña hä.
*Theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu
§Ó qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu nhµ qu¶n lý ph¶i biÕt c¸ch theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu, trªn c¬ së ®ã cã thÓ thay ®æi chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i kÞp thêi. Th«ng thêng ngêi ta dùa vµo c¸c chØ tiªu, ph¬ng ph¸p vµ m« h×nh sau:
-Kú thu tiÒn b×nh qu©n
Kú thu tiÒn b×nh qu©n=C¸c kho¶n ph¶i thu x 360/DT
¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã:
Kú thu tiÒn b×nh qu©n:
ngµy
ngµy
ngµy
N¨m 2000 ph¶i mÊt 161,07 ngµy mét ®¬n vÞ tiÒn b¸n hµng tríc ®ã míi ®îc thu håi, sang n¨m 2001 t¨ng lªn 186,54 ngµy cßn n¨m 2002 gi¶m xuèng gÇn nh n¨m 2000.
Ta thÊy kú thu tiÒn b×nh qu©n cã xu híng t¨ng råi l¹i gi¶m trong thêi kú 2000-2002.N¨m 2001 so víi n¨m 2000 kú thu tiÒn b×nh qu©n t¨ng lµ do tèc ®ä t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu. So víi n¨m 2000 c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 32,92% trong khi ®ã doanh thu chØ t¨ng 14,79%. Trong c¸c kho¶n ph¶i thu cã nhiÒu kho¶n mµ kh¸ch hµng ®· nî rÊt l©u ®iÒu nµy g©y ø ®äng vèn cña XÝ nghiÖp trong qu¸ tr×nh thanh to¸n.
XÝ nghiÖp cÇn cã chiÕn lîc ph©n lo¹i kh¸ch hµng còng nh ph©n lo¹i c¸c kho¶n nî ®Ó thu håi vèn nhanh. CÇn cãa sù ph©n c«ng râ rµng, nh÷ng c¸n bé c«ng nh©n viªn nµo trùc tiÕp ký kÕt hîp ®ång b¸n hµng sÏ ph¶i cã tr¸ch nhiÖm thu håi nî. Do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng nªn viÖc thu håi nî kh«ng nh÷ng chØ phô thuéc vµo b¶n th©n XÝ nghiÖp mµ cßn phô thuéc rÊt nhiÒu vµo kh¸ch hµng. NhiÒu c«ng tr×nh mÆc dï ®· ®îc nghiÖm thu vµ ®i vµo sö dông mµ bªn thi c«ng vÉn cha nhËn ®îc tiÒn.
-S¾p xÕp “tuæi” cña c¸c kho¶n ph¶i thu
Tuæi cña c¸c kho¶n ph¶i thu (th¸ng)
Tû lÖ cña c¸c kho¶n ph¶i thu so víi tæng sè cÊp tÝn dông
0-3
3-6
6-9
9-12
12-15
15-18
18-21
21-24
>24
Theo ph¬ng ph¸p nµy nhµ qu¶n lý ph¶i s¾p xÕp c¸c kho¶n ph¶i thu theo ®é dµi thêi gian ®Ó theo dâi vµ cã biÖn ph¸p gi¶i quyÕt thu håi nî khi ®Õn h¹n.
-X¸c ®Þnh sè d kho¶n ph¶i thu
Theo ph¬ng ph¸p nµy, kho¶n ph¶i thu sÏ hoµn toµn kh«ng chÞu ¶nh hëng bëi yÕu tè thay ®æi theo mïa vô cña doanh sè b¸n. Sö dông ph¬ng ph¸p nµy doanh nghiÖp hoµn toµn cã thÓ thÊy ®îc nî tån ®äng cña kh¸ch hµng nî doanh nghiÖp. Cïng víi c¸ch theo dâi kh¸c, ngêi qu¶n lý cã thÓ thÊy ®îc ¶nh hëng cña c¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh nãi chung vµ chÝnh s¸ch tÝn dông th¬ng m¹i nãi riªng.
3.4.Mét sè kiÕn nghÞ
ThiÕt lËp hÖ thèng chØ tiªu ngµnh: hÖ thèng chØ tiªu ngµnh lµ mét yÕu tè quan träng cã ¶nh hëng rÊt lín tíi hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. C¸c doanh nghiÖp ®èi chiÕu c¸c chØ tiªu cïng lo¹i cña doanh nghiÖp m×nh víi chØ tiªu ngµnh cña m×nh ®Ó xem xÐt vÞ thÕ cña doanh nghiÖp m×nh ®øng ë vÞ trÝ nµo trong ngµnh. Nhng thùc tÕ ë ViÖt Nam hiÖn nay cha cã mét hÖ thèng chØ tiªu tµi chÝnh cña c¸c ngµnh v× thÕ viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh chØ dõng l¹i ë viÖc so s¸nh c¸c chØ tiªu nµy theo chuçi thêi gian. V× vËy, trong nh÷ng n¨m tíi tæng côc thèng kª nªn sím x©y dùng mét hÖ thèng chØ tiªu ngµnh chuÈn ®Ó c¸c doanh nghiÖp dïng ®Ó tham chiÕu.
HiÖn nay chÕ ®é kÕ to¸n ViÖt Nam vÉn cßn nhiÒu ®iÓm cha hîp lý. Sè liÖu sæ s¸ch cßn cha thèng nhÊt g©y khã kh¨n cho c¸c doanh nghiÖp vµ c¬ quan qu¶n lý nhµ níc. Bé Tµi chÝnh cÇn cã quy ®Þnh cô thÓ vµ phï hîp ®Ó hoµn thiÖn c«ng t¸c kÕ to¸n doanh nghiÖp nh»m cung cÊp th«ng tin tèt h¬n.
HiÖn nay ë mét vµi doanh nghiÖp nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp niªm yÕt trªn thÞ trêng chøng kho¸n, ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ®îc chó träng vµ quan t©m ®óng møc, cßn nhiÒu doanh nghiÖp cha thùc sù quan t©m tíi c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. V× vËy, trong thêi gian tíi Bé tµi chÝnh cã quy ®Þnh b¾t buéc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp cuèi kú kÕ to¸n ph¶i thùc hiÖn ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ b¸o c¸o lªn c¬ quan qu¶n lý cã thÈm quyÒn. Tr¸nh t×nh tr¹ng nh hiÖn nay c¸c doanh nghiÖp chØ nép c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ thuyÕt minh mét c¸c s¬ sµi cha cã sù ph©n tÝch ®¸nh gi¸. Thùc hiÖn biÖn ph¸p nµy còng chÝnh phôc vô lîi Ých cña doanh nghiÖp, ®Ó chñ doanh nghiÖp thÊy ®îc thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh tõ ®ã cã quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n.
HiÖn nay ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp chØ míi dõng ë møc ®é s¬ khai, th«ng tin dïng trong ph©n tÝch chØ dõng ë c¸c th«ng tin bªn trong XÝ nghiÖp cha thu thËp th«ng tin ë bªn ngoµi nh: t×nh h×nh c¹nh tranh, tèc ®é ph¸t triÓn kinh tÕ, sù thanh ®æi trong nhu cÇu cña kh¸ch hµng... C¸n bé tµi chÝnh kh«ng ®îc tiÕp cËn víi nh÷ng tiÕn bé cña khoa häc kü thuËt. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh XÝ nghiÖp kh«ng tÝnh hÕt c¸c chØ tiªu. V× vËy, trong nh÷ng n¨m tíi c¸n bé phßng kÕ to¸n tµi chÝnh cÇn ®îc båi dìng kiÕn thøc vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh c©n thu thËp thªm nh÷ng th«ng tin tõ bªn ngoµi vµ nªn tÝnh hÕt c¸c chØ tiªu míi thÊy ®îc mét c¸ch chÝnh x¸c nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghÖp tõ ®ã cã ph¬ng híng ®iÒu chØnh phï hîp.
KÕt luËn
Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng hiÖn nay, ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ngµy cµng ®îc ®îc quan t©m vµ chó träng. Mèi quan t©m hµng ®Çu cña c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh lµ ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng x¶y ra rñi ro ph¸ s¶n t¸c ®éng tíi c¸c doanh nghiÖp mµ biÓu hiÖn cña nã lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn, kh¶ n¨ng ho¹t ®éng còng nh kh¶ n¨ng sinh l·i cña doanh nghiÖp.Trªn c¬ së ®ã, c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh tiÕp tôc nghiªn cøu vµ ®a ra nh÷ng dù ®o¸n vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng nãi chung vµ møc doanh lîi nãi riªng cña doanh nghiÖp trong t¬ng lai. Nãi c¸ch kh¸c, ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c¬ së ®Ó dù ®o¸n tµi chÝnh.
Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp cã nh÷ng nÐt kh¶ quan, dÇn lÊy l¹i vÞ thÕ cña m×nh trªn thÞ trêng vµ ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh bíc ®Çu ®îc quan t©m. Nhng qua ph©n tÝch ta thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña XÝ nghiÖp, hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n, kh¶ n¨ng sinh l·i thÊp.
Víi ®Ò tµi “Gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m lµm lµnh m¹nh ho¸ nÒn tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi ” em ®· vËn dïng nh÷ng kiÕn thøc ®· häc ë trêng líp vµ qua qu¸ tr×nh t×m hiÓu thùc tÕ t¹i XÝ nghiÖp ®Ó nghiªn cøu ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh mµ XÝ nghiÖp ®· sö dông ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh. Trong chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy em ®· nªu nh÷ng kÕt qu¶ vµ h¹n chÕ trong ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi. Trªn c¬ së ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ nh»m hoµn thiÖn ph¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp trong t¬ng lai.
Mét lÇn n÷a, em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c¸c thÇy gi¸o, c« gi¸o trong khoa Ng©n hµng Tµi chÝnh trêng §HKTQD, c¸c c«, c¸c chÞ trong phßng tµi chÝnh kÕ to¸n XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi. §Æc biÖt lµ c« gi¸o, TiÕn sÜ: NguyÔn ThÞ Thu Th¶o ®· tËn t×nh híng dÉn gióp ®ì em hoµn thµnh LuËn v¨n tèt nghiÖp nµy.
Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n!
Tµi liÖu tham kh¶o
TS.Lu ThÞ H¬ng, Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Gi¸o dôc, 2002
TS.Vò Duy Hµo, Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Tµi chÝnh, 1998
TS.NguyÔn H÷u Tµi (chñ biªn), Gi¸o tr×nh lý thuyÕt tµi chÝnh tiÒn tÖ, NXB thèng kª 2002
Peter Rose, Qu¶n trÞ ng©n hµng th¬ng m¹i, NXB tµi chÝnh 2001(B¶n dÞch cña NguyÔn Huy Hoµng, NguyÔn §øc HiÓn vµ Ph¹m Long)
Uû ban chøng kho¸n, Gi¸o tr×nh ph©n tÝch vµ ®Çu t chøng kho¸n
Frederic S.Minshkin, TiÒn tÖ, ng©n hµng vµ thÞ trêng tµi chÝnh, NXB Khoa häc kü thuËt, 2001
§ç V¨n ThuËn, Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB thèng kª, 1997
PTS.§oµn Xu©n TiÕn, PTS.Vò C«ng TY, Th¹c sÜ.NguyÔn ViÕt Lîi, LËp ®äc ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh vµ dù ®o¸n nhu cÇu tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Tµi chÝnh 1996
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà noi.DOC