Luận văn Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà Nội

Lời nói đầu Sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ thuộc và rất nhiều yếu tố như môi trường kinh doanh, trình độ quản lý của các nhà doanh nghiệp, đặc biệt là trình độ quản lý tài chính. Quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp. Đặc biệt trong xu thế hội nhập khu vực và quốc tế, trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt diễn ra trên phạm vi toàn thế giới, quản lý tài chính càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Trong quá trình quản lý tài chính khâu phân tích tài chính là khâu quan trọng nhất và được các nhà tài chính bắt đầu chú ý từ cuối thế kỷ XIX. Ngày nay, phân tích tài chính thực sự phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết bởi nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu quả ngày càng tăng, sự phát triển mạnh mẽ hệ thông tài chính, những tập đoàn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin. Kết quả phân tích tài chính được nhiều đối tượng trong và ngoài doanh nghiệp quan tâm. Qua phân tích tài chính, các nhà quản lý biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp từ đó có những biện pháp làm lành mạnh nền tài chính, thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh phát triển. Các nhà đầu tư thấy được khả năng trả nợ của doanh nghiệp từ đó có quyết định cho vay hay không . Qua quá trình thực tập tại Xí nghiệp dá hoa Granito Hà nội, có thời gian quan sát và tìm hiểu quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp cả thực tế và thông qua những báo cáo tài chính trông những năm gần đây em thấy rằng: Các chỉ tiêu tài chính của Xí nghiệp như Doanh thu, ROA, ROE . trong những năm gần đây đều tăng nhưng chưa cao, chưa phản ánh hết được tiềm năng của Xí nghiệp, hoạt động phân tích tài chính chưa được chú trọng đúng mức. Vì vậy, em chọn đề tài: “Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà noi”^. với mục đích góp phần xây dựng cho Xí nghiệp một tình hình tài chính lành mạnh tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp phát triển. Kết cấu của luận văn này gồm ba chương: Chương I: Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương II: Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội Mặc dù, em đã cố gắng sử dụng tất cả những kiến thức đã được học trong trường lớp và những gì đã tìm hiểu được trong quá trình thực tập tại Xí nghiệp. Song với trình độ còn hạn chế và thời gian tiếp xúc tìm hiểu với thực tế không nhiều nên trong bài viết không tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định. Em mong các thầy cô giáo, các cô, các chị ở phòng Tài chính - kế toán của Xí nghiệp, cùng toàn thể các bạn sinh viên quan tâm tới vấn đề phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp nói chung, đóng góp ý kiến với mục đích hoàn thiện hơn phương pháp phân tích tài chính ở Xí nghiệp so với thực trạng hiện nay. Em xin chân thành cảm ơn các thầy giáo, cô giáo trong khoa Ngân hàng Tài chính trường DHKTQD, các cô, các chị trong phòng tài chính kế toán Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội. Đặc biệt là cô giáo, Tiến sĩ: Nguyễn Thị Thu Thảo đã tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp này. Mục lục Chương I: lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 5 11 tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 5 11.1.Khại niệm về tài chính doanh nghiệp 5 11.2.Cạc nội dung cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp 6 11.3.Khại niệm quản lý tài chính doanh nghiệp 8 11.4.Nguyện tắc quản lý tài chính doanh nghiệp 9 11.5.Bô. máy quản lý tài chính trong doanh nghiệp 12 12.Phận tích tài chính doanh nghiệp 13 12.1.Muc. tiêu và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 13 12.2.Thộng tin dùng để phân tích tài chính 13 Các thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp. 14 12.2.1.Bạng cân đối kế toán 15 12.2.2.Bạo cáo kết quả kinh doanh 16 12.2.3.Bạo cáo lưu chuyển tiền tệ 17 12.3.Phượng pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 17 12.3.1.Phận tích các tỷ số tài chính 18 12.3.2.Sự dụng phương pháp phân tích DUPONT để phân tích tài chính doanh nghiệp 22 12.3.3.Phận tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn 24 12.3.4.Phận tích các chỉ tiêu tài chính trung gian 24 12.5 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp. 25 12.5.1. Nhận thức của lãnh đạo doanh nghiệp về tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp. 25 12.5.2. Tổ chức hoạt động phân tích tài chính . 26 12.5.3. Trình độ cán bộ phân tích tài chính. 26 12.5.4. Chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích tài chính. 27 12.5.5. Việc lựa chọn phương tiện và công cụ phân tích tài chính . 27 12.5.6. Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành. 27 Chương II: Thực trạng phân tích tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 29 21.Giợi thiệu khái quát về xí nghệp đá hoa granito Hà nội 29 21.1.Quạ trình hình thành và phát triển của Xí nghiệp 29 21.2.Chực năng của Xí nghiệp 30 22.Cợ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Xí nghiệp 31 22.1.Sợ đồ tổ chức bộ máy quản lý 31 22.2.Chực năng, nhiệm vụ của các bộ phận trong bộ máy quản lý 32 22.3.Bô. máy kế toán 33 22.4.Cạc phân xưởng tổ đội của Xí nghiệp 34 23 Kết quả xuất kinh doanh của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội giai đoạn 2000-2002 35 24.Thưc. trạng phân tích tài chính ở Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội 40 24.1.Tỵ số khả năng thanh toán hiện hành 40 24. 2Vọng quay tiền 41 24.3.Hiêu. suất sử dụng tài sản 42 24.4.Doạnh lợi tiêu thụ sản phẩm 43 24.5.Doạnh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 43 24.6.Doạnh lợi tài sản (ROA) 44 25.Đạnh giá thực trạng phân tích tài chính của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 45 25.1. Những kết quả đạt được. 45 25.2. Những hạn chế và nguyên nhân 46 25.2.1.Nhựng hạn chế 46 25.2.2.Nguyện nhân 47 Chương III một số giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 49 31.Kệ hoạch phát triển của Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội trong năm tới. 49 31.1.Muc. tiêu và phương hướng hoạt động. 49 31.2.Vệ công tác tài chính 52 32.3.Vệ đầu tư sản xuất 52 31.4.Vệ công tác đời sống CNV 52 32.Môt. số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 53 32.1.Sự dụng phương pháp phân tích bằng tỷ số và đưa thêm một số chỉ tiêu. 53 32.1.1.Chị tiêu khả năng thanh toán nhanh 53 32.1.2.Chị tiêu nợ trên tổng tài sản (hệ số nợ) 54 32.1.3.Chị tiêu vòng quay dự trữ 55 32.1.4.Chị tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định 56 32.1.5.Chị tiêu hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 56 32.2.Dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích chỉ tiêu ROE 57 32.3.Phận tích diễn biến nguồn và sử dụng nguồn 58 33. Giải pháp hỗ trợ nhằm quản lý các khoản phải thu 63 Xí nghiệp nên áp dụng chính sách tín dụng thương mại để quản lý các khoản phải thu 63 34.Môt. số kiến nghị 66 Chương I lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp 11.tộng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 11.1.Khại niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước Đây là mối quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế với nhà nước, hay khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp. Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thể phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu dài hạn. Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, hoặc đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng. Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động . Điều quan trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xác định được nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường. Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ. Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách của doanh nghiệp như : chính sách phân chia cổ tức, chính sách đầu tư, chính sách cơ cấu vốn . 11.2.Cạc nội dung cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp Các quan hệ tài chính doanh nghiệp được thể hiện trong quá trình sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp. Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà doanh nghiệp phải tiến hành xử lý các quan hệ tài chính thông qua việc giải quyết ba vấn đề quan trọng sau đây: Thứ nhất : nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh đã lựa chọn. Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và là cơ sở để dự toán vốn đầu tư. Thứ hai : nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể khai thác là những nguồn nào? Thứ ba : nhà doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng ngày như thế nào ? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng và trả tiền nhà cung cấp. Đây là quyết định tài chính ngắn hạn và chúng liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lưu động của doanh nghiệp. Ba vấn đề trên không phải là tất cả mọi vấn đề về tài chính doanh nghiệp, nhưng nó là ba vấn đề lớn nhất và quan trọng nhất. Nghiên cứu tài chính doanh nghiệp thực chất là nghiên cứu cách thức giải quyết ba vấn đề đó. Trong nền kinh tế thị trường, đối với một doanh nghiệp, chủ sở hữu (cổ đông) thường không trực tiếp đưa ra những quyết định kinh doanh, mà doanh nghiệp thường thuê các nhà quản lý đại diện cho lợi ích của chủ sở hữu và thay mặt họ đưa ra những quyết định. Trong trường hợp này, nhà quản lý tài chính có trách nhiệm đưa ra lời giải cho ba vấn đề trên. Chẳng hạn để sản xuất, tiêu thụ một hàng hoá nào đó, doanh nghiệp thuê nhà quản lý mua sắm những yếu tố vật chất cần thiết như máy móc thiệt bị, dự trữ, đất đai và lao động. điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đã đầu tư vào các tài sản. Tài sản của một doanh nghiệp được phản ánh bên trái của bảng cân đối kế toán và được cấu thành từ tài sản lưu động và tài sản cố định. Tài sản lưu động là những tài sản có thời gian sử dụng ngắn, thành phần chủ yếu của nó là dự trữ, các khoản phải thu và tiền. Còn tài sản cố định là những tài sản có thời gian sử dụng dài và thường bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản vô hình. Để đầu tư vào các tài sản, doanh nghiệp cần phải có vốn, nghĩa là phải có tiền để đầu tư. Một doanh nghiệp có thể huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc vay nợ dài hạn, ngắn hạn. Nợ dài hạn là những khoản nợ có thời gian trên một năm, còn nợ ngắn hạn là những khoản nợ có thời gian dưới một năm. Vốn chủ sở hữu là khoản chênh lệch giữa giá trị của toàn bộ tài sản và nợ của doanh nghiệp. Các nguồn vốn của một doanh nghiệp được phản ánh bên phải bảng cân đối kế toán. Như vậy, một doanh nghiệp nên đầu tư dài hạn vào những tài sản nào? Câu hỏi này liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán. Giải đáp cho vấn đề này là dự toán vốn đầu tư - đó là quá trình kế hoạch hoá và quản lý đầu tư dài hạn của doanh nghiệp. Trong quá trình này, nhà quản lý tài chính phải tìm kiếm cơ hội đầu tư sao cho thu nhập do đầu tư đem lại lớn hơn chi phí đầu tư. Điều đó có nghĩa là, giá trị hiện tại các dòng tiền do tài sản tạo ra phải lớn hơn giá trị hiện tại các khoản chi phí hình thành các tài sản đó. Nhà quản lý tài chính không phải chỉ quan tâm tới việc sẽ nhận được bao nhiêu tiền mà còn phải quan tâm tới việc khi nào nhận được và nhận được như thế nào. Đánh giá quy mô, thời hạn và rủi ro của các dòng tiền trong tương lai là vấn đề cốt lõi của quá trình dự toán vốn đầu tư. Doanh nghiệp có thể có được vốn bằng cách nào để đầu tư dài hạn? Vấn đề này liên quan đến bên phải bảng cân đối kế toán, liên quan tới cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Cơ cấu vốn của doanh nghiệp thể hiện tỷ trọng của nợ và vốn chủ sở hữu do chủ nợ và cổ đông cung ứng. Nhà quản lý tài chính phải cân nhắc, tính toán để quyết định doanh nghiệp nên vay bao nhiêu? Một cơ cấu giữa nợ và vốn tự có như thế nào là tốt nhất? Nguồn vốn nào là thích hợp đối với doanh nghiệp? Vấn đề thứ ba liên quan tới quản lý tài sản lưu động, tức là quản lý các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Hoạt động tài chính ngắn hạn gắn liền với các dòng tiền nhập quỹ và xuất quỹ. Nhà quản lý tài chính cần phải xử lý sự lệch pha của các dòng tiền. Quản lý ngắn hạn các dòng tiền không thể tách rời với vốn lưu động ròng của doanh nghiệp. Một số vấn đề về quản lý tài sản lưu động sẽ được làm rõ như: doanh nghiệp nên nắm giữ bao nhiêu tiền và dự trữ? Doanh nghiệp có nên bán chịu không? Nếu bán chịu thì nên bán với thời hạn nào? Doanh nghiệp sẽ tài trợ ngắn hạn bằng cách nào? Mua chịu hay vay ngắn hạn và trả tiền ngay? Nếu vay ngắn hạn thì doanh nghiệp nên vay ở đâu và vay như thế nào? Ba vấn đề về quản lý tài chính doanh nghiệp : dự toán vốn đầu tư dài hạn, cơ cấu vốn và quản lý tài sản lưu động là những vấn đề bao trùm nhất. Mỗi vấn đề trên lại bao gồm nhiều nội dung, nhiều khía cạnh. 11.3.Khại niệm quản lý tài chính doanh nghiệp

doc69 trang | Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2206 | Lượt tải: 0download
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Luận văn Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà Nội, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
146 3.637.873 3.637.873 3.637.873 6.Hµng göi ®i b¸n 147 4.340.000 4.340.000 4.340.000 IV.Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 150 14.558.600 1.353.364 41.280.361 1.Chi phÝ tr¶ tr­íc 152 15.588.600 1.353.364 41.280.361 B.Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n 200 7.091.464.311 6.742.175.035 6.591.619.875 I.Tµi s¶n cè ®Þnh 210 7.085.275.311 6.731.986.035 6.559.368.275 1.Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh 211 7.085.275.311 6.731.986.035 6.559.368.275 -nguyªn gi¸ 212 9.085.002.863 9.092.203.268 9.109.346.125 -gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ 213 1.999.727.552 2.360.217.233 -2.549.977.850 II.Chi phÝ x©y dùng dë dang 230 6.189.000 10.189.000 32.251.600 Tæng céng tµi s¶n 250 11.092.621.163 11.454.549.304 11.818.542.963 Nguån vèn A.Nî ph¶i tr¶ 300 9.737.786.917 10.073.316.298 10.102.346.821 I.Nî ng¾n h¹n 310 9.059.270.774 9.029.572.449 10.102.346. 1.Vay ng¾n h¹n 311 1.251.015.132 1.928.974.506 2.272.528.972 2.Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 313 902.517.787 981.793.127 1.606.406.416 3.Ng­êi mua tr¶ tÒn tr­íc 314 145.104.700 61.597.390 176.393.300 4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ n­íc 315 184.652.456 312.873.659 444.369.300 5.Ph¶i tr¶ CNV 316 91.862.257 164.164.757 53.058.677 6.Ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé 317 6.029.873.461 5.307.379.587 5.330.988.834 7.Ph¶i tr¶ kh¸c 318 454.274.983 272.789.623 218.600.795 II.Nî kh¸c 330 678.516.143 1.043.743.849 1.Chi phÝ ph¶i tr¶ 331 678.516.143 1.043.743.849 B.Nguån vèn chñ së h÷u 400 1.354.834.246 1.381.232.996 1.716.196.142 I.Nguån vèn, quü 410 1.354.834.246 1.381.232.996 1.716.196.142 1.Nguån vèn kinh doanh 411 1.349.535.700 1.356.736.105 1.347.915.345 2.Quü ®Çu t­ ph¸t triÓn 414 350.000.000 3.L·i ch­a ph©n phèi 417 3.919.426 9.826.011 11.480.797 4.Quü khen th­ëng vµ phóc lîi 418 1.379.120 14.670.880 6.800.000 Tæng céng 430 11.092.621.163 11.454.549.294 11.818.542.963 (Nguån: Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi) B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh PhÇn I L·i-Lç ®¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu M· sè N¨m2000 N¨m2001 N¨m2002 Tæng doanh thu 1 5.667.123.305 6.505.025.894 7.845.872.319 -Trong ®ã: doanh thu hµng XK 2 C¸c kho¶n gi¶m trõ 3 -Gi¶m gi¸ hµng b¸n 4 -Hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i 5 -ThuÕ TT§B, thuÕ XNK ph¶i nép 6 1.Doanh thu thuÇn 10 5.667.123.305 6.505.025.894 7.845.872.319 2.Gi¸ vèn hµng b¸n 11 4.773.758.553 5.477.743.562 6.505.344.846 3.Lîi nhuËn gép 20 893.364.752 1.027.282.332 1.340.527.473 4.Chi phÝ b¸n hµng 21 211.232.600 232.305.600 336.988.705 5.Chi phÝ qu¶ lý doanh nghiÖp 22 678.121.726 785.150.721 804.537.251 6.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng SXKD 30 9.826.011 199.001.517 7.Thu nhËp tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 31 612.427 8.Chi phÝ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 32 188.133.147 9.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 40 -187.520.720 10.C¸c kho¶n thu nhËp bÊt th­êng 41 11.Chi phÝ bÊt th­êng 42 12.Lîi nhuËn bÊt th­êng 50 13.Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ 60 3.919.426 9.826.011 11.480.797 14.ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép 70 15.Lîi nhuËn sau thuÕ 80 3.919.426 9.826.011 11.480.797 (Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi) B¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ n¨m 2002 Tæng hîp theo quý ®¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu Quý I Quý II Quý III Quý IV I.L­u chuyÓn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 313790230 81712652 351760644 527284808 1.TiÒn thu b¸n hµng 1388655840 1386717586 2019305426 2998305106 2.TiÒn thu tõ c¸c kho¶n nî ph¶i thu 24409113 15707524 27309113 152040000 3.Thu tõ c¸c kho¶n kh¸c 2884260 6986368 8678000 10714000 4.TiÒn ®· tr¶ cho ng­êi b¸n 710806147 644602483 986725310 1158194147 5.TiÒn ®· tr¶ cho CNV 89625000 106251880 380755500 397850697 6.TiÒn ®· nép thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c cho nhµ n­íc 100000000 200000000 100000000 100000000 7.TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ 101093147 170033199 111129125 472878557 8.tiÒn ®· tr¶ cho c¸c khon¶ kh¸c 100634689 184117372 124921960 364850897 II.L­u chuyÓn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ 1.tiÒn thu håi tõ c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c 2.TiÒn thu tõ l·i c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo c¸c ®¬n vÞ kh¸c 3.TiÒn thu do b¸n TSC§ 4.TiÒn ®Çu t­ v¸o c¸c ®¬n vÞ kh¸c 5.TiÒn mua TSC§ III.L­u chuyÓn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh -320930138 -70793727 -343107501 -499120379 1.TiÒn thu do ®i vay 70000000 216496500 165000000 191296000 2.TiÒn thu do c¸c chñ së h÷u gãp vèn 3.TiÒn thu tõ l·i tiÒn göi 119203 65214 368095 244342 4.TiÒn ®· tr¶ nî vay 391051341 287355441 508475596 690660721 L­u chuyÓn tiÒn thuÇn trong kú -7139908 10918925 8653143 28164429 TiÒn tån ®Çu kú 8596214 1456306 12375231 21028374 TiÒn tån cuèi kú 1456306 12375231 21028374 49192803 (Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi) 2.4.Thùc tr¹ng ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi C«ng viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi hiÖn nay do c¸n bé phßng tµi chÝnh kÕ to¸n thùc hiÖn. Th«ng tin chñ yÕu dùa trªn c¬ së b¸o c¸o tµi chÝnh ®­îc lËp ra do c¸c kÕ to¸n tæng hîp tiÕn hµnh. ChÝnh v× vËy néi dung ph©n tÝch ®Òu n»m trong thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp. XÝ nghiÖp tiÕn hµnh ph©n tÝch theo chuyªn môc sau: -Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cña XÝ nghiÖp . -Ph©n tÝch mét sè c¸c chØ tiªu ®Æc tr­ng. -Tæng hîp c¸c kÕt qu¶ nghiªn cøu vµ lËp kÕ ho¹ch. §Ó thÊy râ thùc tr¹ng ph©n tÝch häat ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ta cã thÓ ®i nghiªn cøu s©u tõng vÊn ®Ò cô thÓ mµ XÝ nghiÖp ®· lµm trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch cña m×nh. 2.4.1.Tû sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh = Qua sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa ta tÝnh ®­îc: Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh: KÕt qu¶ tÝnh to¸n thu ®­îc cho ta thÊy: Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh n¨m 2001 t¨ng so víi n¨m 2000 nh­ng ®Õn n¨m 2002 l¹i gi¶m xuèng vµ rÊt thÊp do c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n lín trong khi ®ã tµi s¶n l­u ®éng nhá. N¨m 2000 nÕu dïng toµn bé tµi s¶n l­u ®éng th× tr¶ ®­îc 44% tæng sè nî ng¾n h¹n, n¨m 2001 nÕu dïng toµn bé tµi s¶n l­u ®éng th× chØ tr¶ ®­îc 52,2% c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cßn sang n¨m 2002 t×nh h×nh l¹i xÊu h¬n mét chót nÕu dïng toµn bé tµi s¶n l­u ®éng th× còng chØ tr¶ ®­îc 51,7% tæng kho¶n nî ng¾n h¹n. MÆc dï sang n¨m 2002 tµi s¶n l­u ®éng t¨ng (10,92%) nh­ng nî ng¾n h¹n l¹i t¨ng cao h¬n (11,48%). H¬n n÷a, trong tæng sè tµi s¶n l­u ®éng l­îng tµi s¶n thùc sù láng chiÕm tû lÖ rÊt nhá vµ cã xu h­íng biÕn ®æi thÊt th­êng, mÆc dï sang n¨m 2002 t×nh h×nh cã kh¶ quan h¬n: N¨m 2000 tiÒn chiÕm 1,3% tæng tµi s¶n l­u ®éng, sang n¨m 2001 tiÒn chiÕm 0,25% cßn n¨m 2002 chiÕm 4,1% tæng sè tµi s¶n l­u ®éng. Kho¶n môc chiÕm tû träng lín nhÊt trong tæng tµi s¶n l­u ®éng lµ c¸c kho¶n ph¶i thu mÆc dï sang n¨m 2002 t×nh h×nh cã kh¶ quan h¬n. Qua sè liÖu ta tÝnh ®­îc tû trong c¸c kho¶n ph¶i thu trong tæng tµi s¶n l­u ®éng qua bai n¨m lµ : n¨m 2000 chiÕm 63,37%, n¨m 2001 chiÕm 71,53% cßn n¨m 2002 chiÕm 66,25%. T×nh h×nh xÊu ®i sang n¨m 2001 nh­ng sang ®Õn n¨m 2002 ®· ®­îc kh¾c phôc phÇn nµo nh­ng vÉn cßn rÊt lín. Trong c¸c kho¶n ph¶i thu cã nh÷ng kho¶n kh¸ch hµng ®· nî trong thêi gian dµi vµ cã nhiÒu kh¶ n¨ng khã thu håi. Nh­ vËy, kh¶ n¨ng thanh to¸n nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n cña XÝ nghiÖp thÊp ®iÒu nµy lµ do c¬ cÊu ®Çu t­ trong thêi gian qua kh«ng hîp lý, XÝ nghiÖp vay ng¾n h¹n ®¸ng nhÏ dïng ®Ó ®Çu t­ vµo tµi s¶n l­u ®éng cßn ®Ó ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i dïng nh÷ng kho¶n nî dµi h¹n th× hîp lý h¬n. 2.4 2.Vßng quay tiÒn Vßng quay tiÒn =DT/TiÒn Tõ sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®­îc vßng quay tiÒn trong ba n¨m gÇn ®©y lµ: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy r»ng: n¨m 2000 mét ®ång tiÒn quay vßng ®­îc 105,64 vßng, n¨m 2001 mét ®ång tiÒn quay vßng ®­îc 541,56 lÇn cßn sang n¨m 2002 chØ quay vßng ®­îc 36,65 lÇn. Vßng quay tiÒn t¨ng m¹nh vµo n¨m 2001 sang n¨m 2002 l¹i gi¶m m¹nh. KÕt qu¶ nµy ch­a cho thÊy ®­îc ®iÒu g×, míi nh×n ta t­ëng r»ng hiÖu qu¶ sö dông tiÒn n¨m 2001 tèt nhÊt. Nh­ng thùc ra vßng quay tiÒn n¨m 2001 cao chñ yÕu lµ do dù tr÷ tiÒn mÆt qu¸ thÊp. N¨m 2002 tèc ®é t¨ng doanh thu t¨ng chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña tiÒn mÆt, so víi n¨m 2001 n¨m 2002 doanh thu t¨ng 20,61% trong khi ®ã tiÒn mÆt t¨ng gÊp 17,82 lÇn. 2.4.3.HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n = DT/TS Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®­îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n: KÕt qu¶ tÝnh ®­îc qua ba n¨m hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cã xu h­íng t¨ng cho thÊy XÝ nghiÖp sö dông tµi s¶n ngµy cµng cã hiÖu qu¶. Nh­ng vÉn cßn thÊp: n¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n chØ t¹o ra ®­îc 0,51 ®ång doanh thu, n¨m 2001 mét ®ång tµi s¶n chØ t¹o ra ®­îc 0,57 ®ång doanh thu cßn n¨m 2002 mét ®ång tµi s¶n t¹o ra ®­îc 0,66 ®ång doanh thu. §iÒu nay lµ do ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng t­¬ng xøng víi tiÒm n¨ng cña XÝ nghiÖp, cÇn cã biÖn ph¸p c¶i thiÖn t×nh h×nh nµy b»ng c¸ch më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó t¨ng doanh thu. 2.4.4.Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm = LNST/DT ¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy: n¨m 2000 trong mét tr¨m ®ång doanh thu cã 0,069 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2001 trong mét tr¨m ®ång doanh thu cã 0,151 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ cßn n¨m 2002 lµ 0,146 ®ång. Møc doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm qua ba n¨m cã xu h­íng t¨ng råi l¹i gi¶m.So víi n¨m 2000 n¨m 2001 doanh thu t¨ng 14,78%, trong khi ®ã lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 136,92%. Cßn so víi n¨m 2001 doanh thu n¨m 2002 t¨ng 20,61% trong khi ®ã lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 16,84%. Tèc ®é t¨ng doanh thu nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ ®iÒu nµy cho thÊy r»ng trong giai ®o¹n ba n¨m: 2000-2002 chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m trong n¨m 2001 råi sang n¨m 2002 l¹i t¨ng lªn. Trong nh÷ng n¨m tíi ®Ó chØ tiªu doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm cao th× XÝ nghiÖp võa ph¶i t¨ng doanh thu võa ph¶i gi¶m chi phÝ. 2.4.5.Doanh lîi vèn chñ së h÷u (ROE) Doanh lîi vèn chñ së h÷u =LNST/VCSH §èi víi XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi, chØ tiªu doanh lîi vèn chñ së h÷u: Qua kÕt qu¶ ta thÊy: n¨m 2000 mét tr¨m ®ång vèn chñ së h÷u t¹o ra ®­îc 0,29®ång lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2001 mét tr¨m ®ång vèn chñ së h÷u th× t¹o ra ®­îc 0,71 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ, cßn n¨m 2002 chØ t¹o ra ®­îc 0,67 ®ång. 2.4.6.Doanh lîi tµi s¶n (ROA) ROA =TNST/TS Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®­îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n trong thêi kú 2000-2002: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy doanh lîi tµi s¶n cña XÝ nghiÖp cã xu h­íng t¨ng trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. Nguyªn nh©n lµ do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n. Chøng tá hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cña doanh nghiÖp t¨ng vµ qu¶n lý chi phÝ cña XÝ nghiÖp cã hiÖu qu¶ h¬n. NhËn xÐt chung: Qua kÕt qu¶ tÝnh to¸n ë trªn phÇn nµo thÊy mét bøc tranh chung vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. NhiÒu chØ tiªu tµi chÝnh trong thêi kú 2000-2002 t¨ng, ®iÒu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp cã nh÷ng b­íc ph¸t triÓn tèt. Nh­ng mét sè chØ tiªu nh­ ROA, ROE cßn thÊp, c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n lín, c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng thÓ hiÖn XÝ nghiÖp bÞ chiÕm dông vèn. ChÝnh s¸ch tÝn dông cÇn ®­îc thay ®æi theo h­íng n©ng cao kh¶ n¨ng thanh to¸n. 2.5.§¸nh gi¸ thùc tr¹ng ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi 2.5.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc. C¸c chØ tiªu ph©n tÝch t×nh hÝnh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ph¶n ¸nh t­¬ng ®èi chÝnh x¸c trong giai ®o¹n 2000-2002. PhÇn nµo chØ ra ®iÓm m¹nh ®iÓm yÕu cña XÝ nghiÖp. C¸c kÕt qu¶ nµy phÇn nµo còng ®­îc sö dông trong cuéc xem xÐt c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh gióp dù ®o¸n vµ lËp kÕ ho¹ch cho t­¬ng lai. ®ã lµ sù ®iÒu chØnh cña c¸c quyÕt ®Þnh ph©n tÝch tµi chÝnh . ¸p dông c¸c biÖn ph¸p tiªu thô s¶n phÈm c¶i tiÕn s¶n xuÊt...ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ lµ do c¸c yÕu tè sau: Thø nhÊt : Hµng n¨m phßng tµi chÝnh kÕ to¸n ®Òu thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh th«ng qua viÖc tÝnh to¸n, so s¸nh, rót ra nhËn xÐt vÒ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh nh»m gióp gi¸m ®èc n¾m ®­îc c¸c th«ng tin vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp. §ång thêi ®Ò xuÊt ph­¬ng ¸n kh¾c phôc. MÆt kh¸c ban gi¸m ®èc còng rÊt quan t©m ®Õn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh th­êng xuyªn chØ ®¹o ®«n ®èc phßng tµi chÝnh kÕ to¸n thùc hiÖn nghiªm tóc nhiÖm vô cña m×nh. Thø hai : C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ tµi liÖu th«ng tin kh¸c ®­îc x©y dùng ®óng quy c¸ch chuÈn mùc chung do Bé tµi chÝnh ban hµnh nªn viÖc ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh ®­îc thuËn lîi h¬n. Thø ba: C¸c kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh ®Òu ®­îc sö dông nghiªm tóc, ®Ó gi¸m ®èc XÝ nghiÖp cã c¬ së ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. ChÝnh v× vËy c¸c quyÕt ®Þnh nµy cã t¸c ®éng tÝch cùc ®èi víi ho¹t ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp.§©y lµ c¬ së ®Ó XÝ nghiÖp tiÕp tôc hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh trong t­¬ng lai h­íng tíi môc tiªu cung cÊp nhiÒu th«ng tin h÷u Ých cho viÖc ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. Tuy nhiªn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp cßn nhiÒu h¹n chÕ cÇn ph¶i ®­îc kh¾c phôc trong thêi gian tíi. 2.5.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n 2.5.2.1.Nh÷ng h¹n chÕ *Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh míi dõng l¹i ë ph­¬ng ph¸p truyÒn thèng XÝ nghiÖp chØ míi sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh tû lÖ vµ so s¸nh. ChÝnh v× vËy kÕt qu¶ cña ph©n tÝch ch­a thÓ hiÖn ®Çy ®ñ dÉn tíi khã kh¨n cho viÖc ra quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. XÝ nghiÖp ch­a sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh Dupont. Ph­¬ng ph¸p nµy ngµy nay ®­îc sö dông ë nhiÒu quèc gia trªn thÕ giíi. ViÖc ¸p dông ph­¬ng ph¸p nµy kh«ng phøc t¹p, mÆt kh¸c sÏ cho nh÷ng kÕt luËn chÝnh x¸c vÒ nguån gèc lµm thay ®æi lîi nhuËn vµ ¶nh h­ëng cña c¸c hÖ sè lîi nhuËn ®Õn ho¹t ®éng tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp . * Néi dung ph©n tÝch míi chØ dõng l¹i ë mét sè chØ tiªu nhÊt ®Þnh XÝ nghiÖp chØ tiÕn hµnh mét sè chØ tiªu theo ph­¬ng ph¸p tû lÖ vµ tiÕn hµnh so s¸nh qua mét sè n¨m. C¸c nhãm chØ tiªu mµ XÝ nghiÖp ph©n tÝch lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh. Nhãm kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cã (Vßng quay vèn, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n) .Nhãm kh¶ n¨ng sinh lêi(doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm, doanh lîi vèn chñ së h÷u). Sau ®ã so s¸nh c¸c chØ tiªu qua c¸c n¨m. ChÝnh v× vËy mµ viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh ch­a thËt ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c. Do vËy, XÝ nghiÖp cÇn ph¶i ph©n tÝch thªm mét sè chØ tiªu cô thÓ liªn quan ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Tõ ®ã tæng hîp ®­îc ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh chÝnh x¸c h¬n gióp cho nh÷ng ng­êi quan t©m ®Õn tµi chÝnh XÝ nghiÖp n¾m b¾t ®­îc nh÷ng g× hä cÇn sö dông . *Nh÷ng th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch ch­a ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c C¸c tµi liÖu sö dông trong ph©n tÝch t¹i XÝ nghiÖp hiÖn nay. Ch­a ®¸p øng ®­îc yªu cÇu vÒ tÝnh chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ kÞp thêi vµ ch­a phï hîp víi môc ®Ých ph©n tÝch. Thø nhÊt: XÝ nghiÖp míi chØ dùa vµo c¸c sè liÖu kÕ to¸n trªn b¸o c¸o tµi chÝnh lµ chñ yÕu, ch­a sö dông c¸c th«ng tin kh¸c. Ch­a sö dông c¸c th«ng tin néi bé cÇn thiÕt nh­ kÕ ho¹ch ph¸t triÓn ng¾n h¹n, dµi h¹n, ®Æc ®iÓm nguån nhËn lùc, kÕ ho¹ch b¸n hµng thu nî...Cã nh÷ng th«ng tin nµy míi cã thÓ ®¸nh gi¸ ®óng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp h¬n. Sè liÖu sö dông trong b¸o c¸o tµi chÝnh chØ dõng l¹i ë 3 n¨m gÇn nhÊt sè nî chØ cã ý nghÜa ng¾n h¹n ch­a thÊy ®­îc xu h­íng biÕn ®éng tµi chÝnh trung vµ dµi h¹n cña XÝ nghiÖp. Ch­a so s¸nh víi c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh hay víi møc trung b×nh ngµnh. Thø hai : Ph©n tÝch tµi chÝnh chØ tiÕn hµnh vµo cuèi n¨m trªn c¬ së c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh n¨m trong khi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp ho¹t ®éng liªn tôc nªn ®«i khi kÕt qu¶ kinh doanh cña XÝ nghiÖp ho¹t ®éng liªn tôc nªn ®«i khi kÕt qu¶ ph¶n ¸nh kh«ng kÞp thêi dÉn tíi h¹n chÕ trong ho¹t ®éng . Thø ba: C¸c sè liÖu dïng ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a ®­îc tËp hîp s¾p xÕp theo quy ®Þnh dÉn tíi ch­a thÓ dÔ dµng x¸c ®Þnh ®­îc mét sè chØ tiªu trung gian còng nh­ c¸c chi phÝ biÕn ®æi, chi phÝ cè ®Þnh ... §Ó ph©n tÝch ®iÓm hoµ vèn, ®ßn bÈy ho¹t ®éng cña XÝ nghiÖp. ChÝnh v× vËy mµ viÖc sö dông c¸c kÕt qña ph©n tÝch cßn rÊt nhiÒu h¹n chÕ vµ khã kh¨n cho viÖc ra quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. 2.5.2.2.Nguyªn nh©n -ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ë c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam cßn kh¸ míi mÎ. Do vËy hÇu nh­ ch­a cã doanh nghiÖp nµo thùc hiÖn ph©n tÝch mét c¸ch chÝnh x¸c ®Çy ®ñ ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cña m×nh. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh míi chØ cã tÝnh chÊt tham kh¶o, do vËy viÖc lùa chän nguån th«ng tin, thu thËp th«ng tin sö dông c¸c kü thuËt c«ng cô ph©n tÝch cßn nhiÒu h¹n chÕ. -ThÞ tr­êng tiÒn tÖ, thÞ tr­êng vèn cña ViÖt Nam cßn ch­a ph¸t triÓn hoµn chØnh nªn ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a ®­îc quan t©m ®óng møc. ThÞ tr­êng chøng kho¸n ë ViÖt Nam ®· ®i vµo ho¹t ®éng nh­ng vÉn cßn ë d¹ng s¬ khai nªn kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a thùc sù cÇn thiÕt ®èi víi c¸c nhµ ®Çu t­ khi quyÕt ®Þnh ®Çu t­ vµo doanh nghiÖp do ®ã viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a ®­îc quan t©m . -HÖ thèng chØ tiªu cña ngµnh: ë n­íc ta ch­a cã mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu chuÈn cña c¸c ngµnh nªn khi c¸c doanh nghiÖp ph©n tÝch kh«ng cã chØ tiªu ®Ó tham chiÕu, so s¸nh. ChÝnh v× vËy, mµ c¸c doanh nghiÖp kh«ng thÓ biÕt ®­îc doanh nghiÖp ®øng ë vÞ trÝ nµo trong ngµnh, kh«ng biÕt ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp tèt hay xÊu, ®iÒu nµy lµm gi¶m tÝnh hiÖu qu¶ cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh. -C«ng t¸c kÕ to¸n ch­a hoµn thiÖn nªn ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a ®­îc ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c. -Tr×nh ®é c¸n bé ph©n tÝch cßn h¹n chÕ t¹i XÝ nghiÖp ch­a cã c¸n bé chuyªn tr¸ch. ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh míi chØ lµ nhiÖm vô cña phßng tµi chÝnh kÕ to¸n sau mçi n¨m ho¹t ®éng ph¶i tiÕn hµnh ®Ó b¸o c¸o lªn cÊp trªn cã thÈm quyÒn. Tr×nh ®é c¸n bé c«ng ph©n tÝch cßn h¹n chÕ trong viÖc sö dông c¸c kü thuËt c«ng cô ph©n tÝch tµi chÝnh ®ång thêi thiÕu c¸c c«ng cô g©y khã kh¨n cho c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. C¸c c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a ®­îc bæ sung kiÕn thøc nghiÖp vô ®Çy ®ñ . -Th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch ch­a thËt ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c, trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh XÝ nghiÖp chØ quan t©m th«ng tin trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh mµ ch­a chó träng thu thËp c¸c th«ng tin kh¸c, viÖc cËp nhËt th«ng tin cßn nhiÒu h¹n chÕ, kh«ng liªn tôc, ch­a ®Çy ®ñ, kh«ng kÞp thêi. -C¬ së vËt chÊt phôc vô ho¹t ®éng ph©n tÝch cßn nhiÒu bÊt cËp thiÕu m¸y mãc thiÕt bÞ. HiÖn t¹i cßn sö dông c¸c biÖn ph¸p thñ c«ng do ®ã viÖc cung cÊp th«ng tin kh«ng ®­îc kÞp thêi, ch­a cã phÇn mÒm chuyªn dông trong viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh. -Ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp míi chØ quan t©m tíi kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng thanh to¸n, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n mµ ch­a quan t©m tíi c¸c chØ tiªu kh¸c. Trªn ®©y lµ nh÷ng h¹n chÕ trong ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. §Ó kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ nµy XÝ nghiÖp thùc hiÖn mét sè gi¶i ph¸p chñ yÕu ®ã lµ c¸c gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp. Ch­¬ng III mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m lµm lµnh m¹nh nÒn tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi 3.1.KÕ ho¹ch ph¸t triÓn cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi trong n¨m tíi. 3.1.1.Môc tiªu vµ ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng. C¨n cø vµo nhiÖm vô c«ng ty X©y l¾p vËt liÖu x©y dùng giao cho XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi. C¨n cø vµo kh¶ n¨ng cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi vµ vµo t×nh h×nh ph¸t triÓn cña thÞ tr­êng XÝ nghiÖp lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2003 nh­ sau: KÕ ho¹ch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi n¨m 2003 ChØ tiªu ®¬n vÞ tÝnh KÕ ho¹ch n¨m 2003 I.Gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng 1000® 9300000 II.Doanh sè b¸n hµng 1000® 9735000 Trong ®ã 1.Doanh thu 1000® 9000000 -X©y l¾p 1000® 3100000 -S¶n xuÊt c«ng nghiÖp 1000® 5700000 -Kinh doanh vËt t­ 1000® 200000 2.ThuÕ GTGT ®Çu ra 1000® 735000 III.Lîi nhuËn 1.Møc lîi nhuËn 1000® 90000 -X©y l¾p 1000® 246715 -S¶n xuÊt c«ng nghiÖp 1000® 411000 -Gi¸ trÞ kinh doanh vËt t­ 1000® 26785 -Thu nhËp ho¹t ®éng tµi chÝnh 1000® -595000 2.Tû lÖ lîi nhuËn -Lîi nhuËn/doanh thu % 1 -Lîi nhuËn/Vèn chñ së h÷u % 6,46 Lîi nhuËn/ TSC§ % 1,07 IV.Vßng quay vèn l­u ®éng 1.X©y l¾p Vßng 3 2.s¶n xuÊt c«ng nghiÖp Vßng 5 3.Kinh doanh kh¸c Vßng 5 V.C¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc 1.C¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc 1000® 760550 a.C¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch 1000® 550550 -ThuÕ GTGTph¶i nép 1000® 500000 +ThuÕ GTGT ®Çu ra 1000® 735000 +ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 1000® 235000 -TiÒn thuª ®Êt 1000® 50000 -ThuÕ m«n bµi 1000® 550 b.C¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c 1000® 210000 -B¶o hiÓm x· héi 1000® 180000 -B¶o hiÓm y tÕ 1000® 30000 VI.TiÒn l­¬ng vµ thu nhËp 1.CBCNV b×nh qu©n Ng­êi 165 2.Tæng quü l­¬ng thùc tr¶ 1000® 1250000 Trong ®ã -tæng quü l­¬ng trùc tiÕp 1000® 1010000 -Tæng quü l­¬ng gi¸n tiÕp 1000® 240000 3.C¸c kho¶n thu nhËp kh¸c 1000® 75600 4.TiÒn l­¬ng b×nh qu©n 1ng­êi/1th¸ng ®ång 631313 5.Thu nhËp b×nh qu©n 1 ng­êi/1th¸ng ®ång 669495 VII.Tµi s¶n cè ®Þnh vµ khÊu hao TSC§ 1.Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n cÇn tÝnh khÊu hao 1000® 8411288 -TSC§ thuéc vèn ng©n s¸ch 1000® 662962 -TSC§ thuéc vèn tù bæ xung 1000® 611161 -TSC§ thuéc vèn tÝn dông& kh¸c 1000® 7137165 2.Sè tiÒn khÊu hao TSC§ 1000® 1022543 -Ng©n s¸ch 1000® 45828 -Tù bæ xung 1000® 78298 -TÝn dông&kh¸c 1000® 898417 3.Tû lÖ khÊu hao TSC§ -Ng©n s¸ch % 6,91 -Tù bæ xung % 12,81 -TÝn dông &kh¸c % 12,58 3.Gi¸ trÞ cßn l¹i TSC§ ®Õn cuèi kú 1000® 5877358 VIII.Vay vµ tr¶ nî vay trung vµ dµi h¹n 1000® 1.Tæng møc vay trung vµ dµi h¹n 1000® 4579933 2.Tr¶ nî vay trung vµ dµi h¹n trong kú 1000® 1160000 -Tr¶ gèc 1000® 720000 -Tr¶ l·i 1000® 440000 3.Nî vay trung vµ dµi h¹n cuèi kú 1000® 3859933 IX. Vèn kinh doanh ®Õn cuèi kú 1000® 7851860 1.Nguån vèn chñ së h÷u 1000® 1391927 2.Nguån vèn vay 1000® 6459933 -Vay ng¾n h¹n 1000® 2600000 -Vay dµi h¹n 1000® 3859933 (Nguån: Phßng kÕ to¸n tµi chÝnh XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi) §Ó ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®ã h­íng ho¹t ®éng kinh doanh s¶n xuÊt cña XÝ nghiÖp trong n¨m tíi lµ: -Cñng cè t¨ng c­êng cho d©y truyÒn s¶n xuÊt Granio míi cña Italia tõ s¶n xuÊt tíi tiªu thô lµ môc tiªu sè mét. -T¨ng c­êng c«ng t¸c x©y l¾p ®Ó cho hai ®éi x©y dùmg ho¹t ®éng víi diÖn réng h¬n vµ cã hiÖu qu¶ h¬n. -Gi÷ nguyªn h×nh thøc ho¹t ®éng cña c¸c ph©n x­ëng. -Ph©n x­ëng cÇu thang chØ s¶n xuÊt phÇn ganito dÞ h×nh cßn d©y truyÒn s¶n xuÊt cò chØ ho¹t ®éng khi cã hîp ®ång. -Chän läc vµ cñng cè l¹i ®éi ngò tiÕp thÞ vµ bé phËn KCS gän nhÑ vµ lµm viÖc cã hiÖu qu¶.s¸p nhËp mét sè phßng ban ®Ó phï hîp víi ho¹t ®éng cña XÝ nghiÖp vµ tinh gi¶m ®­îc bé phËn gi¸n tiÕp kh«ng cÇn thiÕt. -Quan hÖ tèt víi kh¸ch hµng tõ tr­íc ®Õn nay vµ t¹o thªm nh÷ng b¹n hµng míi ®Ó duy tr× ho¹t ®éng tiªu thô s¶n phÈm s¶n xuÊt c«ng nghiÖp. -T×m kiÕm vµ më réng thÞ tr­êng x©y l¾p, nhÊt lµ nh÷ng c«ng tr×nh sö dông nhiÒu s¶n phÈm cña XÝ nghiÖp. -N©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt c«ng nghiÖp vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh x©y dùng. -Thµnh lËp bé phËn nghiªn cøu c¸c mÉu m· míi phï hîp víi thÞ hiÕu cña kh¸ch hµng. -C¶i tiÕn kü thuËt, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. -T¨ng c­êng c«ng t¸c tiÕp thÞ ®Ó ®­a s¶n phÈm d©y truyÒn Italia vµo chiÕm lÜnh thÞ tr­êng. Trªn c¬ së ®ã tiÕp cËn c¸c ®¬n vÞ thi c«ng lín, c¸c c¬ së x©y dùng vµ c¸c trung t©m thiÕt kÕ c«ng tr×nh. -§éng viªn CBCNV lµ t¨ng ca, t¨ng giê ®èi víi nh÷ng hîp ®ång lín cÇn tiÕn ®é vµ cã chÕ ®é vËt chÊt thiÕt thùc tíi ®êi sèng CBCNV. 3.1.2.VÒ c«ng t¸c tµi chÝnh -Lu«n ®¶m b¶o tµi chÝnh lµnh m¹nh, gi¶m tèi ®a c¸c kho¶n vay, ®¶m b¸o ®· vay ph¶i tr¶ ®óng h¹n chØ vay phôc vô s¶n xuÊt. -T¨ng c­êng c«ng t¸c thu håi vèn nh»m tèi ®a kh¶ n¨ng quay vßng vèn. -Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n lµ n¬i gi¸m s¸t vÒ tµi chÝnh, ph¶i lµ cè vÊn vµ chç dùa tin cËy cho l·nh ®¹o XÝ nghiÖp, ®¶m b¶o h¹ch to¸n ®ñ ®óng kh«ng sai ph¹m quy ®Þnh, quy t¾c mµ nhµ n­íc ®· quy ®Þnh. -§¶m b¶o nép ®ñ c¸c kho¶n nép ng©n s¸ch nhµ n­íc ®· quy ®Þnh. 3.2.3.VÒ ®Çu t­ s¶n xuÊt -§Çu t­ ®óng c¸c h¹ng môc ®¶m b¶o hiÖu qu¶. -Söa ch÷a lín c¸c thiÕt bÞ cÇn thiÕt ®¶m b¶o ®ñ c«ng suÊt ho¹t ®éng. -Dù kiÕn xin c«ng ty ®Çu t­: +Söa ch÷a lín mét sè ph­¬ng tiÖn vËn t¶i vµ m¸y mãc thiÐt bÞ cña mét sè ph©n x­ëng. +§Çu t­ thªm mét d©y truyÒn granito mét líp. +§Çu t­ thªm mét giÕng khoan ®Ó phôc vô ho¹t ®éng s¶n xuÊt, ®Ó gi¶m chi phÝ n­íc hiÖn t¹i qu¸ cao. +®Çu t­ kinh phÝ ®Ó c¶i t¹o m¾t b»ng khu vùc bª t«ng th­¬ng phÈm. 3.1.4.VÒ c«ng t¸c ®êi sèng CNV -Ch¨m lo ®Õn ®êi sèng CBCNV trong XÝ nghiÖp, t¹o ®iÒu kiÖn ®ñ c«ng ¨n viÖc lµm t¨ng thu nhÊp. -Duy tr× chÕ ®é th­ëng cho nh÷ng CBCNV t×m kiÕm ®­îc nh÷ng hîp ®ång b¸n ®­îc s¶n cho XÝ nghiÖp. -Kiªn quyÕt víi nh÷ng tr­êng hîp s¶n xuÊt s¶n phÈm bÞ háng hoÆc kh«ng ®¶m b¶o kü thuËt th× h¹ ®Þnh møc nh©n c«ng hoÆc ph¶i båi th­êng gi¸ trÞ s¶n phÈm háng. -KhuyÕn khÝch b»ng vËt chÊt víi nh÷ng ng­êi cã c¶i tiÕn kü thuËt, c¶i tiÕn mÉu m· vµ cã nh÷ng biÖn ph¸p khuyÕch tr­¬ng giíi thiÖu s¶n phÈm cã hiÖu qu¶. 3.2.Mét sè gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi 3.2.1.Sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch b»ng tû sè vµ ®­a thªm mét sè chØ tiªu. 3.2.1.1.ChØ tiªu kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh = Tõ sè liÖu cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito ®a tÝnh ®­îc tû sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh : Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña XÝ nghiÖp cã xu h­íng t¨ng råi l¹i gi¶m. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ dù tr÷ gi¶m xuèng trong khi ®ã tµi s¶n l­u ®éng l¹i t¨ng lªn. So víi n¨m 2001 n¨m 2002 c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n t¨ng 11,88% trong khi ®ã c¸c kho¶n dù tr÷ t¨ng 10% vµ tµi s¶n l­u ®éng t¨ng 10,92%. NÕu kh«ng tÝnh ®Õn c¸c kho¶n dù tr÷ th× XÝ nghiÖp dïng tÊt c¶ tµi s¶n l­u ®éng cßn l¹i míi tr¶ ®­îc 29,4% tæng sè nî ng¾n h¹n vµ n¨m 2000, sang n¨m 2001 t×nh h×nh kh¶ quan h¬n th× còng chØ tr¶ ®­îc 37,5% tæng sè nî ng¾n h¹n, cßn ®Õn n¨m 2002 chØ tr¶ ®­îc37,3% tæng sè nî ng¾n h¹n. Qua sè liÖu trong b¶ng c©n ®«i kÕ to¸n vµ b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ ta thÊy r»ng: dù tr÷ tiÒn mÆt cña XÝ nghiÖp thÊp vµ cã xu h­íng biÕn ®æi thÊt th­êng. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n chØ tr«ng chê vµo viÖc thu håi ®­îc nî th× míi cã kh¶ n¨ng tr¶ ®­îc. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña XÝ nghiÖp thÊp g©y nhiÒu khã kh¨n khi XÝ nghiÖp vay vèn ng©n hµng ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt. Ng©n hµng sÏ h¹n chÕ cho XÝ nghiÖp vay vµ nÕu cho vay th× XÝ nghiÖp sÏ bÞ kiÓm so¸t rÊt chÆt chÏ. §Ó tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh XÝ nghiÖp ®· tiÕn hµnh huy ®éng vèn tõ c¸c nguån kh¸c nh­ vay tõ c¸c c¸ nh©n trong vµ ngoµi XÝ nghiÖp. Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña XÝ nghiÖp thÊp cßn ®­îct hÓ hiÖn th«ng qua vèn l­u ®éng rßng bÞ ©m: N¨m 2000 VL§R = 4001156852-9059270774= -5058113922 N¨m 2001 VL§R = 4712374259-9029572449 =- 4317198190 N¨m 2002 VL§R = 5226923088 – 10102346821 = -4875423733 3.2.1.2.ChØ tiªu nî trªn tæng tµi s¶n (hÖ sè nî) ¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi, ta cã hÖ sè nî: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hÖ sè nî n¨m 2001 t¨ng so nh­ng ®Õn n¨m 2002 l¹i gi¶m xuèng. Nh×n vµo c¬ cÊu vèn cña XÝ nghiÖp ta thÊy nî chiÕm tû träng cao trong tæng tµi s¶n c¶ XÝ nghiÖp. Sö dông nhiÒu nî cã lîi lµ chi phÝ thÊp vµ XÝ nghiÖp ®­îc h­ëng phÇn tiÕt kiÖn nhê thuÕ, nh­ng hiÖu qu¶ cña viÖc sö dông nî chØ ®­îc thÓ hiÖn trong thêi kú t¨ng tr­ëng cao. Cßn trong t×nh tr¹ng lîi nhuËn thÊp nh­ ë XÝ nghiÖp trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y th× sö dông nhiÒu nî chØ cã h¹i. ViÖc sö dông nhiÒu nî mµ ®Æc biÖt lµ nî ng¾n h¹n khiÕn XÝ nghiÖp gÆp nhiÒu khã kh¨n trong thanh to¸n vµ tr¶ nî. §iÓm bÊt lîi thø hai lµ XÝ nghiÖp khã cã thÓ vay ng©n hµng ®Ó tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, buéc XÝ nghiÖp ph¶i tiÕn hµnh huy ®éng vèn tõ nh÷ng nguån kh¸c. 3.2.1.3.ChØ tiªu vßng quay dù tr÷ Vßng quay dù tr÷= DT/Dù tr÷ ¸p dông vµ XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã: Vßng quay dù tr÷: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy vßng quay dù tr÷ cã xu h­íng t¨ng trong thêi kú 2000-2002. Vßng quay dù tr÷ t¨ng lµ do tèc ®é t¨ng cña doanh thu t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña dù tr÷. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 th× doanh thu t¨ng 14,79% trong khi ®ã dù tr÷ l¹i gi¶m 1,17%. Cßn n¨m 2002 so víi n¨m 2001 th× doanh thu t¨ng 20,61% , dù tr÷ t¨ng 10%. §iÒu ®¸ng lo ng¹i lµ trong c¸c kho¶n môc dù tr÷ th× kho¶n môc thµnh phÈm tån kho chiÕm tû träng cao lµm ø ®äng vèn cña XÝ nghiÖp lµm cho vèn quay vßng chËm, dÉn tíi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng cao. §­îc thÓ hiÖn b»ng tû träng cña thµnh phÈm tån kho trong tæng sè dù tr÷ qua thêi kú 2000-2002: N¨m 2000 chiÕm : 75,95% N¨m 2001 chiÕm : 72,4% N¨m 2002 chiÕm : 77,59% Ta thÊy gi¸ trÞ còng nh­ tû träng cña thµnh phÈm tån kho trong thêi kú 2000-2002 ®Òu gi¶m sau ®ã l¹i t¨ng vµ chiÕm mét tû träng cao. §iÒu nµy g©y khã kh¨n cho XÝ nghiÖp bëi v× nÕu XÝ nghiÖp dù tr÷ nhiÒu nguyªn vËt liÖu phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt th× cã thÓ ®­îc. Bëi v×: thø nhÊt, XÝ nghiÖp dù tr÷ lµ ®Ó phôc vô qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ cã thÓ do dù kiÕn t×nh h×nh thÞ tr­êng trong thêi gian tíi cã nhiÒu biÕn ®éng nh­ gi¸ c¶ vËt liÖu t¨ng hay cã thÓ XÝ nghiÖp cã nh÷ng hîp ®ång lín. Thø hai, nÕu dù tr÷ nguyªn vËt liÖu th× cã thÓ chiÕm dông ®­îc vèn cña ng­êi b¸n mµ vèn cña XÝ nghiÖp vÉn kh«ng bÞ ø ®äng. 3.2.1.4.ChØ tiªu hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh = DT/TSC§ ¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh : KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã xu h­íng t¨ng trong giai ®o¹n 2000-2002 nh­ng vÉn kh«ng cao. N¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh chØ t¹o ra ®­îc 0,8 ®ång doanh thu, sang n¨m 2001 t¹o ra ®­îc 0,96 ®ång doanh thu cßn sang n¨m 2002 th× t¹o ra ®­îc 1,19 ®ång .HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cßn thÊp lµ do XÝ nghiÖp mõa míi ®Çu t­ d©y truyÒn c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nªn gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh lín trong khi ®ã viÖc s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm gÆp nhiÒu khã kh¨n. Trong thêi gian tíi ®Ó t¨ng hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh XÝ nghiÖp cÇn më réng thÞ tr­êng, thóc ®Èy viÖc tiªu thô s¶n phÈm. 3.2.1.5.ChØ tiªu hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l­u ®éng HiÖu suÊt sö dông TSL§=DT/TSL§ VËn dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta tÝnh ®­îc hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l­u ®éng: KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l­u ®éng thay ®æi theo chiÒu h­íng kh«ng æn ®Þnh: n¨m 2001 gi¶m sau ®ã n¨m 2002 l¹i t¨ng nh­ng vÉn cßn thÊp. N¨m 2000 mét ®ång tµi s¶n l­u ®éng t¹o ra ®­îc 1,42 ®ång doanh thu, sang n¨m 2001 gi¶m xuèng cßn 1,38 ®ång cßn n¨m 2002 l¹i t¨ng lªn 1,5 ®ång. Sù thay ®æi nµy lµ do t­¬ng quan thay ®æi cña doanh thu vµ tµi s¶n l­u ®éng kh«ng ®ång ®Òu. N¨m 2001 so víi n¨m 2000 tµi s¶n l­u ®éng t¨ng 17,78% trong khi ®ã tèc ®é t¨ng cña doanh thu lµ 14,79%. Cßn n¨m 2002 so víi n¨m 2001: tµi s¶n l­u ®éng t¨ng 10,92% vµ doanh thu t¨ng 20,61%. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l­u ®éng kh«ng cao lµ do nh÷ng tµi s¶n trong tµi s¶n l­u ®éng nh­: c¸c kho¶n ph¶i thu, dù tr÷ - lµ nh÷ng tµi s¶n lµm cho vèn cña XÝ nghiÖp bÞ ø ®äng khã cã thÓ tiÕp tôc ®­îc b¬m vµo qu¸ tr×nh kinh doanh. §©y lµ nh÷ng tµi s¶n khã cã kh¶ n¨ng sinh lêi mµ ®«i khi cßn bÞ thÊt tho¸t: nh­ nh÷ng kho¶n nî kh«ng ®ßi ®­îc hay nh÷ng s¶n phÈm tån kho kh«ng b¸n ®­îc ph¶i h¹ gi¸ thµnh. V× vËy, trong thêi gian tíi ®Ó hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña XÝ nghiÖp ®­îc t¨ng cao h¬n th× XÝ nghiÖp ph¶i cã chiÕn l­îc qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu còng nh­ d÷ tr÷ bao nhiªu lµ tèi ­u. 3.2.2.Dïng ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont ®Ó ph©n tÝch chØ tiªu ROE Nh­ phÇn 1.2.3.2 ®· ph©n tÝch ta cã : Theo sè liÖu giai ®o¹n 2000-2002 ta tÝnh ®­îc, doanh lîi vèn chñ së h÷u theo ph­¬ng ph¸p Dupont: N¨m 2000 ROE = 0,069% x 0,51 x8,2 = 0,28% N¨m 2001 ROE = 0,151% x 0,568 x 8,29 =0,71% N¨m 2002 ROE = 0,146% x 0,664 x 6,88 = 0,67% KÕt qu¶ tÝnh to¸n cho thÊy n¨m 2001 ROE t¨ng so víi n¨m 2000 nh­ng ®Õn n¨m 2002 ROE l¹i gi¶m xuèng. N¨m 2001 ROE t¨ng lµ do nh÷ng nguyªn nh©n sau: doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm t¨ng gÊp h¬n hai lÇn so víi n¨m 2000, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n vµ hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u còng t¨ng lªn. §Õn n¨m 2002 ROE l¹i gi¶m xuèng nguyªn nh©n lµ do: doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm gi¶m , hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u còng gi¶m m¹nh trong khi ®ã hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l¹i t¨ng. Nh­ vËy, trong giai ®o¹n 2000-2002 ROE cña XÝ nghiÖp t¨ng hay gi¶m ®Òu do ¶nh h­ëng cña doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm vµ hÖ sè nh©n vèn chñ së h÷u, cßn hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n vÉn t¨ng nh­ng ch­a nhanh. Khi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng cao th× viÖc gi¶m c¸c kho¶n nî lµ mét quyÕt ®Þnh hîp lý. V× vËy, trong thêi gian tíi muèn t¨ng ROE XÝ nghiÖp cÇn t¨ng doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm (qu¶n lý doanh thu vµ chi phÝ thËt tèt, ®ång thêi t¨ng hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n . 3.2.3.Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vµ sö dông nguån Dùa vµo sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta thiÕt lËp ®­îc b¶ng tµi trî cho XÝ nghiÖp n¨m 2001 vµ 2002 nh­ sau: B¶ng tµi trî n¨m 2001 ®¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu N¨m2000 N¨m 2001 Sö dông vèn Nguån vèn Tµi s¶n A.Tµi s¶n l­u ®éng 4001156852 4712374259 712217407 I.TiÒn 106885612 12011737 94873875 1.TiÒn mÆt 53241851 8596214 44645637 2.TiÒn göi NH 53643761 3415523 50228238 II.C¸c kho¶n ph¶i thu 2535615114 3370670777 835055663 1.Ph¶i thhu kh¸c hµng 2456743553 3255058242 789314689 2.Tr¶ tr­íc ng­êi b¸n 11126828 33060000 21933172 3.Ph¶i thu c¸c ®¬n vÞ néi bé 9335827 31463289 22127462 4.Ph¶i thu kh¸c 58408906 51089246 7319660 II.Hµng tån kho 1344097526 1328338381 15759145 1.NguyªnvËtliÖutån kho 107179316 162232870 55053554 2.C«ng cô, dông cô 12637984 13310305 672321 3.Chi phÝ s¶n xuÊt dë dang 195474289 183063000 12411289 4.Thµnh phÈm tån kho 1020828064 961754333 59073731 5.Hµng ho¸ tån kho 3637873 3637873 6.Hµng göi ®i b¸n 4340000 4340000 IV.TSL§ kh¸c 14558600 1353364 13205236 1.Chi phÝ tr¶ tr­íc 14558600 1353364 13205236 B.TSC§ 7091464311 6742175035 349289276 I.TSC§ h÷u h×nh 7085275311 6731986035 353289276 II.Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n 6189000 10189000 4000000 Nguån vèn A.Nî ph¶i tr¶ 9737786917 10073316298 355529381 I.Nî ng¾n h¹n 9059270774 9029572449 29698325 1.Vay ng¾n h¹n 1251051132 1928974506 677923374 2.Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 902517787 981793127 79275340 3.Ng­êi mua ®Æt tiÒn tr­íc 145038698 61597390 83441308 4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc 184652456 312873659 128221203 5.Ph¶i tr¶ CNV 91862257 164164757 72302500 6.Ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé 6029873461 5307379387 722494074 7.Ph¶i tr¶ kh¸c 454274983 272789623 181485360 II.Nî kh¸c 678516143 1043743849 365227706 1.Chi phÝ ph¶i tr¶ 678516143 1043743849 365227706 B.Vèn chñ së h÷u 1354834246 1381232996 26398750 I.Nguån vèn, quü 1354834246 1381232996 26398750 1.Nguån vèn kinh doanh 1349535700 1356736105 7200405 2.L·i ch­a ph©n phèi 3919426 9826011 5906585 3.Quü khen th­ëng phóc lîi 1379120 14670880 13291760 Tæng céng 11092621163 11454549294 1885521940 1885521940 (Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi n¨m 2001) B¶ng tµi trî n¨m2002 ®¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 S/d nguån Nguån vèn Tµi s¶n I.TiÒn 12011737 214043717 202031980 1.TiÒn mÆt 859214 49192803 40596589 2.TiÒn göi ng©n hµng 3415523 164850914 161435319 III.C¸c kho¶n ph¶i thu 3370670777 3510816112 140145335 1.Ph¶i thu kh¸ch hµng 3255058242 3253316663 19741579 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 33060000 211853755 211820695 3.ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 550250 550250 4.Ph¶i thu néi bé 31463289 18960289 12503000 5.Ph¶i thu kh¸c 51089246 44180155 6909091 III.Hµng tån kho 1328338381 1460782898 132444517 1.Nguyªn vËt liÖu tån kho 162232870 206132208 43899338 2.C«ng cô dông cô trong kho 13310305 15457335 2147030 3.Chi phÝ SXKD dë dang 183063000 97728771 85334229 4.Thµnh phÈm tån kho 961754333 1133486711 171732378 5.Hµng ho¸ tån kho 3637873 3637873 6.Hµng göi ®i b¸n 4340000 4340000 IV.TSL§ kh¸c 1353364 41280361 39926997 V.TSC§,®Çut­ dµi h¹n 6742175035 6591619875 150555160 1.TSC§ 6731986035 6559368275 172617760 2.Chi phÝ s¶n xuÊt dë dang 10189000 32251600 22062600 Nguån vèn A.Nî ph¶i tr¶ 10073316298 10102346821 29030523 I.Nî ng¾n h¹n 9029572449 10102346881 1072774372 1.Vay ng¾n h¹n 1928974504 2272528972 343554468 2.Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 981793127 1606406416 624613289 3.Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 61597390 176393300 114795910 4.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ n­íc 312873659 444369827 131496168 5.Ph¶i tr¶ CNV 164164757 53058677 111106080 6.Ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé 5307379387 5330988834 23609447 7.Ph¶i nép kh¸c 272789623 218600795 54188828 II. Nî kh¸c 1043743849 1043743849 B.Vèn chñ së h÷u 1381232996 1716196142 334963146 I.Nguån vèn quü 1381232996 1716196142 334963146 1.Nguån vèn kinh doanh 1356736105 1347915345 8820760 2.Quü ®Çu t­ ph¸t triÓn 350000000 350000000 3.L·i ch­a ph©n phèi 9816011 11480797 1654786 4.Quü khen th­ëng phóc lîi 14670880 6800000 7870880 Tæng céng 11454549294 11818542963 1581355278 1580355278 (Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi n¨m 2002) KÕt qu¶ tÝnh to¸n ®­îc cho thÊy : N¨m 2001, XÝ nghiÖp khai th¸c nguån vèn b»ng c¸ch chñ yÕu lµ: vay ng¾n h¹n, huy ®éng tõ c¸c kho¶n nî kh¸c, vµ tõ quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh... Trong tæng sè vèn huy ®éng ®­îc lµ 1885521940 th× c¸c kho¶n ng¾n h¹n chiÕm tíi 35,95%, c¸c kho¶n nî kh¸c chiÕm tíi 19,37%, khÊu hao TSC§ lµ 18,74%.Víi tæng sè nguån thu ®­îc XÝ nghiÖp ®· sö dông chñ yÕu tån t¹i d­íi d¹ng kho¶n ph¶i thu thu chiÕm 42,28%, dïng ®Ó tr¶ néi bé chiÕm 38,32%, dïng tr¶ c¸c kho¶n nî kh¸c lµ 9,63%. N¨m 2002, XÝ nghiÖp khai th¸c nguån vèn b»ng c¸ch chñ yÕu lµ: t¨ng c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n, chiÕm dông vèn cña ng­êi b¸n, t¨ng quý ®Çu t­ ph¸t triÓn, chiÕm dông vèn cña nhµ n­íc b»ng c¸ch tr¶ chËm c¸c kho¶n thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c. Trong tæng sè nguån vèn cung øng ®­îc lµ 1580355278 ®ång, th× c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n chiÕm tíi 67,88%. Víi tæng sè nguån ®­îc cung øng, XÝ nghiÖp ®· sö dông ®Ó tµi trî cho viÖc tr¶ c¸c kho¶n nî kh¸c chiÕm 66,04%, dù tr÷ thµnh phÈm chiÕm 10,87%, tr¶ cho c«ng nh©n viªn chiÕm 7%... Nh­ vËy, nguån vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng ®­îc n¨m 2002 ®· gi¶m 19,31% so víi n¨m 2001. Chñ yÕu vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng ®­îc lµ do vay ng¾n h¹n. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n t¨ng cao trong khi ®ã tµi s¶n t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ ®iÒu nµy cho thÊy XÝ nghiÖp vay nî dïng chñ yÕu vµo môc ®Ých tr¶ nî (n¨m 2001 XÝ nghiÖp ®· tr¶ ®Õn 38,32%tæng nguån vèn huy ®éng vµo môc ®Ých tr¶ nî). §Æc biÖt c¸c kho¶n vay l¹i lµ c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n nªn trong thêi gian tíi XÝ nghiÖp ph¶i ®èi mÆt víi ¸p lùc tr¶ nî vµ rÊt khã cã thÓ vay ®Ó ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh. Trong khi ®ã vèn cña XÝ nghiÖp l¹i bÞ ø ®äng nhiÒu trong qu¸ tr×nh thanh to¸n, ¶nh h­ëng rÊt lín dÕn vßng quay cña vèn. NhËn xÐt, qua viÖc tÝnh to¸n b¶ng tµi trî cña XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta thÊy: tæng sè nguån vèn mµ XÝ nghiÖp huy ®éng d­îc gi¶m trong n¨m 2002. XÝ nghiÖp huy ®éng vèn chñ yÕu tõ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n, chiÕm dông vèn cña kh¸ch hµng vµ cña nhµ n­íc vµ XÝ nghiÖp sö dông vèn chñ yÕu lµ ®Ó tr¶ nî, mét phÇn lín vèn bÞ ø ®äng trong qu¸ tr×nh thanh to¸n. Nh­ vËy, vèn huy ®éng ®­îc kh«ng ®­îc ®Çu t­ vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nªn kh«ng t¹o thªm ®­îc gi¸ trÞ míi. Trong thêi gian tíi, XÝ nghiÖp ph¶i chÞu ¸p lùc tr¶ nî. §Ó c¶i thiÖn t×nh h×nh nµy, trong thêi gian tíi XÝ nghiÖp cÇn cã kÕ ho¹ch thu héi nî ®Õ cã vèn tiÕp tôc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, gi¶m vay nî chØ vay khi n¸o thËt sù cÇn thiÕt. 3.3 Gi¶i ph¸p hç trî nh»m qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu XÝ nghiÖp nªn ¸p dông chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i ®Ó qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu *ChÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i §Ó th¾ng lîi trong c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng, c¸c doanh nghiÖp cã thÓ sö dông chiÕn l­îc s¶n phÈm, vÒ qu¶ng c¸c, vÒ gi¸ c¶, vÒ dÞc vô giao hµng vµ nh÷ng dÞch vô sau khi giao hµng... Tuy nhiªn, trong c¬ chÕ thÞ tr­êng, viÖc mua b¸n chÞu lµ viÖc kh«ng thÓ thiÕu. TÝn dông th­¬ng m¹i cã thÓ lµ cho doanh nghiÖp doanh nghiÖp ®øng v÷ng trªn thÞ tr­êng vµ trë thµnh giµu cã nh­ng còng cã thÓ ®em ®Õn nh÷ng rñi ro cho ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. §iÒu ®ã ®­îc thÓ hiÖn qua nh÷ng nÐt c¬ b¶n sau: -TÝn dông th­¬ng m¹i t¸c ®éng ®Õn doanh thu b¸n hµng. Do ®­îc tr¶ chËm nªn sÏ cã nhiÒu ng­êi mua hµng cña doanh nghiÖp h¬n, tõ ®ã lµm cho doanh thu t¨ng. Khi cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng th× tÊt nhiªn doanh nghiÖp bÞ chËm trÔ trong viÖc tr¶ tiÒn vµ tiÒn cã gi¸ trÞ theo thêi gian nªn doanh nghiÖp sÏ ®Þnh gi¸ cao h¬n. -TÝn dông th­¬ng m¹i lµm gi¶m ®­îc chi phÝ tån kho cña hµng ho¸. -TÝn dông th­¬ng m¹i lµm cho tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n vµ phÇn nµo h¹n chÕ phÇn nµo vÒ hao mßn v« h×nh. -Khi cÊp tÝn dông th­¬ng m¹i cho kh¸ch hµng cã thÓ lµm t¨ng chi phÝ trong ho¹t ®éng cho doanh nghiÖp. -TÝn dông th­¬ng m¹i lµm t¨ng chi phÝ ®ßi nî, chi phÝ cho nguån tµi trî ®Ó bï ®¾p sù thiÕu hôt ng©n quü. Thêi h¹n cÊp tÝn dông cµng dµi th× chi phÝ dßng cµng lín vµ rñi ro cµng lín. Víi c¸c t¸c ®éng nªu trªn buéc c¸c nhµ qu¶n lý ph¶i so s¸nh gi÷a thu nhËp vµ chi phÝ t¨ng thªm, tõ ®ã ®Ó quyÕt ®Þnh cã nªn cÊp tÝn dông th­¬ng m¹i kh«ng? Vµ c¸c ®iÒu kho¶n trong ®ã nh­ thÕ nµo cho phï hîp. Thùc tiÔn cho thÊy doanh thu cã khuynh h­íng t¨ng lªn khi c¸c tiªu chuÈn tÝn dông ®­îc níi láng. Ph©n tÝch tÝn dông th­¬ng m¹i *Ph©n tÝch tÝn dông cña kh¸ch hµng §Ó thùc hiÖn ®­îc viÖc cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng th× vÊn ®Ò quan träng cña nhµ qu¶n lý lµ ph¶i ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng. C«ng viÖc nµy ph¶i b¾t ®Çu b»ng viÖc doanh nghiÖp x©y dùng mét tiªu chuÈn tÝn dông hîp lý, sau ®ã lµ viÖc x¸c minh phÈm chÊt tÝn dông cña kh¸ch hµng tiÒm n¨ng. NÕu kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng phï hîp víi nh÷ng tiªu chuÈn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ®­a ra th× tÝn dông th­¬ng m¹i cã thÓ ®­îc cÊp. Tuy nhiªn, viÖc thiÕt lËp c¸c tiªu chuÈn tÝn dông cña c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh ph¶i ®¹t tíi sù c©n b»ng thÝch hîp. NÕu tiªu chuÈn tÝn dông ®Æt ra qu¸ cao sÏ lo¹i bá nhiÒu kh¸ch hµng tiÒm n¨ng vµ sÏ gi¶m lîi nhuËn, cßn nÕu tiªu chuÈn ®­îc ®Æt ra qua thÊp sÏ lµm t¨ng doanh thu, nh­ng sÏ cã nhiÒu kho¶n tÝn dông cã rñi ro cao vµ chi phÝ thu tiÒn còng cao. Khi thùc hiÖn ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng ng­êi ta cã thÓ dùa vµo c¸c tiªu chuÈn tÝn dông ®Ó ph¸n ®o¸n: -PhÈm chÊt t­ c¸ch tÝn dông: Tiªu chuÈn nµy nãi lªn tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña kh¸ch hµng trong viÖc tr¶ nî. §iÒu nµy cu·ng chØ ph¸n ®o¸n trªn c¬ së viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî tr­íc ®©y ®èi víi doanh nghiÖp hoÆc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c. -N¨ng lùc tr¶ nî: Tiªu chuÈn nµy ®­îc dùa vµo hai c¬ së lµ chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ b¶ng dù tr÷ ng©n quü cña doanh nghiÖp.... -Vèn cña kh¸ch hµng: §©y lµ tiªu chuÈn ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng tµi chÝnh trong dµi h¹n. -ThÕ chÊp: lµ xem xÐt kh¸ch hµng d­íi gi¸c ®é c¸c tµi s¶n riªng mµ hä cã thÓ sö dông ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c kho¶n nî. -§iÒu kiÖn kinh tÕ: tøc lµ ®Ò cËp tíi kh¶ n¨ng ph¸t triÓn cña kh¸ch hµng, xu thÕ ph¸t triÓn ngµnh nghÒ kinh doanh cña hä. *Theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu §Ó qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu nhµ qu¶n lý ph¶i biÕt c¸ch theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu, trªn c¬ së ®ã cã thÓ thay ®æi chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i kÞp thêi. Th«ng th­êng ng­êi ta dùa vµo c¸c chØ tiªu, ph­¬ng ph¸p vµ m« h×nh sau: -Kú thu tiÒn b×nh qu©n Kú thu tiÒn b×nh qu©n=C¸c kho¶n ph¶i thu x 360/DT ¸p dông vµo XÝ nghiÖp ®¸ hoa granito Hµ néi ta cã: Kú thu tiÒn b×nh qu©n: ngµy ngµy ngµy N¨m 2000 ph¶i mÊt 161,07 ngµy mét ®¬n vÞ tiÒn b¸n hµng tr­íc ®ã míi ®­îc thu håi, sang n¨m 2001 t¨ng lªn 186,54 ngµy cßn n¨m 2002 gi¶m xuèng gÇn nh­ n¨m 2000. Ta thÊy kú thu tiÒn b×nh qu©n cã xu h­íng t¨ng råi l¹i gi¶m trong thêi kú 2000-2002.N¨m 2001 so víi n¨m 2000 kú thu tiÒn b×nh qu©n t¨ng lµ do tèc ®ä t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu. So víi n¨m 2000 c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 32,92% trong khi ®ã doanh thu chØ t¨ng 14,79%. Trong c¸c kho¶n ph¶i thu cã nhiÒu kho¶n mµ kh¸ch hµng ®· nî rÊt l©u ®iÒu nµy g©y ø ®äng vèn cña XÝ nghiÖp trong qu¸ tr×nh thanh to¸n. XÝ nghiÖp cÇn cã chiÕn l­îc ph©n lo¹i kh¸ch hµng còng nh­ ph©n lo¹i c¸c kho¶n nî ®Ó thu håi vèn nhanh. CÇn cãa sù ph©n c«ng râ rµng, nh÷ng c¸n bé c«ng nh©n viªn nµo trùc tiÕp ký kÕt hîp ®ång b¸n hµng sÏ ph¶i cã tr¸ch nhiÖm thu håi nî. Do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng nªn viÖc thu håi nî kh«ng nh÷ng chØ phô thuéc vµo b¶n th©n XÝ nghiÖp mµ cßn phô thuéc rÊt nhiÒu vµo kh¸ch hµng. NhiÒu c«ng tr×nh mÆc dï ®· ®­îc nghiÖm thu vµ ®i vµo sö dông mµ bªn thi c«ng vÉn ch­a nhËn ®­îc tiÒn. -S¾p xÕp “tuæi” cña c¸c kho¶n ph¶i thu Tuæi cña c¸c kho¶n ph¶i thu (th¸ng) Tû lÖ cña c¸c kho¶n ph¶i thu so víi tæng sè cÊp tÝn dông 0-3 3-6 6-9 9-12 12-15 15-18 18-21 21-24 >24 Theo ph­¬ng ph¸p nµy nhµ qu¶n lý ph¶i s¾p xÕp c¸c kho¶n ph¶i thu theo ®é dµi thêi gian ®Ó theo dâi vµ cã biÖn ph¸p gi¶i quyÕt thu håi nî khi ®Õn h¹n. -X¸c ®Þnh sè d­ kho¶n ph¶i thu Theo ph­¬ng ph¸p nµy, kho¶n ph¶i thu sÏ hoµn toµn kh«ng chÞu ¶nh h­ëng bëi yÕu tè thay ®æi theo mïa vô cña doanh sè b¸n. Sö dông ph­¬ng ph¸p nµy doanh nghiÖp hoµn toµn cã thÓ thÊy ®­îc nî tån ®äng cña kh¸ch hµng nî doanh nghiÖp. Cïng víi c¸ch theo dâi kh¸c, ng­êi qu¶n lý cã thÓ thÊy ®­îc ¶nh h­ëng cña c¸c chÝnh s¸ch tµi chÝnh nãi chung vµ chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i nãi riªng. 3.4.Mét sè kiÕn nghÞ ThiÕt lËp hÖ thèng chØ tiªu ngµnh: hÖ thèng chØ tiªu ngµnh lµ mét yÕu tè quan träng cã ¶nh h­ëng rÊt lín tíi hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. C¸c doanh nghiÖp ®èi chiÕu c¸c chØ tiªu cïng lo¹i cña doanh nghiÖp m×nh víi chØ tiªu ngµnh cña m×nh ®Ó xem xÐt vÞ thÕ cña doanh nghiÖp m×nh ®øng ë vÞ trÝ nµo trong ngµnh. Nh­ng thùc tÕ ë ViÖt Nam hiÖn nay ch­a cã mét hÖ thèng chØ tiªu tµi chÝnh cña c¸c ngµnh v× thÕ viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh chØ dõng l¹i ë viÖc so s¸nh c¸c chØ tiªu nµy theo chuçi thêi gian. V× vËy, trong nh÷ng n¨m tíi tæng côc thèng kª nªn sím x©y dùng mét hÖ thèng chØ tiªu ngµnh chuÈn ®Ó c¸c doanh nghiÖp dïng ®Ó tham chiÕu. HiÖn nay chÕ ®é kÕ to¸n ViÖt Nam vÉn cßn nhiÒu ®iÓm ch­a hîp lý. Sè liÖu sæ s¸ch cßn ch­a thèng nhÊt g©y khã kh¨n cho c¸c doanh nghiÖp vµ c¬ quan qu¶n lý nhµ n­íc. Bé Tµi chÝnh cÇn cã quy ®Þnh cô thÓ vµ phï hîp ®Ó hoµn thiÖn c«ng t¸c kÕ to¸n doanh nghiÖp nh»m cung cÊp th«ng tin tèt h¬n. HiÖn nay ë mét vµi doanh nghiÖp nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp niªm yÕt trªn thÞ tr­êng chøng kho¸n, ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ®­îc chó träng vµ quan t©m ®óng møc, cßn nhiÒu doanh nghiÖp ch­a thùc sù quan t©m tíi c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. V× vËy, trong thêi gian tíi Bé tµi chÝnh cã quy ®Þnh b¾t buéc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp cuèi kú kÕ to¸n ph¶i thùc hiÖn ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ b¸o c¸o lªn c¬ quan qu¶n lý cã thÈm quyÒn. Tr¸nh t×nh tr¹ng nh­ hiÖn nay c¸c doanh nghiÖp chØ nép c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ thuyÕt minh mét c¸c s¬ sµi ch­a cã sù ph©n tÝch ®¸nh gi¸. Thùc hiÖn biÖn ph¸p nµy còng chÝnh phôc vô lîi Ých cña doanh nghiÖp, ®Ó chñ doanh nghiÖp thÊy ®­îc thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh tõ ®ã cã quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n. HiÖn nay ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ë XÝ nghiÖp chØ míi dõng ë møc ®é s¬ khai, th«ng tin dïng trong ph©n tÝch chØ dõng ë c¸c th«ng tin bªn trong XÝ nghiÖp ch­a thu thËp th«ng tin ë bªn ngoµi nh­: t×nh h×nh c¹nh tranh, tèc ®é ph¸t triÓn kinh tÕ, sù thanh ®æi trong nhu cÇu cña kh¸ch hµng... C¸n bé tµi chÝnh kh«ng ®­îc tiÕp cËn víi nh÷ng tiÕn bé cña khoa häc kü thuËt. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh XÝ nghiÖp kh«ng tÝnh hÕt c¸c chØ tiªu. V× vËy, trong nh÷ng n¨m tíi c¸n bé phßng kÕ to¸n tµi chÝnh cÇn ®­îc båi d­ìng kiÕn thøc vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh c©n thu thËp thªm nh÷ng th«ng tin tõ bªn ngoµi vµ nªn tÝnh hÕt c¸c chØ tiªu míi thÊy ®­îc mét c¸ch chÝnh x¸c nhÊt vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña XÝ nghÖp tõ ®ã cã ph­¬ng h­íng ®iÒu chØnh phï hîp. KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ngµy cµng ®­îc ®­îc quan t©m vµ chó träng. Mèi quan t©m hµng ®Çu cña c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh lµ ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng x¶y ra rñi ro ph¸ s¶n t¸c ®éng tíi c¸c doanh nghiÖp mµ biÓu hiÖn cña nã lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn, kh¶ n¨ng ho¹t ®éng còng nh­ kh¶ n¨ng sinh l·i cña doanh nghiÖp.Trªn c¬ së ®ã, c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh tiÕp tôc nghiªn cøu vµ ®­a ra nh÷ng dù ®o¸n vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng nãi chung vµ møc doanh lîi nãi riªng cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai. Nãi c¸ch kh¸c, ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c¬ së ®Ó dù ®o¸n tµi chÝnh. Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña XÝ nghiÖp cã nh÷ng nÐt kh¶ quan, dÇn lÊy l¹i vÞ thÕ cña m×nh trªn thÞ tr­êng vµ ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh b­íc ®Çu ®­îc quan t©m. Nh­ng qua ph©n tÝch ta thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña XÝ nghiÖp, hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n, kh¶ n¨ng sinh l·i thÊp. Víi ®Ò tµi “Gi¶i ph¸p hoµn thiÖn ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m lµm lµnh m¹nh ho¸ nÒn tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi ” em ®· vËn dïng nh÷ng kiÕn thøc ®· häc ë tr­êng líp vµ qua qu¸ tr×nh t×m hiÓu thùc tÕ t¹i XÝ nghiÖp ®Ó nghiªn cøu ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh mµ XÝ nghiÖp ®· sö dông ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh. Trong chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy em ®· nªu nh÷ng kÕt qu¶ vµ h¹n chÕ trong ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi. Trªn c¬ së ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ nh»m hoµn thiÖn ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh cña XÝ nghiÖp trong t­¬ng lai. Mét lÇn n÷a, em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c¸c thÇy gi¸o, c« gi¸o trong khoa Ng©n hµng Tµi chÝnh tr­êng §HKTQD, c¸c c«, c¸c chÞ trong phßng tµi chÝnh kÕ to¸n XÝ nghiÖp ®¸ hoa Granito Hµ néi. §Æc biÖt lµ c« gi¸o, TiÕn sÜ: NguyÔn ThÞ Thu Th¶o ®· tËn t×nh h­íng dÉn gióp ®ì em hoµn thµnh LuËn v¨n tèt nghiÖp nµy. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n! Tµi liÖu tham kh¶o TS.L­u ThÞ H­¬ng, Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Gi¸o dôc, 2002 TS.Vò Duy Hµo, Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Tµi chÝnh, 1998 TS.NguyÔn H÷u Tµi (chñ biªn), Gi¸o tr×nh lý thuyÕt tµi chÝnh tiÒn tÖ, NXB thèng kª 2002 Peter Rose, Qu¶n trÞ ng©n hµng th­¬ng m¹i, NXB tµi chÝnh 2001(B¶n dÞch cña NguyÔn Huy Hoµng, NguyÔn §øc HiÓn vµ Ph¹m Long) Uû ban chøng kho¸n, Gi¸o tr×nh ph©n tÝch vµ ®Çu t­ chøng kho¸n Frederic S.Minshkin, TiÒn tÖ, ng©n hµng vµ thÞ tr­êng tµi chÝnh, NXB Khoa häc kü thuËt, 2001 §ç V¨n ThuËn, Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB thèng kª, 1997 PTS.§oµn Xu©n TiÕn, PTS.Vò C«ng TY, Th¹c sÜ.NguyÔn ViÕt Lîi, LËp ®äc ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh vµ dù ®o¸n nhu cÇu tµi chÝnh doanh nghiÖp, NXB Tµi chÝnh 1996

Các file đính kèm theo tài liệu này:

  • docGiải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà noi.DOC
Luận văn liên quan