Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty xây dựng Cầu 75

g % Sè tiÒn (tr.®ång) TØ träng % A.Tµi s¶n C§ vµ §Tdµih¹n 21.871 22,1 24.430 22,75 +2.559 111,7 I.Tµi s¶n cè ®Þnh 1.277 21,5 24.420 22,74 +3.143 114,7 II.§Çu t­ tµi chÝnh 10 0,01 10 0,01 0 100 III.Chi phÝ XDCB dë dang 584 0,59 0 0 -584 0 B. Tæng nguån vèn 98.981 100 107.3370 100 +8.409 +108,5 BiÓu 3.3: T×nh h×nh c¬ cÊu vèn cè ®Þnh Qua b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu vèn cè ®Þnh ta thÊy, tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n cuèi kú t¨ng lªn so víi ®Çu kú c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi lÉn t­¬ng ®èi, trong ®ã chñ yÕu lµ tµi s¶n cè ®Þnh ®· vµ ®ang ®Çu t­. §iÒu nµy lµ thuËn lîi nÕu c«ng ty sö dông hîp lý vµ cã hiÖu qu¶ tµi s¶n cè ®Þnh. Ng­îc l¹i, hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ gi¶m bëi v× tµi s¶n cè ®Þnh l­u chuyÓn chËm, kÕt hîp víi tû suÊt ®Çu t­ sÏ thÊy râ h¬n (®Çu n¨m=21861/98961=22,09%, cuèi n¨m=24.420/107.370= 22,74%) Nguån vèn cè ®Þnh : §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu §Çu n¨m 2002 Cuèi n¨m 2003 Chªnh lÖch Tæng TSC§ vµ §TDH 21.871 25.430 +2.559 Tæng NV§T th­êng xuyªn 15.085 18.250 +3.165 BiÓu 3.4. T×nh h×nh tµi trî vèn cè ®Þnh Nguån tµi trî th­êng xuyªn lµ nguån vèn mµ doanh nghiÖp ®­îc sö dông th­êng xuyªn, l©u dµi vµo ho¹t ®éng kinh doanh; bao gåm nguån vèn chñ së h÷u vµ nguån vèn vay-nî dµi h¹n, trung h¹n (trõ vay –nî qu¸ h¹n). Qua b¶ng trªn ta thÊy: Nguån tµi trî th­êng xuyªn<tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n c¶ ®Çu kú vµ cuèi kú, nh­ vËy nguån vèn cña doanh nghiÖp kh«ng ®¸p øng ®ñ nhu cÇu vÒ tµi s¶n, do vËy c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p huy ®éng vèn vµ sö dông hîp lý (huy ®éng nguån tµi trî t¹m thêi hîp ph¸p hoÆc gi¶m quy m« ®Çu t­…). MÆt kh¸c qua b¶ng trªn ta thÊy møc chªnh lÖch ®Çu kú vµ cuèi kú cña nguån tµi trî th­êng xuyªn lín h¬n tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n, chøng tá c«ng ty ®· nhËn thøc ®­îc vµ ®ang cã biÖn ph¸p kh¾c phôc dÇn. II.1.3. /C¬ cÊu vèn l­u ®éng : ChØ tiªu §Çu n¨m 2003 Cuèi n¨m 2003 Chªnh lÖch Sè tiÒn (tr.®ång) % Sè tiÒn (tr.®ång) % Sè tiÒn (tr.®ång) % A.Tµi s¶n l­u ®éng I.TiÒn II.C¸c kho¶n ph¶i thu III.Hµng tån kho IV.Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 77.089 6.284 42.604 25.751 2.450 77,90 6,35 43,05 26,02 2,48 82.950 940 53.387 29.302 261 77,26 0,875 48,852 27,29 2,243 +5.861 - - 5.344 +10.783 +3.551 - 2.189 107,03 14,96 125,31 113,79 10,65 B.Tæng tµi s¶n 98.961 100 107.370 100 +8.409 108,5 BiÓu 3.5: C¬ cÊu vèn l­u ®éng Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy: Tµi s¶n l­u ®éng t¨ng cuèi kú so víi ®Çu kú lµ 5.861 triÖu ®ång tøc lµ 7,03%; Trong ®ã lµ c¸c kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho t¨ng, trong ®ã c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 10.783tr.®ång, gÇn gÊp ®«i l­îng t¨ng tµi s¶n cè ®Þnh trong ®ã tiÒn vµ c¸c tµi s¶n l­u ®éng kh¸c gi¶m, tiÒn gi¶m 5.344 triÖu ®ång. Nh­ vËy doanh nghiÖp cÇn t¨ng c­êng kh¶ n¨ng thu nî cña kh¸ch hµng vµ gi¶m sù tån kho ®ång thêi bæ sung thªm tiÒn mÆt. Tû lÖ tµi s¶n l­u ®éng so víi tæng tµi s¶n gi¶m tõ 77,9% xuèng 77,26%. II.1.4./C¬ cÊu vèn theo nguån: a./Nguån vèn do ng©n s¸ch nhµ n­íc : C«ng ty x©y dùng CÇu 75 – thuéc Tæng C«ng Ty C«ng tr×nh Giao Th«ng 8 lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc, do vËy trong nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty lu«n cã mét phÇn lµ nguån vèn do ng©n s¸ch Nhµ N­íc cÊp. Tr­íc ®©y nguån vèn nµy ®ãng vai trß chñ ®¹o vµ gÇn nh­ duy nhÊt. Song cïng víi sù tr­ëng thµnh m¹nh mÏ cña c«ng ty vµ ph¸t triÓn cña thÞ tr­êng vèn cña n­íc ta do vËy ®©y kh«ng ph¶i lµ nguån vèn duy nhÊt tµi trî cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty, nh­ thÕ n÷a l¹i ho¹t ®éng kinh doanh trong ngµnh x©y dùng, mét lÜnh vùc cã chu kú kinh doanh dµi vµ tèc ®é lu©n chuyÓn vèn chËm. Tuy nhiªn nguån vèn do ng©n s¸ch Nhµ N­íc cÊp vÉn lµ nguån vèn quan träng ®¶m b¶o v÷ng ch¾c cho qu¸ tr×nh kinh doanh cña m×nh. §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu N¨m20001 N¨m2002 N¨m2003 Tèc ®é t¨ng vèn ng©n s¸ch 0% 0% 0% Tèc ®é t¨ng vèn tù bæ sung 3,2% 14,9% 15,3% -Vèn tù bæ sung 3.382 3.886 4.470 -Vèn ng©n s¸ch _ _ _ Nguån vèn kinh doanh 7.351 7.855 8.439 BiÓu 3.6: T×nh h×nh vèn kinh doanh b./Vèn tù bæ sung : §©y lµ vèn doanh nghiÖp cã ®­îc nhê lµm ¨n cã hiÖu qu¶, nã ®­îc lÊy tõ sau thuÕ, vÒ thùc chÊt nã vÉn lµ nguån vèn thuéc së h÷u Nhµ N­íc. Tuy nhiªn nã lµ kÕt qu¶ cña nh÷ng lç lùc, cè g¾ng cña toµn doanh nghiÖp v× thÕ doanh nghiÖp cã toµn quyÒn quyÕt ®Þnh sö dông nã cho môc ®Ých kinh doanh. Qua BiÓu 3.6 nguån vèn do ng©n s¸ch cÊp kh«ng thay ®æi qua c¸c n¨m, cßn vèn tù bæ sung t¨ng ®Òu hµng n¨m, n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. §©y lµ dÊu hiÖu lµm ¨n cã hiÖu qu¶, ngµy cµng lµm t¨ng thªm vèn tù bæ sung c./TÝn dông dµi h¹n : Trong kinh doanh mçi khi thiÕu vèn, doanh nghiÖp huy ®éng víi chi phÝ thÊp nhÊt. Vay dµi h¹n lµ mét gi¶i ph¸p tèt huy ®éng ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn. Nguån vay dµi h¹n lµ mét trong nh÷ng thµnh phÇn cña nguån vèn th­êng xuyªn, ®©y lµ mét nguån cùc kú quan träng, nã tµi trî cho c¸c tµi s¶n cè ®Þnh phôc vô cho s¶n xuÊt vµ h¬n thÕ n÷a nã cßn tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp. §a sè tµi trî cho tµi s¶n cè ®Þnh v× nã cã thÓ b¶o toµn ®­îc vèn. Tuy nhiªn chi phÝ sö dông vèn kh¸ cao, bëi v©y ®Ó cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn v÷ng ch¾c ®ßi hái c¸c nhµ qu¶n trÞ ph¶i cã chÝnh s¸ch huy ®éng hîp lý, tr¸nh ø ®äng vèn, sö dông vèn sai môc ®Ých lµm thÊt tho¸t vèn. H×nh thøc vèn nµy cã thÓ huy ®éng b»ng ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, vay tÝn dông ng©n hµng... §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 Vay dµi h¹n 2.723 9.096 5.868 8.472 Nî dµi h¹n 2.065 1.143 143 143 Tæng nî dµi h¹n 4.788 10.239 6.111 8.515 BiÓu 3.7: T×nh h×nh nî dµi h¹n N¨m 2001 vµ n¨m 2003 vay dµi h¹n lín t­¬ng øng lµ 10.239 triÖu vµ 8.515 triÖu, chøng tá hai n¨m nµy c«ng ty ®· vay thªm ®Ó mua m¸y mãc thiÕt bÞ, n¨m 2002 c«ng ty ®· ®Çu t­ mua thªm h¬n b¶y tû cho tµi s¶n cè ®Þnh, nh­ vËy c«ng ty ®· ®Çu t­ ®óng h­íng, ®ã lµ vay dµi h¹n sö dông cho dµi h¹n d./ Nî tÝch luü: Nî tÝch luü lµ c¸c kho¶n nî cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸n bé c«ng nh©n viªn, ng©n s¸ch Nhµ N­íc, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ néi bé vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ ph¶i nép kh¸c. II.2./ KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh: Qua B¶ng 3.7 ta nhËn thÊy doanh thu n¨m 2003 so víi n¨m 2002 gi¶m 14.240 triÖu ( 85.856 triÖu – 100.107 triÖu) tøc lµ gi¶m 14,22% nh­ng gi¸ vèn hµng b¸n l¹i gi¶m 18.790 triÖu tøc lµ gi¶m 20,16%. Nguyªn nh©n lµ do c¸c kho¶n gi¶m trõ n¨m 2003 cao lµ 4293 triÖu trong khi ®ã n¨m 2002 lµ 0 triÖu. Cßn chi phÝ qu¶n lý, chi phÝ b¸n hµng t¨ng 3,9% (5.088triÖu – 4.898 triÖu) Do ®ã lµm cho lîi tøc tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m 314 triÖu (1.717 triÖu – 2.031 triÖu) tøc gi¶m 15,46%. §¬n vÞ: 1 ®ång ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002 1.Tæng doanh thu 64.330.243.281 100.106.941.302 85.867.000.000 2.C¸c kho¶n gi¶m trõ 0 0 4.293.350.000 3.Doanh thu thuÇn 64.330.243.281 100.106.941.302 81.573.650.000 4. Gi¸ vèn hµng b¸n 58.693.254.856 93.178.089.113 74.387.656.303 5. Lîi nhuËn gép 5.636.718.425 6.928.852.289 6.805.693.697 6. Chi phÝ b¸n hµng 0 0 0 7. Chi phÝ QLDN 4.709.990.040 4.897.356.782 5.088.353.697 8. Lîi nhuËn thuÇn 926.728.385 2.031.495.407 1.717.340.000 9. Lîi nhuËn H§TC 0 0 0 10. Lîi nhuËn BT 56.560.812 27.110.400 28.582.502 11.Tæng lîi nhuËn 938.289.197 2.058.605.807 1.745.922.502 12. ThuÕ thu nhËp DN 245.822.299 514.651.452 436.480.626 13. Lîi tøc sau thuÕ 737.466.898 1.543.954.355 1.309.441.876 BiÓu 3.8: B¶ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh II.3./ HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng CÇu 75 : §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 1.Doanh thu thuÇn 64.330 100.107 81.574 2.Lîi nhuËn tö H§SXKD 927 2.031 1.717 3.Vèn chñ së h÷u 7.342 9.074 9.685 4.Tæng vèn 89.893 98.961 107.307 Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn ®Çu t­ 0.012 0,015 0,0166 ChØ sè sinh lîi cña vèn chñ së h÷u 0.095 0,096 0,094 Møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh 0,829 1,060 0,791 BiÓu 3.9: T×nh h×nh ho¹t ®éng Qua b¶ng tÝnh to¸n ë trªn ta thÊy n¨m 2001 tíi n¨m 2003 kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn ®Çu t­ t­¬ng øng lµ 0,012; 0,025; 0,0166. N¨m 2003 lµ thÊp nhÊt, chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp nhÊt. N¨m 2002 lµ cao nhÊt, chøng tá n¨m cã hiÖu qu¶ sö dông vèn cao nhÊt. C¸c chØ sè doanh lîi cña vèn chñ së h÷u vµ møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh còng ph¶n ¸nh ®óng thùc tr¹ng. N¨m 2002 chØ sè doanh lîi cña vèn chñ së h÷u lµ 0,096 vµ møc s¶n xuÊt cña vèn kinh doanh lµ 1,060 Trong n¨m 2002 ta xÐt tØ suÊt doanh lîi tæng vèn Lîi nhuËn H§SXKD Doanh thu thuÇn Doanh lîi tæng vèn = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ Doanh thu thuÇn Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n = Doanh lîi doanh thu x Vßng quay vèn = x = 2,1%x 0.79 = 1.66% Doanh lîi tæng vèn ®¹t 1, 66%, vèn chØ quay ®­îc 0,79 vßng vµ trong mét ®ång doanh thu t¹o ra 0.21 ®ång lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. II.3.1./ HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh : Qua b¶ng ph©n tÝch bªn ta thÊy: HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m 1,004 (3,507- 4,574) tøc gi¶m 21,95%. Søc sinh lîi cña vèn cè ®Þnh gi¶m 0,018(0,075-0,093) tøc gi¶m 19,35% do doanh thu thuÇn gi¶m vµ gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng lµm cho hai chØ tiªu trªn gi¶m. ChØ tiªu §¬n vÞ N¨m 2003 N¨m 2003 Chªnh lÖch L­îng % 1.Tµi s¶n cè ®Þnh -Nguyªn gi¸ - Hao mßn luü kÕ Tr.®ång 21.277 36.888 15.711 24.420 44.981 20.561 +3.143 +8.093 +4.580 114,77 121,94 130,87 2.Lîi nhuËn H§KD Tr.®ång 2.031 1.717 -314 84,54 3.Doanh thu thuÇn Tr.®ång 100.107 81.574 -18.533 81,49 4.Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n Tr.®ång 21.886,5 22.848,5 +962 104,40 5.HiÖu suÊt sö dông VC§ 4,574 3,570 -1,004 78,05 6.Søc sinh lêi VC§ 0,093 0,075 - 0.018 80,65 BiÓu 3.10: T×nh h×nh sö dông vèn cè ®Þnh Doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = ———————— Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n Hay : DT thuÇn = HiÖu suÊt sö dông VC§ x VC§ b×nh qu©n §Æt doanh thu thuÇn lµ f(x,y), hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh lµ x vµ vèn cè ®Þnh b×nh qu©n lµ y,Ta cã: f(x,y) = x.y Nh­ vËy doanh thu thuÇn biÕn ®éng do ¶nh h­ëng cña hai nh©n tè lµ hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn cè ®Þnh b×nh qu©n. Sö dông ph­¬ng ph¸p thay thÕ liªn hoµn: Δf(x,y) = Δf(x) +Δf(y) Δf(x) = f(x1,y0) – f(xo,yo)= 3,75x21.886,5 – 4,574x21.886,5=-21.974,046 Δf(y) = f(x1,y1) – f(x1,y0) = 3,57x22848,5 – 3,57x21,886,5 = 3.434,34 VËy doanh thu gi¶m do hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m lµm gi¶m 21.974,046 triÖu ®ång doanh thu vµ tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng lµm cho doanh thu t¨ng 3.434,34 triÖu ®ång dÉn ®Õn lµm cho doanh thu gi¶m 18.534 triÖu ®ång. Nguyªn nh©n lµ n¨m 2002, vµo quý II c«ng ty ®Çu t­ thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ, gi¸ trÞ lµ 7,38 tû ®ång, c¸c m¸y mãc b¾t ®Çu ®­a vµo sö dông, mét sè cßn ®ang thö nghiÖm do vËy n¨m 2002 c«ng ty ch­a sö dông hÕt c«ng suÊt m¸y mãc nªn c¸c chØ sè trªn thÊp h¬n 2001. SuÊt hao phÝ cña TSC§. §©y chÝnh lµ chØ tiªu nghÞch ®¶o cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông theo nguyªn gi¸ TSC§, chØ tiªu suÊt hao phÝ cña TSC§ cho biÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu th× c«ng ty cÇn bá vµo s¶n xuÊt bao nhiªu ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh. SuÊt hao phÝ cña TSC§ = Nguyªn gi¸ TSC§ sö dông b×nh qu©n Tæng doanh thu (hoÆc DT thuÇn) +N¨m 2001 lµ: 0,303 (®ång nguyªn gi¸/ ®ång doanh thu) +N¨m 2002 lµ: 0.273 (®ång nguyªn gi¸/ ®ång doanh thu) Víi thùc tÕ nµy suÊt hao phÝ cña TSC§ n¨m 2002 ®· gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 0,030 (®ång nguyªn gi¸/ ®ång doanh thu), t­¬ng øng víi tØ lÖ gi¶m lµ 9,90%. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ víi chØ tiªu nµy c«ng ty ®· sö dông TSC§ trong n¨m 2002 cã hiÖu qu¶ h¬n so víi n¨m 2001. II.3.2./ HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng lµ bé phËn thø hai cã vai trß ®Æc biÖt quan träng trong toµn bé vèn s¶n xuÊt kinh doanh. Nã lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng(TSL§) ®­îc sö dông vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. TSL§ kh¸c víi TSC§ ë tÝnh chÊt t¸i s¶n xuÊt vµ møc ®é chuyÓn dÞch gi¸ trÞ cña chóng vµo s¶n phÈm. TSL§ kh«ng tham gia nhiÒu lÇn nh­ tµi s¶n cè ®Þnh, mµ chØ tham gia mét lÇn vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, vµ do ®ã toµn bé gi¸ trÞ cña nã chuyÓn dÞch mét lÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm. TÝnh chÊt nµy lµm cho viÖc tÝnh gi¸ thµnh ®­îc thuËn tiÖn, ®­a toµn bé gi¸ trÞ nguyªn vËt liÖu ®· sö dông vµo chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh mµ kh«ng cÇn ph¶i trÝch khÊu tõng phÇn. Do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng, tµi s¶n l­u ®éng sö dông cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh chiÕm tíi 70% gi¸ thµnh c«ng tr×nh. H¬n n÷a, tµi s¶n l­u ®éng ph¶i tr¶i qua nhiÒu kh©u, nhiÒu giai ®o¹n, ë nhiÒu bé phËn qu¶n lý kh¾c nhau, nªn viÖc b¶o ®¶m ®Çy ®ñ vµ c©n ®èi c¸c bé phËn vèn cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi yªu cÇu th­êng xuyªn liªn tôc cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Bëi vËy sö dông hiÖu qu¶ cã ý nghÜa quan träng, tr¸nh g©y chiÕm dông vèn lÉn nhau d©y d­a trong thanh to¸n, ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Sè vßng quay vèn l­u ®éng: chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn l­u ®éng bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ mang l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu hay nãi c¸ch kh¸c mçi ®ång vèn l­u ®éng cña c«ng ty lu©n chuyÓn ®­îc bao nhiªu vßng trong kú. ChØ tiªu §¬n vÞ N¨m 2002 N¨m 2003 Chªnh lÖch L­îng % 1.Doanh thu b¸n hµng thuÇn Tr.®ång 100.107 81.574 - 18.533 81,48 2.Vèn l­u ®éng b×nh qu©n Tr.®ång 72.237,5 80.019,5 + 7.782 110,77 3.Lîi nhuËn rßng Tr.®ång 2.031 1.717 - 314 84,54 4.HÖ sè lu©n chuyÓn(sè vßng) 1,385 1,019 - 0,366 73,57 5.Søc sinh lêi vèn l­u ®éng 0,028 0,021 - 0,007 0,75 6.HÖ sè ®¶m nhiÖmvèn l­u ®éng 0,722 0,981 + 0,259 135,87 7.Thêi gian mét kú lu©nchuyÓn (ngµy/vßng) 260 350 +90 134,62 BiÓu 3.11: T×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng Sè vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 2003 lµ 1,019, gi¶m so víi n¨m 2002 lµ 0,366 vßng lµm cho sè ngµy cña mét vßng lu©n chuyÓn t¨ng 90 ngµy (350 ngµy – 260 ngµy). NÕu tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ë n¨m 2003 kh«ng ®æi so víi n¨m 2002 th× ®Ó ®¹t l­îng doanh thu thuÇn n¨m 2003 cÇn l­îng vèn l­u ®éng lµ: 81.574/1,385 = 58.898,2 triÖu ®ång. Do tèc ®é lu©n chuyÓn vèn chËm ®· lµm c«ng ty l·ng phÝ mét l­îng vèn l­u ®éng lµ 80.019,5 – 58.898,2 = 21.121,3 triÖu ®ång. Søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng: Cßn gäi lµ tû xuÊt lîi nhuËn cña vèn l­u ®éng, chØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn l­u ®éng t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn trong kú. Lîi nhuËn Tû suÊt lîi nhuËn b×nh qu©n = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾ VL§ b×nh qu©n trong kú ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng theo lîi Ých cuèi cïng do ®ã nhiÒu khi t¨ng gi¶m kh«ng cïng chiÒu, cïng tèc ®é nh­ sè vßng quay vèn l­u ®éng. Søc sinh lêi vèn l­u ®éng n¨m 2002 lµ 0,028®ång LN/®ång VL§, n¨m 2003 lµ 0,21®ång LN/®ångVL§, gi¶m so n¨m 2002 lµ 0,007 tøc 25%. NÕu møc sinh lêi vèn l­u ®éng n¨m 2003 kh«ng ®æi so n¨m 2002 th× c«ng ty cã thÓ thu møc lîi nhuËn lµ: 0,028x80.019,5 = 2.240.5triÖu ®ång. Thùc tÕ doanh nghiÖp thu møc lîi nhuËn thÊp h¬n, do ®ã doanh nghiÖp sö dông vèn kÐm hiÖu qu¶ h¬n, c«ng ty ®· mÊt mét phÇn lîi nhuËn lµ: 1.717 – 2.240,5 = 5223,5 triÖu ®ång. Ng­îc l¹i, nÕu møc sinh lêi kh«ng ®æi lµ 0,028 ®Ó ®¹t ®­îc møc lîi nhuËn n¨m 2002 doanh nghiÖp cÇn l­îng vèn l­u ®éng lµ: 1717/0,028 = 61.321,43 triÖu ®ång. Nh­ vËy c«ng ty ®· l·ng phÝ lµ: 80.019,5 – 61.321,43 = 18.698,07 triÖu ®ång HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng: n¨m 2003 lµ 0,981 t¨ng so víi n¨m 2002 lµ 0,259 nghÜa lµ mét ®ång doanh thu ®· l·ng phÝ 0,259 ®ång vèn l­u ®éng so víi n¨m 2002. HÖ sè thanh to¸n: §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 Chªnh lÖch L­îng % 1.Tµi s¶n l­u ®éng 77.089 82.950 +5.861 170,60 2.Tæng nî ng¾n h¹n 72.937 84.159 +11.227 115,39 3.C¸c kho¶n ph¶i thu 42.604 53.387 +10.783 125,31 4.Vèn b»ng tiÒn 6.284 940 - 5.344 14,96 5.Hµng tån kho 25.751 29.302 +3.551 113,39 HÖ sè thanh to¸n nhanh 0,704 0,637 - 0,067 HÖ sè vèn ho¹t ®éng 1,075 0,986 - 0,071 HÖ sè tiÒn mÆt 0,670 0,645 - 0,025 BiÓu 3.12: T×nh h×nh thanh to¸ TSL§ - Hµng tån kho HÖ sè thanh to¸n nhanh = ———————— Nî ng¾n h¹n Tµi s¶n l­u ®éng HÖ sè vèn l­u ®éng = ————————— Nî ng¾n h¹n TiÒn mÆt + chuyÓn kho¶n Tû sè tiÒn mÆt = ————————————— Nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nhanh gi¶m 0,067 (0637 – 0,704) lµm cho kh¶ n¨ng thanh to¸n thÊp, doanh nghiÖp cÇn h¹n chÕ hµng tån kho. HÖ sè vèn ho¹t ®éng: n¨m 2001 cho thÊy hîp lý vÒ hÖ sè nµy 1,057>1 nh­ng n¨m 2002 lµ 0,986 ®· gi¶m 0,071, vËy doanh nghiÖp ®· sö dông vèn sai môc ®Ých, vay ng¾n h¹n ®Çu t­ cho dµi h¹n, sè vèn sö dông sai môc ®Ých lµ 84.159tr.®ång – 82.950tr.®ång = 1.209tr.®ång, tû sè tiÒn mÆt n¨m 2002 lµ 0,0645 gi¶m 0,025 so víi n¨m 2001, doanh nghiÖp cÇn t¨ng l­îng tiÒn mÆt ®Ó tû sè nµy ®­îc c¶i thiÖn. III./ §¸nh gi¸ nh÷ng kÕt qu¶ ®· ®¹t ®­îc : III.1./ Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc: III.1.1./ Tµi s¶n cè ®Þnh: VÒ c¬ b¶n tµi s¶n cè ®Þnh ®· ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. N¨m 2002 ®· ®Çu t­ thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phôc vô cho s¶n xuÊt lµm cho gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng 14,7% (24.420 tr.®ång – 21.277tr.®ång). C«ng ty còng ®· kÞp thêi thanh lý c¸c tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng sö dông ®­îc n÷a vµ söa ch÷a m¸y mãc thiÕt bÞ ®· h­ háng, h¹n chÕ m¸y mãc thiÕt bÞ kh«ng sö dông ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty còng t¨ng c­êng vËn chuyÓn m¸y mãc thiÕt bÞ gi÷a c¸c c«ng tr×nh mét c¸ch nhanh chãng. III.1.2. KhÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh: C«ng ty x©y dùng CÇu 75 lµ mét c«ng ty nhµ n­íc, do ®ã c«ng ty ®· thùc hiÖn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh theo quy ®Þnh cña Nhµ N­íc. Th«ng qua viÖc tÝnh khÊu hao, c«ng ty cã thÓ thÊy t¨ng gi¶m vèn cè ®Þnh, kh¶ n¨ng tµi chÝnh ®¸p øng ®­îc nhu cÇu ®ã. C«ng ty sö dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®Òu (hµng n¨m c«ng ty lªn kÕ ho¹ch khÊu hao cho tõng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh kÕ to¸n theo ®Þnh møc ®ã tÝnh trÝch kh¸u hao cho tõng lo¹i). III.1.3./ §¸p øng nhu cÇu vÒ vèn: Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng vÒ c«ng t¸c thanh to¸n, c«ng ty ®· ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng, tµi s¶n l­u ®éng lµ 82.950 tr.®ång>nî ng¾n h¹n 84.159tr.®ång ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc liªn tôc, ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn lµ mét yÕu tè rÊt quan träng ®Ó ®¶m b¶o tiÕn ®é vµ chÊt l­¬ng c¸c c«ng tr×nh, lµ nh©n tè n©ng cao kh¶ n¨ng th¾ng thÇu cña c«ng ty. Mçi c«ng tr×nh, h¹ng môc c«ng tr×nh c«ng ty x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vÒ vèn sau ®ã lËp ngay c«ng t¸c huy ®éng vèn kÞp thêi. chÝnh ®iÒu nµy gióp cho c«ng ty ®øng v÷ng trong m«i tr­êng c¹nh tranh. III.1.4./ KÕt qu¶ kinh doanh : VÒ gi¸ trÞ s¶n l­îng: Tæng s¶n l­îng 114,5 tû ®ång t­¬ng ®­¬ng víi 100,37% kÕ ho¹ch vµ t¨ng 17% so víi n¨m 2002 trong ®ã gi¸ trÞ do tæng c«ng ty giao lµ 37,3 tû cßn l¹i c«ng ty ký hîp ®ång trùc tiÕp lµ 77,2 tØ ®ång. KÕ ho¹ch tæng s¶n l­îng n¨m 2004 lµ 130,9 tØ ®ång t¨ng 14,3 % TiÕn ®é vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh: HÇu hÕt c¸c c«ng tr×nh triÓn khai ®Òu v­ît vµ ®¹t tiÕn ®é, ®¶m b¶o tiªu chuÈn chÊt l­îng T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty : + Vay ng¾n h¹n 39,9 tØ ®ång + Vay trung h¹n ®Çu t­ thiÕt bÞ 8,5 tØ ®ång + TiÒn göi ng©n hµng 940 triÖu §Çu t­ thiÕt bÞ: §Çu t­ 7,4 tØ ®ång thiÕt bÞ, víi lùc l­îng thiÕt bÞ hiÖn cã vµ kho¶n vay trung h¹n 8,5 tØ ®ång c«ng ty hoµn toµn yªn t©m vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî III.2./ H¹n chÕ vµ nguyªn nh©n : MÆc dï trong qu¸ tr×nh sö dông Vèn cè ®Þnh, C«ng ty cã nhiÒu cè g¾ng vµ ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu ®¸ng kÓ, song qu¸ tr×nh sö dông Vèn cè ®Þnh cña C«ng ty còng cßn béc lé mét sè h¹n chÕ, thiÕu sãt nhÊt ®Þnh. §Ó cã thÓ n©ng cao ®­îc hiÖu qu¶ sö dông Vèn cè ®Þnh trong qu¸ tr×nh kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian tíi, ®ßi hái C«ng ty ph¶i nghiªm tóc xem xÐt vµ ph©n tÝch kü l­ìng nh÷ng thiÕu sãt, t×m ra nguyªn nh©n ®Ó tõ ®ã cã c¸ch kh¾c phôc phï hîp. NhiÖm vô s¶n xuÊt n¨m 2003 t¨ng 10% so víi n¨m 2002, triÓn khai thi c«ng x©y l¾p 29 c«ng tr×nh trªn 15 tØnh, thµnh phè cña mäi miÒn ®Êt n­íc lµm cho lùc l­îng lao ®éng vµ trang thiÕt bÞ ph©n t¸n xa do ®ã qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh rÊt khã kh¨n vµ phøc t¹p NhiÖm vô s¶n xuÊt ph¸t triÓn, yªu cÇu kü thuËt ph¸t triÓn ngµy cµng cao, chÊt l­îng còng ngµy cµng cao dÉn ®Õn lao ®éng ch­a ®¸p øng ®­îc vÒ sè vµ chÊt l­îng ThiÕt bÞ trong nh÷ng n¨m qua c«ng ty ®· cè g¾ng ®Ó ®Çu t­ nh­ng vÉn ch­a øng ®­îc yªu cÇu, c«ng t¸c söa ch÷a ch­a phôc vô ®­îc C«ng t¸c gi¶i phãng mÆt b»ng lµ khã kh¨n cùc lín lµm gi¶m tiÕn ®é thi c«ng c¸c c«ng tr×nh III.2.1./ Trong qu¸ tr×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh : Trong n¨m 2002 tû träng tµi s¶n cè ®Þnh lµ 22,74% trong tæng tµi s¶n cè ®Þnh vµ t¨ng 14,7% so víi n¨m 2001, tuy cã t¨ng tµi s¶n cè ®Þnh nh­ng hiÖu qu¶ sö dông vèn ch­a cao, hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ 3,57, thÊp h¬n so víi n¨m 2001 lµ 1,004. Nguyªn nh©n: lµ tµi s¶n cè ®Þnh ch­a ph¸t huy hÕt c«ng suÊt, cßn nhiÒu m¸y mãc ®ang söa ch÷a hoÆc ®ang h­ háng ch­a söa ch÷a. III.2.2./ Trong qu¸ tr×nh sö dông vèn l­u ®éng : §èi víi c¸c kho¶n ph¶i thu: C¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2002 lµ 53.387tr.®ång t¨ng 10.783tr.®ång so víi n¨m 2001, tØ träng n¨m 2002 lµ 48,52% trong tæng tµi s¶n, n¨m 2001 lµ 43,05%. Nh­ vËy c¸c kho¶n ph¶i thu lµ kh¸ cao trong tæng tµi s¶n l­u ®éng, ®iÒu nµy lµn cho l­îng tiÒn mÆt gi¶m, c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p thu nî kÞp thêi, kh«ng lµm ø ®äng vèn qu¸ l©u lµm gi¶m kh¶ n¨ng sö dông vèn. Nguyªn nh©n: C¸c ®¬n vÞ ®­îc x©y dùng lµ c¸c c¬ quan Nhµ N­íc ®ång thêi do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng víi gi¸ thµnh c«ng tr×nh lín, thêi gian thi c«ng kÐo dµi, ¶nh h­ëng cña nhiÒu nh©n tè tù nhiªn, sau khi hoµn thµnh c«ng tr×nh cÇn ph¶i cã thêi gian theo dâi chÊt l­îng c«ng tr×nh do vËy c¸c c¬ quan ch­a thanh to¸n ngay hÕt gi¸ trÞ cña c¸c c«ng tr×nh, do hÖ thèng ng©n hµng cßn phøc t¹p trong viÖc cho c¸c ®¬n vÞ vay vèn ®Ó x©y dùng c«ng tr×nh, bªn c¹nh dã lµ luËt ph¸p ch­a th«ng tho¸ng trong viÖc vay vèn cña c¸c ®¬n vÞ cßn nhiÒu thñ tôc. Nh÷ng nguyªn nhÈn trªn lµm cho kh¶ n¨ng thu nî cña c«ng ty lµ thÊp. Chi phÝ kinh doanh dë dang vµ vèn l­u ®éng kh¸c: Chi phÝ kinh doanh dë dang n¨m 2002 chiÕm 27,29% trong tæng tµi s¶n cña c«ng ty, n¨m 2001 lµ 26,02%, víi tû lÖ t¨ng 13.79% so víi n¨m 2001, nh­ vËy chi phÝ kinh doanh dë dang chiÕm tû träng lín sau c¸c kho¶n ph¶i thu. Trong khi ®ã tµi s¶n kh¸c chØ chiÕm phÇn nhá trong tæng tµi s¶n, n¨m 2002 lµ 0,243%, n¨m 2001 lµ 2,48%. VÒ c«ng t¸c thÞ tr­êng cña C«ng ty: thÞ tr­êng lµ vÊn ®Ò thiÕt yÕu quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp, ®èi víi C«ng ty x©y dùng cÇu 75 viÖc tiÕp cËn thÞ tr­êng, n¾m b¾t nhu cÇu kh¸ch hµng còng nh­ thu thËp th«ng tin vÒ ®èi thñ c¹nh tranh nh»m duy tr× vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng cßn ch­a ®­îc x¸c ®Þnh ®óng tÇm quan träng trong ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty. C«ng ty ch­a x¸c ®Þnh ®­îc ®iÓm yÕu cña m×nh trªn thÞ tr­êng. C¸c th«ng tin vÒ ®èi thñ c¹nh tranh, vÒ kh¸ch hµng lµ c¸c chñ ®Çu t­ còng nh­ vÒ sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng cßn h¹n chÕ. Thùc tÕ trong n¨m võa qua c¸c c«ng tr×nh mµ C«ng ty ®· thùc hiÖn t­ vÊn kh¶o s¸t vµ thiÕt kÕ x©y dùng chñ yÕu ë ®Þa bµn mét sè tØnh, thµnh phè ë miÒn B¾c nªn cÇn më réng thÞ tr­êng vµo phÝa Nam. VÒ ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ: Thêi gian qua c«ng t¸c nµy thiÕu ®ång bé, møc ®é ®Çu t­ cho phÇn thiÕt bÞ kiÓm tra vµ kiÓm so¸t chÊt l­îng c«ng tr×nh vµ phÇn thiÕt bÞ v¨n phßng cã sù chªnh lÖch lín. Mét trong c¸c nguyªn nh©n dÉn ®Õn thùc tÕ nµy lµ n¨ng lùc tµi chÝnh cña c«ng ty cßn h¹n chÕ ch­a ®ñ vèn ®Ó ®Çu t­. Muèn ®Çu t­ mua s¾m tµi s¶n m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô cho s¶n xuÊt kinh doanh, C«ng ty ph¶i huy ®éng ngoµi. N¨m 2002, C«ng ty ®· huy ®éng c¸c nguån vèn kh¸c 15.158 Tr® vµ nguån vèn tÝn dông 31.072 Tr® nh­ng chñ yÕu lµ vèn huy ®éng ng¾n h¹n. VÒ c«ng t¸c khÊu hao TSC§ cña C«ng ty: HiÖn nay tØ lÖ khÊu hao mµ c«ng ty ®ang thùc hiÖn cho c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ, ®Æc biÖt lµ phÇn thiÕt bÞ v¨n phßng cßn thÊp, kh«ng phï hîp víi tèc ®é hao mßn nhanh cña nã. Ch­¬ng III. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty x©y dùng CÇu 75 I. Ph­¬ng h­íng vµ nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh trong thêi gian tíi I.1./ NhiÖm vô chÝnh n¨m 2004 : +./ Môc tiªu chÝnh lµ ®¶m b¶o tiÕn ®é , chÊt l­îng , hiÖu qu¶ ,tiÕt kiÖm vµ an toµn tuyÖt ®æi trong c«ng t¸c thi c«ng c¸c c«ng tr×nh. +./ TÝch cùc thu nî c¸c n¨m tr­íc nh»m gi¶m l·i vay ng©n hµng. +./ C¸c c«ng tr×nh träng ®iÓm n¨m 2004 : -./ Nót giao Thñ §øc : hoµn thµnh ngµy 30/07/2004. -./ CÇu Gß GiÇu : hoµn thµnh ngµy 30/09/2004. -./ CÇu Gß Chai : hoµn thµnh ngµy 30/11/2004. -./ CÇu Xª C«ng : hoµn thµnh ngµy 10/12/2004. -./ Thi c«ng cÇu Nam ¤ ( §µ N½ng ) theo c«ng nghÖ ®óc ®Èy ®µ gi¸o . -./ C¸c c«ng tr×nh kh¸c C«ng ty tù ®Êu thÇu thi c«ng ®¶m b¶o tiÕn ®é hiÖu qu¶. Tr¶i qua gÇn 30 n¨m h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn, nh÷ng g× mµ C«ng ty ®· ®¹t ®­îc kh«ng ph¶i lµ nhá, tõ mét lùc l­îng nhá bÐ, CBCNV trong C«ng ty ®· kÒ vai s¸t c¸nh bªn nhau ®­a C«ng ty giµnh ®­îc vÞ thÕ trªn thÞ tr­êng. Tuy vËy, nh÷ng khã kh¨n ch­a ph¶i ®· hÕt ®ßi hái l·nh ®¹o C«ng ty t×m ra môc tiªu, ph­¬ng h­íng kinh doanh lµm sao phï hîp víi c¬ chÕ thÞ tr­êng, nhÊt lµ trong lÜnh vùc kinh doanh ®· chän, C«ng ty ph¶i c¹nh tranh víi nhiÒu ®¬n vÞ T­ vÊn, kh¶o s¸t thiÕt kÕ x©y dùng, c¶ c¸c ®¬n vÞ trong n­íc vµ n­íc ngoµi cã tÇm cì. Víi ý nghÜa ®ã, h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty x©y dùng cÇu 75 nh­ sau: *./ VÒ l©u dµi: Trªn c¬ së phï hîp víi chøc n¨ng vµ nhiÖm vô mµ Nhµ n­íc vµ cÊp trªn giao, C«ng ty kh«ng ngõng n©ng cao chÊt l­îng t­ vÊn, kh¶o s¸t vµ thiÕt kÕ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng vµ t¨ng c­êng ®­îc uy tÝn ®èi víi kh¸ch hµng. C«ng ty lu«n chñ tr­¬ng coi chÊt l­îng lµ yÕu tè hµng ®Çu, môc tiªu vµ chÝnh s¸ch chÊt l­îng cô thÓ cña C«ng ty lµ: - VÒ môc tiªu chÊt l­îng: Trong nh÷ng n¨m tíi, C«ng ty phÊn ®Êu ®¸p øng nhu cÇu cña kh¸ch hµng mét c¸ch nhanh nhÊt, ®¹t yªu cÇu theo tiªu chuÈn ISO9001 (hÖ thèng tiªu chuÈn chÊt l­îng cho c¸c doanh nghiÖp ®¸nh gi¸, kiÓm tra, gi¸m s¸t ho¹t ®éng x©y dùng, s¶n xuÊt, l¾p ®Æt vv..), víi ph­¬ng ch©m: “ChÊt l­îng lµ yÕu tè hµng ®Çu”. Toµn bé c¸c ho¹t ®éng t­ vÊn, kh¶o s¸t thiÕt kÕ c«ng tr×nh ph¶i cã kÕ ho¹ch, ®­îc tiÕn hµnh trong hÖ thèng chÊt l­îng quèc tÕ vµ ®­îc chøng minh lµ ®ñ møc cÇn thiÕt, tho¶ ®¸ng c¸c yªu cÇu vÒ chÊt l­îng c«ng tr×nh. Theo ®ã: + T¹o ra hÖ thèng th«ng tin nhanh nh¹y, gióp l·nh ®¹o n¾m b¾t vÊn ®Ò. + Cã sù thèng nhÊt trong tËp thÓ CBCNV ®Ó mäi ng­êi hiÓu râ môc tiªu vµ lu«n quan t©m ®Õn viÖc c¶i tiÕn, n©ng cao chÊt l­îng t­ vÊn, kh¶o s¸t, thiÕt kÕ c«ng tr×nh. C«ng ty phÊn ®Êu t¨ng tæng s¶n l­îng vµ lîi nhuËn hµng n¨m tõ 15%- 20%. *./ VÒ môc tiªu chñ yÕu tr­íc m¾t cña C«ng ty n¨m 2004: lµ hoµn thµnh tèt kÕ ho¹ch ®­îc giao víi nh÷ng môc tiªu chñ yÕu sau: - Doanh thu thùc hiÖn 420 tû ®ång. - Tµi s¶n cè ®Þnh míi ®­a vµo kinh doanh 4 tû ®ång. - Lîi nhuËn phÊn ®Êu ®¹t 5 tû ®ång. - Nép Ng©n s¸ch phÊn ®Êu ®¹t 3,5 tû ®ång. - PhÊn ®Êu møc l­¬ng trung b×nh cña CBCNV ®¹t 1.000.000 ®/th¸ng. C«ng ty chñ tr­¬ng ph¶i lu«n x¸c ®Þnh râ nhu cÇu cña c¸c chñ ®Çu t­ vµ yªu cÇu ®èi víi c«ng tr×nh. Cung cÊp c¸c d÷ liÖu tin cËy vµ cÇn thiÕt vÒ tiªu chuÈn c¸c c«ng tr×nh x©y dùng d©n dông, c«ng nghiÖp kiÕn tróc vµ h¹ tÇng ®« thÞ. I.2./ KÕ ho¹ch thùc hiÖn n¨m 2004: Gi¸ trÞ s¶n l­îng : 235.660 TriÖu ®ång Doanh thu: 242.220 TriÖu ®ång Thu tiÒn : 212.716 TriÖu ®ång Tû suÊt lîi nhuËn ®¹t 1% L­¬ng b×nh qu©n x©y l¾p cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ®¹t trªn 1.400.000®/th¸ng Nép ®ñ nghÜa vô ng©n s¸ch víi nhµ n­íc so víi doanh thu . §¶m b¶o ®¹t vµ v­ît tiÕn ®é, an toµn tuyÖt ®èi vÒ ng­êi vµ thiÕt bÞ . §¬n vÞ: 1 ®ång TT H¹ng môc c«ng Tr×nh N¨m 2003 KÕ ho¹ch n¨m 2004 KÕ ho¹ch Thùc hiÖn Tæng sè (I+II+III+ IV+V+VI) 114,071,090 114,109,738 130,900,000 I Khu vùc phÝa B¾c 25,937,000 31,422,230 39,900,000 1 CÇu Non N­íc 6,113,000 4,122,230 2,000,000 2 CÇu s«ng TÝch (Hµ T©y) 4,000,000 3,400,000 600,000 3 CÇu Lim 5,860,000 7,610,000 0 4 CÇu Gi¸ 1.000.000 2,000,000 3.000,000 5 CÇu KUO (Hµ Néi) 10,000,000 6,000,000 8,000,000 6 Gia cè ®ª B¾c Ninh 662,053 1,000,000 0 7 CÇu Ngãi Hãp 0 460,000 0 8 CÇu Tr¹ng 0 353,000 0 9 05 cÇu Thanh Ho¸ 0 3,000,000 0 10 C¸c dù ¸n kh¸c 0 4,477,000 19,000,000 II Khu vùc MiÒn Trung 25,000,000 27,799,000 14,000,000 1 CÇu Kiªna An 2,000,000 3,100,000 0 2 CÇu T©y Hy ( HuÕ ) 20,000,000 21,699,000 14,000,000 3 B¾c thÊm CÇu Tuyªn S¬n 3,000,000 3,000,000 0 III Khu vùc T©y Nguyªn 22,098,090 33,388,508 51,000,000 1 CÇu Ka T¨ng 11,391,153 14,206,508 0 2 CÇu IABLOK 1,203,000 1,203,000 0 3 CÇu HLO 3,199,937 3,200,000 0 4 CÇu S«ng Bê 1,3883,000 1,538,000 0 5 Cèng QL24 921,000 921,000 0 6 CÇu §¨cpsi 2,000,000 2,000,000 0 7 CÇu IAKROOM 2,000,000 2,000,000 0 8 CÇu Ch©u E 0 1,000,000 32,000,000 9 CÇu kh¸c 0 4,500,000 12,000,000 IV Khu vùc MiÒn Nam 28,000,000 20,000,000 11,000,000 1 4 cÇu DAPTNT( Trµ Vinh) 18,000,000 20,000,000 1,000,000 2 CÇu S«ng Ray ( Vòng Tµu) 10,000,000 0 10,000,000 V Khu vùc Lµo 6,000,000 1,500,000 15,000,000 VI C¸c c«ng tr×nh kh¸c 7,000,000 0 BiÓu 4: KÕ ho¹ch s¶n xuÊt n¨m 2003 Hµng n¨m, hµng quý, hµng th¸ng c«ng ty ®· ®Æt kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh trong thêi gian tíi, mét mÆt dùa vµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt hiÖn t¹i cña c«ng ty nh­ tiÕn ®é thi c«ng ®ang ®¹t ®Õn ®©u, l­îng trang thiÕt bÞ m¸y mãc cßn kh¶ n¨ng nh­ thÕ nµo, lùc l­îng lao ®éng, kh¶ n¨ng tµi chÝnh vµ c¸c nh©n tè kh¸c, mÆt kh¸c c«ng ty dù kiÕn kh¶ n¨ng th¾ng thÇu c¸c c«ng tr×nh tù t×m vµ c¸c c«ng tr×nh do Tæng C«ng ty giao ®Ó v¹ch ra kÕ ho¹ch trong thêi gian tíi nh­ thÕ nµo. II./ gi¶i ph¸p chñ yÕu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i C«ng ty X©y dùng CÇu 75 : II.1./ VÒ vèn cè ®Þnh: II.1.1./ ¸p dông h×nh thøc thuª tµi chÝnh: §Ó ®Èy nhanh tèc ®é chuyÓn ®æi m¸y mãc thiÕt bÞ lu«n lu«n theo kÞp tiÕn ®é ph¸t triÓn kinh tÕ, cïng l­îng vèn s½n cã c«ng ty cã thÓ mua m¸y mãc thiÕt bÞ b»ng h×nh thøc thuª tµi chÝnh. Thuª tµi chÝnh cã thÓ gióp c«ng ty sö dông thiÕt bÞ c«ng nghÖ víi sè tiÒn nhá h¬n chi phÝ ®Ó mua thiÕt bÞ ®ã, ®¸p øng nhiÒu nhu cÇu s¶n xuÊt h¬n. §ång thêi tr¸nh ®­îc sù l¹c hËu thiÕt bÞ, n©ng cao tiÕn ®é vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh. Thuª mua kh«ng lµm t¨ng hÖ sè nî cña doanh nghiÖp, gióp doanh nghiÖp cã c¬ héi thu hót c¸c nguån vèn kh¸c khi cÇn thiÕt. C¸c kho¶n thuª mua lµm gi¶m lîi tøc sÏ ®­a l¹i cho c«ng ty phÇn lîi nhuËn (thuÕ thu nhËp ph¶i nép Ýt h¬n). HÕt thêi h¹n hîp ®ång, nÕu qu¶n lý, sö dông tèt th× gi¸ trÞ thùc tÕ tµi s¶n sÏ lín h¬n nhiÒu so víi sè tiÒn cßn l¹i dù kiÕn trong hîp ®ång, c«ng ty cã thÓ mua l¹i hoÆc b¸n ®Ó h­ëng phÇn chªnh lÖch. §Ó tiÕn hµnh c«ng ty cÇn: +./ S¾p xÕp m¸y mãc thiÕt bÞ theo nguyªn gi¸, gi¸ trÞ cßn l¹i, kh¶ n¨ng phôc vô vµ møc ®é ®ãng gãp cña nã vµo qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. +./ Ph¶i ph©n ®Þnh râ vai trß cña thiÕt bÞ, ®­a ra nh÷ng tµi s¶n thõa, Ýt sö dông hoÆc ch­a ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt cña c«ng ty nªn t×m c¸ch xö lý phï hîp víi tõng lo¹i tµi s¶n. +./ Ph¶i lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt cô thÓ, ®Æc biÖt lµ kÕ ho¹ch sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ sao cho hiÖu qu¶ cao. +./ Qu¶n lý chÆt chÏ tµi s¶n cè ®Þnh, kh«ng ®Ó nã mÊt m¸t, h­ háng tr­íc thêi h¹n khÊu hao. §Ó thùc hiÖn ®­îc ®iÒu nµy c«ng ty ph©n cÊp qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh trong c«ng ty nh»m n©ng cao tr¸ch nhiÖm vËt chÊt trong viÖc qu¶n lý, chÊp hµnh néi quy, quy chÕ sö dông, b¶o d­ìng söa ch÷a sím h¬n so víi kÕ ho¹ch. Quy ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm quyÒn h¹n cña tõng bé phËn c¸ nh©n trong viÖc b¶o qu¶n, b¶o d­ìng b¶o ®¶m cho tµi s¶n cè ®Þnh ho¹t ®éng víi c«ng suÊt cao. +./ Sö dông triÖt ®Ó ®ßn bÈy kinh tÕ nh»m n©ng cao h¬n n÷a c«ng suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. B»ng c¸c quy chÕ th­ëng ph¹t râ rµng nghiªm minh sÏ khuyÕn khÝch tinh thÇn n©ng cao tr¸ch nhiÖm cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ®èi víi tµi s¶n chung. Sö dông tèt ®ßn bÈy kinh tÕ cã ý nghÜa rÊt quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. II.1.2./ Hoµn thiÖn c«ng t¸c khÊu hao vµ sö dông hiÖu qu¶ quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh : Trong s¶n xuÊt kinh doanh khÊu hao lµ mét lo¹i chi phÝ lµm gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. KhÊu hao lµ mét chi phÝ kh«ng suÊt quü cho nªn nã kh«ng ph¶i lµ mét luång tiÒn nh­ng nã l¹i cã t¸c dông gi¸n tiÕp ®Õn luång tiÒn th«ng qua thuÕ. Mçi khi møc khÊu hao thay ®æi nã t¸c ®éng ®Õn møc thuÕ ph¶i nép cña c«ng ty. ViÖc t¨ng chi phÝ khÊu hao sÏ lµm t¨ng chi phÝ kinh doanh, gi¶m lîi nhuËn dÉn ®Õn thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép Ýt h¬n do ®ã lµm t¨ng ®­îc l­îng tiÒn sau thuÕ . +./ X¸c ®Þnh ®óng møc khÊu hao trong n¨m, x¸c ®Þnh ®óng gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n thùc hiÖn t¸i ®Çu t­, n©ng cao chÊt l­îng, n¨ng lùc thi c«ng. HiÖn t¹i c«ng ty ®ang sö dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao b×nh qu©n hµng n¨m, c«ng ty nªn nghiªn cøu cho tiÕn hµnh khÊu hao nhanh ®èi víi mét sè tµi s¶n ®Ó cã ®iÒu kiÖn hiÖn ®¹i nã vµ ®æi míi c«ng nghÖ II.1.3./ N©ng cao ho¹t ®éng ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh : Ngoµi mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ ®· ®Çu t­ n¨m 2002 cßn ®a sè lµ ®Çu t­ tõ n¨m 1982 trë l¹i ®©y th× cã 49 m¸y háng chiÕm 9,55% tæng sè m¸y, 8 m¸y ®ang söa chiÕm 1,6% tæng sè m¸y cßn 88,85% lµ ®ang ho¹t ®éng. Trong ®ã cã c¸c m¸y ®Òu nhËp ë Liªn x« cò, NhËt, Mü, vµ ë ViÖt Nam. C«ng suÊt thùc tÕ chØ ®¹t tèi ®a 60% tíi 65% c«ng suÊt thiÕt kÕ, chi phÝ söa ch÷a b¶o qu¶n lín dÉn ®Õn chi phÝ sö dông m¸y cao, chÊt l­îng c«ng viÖc thÊp, ®Æc biÖt lµ tiÕn ®é thi c«ng chËm lµm ¶nh h­ëng tíi chi phÝ chung vµ tèc ®é lu©n chuyÓn vèn. V× vËy, trong thêi gian tíi c«ng ty cã kÕ ho¹ch ®Çu t­ thªm mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ, c«ng nghÖ míi ®Ó thay thÕ dÇn m¸y mãc thiÕt bÞ cò l¹c hËu. Mét ®iÒu quan träng trong ®Çu t­ ®æi míi c«ng nghÖ lµ c«ng nghÖ ®ã ph¶i phï hîp víi yªu cÇu thi c«ng, ph¶i ®em l¹i lîi Ých cho c«ng ty, cã nh­ thÕ sè vèn ®em ®Çu t­ míi ®em l¹i hiÖu qu¶. Trong thêi gian gÇn ®©y, sù tham gia cña mét sè c«ng ty tµi chÝnh trªn lÜnh vùc x©y dùng ®· më ra mét h­íng míi trong viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp x©y dùng. Thay v× ph¶i ®Çu t­ toµn bé cho viÖc mua míi, c¸c c«ng ty x©y dùng cã thÓ thuª sö dông c¸c thiÕt bÞ thi c«ng theo ®óng yªu cÇu. MÆc dï c«ng ty ®· sö dông lo¹i dÞch vô nµy song vÉn ch­a hîp lý vµ cã mét sè tµi s¶n ph¶i sö dông th­êng xuyªn song c«ng ty vÉn tiÕn hµnh thuª, mµ chi phÝ thuª tµi s¶n cè ®Þnh lµ rÊt lín. ChÝnh v× thÕ c«ng ty ph¶i c©n nh¾c kü l­ìng, xem xÐt kü khi tiÕn hµnh ph­¬ng ¸n thuª. ChØ tiÕn hµnh thuª khi: - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÇn suÊt sö dông thÊp, th­êng chØ sö dông cho mét sè Ýt c«ng tr×nh hoÆc trong giai ®o¹n ng¾n trong toµn bé thi c«ng c«ng tr×nh. - C«ng ty cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång kh¸c nhau t¹i c¸c ®Þa ph­¬ng xa nhau, cã mét vµi lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô khi thi c«ng bÞ h¹n chÕ, c¸c c«ng tr×nh cã quy m« nhá trong khi vËn chuyÓn trùc tiÕp m¸y mãc thi c«ng tõ c«ng ty tíi rÊt khã kh¨n. - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ mµ c«ng ty ®ã ®· song ®ang bËn thi c«ng t¹i c¸c c«ng tr×nh kh¸c ch­a ®iÒu ®éng kÞp vÒ. - C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ thuª theo h×nh thøc nµy sÏ gióp c«ng ty kh«ng ph¶i bá ra mét lÇn toµn bé chi phÝ ®Çu t­, kh«ng ph¶i tÝnh khÊu hao cho tµi s¶n thuª tr¸nh ®­îc khÊu hao v« h×nh cña tµi s¶n. MÆt kh¸c do n¨ng lùc m¸y mãc thiÕt bÞ cña c«ng ty kh¸ lín song kh«ng ph¶i chóng ®­îc sö dông liªn tôc cho nªn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh c«ng ty nªn c«ng ty cho c¸c c«ng ty kh¸c thuª c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ nµy. Nh­ vËy, c«ng ty sÏ cã thªm mét kho¶n thu, ®ång thêi tr¸nh ®­îc hao mßn cho tµi s¶n cè ®Þnh. II.2./ VÒ vèn l­u ®éng: II.2.1./ X¸c ®Þnh l­îng vèn l­u ®éng hîp lý cho n¨m kª ho¹ch : ¸p dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ trªn doanh thu ®Ó tÝnh gÇn ®óng nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng trong n¨m tíi. X¸c ®Þnh vµo kÕ ho¹ch trong n¨m tíi, c«ng ty ®ang x©y dùng c¸c c«ng tr×nh nµo, h¹ng môc c«ng tr×nh nµo, hoÆc nh÷ng c«ng tr×nh nµo sÏ thi c«ng trong thêi gian tíi, trªn c¬ së ®ã dùa vµo c¸c ®¬n gi¸ chi tiÕt hay tæng hîp ®Ó x¸c ®Þnh l­îng vèn l­u ®éng cÇn thiÕt cho n¨m kÕ ho¹ch. Dùa vµo ®Þnh møc hao phÝ, thùc tr¹ng sö dông vèn trong thêi gian qua nh­ tû lÖ vèn l­u ®éng trªn mçi c«ng tr×nh sau ®ã x¸c ®Þnh vèn cho n¨m kÕ ho¹ch dùa trªn t¨ng n¨m kÕ ho¹ch so víi n¨m tr­íc. Dùa vµo n¨ng lùc, tr×nh ®é qu¶n lý cña c«ng ty còng ¶nh h­ëng tíi hao phÝ vèn l­u ®éng, nÕu n¨ng lùc qu¶n lý cña c«ng ty mµ tèt sÏ gi¶m hao phÝ vèn l­u ®éng, ng­îc l¹i sÏ l·ng phÝ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng, vèn nãi chung. NÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng kh«ng thõa, kh«ng thiÕu kh«ng nh÷ng ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh mµ cßn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, cã kÕ ho¹ch huy ®éng vèn hîp lý. §Ó thÊy râ ®­îc c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch vèn l­u ®éng ®Þnh møc ta sö dông ph­¬ng ph¸p sau: - TÝnh sè d­ cña c¸c chØ tiªu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m b¸o c¸o - Chän nh÷ng kho¶n chÞu biÕn ®éng trùc tiÕp vµ cã quan hÖ chÆt chÏ víi doanh thu, trÝch tû lÖ phÇn tr¨m cña nh÷ng kho¶n ®ã trªn doanh thu. - Dïng tû lÖ phÇn tr¨m ®· tÝnh ®­îc b­íc hai ­íc tÝnh nhu cÇu vèn l­u ®éng cña n¨m sau theo sù thay ®æi cña doanh thu. Tuy nhiªn ®©y lµ møc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng mét c¸ch dù ®o¸n vµ t­¬ng ®èi nh­ng nã l¹i cã ý nghÜa quan träng trong viÖc h¹ch to¸n vèn, gióp c«ng ty cã kÕ ho¹ch sö dông vèn cã hiÖu qu¶. ViÖc x¸c ®Þnh kÕ ho¹ch vèn l­u ®éng ®Þnh møc cã t¸c dông thùc tÕ h¬n, tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng thõa hoÆc thiÕu trong kú thùc hiÖn, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ lµm lµnh m¹nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. II.2.2./ N©ng cao n¨ng lùc thu håi nî : Nh×n vµo biÓu 2.16 ta nhËn thÊy r»ng l­îng vèn bÞ chiÕm dông chiÕm mét tû träng lín nhÊt trong tæng sè vèn l­u ®éng vµ tæng nguån vèn cña c«ng ty, ®iÒu nµy chøng tá vèn l­u ®éng bÞ ø ®äng trong kh©u l­u th«ng lµ rÊt lín, l­îng vèn nµy kh«ng nh÷ng kh«ng sinh l·i mµ cßn gi¶m vßng quay cña vèn l­u ®éng. Nh­ vËy ®Ó t¨ng vßng quay cña vèn l­u ®éng c«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó ®Èy nhanh tèc ®é thanh to¸n c«ng nî hay rót ng¾n kú thu håi vèn b×nh qu©n bëi v× nÕu rót ng¾n ®­îc th× thêi gian thu håi c«ng nî dï chØ vµi ba ngµy còng tiÕt kiÖm ®­îc rÊt nhiÒu vèn v× víi quy m« lín nh­ vËy c«ng ty kh«ng nh÷ng cã thÓ ®Èy nhanh tèc ®é vßng quay vèn kinh doanh mµ cßn gi¶m ®i phÇn nµo viÖc chiÕm dông vèn cña c¸c ®¬n vÞ kh¸c va lµnh m¹nh ho¸ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty . §Ó gi¶m kú thu håi tiÒn b×nh qu©n c«ng ty cÇn thùc hiÖn c¸c vÊn ®Ò sau: - Khi ký kÕt c¸c hîp ®ång x©y dùng c¬ b¶n c«ng ty cÇn t×m hiÓu râ thùc tr¹ng tµi chÝnh cña c«ng ty, bëi v× c¸c c«ng tr×nh cã nguån vèn kh¸c nhau sÏ ¶nh h­ëng ®Õn tiÕn ®é thi c«ng vµ thanh quyÕt to¸n. §èi víi c¸c c«ng tr×nh Nhµ N­íc th× qu¸ tr×nh quyÕt to¸n ph¶i chê thÈm ®Þnh kÕt qu¶ c«ng viÖc hoµn thµnh bµn giao cho c¬ quan cã thÈm quyÒn. Sau ®ã qu¸ tr×nh thanh to¸n cã thÓ bÞ chËm trÔ do chê chØ tiªu kÕ ho¹ch cña Nhµ N­íc hoÆc c¸c bé ngµnh. V× vËy c«ng ty cÇn t×m hiÓu quyÕt ®Þnh cÊp vèn th«ng qua ®ã c«ng ty tiÕp cËn nguån vèn mét c¸ch nhanh nhÊt. Cßn ®èi víi c¸c c«ng tr×nh cã vèn ®Çu t­ do c¸c c¸ nh©n hay c¸c tæ chøc bá ra, tuú yªu cÇu vÒ chÊt l­îng vµ tiÕn ®é nh­ng thanh quyÕt to¸n vµ bµn giao c«ng tr×nh nhanh h¬n, nh­ng tr­íc khi ký hîp ®ång ph¶i xem xÐt t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña hä. -Trong néi dung ký kÕt hîp ®ång c«ng ty cÇn chó ý vÒ c¸c ®iÒu kho¶n øng tr­íc, ®iÒu kho¶n vÒ thanh to¸n, møc ph¹t quy ®inh khi thanh to¸n chËm so víi thêi h¹n thanh to¸n ®· tho¶ thuËn, th«ng th­êng møc ph¹t 5-10% gi¸ trÞ thanh to¸n chËm. - Tr­êng hîp cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång thi c«ng, c«ng ty cÇn xem xÐt l¹i c¸c chñ ®Çu t­ nµo cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh th× ­u tiªn thi c«ng døt ®iÓm c«ng tr×nh ®ã tr­íc, nh­ng vÉn b¶o ®¶m tiÕn ®é thi c«ng c¸c c«ng tr×nh kh¸c. §ång thêi c«ng ty còng bµn giao c«ng tr×nh cho chñ ®Çu t­ khi ®· hoµn thµnh vµ sau khi ®· ®­îc nghiÖm thu th× cÇn lËp ngay b¶n kiÓm kª nghiÖm thu vµ yªu cÇu chi tr¶. - §Ó thu håi c¸c kho¶n nî, c«ng ty cÇn ¸p dông c¸c biÖn ph¸p thanh to¸n linh ho¹t: Cã thÓ lµ thu b»ng tiÒn hoÆc thu b»ng nguyªn vËt liÖu, m¸y mãc thiÕt bÞ…V× trong thùc tÕ chñ c«ng tr×nh cã thÓ thiÕu tiÒn thanh to¸n nh­ng l¹i cã nguyªn vËt liÖu vµ m¸y mãc, nh­ng ®ã lµ nh÷ng lo¹i c«ng ty ®ang cÇn ®Ó thi c«ng. NÕu c«ng ty sö dông nguyªn vËt liÖu cña chñ ®Çu t­ c«ng ty cã thÓ t¨ng kh¶ n¨ng thu håi nî, ®ång thêi gi¶m ®­îc c¸c kho¶n chi phÝ mua hµng, chi phÝ vËn chuyÓn nguyªn vËt liÖu, dù tr÷, b¶o qu¶n hµng trong kho, l·i tr¶ tiÒn ng©n hµng… ®iÒu nµy lµm t¨ng vßng quay vèn l­u ®éng. Ngoµi ra c«ng ty cßn thu håi b»ng c¸ch b¾n nî cho mét c«ng ty thø ba. ®ã lµ cã thÓ lµ mét ng©n hµng hay c«ng ty tµi chÝnh. Sau khi viÖc mua b¸n nî hoµn tÊt th× c«ng ty mua nî sÏ dùa vµo ho¸ ®¬n chøng tõ ®Ó thu nî, quan hÖ kinh tÕ lóc ®ã lµ quan hÖ con nî vµ chñ nî. Tuy nhiªn khi thùc hiÖn ph­¬ng ph¸p nµy c«ng ty ph¶i chÞu mét kho¶n chi phÝ b»ng phÇn chªnh lÖch gi÷a gi¸ trÞ ghi trªn ho¸ ®¬n thu nî vµ phÇn c«ng ty cã ®­îc sau khi b¸n nî. Ii.2.3./ Gi¶m thiÓu gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh dë dang, hµng tån kho: TËp trung chñ yÕu vµo ®Èy nhanh vßng quay tån kho hay rót ng¾n thêi gian kú l­u kho b×nh qu©n. Sè vßng hµng tån kho = Doanh thu thuÇn/ hµng tån kho b×nh qu©n Kú l­u kho b×nh qu©n = 360/sè vßng quay hµng tån kho §¬n vÞ: 1.000.000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 1.Doanh thu thuÇn 100.107 81.574 2.Hµng tån kho b×nh qu©n 23.321 27.526,5 Sè vßng quay hµng tån kho 4,3 3 Kú l­u kho b×nh qu©n 83,72 120 BiÓu 4.1: ChØ tiªu hµng tån kho Qua b¶ng trªn ta thÊy l­îng tån kho lµ t­¬ng ®èi cao, sè vßng quay kú tån kho lµ thÊp vµ cã xu h­íng xÊu ®i, kú l­u kho b×nh qu©n cao. V× vËy ®Ó ®Èy nhanh vßng quay hµng tån kho ®ång thêi gi¶m kú l­u kho b×nh qu©n ta ph¶i cÇn: - X¸c ®Þnh mét l­îng hµng tån kho hîp lý phôc vô võa ®ñ cho nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, tr¸nh t×nh tr¹ng hµng tån kho qu¸ lín g©y ø ®äng vÒ vèn l­u ®éng. §Ó thùc hiÖn ®­îc c«ng ty ph¶i thiÕt lËp hÖ thèng kªnh th«ng tin, ph¶i cã ®éi ngò lµm nh©n viªn lµm c«ng t¸c thu thËp th«ng tin cã tr×nh ®é, n¨ng ®éng ho¹t b¸t, cã nh­ vËy th«ng tin mµ c«ng ty thu thËp míi chÝnh x¸c vµ cËp nhËt. - T¨ng kh¶ n¨ng t¹o doanh thu cña hµng tån kho b»ng c¸ch n©ng cao chÊt l­îng c¸c c«ng tr×nh ®ang thi c«ng, t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, rót ng¾n thêi gian thi c«ng, thùc hiÖn thi c«ng døt ®iÓm ®Ó c«ng tr×nh sím nghiÖm thu vµ ®­a vµ sö dông - X¸c ®Þnh h×nh thøc cung cung cÊp vËt t­ hîp lý ®Ó phôc vô ngay thi c«ng c¸c c«ng tr×nh tr¸nh t×nh tr¹ng c«ng nh©n vµ m¸y mãc chê nguyªn vËt liÖu. VËt t­ mua vÒ ph¶i ®óng chÊt l­îng, quy c¸ch, cÇn b¶o qu¶n vËt liÖu hîp lý lµm cho c«ng tr×nh ®­îc ®¶m b¶o, lµm gi¶m thiÓu s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. II.2.4.2./ KÐo dµi thêi gian chËm tr¶ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ t¨ng thêi gian c¸c kho¶n ph¶i thu: C¸c kho¶n ph¶i tr¶ nh­ ph¶i tr¶ kh¸ch hµng, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho nhµ n­íc, ph¶i tr¶ ng­êi lao ®éng, ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c. NÕu chóng ta kÐo dµi thêi gian tr¶ th× sÏ chiÕm dông ®­îc sè vèn lín, kho¶n nµy chiÕm kho¶ng 30% - 35% l­îng vèn, nh­ vËy ta dïng sè vèn nµy ®Çu t­ ng¾n h¹n hoÆc sö dông cho c«ng viÖc cÊp thiÕt h¬n nh­ thÕ sÏ lµm cho hiÖu qu¶ t¨ng lªn. C¸c kho¶n ph¶i thu nh­ ph¶i thu cña kh¸ch hµng, tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n, c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c, sè vèn nµy bÞ chiÕm dông lín chiÕm 45% - 50% tæng tµi s¶n, nÕu chóng ta gi¶m thêi gian c¸c kho¶n ph¶i thu nµy gi¶m l­îng vèn bÞ chiÕm dông lµm t¨ng c­êng tiÒn mÆt cho c«ng ty III. Mét sè gi¶i ph¸p kh¸c: III.1./§µo t¹o ®éi ngò lao ®éng cã tay nghÒ : C«ng ty muèn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh ®ång thêi c«ng ty ph¶i thùc hiÖn ®ång thêi c¸c gi¶i ph¸p song mét gi¶i ph¸p kh«ng thÓ thiÕu ®­îc mµ c«ng ty ¸p dông lµ th­êng xuyªn ®µo t¹o, båi d­ìng n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ chuyªn m«n cho ng­êi lao ®éng. V× tr×nh ®é ng­êi lao ®éng cã n©ng cao th× míi ®iÒu hµnh ®­îc c¸c m¸y mãc tiªn tiÕn, míi tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ vËt t­, míi t¨ng n¨ng suÊt vµ chÊt l­îng s¶n phÈm. Cho nªn cã thÓ nãi lao ®éng lµ mét trong nh÷ng yÕu tè cùc kú quan träng ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn riªng vµ hiÖu qu¶ kinh doanh nãi chung. Nh×n chung c«ng ty ®· nhËn thøc vai trß quan träng cña viÖc cña viÖc ph¸t triÓn nh©n lùc th«ng qua ®µo t¹o n©ng cao n¨ng lùc tr×nh ®é. C«ng ty ®· cã ch­¬ng tr×nh, ph­¬ng ph¸p ®µo t¹o phï hîp víi ®iÒu kiÖn cña m×nh nh­ ®µo t¹o chuyªn gia, båi d­ìng kiÕn thøc liªn quan ®Õn c«ng nghÖ, båi d­ìng ®éi ngò ®èc c«ng, tæ tr­ëng, ngoµi ra cßn tæ chøc n©ng bËc, n©ng cÊp cho c«ng nh©n. Tuy nhiªn c«ng t¸c ®µo t¹o ch­a hîp lý, c«ng ty chØ tËp trung ®µo t¹o n©ng cao n¨ng lùc kü thuËt, ch­a chó ý ®Õn ®µo t¹o n¨ng lùc qu¶n trÞ. C«ng ty cã thÓ bè trÝ tuyÓn chän nh÷ng ng­êi d­íi 40 tuæi ®Ó ®µo t¹o trªn ®¹i häc, ®Æc biÖt lµ chuyªn ngµnh qu¶n trÞ kinh doanh ®Ó n©ng cao n¨ng lùc qu¶n trÞ. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cÇn ®µo t¹o chuyªn tr¸ch marketing. Kh«ng chØ n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n mµ c«ng ty cßn gi¸o dôc c¶ gi¸ trÞ tinh thÇn gãp phÇn lµm phong phó thªm nhËn thøc cña ng­êi lao ®éng, bªn c¹nh viÖc ®µo t¹o ë c¸c tr­êng ®¹i häc c«ng ty cÇn mêi c¸c chuyªn gia cã kinh nghiÖm trong vµ ngoµi n­íc ®Õn gi¶ng dËy. III.2./Më réng thÞ tr­êng, t¨ng c­êng t×m kiÕm c¸c c«ng tr×nh: Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t, th× viÖc t×m kiÕm thÞ tr­êng, ho¹t ®éng marketing kh«ng thÓ thiÕu ®­îc, nã n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng. MÆc dï cã nhiÒu ý kiÕn cho r»ng trong lÜnh vùc s¶n xuÊt kinh doanh x©y dùng th× ho¹t ®éng marketing lµ kh«ng cÇn thiÕt nh­ng ®ã lµ sai lÇm v× ®· kinh doanh lµ ph¶i tiÕn hµnh marketing. Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, c«ng ty ®· chó ý ®Õn ho¹t ®éng nµy, ®· tiÕn hµnh nghiªn cøu, ph©n ®o¹n thÞ tr­êng, x©y dùng c¸c tr­¬ng tr×nh marketing mix. C«ng ty vÉn ch­a cã ban kiÓm tra chÊt l­îng c«ng tr×nh, mäi c«ng viÖc ®Òu do ng­êi phô tr¸ch thi c«ng thùc hiÖn, v× thÕ chÊt l­îng kiÓm tra c¸c c«ng tr×nh cßn mang tÝnh kh¸ch quan, ®«i khi nã ¶nh h­ëng tíi chÊt l­îng c«ng tr×nh. III.3./B¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn: Sö dông vèn ®óng môc ®Ých, tr¸nh l·ng phÝ, kh«ng ®Çu t­ dµi h¹n b»ng nguån vèn ng¾n h¹n. nguyªn t¾c nµy nh»m ®¶m b¶o hiÖu cho c¸c ho¹t ®éng ®Çu t­; chØ sö dông c¸c nguån vèn dµi h¹n ®Ó ®Çu t­ dµi h¹n chø kh«ng cho phÐp ng­îc l¹i, së dÜ nh­ vËy lµ v×: Vèn huy ®éng ng¾n h¹n th­êng chÞu l·i suÊt cao h¬n dµi h¹n: mÆt kh¸c khi huy ®éng vèn ng¾n cho ®Çu t­ dµi h¹n sÏ g¾n trùc tiÕp víi nguy c¬ kh«ng ®ñ vèn ®Ó tiÕp tôc ®Çu t­. Lµm tèt c«ng t¸c phßng ngõa, rñi ro trong kinh doanh. C«ng ty cÇn nghiªn cøu kü tiÒn kh¶ thi, kh¶ thi, thÈm ®Þnh chi tiÕt, tÝnh ®¬n gi¸ chi tiÕt, phßng ngõa c¸c ®iÒu kiÖn cã thÓ xÈy ra lµm gi¶m rñi ro trong kinh doanh. C«ng t¸c qu¶n lý chÆt chÏ, nghiªn cøu kh¸ch hµng, c¸c nguån lùc huy ®éng vµ s¶n xuÊt kinh doanh lµm h¹n chÕ rñi ro trong kinh doanh. §Çu t­ ph¶i tu©n thñ nguyªn t¾c ph©n t¸n rñi ro, nguyªn t¾c nµy ®ßi hái ph¶i ®a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc ®Çu t­, kh«ng bao giê sö dông toµn bé sè tiÒn ®Çu t­ vµo mét dù ¸n nµo ®ã. TiÕn hµnh trÝch quü dù phßng tµi chÝnh ®¶m b¶o cho môc tiªu thu chi ng©n s¸ch vµ gi¶i ph¸p cho viÖc thùc hiÖn, trÝch quü dù phßng cã môc ®Ých chñ yÕu lµ ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng h¹n c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ ®¶m b¶o th­êng xuyªn cã s½n tiÒn ®Ó doanh nghiÖp ho¹t ®éng. Thùc hiÖn tèt tÝn dông th­¬ng m¹i tõ c¸c nhµ cung cÊp. Doanh nghiÖp lu«n diÔn ra qu¸ tr×nh lµ doanh nghiÖp nî kh¸ch hµng tiÒn do mua m¸y mãc thiÕt bÞ vµ nguyªn vËt liÖu. Doanh nghiÖp lîi dông h×nh thøc nµy ®Ó sö dông nguån vèn chiÕm dông cho s¶n xuÊt kinh doanh, nguån nµy lµ mét nguån trung vµ dµi h¹n, c«ng ty cã thÓ ®Çu t­ chiÒu s©u víi Ýt vèn mµ kh«ng ¶nh h­ëng tíi t×nh h×nh tµi chÝnh, ®©y lµ ph­¬ng thøc ®èi víi doanh nghiÖp khi thiÕu vèn tõ c¸c nguån kh¸c. TÝn dông ng©n hµng lµ h×nh thøc c«ng ty vay vèn tõ ng©n hµng th­¬ng m¹i víi kú h¹n nh­ ng¾n h¹n, trung h¹n hoÆc dµi h¹n.Tõ nguån vèn vay nµy cã thÓ huy ®éng ®­îc mét l­îng lín, ®óng h¹n. §èi víi tÝn dông ng©n hµng th× c«ng ty ngµy ph¶i t¹o uy tÝn, kiªn tr× ®µm ph¸n vµ ph¶i chÞu nhiÒu ®iÒu kiÖn ngÆt nghÌo. C«ng ty cã thÓ bæ sung nguån vèn dµi h¹n ®Ó v÷ng ch¾c vÒ mÆt tµi chÝnh,®Ó huy ®«ng c¸c nguån dµi h¹n nµy b»ng c¸ch kiÕn nghÞ víi nhµ n­íc bá sung thªm nguån vèn ng©n s¸ch nhµ n­íc, bæ sang thªm tõ lîi nhuËn sau thuÕ, t¨ng c­êng tÝn dông thuª mua hoÆc liªn doanh liªn kÕt trªn nhiÒu lÜnh vùc. KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh gay g¾t quyÕt liÖt, muèn tån t¹i vµ chñ ®éng b¶o ®¶m qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc diÔn ra mét c¸ch liªn tôc, nhÞp nhµng, doanh nghiÖp ph¶i cã mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh. Bªn c¹nh ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh lµ mét ®Ò tµi mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp. HiÖn nay hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp ®ang trong t×nh tr¹ng thiÕu vèn s¶n xuÊt v× vËy doanh nghiÖp lu«n t×m c¸ch sö dông vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nhÊt. C«ng ty x©y dùng CÇu 75 còng n»m trong danh s¸ch c¸c doanh nghiÖp lo¹i nµy, do vËy n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®­îc c¸c cÊp l·nh ®¹o c«ng ty lu«n quan t©m vµ lu«n t×m tßi h­íng ®i cho vÊn ®Ò nµy. ThÊy ®­îc sù cÊp b¸ch cña vÊn ®Ò cïng víi sù h­íng dÉn cña gi¸o viªn GVC NguyÔn ThÞ Th¶o vµ c¸c c« chó trong ban l·nh ®¹o c«ng ty, em ®· hoµn thµnh chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp víi ®Ò tµi: “ Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty x©y dùng CÇu 75 ” N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong s¶n xuÊt kinh doanh lµ mét vÊn ®Ò bao qu¸t, réng vµ khã vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn. Do vËy trong ph¹m vi chuyªn ®Ò nµy em chØ ®Ò cËp tæng thÓ thùc tr¹ng c«ng t¸c sö dông vèn t¹i c«ng ty ®ång thêi ®i s©u nghiªn cøu c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn, rót ra nhËn xÐt qua ®ã m¹nh d¹n ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn cña c«ng ty. Do kiÕn thøc cßn h¹n chÕ, thùc tÕ ch­a nhiÒu nªn chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nµy kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt, rÊt mong ®­îc sù ®ãng gãp ch©n thµnh cña thÇy c« gi¸o, b¹n bÌ, ®Ó ®Ò tµi cña em ®­îc hoµn thiÖn. Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù h­íng dÉn, gióp ®ì nhiÖt t×nh cña gi¸o viªn h­íng dÉn, GVC NguyÔn ThÞ Th¶o, c¶m ¬n ban l·nh ®¹o C«ng ty x©y dùng CÇu 75 ®· gióp em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. Hµ néi, ngµy 16 th¸ng 04 n¨m 2004. Tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh Nhµ xuÊt b¶n thèng kª - 3/2001 Bé m«n KÕ To¸n Qu¶n TrÞ vµ Ph©n TÝch Ho¹t §éng Kinh Doanh 2. Gi¸o tr×nh thèng kª doanh nghiÖp Nhµ xuÊt b¶n thèng kª n¨m 1999 Chñ biªn: PGS. PTS Ph¹m Ngäc KiÓm 3. Gi¸o tr×nh qu¶n trÞ kinh doanh tæng hîp tËp II Nhµ xuÊt b¶n thèng kª - 2001 Chñ Biªn: PGS. TS NguyÔn Thµnh §é TS NguyÔn Ngäc HuyÒn 4. KÕ to¸n qu¶n trÞ kinh doanh Nhµ xuÊt b¶n tµi chÝnh – 1998 5. Nh÷ng néi dung c¬ b¶n vÒ qu¶n trÞ doanh nghiÖp võa vµ nhá. Chñ biªn: §ång Xu©n Ninh 6. T¹p chÝ: Ng©n hµng: sè 12/1997; 6,14/1999; 4/2000; 3.4/2001 X©y dùng : sè7/1998 Tµi chÝnh : sè2,5,8/2000; 9/1998 C«ng nghiÖp: sè24/2000 ThÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ: sè 2,18/1999; 14/2000 Môc lôc