Phân tích tình hình tài chính và một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần may Trường Giang

Tr­êng ®¹i häc b¸ch khoa hµ néi Khoa kinh tÕ & qu¶n lÝ §Ò tµi: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh vµ mét sè gi¶i ph¸p nh»m c¶I thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty cæ phÇn may tr­êng giang SVTH : L£ V¡N Líp : Qu¶n trÞ doanh nghiÖp - K50 GVHD : Th.S PHAN THÞ QUèC H¦¥NG KÕt cÊu ®å ¸n Lêi më ®Çu KÕt luËn Ph©n tÝch kÕt cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn Ph©n tÝch chØ tiªu kh¶ n¨ng ho¹t ®éng Ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh Ph©n tÝch c¸c tû suÊt lîi nhuËn Ph©n tÝch t×nh h×nh c«ng nî vµ KNTT C¬ së lÝ luËn vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp PH¢N TÝCH THùC TR¹NG TµI CHÝNH T¹I C¤NG TY Cæ PHÇN may tr­êng giang Giíi thiÖu kh¸i qu¸t chung vÒ C«ng ty cæ phÇn may Tr­êng Giang Tªn C«ng ty: C«ng ty Cæ PhÇn May Tr­êng Giang. Tªn giao dÞch quèc tÕ: Truong Giang Garment Joint Stock Company. Tªn viÕt t¾t: TGC. §Þa chØ: 151 Huúnh Thóc Kh¸ng, thµnh phè Tam Kú, tØnh Qu¶ng Nam. §iÖn tho¹i: (0510).3.851.286_ fax: 0510.851.416 Website: www.1084.com.vn/web/truonggiang. LÜnh vùc ho¹t ®éng: chuyªn may gia c«ng vµ xuÊt khÈu hµng may mÆc. Tæng tµi s¶n cña C«ng ty: 25.577.663.537 ®ång. C«ng ty cã 877 c«ng nh©n viªn. N¨ng lùc s¶n xuÊt gÇn 1triÖu sp/n¨m. KÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty trong 3 n¨m qua Doanh thu thuÇn vµ lîi nhuËn sau thuÕ ®Òu t¨ng qua c¸c n¨m. (§VT: Ngh×n ®ång) T×nh h×nh biÕn ®éng vµ kÕt cÊu tµi s¶n Tæng tµi s¶n cña C«ng ty t¨ng qua c¸c n¨m, trong ®ã tµi s¶n ng¾n h¹n t¨ng nh­ng tµi s¶n dµi h¹n cã xu h­íng gi¶m ®i. (§VT: §ång) T×nh h×nh biÕn ®éng vµ kÕt cÊu nguån vèn Nî ph¶i tr¶ t¨ng, trong ®ã nî ng¾n h¹n t¨ng cao nh­ng nî dµi h¹n gi¶m. Vèn chñ së h÷u còng cã xu h­íng t¨ng lªn. (§VT: §ång) PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN (§VT: LÇn) B¶ng ph©n tÝch c¸c tû sè kh¶ n¨ng thanh to¸n: Nh×n chung kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty lµ rÊt tèt. Kh¶ n¨ng ho¹t ®éng B¶ng ph©n tÝch c¸c tû sè kh¶ n¨ng ho¹t ®éng: C¸c chØ sè vÒ vßng quay hµng tån kho cã dÊu hiÖu c¶i thiÖn qua c¸c n¨m, tuy nhiªn kú thu tiÒn b×nh qu©n l¹i cã xu h­íng gia t¨ng. HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n vµ vèn l­u ®éng cßn thÊp. Kh¶ n¨ng sinh lêi B¶ng ph©n tÝch c¸c tû sè kh¶ n¨ng sinh lêi: C¸c tû sè kh¶ n¨ng sinh lêi t­¬ng ®èi cao. Tuy nhiªn theo sè liÖu cho thÊy c¸c tû sè nµy ®ang cã xu h­íng gi¶m. (§VT: %) ph©n tÝch dupont N¨m 2008 ROA t¨ng lµ sù t¨ng cao cña HSSDTS, cßn ROS lµm gi¶m. N¨m 2009 ROA gi¶m lµ do ROS lµm gi¶m 0,24% XÐt ph­¬ng tr×nh thø nhÊt: ROA = ROS x HSSDTS N¨m 2008 ROE gi¶m lµ do Hnî lµm gi¶m N¨m 2009 ROE gi¶m lµ do c¶ ROA vµ Hnî NH÷NG KÕT QU¶ §· §¹T §¦îC Tæng nguån vèn cña C«ng ty kh«ng ngõng t¨ng lªn. Vèn CSH cã gi¸ trÞ ngµy cµng cao trong TNV. Doanh thu vµ lîi nhuËn ®Òu t¨ng. Kh¶ n¨ng sinh lîi cña C«ng ty qua c¸c n¨m t­¬ng ®èi cao. C¸c hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®Òu lín h¬n 1, chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña C«ng ty lµ rÊt tèt. Kh¶ n¨ng ho¹t ®éng ®Òu t¨ng thÓ hiÖn tÝnh hiÖu qu¶ cao so víi nh÷ng n¨m tr­íc. NH÷NG H¹N CHÕ Vµ NGUY£N NH¢N 1. C¸c kho¶n ph¶i thu vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n duy tr× ë møc qu¸ cao. 2. Kh¶ n¨ng tù chñ tµi chÝnh thÊp. 3. C«ng ty ch­a tËn dông ®­îc nguån phÕ liÖu vµ nguyªn vËt liÖu thõa ®Ó s¶n xuÊt s¶n phÈm. 4. Ngoµi ra c«ng t¸c qu¶n lÝ chi phÝ ch­a tèt, tõ ®ã ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty. H¹n chÕ ChÝnh s¸ch thu håi nî cña C«ng ty ch­a hîp lý. C«ng ty ch­a dù b¸o ®­îc nhu cÇu vèn l­u ®éng trong n¨m. C«ng ty vÉn ch­a quan t©m ®Õn hiÖu qu¶ kinh tÕ ®èi víi c¸c nguån phÕ liÖu vµ nguyªn vËt liÖu thõa ®Ó s¶n xuÊt s¶n phÈm. N¨ng lùc qu¶n lÝ cßn yÕu. Nguyªn nh©n Mét sè biÖn ph¸p nh»m c¶I thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty C¬ së ®Ó tÝnh møc chiÕt khÊu Dùa vµo l·i suÊt tiÒn vay cña Ng©n hµng C«ng Th­¬ng vµ doanh lîi vèn l­u ®éng cña C«ng ty ®Ó ®­a ra møc chiÕt khÊu. BiÖn ph¸p: sö dông chÝnh s¸ch chiÕt khÊu thanh to¸n XÁC ĐỊNH MỨC CHIẾT KHẤU Dùa vµo ph­¬ng tr×nh hµm xu thÕ tuyÕn tÝnh ®¬n ta dù b¸o ®­îc c¸c chØ tiªu trong n¨m n¨m 2010 nh­ sau: Yªu cÇu ®Æt ra ph¶i ¸p dông chÝnh s¸ch CK ®Ó rót ng¾n KTTBQ cña C«ng ty xuèng 30 ngµy. Khi ®ã sè d­ bq c¸c kho¶n ph¶i thu ®· gi¶m ®i 5.072 triÖu ®ång. KÕt qu¶ cña biÖn ph¸p §Ó kh¸ch hµng chÊp nhËn vµ ®¹t lîi nhuËn cao nhÊt cho C«ng ty th× C«ng ty ph¶i chän møc l·i suÊt chiÕt khÊu lµ: T = 2%. Khi ®ã chi phÝ chiÕt khÊu lµ: 34.106tr x 2% = 682 triÖu ®ång. Lîi nhuËn ®¹t ®­îc = 1.611tr – 682tr = 928,8 triÖu ®ång. B¶ng tæng hîp kÕt qu¶.