LỜI MỞ ĐẦU
Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, việc giải quyết tốt các quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp, giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, giữa doanh nghiệp với nhà nước tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp đạt được mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ sở hữu.
Xuất phát từ thực tế của Cơng ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ, thiết nghĩ Cơng ty đã cĩ những phương hướng riêng cho mình trong những năm tới. Nhưng với tư cách là một sinh viên quản trị doanh nghiệp, em đã đi sâu tìm hiểu phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty trong những năm gần đây thấy cĩ những bước phát triển đáng kể, song cịn nhiều hạn chế trong các hoạt sản xuất kinh doanh, mà nổi trội hơn hết là hoạt động tài chính cần đặt ra yêu cầu cần khắc phục để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, bảo đảm được nguồn tài trợ cho các hoạt động cần thiết để đẩy mạnh hơn nữa sự phát triển của Cơng ty trong những năm tới và được sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn, các thầy cô giáo trong khoa kinh tế và QTKD – Trường Đại Học Quy Nhơn, cán bộ công nhân viên của Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ. Do đĩ, em định hướng lựa chọn đề tài phân tích tài chính để phát triển thành đồ án tốt nghiệp và đưa ra các biện pháp khắc phục cho Cơng ty về hoạt động này. Đồ án tốt nghiệp bao gồm 3 chương.
Chương I: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Chương II: Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ.
Chương III: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ.
Qua đây em xin chân thành cảm ơn ban giám đốc, anh chị em công nhân viên Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ, các thầy cô giáo đặc biệt là thầy giáo Hà Thanh Việt đã tận tình giúp đở, hướng dẫn em hoàn thành đồ án tốt nghiệp này.
Tuy em đã cố gắn nghiên cứu và tìm hiểu, song vốn kiến thức bản thân còn hạn chế nên không tránh khỏi những sai xót. Kính mong quý thầy cô, bang hội đồng góp ý để đồ án có chất lượng tốt hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
104 trang |
Chia sẻ: lvcdongnoi | Lượt xem: 2628 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
eá naêm 2005 laø: 1.494.244 ñoàng. Ta thaáy lôïi nhuaän sau thueá naêm 2005 moät phaàn ñaàu tö vaøo daây chuyeàn saûn xuaát Gaïch Block 1.280.580 nghìn ñoàng, phaàn coøn laïi vaøo boå sung VLÑ naêm 2006 moät löôïng laø:
1.494.244 – 1.280.580 = 213.664 nghìn ñoàng.
Giaû söû neáu duøng 213.664 nghìn ñoàng lôïi nhuaän sau thueá naêm 2005 ñeå boå sung vaøo nhu caàu VLÑ naêm 2006 thì coøn thieáu moät löôïng voán laø: 661.214 nghìn ñoàng. Phaàn thieáu naøy ta neân huy ñoäng töø caùc nguoàn voán vay ngaén haïn töø ngaân haøng vôùi laõi xuaát 12% treân naêm.
Ñoái vôùi naêm 2007 vaø 2008 thì nhu caàu voán löu ñoäng giaûm maïnh khi ñoù ta coù theå duøng VLÑ giaûm ñeå chi traû cho khoaûn goác vaø laõi vay ngaén haïn.
3.2.3. Keát quaû cuûa bieän phaùp.
Bieän phaùp ñöa ra laø nhaèm döï baùo nhu caàu VLÑ vaø toå chöùc nguoàn voán löu ñoäng ñaûm baûo cho quaù trình saûn xuaát kinh doanh lieân tuïc, laø cô sôû ñeå toå chöùc söû duïng tieát kieäm hôïp lyù hieäu quaû nguoàn voán.
Ñeå thaáy ñöôïc keát quaû lôïi ích cuûa bieän phaùp döï baùo naøy ta coù theå so saùnh vôùi tröôøng hôïp döï baùo voán löu ñoäng vaøo naêm keá hoaïch(naêm 2006) taïi Coâng ty.
Coâng ty döï baùo voán löu ñoäng thuaàn tuyù theo voøng quaây voán löu ñoäng naêm baùo caùo tröôùc. Nghóa laø Coâng ty chæ döïa vaøo doanh thu döï baùo naêm keá hoaïch 2006 vaø voøng quay voán löu ñoäng naêm 2005 ñeå döï baùo voán löu ñoäng taêng theâm theo Coâng thöùc:
Naêm 2006: VLÑboå sung =
DTT2006 – DTT2005
VQVLÑ2005
Trong ñoù:
DTT2006: Doanh thu thuaàn naêm 2006
DTT2005: Doanh thu thuaàn naêm 2005
VQVLÑ2005: Voøng quay VLÑ cuûa naêm 2005
Naêm 2006: VLÑboå sung =
18.112.212 - 10.584.611
= 3.672.000 nghìn ñoàng
2,05
Theo döï kieán Coâng ty cuõng duøng 213.664 nghìn ñoàng lôïi nhuaän sau thueá naêm 2005 ñeå boå sung vaøo nhu caàu VLÑ naêm 2006 thì coøn thieáu moät löôïng voán laø: 3.458.336 nghìn ñoàng. Phaàn thieáu naøy Coâng ty döï ñònh huy ñoäng töø caùc nguoàn voán vay ngaén haïn töø ngaân haøng vôùi laõi xuaát 12% treân naêm.
Khi aùp duïng bieän phaùp döï baùo VLÑ ta ñaõ tieát kieäm ñöôïc moät löôïng voán huy ñoäng töø ngaân haøng laø: 3.458.336 - 661.214 = 2.797.122 (nghìn ñoàng) vôùi chi phí traû laõi haøng naêm laø: 2.797.122 x 0.12 = 335.655 (nghìn ñoàng).
Qua ñoù ta thaáy khi aùp duïng bieän phaùp döï ñoaùn naøy khoâng nhöõng giaûm thieåu ñöôïc nguoàn voán löu ñoäng maø coøn goáp phaàn giaûm ñöôc chi phí söû duïng voán naâng cao hieäu quaû kinh doanh cho Coâng ty.
KEÁT LUAÄN
{
Taøi chính doanh nghieäp ñoùng vai troø heát söùc quan troïng trong hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp. Vieäc phaùt trieån vaø naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng taøi chính ôû caùc doanh nghieäp laø heát söùc caàn thieát ñoái vôùi söï phaùt trieån cuûa neàn kinh teá ñaát nöôùc. Muïc tieâu cuoái cuøng cuûa giaù trò taøi chính laø ñaûm baûo söï caân baèng taøi chính vaø ñem laïi hieäu quaû cao nhaát trong hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh.
Vôùi nhöõng muïc tieâu thöïc taäp vaø vieát baùo caùo ñaõ ñeà ra, chuyeân ñeà ñaõ taäp hôïp ñöôïc caùc lyù luaän coù lieân quan veà taøi chính vaø phaân tích taøi chính doanh nghieäp. Töø ñoù, ñi saâu phaân tích tình hình taøi chính Coâng ty TNHH Xaây Döïng Vaïn Myõ, chæ roõ nhöõng maët ñöôïc vaø chöa ñaït ñöôïc ñeå ñeà ra moät soá bieän phaùp caûi thieän tình hình taøi chính cuûa Coâng ty.
Do thôøi gian thöïc taäp giôùi haïn, khaû naêng veà lyù luaän vaø kinh nghieäm thöïc tieãn cuûa baûn thaân khoâng nhieàu neân Ñoà aùn toát nghieäp naøy seõ khoâng traùnh khoûi nhöõng sai xoùt. Em kính mong Thaày Coâ vaø caùc baïn ñoïc quan taâm goùp yù ñeå ñoà aùn ñöôïc toát hôn.
Cuoái cuøng, moät laàn nöõa em xin chaân thaønh caûm ôn thaày giaùo Haø Thanh Vieät vaø Ban laõnh ñaïo Coâng ty TNHH Xaây Döïng Vaïn Myõ ñaõ giuùp em hoaøn thaønh ñoà aùn toát nghieäp naøy. Em xin chaân thaønh caûm ôn!
Quy Nhôn, ngaøy 24 thaùng 6 naêm 2006
Sinh vieân thöïc hieän
Haø Vaên Mai
PHUÏ LUÏC
{
Phuï luïc 1: Baûng caân ñoái keá toaùn.
Coâng ty TNHH Xaây Döïng maåu B 01 - DN
Vaïn Myõ
BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN
(Ngaøy 31 thaùng 12 naêm 2004)
TAØI SAÛN
Maõ soá
Soá ñaàu naêm
Soá cuoái naêm
A. TAØI SAÛN LÖU ÑOÄNG VAØ ÑTNH
100
11.669.660.818
11.932.203.973
I.Tieân
110
929.436.719
1.013.121.366
1. Tieàn maët taïi quyû
111
218.143.512
401.875.402
2. Tieàn göûi ngaân haøng
112
711.293.207
611.245.964
II. Caùc khoaûn ÑTTCNH
120
-
-
III. Caùc khoaûn phaûi thu
130
2.167.676.806
2.812.999.523
1. Phaûi thu cuûa khaùch haøng
131
1.812.587.652
2.213.654.120
2. Phaûi thu noäi boä
134
258.964.120
624.389.207
3. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc
138
198.125.034
85.237.096
4. Döï phoøng caùc khoaûn phaûi thu khoù doøi
139
(102.000.000)
(110.280.900)
IV. Haøng toàn kho
140
3.421.040.007
2.733.034.904
1. Nguyeân lieäu, vaät lieäu toàn kho
142
1.786.232.455
1.620.789.604
2. Coâng cuï, duïng cuï trong kho
143
76.963.478
125.965.872
3. Chi phí saûn xuaát kinh doanh dôû dang
144
572.139.548
134.687.190
4. Thaønh phaån toàn kho
145
985.704.526
805.963.984
5. Haøng hoaù
146
45.628.254
V. Taøi saûn löu ñoäng khaùc
150
5.151.507.286
5.373.084.180
1. Taïm öùng
151
382.579.814
140.258.724
2. Chi phí traû tröôùc
152
4.768.927.472
5.232.789.456
3. Taøi saûn thieáu chôø söû lyù
154
-
-
VI. Chi söï nghieäp
160
-
-
B. TSCÑ & ÑTDH
200
7.882.293.204
8.244.056.642
I. Taøi saûn coá ñònh
210
7.882.293.204
8.244.056.642
1. Taøi saûn coá ñònh höûu hình
211
7.882.293.204
8.244.056.642
- Nguyeân giaù
212
12.856.847.390
13.657.842.104
- Hao moøn luyû keá
213
4.974.554.186
5.413.785.462
II. Caùc khoaûn ñaàu tö taøi chính daøi haïn
220
-
-
1. Ñaàu tö chöùng khoaùn daøi haïn
221
-
-
2. Goùp voán lieân doanh
222
-
-
III. Chi phí xaây döïng cô baûn
230
-
-
IV. Caùc khoaûn kyù quyû, kyù cöôïc daøi haïn
240
-
-
TOÅNG TAØI SAÛN
250
19.551.954.022
20.176.260.615
NGUOÀN VOÁN
-
-
A. NÔÏ PHAÛI TRAÛ
300
5.191.459.061
5.189.975.001
I. Nôï ngaén haïn
310
5.191.459.061
5.189.975.001
1. Vay ngaén haïn
311
715.000.000
415.000.000
2. Phaûi traû cho ngöôøi baùn
313
1.286.451.238
1.120.733.257
3. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi traû cho nhaø nöôùc
315
98.546.987
184.795.623
4. Phaûi traû coâng nhaân vieân
316
567.124.870
628.582.465
5. Phaûi noäp noäi boä
317
1.976.527.837
2.054.281.197
6. Caùc khoaûn phaûi traû, phaûi noäp khaùc
318
547.808.129
786.582.459
II. Nôï daøi haïn
320
-
-
III. Nôï khaùc
330
-
-
B. NGUOÀN VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÛU
400
14.360.494.961
14.986.285.614
In reply to:. Nguoàn voán quyõ
410
14.360.494.961
14.986.285.614
1. Nguoàn voán kinh doanh
411
12.047.634.598
12.789.653.247
2. Lôïi nhuaän chöa phaân phoái
412
834.279.568
605.856.412
3. Ñaâu tö phaùt trieån
414
589.932.473
693.598.745
4. Quyû döï phoøng taøi chính
415
647.963.214
324.785.451
5. Quyû döï phoøng trôï caáp
416
89.179.364
91.852.471
6. Quyû khen thöôûng, phuùc lôïi
418
151.505.744
480.539.288
II. Nguoàn kinh phí
420
-
-
TOÅNG NGUOÀN VOÁN
430
19.551.954.022
20.176.260.615
Coâng ty TNHH Xaây Döïng maåu B 01 - DN
Vaïn Myõ
BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN
(Ngaøy 31 thaùng 12 naêm 2005)
TAØI SAÛN
Maõ soá
Soá ñaàu naêm
Soá cuoái naêm
A. TAØI SAÛN LÖU ÑOÄNG VAØ ÑTNH
100
11.932.203.973
11.974.041.838
I.Tieân
110
1.013.121.366
987.324.701
1. Tieàn maët taïi quyû
111
401.875.402
480.172.925
2. Tieàn göûi ngaân haøng
112
611.245.964
507.151.776
II. Caùc khoaûn ÑTTCNH
120
-
-
III. Caùc khoaûn phaûi thu
130
2.812.999.523
2.840.986.495
1. Phaûi thu cuûa khaùch haøng
131
2.213.654.120
2.392.906.605
2. Phaûi thu noäi boä
134
624.389.207
489.527.958
3. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc
138
85.237.096
78.766.932
4. Döï phoøng caùc khoaûn phaûi thu khoù doøi
139
(110.280.900)
(120.215.000)
IV. Haøng toàn kho
140
2.733.034.904
2.874.375.998
1. Nguyeân lieäu, vaät lieäu toàn kho
142
1.620.789.604
1.521.365.897
2. Coâng cuï, duïng cuï trong kho
143
125.965.872
219.134.033
3. Chi phí saûn xuaát kinh doanh dôû dang
144
134.687.190
152.999.548
4. Thaønh phaån toàn kho
145
805.963.984
912.672.160
5. Haøng hoaù
146
45.628.254
68.204.3690
V. Taøi saûn löu ñoäng khaùc
150
5.373.084.180
5.271.354.644
1. Taïm öùng
151
140.258.724
227.708.350
2. Chi phí traû tröôùc
152
5.232.789.456
5.043.646.294
3. Taøi saûn thieáu chôø söû lyù
154
-
-
VI. Chi söï nghieäp
160
-
-
B. TSCÑ & ÑTDH
200
8.244.056.642
8.521.584.827
I. Taøi saûn coá ñònh
210
8.244.056.642
8.521.584.827
1. Taøi saûn coá ñònh höûu hình
211
8.244.056.642
8.521.584.827
- Nguyeân giaù
212
13.657.842.104
14.213.807.156
- Hao moøn luyû keá
213
5.413.785.462
5.692.222.329
II. Caùc khoaûn ñaàu tö taøi chính daøi haïn
220
-
-
1. Ñaàu tö chöùng khoaùn daøi haïn
221
-
-
2. Goùp voán lieân doanh
222
-
-
III. Chi phí xaây döïng cô baûn
230
-
-
IV. Caùc khoaûn kyù quyû, kyù cöôïc daøi haïn
240
-
-
TOÅNG TAØI SAÛN
250
20.176.260.615
20.495.626.665
NGUOÀN VOÁN
-
-
A. NÔÏ PHAÛI TRAÛ
300
5.189.975.001
4.796.847.013
I. Nôï ngaén haïn
310
5.189.975.001
4.796.847.013
1. Vay ngaén haïn
311
415.000.000
256.000.000
2. Phaûi traû cho ngöôøi baùn
313
1.120.733.257
1.445.122.500
3. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi traû cho nhaø nöôùc
315
184.795.623
167.007.968
4. Phaûi traû coâng nhaân vieân
316
628.582.465
520.561.741
5. Phaûi noäp noäi boä
317
2.054.281.197
1.954.969.093
6. Caùc khoaûn phaûi traû, phaûi noäp khaùc
318
786.582.459
453.185.711
II. Nôï daøi haïn
320
-
-
III. Nôï khaùc
330
-
-
B. NGUOÀN VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÛU
400
14.986.285.614
15.698.779.652
In reply to:. Nguoàn voán quyõ
410
14.986.285.614
15.698.779.652
1. Nguoàn voán kinh doanh
411
12.789.653.247
13.426.955.689
2. Lôïi nhuaän chöa phaân phoái
412
605.856.412
589.578.214
3. Ñaâu tö phaùt trieån
414
693.598.745
857.271.664
4. Quyû döï phoøng taøi chính
415
324.785.451
301.932.741
5. Quyû döï phoøng trôï caáp
416
91.852.471
80.966.370
6. Quyû khen thöôûng, phuùc lôïi
418
480.539.288
442.074.974
II. Nguoàn kinh phí
420
-
-
TOÅNG NGUOÀN VOÁN
430
20.176.260.615
20.495.626.665
Phuï luïc 2: Baûng baùo caùo keát quaû kinh doanh
Coâng ty TNHH Xaây Döïng maåu B 02- DN
Vaïn Myõ
BAÙO CAÙO KEÁT QUAÛ HOAÏT ÑOÄNG SAÛN XUAÁT KINH DOANH
Naêm 2004
PHAÀN I : LAÕI, LOÃ
Chæ tieâu
Maõ soá
Soá ñaàu naêm
Soá cuoái naêm
TOÅNG DOANH THU
1
14.299.836.697
15.636.536.684
Caùc khoaûn giaûm tröø
3
215.234.023
245.648.750
Chieát khaáu
4
36.245.015
Giaûm giaù haøng baùn
5
215.234.023
209.403.735
1. Doanh thu thuaàn
10
14.084.602..672
15.390.887.934
2. Giaù voán haøng baùn
11
11.732.568.425
12..873.718.009
3. Lôïi nhuaän goäp
20
2.352.034.249
2..517.169.925
4. phi phí baùn haøng
21
889.123.876
879.785.472
5. Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp
22
796.578.120
845.774.096
6. Lôïi nhuaän thuaàn töø HÑSXKD
30
666.332.253
791.610.357
7. Thu nhaäp hoaït ñoäng taøi chính
31
10.876.301
7.596.348
8. Chi phí hoaït ñoäng taøi chính
32
29.432..516
28.856.120
9. Lôïi nhuaän hoaït ñoäng taøi chính
40
-18.556.215
-21.259.772
10. Thu nhaäp khaùc
41
9.545.320
11. Chi phí khaùc
42
8.560.127
12. Lôïi nhuaän khaùc
50
985.193
13. Toång lôïi nhuaän tröôùc thueá
60
648.761.231
771.335.778
14. Thueá lôïi töùc (thueá thu nhaäp DN)
70
181.653.145
215.974.018
15. Toång lôïi nhuaän sau thueá
80
467.108.086
555.361.760
Coâng ty TNHH Xaây Döïng maåu B 02- DN
Vaïn Myõ
BAÙO CAÙO KEÁT QUAÛ HOAÏT ÑOÄNG SAÛN XUAÁT KINH DOANH
Naêm 2005
PHAÀN I : LAÕI, LOÃ
Chæ tieâu
Maõ soá
Soá ñaàu naêm
Soá cuoái naêm
TOÅNG DOANH THU
1
15.636.536.684
17.334.477.526
Caùc khoaûn giaûm tröø
3
245.648.750
358.612.304
Chieát khaáu
4
36.245.015
50.236.478
Giaûm giaù haøng baùn
5
209.403.735
308.375.826
1. Doanh thu thuaàn
10
15.390.887.934
16.975.865.222
2. Giaù voán haøng baùn
11
12..873.718.009
13.756.873.956
3. Lôïi nhuaän goäp
20
2..517.169.925
3.218.991.266
4. phi phí baùn haøng
21
879.785.472
1.028.481.253
5. Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp
22
845.774.096
983.989.969
6. Lôïi nhuaän thuaàn töø HÑSXKD
30
791.610.357
1.206.520.044
7. Thu nhaäp hoaït ñoäng taøi chính
31
7.596.348
6.874.278
8. Chi phí hoaït ñoäng taøi chính
32
28.856.120
24.942.368
9. Lôïi nhuaän hoaït ñoäng taøi chính
40
-21.259.772
-18.068.090
10. Thu nhaäp khaùc
41
9.545.320
5.342.500
11. Chi phí khaùc
42
8.560.127
7.825.060
12. Lôïi nhuaän khaùc
50
985.193
-2..482..564
13. Toång lôïi nhuaän tröôùc thueá
60
771.335.778
1.185.969.394
14. Thueá lôïi töùc (thueá thu nhaäp DN)
70
215.974.018
332.071.430
15. Toång lôïi nhuaän sau thueá
80
555.361.760
853.897.964
Teân saûn phaåm
ÑVT
Nhu caàu saûn phaåm döï baùo ñoái vôùi Coâng ty
Naêm 2005
Naêm 2006
Naêm 2007
Naêm 2008
Ñaù 1x2
(m3)
60.350
71.515
85.001
101.329
Ñaù 2x4
(m3)
25.041
28.545
30.522
33.700
Ñaù 4x6
(m3)
25.538
28.195
31.129
34.369
Ñaù CP.Dmax25
(m3)
21.447
23.678
26.141
28.863
Ñaù CP.Dax37
(m3)
19.358
21.372
23.596
26.053
Ñaù 0,5x1
(m3)
15.238
16.397
17.868
19.490
Ñaù buïi
(m3)
25.578
28.238
30.907
34.423
Toång
(m3)
192.505
215.098
243.222
276.265
Gaïch Block
(m2)
17.282
116.500
116.500
116.500
+ Rieâng ñoái vôùi Gaïch Block thò tröôøng tieâu thuï chính laø thò tröôøng trong tónh Bình Ñònh vaø Thò tröôøng tónh Quaûng Ngaõi. Do vaäy khi döï baùo ta döïa treân nhu caàu Gaïch Block chung cuûa toaøn tónh Bình Ñònh vaø nhu caàu ôû tónh Quaûng Ngaõi vaø ñaùnh giaù khaû naêng cung öùng cuûa ñoái thuû töø ñoù döï baùo khaû naêng tieâu thuï saûn phaåm cuûa Coâng tình hình theo coâng thöùc:
Nhu Caàu Gaïch Block ñoái thuû chöa ñaùp öùng
=
Toång Nhu caàu döï baùo trong hai tænh
-
Khaû naêng cung öùng cuûa caùc ñoái thuû
Döï baùo theo phöông phaùp naøy ta ñaõ nhaèm traùnh ñöôc ruûi ro caïnh tranh. Trong quaù trình döï baùo nhu caàu cuûa thò tröôøng hai tænh ta söû duïng phöông phaùp ñònh tính laø chính. Döïa vaøo nhu caàu Gaïch Block ñeû laùt væa heà ñöôøng phoá vaø xaây döïng caùc coâng trình coâng coäng trong keá hoaïch phaùt trieån thaønh phoá vaø ñoâ thò cuûa hai tænh Bình Ñònh vaø Quaûng Ngaõi trong nhöõng naêm tôùi. Cuï theå trong 4 naêm 2006 ñeán naêm 2010 :
Bình Ñònh laùt heát vóa heø caùc ñöôøng phoá thaønh phoá Qui Nhôn vaø caùc thò traán trong tænh. Döï tính moãi naêm laùt khoaûng 18 Km væa heø caùc con ñöôøng, töông öùng 5x1000x18 m2 væa heø. Ñoàng thôøi moãi huyeän xaây döïng ñöôïc moät khu vui chôi(coâng vieân) treân 3.000 m2, toång coäng 10 huyeän. vaäy trung bình moãi naêm tænh Bình ñònh xaây döïng khoaûng 2 khu vui chôi töông öùng khoaûng treân 6.000 m2, moãi coâng vieân laùt gaïch Block khoaûn ¼ dieän tích. Vaäy moãi naêm nhu caàu Gaïch Block cho xaây döïng khu vui chôi laø 1.500 m2. Ngoaøi ra nhu caàu Gaïch Block coøn duøng cho nhieàu coâng trình khaùc. Toång nhu caàu Gaïch Block thaáp nhaát coù theå laø 5x1000x18 + 1.500 = 91.500 m2.
Quaûng ngaõi cuõng coù keá hoaïch laùt væa heø ñöôøng phoá vaø khu vui chôi baèng Gaïch Block. Döï tính moãi naêm laùt væa heø khoaûng 12 km ñöôøng, töông öùng khoaûn 5x1000x12 m2 vaø caùc khu vui chôi thì chöa coù moät quy hoaïch cuï theå. Ñaëc bieät ôû thò tröôøng naøy coù tìm naêng raát lôùn vì ñang trong quaù trình taêng toác phaùt trieån cô sôû haï taàng cuûa khu kinh teá Dung Quaát vaø thaønh phoá Vaïn Töôøng. Do ñoù nhu caàu gaïch naøy seû taêng voït trong vaøi naêm tôùi.
Toång nhu caàu thaáp nhaát coù theå tính toaùn ôû hai tænh laø:
91.500 + 5 x 1000 x12 = 151.500 (m2)
Naêng löïc cung caáp toái ña cuûa caùc nhaø saûn xuaát hieän nay:
Teân ñoái thuû caïnh tranh
Nôi saûn xuaát
Naêng löïc saûn xuaát (m2)
Thò tröôøng
Khaû naêng cung öùng (m2)
Coâng ty TN Hoaøng Sôn Taây Nguyeân
An Kheâ – Gia Lai
50.000
Bình Ñònh
20.000
Coâng ty TNHH Hoøa Phöôùc
Hoøa Khaùnh – Ñaø Naõng
80.000
Quaûng Ngaõi
15.000
Toång
130.000
35.000
Vaäy saûn löôïng döï baùo nhu caàu Gaïch Block ñoái thuû chöa ñaùp öùng trong nhöõng naêm 2006 – 2010 laø:
151.500 – 35.000 = 116.500 m2
Saûn phaåm Gaïch Block nhu caàu hieän nay raát lôùn, chæ tính rieâng trong Tónh Bình Ñònh theo keá hoaïch cuûa tónh ñeà ra (vaøo cuoái naêm 2005) moãi naêm laùt 90.000 m2 væa heà(18km ) caùc con ñöôøng ñoâ thò vaø thaønh phoá, ngoaøi ra gaïch Block coøn ñöôïc duøng xaây döïng trong caùc coâng trình coâng coäng vaø caùc coâng trình daân duïng khaùc coù xu höôùng taêng nhanh. Nhöng hieän nay chæ coù hai ñôn vò saûn xuaát Gaïch Block. Moät laø Coâng ty tö nhaân Hoaøng Sôn Taây Nguyeân saûn xuaát vôùi coâng suaát 50.000 (m2/năm) taïi An kheâ-Gia Lai cung caáp cho moät soá tónh laân caän nhö Gia Lai, Bình Ñònh, Phuù Yeân vaø hai laø Coâng ty TNHH xaây döïng Vaïn Myõ saûn xuaát thuû coâng vaø qui moâ nhoû khoaûn 17.500 m2.
4.1. Cô caáu saûn xuaát caùc loaïi saûn phaåm ñaù:
Tên sản phẩm
Naêm 2006
Naêm 2007
Naêm 2008
Tiêu thụ
Tồn kho cuối naêm
Tiêu thụ
Tồn kho cuối naêm
Tiêu thụ
Tồn kho cuối naêm
Đá 1x2
5.311.856
0
8.298.136
12.424
10.372.736
96.757
Đá 2x4
1.438.476
1.203.062
1.570.660
526.109
1. 730.924
49.541
Đá 4x6
1.034.166
0
1.279.320
35.360
1.397.592
165.376
Đá.CP.Dmax25
585.500
666.298
639.500
206.605
698.625
77.775
Đá.CP.Dmax37
549.666
177.554
600.314
104.183
655.824
76.153
Đá 0,5x1
440.856
266.750
478.359
191.325
520.992
172.675
Đá bụi
247.192
138.306
269.995
80.993
295.614
39.005
Tổng các loại đá
9.607.712
2.451.970
13.136.284
1.156.999
15.672.307
677.282
Tổng các loại đá
tính theo bình quân
10.695.965
2.396.707
12.270.061
1.246.941
14.155.832
740.043
dgfhjhkm,j,
Saûn phaåm
Naêm 2006
Naêm 2007
Naêm 2008
Sản xuất
(m3)
Tyû troïng (%)
Sản xuất (m3)
Tyû troïng (%)
Sản xuất (m3)
Tyû troïng (%)
Ñaù 1x2
75.438
35,2
94.297
38,3
117.872
41,6
Ñaù 2x4
27.663
12,9
30.205
12,3
33.287
11,7
Ñaù 4x6
27.891
13,0
30.460
12,4
33.276
11,7
Ñaù CP.Dmax25
23.420
10,9
25.580
10,4
27.945
9,8
Ñaù CP.Dax37
21.141
9,9
23.089
9,4
25.224
8,9
Ñaù 0,5x1
16.328
7,6
17.717
7,2
19.296
6,8
Ñaù buïi
22.472
10,5
24.545
10,0
26.874
9,5
Toång
214.348
100
245.893
100
283.684
100
Giaù thaønh saûn phaåm bao xi maêng KPK
Tên sản phẩm
Chỉ tiêu
Năm 2004
Năm 2005
Tồn kho đầu kỳ
Sản xuất
Tiêu thụ
Tồn kho đầu kỳ
Sản xuất
Tiêu thụ
Tồn kho cuối kỳ
Đá 1x2
HV(m3)
545
54.564
54.091
18
60.356
60.350
6
Đá 2x4
HV(m3)
5.365
35.311
24.668
16.008
30.260
25.042
21.226
Đá 4x6
HV(m3)
5.786
26.381
24.978
7.189
21.486
25.538
3.137
Đá.CP.
Dmax25
HV(m3)
2.543
29.059
20.290
11.312
26.576
21.447
16.441
Đá.CP
Dmax37
HV(m3)
9.324
23.979
18.600
8.703
20.546
19.358
9.891
Đá 0,5x1
HV(m3)
10.234
13.142
14.223
13.153
14.543
15.238
12.458
Đá bụi
HV(m3)
13.076
21.698
18.133
16.641
22.563
20.578
18.599
Tổng các loại đá
HV(m3)
48.873
200.134
174.983
74.024
199.330
187.559
82.795
GT
(1000 đ)
1.300.059
8.713.133
2.006.727
9.366.814
2.420.793
Gạch Block
HV(m2)
0
8.593
8.593
0
17.282
17.282
0
GT
(1000 đ)
0
601.500
1.261.620
1.300.059
9.314.633
10.628.461
2.220.793
Baûng 32. Baûng tính giaù thaønh saûn phaåm sau khi ñaàu tö
ÑVT : ñoàng/bao
TT
Khoaûn muïc
Naêm 2006 ñeán naêm 2015
1
Chi phí NVL tröïc tieáp
2.118,99
2
Chi phí nhaân coâng tröïc tieáp
343,21
3
Chi phí saûn xuaát chung
213,05
A
Giaù thaønh saûn xuaát
2.675,25
4
Chi phí baùn haøng (2%)
53,5
5
Chi phí quaûn lyù DN (3%)
80,26
6
Laõi vay
21,4
B
Giaù thaønh toaøn boä
2.830,21
Baûng 33: Baûng döï truø laõi loã trong moät naêm thöïc hieän bieän phaùp
Ñvt: ñoàng
TT
Noäi dung
ÑVT
Sau khi ñaàu tö
1
Soá löôïng saûn phaåm sx /naêm
Caùi
2.000.000
2
Giaù baùn saûn phaåm
Ñoàng
3.250
3
Doanh thu baùn saûn phaåm
Ñoàng
6.500.000.000
4
Toång giaù thaønh toaøn boä SP
Ñoàng
5.660.420.000
5
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
Ñoàng
839.580.000
6
Thueá TNDN
Ñoàng
235.082.400
7
Lôïi nhuaän sau thueá
Ñoàng
604.497.600
2. So saùnh hieäu quaû kinh teá tröôùc vaø sau ñaàu tö:
Baûng 34. Baûng so saùnh giaù thaønh saûn phaåm.
Ñvt: ñoàng
TT
Khoaûn muïc
Tröôùc khi ñaàu tö
Sau khi ñaàu tö
1
Chi phí NVL tröïc tieáp
2.129,45
2.118,99
2
Chi phí nhaân coâng tröïc tieáp
522,14
343,21
3
Chi phí saûn xuaát chung
334,36
213,05
A
Giaù thaønh saûn xuaát
2.985,95
2.675,25
4
Chi phí baùn haøng (2%)
59,72
53,5
5
Chi phí quaûn lyù DN (3%)
89,58
80,26
6
Laõi vay
0
21,4
B
Giaù thaønh toaøn boä
3.135,25
2.830,21
Baûng 35. Baûng so saùnh döï truø laõi loã trong naêm
TT
Noäi dung
ÑVT
Tröôùc khi ñaàu tö
Sau khi ñaàu tö
1
Soá löôïng saûn phaåm sx /naêm
Caùi
250.000
2.000.000
2
Giaù baùn saûn phaåm
Ñoàng
3.250
3.250
3
Doanh thu baùn saûn phaåm
Ñoàng
812.500.000
6.500.000.000
4
Toång giaù thaønh toaøn boä SP
Ñoàng
783.812.500
5.660.420.000
5
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
Ñoàng
28.687.500
839.580.000
6
Thueá TNDN
Ñoàng
8.032.500
235.082.400
7
Lôïi nhuaän sau thueá
Ñoàng
20.655.000
604.497.600
III.2.2. Bieän phaùp 2:
Ñaàu tö daây chuyeàn coâng ngheä saûn xuaát bao xi maêng KPK
III.2.2.1. Söï caàn thieát phaûi ñaàu tö coâng ngheä saûn xuaát bao bì xi maêng KPK.
1. Ñeå ñaûm baûo thöïc hieän nghò quyeát cuûa ñaïi hoäi ñoàng coå ñoâng naêm 2004 ñeà ra ñaït möùc doanh thu 6,5 tyû ñoàng, giöõ vöõng thò tröôøng hieän coù, tieáp tuïc tìm kieám khaùch haøng môùi.
2. Veà thò tröôøng tieâu thuï saûn phaåm: qua khaûo saùt nhu caàu thò tröôøng veà bao bì cuûa caùc nhaø maùy xi maêng thì hieän nay hoï chuyeån sang duøng bao bì KPK, cuï theå:
- Coâng ty XM Phöông Mai : 500.000 bao/naêm
- Coâng ty XM Hoøn Khoùi : 400.000 bao/naêm
- Coâng ty XM Bình Ñònh : 2.600.000 bao/naêm
- Coâng ty XM Hoaøng Long : 500.000 bao/naêm
Nhìn chung, thò tröôøng tieâu thuï raát lôùn, coâng ty phaán ñaáu thu huùt khaùch haøng töø 2,5 trieäu ñeán 3 trieäu bao/naêm thì seõ ñaït chæ tieâu ñeà ra.
3. Coâng ngheä saûn xuaát bao XM KPK hieän nay cuûa coâng ty quaù laïc haäu, naêng suaát thaáp, khoâng ñaùp öùng ñöôïc nhu caàu thò tröôøng.
- Soá löôïng naêm chæ khoaûng 400.000 ¸ 500.000 bao vì chuû yeáu laø laøm thuû coâng, giaù thaønh cao, khoâng theå caïnh tranh treân thò tröôøng, maët khaùc neáu khaùch haøng ñaët vôùi soá löôïng lôùn thì khoâng saûn xuaát kòp.
Do ñoù, ñeå coù theå toàn taïi vaø phaùt trieån, coâng ty caàn phaûi ñaàu tö daây chuyeàn coâng ngheä saûn xuaát bao xi maêng KPK.
III.2.2.2. Noäi dung thöïc hieän.
1. Ñoåi môùi thieát bò boä truïc nghieàn vaø daøng saøng cuoái cuøng cuûa hai daây chuyeàn coâng ngheä toå saûn xuaát ñaù ñaõ xuoáng caáp baèng Boä truïc nghieàn vaø daøng saøng linh ñoäng nhaäp töø Trung Quoác trong daây chuyeàn khai thaùc ñaù loä thieâng cuûa Coâng ty cheá taïo trang thieát bò Quaûng Ñoâng. Khi duøng Boä truïc nghieàn vaø daøn saøng linh ñoäng ta coù theå ñieàu chænh linh ñoäng theo nhu caàu taêng giaûm tyû leä caùc loaïi saûn phaåm ñaù trong daây chuyeàn saûn xuaát ñaù vaät lieäu xaây döïng. Song khoâng phaûi ñieàu chænh theo yù muoán hoaøn toaøn maø cuõng chæ ôû moät giôùi haïn bieán ñoåi tyû leä saûn phaåm nhaát ñònh. Cuï theå thieát bò naøy coù theå ñieàu chænh laøm bieán ñoåi cô caáu moät soá saûn phaåm: Ñaù 1x2; Ñaù 2x4; Ñaù 0,5x1. Ñaàu tö moät daây chuyeàn saûn xuaát bao xi maêng KPK naêng suaát 15.000m/ca, traùng banh maøng 1 laàn/cuoän, boä phaän in, gheùp bao, xeáp hoâng, caét phoâi treân cuøng moät thieát bò taïo oån ñònh cho kích thöôùc, in aán, loàng loùt giaûm 2/3 chi phí nhaân coâng, naêng suaát taêng nhieàu laàn.
2. Veà xaây döïng: khoâng caàn môû roäng hay xaây theâm phaân xöôûng, chuû yeáu chæ laép ñaët moùng ôû caùc vò trí caàn thieát, khoâng coù xaây döïng môùi.
3. Toå chöùc thöïc hieän:
- Hoäi ñoàng quaûn trò cho yù kieán thoáng nhaát chuû tröông ñaàu tö
- Ban giaùm ñoác Coâng ty laäp baùo caùo ñaàu tö, trieån khai kyù hôïp ñoàng cheá taïo, laép ñaët.
- Laäp ban giaùm saùt tieán ñoä thöïc hieän
III.2.2.3. Voán ñaàu tö cho bieän phaùp vaø nguoàn voán.
1. Voán ñaàu tö:
- Voán ñaàu tö taêng theâm : 1.500.000 ñoàng
Trong ñoù: Voán xaây laép : 0 ñoàng
Voán thieát bò : 1.500.000 ñoàng
2. Nguoàn voán ñaàu tö:
- Khaáu hao : 865.000.000 ñoàng
- Quyõ ñaàu tö phaùt trieån : 350.000.000 ñoàng
- Vay ngaân haøng (laõi suaát 15%/naêm) : 285.000.000 ñoàng
III.2.2.4. Ngöôøi chòu traùch nhieäm thöïc hieän bieän phaùp:
Ban giaùm ñoác Coâng ty Coå phaàn Nhöïa Quy Nhôn
III.2.2.5. Thôøi gian thöïc hieän bieän phaùp:
- Töø 1/10 ñeán 31/12/2005 hoaøn chænh caùc hoà sô thuû tuïc, hôïp ñoàng cheá taïo, laép ñaët, chaïy thöû, baøn giao.
- Töø 01/01/2006 ñöa vaøo khai thaùc saûn xuaát saûn phaåm.
III.2.2.6. Keát quaû mong ñôïi sau khi thöïc hieän bieän phaùp:
1. Giaù thaønh saûn phaåm bao xi maêng KPK
Baûng 32. Baûng tính giaù thaønh saûn phaåm sau khi ñaàu tö
ÑVT : ñoàng/bao
TT
Khoaûn muïc
Naêm 2006 ñeán naêm 2015
1
Chi phí NVL tröïc tieáp
2.118,99
2
Chi phí nhaân coâng tröïc tieáp
343,21
3
Chi phí saûn xuaát chung
213,05
A
Giaù thaønh saûn xuaát
2.675,25
4
Chi phí baùn haøng (2%)
53,5
5
Chi phí quaûn lyù DN (3%)
80,26
6
Laõi vay
21,4
B
Giaù thaønh toaøn boä
2.830,21
Baûng 33: Baûng döï truø laõi loã trong moät naêm thöïc hieän bieän phaùp
Ñvt: ñoàng
TT
Noäi dung
ÑVT
Sau khi ñaàu tö
1
Soá löôïng saûn phaåm sx /naêm
Caùi
2.000.000
2
Giaù baùn saûn phaåm
Ñoàng
3.250
3
Doanh thu baùn saûn phaåm
Ñoàng
6.500.000.000
4
Toång giaù thaønh toaøn boä SP
Ñoàng
5.660.420.000
5
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
Ñoàng
839.580.000
6
Thueá TNDN
Ñoàng
235.082.400
7
Lôïi nhuaän sau thueá
Ñoàng
604.497.600
2. So saùnh hieäu quaû kinh teá tröôùc vaø sau ñaàu tö:
Baûng 34. Baûng so saùnh giaù thaønh saûn phaåm.
Ñvt: ñoàng
TT
Khoaûn muïc
Tröôùc khi ñaàu tö
Sau khi ñaàu tö
1
Chi phí NVL tröïc tieáp
2.129,45
2.118,99
2
Chi phí nhaân coâng tröïc tieáp
522,14
343,21
3
Chi phí saûn xuaát chung
334,36
213,05
A
Giaù thaønh saûn xuaát
2.985,95
2.675,25
4
Chi phí baùn haøng (2%)
59,72
53,5
5
Chi phí quaûn lyù DN (3%)
89,58
80,26
6
Laõi vay
0
21,4
B
Giaù thaønh toaøn boä
3.135,25
2.830,21
Baûng 35. Baûng so saùnh döï truø laõi loã trong naêm
TT
Noäi dung
ÑVT
Tröôùc khi ñaàu tö
Sau khi ñaàu tö
1
Soá löôïng saûn phaåm sx /naêm
Caùi
250.000
2.000.000
2
Giaù baùn saûn phaåm
Ñoàng
3.250
3.250
3
Doanh thu baùn saûn phaåm
Ñoàng
812.500.000
6.500.000.000
4
Toång giaù thaønh toaøn boä SP
Ñoàng
783.812.500
5.660.420.000
5
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
Ñoàng
28.687.500
839.580.000
6
Thueá TNDN
Ñoàng
8.032.500
235.082.400
7
Lôïi nhuaän sau thueá
Ñoàng
20.655.000
604.497.600
III.2.2.7. Hieäu quaû kinh teá cuûa bieän phaùp
Baûng 36: Tính toaùn lôïi nhuaän roøng theo hieän giaù
Ñvt: ñoàng
STT cuûa naêm bieän phaùp
Lôïi nhuaän roøng
Hieän giaù
Heä soá (P/F; 12%,)
Giaù trò
1
604.497.600
0,8929
539.755.907
2
604.497.600
0,7972
481.905.547
3
604.497.600
0,7118
430.281.392
4
604.497.600
0,6355
384.158.225
5
604.497.600
0,5674
342.991.938
6
604.497.600
0,5066
306.238.484
7
604.497.600
0,4523
273.414.265
8
604.497.600
0,4039
244.156.581
9
604.497.600
0,3606
217.981.835
10
604.497.600
0,3220
194.648.227
Coäng
3.415.576.902
III.2.2.7.1. Phaân tích taøi chính giaûn ñôn:
1. Lôïi nhuaän roøng: laø toång lôïi nhuaän thu ñöôïc trong thôøi gian hoaït ñoäng cuûa thieát bò.
Lôïi nhuaän roøng = ∑ doanh thu - ∑ chi phí - ∑ thueá TNDN
=65.000.000.000 – 56.604.200.000 – 2.350.824.000
= 6.044.976.000 (ñoàng)
LNR bình quaân 1 naêm aùp duïng bieän phaùp ñöôïc tính theo phöông phaùp hieän giaù.
2. Tyû suaát lôïi nhuaän voán giaûn ñôn: ñöôïc xaùc ñònh baèng tyû soá giöõa toång soá lôïi nhuaän roøng cuûa 1 naêm hoaït ñoäng tieâu bieåu vôùi toång chi phí ñaàu tö, neáu tæ suaát cao hôn laõi suaát chieát khaáu bình quaân thì bieän phaùp ñöôïc xem laø coù tính khaû thi:
Tyû suaát lôïi nhuaän voán =
Lôïi nhuaän roøng cuûa 1 naêm aùp duïng bieän phaùp
Toång voán ñaàu tö cho bieän phaùp
=
341.557.692
= 22,77% > 12%
1.500.000.000
à Nhö vaäy bieän phaùp treân ñöôïc xem laø coù hieäu quaû.
3. Thôøi gian hoaøn voán (T): laø thôøi gian trong ñoù caû voán laãn laõi vay ñaàu tö vaøo TSCÑ ñöôïc thanh toaùn baèng lôïi nhuaän vaø khaáu hao.
Thôøi gian hoaøn voán ñaàu tö ñöôïc xaùc ñònh thoâng qua caùc doøng tieàn (LNR + KHCB) tröø daàn vaøo kinh phí ñaàu tö vaø laõi vay ñaàu tö cho ñeán heát.
Nhö vaäy, vôùi vieäc aùp duïng bieän phaùp trong voøng 3 naêm 18 ngaøy thì hoaøn voán ñaàu tö.
III.2.2.7.2. Phaân tích taøi chính baèng hieän giaù :
1. Hieän giaù thuaàn : (NPV)
Voán ñaàu tö : 1.500.000.000 ñoàng
Voøng ñôøi bieän phaùp : 10 naêm
Laõi suaát chieát khaáu bq : 12% / naêm
Baûng 37 : Baûng hieän giaù thuaàn
Ñvt: ñoàng
STT naêm
Doøng tieàn (LNR + KHCB)
Voán ñaàu tö
Hieän giaù Doøng tieàn (PV)
Heä soá
Giaù trò
0
1.500.000.000
1
754.497.600
0,8929
673.692.907
2
754.497.600
0,7972
601.485.487
3
754.497.600
0,7118
537.051.392
4
754.497.600
0,6355
479.483.225
5
754.497.600
0,5674
428.101.938
6
754.497.600
0,5066
382.228.484
7
754.497.600
0,4523
341.259.265
8
754.497.600
0,4039
304.741.581
9
754.497.600
0,3606
272.071.835
10
754.497.600
0,3220
242.948.227
Coäng hieän giaù doøng tieàn
4.263.062.341
Theo baûng treân ta coù:
NPV = Toång PV – Toång V = 4.263.062.341 – 1.500.000.000
= + 2.763.062.341 > 0
Vaäy bieän phaùp treân coù hieäu quaû.
2. Phaân tích ñoä nhaïy cuûa bieän phaùp :
a. Tröôøng hôïp giaù baùn thay ñoåi (± 3%) chi phí saûn xuaát khoâng thay ñoåi:
Baûng 38: Baûng phaân tích ñoä nhaïy cuûa bieän phaùp khi giaù baùn thay ñoåi
STT
Khoaûn muïc
Giaù baùn
3.153ñ/caùi
Giaù baùn 3.250 ñ/caùi
Giaù baùn
3.347 ñ/caùi
1
Toång doanh thu
6.306.000.000
6.500.000.000
6.695.000.000
2
Toång chi phí
5.660.420.000
5.660.420.000
5.660.420.000
3
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
645.800.000
839.580.000
1.034.580.000
4
Thueá TNDN
180.762.400
235.082.400
289.682.400
5
Lôïi nhuaän sau thueá
464.817.600
604.497.600
744.897.600
6
NPV
1.126.311.920
1.915.532.340
2.758.447.971
b. Tröôøng hôïp giaù baùn thay ñoåi (3%) vaø chi phí saûn xuaát thay ñoåi (+ 3%)
Baûng 39: Baûng phaân tích ñoä nhaïy cuûa bieän phaùp khi giaù baùn thay ñoåi (±3%) vaø chi phí saûn xuaát thay ñoåi (+ 3%)
Ñvt: ñoàng
S
TT
Khoaûn muïc
Giaù baùn
3.153ñ/caùi
Giaù baùn
3.250 ñ/caùi
Giaù baùn 3.347 ñ/caùi
1
Toång doanh thu
6.306.000.000
6.500.000.000
6.695.000.000
2
Toång chi phí
5.830.232.600
5.830.232.600
5.830.232.600
3
Lôïi nhuaän tröôùc thueá
475.767.400
669.767.400
864.767.400
4
Thueá TNDN
133.214.872
187.534.872
242.134.872
5
Lôïi nhuaän sau thueá
342.552.528
482.232.528
622.632.528
6
NPV
436.975.838
1.224.710.230
2.017.998.310
Keát luaän: Sau khi ñaàu tö daây chuyeàn saûn xuaát bao xi maêng giaáy môùi, maëc duø hoaëc giaù baùn thay ñoåi, chi phí saûn xuaát thay ñoåi, hay caû hai cuøng thay ñoåi nhöng NPV vaãn mang daáu döông.
Vaäy bieän phaùp ñöôïc xem laø coù tính khaû thi.
3.1. Bieän phaùp 1: RUÙT NGAÉN SOÁ NGAØY MOÄT VOØNG QUAY NÔÏ PHAÛI THU KHAÙCH HAØNG BAÈNG CAÙCH SÖÛ DUÏNG CHÍNH SAÙCH CHIEÁT KHAÁU THANH TOAÙN.
3.1.1. Lyù do ñeå thöïc hieän bieän phaùp.
Caùc doanh nghieäp thöôøng thích baùn haøng thu tieàn ngay thay vì phaûi chôø ñôïi moät thôøi gian hay goïi laø baùn tín duïng (caáp tín duïng) cho khaùch haøng. Tuy nhieân, do aùp löïc caïnh tranh maø haàu heát caùc doanh nghieäp ñöa ra chính saùch tín duïng vôùi khaùch haøng. Khi chính saùch tín duïng ñöôïc thöïc hieän seõ laøm thay ñoåi giaù trò toàn kho cuõng nhö khoaûn phaûi thu.
Moät khoaûn phaûi thu ñöôïc hình thaønh khi doanh nghieäp caáp tín duïng cho khaùch haøng. Caùc khoaûn phaûi thu cuûa moät doanh nghieäp tuøy thuoäc vaøo doanh soá baùn vaø thôøi gian thu tieàn bình quaân. Bôûi vaäy, doanh nghieäp caàn thieát laäp moät chính saùch tín duïng vaø quaûn trò höõu hieäu caùc khoaûn phaûi thu ñeå taùch caùc khoaûn nôï khoù ñoøi. Tuy nhieân muoán thu huùt ñöôïc nhieàu khaùch haøng thì doanh nghieäp phaûi chaáp nhaän moät thôøi gian tín duïng cho khaùch haøng hay noùi moät caùch khaùc laø chaáp nhaän bò chieám duïng voán trong moät thôøi gian. vaán ñeà cô baûn laø laøm sao ruùt ngaén ñöôïc thôøi gian bò chieám duïng voán nhöng khoâng bò giaûm doanh thu.
Ruùt ngaén soá ngaøy moät voøng quay khoaûn phaûi thu khaùch haøng seõ giuùp cho doanh nghieäp coù moät soá voán löu ñoäng caàn thieát do khoâng bò chieám duïng ñaùp öùng kòp thôøi nhu caàu voán vaø chi phí laõi vay ñoàng thôøi cuõng giaûm ñöôïc nôï phaûi thu khoù ñoøi. Beân caïnh ñoù doanh nghieäp coøn coù theå duøng nguoàn voán naøy ñaàu tö vaøo hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh.
* Tình hình thöïc teá taïi Coâng ty TNHH xaây döïng Vaïn Myõ.
Qua phaân tích ôû chöông II ta nhaän thaáy raèng qua caùc naêm voán cuûa Coâng ty bò chieám duïng coù xu höôùng taêng leân maø cuï theå laø Coâng ty bò chieám duïng voán töø khaùch haøng laø chuû yeáu. Khoaûn phaûi thu khaùch haøng naêm 2004 chieám 13,94%, naêm 2005 chieám 13,86% trong cô caáu taøi saûn. ñaây laø con soá raát lôùn cho thaáy Coâng ty bò chieám duïng voán nhieàu. Ñieàu naøy cuõng noùi leân raèng Coâng ty ñaõ ñaàu tö voán vaøo caùc khoaûn phaûi thu ñeå taêng doanh soá baùn cuûa mình töø ñoù gia taêng lôïi nhuaän. Tuy nhieân, neáu ñeå khaùch haøng chieám duïng voán quaù nhieàu vaø trong thôøi haïn daøi seõ laøm giaûm ñi moät löôïng voán löu ñoäng ñaùng keå cuûa Coâng ty maø khi caàn thieát khoâng coù nguoàn voán naøy buoäc Coâng ty phaûi vay voán töø beân ngoaøi gaây thaát thoaùt vaø laøm giaûm hieäu quaû söû duïng voán. Vì vaäy, ñieàu neân laøm laø caàn coù chính saùch thu nôï hôïp lyù ñeå thu hoài nôï phaûi thu naøy.
Trong thôøi gian naøy, hình thöùc baùn cuûa Coâng ty chuû yeáu laø baùn tröïc tieáp coù ñôn ñaët haøng saún vaø moät phaàn thoâng qua caùc ñaïi lyù ôû caùc huyeän laân caän, hình thöùc thanh toaùn maø Coâng ty aùp duïng laø hình thöùc thanh toaùn theo kieåu goái ñaàu. Vôùi hình thöùc thanh toaùn naøy thì Coâng ty bò öù ñoïng moät löôïng voán khaù lôùn do khaùch haøng chieám duïng, ñieàu naøy ñaõ laøm cho Coâng ty boû qua caùc cô hoäi kinh doanh khaùc hieäu quaû.
Qua caùc naêm soá voøng quay nôï phaûi thu cuûa Coâng ty coù xu höôùng taêng theå hieän qua baûng sau:
Baûng 13: Toác ñoä luaân chuyeån caùc khoaûn phaûi thu naêm 2004 – 2004.
Chæ tieâu
ÑVT
2004
2005
Cheânh leäch
Möùc
%
1. Doanh thu thuaàn
ñoàng
15.390.887.934
16.975.865.222
1.584.977.288
10,30
2. Bình quaân caùc khoaûn phaûi thu
ñoàng
2.490.338.165
2.826.993.009
336.654.844
13,52
3.Voøng quay caùc khoaûn phaûi thu
voøng
6,2
6
- 0,2
- 3,22
4. Kyø thu tieàn bình quaân
ngaøy
58,25
60,00
1,75
3,01
Qua baûng treân cho thaáy maëc duø Coâng ty ñaõ coá gaéng thu hoài nôï nhöng caùc khoaûn nôï phaûi thu cuûa Coâng ty vaãn coù xu höôùng taêng leân, voøng quay caùc khoaûn phaûi thu giaûm, soá ngaøy moät voøng quay khoaûn phaûi thu taêng leân 1,75 ngaøy. Cho thaáy Coâng ty bò chieám duïng voán lôùn. Trong caùc naêm Coâng ty coù aùp duïng chính saùch chieát khaáu thanh toaùn ñeå thu hoài nôï nhöng caùc khoaûn phaûi thu vaãn coù xu höôùng taêng leân. Chính vì vaäy, Coâng ty caàn phaûi coù bieän phaùp thu hoài nôï coù nghóa laø Coâng ty caàn phaûi thöïc hieän bieän phaùp naøy ñeå taän duïng nguoàn voán moät caùch hieäu quaû hôn.
3.1.2. Noäi dung bieän phaùp.
Chieát khaáu thanh toaùn laø soá tieàn maø Coâng ty chieát khaáu cho beân mua khi beân mua thanh toaùn tieàn haøng tröôùc thôøi haïn quy ñònh trong hôïp ñoàng. Vôùi chieát khaáu thanh toaùn seõ taïo cho khaùch haøng seõ thaáy coù lôïi khi thanh toaùn sôùm, coøn ñoái vôùi Coâng ty seõ ñaåy nhanh voøng quay caùc khoaûn phaûi thu, ruùt ngaén thôøi gian thu tieàn bình quaân. Tuy nhieân, ngöôøi baùn phaûi chòu moät khoaûn chi phí goïi laø chi phí chieát khaáu. Ñaây laø khoaûn tieàn khuyeán khích khaùch haøng thanh toaùn nhanh hôn, ñoàng thôøi cuõng gaây ñöôïc söï chuù yù quan taâm ñeán Coâng ty.Vaäy Coâng ty aùp duïng chính saùch chieát khaáu thì coù lôïi vaø coù haïi gì ñoái vôùi Coâng ty vaø khaùch haøng? Aùp duïng chính saùch chieát khaáu nhö theá naøo ñeå hai beân cuøng coù lôïi? Ñeå thaáy roõ ñieàu naøy ta ñi vaøo noäi dung cuûa bieän phaùp seõ thaáy roõ.
*Ñoái vôùi Coâng ty:
Cô sôû ñeå xaây döïng chieát khaáu thanh toaùn laø chi phí cô hoäi. Chi phí cô hoäi khoaûn lôïi ích maø Coâng ty coù ñöôïc do giaûm caùc khoaûn phaûi thu, noù ñöôïc xaùc ñònh treân cô sôû laõi vay ngaén haïn ngaân haøng vaø möùc lôïi nhuaän sau thueá cuûa toång TSLÑ cuûa Coâng ty.
Nhö vaäy, chieát khaáu thanh toaùn ñöôïc xaây döïng treân cô sôû laõi vay ngaén haïn ngaân haøng vaø tyû suaát sinh lôøi treân voán löu ñoäng, coù nghóa laø vôùi soá tieàn vay ngaân haøng thay vì ñaàu tö vaøo khoaûn phaûi thu cuûa khaùch haøng, Coâng ty seõ ñaàu tö vaøo muïc ñích khaùc ñeå khi buø ñaép laõi vay voán coøn ñöôïc moät khoaûn lôïi nhuaän.
Laõi suaát vay ngaén haïn ngaân haøng naêm 2005 laø 0,9%/ thaùng. Laõi suaát vay ngaén haïn ngaân haøng quy ra naêm laø: rn =11,35%. Giaû söû trong naêm 2006 möùc laõi suaát naøy seõ khoâng thay ñoåi khi Coâng ty coù tieán haønh vay nôï theâm.
Tyû suaát sinh lôøi treân voán löu ñoäng naêm 2005
=
Lôïi nhuaän sau thueá
x 100%
Voán löu ñoäng bình quaân
Tyû suaát sinh lôøi treân voán löu ñoäng naêm 2005
=
853.897.964
x 100% = 7,14%
11.953.122.905
Nhö vaäy, chi phí söû duïng voán (Cv) ñeå daàu tö vaøo khaùch haøng laø:
Cv = rn + TSSLVLÑ = 11,35% + 7,14% = 18,5%
Neáu Coâng ty aùp duïng chieát khaáu thì Coâng ty phaûi chòu moät khoaûn chi phí laø X% x doanh thu thuaàn. Vaø ñeå ñem laïi hieäu quaû thì chi phí chieát khaáu phaûi nhoû hôn tieàn laõi do khaùch haøng thanh toaùn tröôùc thôøi haïn.
Do vaäy ñeå xaùc ñònh ñöôïc chi phí chieát khaáu thì Coâng ty caàn döï baùo doanh thu thuaàn naêm 2006.
Ñeå ñem laïi hieäu quaû trong vieäc söû duïng voán, vaø ñeå khoâng bò khaùch haøng chieám duïng voán trong thôøi gian daøi. Coâng ty caàn phaûi haï thaáp soá ngaøy moät voøng quay khoaûn phaûi thu hôn nöõa. Giaû söû neáu Coâng ty muoán giaûm soá ngaøy moät voøng quay nôï phaûi thu khaùch haøng töø 60 ngaøy/ voøng xuoáng coøn 35 ngaøy/ voøng baèng caùch aùp duïng chính saùch chieát khaáu, ta laäp baûng phaân tích sau:
Baûng 14: Baûng döï truø caùc khoaûn phaûi thu naêm 2006.
Chæ tieâu
ÑVT
Khoâng thöïc hieän bieän phaùp
Coù thöïc hieän bieän phaùp
Cheânh leäch
1. Doanh thu thuaàn
ñoàng
18.421.506.496
18.421.506.496
2. Kyø thu tieàn bình quaân
ngaøy
60
35
- 25
3.Voøng quay caùc khoaûn phaûi thu
voøng
6,2
6
4,28
4. Bình quaân caùc khoaûn phaûi thu
ñoàng
3.070.251.083
1.791.975.340
-1.278.275.743
Qua baûng phaân tích treân ta thaáy cheânh leäch giöõa thöïc hieän bieän phaùp vaø khoâng thöïc hieän bieän phaùp laø – 1.278.275.743 ñoàng coù nghóa laø khi aùp duïng chính saùch chieát khaáu môùi thì caùc khoaûn phaûi thu cuûa Coâng ty coù theå giaûm 1.278.275.743 ñ. Nhö vaäy, khi aùp duïng bieän phaùp thì chi phí cô hoäi höôûng laø:
1.278.275.743 x 18,5% = 236.481.013 ñoàng
Neáu Coâng ty aùp duïng chính saùch chieát khaáu thì tyû leä chieát khaáu seõ laø:
T% x 18.421.506.496 < 236.481.013 ñ
T% < 1,28%
Nhö vaäy, ñeå mang laïi hieäu quaû khi aùp duïng bieän phaùp, Coâng ty seõ aùp duïng tyû leä chieát khaáu nhoû hôn 1,28% ñöôïc tính theo doanh thu.
* Ñoái vôùi khaùch haøng.
Khi aùp duïng chính saùch chieát khaáu thanh toaùn, thì Coâng ty caàn phaûi xem xeùt möùc chieát khaáu cuûa mình coù ñöôïc khaùch haøng chaáp nhaän hay khoâng. Duø laø chuû theå kinh teá naøo ñi nöõa khi hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh hoï ñeàu quan taâm ñeán lôïi nhuaän. Khaùch haøng cuõng vaäy, hoï thöôøng choïn phöông aùn naøo coù laõi ñeå toái öu hoùa trong hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa mình.
Theo phaân tích treân, neáu Coâng ty khoâng thay ñoåi vieäc aùp duïng chính saùch chieát khaáu cho khaùch haøng thì khaùch haøng thanh toaùn trung bình laø 60 ngaøy keå töø ngaøy vieát hoùa ñôn xuaát haøng. Bieän phaùp ñöa ra ñaët muïc tieâu laø seõ giaûm soá ngaøy phaûi thu xuoáng coøn 35 ngaøy. Do vaäy seõ giaûm ñöôïc 25 ngaøy so vôùi vieäc khoâng thöïc hieän bieän phaùp.
Ñeå cho khaùch haøng nhaän thaáy öu ñieåm ñeå chaáp nhaän bieän phaùp thì Coâng ty caàn tính toaùn möùc chieát khaáu sao cho ñem laïi lôïi ích cho khaùch haøng maø khoâng ñem laïi thieät haïi cho Coâng ty.
Neáu khaùch haøng thanh toaùn cho Coâng ty trong voøng 35 ngaøy trôû laïi thì khaùch haøng seõ vay ngaén haïn ngaân haøng ñeå thanh toaùn cho Coâng ty.
Giaû söû laõi suaát maø Coâng ty vay baèng vôùi möùc laõi suaát maø Coâng ty ñaõ vay ngaén haïn naêm 2005 laø 0,9%, vaø giaû söû möùc laõi naøy khoâng ñoåi thì trong voøng 35 ngaøy thì khaùch haøng phaûi chòu moät khoaûn laõi suaát laø:
0,9%
X 25 ngaøy
= 0,75%
30 ngaøy
Vaäy neáu khaùch haøng ñöôïc höôûng tyû leä chieát khaáu lôùn hôn laõi suaát vay (0,75%) thì khaùch haøng coù theå chaáp nhaän thanh toaùn tröôùc thôøi haïn bôûi vì hoï ñöôïc höôûng tyû leä chieát khaáu haáp daãn, maët khaùc laïi ñaûm baûo tình hình thanh toaùn cho Coâng ty.
Toùm laïi, qua tính toaùn treân ta xaùc ñònh ta tính ñöôïc möùc tyû leä chieát khaáu maø Coâng ty aùp duïng trong möùc giôùi haïn laø: 0,75% < T% < 1,28% .
Neáu Coâng ty ruùt soá ngaøy cuûa moät voøng quay khoaûn phaûi thu xuoáng coøn 35 ngaøy/ voøng trong ñieàu kieän doanh thu keá hoaïch khoâng ñoåi, laõi suaát vay ngaén haïn ngaân haøng laø 0,9% /thaùng thì Coâng ty aùp duïng tyû leä chieát khaáu naèm trong khoaûn 0,75% -> 1,28%. Bôûi vì neáu Coâng ty aùp duïng tyû leä chieát khaáu lôùn hôn 1,28% thì Coâng ty bò loã vaø nhoû hôn 0,75% thì khaùch haøng cuõng khoâng chaáp nhaän ñöôïc.
3.1.3. Döï truø kinh phí.
Khi aùp duïng bieän phaùp naøy thì toång kinh phí ñöôïc döï truø laø raát khoù bôûi vì tyû leä maø Coâng ty coù theå chieát khaáu cho khaùch haøng naèm trong khoaûng: 0,75%< T% < 1,28%.
Do ñoù Coâng ty caàn caên cöù vaøo phaân tích khaùch haøng, thuyeát phuïc khaùch haøng vaø caên cöù vaøo caùc khoaûn phaûi thu khaùch haøng maø aùp duïng tyû leä chieát khaáu cho hôïp lyù ñoàng thôøi coù lôïi cho caû hai phía.
Ñeå Coâng ty coù lôïi lôùn thì tyû leä chieát khaáu caøng nhoû nghóa laø caøng gaàn veà 0,75%. Ñeå cho khaùch haøng coù lôïi thì ngöôïc laïi tyû leä chieát khaáu caøng lôùn, nghóa laø tieán veà 1,28%. Thoâng thöôøng ñeå cho khaùch haøng chaáp nhaän aùp duïng chieát khaáu ñeå thanh toaùn sôùm tieàn haøng thì tyû leä chieát khaáu neâu ra phaûi cao vaø ñaûm baûo lôïi ích cho khaùch haøng.
Giaû söû Coâng ty aùp duïng tyû leä chieát khaáu laø 1% maø ñöôïc khaùch haøng chaáp nhaän thì chi phí ñeå aùp duïng chính saùch chieát khaáu laø:
18.421.506.496 x 1% = 184.215.064,96 ñoàng
Coù theå thaáy raèng vôùi kinh phí boû ra khoaûng 184.215.065 ñoàng laø moät soá tieàn khoâng qua lôùn ñoái vôùi Coâng ty nhöng lôïi ích maø bieän phaùp mang laïi laø raát lôùn.
3.1.4. Keát quaû mong ñôïi khi thöïc hieän bieân phaùp.
Döï kieán trong naêm 2006 Coâng ty aùp duïng bieän phaùp chieát khaáu thanh toaùn ñoái vôùi khaùch haøng thì Coâng ty coù theå ruùt ngaén soá voøng quay caùc khoaûn phaûi thu khaùch haøng xuoáng coøn 35 ngaøy/ voøng.
Neáu Coâng ty khoâng aùp duïng bieän phaùp thì chi phí cô hoäi laø 236.481.013 ñoàng.
Nhö vaäy neáu Coâng ty aùp duïng tyû leä chieát khaáu 1% thì Coâng ty seõ thu ñöôïc khoaûn lôïi nhuaän taêng theâm ( rln) laø:
rln = 236.481.013 – 184.215.065 = 52.265.948 ñoàng.
3.1.5. Toång keát sau khi thöïc hieän bieän phaùp.
Bieän phaùp ñöa ra laø ruùt ngaén soá ngaøy moät voøng quay khoaûn phaûi thu baèng caùch aùp duïng chính saùch chieát khaáu. Döï ñoaùn sau khi thöïc hieän bieän phaùp thì tình hình khoaûn phaûi thu cuûa Coâng ty coù nhieàu thay ñoåi. Soá ngaøy moät voøng quay khoaûn phaûi thu giaûm 25 ngaøy. Löôïng voán bò khaùch haøng chieám duïng bình quaân giaûm döï ñoaùn laø: 1.278.275.743 ñoàng. Sau ñaây laø baûng döï ñoaùn toång keát sau khi thöïc hieän bieän phaùp:
Baûng 15: Toång keát sau khi thöïc hieän bieän phaùp.
Chæ tieâu
Ñvt
Döï ñoaùn naêm 2006
1. Doanh thu thuaàn
Ñoàng
18.421.506.496
2. Khoaûn phaûi thu bình quaân
Ñoàng
1.791.975.340
3. Kyø thu tieàn bình quaân
Ngaøy
35
4. Voøng quay caùc khoaûn phaûi thu
Voøng
10,28
Nhö vaäy, neáu bieän phaùp ñöôïc aùp duïng moät caùch thaønh coâng thì Coâng ty seõ khoâng bò chieám duïng voán nhö hieän taïi, hieäu quaû söû duïng voán cuûa Coâng ty ñöôïc naâng cao hôn, ñoàng thôøi coøn taïo ñieàu kieän cho Coâng ty ñöùng tröôùc moät cô hoäi kinh doanh môùi maø coù theå ñem laïi hieäu quaû cho Coâng ty. Tuy nhieân, bieän phaùp naøy coøn phuï thuoäc raát nhieàu vaøo phía khaùch haøng. Vì vaäy, Coâng ty caàn coù ñoäi nguõ kinh doanh coù khaû naêng giao tieáp toát, thoûa thuaän vôùi khaùch haøng veà möùc chieát khaáu hôïp lyù nhaèm thoûa maõn lôïi ích cho khaùch haøng ñoàng thôøi ñem laïi hieäu quaû cho Coâng ty. Chính saùch chieát khaáu naøy coù moät yù nghóa to lôùn ñoái vôùi vieäc söû duïng voán löu ñoäng, tieát kieäm chi phí laõi vay, naâng cao khaû naêng thanh toaùn hieän haønh vaø khaû naêng thanh toaùn nhanh cuûa Coâng ty.
1.5. Phaân tích baûng baùo caùo keát quaû kinh doanh.
Baûng 8: Baûng phaân tích keát quaû hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh .
ÑVT: ñoàng
Chæ tieâu
Naêm 2003
Naêm 2004
Naêm 2005
Cheânh leäch 2004 so vôi 2003
Cheânh leäch 2005 so vôi 2004
Möùc
%
Möùc
%
TOÅNG DOANH THU
Caùc khoaûn giaûm tröø
Chieát khaáu
Giaûm giaù haøng baùn
1. Doanh thu thuaàn
2. Giaù voán haøng baùn
3. Lôïi nhuaän goäp
4. Chi phí baùn haøng
5. Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp
6. Lôïi nhuaän thuaàn töø HÑSXKD
7. Thu nhaäp hoaït ñoäng taøi chính
8. Chi phí hoaït ñoäng taøi chính
9. Lôïi nhuaän hoaït ñoäng taøi chính
10. Thu nhaäp khaùc
11. Chi phí khaùc
12. Lôïi nhuaän khaùc
13. Toång lôïi nhuaän tröôùc thueá
14. Thueá thu nhaäp DN
15. Toång lôïi nhuaän sau thueá
Qua baûng phaân tích hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh ta thaáy: Doanh thu naêm 2004 taêng so vôùi naêm 2004 laø 9,35% töông öùng vôùi1.336.699.987 ñoàng Ñeán cuoái naêm 2005, doanh thu taêng 10,86% so vôùi naêm 2004 töông öùng vôùi 1.697.940.842 ñoàng.
Lôïi nhuaän tröôùc thueá naêm 2004 taêng hôn naêm 2003 laø 122.574.547ñ töông öùng vôùi 18,89%. Trong ñoù lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh taêng 125.278.104ñ töông öùng vôùi 18,8%, hoaït ñoäng taøi chính bò loå do traû laõi vay ngaân haøng (naêm 2004 möùc loå taêng 2.703.557ñ töông öùng vôùi 14,75%, lôïi nhuaän khaùc taêng möùc laø 985.193ñ.
Lôïi nhuaän tröôùc thueá naêm 2005 taêng hôn naêm 2004 laø 414.633.616ñ töông öùng vôùi 53,76%. Trong ñoù lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh taêng 414.909.678ñ töông öùng vôùi 52,41%, loã do hoaït ñoäng taøi chính giaûm 3.191.682ñ töông öùng vôùi 15,01%, lôïi nhuaän khaùc giaûm 3.467.753ñ töông öùng vôùi 351,99%.
Ñi saâu vaøo hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh ta thaáy, so vôùi naêm 2004 thì doanh thu thuaàn naêm 2005 taêng 1.584.977.288ñ töông öùng vôùi 10,3%. Bình quaân trong moät ñoàng doanh thu thuaàn tyû troïng giaù voán haøng baùn naêm 2005 taêng 0,35% (83,3%-83,65%); tyû troïng chi phí quaûn lyù doanh nghieäp giaûm 0,59% (6,31% -5,72%); tyû troïng chi phí baùn haøng giaûm 0,27% (33,87%-33,6%).
Döïa vaøo soá lieäu cho thaáy Coâng ty chöa thöïc hieän toát vieäc haï thaáp giaù thaønh saûn xuaát. Tuy nhieân chi phí baùn haøng vaø chi phí quaûn lyù doanh nghieäp giaûm daàn. Coâng ty caàn coù bieän phaùp kieåm soaùt chi phí chaët cheõ ñeå töø ñoù haï thaáp giaù thaønh saûn phaåm.
- Tìm bieän phaùp quaûn lyù haøng toàn kho hôïp lyù, ñaåy maïnh tieâu thuï ñeå giaûm löôïng haøng toàn kho. Theo ñoù, giaû söû haøng toàn kho chieám 14% doanh thu thay vì 16,93% nhö luùc ñaàu.
- Thieát laäp moái quan heä toát hôn vôùi nhaø cung caáp khi mua haøng theo ñoù khoaûn mua traû chaäm taêng leân 11% doanh thu thay vì chæ coù 8,51% nhö luùc ñaàu.
Söï bieán ñoäng sau khi thöïc hieän caùc bieän phaùp tìm nguoàn trang traõi naøy theå hieän ôû baûng sau:
Baûng 18: Baûng tyû leä treân doanh thu tieâu thuï saûn phaåm cuûa caùc khoaûn chuû yeáu treân baûng caân ñoái keá toaùn.
TAØI SAÛN
Tyû leä treân DT
NGUOÀN VOÁN
Tyû leä treân DT
A. TSLÑ & ÑTNH
59,55%
A. Nôï phaûi traû
1. Tieàn
4%
1. Nôï ngaén haïn
2. Caùc khoaûn ñaàu tö TCNH
- Vay ngaén haïn
3. Caùc khoaûn phaûi thu
10,5%
- Phaûi traû ngöôøi baùn
11%
4. Haøng toàn kho
14%
- Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp NN
0,98%
5. Taøi saûn löu ñoäng khaùc
31,05%
- Phaûi traû coâng nhaân vieân
3,07%
- Phaûi traû khaùc
2,67%
Toång coäng
59,05%
Toång coäng
17,72%
B. TSCÑ & ÑTDH
Nguoàn voán CSH
1. TSCÑ (giaù trò coøn laïi)
2. Caùc khoaûn ñaàu tö TCDH
3. Chi phí XDCB
4. Caùc khoaûn kyù quyõ, kyù cöôïc
Toång taøi saûn
Toång nguoàn voán
Döïa vaøo baûng treân ta thaáy:
Cöù moät ñoàng doanh thu taêng theâm thì Coâng ty boû ra 0,595 ñoàng voán ñeå ñaàu tö TSLÑ, trong soá naøy coù 0,177 ñoàng chieám duïng hôïp phaùp hay cöù moät ñoàng doanh thu taêng leân thì Coâng ty chieám duïng voán ñöông nhieân laø 0,177 ñoàng. Theo ñoù ta coù: cöù moät ñoàng doanh thu taêng theâm thì Coâng ty phaûi boû ra: 0,595 – 0,177 = 0.418 ñoàng.
Nhö vaäy, trong naêm 2006 Coâng ty can boå sung moät löôïng voán laø:
41,8% x 1.445.641.274 = 604.278.052 ñoàng
Nhö vaäy sau khi Coâng ty thöïc hieän caùc bieän phaùp kieåm tra caùc keá hoaïch hoaït ñoäng thì löôïng voán caàn boå sung ñeå hình thaønh TSLÑ giaûm moät löôïng laø:
799.584.188 – 604.278.052 = 195.306.136 ñoàng
- Ta coù thieát laäp tính thanh khoaûn thaáp hôn hieän taïi theo ñoù tieàn maët chæ chieám 4% doanh thu thay vì 5,82% nhö luùc ñaàu.
- Coù theå taêng cöôøng thu hoài caùc khoaûn thu (keát hôïp vôùi bieän phaùp 1). Theo ñoù, khoaûn phaûi thu naêm 2005 chæ chieám 10,5% thay vì 16,72% nhö luùc ñaàu.
1.791.975.340
=10,5 %
16.975.865.222
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH xây dựng Vạn Mỹ.doc